儲能行業(yè)2024年度多區(qū)域多場景儲能需求持續(xù)釋放重視結(jié)構(gòu)性機(jī)會

目 錄1、儲能：產(chǎn)能瓶頸打開，全球需求有望持續(xù)釋放 4、2023年儲能板塊行情回顧 4、碳酸鋰供需走向?qū)捤?，價(jià)格持續(xù)下降 4、儲能電芯相對過剩，電芯價(jià)格進(jìn)入下降通道 5、潛在儲能裝機(jī)瓶頸為大功率IGBT模塊 5、市場空間：我們預(yù)計(jì)2025年全球儲能裝機(jī)將達(dá)約330GWh 62、中國：表前大儲期待商業(yè)模式突破，工商業(yè)儲能蓄勢待發(fā) 8、中國：強(qiáng)配政策仍是國內(nèi)表前儲能裝機(jī)增長的重要因素 8、中國：部分地區(qū)獨(dú)立儲能電站模型已經(jīng)具備了初步的經(jīng)濟(jì)性 9、中國：工商業(yè)儲能有望成為國內(nèi)儲能裝機(jī)的重要組成部分 、中國：鉛碳技術(shù)路線有望占據(jù)一席之地 143、表前：美國大儲裝機(jī)觸底回升，英、澳需求有望放量 16、美國：IRA補(bǔ)貼細(xì)則落地，儲能裝機(jī)有望提速 16、美國：光伏裝機(jī)提速，大儲裝機(jī)有望觸底回升 16、美國表前儲能裝機(jī)有望實(shí)現(xiàn)穩(wěn)步增長 17、英國：商業(yè)模式成熟疊加成本下降，英國大儲蓄勢待發(fā) 18、澳洲：輸電線路大修與容量投資機(jī)制推廣有望加速澳洲大儲建設(shè) 194、表后：歐洲去庫穩(wěn)步推進(jìn)，亞非拉市場有望成為重要增長極 21、歐洲：戶儲去庫持續(xù)推進(jìn)，經(jīng)濟(jì)性保障市場發(fā)展前景 21、南非：電力危機(jī)加速戶儲市場發(fā)展，裝機(jī)有望持續(xù)增長 22、東南亞：電荒引發(fā)制造業(yè)停擺，儲能需求迫在眉睫 235、投資建議 256、風(fēng)險(xiǎn)提示 27圖表目錄圖1：2022年-2023年12月儲能指數(shù)回顧 4圖2：碳酸鋰供需由緊平衡走向過剩 4圖3：碳酸鋰價(jià)格持續(xù)下降（萬元/噸） 4圖4：規(guī)劃動力及儲能電池產(chǎn)能超5000GWh 5圖5：儲能電芯價(jià)格進(jìn)入下降通道 5圖6：IGBT國產(chǎn)化率持續(xù)提升 5圖7：2021年IGBT模塊市場依舊以海外供應(yīng)商為主 5圖8：2023H1國內(nèi)儲能裝機(jī)超2022年全年 8圖9：2023H1國內(nèi)儲能裝機(jī)以表前儲能為主 8圖10：2023年年內(nèi)國內(nèi)儲能招標(biāo)量穩(wěn)步增長 9圖2023年以來儲能系統(tǒng)與EPC中標(biāo)單價(jià)整體有所下降 9圖12：湖南省儲能電站收益來源于容量租賃、輔助服務(wù)和充放電價(jià)差 10圖13：湖南省儲能電站收益率相對可觀 10圖14：工商業(yè)儲能電站商業(yè)模式包括三種 13圖15：廣東工商業(yè)儲能電站收益率可觀 13圖16：浙江工商業(yè)儲能電站收益率可觀 13圖17：2023年起國內(nèi)峰谷電價(jià)差呈拉大趨勢 14圖18：電力現(xiàn)貨市場啟用有望進(jìn)一步加速工商業(yè)儲能市場開發(fā) 14圖19：2023Q3美國光伏裝機(jī)同比增長36.7% 17圖20：美國儲能裝機(jī)量持續(xù)增長（單位：MWh） 18圖21：預(yù)計(jì)美國2023-2027年至少實(shí)現(xiàn)儲能累計(jì)裝機(jī)221.5GWh 18圖22：英國儲能裝機(jī)量持續(xù)增長 19圖23：2023年澳洲儲能新增裝機(jī)有望達(dá)4.8GWh 19圖24：2023年12月德國電力期貨價(jià)格回歸0.1歐元以下（歐元/MWh） 21圖25：2023年對荷蘭逆變器出口總體呈逐月下滑趨勢 21圖26：成本持續(xù)下降下光儲系統(tǒng)回報(bào)率可觀 21圖27：2021年南非煤電裝機(jī)占比73.8% 22圖28：2021年Eskom裝機(jī)占比90% 22圖29：南非出臺多項(xiàng)政策支持可再生能源發(fā)展 23圖30：2023年對南非逆變器出口同比實(shí)現(xiàn)了大幅增長 23圖31：截至2023年5月越南北部水電占比43% 23圖32：截至2023年5月越南南部可再生電力占比43% 23圖33：6月國內(nèi)對越南、泰國、馬來西亞等地逆變器出口顯著增加 24表1：預(yù)計(jì)到2025年全球儲能市場空間將達(dá)3300億左右 6表2：截至2023年12月各省份紛紛推出強(qiáng)制配儲政策 8表3：2023年以來多省出臺相關(guān)儲能政策 10表4：國內(nèi)多地出臺工商業(yè)儲能補(bǔ)貼政策 表5：工商業(yè)儲能電站收益機(jī)制豐富 12表6：鉛炭電池建造成本較低，具備安全性優(yōu)勢 14表7：鉛炭電池在工商業(yè)儲能、共享儲能等場景建設(shè)進(jìn)展明顯加快 14表8：對于大于1MW的儲能項(xiàng)目其補(bǔ)貼額度最高可達(dá)70% 16表9：美國光伏雙反政策暫告一段落 16表10：英國儲能電站收益機(jī)制豐富 18表澳大利亞儲能電站收益機(jī)制清晰 20表12：到2030年南非可再生能源裝機(jī)有望達(dá)78GW 22表13：受益標(biāo)的公司盈利預(yù)測與估值 251、儲能：產(chǎn)能瓶頸打開，全球需求有望持續(xù)釋放、2023年儲能板塊行情回顧20232023圖1：2022年-2023年12月儲能指數(shù)回顧數(shù)據(jù)來源：、研究所、碳酸鋰供需走向?qū)捤?，價(jià)格持續(xù)下降80%2023109.22025164.2車銷售增速放緩的背景下，電動車領(lǐng)域2023-2025年的碳酸鋰需求量預(yù)計(jì)分別為53.1765.275.79.09、14.8223.032023-202597.3138.82023569.9萬元80%。圖碳酸鋰供需由緊平走過剩 圖碳酸鋰價(jià)格持續(xù)下（元噸）6050403020102023-01-032023-01-192023-01-032023-01-192023-02-132023-03-012023-03-172023-04-042023-04-212023-05-122023-05-302023-06-152023-07-052023-07-212023-08-082023-08-242023-09-112023-09-272023-10-232023-11-082023-11-242023-12-12碳酸鋰價(jià)格（萬元/噸）數(shù)據(jù)來源：百川盈孚、中經(jīng)傳媒智庫公眾號、研究所 數(shù)據(jù)來源：、研究所、儲能電芯相對過剩，電芯價(jià)格進(jìn)入下降通道原材料寬松帶動儲能電芯相對過剩，電芯價(jià)格有所下降。電動車、儲能市場的20229月，510W40Gh。同時(shí)在新玩家持續(xù)入局、原材料供應(yīng)相對寬松的背景下，儲能電芯產(chǎn)能有望進(jìn)一步根據(jù)鑫欏鋰電統(tǒng)計(jì)，截至2023年12月，儲能電芯價(jià)格已降低至0.44元/Wh，相對年初下降54%，相比年初價(jià)格已經(jīng)腰斬。圖規(guī)劃動力及儲能電產(chǎn)超5000GWh 圖儲能電芯價(jià)格進(jìn)入降道10儲能電芯均價(jià)（元/Wh)數(shù)據(jù)來源：電動中國公眾號、研究所 數(shù)據(jù)來源：鑫欏鋰電、研究所、潛在儲能裝機(jī)瓶頸為大功率IGBT模塊小功率單管國產(chǎn)化率顯著提升，大功率IGBT模塊供需仍然偏緊。YOLE201712.3%202332.9%IGBTPCSIGBTIGBTIGBT模塊使得PCS圖6：IGBT國產(chǎn)化率有望持提升 圖7：2021年IGBT模塊市場舊以海外供應(yīng)商為主40%30%

