基礎(chǔ)化工行業(yè)雙周報(bào)：PEEK材料概念股大幅上漲

目 錄一、行情回顧 3二、本周化工產(chǎn)品價(jià)格情況 6三、產(chǎn)業(yè)新聞 9四、公司公告 10五、本周觀點(diǎn) 11六、風(fēng)險(xiǎn)提示 13插圖目錄圖1：中信基礎(chǔ)化工行業(yè)過去一年行情走勢（截至2023年12月29日） 3表格目錄表1：中信30個(gè)行業(yè)漲跌幅情況（單位：）（截至2023年12月29日） 3表2：中信基礎(chǔ)化工行業(yè)漲跌幅前五的三級子板塊（單位：）（截至2023年12月29日） 4表3：中信基礎(chǔ)化工行業(yè)漲跌幅后五的三級子板塊（單位：）（截至2023年12月29日） 5表4：中信基礎(chǔ)化工行業(yè)漲幅前十的公司（單位：）（截至2023年12月29日） 5表5：中信基礎(chǔ)化工行業(yè)跌幅前十的公司（單位：）（截至2023年12月29日） 6表6：本周化工產(chǎn)品價(jià)格漲幅前五品種 6表7：本周化工產(chǎn)品價(jià)格跌幅前五品種 8一、行情回顧202312293000.63301.72%，跑贏3000.1430今下跌17.5%，跑輸滬深300指數(shù)6.12個(gè)百分點(diǎn)，在中信30個(gè)行業(yè)中排名第26。圖1：中信基礎(chǔ)化工行業(yè)過去一年行情走勢（截至2023年12月29日）資料來源：，表1：中信30個(gè)行業(yè)漲跌幅情況（單位：）（截至2023年12月29日）序號代碼名稱近兩周漲跌幅本月至今漲跌幅年初至今漲跌幅1CI005011.WI電力設(shè)備及新能源5.640.23-24.652CI005019.WI食品飲料4.55-4.54-12.563CI005003.WI有色金屬4.541.97-5.864CI005001.WI石油石化3.37-0.479.035CI005010.WI機(jī)械2.73-0.83-0.256CI005016.WI家電2.69-0.379.137CI005021.WI銀行2.26-0.53-1.428CI005006.WI基礎(chǔ)化工2.05-1.72-17.509CI005012.WI國防軍工1.76-1.99-9.2410CI005025.WI電子1.66-1.297.1611CI005020.WI農(nóng)林牧漁0.90-1.25-11.9912CI005002.WI煤炭0.640.6113.3913CI005008.WI建材0.15-3.24-20.4714CI005018.WI醫(yī)藥-0.05-4.50-6.7715CI005007.WI建筑-0.13-1.81-3.0916CI005026.WI通信-0.131.0424.7817CI005004.WI電力及公用事業(yè)-0.24-0.320.6918CI005005.WI鋼鐵-0.70-3.45-6.4619CI005022.WI非銀行金融-0.81-3.300.3220CI005024.WI交通運(yùn)輸-1.10-3.63-13.6221CI005015.WI消費(fèi)者服務(wù)-1.28-5.52-41.1822CI005009.WI輕工制造-1.29-3.21-7.4923CI005017.WI紡織服裝-1.38-1.163.3724CI005013.WI汽車-1.45-6.424.8625CI005029.WI綜合-1.690.62-11.9626CI005027.WI計(jì)算機(jī)-3.75-2.048.9027CI005030.WI綜合金融-4.21-3.08-4.4328CI005023.WI房地產(chǎn)-4.27-6.11-24.8029CI005014.WI商貿(mào)零售-4.76-4.50-11.1730CI005028.WI傳媒-11.04-2.5519.84資料來源：，（4.8（3.8%2.8%、合成樹脂（2.19%）、民爆用品（2.07%）、無機(jī)鹽（1.83%），年初以來漲跌幅前五的板塊依次是合成樹脂（16.65%）、輪胎（12.66%）、其他塑料制品（12.47%）、橡膠助劑（3.39%）、滌綸（1.96%）。