2023年全球醫(yī)療健康產(chǎn)業(yè)資本報告

洞悉資本變化，解讀產(chǎn)業(yè)趨勢2023年全球醫(yī)療健康產(chǎn)業(yè)資本報告盡管新冠疫情已經(jīng)緩和，但其帶來影響還在持續(xù)：如急救設(shè)備需求增加、醫(yī)?？刭M局面嚴(yán)峻等。此外，局部國際沖突、大宗商品市場收緊、人口拐點出現(xiàn)、資本支出復(fù)蘇等對全球經(jīng)濟(jì)施加的影響促使醫(yī)療健康在內(nèi)的各產(chǎn)業(yè)進(jìn)行調(diào)整，以應(yīng)對未來長期持續(xù)的挑戰(zhàn)。與此同時，這些影響也將帶來全新的投資主題：以人工智能為主的技術(shù)驅(qū)動型解決方案的發(fā)展，以及地方政府引導(dǎo)基金、國資的強(qiáng)勢加入。我們?nèi)缤暌粯?，為您提?023年全球醫(yī)療健康領(lǐng)域資本報告。我們通過動脈橙數(shù)據(jù)庫超過4.3萬條投融資數(shù)據(jù)的挖掘與清洗，繼續(xù)用真實的投融資數(shù)據(jù)來佐證2023年全球醫(yī)療健康產(chǎn)業(yè)的變化趨勢。我們一直在持續(xù)進(jìn)行后臺數(shù)據(jù)庫的更新與勘誤。如果您在本份報告中發(fā)現(xiàn)某些數(shù)據(jù)與往期數(shù)據(jù)有出入，這正代表了我們在數(shù)據(jù)搜集和整理工作上做出的不懈努力。感謝您對動脈橙的支持和理解，我們會在未來的路上與您相伴。前言*為了便于統(tǒng)計，我們在對投融資數(shù)據(jù)處理時遵循以下原則：1．本報告中涉及的融資事件僅包括從天使輪到IPO以前的融資事件，不包括IPO、定向增發(fā)、捐贈和并購事件等。2將天使輪、種子輪、種子C等合并為天使輪，所有帶的輪次合并為輪，所有帶的輪次合并為輪，所有帶的輪次合并CBBAAV.為輪，以上P以下的輪次合并為輪及以上。DOICC3本報告圖表中金額計量單位均為美元，根據(jù)事件發(fā)生當(dāng)年平均匯率換算，其中03年月0美元對人民幣匯率為21。19.73922.4文中數(shù)據(jù)截止日期為03年月0日，若在03年月0日之后公布的數(shù)據(jù)，不計入本報告的統(tǒng)計范圍，將在動觀投融資39223922.頻道動態(tài)更新。5將融資額為數(shù)百萬千萬億統(tǒng)一劃定為百萬千萬億。//1//.6在圖表中統(tǒng)計的融資事件僅包括披露融資金額的事件，不包括未披露金額的融資事件。.數(shù)據(jù)定義規(guī)則一．

全球融資成本的上升，讓資本市場保持謹(jǐn)慎態(tài)度，表現(xiàn)為小額融資數(shù)量的大幅增加和愿意主動披露新一輪融資的企業(yè)減少；國內(nèi)方面，醫(yī)藥反腐行動、證監(jiān)會階段性收緊IPO的新政對二級市場的影響也輻射到了一級市場，融資總額持續(xù)走低；不過，國內(nèi)醫(yī)療健康市場有望在下個季度回暖二．

“技術(shù)+政策”成為賦能賽道的重要因素。新的資本支出將推進(jìn)人工智能、機(jī)器人和數(shù)字化等技術(shù)方案，以提高生產(chǎn)力。受到國內(nèi)政策加持，核藥和健康醫(yī)療大數(shù)據(jù)領(lǐng)域在2023年熱度不減；此外，持續(xù)的勞動力短缺迫使企業(yè)等實體尋找技術(shù)驅(qū)動型解決方案，以AIGC為代表的人工智能技術(shù)開始反哺大數(shù)據(jù)上游、生物醫(yī)藥研發(fā)制造外包等產(chǎn)業(yè)發(fā)展三．

全球明星投資機(jī)構(gòu)更偏向已有一定商業(yè)化基礎(chǔ)的企業(yè)；國內(nèi)各地方政府引導(dǎo)投資機(jī)構(gòu)投早投小的影響仍在持續(xù)，且投資機(jī)構(gòu)關(guān)注領(lǐng)域愈發(fā)細(xì)分四．

中國融資事件數(shù)持續(xù)領(lǐng)跑全球，北京融資總額領(lǐng)跑全國；各地方政府參與度提高，政府引導(dǎo)基金成為政府促進(jìn)以醫(yī)療健康為代表的戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)的重要抓手和驅(qū)動力五．

2023年融資TOP10公司：美國醫(yī)療服務(wù)領(lǐng)域企業(yè)以絕對優(yōu)勢霸榜，創(chuàng)新型生物醫(yī)藥企業(yè)海森生物醫(yī)藥登頂國內(nèi)融資TOP1核心觀點一、2012年-2023年全球醫(yī)療健康產(chǎn)業(yè)融資變化趨勢二、全球2023年醫(yī)療健康投融資熱門領(lǐng)域三、全球2023年醫(yī)療健康投融資亮點賽道觀察四、2023年醫(yī)療健康活躍投資機(jī)構(gòu)分析五、2023年全球醫(yī)療健康投融資熱點區(qū)域分布六、2023年醫(yī)療健康公司融資TOP紀(jì)錄榜七、附錄目