2%3%2%

20%

33%20%

3% 3%10%

4%

12%

11%32.9%26.5%18.4%32.9%26.5%18.4%19.5%12.3%14.1%16.3%2017 2018 2019 2020 2021 20222023E國內(nèi)IGBT自給率（%）

英飛凌 富士電機(jī)三菱 塞米威科 斯達(dá)半導(dǎo)博世 日立丹佛斯 中車時(shí)代其他數(shù)據(jù)來源：YOLE、中商產(chǎn)業(yè)研究院、研究所 數(shù)據(jù)來源：Omdia、中商產(chǎn)業(yè)研究院、研究所、市場空間：我們預(yù)計(jì)2025年全球儲能裝機(jī)將達(dá)約330GWh2025331.7GWh3302.7（5645.5）202519.7GWh202527.8GWh26.9GWh2023202567.8GWh10.5GWh。美國儲能裝機(jī)在IRA2025機(jī)有望達(dá)46.W9W。項(xiàng)目202120222023E2024E2025E表前儲能系統(tǒng)新增裝機(jī)規(guī)模（GWh項(xiàng)目202120222023E2024E2025E表前儲能系統(tǒng)新增裝機(jī)規(guī)模（GWh）3.714.644.772.1113.4儲能系統(tǒng)單位價(jià)格（元/Wh）1.801.801.050.810.74表前儲能市場規(guī)模（億元）66.5262.4467.7581.8837.3表后儲能系統(tǒng)新增裝機(jī)規(guī)模（GWh）1.21.64.99.819.7儲能系統(tǒng)單位價(jià)格（元/Wh）1.801.801.301.090.99表后儲能市場規(guī)模（億元）21.929.563.8106.8195.5儲能系統(tǒng)新增裝機(jī)規(guī)模（GWh）4.916.249.681.9133.1儲能市場規(guī)模（億元）88.5291.9531.5688.71032.8表前儲能系統(tǒng)新增裝機(jī)規(guī)模（GWh）7.412.727.645.367.8儲能系統(tǒng)單位價(jià)格（元/Wh）2.162.161.381.171.05表前儲能市場規(guī)模（億元）160.3273.8379.5529.2713.5表后儲能系統(tǒng)新增裝機(jī)規(guī)模（GWh）1.41.95.07.510.5儲能系統(tǒng)單位價(jià)格（元/Wh）2.042.041.471.341.23表后儲能市場規(guī)模（億元）29.239.073.1100.3128.4儲能系統(tǒng)新增裝機(jī)規(guī)模（GWh）8.914.632.652.778.3儲能市場規(guī)模（億元）189.5312.9452.6629.4841.9表前儲能系統(tǒng)新增裝機(jī)規(guī)模（GWh）2.44.811.618.627.8儲能系統(tǒng)單位價(jià)格（元/Wh）2.162.161.381.171.05表前儲能市場規(guī)模（億元）51.8103.7159.6217.0293.0表后儲能系統(tǒng)新增裝機(jī)規(guī)模（GWh）1.87.011.318.226.9儲能系統(tǒng)單位價(jià)格（元/Wh）2.042.041.471.341.23表后儲能市場規(guī)模（億元）37.7141.9166.0243.7330.0儲能系統(tǒng)新增裝機(jī)規(guī)模（GWh）4.211.822.936.754.7儲能市場規(guī)模（億元）89.5245.6325.6460.7623.0其他 儲能系統(tǒng)新增裝機(jī)規(guī)模（GWh）1.33.118.730.246.6中國美國歐洲項(xiàng)目2021項(xiàng)目202120222023E2024E2025E儲能系統(tǒng)單位價(jià)格（元/Wh）2.162.161.381.341.23表前儲能市場規(guī)模（億元）28.966.8256.9405.0571.7表后儲能系統(tǒng)新增裝機(jī)規(guī)模（GWh）0.92.17.111.819.0儲能系統(tǒng)單位價(jià)格（元/Wh）2.042.041.471.341.23表后儲能市場規(guī)模（億元）18.342.9103.7158.6233.3儲能系統(tǒng)新增裝機(jī)規(guī)模（GWh）2.25.225.742.065.6儲能市場規(guī)模（億元）47.2109.7360.6563.6805.0表前儲能系統(tǒng)新增裝機(jī)規(guī)模（GWh）14.935.1102.6166.1255.7表后儲能系統(tǒng)新增裝機(jī)規(guī)模（GWh）5.412.628.347.376.1儲能系統(tǒng)新增裝機(jī)規(guī)模（GWh）20.347.8130.9213.4331.7表前儲能市場規(guī)模（億元）307.6706.61263.71733.02415.5表后儲能市場規(guī)模（億元）107.1253.4406.6609.4887.1儲能市場規(guī)模（億元）414.7960.01670.32342.43302.7數(shù)據(jù)來源：SEIA、EASE、CNESA、CESA、中電聯(lián)、國家能源局、研究所2、中國：表前大儲期待商業(yè)模式突破，工商業(yè)儲能蓄勢待發(fā)、中國：強(qiáng)配政策仍是國內(nèi)表前儲能裝機(jī)增長的重要因素2023H12023年上半年，隨著國內(nèi)風(fēng)光裝機(jī)的持續(xù)增長與儲能電芯價(jià)格下降，上半年國內(nèi)儲能裝機(jī)量高達(dá)7.59GW/15.59GWh2022202332%64%1%3%。我國當(dāng)圖8：2023H1國內(nèi)儲能裝機(jī)超2022年全年 圖9：2023H1國內(nèi)儲能裝機(jī)以前儲能為主80007000600050004000300010000

