全國期貨從業(yè)人員資格考試《期貨基礎(chǔ)知識》高頻考點(diǎn)串講與答疑課件

全國期貨從業(yè)人員資格考試《期貨基礎(chǔ)知識》高頻考點(diǎn)串講與答疑課件匯報人：2024-01-02期貨市場概述期貨合約與交易期貨價格分析期貨風(fēng)險管理期貨市場監(jiān)管與法規(guī)contents目錄01期貨市場概述總結(jié)詞期貨市場是買賣期貨合約的場所，具有價格發(fā)現(xiàn)、套期保值、規(guī)避風(fēng)險等功能。詳細(xì)描述期貨市場是買賣期貨合約的場所，這些合約通常基于商品、金融工具或指數(shù)。期貨市場的主要功能包括價格發(fā)現(xiàn)、套期保值和規(guī)避風(fēng)險。通過集中競價，期貨市場能夠反映未來某一特定時間和地點(diǎn)的商品價格，從而為參與者提供價格參考。套期保值者通過在期貨市場和現(xiàn)貨市場進(jìn)行相反的操作，以鎖定未來某一時間的交易成本或收入。此外，期貨市場能夠幫助參與者規(guī)避價格波動風(fēng)險，減少對實際貨物的依賴。期貨市場的定義與功能總結(jié)詞期貨市場的參與者包括套期保值者、套利者和投機(jī)者等。詳細(xì)描述期貨市場的參與者眾多，主要包括套期保值者、套利者和投機(jī)者等。套期保值者是為了規(guī)避價格風(fēng)險而進(jìn)入市場的，他們通過在期貨市場和現(xiàn)貨市場進(jìn)行相反的操作，以鎖定未來的成本或收入。套利者則是利用不同市場或不同合約之間的價格差異來賺取無風(fēng)險利潤，常見的套利方式包括跨期套利、跨市套利和跨品種套利。投機(jī)者則是利用自己對市場的判斷來賺取收益，他們通過買賣期貨合約的方式賺取盈利。期貨市場的參與者總結(jié)詞期貨市場的交易制度包括保證金制度、逐日盯市制度和持倉限額制度等。詳細(xì)描述期貨市場的交易制度是保障市場正常運(yùn)行的重要基礎(chǔ)，主要包括保證金制度、逐日盯市制度和持倉限額制度等。保證金制度是要求參與者按規(guī)定繳納一定比例的保證金，以降低違約風(fēng)險；逐日盯市制度是指每個交易日結(jié)束后，對所有未平倉合約進(jìn)行結(jié)算，以控制風(fēng)險；持倉限額制度則是為了防止市場操縱行為，規(guī)定每個參與者持有的合約數(shù)量上限。這些制度的設(shè)立有助于維護(hù)市場的公平、公正和穩(wěn)定。期貨市場的交易制度02期貨合約與交易期貨合約的種類與特點(diǎn)商品期貨以實物商品為標(biāo)的物的期貨合約，如農(nóng)產(chǎn)品、金屬等。特點(diǎn)：價格波動受供求關(guān)系、氣候、政策等因素影響較大。金融期貨以金融產(chǎn)品為標(biāo)的物的期貨合約，如債券、外匯、股票指數(shù)等。特點(diǎn)：價格波動受利率、匯率、宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)等因素影響較大。股指期貨以股票指數(shù)為標(biāo)的物的期貨合約。特點(diǎn)：交易金額較大，杠桿效應(yīng)明顯，適合機(jī)構(gòu)投資者。利率期貨以債券或債券類證券為標(biāo)的物的期貨合約。特點(diǎn)：價格波動受利率變動影響較大，適合機(jī)構(gòu)投資者。開戶與入金下單與成交結(jié)算與平倉出金與銷戶期貨交易的流程與規(guī)則投資者通過交易系統(tǒng)下單，期貨公司根據(jù)市場情況進(jìn)行撮合成交。每日收盤后，期貨公司會對投資者的持倉進(jìn)行結(jié)算，投資者可以選擇平倉或持倉進(jìn)入下一個交易日。投資者可以申請將資金轉(zhuǎn)回銀行賬戶，也可以在交易結(jié)束后注銷交易賬戶。投資者需在期貨公司開設(shè)交易賬戶，并注入一定資金作為保證金。套期保值套利交易趨勢跟蹤反轉(zhuǎn)策略期貨交易策略與技巧01020304利用期貨市場對現(xiàn)貨市場進(jìn)行對沖，規(guī)避價格波動風(fēng)險。利用不同期貨合約之間的價格差異進(jìn)行低風(fēng)險交易，獲取穩(wěn)定收益。跟隨市場趨勢進(jìn)行交易，順勢而為。預(yù)測市場可能出現(xiàn)反轉(zhuǎn)，進(jìn)行逆勢交易。03期貨價格分析根據(jù)宏觀經(jīng)濟(jì)、產(chǎn)業(yè)供需、政策因素等對期貨價格的影響進(jìn)行分析?；久娣治鲅芯渴袌龉┬锠顩r，分析供求變化對期貨價格的影響。供求分析分析生產(chǎn)成本、運(yùn)輸成本等對期貨價格的影響。