錄2023年全球醫(yī)療健康產(chǎn)業(yè)融資總額452億美元（約3300億人民幣）一共發(fā)生交易2363起其中公開披露金額的融資事件為2059起一、2012年-2023年全球醫(yī)療健康產(chǎn)業(yè)融資變化趨勢1.1

全球融資總額下降趨勢放緩，國內(nèi)市場回暖在望1.2

數(shù)字健康早期優(yōu)勢不再，醫(yī)療服務(wù)持續(xù)吸金2023年前三季度，全球醫(yī)療健康產(chǎn)業(yè)一級市場共發(fā)生2363起融資事件，融資總額超452億美元（約3300億人民幣），較去年同期下降約23%。全球市場熱度仍較去年同期有所下降，但下降趨勢明顯放緩。雖受投資謹(jǐn)慎趨勢和估值縮水等影響，單筆投資金額減少，但在第三季度，融資事件發(fā)生數(shù)已顯著回升。國內(nèi)方面，醫(yī)藥反腐行動和證監(jiān)會階段性收緊IPO的新政出爐，直接對二級市場造成波動，這一影響也輻射到了一級市場。不過隨著海外市場的逐步升溫、國內(nèi)創(chuàng)新藥械的審批加速，國內(nèi)醫(yī)療健康市場有望在2023年Q4回暖。2012-2023年全球醫(yī)療健康投融資趨勢全球市場熱度下降趨勢放緩，國內(nèi)市場回暖在望 截止2023年9月30日，全球醫(yī)療健康產(chǎn)業(yè)共產(chǎn)生111起過億美元融資事件，在融資總額中占比約為45%；其中，超過一半的事件來自生物醫(yī)藥領(lǐng)域。在數(shù)量最多的千萬美元級融資事件中，生物醫(yī)藥領(lǐng)域企業(yè)繼續(xù)保持領(lǐng)先優(yōu)勢；醫(yī)療器械和數(shù)字健康分列二三位，二者間的差距正逐步縮小。百萬美元級的融資事件中，數(shù)字健康領(lǐng)域僅發(fā)生232起，低于醫(yī)療器械領(lǐng)域的269起，其在早期項目中的優(yōu)勢不再。值得一提的是，隨著新醫(yī)改的深入推進(jìn)、醫(yī)療服務(wù)體系的不斷完善，醫(yī)療服務(wù)領(lǐng)域的市場熱度持續(xù)、吸金不斷，2023年前三季度金額最高的5筆融資均來自于該領(lǐng)域。2023年全球醫(yī)療健康產(chǎn)業(yè)投融資趨勢數(shù)字健康早期優(yōu)勢不再，醫(yī)療服務(wù)持續(xù)吸金 63278877811154二、

全球2023年醫(yī)療健康投融資熱門領(lǐng)域?2.1

全球融資細(xì)分領(lǐng)域分布：海外數(shù)字健康與醫(yī)療服務(wù)行業(yè)需求持續(xù)，國內(nèi)器械領(lǐng)域總額上漲明顯?2.2

全球融資熱門標(biāo)簽：生物制藥、醫(yī)療信息化、其它耗材、研發(fā)制造外包2023年，全球范圍內(nèi)除醫(yī)療服務(wù)以外的領(lǐng)域融資熱度較2022年同期小幅下降。全球生物醫(yī)藥領(lǐng)域一級市場融資熱度依舊處于領(lǐng)先地位，醫(yī)療器械領(lǐng)域融資總額略低于數(shù)字健康。需要指出的是，盡管整體熱度不及往年，但國外數(shù)字健康領(lǐng)域依然大額融資頻發(fā)，產(chǎn)生9起過億美元融資，多為成熟期企業(yè)，且聚焦醫(yī)療信息化賽道，可見數(shù)字健康產(chǎn)業(yè)中，已經(jīng)完成商業(yè)驗證的效率提升工具仍具備競爭力。國內(nèi)醫(yī)療器械領(lǐng)域一反常態(tài)，融資總額環(huán)比上漲41%，其中心血管耗材賽道融資總額環(huán)比上漲261%，血管介入賽道發(fā)力，以心醫(yī)療、元心科技、聚芯醫(yī)療等6家企業(yè)在2023年Q3完成融資。2023年國內(nèi)外醫(yī)療健康產(chǎn)業(yè)投融資細(xì)分領(lǐng)域分布對比100080060040020002500020000150001000050000器械與耗材生物醫(yī)藥數(shù)字健康醫(yī)療服務(wù)醫(yī)藥商業(yè)海外數(shù)字健康與醫(yī)療服務(wù)行業(yè)需求持續(xù)，國內(nèi)器械領(lǐng)域總額上漲明顯2023年全球醫(yī)療健康投融資細(xì)分領(lǐng)域?qū)Ρ龋▎挝唬喊偃f美元）求和項:百萬美元