400%300%250%200%150%100%50%0%-50%-100%中國新型儲能新增裝機(jī)規(guī)模（MW，左軸）YOY(%，右軸）

1%1%3%32%64%獨(dú)立式 可再生能源 調(diào)頻 用戶側(cè)數(shù)據(jù)來源：CNESA、研究所 數(shù)據(jù)來源：儲能與電力市場公眾號、研究所強(qiáng)制配儲政策是國內(nèi)表前儲能裝機(jī)上量的關(guān)鍵原因。需求主要源于政策需求，一方面是各地方政府強(qiáng)制新能源配儲，另一方面是國資委202550%風(fēng)電項(xiàng)目 光伏項(xiàng)目序號 省份比例時(shí)長比例時(shí)長1內(nèi)蒙古風(fēng)電項(xiàng)目 光伏項(xiàng)目序號 省份比例時(shí)長比例時(shí)長1內(nèi)蒙古15%215%22福建10%23上海暫未要求4山東30%25甘肅15%215%26安徽27%213%27青海15%215%28江西10%210%28%28%210%210%210廣西20%210%211西藏20%49 江蘇風(fēng)電項(xiàng)目 光伏項(xiàng)目序號 省份比例風(fēng)電項(xiàng)目 光伏項(xiàng)目序號 省份比例時(shí)長比例時(shí)長12廣東10%110%113云南10%14湖北20%15貴州未明確，但有租用儲能提法16河南10%210%217陜西暫時(shí)要求冀南20%220%2數(shù)據(jù)來源：各省政府官網(wǎng)、研究所

冀北 15% 2 15% 2202312EPC37.9GW/93.9GWh，超EPC202312EPC中標(biāo)0.77元/Wh1.45元/Wh。圖10：2023年年內(nèi)國內(nèi)儲能招量穩(wěn)步增長 圖11：2023年以來儲能系與EPC中標(biāo)單價(jià)整體有所下降2023/1/12023/2/12023/1/12023/2/12023/3/12023/4/12023/5/12023/6/12023/7/12023/8/12023/9/12023/10/12023/11/12023/12/1

儲能項(xiàng)目招標(biāo)功率（MW）儲能項(xiàng)目招標(biāo)容量（MWh）

2.001.501.000.500.00

系統(tǒng)平均中標(biāo)單價(jià)（元/Wh)數(shù)據(jù)來源：儲能頭條公眾號、研究所 數(shù)據(jù)來源：儲能頭條公眾號、研究所、中國：部分地區(qū)獨(dú)立儲能電站模型已經(jīng)具備了初步的經(jīng)濟(jì)性湖南省內(nèi)儲能電站盈利主要來源于容量租賃、輔助服務(wù)和充放電價(jià)差三個(gè)方面：400元/kW/460元kW/（2）輔助服務(wù)：該收益來源儲能電站按照電網(wǎng)調(diào)度指令提供輔助服務(wù)，根（2022版0-0.5元kWh06元W（中性條件下測算儲能電站資本金收益率可達(dá)8.8%。按照總投資3.6億元的100MW/200MWh460元/kW/300202310250次，調(diào)峰輔助服務(wù)收益為0.3元/kWh的情況下，其資本金收益率能夠達(dá)到8.8%。圖12：湖南省儲能電站收益來源于容量租賃、輔助服務(wù)和充放電價(jià)差

圖13：湖南省儲能電站收益率相對可觀12.0%8.5%9.2%8.5%9.2%9.9%10.6%11.2%8.0%6.0%4.0%2.0%0.0%150150（次）200（次）250（次）300（次） 330（次）資料來源：中南電力設(shè)計(jì)院公眾號 注：橫軸為單位調(diào)峰輔助服務(wù)收益，縱軸為儲能電站項(xiàng)目IRR數(shù)據(jù)來源：湖南省電網(wǎng)公司、華自科技公告、研究所儲能電站成本回收機(jī)制有望實(shí)現(xiàn)突破性進(jìn)展。獨(dú)立儲能電站雖然在部分地區(qū)具備了一定的經(jīng)濟(jì)性，不過其容量租賃收入本質(zhì)上仍是由新能源電站運(yùn)營商所承擔(dān)，并未秉承“誰收益，誰承擔(dān)”原則，儲能電站建設(shè)成本付出者與終端受益用戶并非同一主體。不過隨著寧夏和廣東、新疆、廣西等地開始對電網(wǎng)側(cè)獨(dú)立儲能電站建設(shè)成本納入輸配電價(jià)回收進(jìn)行探索，國內(nèi)儲能商業(yè)模式有望加速成型。國內(nèi)表前儲能有望從配套風(fēng)光裝機(jī)的成本項(xiàng)轉(zhuǎn)變具備相當(dāng)經(jīng)濟(jì)性的運(yùn)營資產(chǎn)，同時(shí)其運(yùn)營經(jīng)濟(jì)性在很大程度會仰仗于儲能系統(tǒng)集成產(chǎn)品的性能。成熟的商業(yè)模式也會加速儲能系統(tǒng)集成市場的出清，優(yōu)化競爭格局。時(shí)間 部門 政策 內(nèi)容表3：2023年以來多省出臺相關(guān)儲能政策時(shí)間 部門 政策 內(nèi)容2023年6月 國家能源局2023年5月 新疆發(fā)展改革

