商業(yè)銀行流動(dòng)性分析

我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行流動(dòng)性分析摘要:近幾年,隨著”入市”的現(xiàn)狀,我國(guó)商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)環(huán)境和管理理念發(fā)生了根本性變化，金融市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)更加激烈，觸發(fā)銀行流動(dòng)性危機(jī)的概率明顯增大，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理日益受到銀行業(yè)的重視。本文認(rèn)為,解決流動(dòng)性管理缺陷的對(duì)策應(yīng)從創(chuàng)造良好的外部監(jiān)管環(huán)境、切實(shí)實(shí)施資產(chǎn)負(fù)債比例管理、保全信貸資產(chǎn)、合理追求利潤(rùn)最大化以及針對(duì)不同流動(dòng)性需求采取不同的彌補(bǔ)措施等方面子找途徑。關(guān)鍵詞:流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn),商業(yè)銀行,資本市場(chǎng)一、引言銀行的流動(dòng)性一般是指商業(yè)銀行滿足存款者提現(xiàn)、支付到期債務(wù)和借款者的正當(dāng)貸款需求的能力,它對(duì)商業(yè)銀行尤其重要,是商業(yè)銀行的生命線。流動(dòng)性問(wèn)題解決不好,就有可能轉(zhuǎn)化為流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn),釀成支付危機(jī),引發(fā)大規(guī)模的擠提風(fēng)潮甚至大批銀行的倒閉,最終以金融危機(jī)的形式爆發(fā)出來(lái).因此,流動(dòng)性是銀行穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)的前提,也是銀行流動(dòng)性、贏利性、安全性的"三性原則"中的首項(xiàng)。由此可見(jiàn),相比銀行運(yùn)作中的其它風(fēng)險(xiǎn),流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的影響力更大,并且是長(zhǎng)期存在的。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)指的是商業(yè)銀行缺乏足夠的流動(dòng)性儲(chǔ)備來(lái)應(yīng)付即期負(fù)債的支付或者滿足貸款需求,從而引發(fā)的擠兌風(fēng)潮或銀行信譽(yù)度喪失的可能性。我國(guó)主要的四大國(guó)有商業(yè)銀行中國(guó)銀行,中國(guó)工商銀行,中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行,以及中國(guó)建設(shè)銀行。在1994年,我國(guó)建立了以中央銀行,也就是中國(guó)人民銀行為核心,商業(yè)性金融銀行與政策性金融相分離,國(guó)有商業(yè)銀行為主體,其它商業(yè)銀行和政策性銀行并存的銀行體制。并為此制定了總量控制,比例慣例,分類(lèi)知道,市場(chǎng)通融的銀行信貸資金管理方法。在1998年,中國(guó)人民銀行取消了對(duì)國(guó)有商業(yè)銀行貸款限額的控制,在推行資產(chǎn)負(fù)債比例管理和風(fēng)險(xiǎn)管理的基礎(chǔ)上,對(duì)國(guó)有商業(yè)銀行貸款增加量的管理方面,取消指令性計(jì)劃,改為指導(dǎo)性計(jì)劃,實(shí)行計(jì)劃知道,自求平衡,比例管理,間接調(diào)控的新的管理體制.從而,中國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行開(kāi)始了在沒(méi)有限額控制,資產(chǎn)負(fù)債管理的環(huán)境下的探索。本文首先將會(huì)提供我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行的部分?jǐn)?shù)據(jù)(比如貸存比率,資金流動(dòng)率,等等),對(duì)這些數(shù)據(jù)進(jìn)行一些比較,試圖找出銀行流動(dòng)性的發(fā)展趨勢(shì)。