計數(shù)項:公司簡稱5004003002001000500040003000200010000數(shù)字健康醫(yī)療服務(wù)醫(yī)藥商業(yè)2023年國內(nèi)醫(yī)療健康投融資細(xì)分領(lǐng)域?qū)Ρ龋▎挝唬喊偃f美元）求和項:百萬美元

計數(shù)項:公司簡稱器械與耗材 生物醫(yī)藥注：報告數(shù)據(jù)統(tǒng)計范圍截止至2023年9月30日，數(shù)據(jù)來源動脈橙產(chǎn)業(yè)智庫2023年第一到第三季度，生物制藥、醫(yī)療信息化、其它耗材、研發(fā)制造外包等標(biāo)簽熱度較高。從輪次來看，投資機(jī)構(gòu)依舊偏好早期項目，A輪之前的融資超1000起，占總事件數(shù)42%。走到D輪以上輪次的企業(yè)占少數(shù)，占總數(shù)3%。值得一提的是，國內(nèi)有五家公司在2023年走到Pre-IPO，分別是天然全人源單克隆抗體新藥研發(fā)商泰諾麥博、代謝性疾病治療新藥研發(fā)商廣州銀諾醫(yī)藥集團(tuán)、高端光學(xué)醫(yī)療器械研發(fā)商歐譜曼迪、數(shù)字健康醫(yī)療服務(wù)平臺提供商健康之路、仿制藥供應(yīng)商迪賽諾。2023年全球醫(yī)療健康投融資細(xì)分賽道一級市場交易輪次和數(shù)量統(tǒng)計熱門標(biāo)簽：生物制藥、醫(yī)療信息化、其它耗材、研發(fā)制造外包注：本頁輪次定義有延伸，如A輪包括Pre-A/A/A+，限于版式大小，僅呈現(xiàn)部分細(xì)分賽道數(shù)據(jù)種子輪/天使輪A輪B輪C輪D輪及以上其他未公開新三板相關(guān)輪次生物制藥6516398341176785醫(yī)療信息化其它耗材7197246835271826149131159433439625492829研發(fā)制造外包化學(xué)制藥互聯(lián)網(wǎng)+醫(yī)療健康IVD第三方醫(yī)療服務(wù)機(jī)構(gòu)15524767321232924610041113837381120444119177158429105716102233040輔助類設(shè)備治療設(shè)備3163222491766136910141371591151712數(shù)字療法202292醫(yī)學(xué)影像2810621醫(yī)療機(jī)器人心血管耗材306417101896其它診斷設(shè)備保健品及其它132101021172骨科耗材45200544三、

全球2023年醫(yī)療健康投融資亮點賽道觀察3.1

醫(yī)療器械領(lǐng)域聚焦長坡厚雪賽道，資本持續(xù)加注手術(shù)機(jī)器人賽道3.2

政策技術(shù)雙重助力，“AI+大數(shù)據(jù)”助推產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展3.3

需求帶動市場，CGT或成CXO企業(yè)未來發(fā)展方向3.4

醫(yī)用同位素表現(xiàn)突出，國內(nèi)政策驅(qū)動核藥發(fā)展2023年醫(yī)療器械投融資熱門賽道醫(yī)療器械領(lǐng)域聚焦長坡厚雪賽道，資本持續(xù)加注手術(shù)機(jī)器人賽道2023年第一到第三季度，全球范圍內(nèi)醫(yī)療器械領(lǐng)域產(chǎn)生13起過億美元的大額融資事件。醫(yī)療器械領(lǐng)域聚焦長坡厚雪賽道。尤其是手術(shù)機(jī)器人賽道，CMR

Surgical、Distalmotion、Noah

Medical和康諾思騰四家企業(yè)獲得資本大額加注，其中CMR

Surgical繼2021年的6億美元融資后，再次完成1.65億美元融資，展現(xiàn)出超強(qiáng)的吸金力；值得注意的是，除了上輪投資方SoftBank

VisionFund和匯橋資本集團(tuán)繼續(xù)加持外，還出現(xiàn)了騰訊的身影。與此同時，國內(nèi)的創(chuàng)新型手術(shù)機(jī)器人行業(yè)也不容小覷，康諾思騰完成8億元融資，引入了多家業(yè)內(nèi)頂尖的投資機(jī)構(gòu)，包括道合科技投資、聯(lián)想創(chuàng)投，并獲得老股東清松資本、美團(tuán)龍珠、啟明創(chuàng)投、禮來亞洲基金、新世界發(fā)展集團(tuán)和險峰K2VC追加投資。Neuralink輪次D輪事件時間2023-08-072023年醫(yī)療器械領(lǐng)域一級市場過億美元融資概況 業(yè)務(wù)范圍融資金額 Fo

投資機(jī)構(gòu)nd 腦機(jī)接口2.8億美元 unders

Fu20億人民幣

華勝資本國開科技創(chuàng)投，o首都l大健康基金，景林投資，CPE源

DNA合成定制產(chǎn)品峰，德福資本，Nov

Ho

dings，招商局健康產(chǎn)業(yè)細(xì)胞培養(yǎng)設(shè)備Wilson

Wolf 輪次未公開

2023-04-03 2.57億美元 Bio-TechneCMR

Surgical

輪次未公開

2023-09-20 1.65億美元 WatErisucmalaAS，Cap騰ita訊l，，CRamPMbIrRidagilepeInnn，ovLaGtiTonaC