出商業(yè)運(yùn)營辦法》

（儲能的市場主體與電力調(diào)度機(jī)構(gòu)、電網(wǎng)企業(yè)簽訂并網(wǎng)調(diào)度協(xié)議和購售電合同；擁有獨(dú)立新型儲能的電力用戶與電網(wǎng)企業(yè)簽訂高壓供用電合同。0.2元/容量補(bǔ)償20%20250.55元/0.25元/千瓦時(shí)補(bǔ)償，服務(wù)市場運(yùn)營規(guī)則完善后，獨(dú)立儲能按照相關(guān)規(guī)則參與輔助服務(wù)市場交易20253GW2GW。由示20235

發(fā)展和改革委員

規(guī)劃（2023-2030年）》范應(yīng)用進(jìn)入商業(yè)化初期，并向規(guī)?；l(fā)展轉(zhuǎn)變；鼓勵(lì)配建新型儲能與所屬電時(shí)間 部門政策內(nèi)容會源聯(lián)合參與電力市場，鼓勵(lì)探索同一儲能主體可以按照部分容量獨(dú)立、部分容量聯(lián)合兩種方式同，參與市場交易的模式；落實(shí)國家有關(guān)電網(wǎng)側(cè)獨(dú)立儲能電站容量電價(jià)機(jī)制，科學(xué)評估新型儲能替代輸變電設(shè)施的投資效益，探索將電網(wǎng)替代型儲能設(shè)施成本收益納入輸配電價(jià)回收。2025600050%以3GW2027120233

廣東省人民政府辦公廳

《廣東省推動新型儲能產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的指導(dǎo)意見》《廣東省新型儲能參

4GW根據(jù)電力獨(dú)立儲能可作為獨(dú)立主體參與電力市場交易。獨(dú)立儲能指滿足接入條件的、2023年3月 廣東省能源局寧夏自治區(qū)發(fā)展

與電力市場交易實(shí)施方案（征求意見稿）

項(xiàng)目；用戶側(cè)儲能項(xiàng)目，與電力用戶作為整體聯(lián)合參與市場交易5GW/10GWh以上，此外還要完善電網(wǎng)側(cè)儲能價(jià)格疏導(dǎo)機(jī)制，建立電網(wǎng)側(cè)獨(dú)立儲能電站容量電價(jià)機(jī)20232月

改革委

儲能發(fā)展實(shí)施方案》

制，科學(xué)評估新型儲能輸變電設(shè)施投資替代效益，探索將電網(wǎng)替代性儲能設(shè)施成本收益納入輸配電價(jià)回收。資料來源：新疆發(fā)改委、廣西發(fā)改委、廣東省政府、廣東省能源局、國家能源局等部門官網(wǎng)、研究所、中國：工商業(yè)儲能有望成為國內(nèi)儲能裝機(jī)的重要組成部分工商業(yè)儲能收益機(jī)制豐富同時(shí)受部分地方政府補(bǔ)貼。政策端，基于保障轄區(qū)內(nèi)企業(yè)穩(wěn)定連續(xù)生產(chǎn)與將電力保供職責(zé)交由相關(guān)企業(yè)自己負(fù)責(zé)的目的。包括安徽、廣東、湖南、江蘇、浙江等多個(gè)省份在內(nèi)的地區(qū)政府均針對工商業(yè)儲能推出了相關(guān)的補(bǔ)貼政策，相關(guān)補(bǔ)貼有望在短期對工商業(yè)儲能裝機(jī)放量形成刺激。從經(jīng)濟(jì)性角度考慮，工商業(yè)儲能電站收益機(jī)制豐富具備包括峰谷套利、需量管理、配電增容等多種收益機(jī)制，相對成熟的商業(yè)模式在儲能系統(tǒng)成本下降的大背景下也加速了國內(nèi)工商業(yè)儲能電站的推廣。地區(qū) 政策 內(nèi)容表4：國內(nèi)多地出臺工商業(yè)儲能補(bǔ)貼政策地區(qū) 政策 內(nèi)容

量發(fā)展若干政策實(shí)施細(xì)則》電推廣應(yīng)用的實(shí)施意見》《深圳市關(guān)于促進(jìn)綠色低碳產(chǎn)業(yè)高

1MW0.3元/kWh23000.3元/kWh補(bǔ)貼，1005年。鼓勵(lì)數(shù)據(jù)中心、5G基站、充電設(shè)施、工業(yè)園1質(zhì)量發(fā)展的若干措施(征求意見稿)》按照實(shí)際放電量給予最高0.2元/kWh的支持，3300元。地區(qū) 政策 內(nèi)容地區(qū) 政策 內(nèi)容湖南長沙蘇州工業(yè)園區(qū)浙江龍港浙江義烏

《長沙市人民政府辦公廳關(guān)于支持先進(jìn)儲能材料產(chǎn)業(yè)做大做強(qiáng)的實(shí)施意見》《蘇州工業(yè)園區(qū)進(jìn)一步推進(jìn)分布式光伏發(fā)展的若干措施》《關(guān)于進(jìn)一步推進(jìn)制造業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的若干政策》《推動源網(wǎng)荷儲協(xié)調(diào)發(fā)展和加快區(qū)域光伏產(chǎn)業(yè)發(fā)展的實(shí)施細(xì)則》

支持儲能材料企業(yè)利用儲能電站降低用電成0.3元/kWh300萬元。支持光伏項(xiàng)目配置儲能設(shè)施，202210.3元/kWh，補(bǔ)貼3年。對于實(shí)際投運(yùn)儲能項(xiàng)目，按照實(shí)際放電量給予儲能運(yùn)營主體0.8元/千瓦時(shí)的補(bǔ)貼。0.25元/kWh500萬元為上限。資料來源：能源電力說公眾號、研究所收益方式 內(nèi)容表5：工商業(yè)儲能電站收益機(jī)制豐富收益方式 內(nèi)容峰谷套利需量管理配電增容需求側(cè)響應(yīng)易務(wù)