成本分析研究季節(jié)性因素對期貨價格的影響，如農(nóng)產(chǎn)品季節(jié)性生產(chǎn)特點(diǎn)等。季節(jié)性分析期貨價格的基本分析法通過研究K線圖的形態(tài)、組合、趨勢等，判斷期貨價格的走勢。K線圖分析趨勢分析指標(biāo)分析量價分析研究期貨價格的長期趨勢，掌握買賣時機(jī)。運(yùn)用技術(shù)指標(biāo)如MACD、RSI等，輔助判斷期貨價格的走勢。研究成交量和價格之間的關(guān)系，判斷市場走勢。期貨價格的技術(shù)分析法制定合理的止損止盈策略，控制風(fēng)險。風(fēng)險控制合理分配資金，避免重倉操作。資金管理關(guān)注主力合約的走勢，分析其對期貨價格的影響。關(guān)注主力合約及時關(guān)注市場動態(tài)，把握市場變化。關(guān)注市場動態(tài)期貨價格的實戰(zhàn)分析技巧04期貨風(fēng)險管理由于市場價格波動導(dǎo)致的投資損失風(fēng)險。市場風(fēng)險信用風(fēng)險流動性風(fēng)險由于交易對手違約導(dǎo)致的風(fēng)險。由于市場流動性不足導(dǎo)致的無法平倉或平倉成本過高的風(fēng)險。030201期貨風(fēng)險的種類與特點(diǎn)操作風(fēng)險由于法律法規(guī)變更或合同條款不明確導(dǎo)致的風(fēng)險。法律風(fēng)險利率風(fēng)險匯率風(fēng)險01020403由于匯率波動導(dǎo)致的投資收益不穩(wěn)定風(fēng)險。由于內(nèi)部管理失誤或系統(tǒng)故障導(dǎo)致的風(fēng)險。由于利率波動導(dǎo)致的投資收益不穩(wěn)定風(fēng)險。期貨風(fēng)險的種類與特點(diǎn)期貨風(fēng)險的防范與控制設(shè)定止損點(diǎn)在交易前設(shè)定止損點(diǎn)，一旦市場價格觸及止損點(diǎn)，及時平倉以控制損失。合理配置資產(chǎn)根據(jù)投資目標(biāo)和風(fēng)險承受能力，合理配置期貨和其他金融資產(chǎn)的比重，以降低整體風(fēng)險。建立完善的風(fēng)險管理制度包括風(fēng)險識別、評估、監(jiān)控和報告等環(huán)節(jié)，確保及時發(fā)現(xiàn)和應(yīng)對風(fēng)險。多元化投資通過投資不同品種、不同市場的期貨合約，降低單一合約或市場的風(fēng)險集中度。定期審計和評估對投資組合進(jìn)行定期審計和評估，以確保其與風(fēng)險管理目標(biāo)和投資策略的一致性。ABCD期貨風(fēng)險管理的策略與工具套期保值策略通過在期貨市場和現(xiàn)貨市場進(jìn)行相反的操作，以鎖定未來價格，規(guī)避價格波動風(fēng)險。對沖策略通過買賣與原有投資組合相關(guān)的期貨合約，以對沖原有投資組合的風(fēng)險。投機(jī)策略利用對市場的判斷，通過買賣期貨合約獲取盈利機(jī)會。套利策略利用不同期貨合約之間的價格差異，同時買入和賣出相關(guān)合約以獲取盈利機(jī)會。05期貨市場監(jiān)管與法規(guī)中國證監(jiān)會負(fù)責(zé)對期貨市場進(jìn)行全面監(jiān)管，制定相關(guān)政策和法規(guī)。交易所負(fù)責(zé)具體執(zhí)行監(jiān)管工作，對會員和投資者進(jìn)行管理。行業(yè)協(xié)會協(xié)助政府和交易所進(jìn)行監(jiān)管，維護(hù)市場秩序和會員權(quán)益。投資者保護(hù)機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)保護(hù)投資者的合法權(quán)益，提供法律援助和糾紛調(diào)解服務(wù)。期貨市場的監(jiān)管體系《期貨交易管理條例》規(guī)定了期貨市場的交易規(guī)則、監(jiān)管職責(zé)和法律責(zé)任。規(guī)范了期貨交易所的設(shè)立、組織架構(gòu)和運(yùn)營管理。對期貨公司的經(jīng)營行為、風(fēng)險管理、內(nèi)部控制等方面進(jìn)行了規(guī)定。為保障投資者的合法權(quán)益，設(shè)立了期貨投資者保障基金。《期貨交易所管理辦法》《期貨公司監(jiān)督管理辦法》《期貨投資者保障基金管理辦法》期貨市場的法規(guī)與制度行業(yè)規(guī)范包括《期貨從業(yè)人員執(zhí)業(yè)行為準(zhǔn)則》、《期貨公司風(fēng)險控制指標(biāo)管理辦法》等，對從業(yè)