Cpaitpaitl

aPlaprltcn等ers，Distalmotion

輪次未公開

2023-04-23 1.5億美元 Revival

Healthcare

Capital手術(shù)機(jī)器人手術(shù)機(jī)器人Noah

MedicalB輪2023-04-19

1.5億美元SMoaftnBaagnekmVeisniot，n

F高u瓴nd資，本Pr，os紅pe杉rit資y7本V中en國tu基res金，，TiSghear

nGglobbaaylCapital，UpHCoanpeisttaCl，apAiMtaEl，Cl旸ou昀d資Ve本nt，ur洲es嶺資本，1955手術(shù)機(jī)器人SaludaMedical股權(quán)融資

2023-04-15

1.5億美元Action

Potential

Venture

Capital，Redmile

Group，TPG，閉環(huán)脊髓刺激Fidelity

Investments，Wellington

Management等 （SCS）系統(tǒng)HaHrebainltgherB輪2023-09-28 1.4億美元 Flagship

PioneeriAndgv，isoPrasr，tnMer&sGInIvnevsetsmtmenetn，tsPictet

Alternative 早期癌癥檢測技術(shù)拓烯科技

B輪2023-07-21 10億人民幣

衢州金融控尚股融，資中本藍(lán)，創(chuàng)雷投石，投方資廣，資熙本誠，金華睿晏，資利本柏，特藍(lán)郡創(chuàng)投，聚合物新材料康諾思騰 輪次未公開

2023-06-30

8億人民幣美團(tuán)龍珠資本，險峰長青，新世界發(fā)展，禮來亞洲基金，啟明創(chuàng)投，清松資本，聯(lián)想創(chuàng)投，道合科技投資手術(shù)機(jī)器人2023-09-27 近億美元 大鉦資本，通和合毓肥承產(chǎn)，投安集元團(tuán)基，金合，肥嘉濱定湖國科資學(xué)集城團(tuán)，海恒資本， 介入式瓣品膜置換產(chǎn)2023-08-30Eventide

Asset

Management等1億美元 ands

Capital，Omega

Funds，Marshall

Wace，Soleus

Capital，綜合仿生胰腺系統(tǒng)以心醫(yī)療

C輪Beta

Bionics

D輪永仁心

A輪2023-03-09 近億美元 維梧資本，太平醫(yī)療健康產(chǎn)業(yè)股權(quán)投資基金，科興中維 人工心臟注：報告數(shù)據(jù)統(tǒng)計范圍截止至2023年9月30日，數(shù)據(jù)來源動脈橙產(chǎn)業(yè)智庫在政策與技術(shù)雙向驅(qū)動下，健康醫(yī)療大數(shù)據(jù)產(chǎn)業(yè)再度火熱。政策方面，《“十四五”大數(shù)據(jù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃》出臺，數(shù)據(jù)被重新界定為“生產(chǎn)要素”，重要性直接升至國家戰(zhàn)略高度；“數(shù)據(jù)二十條”

的發(fā)布與國家數(shù)據(jù)局的建立，為大數(shù)據(jù)產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)制度體系指明建設(shè)方向，確立指導(dǎo)制度建設(shè)責(zé)任主體。技術(shù)方面，新興的大語言模型、生成式

AI

借助底層邏輯的重構(gòu)帶來了一批類似Chat

GPT的“殺手級應(yīng)用”，反哺上游大數(shù)據(jù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展。該趨勢下，醫(yī)療數(shù)據(jù)持有方開始進(jìn)行主動改革，規(guī)?；_展醫(yī)療數(shù)據(jù)治理，為未來可能的數(shù)據(jù)資產(chǎn)化做好準(zhǔn)備。2023年數(shù)字健康投融資熱門賽道政策技術(shù)雙重助力，“AI+大數(shù)據(jù)”助推產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展 2023年全球“AI+大數(shù)據(jù)”領(lǐng)域部分融資（按融資總額排序）注：報告數(shù)據(jù)統(tǒng)計范圍截止至2023年9月30日，數(shù)據(jù)來源動脈橙產(chǎn)業(yè)智庫9新視焰A輪2023-08-021億人民幣醫(yī)療IT基礎(chǔ)設(shè)施服務(wù)商10透徹未來A輪2023-06-26近億人民幣人工智能病理圖像診斷技術(shù)研發(fā)商排名 公司名稱 輪次 融資時間 融資金額 簡介12345678Corti.aiCodaMetri惠每科技Vivante

Health問吉信息OdaiaOnc.AICitrine

InformaticsB輪A輪D輪B輪PreA輪B輪A輪C輪2023-09-202023-02-272023-09-262023-09-202023-09-192023-05-022023-01-052023-01-056000萬美元5500萬美元3億人民幣3100萬美元2億人民幣2500萬美元2500萬美元1600萬美元人工智能平臺提供商人工智能平臺提供商醫(yī)療人工智能解決方案提供商炎癥疾病相關(guān)綜合數(shù)字平臺開發(fā)商大型數(shù)字化云平臺提供商SaaS平臺開發(fā)商新型腫瘤護(hù)理管理解決方案提供商人工智能軟件供應(yīng)商2023年生物醫(yī)藥投融資熱門賽道需求帶動市場，CGT或成CXO企業(yè)未來發(fā)展方向