工商業(yè)光伏通過儲能系統(tǒng)平滑發(fā)電量和用電量，提升光伏發(fā)電的消納率，最大程度上實(shí)現(xiàn)用電利益最大化用戶可以在負(fù)荷低谷時(shí)，以較便宜的谷電價(jià)對儲能電池進(jìn)行充電，在負(fù)荷高峰時(shí)，由儲能電池向負(fù)荷供電，實(shí)現(xiàn)峰值負(fù)荷的轉(zhuǎn)移，從峰谷電價(jià)中獲取收益。當(dāng)工商業(yè)用戶而原有配電容量不足時(shí)，儲能系統(tǒng)在短期用電功率大于變壓器容量獲得經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償電力現(xiàn)貨交易是指發(fā)電企業(yè)等市場主體以市場化交易的形式提供電力服務(wù)的交易機(jī)制。電力有償輔助服務(wù)是指并網(wǎng)發(fā)電側(cè)在基本輔助服務(wù)之外能夠響應(yīng)電力調(diào)度指令的可調(diào)節(jié)負(fù)荷（含通過聚合商、虛擬電廠等形式聚合）所提供的輔助服務(wù)資料來源：瓦特電力、研究所工商業(yè)儲能商業(yè)模式清晰，商業(yè)模式成熟。EMCEMC合同將能源進(jìn)行外包，并與投資方進(jìn)行利潤分享從而實(shí)現(xiàn)降低投資成本同時(shí)節(jié)省能耗的目的。圖14：工商業(yè)儲能電站商業(yè)模式包括三種資料來源：儲能盒子公眾號、研究所以浙江、廣東為代表的工商業(yè)較為發(fā)達(dá)的地區(qū)工商業(yè)儲能電站已經(jīng)具備了一定經(jīng)濟(jì)性。1.2元/Wh，1.18元90%15.5%，4.61.2元W072元90%14.6%5圖15：廣東工商業(yè)儲能電收率可觀 圖16：浙江工商業(yè)儲能電收率可觀20.1%17.6%20.1%17.6%15.4%13.5%11.8%20.0%15.0%10.0%5.0%0.8（元/kWh） 0.9（元/kWh）1（元/kWh） 1.1（元/kWh）1.2（元/kWh）

30.0%25.5%22.7%25.5%22.7%20.3%18.2%16.3%20.0%15.0%10.0%0.8（元/kWh） 0.9（元/kWh）1（元/kWh） 1.1（元/kWh）1.2（元/kWh）IRR數(shù)據(jù)來源：廣東省電網(wǎng)公司、研究所

注：橫軸為最大峰谷電價(jià)差，縱軸為工商業(yè)儲能電站項(xiàng)目IRR數(shù)據(jù)來源：浙江省電網(wǎng)公司、研究所峰谷價(jià)差持續(xù)拉大趨勢有望進(jìn)一步提升工商業(yè)儲能電站邊際經(jīng)濟(jì)效益。進(jìn)入2023年全國電網(wǎng)企業(yè)代理購電價(jià)差相比2022年持續(xù)拉大，根據(jù)北極星電力網(wǎng)統(tǒng)計(jì)，10月全國代理購電價(jià)差最大的廣東省其代理購電價(jià)差高達(dá)1.4元/kWh，峰谷價(jià)差超0.7元/kWh18中長期看電力現(xiàn)貨市場有望進(jìn)一步拉大工商業(yè)儲能電站收益率。以山東省開展的電力現(xiàn)貨市場為例，其發(fā)達(dá)的分布式光伏市場使其在中午光伏大發(fā)時(shí)甚至出現(xiàn)了負(fù)電價(jià)，因此工商業(yè)儲能用戶通過電力現(xiàn)貨市場的套利收益將會進(jìn)一步提升。因此在中長期時(shí)間維度內(nèi)看，隨著國內(nèi)分布式光伏持續(xù)上量和電力現(xiàn)貨市場的推廣，工商業(yè)儲能既能夠解決分布式光伏消納問題同時(shí)其在電力現(xiàn)貨市場的收益率有望進(jìn)一步提升，支撐其裝機(jī)持續(xù)性。圖17：2023年起國內(nèi)峰谷電價(jià)呈拉大趨勢 圖18：電力現(xiàn)貨市場啟用有望進(jìn)一步加速工商業(yè)儲能市場開發(fā)21浙江江蘇四川河北浙江江蘇四川河北河南貴州山東云南陜西福建青海甘肅2023年1月 2023年2月 2023年3月2023年4月 2023年5月 2023年6月2023年7月 2023年8月 2023年9月2023年10月數(shù)據(jù)來源：北極星電力網(wǎng)、研究所 資料來源：封開等著《獨(dú)立儲能電站在湖南的商業(yè)投資價(jià)值分析、中國：鉛碳技術(shù)路線有望占據(jù)一席之地鉛炭電池安全性優(yōu)于鋰電池，適宜人口密集地區(qū)的工商業(yè)儲能。由于鉛炭電池的電解液為稀硫酸的水基體系，只需要保持通風(fēng)就不會發(fā)生燃燒爆炸，在安全性上具有優(yōu)勢。雖然其在響應(yīng)速度及循環(huán)壽命上不及鋰離子電池，但是其安全性特點(diǎn)讓他在人口密集地區(qū)的工商業(yè)儲能應(yīng)用場景具備相對優(yōu)勢。成市場的出清，優(yōu)化競爭格局。表6：鉛炭電池建造成本較低，具備安全性優(yōu)勢儲能技術(shù)輸出功率放電時(shí)間(h)效率(PCS)建造成本(元/kWh)壽命(年)鉛炭電池kW級-100MW級0.1-0.575%-85%350-1,0005-10高溫鈉基電池100kW級-100MW級1-1075%-85%2,000-3,00010-15鋰離子電池kW級-100MW級0.23-180%-90%800-2,00010-20全釩液流電池kW級-100MW級1-2075%-85%2,000-4,000>10鋅基液流電池kW級-MW級0.5-1070%-80%1,000-2,000>10鈉離子電池kW級-MW級0.3-3080%-90%750-15005-10資料來源：昆工科技公司公告、研究所根據(jù)CNESA202262023615GWh時(shí)間 項(xiàng)目 相關(guān)主體 地區(qū) 容量 事件表7：鉛炭電池在工商業(yè)儲能、共享儲能等場景建設(shè)進(jìn)展明顯加快時(shí)間 項(xiàng)目 相關(guān)主體 地區(qū) 容量 事件2022.06.23

