第4章商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理1

第四章：商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理14.1商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理的目的和原那么4.1.1現(xiàn)金資產(chǎn)的構(gòu)成狹義的現(xiàn)金資產(chǎn)是指銀行庫(kù)存現(xiàn)金。普通意義上了解現(xiàn)金資產(chǎn)是指廣義現(xiàn)金資產(chǎn)，即包括現(xiàn)金和準(zhǔn)現(xiàn)金。從構(gòu)成上來看,以下四類資產(chǎn)都屬于銀行現(xiàn)金資產(chǎn)的范疇：

2現(xiàn)金資產(chǎn)與銀行平安性和盈利性之間的關(guān)系現(xiàn)金資產(chǎn)管理的目的在確保滿足銀行流動(dòng)性需求的前提下，盡能夠地降低現(xiàn)金資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比重，使現(xiàn)金資產(chǎn)到達(dá)最適度的規(guī)模4.1.2現(xiàn)金資產(chǎn)管理的目的及原那么3根本原那么：適度存量控制原那么：適度的存款控制既能保證銀行的盈利性，也能保證銀行的流動(dòng)性。適時(shí)流量調(diào)理原那么：銀行必需根據(jù)業(yè)務(wù)需求調(diào)解現(xiàn)金流量，使其到達(dá)適度規(guī)模。平安性原那么：確?，F(xiàn)金資產(chǎn)的平安44.2存款預(yù)備金的管理4.1存款預(yù)備金在中央銀行的存款由兩部分組成：一是法定預(yù)備金；二是超額預(yù)備金。存款預(yù)備金是商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)的重要組成部分。法定預(yù)備金是按照法定比率向中央銀行繳存的存款預(yù)備金。

5超額預(yù)備金是指在中央銀行存款預(yù)備金賬戶中超出了法定存款預(yù)備金的那部分存款。銀行可以用來進(jìn)展日常的各種支付和貸放活動(dòng)，如支票的清算，電子劃撥和其他買賣。當(dāng)銀行庫(kù)存現(xiàn)金缺乏時(shí)，也可以隨時(shí)從該帳戶中提取現(xiàn)金。它與法定存款預(yù)備金有此消彼長(zhǎng)的關(guān)系。超額預(yù)備金是商業(yè)銀行的可用現(xiàn)金64.2.2滿足法定存款預(yù)備金的要求1．法定預(yù)備金的計(jì)算計(jì)算法定預(yù)備金的方法有兩種：一種是滯后預(yù)備金計(jì)算法，主要適用于對(duì)非買賣性帳戶存款預(yù)備金的計(jì)算；另一種方法是同步預(yù)備金計(jì)算法，主要適用于對(duì)買賣性帳戶存款預(yù)備金的計(jì)算。7〔1〕滯后預(yù)備金計(jì)算法滯后預(yù)備金計(jì)算法是根據(jù)前期存款負(fù)債的余額確定本期預(yù)備金需求量的方法。由于非買賣性存款賬戶如銀行的定期存款等，其他額的變動(dòng)幅度相對(duì)較小，因此，這種方法主要適用于銀行對(duì)非買賣性賬戶存款計(jì)算存款預(yù)備金。89〔2〕同步預(yù)備金計(jì)算法同步預(yù)備金計(jì)算法的根本原理是：以本期的存款余額為根底，計(jì)算本期的預(yù)備金需求量。這種方法主要適用于商業(yè)銀行的買賣性賬戶存款計(jì)算預(yù)備金。買賣性賬戶余額的變化幅度較大，商業(yè)銀行應(yīng)該根據(jù)本期存款余額的實(shí)踐情況，計(jì)算所需上繳的預(yù)備金數(shù)額。10112.