排名公司名稱（融億資美金元額）簡介1ElevateBio4.01細(xì)胞和基因治療新藥研發(fā)商2ReNAgade

Therapeutics3.00RNA藥物開發(fā)商3Orbital

Therapeutics2.70RNA藥物研發(fā)商4ADARx2.00RNA靶向藥物研發(fā)商5Cargo

Therapeutics2.00CAR-T細(xì)胞療法開發(fā)商6Aera

Therapeutics1.93基因編輯技術(shù)開發(fā)商7Abcuro1.55免疫療法研發(fā)商8Kriya

Therapeutics1.50基因治療新藥研發(fā)商9Chroma

Medicine1.35遺傳基因藥物研發(fā)商10康龍生物輪次 融資時間D輪及以上

2023-05-24A輪 2023-05-23A輪 2023-04-26C輪 2023-08-09A輪 2023-03-01未公開

2023-02-16B輪 2023-08-17C輪 2023-07-26B輪 2023-03-01未公開

2023-03-301.30CRO+CDMO服務(wù)提供商2023年前三季度，全球CGT賽道共發(fā)生246起融資事件，累計融資金額73.29億美元（約535億人民幣）。其中，有37起發(fā)生在CXO企業(yè)，累計融資金額約7億美元，占融資總額的9.55%。雖然當(dāng)前CGT賽道仍處于萌芽階段，但其近幾年的市場增速已遠(yuǎn)超行業(yè)平均水平，國內(nèi)外研發(fā)管線數(shù)量快速上漲，與此同時，市場對CXO的需求度也在不斷上升。在CXO市場集體降速的背景下，擁有巨大潛力的CGT或許會成為CXO企業(yè)未來發(fā)展的一個方向。目前，藥明康德、康龍化成等多家CXO龍頭企業(yè)均已在該領(lǐng)域有所布局。注：報告數(shù)據(jù)統(tǒng)計范圍截止至2023年9月30日，數(shù)據(jù)來源動脈橙產(chǎn)業(yè)智庫2023年全球CGT領(lǐng)域融資TOP10公司簡稱輪次整理事件時間融資金額（百萬美元）簡介勁帆醫(yī)藥A輪2023-09-1413.7一站式CRO、CDMO服務(wù)提供商蘇州一兮生物行誠生物A輪2023-08-2213.7腸道微生物領(lǐng)域解決方案提供商A輪2023-06-2713.7基因治療CDMO譜新生物譜新生物A輪A輪2023-08-212023-04-061.371.37細(xì)胞藥物CDMO服務(wù)商細(xì)胞藥物CDMO服務(wù)商健新原力歐利生物A輪A輪2023-07-062023-03-09未公開未公開RNA、細(xì)胞和基因治療CDMOCDMO服務(wù)提供商2023年國內(nèi)同時向CGT與CXO領(lǐng)域發(fā)展的初創(chuàng)公司2023年前三季度，全球核藥領(lǐng)域共發(fā)生13起融資事件，累積融資金額約7.83億美元（約57億人民幣）。其中，來自德國的ITM

Isotope

Technologies

Munich憑借強(qiáng)大的同位素供應(yīng)網(wǎng)絡(luò)和先進(jìn)的核藥管線成功獲得約2.7億美元融資，約占該領(lǐng)域融資總額的34%?？梢?，隨著核醫(yī)學(xué)的不斷發(fā)展、核藥市場逐步擴(kuò)大，作為研發(fā)生產(chǎn)核藥的基礎(chǔ)原料，醫(yī)用同位素的市場需求量飛速增長，吸金能力顯著上升。國內(nèi)方面，國家陸續(xù)出臺了多條相關(guān)政策，多方面多角度推動核藥領(lǐng)域發(fā)展。研發(fā)端政策從診斷性核藥向治療性核藥傾斜，原料端政策則著力解決醫(yī)用同位素生產(chǎn)和供應(yīng)難題，努力扭轉(zhuǎn)同位素進(jìn)口壟斷局面。同時，國家還逐步下放了放射性場所資質(zhì)、審評權(quán)限，以及大型醫(yī)療設(shè)備采購權(quán)限，組建了專門審評放射性藥物的隊伍，在監(jiān)管上盡量做到安全性與松緊度兼顧，力圖補(bǔ)齊產(chǎn)業(yè)發(fā)展短板。2023年生物醫(yī)藥投融資熱門賽道融資時間 （融億資美金元額）簡介排名 公司名稱1TechInToMloIgsoietsopMeunich輪次其他2023-06-052023-09-072023-07-032023-05-03A輪 2023-04-18種子輪/天使輪

2023-06-21910核欣醫(yī)藥科技諾宇醫(yī)藥Mariana

Oncology B輪先通醫(yī)藥 未公開Convergent

Therapeutics A輪Ariceum

TherapeuticsARTBIORatio

Therapeutics

A輪Evergreen

Theragnostics

B輪A輪A輪2023-02-012023-03-132023-03-022023-05-132.701.751.510.900.240.230.200.150.140.01放射性藥物和放射性同位素開發(fā)商靶向放射性藥物開發(fā)商放射性藥物研發(fā)、生產(chǎn)商放射性藥物療法研發(fā)商放射性藥物研發(fā)商放射性藥物研發(fā)商靶向放射治療藥物研發(fā)商放射性藥物合同開發(fā)和制造商放射性治療藥物研發(fā)商醫(yī)療創(chuàng)新藥研發(fā)商醫(yī)用同位素表現(xiàn)突出，國內(nèi)政策驅(qū)動核藥發(fā)展 2023年全球核藥領(lǐng)域融資TOP10 中國核藥相關(guān)政策四、2023年醫(yī)療健康活躍投資機(jī)構(gòu)分析4.1