通信備電合作服務(wù)采購項(xiàng)目

中國鐵塔 浙江 81.90MWh

中國鐵塔股份浙江省分公司2022年儲能備電合作服務(wù)采購項(xiàng)目第二次招標(biāo)開始2022.09.28江蘇長強(qiáng)鋼鐵鉛 國家電投浙江分公司 浙江 25.2MW/243.3MWh 國家電投集團(tuán)浙江分公司江蘇長強(qiáng)鋼鐵時(shí)間項(xiàng)目相關(guān)主體地區(qū)容量事件炭儲能電站鉛碳電池儲能電站項(xiàng)目EPC招標(biāo)開始2022.12.072023.03.032023.04.272023.05.252023.06.10

“和平共儲”綜合智慧能源項(xiàng)目儲能項(xiàng)目站項(xiàng)目“浙江會戰(zhàn)”電站中衛(wèi)市塞上江南共享儲能

國家電投浙江分公司，太湖能谷國家電投云南國際電力投資內(nèi)蒙古烏蘭察布察右中旗人民政府,太湖能谷國家電投云南國際電力投資、太湖能谷塞上江南

浙江 浙江湖州 5.04MW/48.66MWh內(nèi)蒙古 10GWh浙江省 600MW/3000MWh寧夏中衛(wèi)200MW/400MWh市

國家電投“和平共儲”綜合智慧能源項(xiàng)目EPC中標(biāo)候選人公示國家電投煤山用戶側(cè)共享儲能項(xiàng)目I工程EPC總承包公開招標(biāo)10GWh儲能電站項(xiàng)目簽約落地內(nèi)蒙古察EPC服務(wù)商中標(biāo)候選人公示寧夏中衛(wèi)市塞上江南200MW/400MWh共享儲能招標(biāo)資料來源：北極星儲能網(wǎng)、中關(guān)村儲能產(chǎn)業(yè)技術(shù)聯(lián)盟公眾號、研究所3、表前：美國大儲裝機(jī)觸底回升，英、澳需求有望放量、美國：IRA補(bǔ)貼細(xì)則落地，儲能裝機(jī)有望提速IRA2023512IRA細(xì)則。新版補(bǔ)貼細(xì)則將補(bǔ)貼分為三種類型包括投資稅收抵免(ITC)、生產(chǎn)稅收抵免(PTC)ITCITC補(bǔ)貼。1W；2）20231293)30%70%項(xiàng)目<1MWAC(累計(jì)) 項(xiàng)目項(xiàng)目<1MWAC(累計(jì)) 項(xiàng)目>1MWAC(累計(jì))* 項(xiàng)目>1MWAC(累計(jì))**類別ITCPTCITCPTCITCPTC基礎(chǔ)抵免30%2.75美分/kWh6%0.5美分/kWh6%0.5美分/kWh工資和學(xué)徒要求不適用24%+2.25美分/kWh不適用本土化造 10%+0.3美分/kWh10%+0.3美分/kWh2%+0.3美分/kWh能源社區(qū) 10%+0.3美分/kWh10%+0.3美分/kWh2%+0.3美分/kWh低收入社區(qū)或部落土地10%(<5MWAC)不適用10%不適用10%不適用符合條件的低收入住宅建20%不適用20%不適用20%不適用設(shè)項(xiàng)目或經(jīng)濟(jì)效益項(xiàng)目*:項(xiàng)目1MW以上且滿足現(xiàn)行工資和學(xué)徒要求,或現(xiàn)行工資和學(xué)徒要求發(fā)布后的60天內(nèi)開工建設(shè)；**:項(xiàng)目1MW以上未在現(xiàn)行工資和學(xué)徒要求發(fā)布后60天內(nèi)開工建設(shè),且未滿足現(xiàn)行工資和學(xué)徒要求；注:PTC的補(bǔ)貼額度會根據(jù)當(dāng)年通貨膨脹調(diào)整系數(shù)進(jìn)行調(diào)整;低收入社區(qū)要求補(bǔ)貼10%和20%選其一；資料來源：SMM光伏視界公眾號、研究所、美國：光伏裝機(jī)提速，大儲裝機(jī)有望觸底回升“雙反”暫告一段落，美國光伏裝機(jī)顯著提速。響。202219GW19.5%2022916政策進(jìn)程內(nèi)容201政策進(jìn)程內(nèi)容201啟動調(diào)查:2017.5初裁:2017.9范圍:全球(存在個(gè)別豁免國,如柬埔寨、加拿大、新加坡)稅率:從2018年開終裁:2017.11始,首年30%,每年下降5%。每年2.5GW電池豁免政策 進(jìn)程 內(nèi)容政策 進(jìn)程 內(nèi)容301

啟動（特朗普）2018.2啟動調(diào)查:2017.8初裁:2018.4終裁:2018.9

即中美貿(mào)易摩擦,對中國2000億美元貿(mào)易額產(chǎn)品加征25%關(guān)稅禁止從合盛硅業(yè)及其子公司進(jìn)口金屬硅,以及使用了合盛硅業(yè)硅材料衍生涉疆暫扣令WRO 啟動:2021.6涉疆法案UFFLPA 發(fā)布:2021.12啟動:2022.6201延長 延長拜登立案時(shí)間:2022.3反規(guī)避調(diào)查(三次"初裁:2022.12雙反")終裁:2023.1東南亞豁免 2022年9月16日資料來源：黑鷹光伏公眾號、研究所

或生產(chǎn)的貨物和光伏產(chǎn)品禁止所有來自中國新疆維吾爾自治區(qū)的進(jìn)口商品,除非供應(yīng)商能夠證明產(chǎn)品不是使用"強(qiáng)迫勞動"制造。范圍:全球(存在個(gè)別豁免國,如柬埔寨、加拿大、新加坡)。稅率:從2022年開始,首年14.75%并逐年下降。每年5GW電池豁免,排除雙面組件,AD/CVD初步裁定,被調(diào)查的八家公司中有四家試圖通過在東南亞國家進(jìn)行微加工后再運(yùn)往美國,以規(guī)避關(guān)稅:比亞迪香港柬埔寨斯泰國、天合光能泰國、VinaSolar(越南)兩年的關(guān)稅豁免以及加速建設(shè)光伏發(fā)電2023Q3美國當(dāng)?shù)貙?shí)現(xiàn)光伏裝機(jī)6.5GW，同比增長36.7%。同時(shí)根據(jù)鑫欏鋰電數(shù)據(jù)，美國當(dāng)?shù)?7%表前儲能裝機(jī)需求源于光伏配儲，光伏項(xiàng)目的陸續(xù)上線有望加速此后與之相配套的美國表前儲能的裝機(jī)需求。圖19：2023Q3美國光伏裝機(jī)同比增長36.7%25201510502017 2018 2019 2020 2021 2022 2023Q12023Q2集中式光伏新增裝機(jī)（GW，左軸） 工商業(yè)光伏裝機(jī)（GW，左軸戶用光伏裝機(jī)（GW，左軸） yoy(%，右軸)