并且進(jìn)一步討論國(guó)有商業(yè)銀行的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的問(wèn)題，并提出的符合國(guó)家現(xiàn)狀的對(duì)策和建議。二、我國(guó)商業(yè)銀行流動(dòng)性現(xiàn)狀根據(jù)數(shù)據(jù)顯示,從2004年到2006年,中國(guó)金融機(jī)構(gòu)的貸存比率為57.7%,其中,中國(guó)工商銀行,中國(guó)銀行,中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行,中國(guó)建設(shè)銀行以及中國(guó)交通銀行占了55.8%.但是,其它的9所股份制銀行加上中信銀行和中國(guó)光大銀行,貸存比率為66.2%,相比而言,國(guó)有商業(yè)銀行的貸存比率要低于股份制商業(yè)銀行.另一方面,在2006年,在人民幣流動(dòng)資金比率方面,除了中國(guó)銀行和中國(guó)招商銀行,其它銀行的流動(dòng)資金率都要高于2005年,而在外幣流動(dòng)資金方面,除了中國(guó)銀行和中國(guó)民生銀行,其它銀行的流動(dòng)資金也都要高于2005年.由此可見(jiàn),就整體而言,和200年相比,中國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行的流動(dòng)資金比率是逐漸增加的.對(duì)于更久之前的數(shù)據(jù),可以見(jiàn)表1表1中國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行流動(dòng)性綜合性指標(biāo)測(cè)算表所有者權(quán)益。受《商業(yè)銀行法》的限制，獲利的資金運(yùn)用主要是貸款、投放以及國(guó)債投資等。表2顯示了國(guó)有商業(yè)銀行流動(dòng)性綜合性指標(biāo)表3中國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行流動(dòng)性綜合性測(cè)算表指標(biāo)銀行資產(chǎn)負(fù)債比率拆入拆出比率200320022001200019991998200320022001200019991998工行0.96750.96240.95580.95280.94870.94320.841.472.632.660.780.39農(nóng)行0.96050.95430.94730.93830.94090.93331.111.702.261.771.610.95中行0.94070.92440.91580.94010.94390.94362.40-1.380.542.14-0.842.59建行0.94760.96520.95650.95460.95140.9478-1.202.232.393.492.932.86目前貸款資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比重在70％以上，作為第二儲(chǔ)備的可隨時(shí)變現(xiàn)的金融債券相對(duì)不足。盡管近幾年商業(yè)銀行購(gòu)買(mǎi)債券較多，但基本上是不能隨時(shí)變現(xiàn)的長(zhǎng)期國(guó)債，而短期國(guó)債和現(xiàn)金債券幾乎沒(méi)有，且從稅收政策上看，銀行只能保有債券至到期時(shí)，才可能享受免稅政策，未到期提前兌付同樣要交納相應(yīng)的稅收。因此，持有國(guó)債很難成為國(guó)有商業(yè)銀行調(diào)節(jié)流動(dòng)性需求的手段，銀行主要靠在中央銀行保持一定比例的存款準(zhǔn)備金來(lái)滿足流動(dòng)性需求。由于法定存款準(zhǔn)備金利率較低，銀行從自身利益出發(fā)，超過(guò)法定準(zhǔn)備的備付金存款極少，應(yīng)付流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的能力相對(duì)有限：除了貸款拆放以及購(gòu)買(mǎi)國(guó)債外，國(guó)有商業(yè)銀行資金占用在固定資產(chǎn)等一些維護(hù)銀行運(yùn)作的無(wú)息資產(chǎn)上的存量較大，按財(cái)務(wù)制度規(guī)定，固定資本比率只能占資本金30％，而實(shí)際情況是無(wú)息資產(chǎn)很大程度上蠶食了銀行資本金。