RA

Capital累計出手29次，為最活躍投資機(jī)構(gòu)4.2

國內(nèi)投早投小影響持續(xù)，重點關(guān)注分子診斷2023年前三季度，全球醫(yī)療健康最為活躍的機(jī)構(gòu)是RA

Capital，累計出手29次，偏好生物醫(yī)藥和醫(yī)療器械領(lǐng)域。其投資標(biāo)的以生物醫(yī)藥公司為主，例如小分子藥研發(fā)商NimbusTherapeutics、靶向放射性藥物開發(fā)商Mariana

Oncology?？偟膩砜?，全球投資機(jī)構(gòu)的目光仍集中在生物醫(yī)藥領(lǐng)域的早期和發(fā)展期項目上，其中又以處于B輪的企業(yè)受到的關(guān)注最多，可見在充滿不確定性因素的大環(huán)境下，投資機(jī)構(gòu)出手更加保守，更偏向于已有一定商業(yè)化基礎(chǔ)的企業(yè)。2023年全球醫(yī)療健康產(chǎn)業(yè)TOP10活躍投資機(jī)構(gòu)RA

Capital累計出手29次，成為目前最活躍的投資機(jī)構(gòu) 投資方 出手次數(shù) 領(lǐng)域偏好 輪次偏好 典型被投公司29 生物醫(yī)藥,器械與耗材 未公開,B輪26器械與耗材,生物醫(yī)藥

捐贈/眾籌,IPO后其它輪次23生物醫(yī)藥,器械與耗材B輪,A輪20生物醫(yī)藥B輪,A輪20器械與耗材,生物醫(yī)藥B輪,A輪19

生物醫(yī)藥,數(shù)字健康B輪,未公開19生物醫(yī)藥,器械與耗材A輪,未公開19器械與耗材,生物醫(yī)藥捐贈/眾籌,未公開18生物醫(yī)藥,數(shù)字健康A(chǔ)輪,B輪17 數(shù)字健康,生物醫(yī)藥 種子輪,A輪注：報告數(shù)據(jù)統(tǒng)計范圍截止至2023年9月30日，數(shù)據(jù)來源動脈橙產(chǎn)業(yè)智庫；機(jī)構(gòu)投資次數(shù)僅統(tǒng)計媒體公開報道的事件，不包括機(jī)構(gòu)未披露的投資事件2023年前三季度，啟明創(chuàng)投以累計出手20次，13次擔(dān)任領(lǐng)投方的成績成為國內(nèi)醫(yī)療健康最為活躍的機(jī)構(gòu)，其投資標(biāo)的以醫(yī)療器械和生物醫(yī)藥企業(yè)為主。國內(nèi)活躍投資機(jī)構(gòu)出手次數(shù)較去年同期明顯減少，各地方政府引導(dǎo)投資機(jī)構(gòu)投早投小的影響仍在持續(xù)。與全球投資機(jī)構(gòu)集中向生物醫(yī)藥企業(yè)靠攏的趨勢不同，國內(nèi)投資機(jī)構(gòu)對醫(yī)療器械領(lǐng)域的關(guān)注度明顯更高。其中，分子診斷賽道頗為矚目，君聯(lián)資本僅8月就在該領(lǐng)域進(jìn)行了兩次加注，分別為基因檢測儀器研發(fā)商瀚辰光翼和分子診斷解決方案提供商佳鑒生物。2023年國內(nèi)醫(yī)療健康產(chǎn)業(yè)TOP10活躍投資機(jī)構(gòu)國內(nèi)投小投早影響持續(xù)，重點關(guān)注分子診斷 投資方 出手次數(shù) 領(lǐng)域偏好 輪次偏好 典型被投公司20 器械與耗材,生物醫(yī)藥 B輪,A輪17生物醫(yī)藥,器械與耗材定向增發(fā)16生物醫(yī)藥,器械與耗材A輪,B輪14生物醫(yī)藥,器械與耗材A輪,PreA輪