表2：中信基礎(chǔ)化工行業(yè)漲跌幅前五的三級子板塊（單位：）（截至2023年12月29日）近兩周漲跌幅前五本月漲跌幅前五本年漲跌幅前五代碼名稱近兩周漲跌幅代碼名稱本月漲跌幅代碼名稱本年漲跌幅CI005414.WI碳纖維9.73CI005247.WI氟化工3.89CI005427.WI合成樹脂16.65CI005420.WI鋰電化學(xué)品5.57CI005430.WI輪胎2.88CI005430.WI輪胎12.66CI005248.WI有機(jī)硅5.40CI005427.WI合成樹脂2.19CI005429.WI其他塑料制品12.47CI005422.WI橡膠助劑5.01CI005253.WI民爆用品2.07CI005422.WI橡膠助劑3.39CI005253.WI民爆用品4.58CI005417.WI無機(jī)鹽1.83CI005238.WI滌綸1.96資料來源：，-3.8%-096-077-0.9、純堿（-0.43%），（-9.34%）墨顏料（-6.26%）、滌綸（-4.67%）、聚氨酯（-4.6%）、其他化學(xué)原料（-4.16%），、磷肥及磷化工（-27.06%）、有機(jī)硅（-26.32%）、農(nóng)藥（-22.94%）。表3：中信基礎(chǔ)化工行業(yè)漲跌幅后五的三級子板塊（單位：）（截至2023年12月29日）近兩周漲跌幅后五本月漲跌幅后五本年漲跌幅后五代碼名稱本周漲跌幅代碼名稱本月漲跌幅代碼名稱本年漲跌幅滌綸-3.48CI005414.WI碳纖維-9.34CI005414.WI碳纖維-48.14日用化學(xué)品-0.96CI005421.WI涂料油墨顏料-6.26CI005420.WI鋰電化學(xué)品-39.53印染化學(xué)品-0.77CI005238.WI滌綸-4.67CI005412.WI磷肥及磷化工-27.06農(nóng)藥-0.59CI005250.WI聚氨酯-4.60CI005248.WI有機(jī)硅-26.32純堿-0.43CI005418.WI其他化學(xué)原料-4.16CI005237.WI農(nóng)藥-22.94資料來源：，61.75%58.5178.78%、63.87%59.08%。從年初至今表現(xiàn)上268.19133.91%109.38%。表4：中信基礎(chǔ)化工行業(yè)漲幅前十的公司（單位：）（截至2023年12月29日）近兩周漲幅前十本月漲幅前十本年漲幅前十代碼名稱本周漲跌幅代碼名稱本月漲跌幅代碼名稱本年漲跌幅300530.SZ達(dá)志科技66.37871642.BJ通易航天78.78832225.BJ利通科技268.19301076.SZ新瀚新材61.75002395.SZ雙象股份63.87603266.SH天龍股份133.91002915.SZ中欣氟材58.51300530.SZ達(dá)志科技59.08300576.SZ容大感光109.38002395.SZ雙象股份55.28301076.SZ新瀚新材51.90002395.SZ雙象股份106.99871642.BJ通易航天51.45002915.SZ中欣氟材47.50600589.SHST榕泰96.56002632.SZ道明光學(xué)32.62430489.BJ佳先股份38.90832089.BJ禾昌聚合94.54002783.SZ凱龍股份25.30838275.BJ驅(qū)動力31