60%40%20%0%-20%-40%數(shù)據(jù)來源：Woodmac、研究所、美國表前儲能裝機(jī)有望實(shí)現(xiàn)穩(wěn)步增長IRA法案正式落地疊加光伏裝機(jī)回暖，美國儲能裝機(jī)有望觸底回升。2023Q1++IRAQ2根據(jù)381MWh-4.7%+65.3%44.7%2023同時(shí)根據(jù)Woodmac預(yù)測，預(yù)計(jì)在2023-2027年間，美國需要至少實(shí)現(xiàn)儲能累計(jì)裝機(jī)67GW/221.5GWh，平均每年新增裝機(jī)不低于13.4GW/44.3GWh。圖20：美國儲能裝機(jī)量持增（單位：MWh） 圖21：預(yù)計(jì)美國2023-2027年至少實(shí)現(xiàn)儲能累計(jì)裝機(jī)221.5GWh戶用 工商業(yè) 表前市場2020Q12020Q22020Q12020Q22020Q32020Q42021Q12021Q22021Q32021Q42022Q12022Q22022Q32022Q42023Q12023Q22023Q3數(shù)據(jù)來源：北極星電力網(wǎng)、研究所 資料來源：Woodmac、英國：商業(yè)模式成熟疊加成本下降，英國大儲蓄勢待發(fā)英國儲能收益來源多樣，收益機(jī)制豐富。為英國儲能豐富的收益機(jī)制奠定了基礎(chǔ)，英國儲能電站收益機(jī)制豐富，從價(jià)值量相對較高的調(diào)頻服務(wù)市場和備用市場到價(jià)值量不高的能量市場，儲能能夠獲取的收益10市場類別主要收益來源進(jìn)入市場的方式市場容量接入點(diǎn)市場類別主要收益來源進(jìn)入市場的方式市場容量接入點(diǎn)增強(qiáng)型頻率響應(yīng)投標(biāo)(輔助服務(wù))200~700MW輸電網(wǎng)絡(luò),配電網(wǎng)絡(luò)固定頻率響應(yīng) 投標(biāo)輔助服務(wù))

輸電網(wǎng)絡(luò),配電網(wǎng)絡(luò),需求響應(yīng)或用戶側(cè)頻率響應(yīng)

動態(tài)遏制 投標(biāo)輔助服務(wù)) 500MW~1.4GW 輸電網(wǎng)絡(luò),配電網(wǎng)需求側(cè)響應(yīng) 投標(biāo)輔助服務(wù)) 需求響應(yīng)或用戶側(cè)輸電網(wǎng)絡(luò),配電網(wǎng)絡(luò),需求快速儲備容量 投標(biāo)平衡服務(wù)) 百

響應(yīng)或用戶側(cè)用戶備用功率 合同 需求響應(yīng)或用戶側(cè)短期運(yùn)行儲備容量(發(fā)電容量或負(fù)荷削減量)

投標(biāo)平衡服務(wù))

輸電網(wǎng)絡(luò),配電網(wǎng)絡(luò)，需求響應(yīng)或用戶側(cè)容量市場 投標(biāo)容量拍賣 GWs 輸電網(wǎng)絡(luò),配電網(wǎng)絡(luò)備用 配電網(wǎng)絡(luò),需求響應(yīng)或用輸電成本避免 市場機(jī)制/成本避免 GWs配電成本避免 市場機(jī)制/成本避免 通過電價(jià)或成本避免參與

戶側(cè)配電網(wǎng)絡(luò),戶側(cè)需求響應(yīng)或用戶側(cè),與可時(shí)移/套利

發(fā)電商"自用"市場

GWs

再生能源共享站址發(fā)電商棄電 通過電價(jià)或補(bǔ)貼或避免改 GWs 需求響應(yīng)或用戶側(cè),與可市場類別 市場類別 主要收益來源 進(jìn)入市場的方式 市場容量 接入點(diǎn)造費(fèi)用支出參與市場 再生能源共享站址輸電網(wǎng)絡(luò),配電網(wǎng)絡(luò),需價(jià)格套利 利用電價(jià)波動參與市場 GWs資料來源：朱寰等《英國儲能相關(guān)政策機(jī)制與商業(yè)模式及對我國的啟示》

響應(yīng)或用戶側(cè),與可再生能源共享站址Modo20160.01GW20221.93GW202613GW42.77GW5.5GWh。圖22：英國儲能裝機(jī)量持續(xù)增長0.010.150.60.010.150.60.821.071.391.931210864202016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2026E累計(jì)儲能裝機(jī)（GW）數(shù)據(jù)來源：Modo、研究所、澳洲：輸電線路大修與容量投資機(jī)制推廣有望加速澳洲大儲建設(shè)兩大因素有望加速澳洲儲能系統(tǒng)建設(shè)進(jìn)展。兩大因素包括為澳洲計(jì)劃投資億澳元用于輸電網(wǎng)絡(luò)重新布線、大修的招標(biāo)計(jì)劃和容量投資機(jī)制。其中輸電網(wǎng)絡(luò)的重新布線與大修意味對澳大利亞輸電線路進(jìn)行升級和延長從而使得澳大利亞各個(gè)州能夠?qū)崿F(xiàn)可再生能源電力的共享，并且使儲能系統(tǒng)在澳大利亞電網(wǎng)當(dāng)中發(fā)揮更加重要的作用。而容量投資機(jī)制本質(zhì)上則是一個(gè)通過招標(biāo)授予大規(guī)模可調(diào)度可再生能源20232GW/4.8GWh，2023-20325GWh圖23：2023年澳洲儲能新增裝機(jī)有望達(dá)4.8GWh8.3 8.58.3 8.578.14.85.15.76.85.45.722.12.42.3 2.42.52.6 2.6 2.7 2.80.71.48642020222023E2024E2025E2026E2027E2028E2029E2030E2031E2032E澳洲儲能新增裝機(jī)（GW） 澳洲儲能新增裝機(jī)（GWh）數(shù)據(jù)來源：Woodmac、研究所澳洲儲能電站收益機(jī)制明晰，保障業(yè)主長期裝機(jī)意愿。澳洲儲能電站輔助服務(wù)成本回收方式包括市場化輔助服務(wù)與非市場化輔助服務(wù)，其城市疏導(dǎo)方式秉承“誰受益，誰承擔(dān)”原則，在鋰電儲能成本下降背景下，其在一定時(shí)間段內(nèi)對業(yè)主的裝機(jī)意愿形成了顯著支撐。輔助服務(wù)類型 支付方式 支付對象 成本疏導(dǎo)方式 成本分?jǐn)傊黧w表11：澳大利亞儲能電站收益機(jī)制清晰輔助服務(wù)類型 支付方式 支付對象 成本疏導(dǎo)方式 成本分?jǐn)傊黧w市場化輔助服務(wù)(FCAS市場)非市場化輔助服務(wù)(NMAS)