14生物醫(yī)藥,器械與耗材

未公開,B輪13器械與耗材,生物醫(yī)藥C輪,A輪

12器械與耗材,生物醫(yī)藥A輪,A+輪12器械與耗材,生物醫(yī)藥A+輪,B輪12器械與耗材,生物醫(yī)藥B+輪,B輪12 生物醫(yī)藥,器械與耗材 定向增發(fā)注：報告數(shù)據(jù)統(tǒng)計范圍截止至2023年9月30日，數(shù)據(jù)來源動脈橙產(chǎn)業(yè)智庫；機(jī)構(gòu)投資次數(shù)僅統(tǒng)計媒體公開報道的事件，不包括機(jī)構(gòu)未披露的投資事件據(jù)母基金研究中心《2022母基金全景報告》顯示，2022年新發(fā)起成立的母基金共113支，其中市場化母基金10支，管理規(guī)模764億元；政府引導(dǎo)基金103支，規(guī)模4709億元。也就是說，政府引導(dǎo)基金在母基金中的數(shù)量占比達(dá)91%，資金規(guī)模占比達(dá)86%。無論從數(shù)量還是資金規(guī)模來看，政府引導(dǎo)基金都已成為國內(nèi)創(chuàng)投出資的重要力量，醫(yī)療健康領(lǐng)域也不例外。進(jìn)入2023年后，各地持續(xù)設(shè)立多支大規(guī)模的政府引導(dǎo)基金，并將生物醫(yī)藥、高端裝備列入重點投資領(lǐng)域。此外，需要指出的是，成立產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)基金，對地方政府可能意味著另一層含義——招商引資，因此發(fā)揮積極的引導(dǎo)和撬動作用尤為重要。例如，于2015年就成立的昌平科技產(chǎn)業(yè)母基金（昌發(fā)展），即使在“寒冬論”再度盛行時，仍保持積極的投資策略。資金“上游”變化，政府引導(dǎo)基金成為國內(nèi)創(chuàng)投出資重要力量 2023年國內(nèi)醫(yī)療健康產(chǎn)業(yè)活躍投資機(jī)構(gòu)省/市基金名稱公開/成立/備2案02時3間年以來新成立規(guī)的模部分政府引目標(biāo)總規(guī)模50億 ，首期到位10億導(dǎo)基金 重點投資領(lǐng)域上海市河南省上海普陀半馬蘇河科創(chuàng)基金河南省中豫生物醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)投資基金2023年1月2023年1月5

元元0億智能軟件、研發(fā)服務(wù)、生命健康、科技金融等生物醫(yī)藥北京市北京經(jīng)開區(qū)政府投資引導(dǎo)基金2023年1月首期100億元高端制造、生物醫(yī)藥、數(shù)字經(jīng)濟(jì)、城市更新等新能源汽車和智能網(wǎng)聯(lián)汽車、新一代信息技術(shù)、人工智能、高端裝備制造、生命健康、安徽省安徽省新興產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)基金2023年1月100億元電子信息、汽車、新材料新

新材料等安徽備省十大新興產(chǎn)業(yè)食品、生物醫(yī)藥等六大支柱產(chǎn)能源、高端裝 、航空航天、西安市重點產(chǎn)業(yè)鏈基金集群2023年1月1000億元業(yè)江西省江西贛江新區(qū)現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)基金2023年2月100億元高端制造、新型能源、生物醫(yī)藥、數(shù)字經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)等廣州市廣州產(chǎn)業(yè)投資母基金黃河流域發(fā)展產(chǎn)業(yè)投資基金2023年2月2023年2月1500億元總規(guī)模100億元，首期出資10億元半導(dǎo)體與集成電路、新能源、生物醫(yī)藥與健康、先進(jìn)制造、新一代信息技術(shù)、新消費等新一代信息技術(shù)、高端裝備、新能源材料、生物醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)長三角二期基金2023年2月目標(biāo)規(guī)模100億元首封簽約71億元圍繞集成電路、生物醫(yī)藥、人工智能三大先導(dǎo)產(chǎn)業(yè)布局重慶市重慶產(chǎn)業(yè)投資母基金2023年5月2000億元集成電路、新型顯示、智能裝備、先進(jìn)材料、生物醫(yī)藥、新能源等特色產(chǎn)業(yè)杭州市科創(chuàng)基金、創(chuàng)新基金、并購基金2023年5月3000億元智能物聯(lián)、生物醫(yī)藥、高端裝備、新材料和綠色能源五大產(chǎn)業(yè)2023年國內(nèi)醫(yī)療健康產(chǎn)業(yè)活躍投資機(jī)構(gòu)案例政府引導(dǎo)基金：昌發(fā)展（昌平科技產(chǎn)業(yè)母基金）

昌平科技產(chǎn)業(yè)母基金群政府性投資基金創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)母基金昌平中小微企業(yè)雙創(chuàng)發(fā)展基金昌平中小企業(yè)成長投資基金北京市產(chǎn)融合創(chuàng)基金產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級母基金北京昌平產(chǎn)業(yè)發(fā)展投資基金北京志廣昌股投資基金安鵬綠色（北京）能源產(chǎn)業(yè)投資基金北京昌平生命谷醫(yī)藥健康產(chǎn)業(yè)投資基金北京昌平能源谷先進(jìn)能源產(chǎn)業(yè)投資基金落地昌平基金中鋁資本基金紅杉資本中國基金北汽產(chǎn)投基金近幾年來，“用 撬動資本，以資本引入產(chǎn)業(yè)”逐漸成為共識。泉交通發(fā)展產(chǎn)業(yè)母基金、上海百億引導(dǎo)基金、西安創(chuàng)新投資基金、成渝雙城資基母金基正金式等運百營億、級福別建的省母?；蠼鸾?jīng)相濟(jì)繼產(chǎn)出業(yè)爐投，資政基府金引母導(dǎo)基金、成鹽為城政市府產(chǎn)促業(yè)進(jìn)投戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè) 創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展的重要抓手和驅(qū)動力，并將持續(xù)招商引資，為生物醫(yī)藥、大健康等戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)助力。在醫(yī)療健康創(chuàng)新領(lǐng)域，北京先行一步。2015年，昌發(fā)展（昌平科技產(chǎn)業(yè)母基金）成立，致力于推動醫(yī)療創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)。隨著醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)不斷變革以及自通身過能廣力泛的合優(yōu)作化市，場昌化發(fā)母展基的金整、體央投企資國邏企輯、也上在市悄公然司發(fā)、生知變名化投。資一機(jī)方構(gòu)面、，龍頭企業(yè)等各類金融機(jī)構(gòu)和產(chǎn)業(yè)資本，共同構(gòu)建包括早中期母基金、中后標(biāo)期的母選基擇金上、，產(chǎn)昌業(yè)發(fā)引展導(dǎo)正母在基加金快和“自走主出管去理”子的基步金伐的，產(chǎn)無品論矩是陣母?；斫鹨贿€方是面直在投基金，都不局限于昌平，而是希望招募更多股權(quán)投資機(jī)構(gòu)到昌平來注冊落地發(fā)展和開展投資。五、2023年全球醫(yī)療健康投融資熱點區(qū)域分布5.1