法定預(yù)備金頭寸的管理商業(yè)銀行對(duì)法定存款預(yù)備金管理的根本出發(fā)點(diǎn)是在滿足中央銀行法定要求前提下，盡量使預(yù)備金賬戶最小化。銀行將已交納的存款預(yù)備金余額與實(shí)踐需求量進(jìn)展比較，假設(shè)缺乏那么補(bǔ)足，假設(shè)多余那么調(diào)減以添加收益．124.2.3超額預(yù)備金的管理超額預(yù)備金是商業(yè)銀行最重要的可用頭寸，是銀行用來進(jìn)展投資、貸款、清償債務(wù)和提取業(yè)務(wù)周轉(zhuǎn)資金的預(yù)備資產(chǎn)。13１．影響超額預(yù)備金需求量的要素〔1〕存款動(dòng)搖〔2〕貸款的發(fā)放與收回〔3〕其他要素〔向中央銀行借款，同業(yè)往來情況，法定存款預(yù)備金的變化〕14〔1〕存款動(dòng)搖在出現(xiàn)存款流出苗頭時(shí)，銀行那么必需采取添加超額預(yù)備金的做法。超額預(yù)備金保有數(shù)量與預(yù)期存款流出量為正相關(guān)關(guān)系預(yù)期具有不確定性，不過不確定性有大有小。假設(shè)在某一時(shí)期，銀行感到不確定性增大，那么會(huì)添加超額預(yù)備金的保有數(shù)量。因此，不確定性系數(shù)同超額預(yù)備程度也是正相關(guān)關(guān)系。15影響超額預(yù)備金的其他要素164.3商業(yè)銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)與流動(dòng)性需求銀行的流動(dòng)性需求及其種類銀行流動(dòng)性需求是客戶對(duì)銀行提出的必需立刻兌現(xiàn)的資金要求。詳細(xì)來講，銀行的流動(dòng)性需求包括存款客戶的提現(xiàn)需求和貸款客戶的貸款要求流動(dòng)性需求分為四大類：17短期流動(dòng)性需求短期流動(dòng)性需求是一種短期現(xiàn)金需求。季節(jié)性要素是影響存款的變化和貸款需求動(dòng)搖的主要要素。銀行資金來源與資金運(yùn)用之間存在季節(jié)性不對(duì)稱的情況，如農(nóng)業(yè)播種，節(jié)日前后的消費(fèi)需求。重要的短期行為會(huì)對(duì)銀行的流動(dòng)性情況產(chǎn)生影響。這些客戶的影響程度銀行銀行規(guī)模親密相關(guān)。季節(jié)性要素對(duì)流動(dòng)性需求的影響具有可測(cè)性。18長(zhǎng)期流動(dòng)性需求長(zhǎng)期流動(dòng)性需求是一種長(zhǎng)期現(xiàn)金需求，這種需求主要由銀行所效力的社區(qū)或者產(chǎn)業(yè)的經(jīng)濟(jì)開展所決議。要預(yù)測(cè)銀行長(zhǎng)期流動(dòng)性需求，必需以長(zhǎng)期經(jīng)濟(jì)預(yù)測(cè)為根底估計(jì)下一個(gè)一年乃至今后五年的存款與貸款程度。1920周期流動(dòng)性需求周期流動(dòng)性需求是一種長(zhǎng)期現(xiàn)金需求，這種需求主要是由于經(jīng)濟(jì)周期性動(dòng)搖所引發(fā)的。在經(jīng)濟(jì)周期中，經(jīng)濟(jì)的高漲與衰退，市場(chǎng)利率的變動(dòng)都會(huì)給銀行帶來宏大的流動(dòng)性壓力。由于市場(chǎng)的復(fù)雜性，經(jīng)濟(jì)周期的根本特征很難預(yù)測(cè)，銀行的周期性流動(dòng)性需求也很難預(yù)測(cè)21暫時(shí)流動(dòng)性需求暫時(shí)流動(dòng)性需求是一種暫時(shí)的現(xiàn)金需求，這種需求是由難以預(yù)測(cè)的不尋常事件所引發(fā)的。224.3.2現(xiàn)金資產(chǎn)與流動(dòng)性供應(yīng)銀行的流動(dòng)性供應(yīng)包括：一是在資產(chǎn)負(fù)債表中存儲(chǔ)流動(dòng)性，二是從金融市場(chǎng)上“購(gòu)買〞流動(dòng)性。銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)作為資金運(yùn)用的一部分，直接構(gòu)成了對(duì)流動(dòng)性的供應(yīng)。在現(xiàn)金資產(chǎn)中，我國(guó)商業(yè)銀行習(xí)慣地將可供商業(yè)銀行直接、自主運(yùn)用的資金稱之為資金頭寸。商業(yè)銀行的頭寸概念有可用頭寸、根底頭寸和可貸頭寸之分。23可用頭寸，是指扣除了法定預(yù)備金以后的一切現(xiàn)金資產(chǎn)，包括庫(kù)存現(xiàn)金、在中央銀行的超額預(yù)備金及存放同業(yè)存款?？捎妙^寸也稱為可用現(xiàn)金。根底頭寸是指商業(yè)銀行庫(kù)存現(xiàn)金與在中央銀行的超額預(yù)備金之和。根底頭寸是銀行最具流動(dòng)性的資產(chǎn)，商業(yè)銀行可以隨時(shí)動(dòng)用，用于充任銀行一切資金結(jié)算的最終支付手段。24可貸頭寸是指商業(yè)銀行在某一時(shí)期內(nèi)可直接用于貸款發(fā)放和投資的資金，它是構(gòu)成銀行盈利性資產(chǎn)的根底?？少J頭寸主要來自商業(yè)銀行在中央銀行的超額預(yù)備金和庫(kù)存現(xiàn)金。但超額預(yù)備金并不等同于可貸頭寸。由于超額預(yù)備金必需首先要滿足各項(xiàng)資金清算的需求，只需超越銀行正常周轉(zhuǎn)需求限額部分的超額預(yù)備金才是可貸頭寸。254.4銀行流動(dòng)性需求的預(yù)測(cè)4.4.1流動(dòng)性需求預(yù)測(cè)的意義在恣意時(shí)點(diǎn)上銀行的流動(dòng)性需求和流動(dòng)性供應(yīng)的對(duì)比情況決議了這一時(shí)辰銀行的凈流動(dòng)頭寸和應(yīng)采取的措施26當(dāng)流動(dòng)性供應(yīng)超越流動(dòng)性需求時(shí)，存在流動(dòng)性盈余，此時(shí)銀行有正的流動(dòng)性缺口；當(dāng)銀行流動(dòng)性供應(yīng)小于其需求時(shí)，存在流動(dòng)性赤字，銀行有負(fù)的流動(dòng)性缺口。當(dāng)銀行面臨負(fù)的流動(dòng)性缺口時(shí)，就要及時(shí)進(jìn)展資金調(diào)劑，補(bǔ)充其流動(dòng)性；當(dāng)銀行面臨正的流動(dòng)性缺口時(shí)，就要決議如何將這些剩余流動(dòng)性資金投資于盈利性資產(chǎn)。流動(dòng)性需求供應(yīng)不匹配是商業(yè)銀行日常運(yùn)營(yíng)的常態(tài)，準(zhǔn)確預(yù)測(cè)流動(dòng)性需求是銀行進(jìn)展現(xiàn)金資產(chǎn)管理的首要義務(wù)。27流動(dòng)性供應(yīng)添加的要素客戶存款提供非存款效力所得收入客戶歸還貸款銀行資產(chǎn)出賣貨幣市場(chǎng)借款發(fā)行新股28流動(dòng)性需求添加的要素客戶提取存款合格貸款客戶的貸款要求歸還非存款借款提供和銷售效力中產(chǎn)生的營(yíng)業(yè)費(fèi)用和稅收向股東派發(fā)現(xiàn)金股利294.4.2流動(dòng)性需求預(yù)測(cè)的方法1.要素法資金頭寸需求量=估計(jì)貸款增量+應(yīng)繳存款預(yù)備金增量-估計(jì)存款增量案例：Ｐ９８302.資金構(gòu)造法資金構(gòu)造法是經(jīng)過分析存貸款資金構(gòu)造及其變化趨勢(shì)來預(yù)測(cè)未來的流動(dòng)性需求。銀行存款按其被提取的能夠性可以被分為三類：〔1〕游動(dòng)性貨幣負(fù)債：對(duì)利息率變動(dòng)極為敏感的存款和接入款?！