.15301076.SZ新瀚新材94.33603722.SH阿科力24.48002632.SZ道明光學(xué)30.00300538.SZ同益股份92.75002442.SZ龍星化工24.23832225.BJ利通科技28.97871642.BJ通易航天89.85300505.SZ川金諾24.07002442.SZ龍星化工23.12300225.SZ金力泰88.08資料來源：iFind、在近兩周跌幅靠前的個(gè)股中，福萊新材、名臣健康、兩面針表現(xiàn)最差，跌幅分別達(dá)-17.94%、-17.82%和-13.35%。從月初至今表現(xiàn)上看，跌幅靠前的個(gè)股中，東方材料、名臣健康、-21.14-20.52%和-20.4%必康、海優(yōu)新材、震安科技表現(xiàn)最差，跌幅分別達(dá)-91.09%、-64.53%和-62.7%。表5：中信基礎(chǔ)化工行業(yè)跌幅前十的公司（單位：）（截至2023年12月29日）近兩周跌幅前十本月跌幅前十本年跌幅前十代碼名稱本周漲跌幅代碼名稱本月漲跌幅代碼名稱本年漲跌幅605488.SH福萊新材-17.94603110.SH東方材料-21.14002411.SZ*ST必康-91.09002919.SZ名臣健康-17.82002919.SZ名臣健康-20.52688680.SH海優(yōu)新材-64.53600249.SH兩面針-13.35300798.SZ錦雞股份-20.40300767.SZ震安科技-62.70003042.SZ中農(nóng)聯(lián)合-12.15688196.SH卓越新能-18.56688560.SH明冠新材-59.50600228.SH返利科技-11.86600589.SHST榕泰-17.93300769.SZ德方納米-57.22603110.SH東方材料-11.53300225.SZ金力泰-17.61002812.SZ恩捷股份-56.49002591.SZ恒大高新-11.01603991.SH至正股份-15.33688269.SH凱立新材-56.36603213.SH鎮(zhèn)洋發(fā)展-10.23002341.SZ新綸新材-14.46300957.SZ貝泰妮-53.93000936.SZ華西股份-10.00603916.SH蘇博特-13.50002250.SZ聯(lián)化科技-53.56000523.SZ廣州浪奇-9.25688598.SH金博股份-12.64688707.SH振華新材-53.32資料來源：iFind、二、本周化工產(chǎn)品價(jià)格情況重點(diǎn)監(jiān)控的化工產(chǎn)品中，最近一周價(jià)格漲幅前五的產(chǎn)品是丁苯橡膠（+9.11%）、丁二烯（+7.63%）、苯胺（+6.69%）MIBK（+6.42%）（+5.12%），價(jià)格跌幅前五的-4.1%-2.8%-1.4%（-108DM-0.2%。表6：本周化工產(chǎn)品價(jià)格漲幅前五品種產(chǎn)品規(guī)格本周漲幅（%）后市預(yù)測丁苯橡膠市場均價(jià)9.11后市預(yù)測：百川盈孚預(yù)計(jì)下周丁苯橡膠價(jià)格穩(wěn)中下調(diào)。具體來看：238002000加元旦假期內(nèi)部分市場退市，故預(yù)計(jì)下周丁二烯市場震蕩整理為主，大跌風(fēng)險(xiǎn)不大。供應(yīng)端：齊魯石化丁苯橡膠裝置降負(fù)荷生產(chǎn)，李長榮、揚(yáng)子石化、丁苯橡膠裝置正常運(yùn)行，吉林石化、蘭州石化仍舊保持兩線運(yùn)行，撫順石化保持三線運(yùn)行，浙江維泰正常運(yùn)行。供應(yīng)縮減，對市場利好指引。