其次,資產(chǎn)質(zhì)量低下，制約了資產(chǎn)的流動(dòng)性。專(zhuān)業(yè)銀行向商業(yè)化轉(zhuǎn)軌的幾年來(lái)，承受了我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)運(yùn)行多年來(lái)深層次矛盾的不斷沖擊，一定程度上影響了銀行資產(chǎn)質(zhì)量。目前所呈現(xiàn)的信貸資產(chǎn)低質(zhì)量、高風(fēng)險(xiǎn)的現(xiàn)象十分突出,在解決不良貸款上，雖然國(guó)家已采取各種政策和措施，如成立資產(chǎn)管理公司剝離國(guó)有商業(yè)銀行的呆壞賬貸款，但由于國(guó)有企業(yè)改革不到位，企業(yè)效益低下和國(guó)有企業(yè)改制中的逃廢債行為，致使不良資產(chǎn)的清理以及選擇“優(yōu)良客戶”的壓力很大，造成流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的隱患。另一方面,呆賬準(zhǔn)備金提取率低，使銀行備抵資產(chǎn)損失的能力減弱，影響資產(chǎn)的流動(dòng)性。國(guó)有商業(yè)銀行的呆賬準(zhǔn)備金制度，盡管已逐步與國(guó)際會(huì)計(jì)制度接軌，尤其是2002年4月25日人民銀行對(duì)外發(fā)布了《銀行貸款損失準(zhǔn)備計(jì)提指引》，要求商業(yè)銀行最遲在2005年前，要按五級(jí)分類(lèi)貸款規(guī)定的比例全額提足呆賬準(zhǔn)備金。但由于此前我國(guó)呆賬準(zhǔn)備金制度不健全，使得國(guó)有商業(yè)銀行所累存的準(zhǔn)備金極小。在2002年1O月1日新的《金融企業(yè)呆賬損失稅前扣除管理辦法》實(shí)施之前，稅法并未及時(shí)跟進(jìn)財(cái)務(wù)制度改革，其規(guī)定的允許將超過(guò)呆賬貸款l％的部分全額提取呆賬準(zhǔn)備金但要調(diào)增應(yīng)納稅所得額，實(shí)際上是不允許在稅前列支，使國(guó)有商業(yè)銀行喪失自身的積累，也難以從自身保留盈余中獲取備抵資產(chǎn)損失、保持銀行流動(dòng)性的儲(chǔ)備。目前的狀況是，相當(dāng)多的不良資產(chǎn)急需核銷(xiāo)卻因?yàn)闇?zhǔn)備金不足、財(cái)務(wù)承受能力以及審批程序繁瑣等影響，長(zhǎng)期無(wú)法核銷(xiāo)而處于死滯及掛賬狀態(tài)。四、對(duì)策及建議強(qiáng)有力的流動(dòng)性管理的因素包括良好的管理信息系統(tǒng),中央流動(dòng)性控制、可選方案的凈融資要求分析，融資來(lái)源的多樣化以及應(yīng)急計(jì)劃。因此,對(duì)于國(guó)有商業(yè)銀行流動(dòng)性管理的對(duì)策,應(yīng)該包括:1.創(chuàng)造良好的外部監(jiān)管環(huán)境，督促國(guó)有商業(yè)銀行細(xì)化流動(dòng)性管理。要在金融同業(yè)內(nèi)成立一個(gè)專(zhuān)司監(jiān)督商業(yè)銀行流動(dòng)性問(wèn)題的機(jī)構(gòu)，迫使商業(yè)銀行高度重視流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，督促國(guó)有銀行確定流動(dòng)性管理目標(biāo)并采取相應(yīng)的監(jiān)督措施。督促國(guó)有商業(yè)銀行在滿足支付和清算的前提下，調(diào)整信貸資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，提高資產(chǎn)變現(xiàn)能力，保持最佳的資產(chǎn)盈利性.借鑒國(guó)外商業(yè)銀行流動(dòng)性管理經(jīng)驗(yàn)，設(shè)置一套能全面反映銀行流動(dòng)性狀況的指標(biāo)，如可設(shè)置備付金比例、存貸比率以及承兌票據(jù)貼現(xiàn)貸款比例指標(biāo)等，既能反映銀行資產(chǎn)的流動(dòng)性，也能反映負(fù)債的流動(dòng)性，將商業(yè)銀行相關(guān)的流動(dòng)性指標(biāo)以及融資能力納入流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管內(nèi)容。