玻病炒嗳跣载泿咆?fù)債，指大額存款和非存款負(fù)債帳戶。這部分帳戶在近期內(nèi)能夠被客戶提取，銀行必需保管足夠的流動(dòng)性資金。〔３〕穩(wěn)定性貨幣負(fù)債：被提取的能夠性很小的那部分資金，可為銀行長(zhǎng)期穩(wěn)定利用，被稱為中心存款和中心負(fù)債。31銀行總流動(dòng)性需求=存款和非存款負(fù)債的流動(dòng)性需求+貸款的流動(dòng)性需求。案例分析：Ｐ99-100323.流動(dòng)性目的法流動(dòng)性目的體系可以反映一家銀行整體的流動(dòng)性情況。銀行可以經(jīng)過對(duì)比分析本身的流動(dòng)性目的與同行業(yè)的平均程度來估算其流動(dòng)性需求。334.5流動(dòng)性需求與來源的協(xié)調(diào)管理銀行管理人員對(duì)流動(dòng)性需求做出預(yù)測(cè)后，就面臨著如何來滿足流動(dòng)性需求的決策問題，或者說，對(duì)最優(yōu)流動(dòng)性管理方案的選擇344.5.1流動(dòng)性需求管理的原那么1.進(jìn)取型原那么當(dāng)出現(xiàn)流動(dòng)性缺口時(shí)，銀行管理者不是依托收縮資產(chǎn)規(guī)模、出賣資產(chǎn)，而是經(jīng)過自動(dòng)負(fù)債的方式來滿足流動(dòng)性需求，擴(kuò)展運(yùn)營(yíng)規(guī)模。2.保守型原那么出現(xiàn)流動(dòng)性缺口時(shí)，銀行管理者不采取自動(dòng)負(fù)債的方法，而靠本身資產(chǎn)轉(zhuǎn)換、出賣的方式來滿足流動(dòng)性需求。3.本錢最低原那么流動(dòng)性缺口的滿足應(yīng)以籌資本錢最低為原那么。354.5.2流動(dòng)性需求與來源的協(xié)調(diào)管理方法銀行可以經(jīng)過轉(zhuǎn)換資產(chǎn)的方式來滿足流動(dòng)性需求。銀行通常以持有流動(dòng)性的資產(chǎn)，主要是現(xiàn)金和可流通證券來堅(jiān)持其流動(dòng)性。銀行也可以經(jīng)過借入資金的方式來滿足流動(dòng)性的需求。借入資金滿足流動(dòng)性需求是風(fēng)險(xiǎn)最大同時(shí)盈利最高的一種流動(dòng)性管理方式。隨著金融創(chuàng)新的不斷開展，銀行在滿足流動(dòng)性需求方面除了上述的傳統(tǒng)方法之外，還有一些新的方法。364.5.3流動(dòng)性需求管理效果的衡量1.公眾對(duì)銀行的自信心。2.銀行股票價(jià)錢能否穩(wěn)定。3.發(fā)行大額可轉(zhuǎn)讓定期存單以及其他負(fù)債能否存在風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)。4.出賣銀行資產(chǎn)有無損失。5.能否滿足客戶的合理貸款需求。6.能否頻繁從中央銀行借款。37適時(shí)流量調(diào)理原那么：當(dāng)一定時(shí)期內(nèi)現(xiàn)金資產(chǎn)流入大于流出時(shí)，銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)存量就會(huì)上升，此時(shí)需求及時(shí)調(diào)度資金頭寸，將多余的資金頭寸運(yùn)用出去，反之，那么應(yīng)及時(shí)籌措資金補(bǔ)充頭寸。38流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是指銀行雖然有清償才干，但無法及時(shí)獲得充足資金或無法以合理本錢及時(shí)獲得充足資金以應(yīng)對(duì)資產(chǎn)增長(zhǎng)或支付到期債務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)可以分為融