丁二烯市場均價(jià)7.632#10萬噸/1225282432441544天左13萬噸/122423月執(zhí)行；多數(shù)檢修計(jì)劃靠近一季度，后續(xù)產(chǎn)量或?qū)⒋罅繙p少。需求方面：本周李長榮丁苯橡膠裝置，齊魯石化、揚(yáng)子石化丁苯橡膠裝置正常運(yùn)行，吉林石化、蘭州石化仍舊保持兩線運(yùn)行，撫順石化保持三線運(yùn)行，浙江維泰正常運(yùn)行；山東益華順丁近期重啟，SBSSBS116日停車。寧波某廠家ABS益利津一條線全停，降負(fù)至五成運(yùn)行，整體產(chǎn)量微降。整體來看，下游需求多維持剛需采買。雖然目前丁二烯市場因現(xiàn)貨供應(yīng)的減少拉動市場難有低價(jià)報(bào)盤，但目前元旦小假期下游的補(bǔ)倉需238002000噸東南亞貨物進(jìn)港，供需兩端長期支撐作用有限，疊加元旦假期內(nèi)部分市場退市，故預(yù)計(jì)下周丁二烯市場震蕩整理為主，大跌風(fēng)險(xiǎn)不大。苯胺市場均價(jià)6.6917113萬噸苯胺11320231219日開始檢修，預(yù)計(jì)元旦之后裝置重啟。需求方面：本周國內(nèi)聚合MDI市持看空心態(tài)，部分獲利盤少量存讓利出貨，市場商談重心略有下滑。300元/7250元/7200元/50萬噸苯乙烯裝置純苯外采計(jì)劃。因此山東純苯企業(yè)周內(nèi)有累庫表現(xiàn)。1.17%。純苯掛牌價(jià)格37.75%。庫存方面：周內(nèi)庫存明顯回落，苯胺南方工廠檢修裝置尚未重啟，北方工廠又受到污水影響低負(fù)荷運(yùn)行，產(chǎn)量明顯減少，下游因需求轉(zhuǎn)暖，加之節(jié)前備貨影響，拿貨積極性明顯提高，兩方共同作用下，較上周庫存環(huán)比下降11.48%。后市預(yù)測：苯胺庫存偏緊，市場貨源有限，需求端表現(xiàn)尚可，前期剛需采買，部分下游工廠苯胺庫存不足，少量備貨補(bǔ)倉，加之買漲不買跌心理影響，從業(yè)者拿貨積極性較高，預(yù)計(jì)短期苯胺市場穩(wěn)中小幅上漲。持續(xù)關(guān)注中下游需求恢復(fù)情況以及拿貨持續(xù)性。MIBK市場均價(jià)6.42本周原料丙酮波動有限，MIBK市場重心走高，預(yù)計(jì)下周MIBK市場延續(xù)漲勢。具體來看，6400-6550元/有限。供需面：MIBK工廠下周開工負(fù)荷預(yù)計(jì)有所降低，江蘇某工廠開工不穩(wěn)，浙江某工廠下周存檢修計(jì)劃，其他企業(yè)裝置穩(wěn)定運(yùn)行，市場貨源供應(yīng)緊張；下游需求跟進(jìn)穩(wěn)定，部分下游企業(yè)存節(jié)前備貨需求；市場整體供小于求。綜合來看：場內(nèi)貨源供應(yīng)緊張，持貨商推漲情緒依舊，市場商談重心預(yù)期繼續(xù)拉漲，下游剛需采購為主，實(shí)單商談有限。預(yù)計(jì)下游MIBK市場繼續(xù)拉漲。己二酸市場均價(jià)5.12供應(yīng)方面：遼寧ABAB運(yùn)行；整體開工六成左右。MDITPU市場平穩(wěn)運(yùn)行，臨近結(jié)算，業(yè)者操盤心態(tài)謹(jǐn)慎，廠家報(bào)價(jià)暫無波動，產(chǎn)量大穩(wěn)小動，終端跟進(jìn)能力欠佳，成交有限，企業(yè)出貨承壓，心態(tài)萎靡難改。7217元/噸，較上周同期均價(jià)上元/1.6%。本周純苯市場受原油期貨指引，純苯價(jià)格上漲，并且周內(nèi)華東中石化純苯300元/7250元/7200元/噸。本周北50乙烯裝置純苯外采計(jì)劃。因此山東純苯企業(yè)周內(nèi)有累庫表現(xiàn)。利潤方面：本周己二酸利潤依舊呈負(fù)值，利潤較上周增加。