調(diào)節(jié)調(diào)頻(RegulationFCAS)應(yīng)急調(diào)頻NSCASSRAS

進(jìn)行支付進(jìn)行支付AEMO冊市場參與方之間的合同協(xié)議條款進(jìn)行支付AEMO冊市場參與方之間的合同協(xié)議條款進(jìn)行支付

接受調(diào)度的(scheduled)相關(guān)市場發(fā)電商/市場用戶接受調(diào)度的(scheduled)相關(guān)市場發(fā)電商/市場小型發(fā)電聚合商/市場用戶

"肇事者承擔(dān),如有剩余,型發(fā)電聚合商分剩余部分由所有市場用戶按攤:按相關(guān)市場參與者用電/例進(jìn)行分?jǐn)傔M(jìn)行分?jǐn)傔M(jìn)行分?jǐn)?/p>

向上服務(wù)成本由市場發(fā)電商和市場由市場用戶分?jǐn)傆歇?dú)立MPFs的市場參與方或者沒有獨(dú)立MPFs的市場用戶承擔(dān)僅市場用戶承擔(dān)市場用戶和市場發(fā)電商按照50/50進(jìn)行分?jǐn)傎Y料來源：昆工科技公司公告、研究所4、表后：歐洲去庫穩(wěn)步推進(jìn)，亞非拉市場有望成為重要增長極、歐洲：戶儲去庫持續(xù)推進(jìn)，經(jīng)濟(jì)性保障市場發(fā)展前景戶儲推廣邁入第二階段，經(jīng)濟(jì)性支撐長期發(fā)展。2023120.1/20231-1023.3820220.11歐元0.35歐元/WhIRR12.7%6圖24：2023年12月德國電力期貨價(jià)格回歸0.1歐元以下（歐元/MWh）資料來源：TRADINGECONOMICS圖25：2023年對荷蘭逆變器出口總體呈逐月下滑趨勢 圖26：成本持續(xù)下降下光系回報(bào)率可觀

200%100%0%-100%荷蘭（萬個(gè)，左軸） 德國（萬個(gè)，左軸）

20%0%

0.08(歐元/kWh） 0.11(歐元/kWh）0.14(歐元/kWh） 0.17(歐元/kWh）15.5%12.7%10.6%8.8%7.3%6.1%15.5%12.7%10.6%8.8%7.3%6.1%QOQ（%，右軸） QOQ（%，右軸）

0.28 0.33 0.38 0.43 0.48 0.53 0.58數(shù)據(jù)來源：海關(guān)總署、研究所 注：橫軸為光儲系統(tǒng)總成本，單位歐元/Wh；縱軸為戶用光儲IRR數(shù)據(jù)來源：研究所、南非：電力危機(jī)加速戶儲市場發(fā)展，裝機(jī)有望持續(xù)增長電力短缺加劇，可再生能源裝機(jī)規(guī)模有望持續(xù)增長。Eskom202173.8%90%Eskom205203017.7GW8.3GW203022.8%、10.7%6.4%。圖27：2021年南非煤電裝機(jī)占比73.8% 圖28：2021年Eskom裝機(jī)占比90%6.5% 4%3.5% 8.9%6.4%3.5% 8.9%6.4%73.8%6%90%煤電 水電 核電 風(fēng)光 天然氣與柴油裝機(jī)

Eskom IPP 進(jìn)口數(shù)據(jù)來源：王爽等《南非國家電力市場投資研究》、研究所

數(shù)據(jù)來源：王爽等《南非國家電力市場投資研究》、研究所表12：到2030年南非可再生能源裝機(jī)有望達(dá)78GW電力裝機(jī)類型新增容量(MW)2030年總?cè)萘?MW)裝機(jī)占比(%)煤9%核電18602.4%水電250046005.9%儲能208850006.4%光伏6000828810.7%風(fēng)電144001774222.8%聚光太陽能6000.8%天然氣與石油300063808.2%總裝機(jī)2944877834100.0%數(shù)據(jù)來源：王爽等《南非國家電力市場投資研究》、研究所南非可再生能源支持政策陸續(xù)出臺，國內(nèi)逆變器出口量同比大幅增長。20227202332023178.1萬72.8%3圖29：南非出臺多項(xiàng)政策持再生能源發(fā)展 圖30：2023年對南非逆變器出同比實(shí)現(xiàn)了大幅增長40.030.020.010.00.0

500%400%300%200%100%0%-100%資料來源：PV-Tech公眾號、能源一號公眾號、研究所 數(shù)據(jù)來源：海關(guān)總署、研究所、東南亞：電荒引發(fā)制造業(yè)停擺，儲能需求迫在眉睫2023653.310.1和23.3945.3%、46.3%643%的水電出力大幅下降同時(shí)煤電因?yàn)榘l(fā)電負(fù)荷過高事故頻發(fā)對當(dāng)?shù)毓S的生產(chǎn)制造和居民生活造成了嚴(yán)重的影響，出于保障電力供應(yīng)的需求其儲能系統(tǒng)建設(shè)刻不容緩。同時(shí)在越南南部包括泰國、馬來西亞等國新能源裝機(jī)占比持續(xù)提升的背景下，儲能圖31：截至2023年5月越南北水電占比43% 圖32：截至2023年5月越南南可再生電力占比40%9%48%9%48%43%40%49%11%熱電 水電 可再生能源電力 熱電 水電 可再生能源電力數(shù)據(jù)來源：大能DONNERGY公眾號、研究所 數(shù)據(jù)來源：大能DONNERGY公眾號、研究所圖33：6月國內(nèi)對越南、泰國、