督促所有國(guó)有商業(yè)銀行公平競(jìng)爭(zhēng)、相互監(jiān)督、相互制約，促使其合法合規(guī)經(jīng)營(yíng)，保證信貸資金的安全，保護(hù)存款人的利益，維護(hù)金融機(jī)構(gòu)信譽(yù)，避免出現(xiàn)擠兌現(xiàn)象。2.切實(shí)實(shí)施資產(chǎn)負(fù)債比例管理，密切關(guān)注流動(dòng)性趨勢(shì)變化。要完善銀行資產(chǎn)負(fù)債比例管理，必須高度重視理論研究，不斷總結(jié)實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，在探索中總結(jié)，在總結(jié)中發(fā)展。只有將我國(guó)計(jì)劃控制的資產(chǎn)負(fù)債比例管理順利轉(zhuǎn)化為真正的資產(chǎn)負(fù)債比例管理，提高商業(yè)銀行資本充足率，才能逐步與國(guó)際準(zhǔn)則銜接。3.逐步消化不良資產(chǎn)，保全信貸資產(chǎn)的流動(dòng)性。財(cái)政部對(duì)國(guó)有商業(yè)銀行呆賬貸款準(zhǔn)備金制度已做了多次修改，盡管準(zhǔn)備率已逐步提高，但所能提供的補(bǔ)償基金十分有限。因此，要消化國(guó)有商業(yè)銀行不良資產(chǎn)，國(guó)家應(yīng)從實(shí)際出發(fā)，盡快出臺(tái)相應(yīng)的政策，以提高銀行的抗風(fēng)險(xiǎn)能力。4.合理追求利潤(rùn)最大化，科學(xué)保持“三性”原則。國(guó)有商業(yè)銀行在考慮負(fù)債流動(dòng)性時(shí)，應(yīng)充分考慮利潤(rùn)最大化的終極目標(biāo)，尤其在目前實(shí)行權(quán)責(zé)發(fā)生制情況下，賬面實(shí)現(xiàn)大額利潤(rùn)的背后可能有相當(dāng)多的應(yīng)收未收利息作為鋪墊，因此國(guó)有商業(yè)銀行應(yīng)從根本上誠(chéng)實(shí)經(jīng)營(yíng)，努力實(shí)現(xiàn)成本最低化，即以最低的費(fèi)用包括應(yīng)納稅金、業(yè)務(wù)管理費(fèi)、利息支出、各項(xiàng)準(zhǔn)備等來(lái)維護(hù)經(jīng)營(yíng)的基礎(chǔ)。5.及時(shí)針對(duì)不同流動(dòng)性的需求采取不同的彌補(bǔ)措施。國(guó)有商業(yè)銀行發(fā)生臨時(shí)性的流動(dòng)性短缺時(shí)，可通過(guò)同業(yè)拆入或向央行借入資金等短期行為來(lái)解決，因其獲得較為簡(jiǎn)單容易，也不必通過(guò)自身儲(chǔ)備流動(dòng)性很強(qiáng)的資產(chǎn)來(lái)備抵流動(dòng)性需求，使銀行盡可能將資金投放在盈利水平高的資產(chǎn)項(xiàng)下。五、結(jié)論對(duì)于我國(guó)四大國(guó)有商業(yè)銀行,經(jīng)濟(jì)社會(huì)的發(fā)展以及國(guó)際化趨勢(shì)加強(qiáng),對(duì)于流動(dòng)性管理的意識(shí)及理念應(yīng)該發(fā)生實(shí)質(zhì)性的改革,不能再依靠著國(guó)有扶持,走傳統(tǒng)的國(guó)有商業(yè)銀行的管理模式。加強(qiáng)外部監(jiān)督，實(shí)施負(fù)債管理,消化不良資產(chǎn),追求合理利潤(rùn)最大化,制定后備方案是國(guó)有商業(yè)銀行流動(dòng)性管理必要的改革點(diǎn)。參考文獻(xiàn):[1]潘文娟,2005,中國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行流動(dòng)性實(shí)證研究,<北方經(jīng)貿(mào)>第12期[2]王聰,段西軍,2006,我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)力現(xiàn)狀、問(wèn)題及對(duì)策,<中國(guó)金融>第24期[3]淺談商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理,中華會(huì)計(jì)網(wǎng)校,2008[4]肖玉華,2003,國(guó)有