原料端純苯市場價(jià)格堅(jiān)挺上行，硝酸價(jià)格區(qū)間下滑，成本面支撐增加。本周己二酸市場持續(xù)拉漲，故本周己二酸的利潤有所增加。庫存方面：本周己二酸的工廠庫存較上周增加，部分廠家裝置低負(fù)運(yùn)行，江蘇海力裝置重啟，供應(yīng)端存增量預(yù)期，工廠因天氣發(fā)貨遇阻，故己二酸庫存增加。后市預(yù)測：本周己二酸市場入市積極，廠商力挺市場，中下游買漲心態(tài)剛需補(bǔ)倉，持貨商報(bào)盤上探，預(yù)計(jì)下周己二酸市場偏強(qiáng)運(yùn)行，具體關(guān)注成本端及下游需求跟進(jìn)情況。資料來源：，百川盈孚，表7：本周化工產(chǎn)品價(jià)格跌幅前五品種產(chǎn)品規(guī)格本周跌幅（%）后市預(yù)測液氯市場均價(jià)-45.17下周來看，元旦假期高速?；废扌?，企業(yè)發(fā)貨效率放緩，但山東地區(qū)受多數(shù)企業(yè)開工不滿支撐，市場或以平穩(wěn)過渡為主。節(jié)后運(yùn)輸恢復(fù)正常，且液氯價(jià)格偏低，中間商及下游拿貨情緒好供應(yīng)端存利好預(yù)期，受其支撐下預(yù)計(jì)元旦節(jié)后蘇北地區(qū)液氯價(jià)格或有觸底反彈可能。苯酚市場均價(jià)-2.58結(jié)束回歸市場，因此判斷純苯市場存在跌后反彈的可能。烯對苯酚市場價(jià)格影響十分有限，綜合來看下周成本端對苯酚影響不大，因?yàn)榧儽降纳蠞q仍難改變目前苯酚供應(yīng)增多的劣勢。A企業(yè)生產(chǎn)負(fù)荷有所提升，對苯酚消耗提升；北方關(guān)注霧霾天氣的情況，下游近期停產(chǎn)較多。綜合來看，華東苯酚市場下周考慮到節(jié)后到貨增多，并且疊加元旦假期的影響，多數(shù)業(yè)者看7400-7450元/7200-7350元/噸，關(guān)注消息面變化情況。純堿重質(zhì)純堿市場均價(jià)-1.84后市供應(yīng)端：下周陜西興化、青海五彩、安徽紅四方、河南駿化純堿裝置預(yù)期檢修恢復(fù)，阿拉善天然堿項(xiàng)目一期三線預(yù)期持續(xù)釋放，純堿供應(yīng)量或?qū)⑿》厣?。廠家多持續(xù)發(fā)貨，近期新單成交量一般，廠家現(xiàn)貨庫存或?qū)⒕S持低位。后市需求端：國內(nèi)純堿下游用戶預(yù)期持續(xù)拿貨為主，玻璃廠近期暫無減產(chǎn)預(yù)期，整體隨用隨進(jìn)口端：近期進(jìn)口純堿或?qū)㈥懤m(xù)到港，純堿進(jìn)口量預(yù)期上升，或?qū)⒂绊憞鴥?nèi)純堿用戶采購心理預(yù)期。計(jì)，下周純堿市場行情或?qū)⑿》叩?。丙烯華東-1.08+支撐油價(jià)，國際油價(jià)區(qū)間震蕩。供應(yīng)方面，部分前期停車的丙烯裝置存重啟計(jì)劃，華北區(qū)域某廠家釋放貨源外放預(yù)期，場內(nèi)裝置重啟與檢修并存，供應(yīng)面對丙烯市場的支撐一般。需求方面，聚丙烯期貨市場偏強(qiáng)運(yùn)行，但粉料廠家出貨相對一般，丁辛醇以及丙酮等下游產(chǎn)品價(jià)格小漲后僵持，目前雖存一定盈利空間，個(gè)別下游裝置存恢復(fù)預(yù)期，然后期隨著丙烯價(jià)格低位反彈，利潤空間將隨之壓縮，下游需求量有限，需求面利好指引有限。整體市場來看，在原料價(jià)格高位整理，終端消化能力走弱，下游市場跟進(jìn)有限，交易雙方謹(jǐn)慎觀市等因素影響下，丙烯市場價(jià)格或?qū)⒌臀环磸椇笕鮿菡怼ｎA(yù)計(jì)下周國內(nèi)丙烯主流市場價(jià)格低位盤整。DMF市場均價(jià)-0.24DMF市場價(jià)格寬幅回落，供需面利好持續(xù)性有限。百川盈孚預(yù)計(jì)下周DMF市場或弱穩(wěn)整理為主，幅度在0-200元/噸。原料端：周內(nèi)原料端甲醇市場價(jià)格弱勢震蕩，部分下游裝置受環(huán)保影響停車或減產(chǎn)，需求表DMF成本端暫無有力支撐。需求面：主力下游漿料市場價(jià)格周內(nèi)僵持整理為主，部分廠家剛需補(bǔ)貨陸續(xù)收尾，弱需影響下局部開工再有下行，加之近日部分下游受環(huán)保影響對DMF需求減弱，近期下游需求弱勢再現(xiàn)。供應(yīng)端：近期DMF市場價(jià)格回落至前期水平，周內(nèi)部分前期停車裝置陸續(xù)重啟，整體行業(yè)開工較明顯上升，場內(nèi)貨源供應(yīng)增加，供應(yīng)端支撐走弱，隨著重啟裝置負(fù)荷逐漸恢復(fù)，供應(yīng)端指向或仍偏空。DMFDMF況以及下游需求情況，謹(jǐn)慎操作。資料來源：，百川盈孚，三、產(chǎn)業(yè)新聞1222（征求意見稿）20263012291228（以下簡）國際能源網(wǎng)消息丹麥馬士基（Maersk）周四對該集團(tuán)時(shí)間表的細(xì)分顯示，從現(xiàn)在開始，幾乎所有在亞洲和歐洲之間航行的集裝箱船都將通過蘇伊士運(yùn)河進(jìn)行航線，CMACGM四、公司公告1229拉項(xiàng)55202512280萬噸/40/年。1229（自貢（新設(shè)公司名稱以工商登記機(jī)關(guān)最終確認(rèn)情況為準(zhǔn)）114,5721228EVA（得鎮(zhèn)江市行政審批局出具的《江蘇省投資項(xiàng)目備案證》，顯示一期項(xiàng)目總投資32391227（LCP2000m的小額訂單產(chǎn)品意向采購，產(chǎn)品主要目標(biāo)應(yīng)用于下游終端的消費(fèi)電子領(lǐng)域，手機(jī)、pad12272023122040,250,00016.40/660,100,000.00650,597,169.81元。1227108（暫定8公司原廠區(qū)，并通過盤活前期競拍土地，建設(shè)年產(chǎn)2萬噸金屬萃取劑項(xiàng)目，投資額為2億元。五、本周觀點(diǎn)122930%1030/+4.04%。氟化工方面，2024制冷劑的生產(chǎn)開始凍結(jié)，同時(shí)，HCFCs65%的部分，2024HFCs不得超過該生產(chǎn)單位根據(jù)本方案核定的該品種配額量的10%。預(yù)計(jì)供給端的限制將對2024。滌綸長絲方面12輪胎方面電子特氣方面，電子特氣在技術(shù)進(jìn)步、需求拉動、國家政策刺激等多重因素的影響下，2024（688268）表8：相關(guān)標(biāo)的看點(diǎn)代碼個(gè)股主要看點(diǎn)603379三美股份26.0930.762.38-48.45%；實(shí)現(xiàn)扣非歸母凈利1.70億元，同比-60.94%。20HFC-134a6.5HFC-1255.24HFC-143a1AHF13.1HFCsAHFHCFC-221.44HCFC-142b0.42HCFC-141b能3.562022HCFCsHCFC-22HCFC-142b、HCFC-141b1.180.252.8生產(chǎn)配額的比例分別為5.25%、18.23%、55.05%。600160巨化股份160.132.227.47-56.04%；實(shí)現(xiàn)扣非歸母凈利6.89億元，同比-57.90%。HFCs第一組2020—20222023年起，不存在基線年期間因HFCs2024601233桐昆股份公司與新鳳鳴合作，啟動泰昆石化（印尼）有限公司印尼北加煉化一體化項(xiàng)目，項(xiàng)目報(bào)批總86.2