全球：中國領(lǐng)跑全球，中美囊括全球融資總額的80%5.2

中國：江蘇仍占主導(dǎo)，北京第三季度融資總額領(lǐng)跑全國2023年全球醫(yī)療健康投融資熱點區(qū)域分布中國領(lǐng)跑全球，中美囊括全球融資額80%

2023年，全球醫(yī)療健康融資事件發(fā)生最多的五個國家分別中國、美國、英國、法國和加拿大。2023年，中國以1012起融資事件，81.32億美元（約595億人民幣）融資領(lǐng)跑全球。中美囊括所有國家融資總額的80%，融資事件的79%。盡管美國本季度融資事件數(shù)不及中國，卻以282.61億美元（約2068億人民幣）的總額實現(xiàn)反超，這一現(xiàn)象與大額融資的分布緊密相關(guān)。從投資熱點領(lǐng)域看，生物醫(yī)藥和醫(yī)療器械是本季度全球共同關(guān)注的熱點領(lǐng)域。2023年中國醫(yī)療健康投融資事件發(fā)生最為密集的五個區(qū)域依次是江蘇、廣東、上海、北京和浙江。江蘇累計發(fā)生203起融資事件，籌集資金11.69億美元（約86億人民幣），是上半年融資事件數(shù)量最多的城市。領(lǐng)先排名第二的廣東累計發(fā)生177起融資事件，籌集資金12.42億美元（91億人民幣）。值得一提的是，北京充分利用其資源優(yōu)勢，積極推動生物醫(yī)藥全產(chǎn)業(yè)鏈的發(fā)展。2023年北京生物醫(yī)藥領(lǐng)域融資金額最高的2起事件均發(fā)生在7月，帶動該月的融資總金額達(dá)20億元。其中大額融資頻發(fā)，如先通醫(yī)藥獲超11億元融資，炎明生物獲7億元融資。其中，炎明生物資方之一的昌發(fā)展是北京市昌平區(qū)政府全資設(shè)立的產(chǎn)業(yè)生態(tài)投資運營平臺，可見地方政府在醫(yī)療健康產(chǎn)業(yè)融資發(fā)展中的助力。2023年中國醫(yī)療健康投融資熱點區(qū)域分布江蘇仍占主導(dǎo)，北京第三季度融資總額領(lǐng)跑全國 北京是京津冀發(fā)展生物醫(yī)藥的核心，總部經(jīng)濟(jì)、科技研發(fā)優(yōu)勢突出，有強(qiáng)研發(fā)驅(qū)動力、強(qiáng)研發(fā)支持、龍頭企業(yè)基礎(chǔ)等方面的城市基因。一方面，北京聚集了全國數(shù)量最多的高校、科研機(jī)構(gòu)，以及由此帶來的豐富的人才資源；另一方面，北京積極支持新型研發(fā)機(jī)構(gòu)建設(shè)，如昌平區(qū)生命科學(xué)園聚集了北京生命科學(xué)研究所、北京市藥品檢驗所、蛋白質(zhì)藥物國家工程研究中心等，以及美國健贊、瑞士先正達(dá)、丹麥諾和諾德等國際著名生物技術(shù)企業(yè)的研發(fā)中心。在北京的產(chǎn)業(yè)園區(qū)中，醫(yī)藥健康產(chǎn)業(yè)形成“北研南產(chǎn)”的格局。北部的昌平中關(guān)村生命科學(xué)園主要滿足生物醫(yī)藥企業(yè)對研發(fā)空間的需求，南部的亦莊經(jīng)濟(jì)技術(shù)開發(fā)區(qū)和大興生物醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)基地則以生產(chǎn)落地為主導(dǎo)。2023年中國醫(yī)療健康投融資熱點區(qū)域分布北京帶動，京津冀地區(qū)形成生物醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)集群 05101520253035402013年 2014年 2015年 2016年 2017年 2018年數(shù)據(jù)來源：動脈橙產(chǎn)業(yè)智庫，北京市統(tǒng)計局，億翰產(chǎn)業(yè)云數(shù)據(jù)庫2019年2020年2021年2022年2023年2013-2023年北京市醫(yī)藥健康創(chuàng)新領(lǐng)域上市企業(yè)概況近40家企業(yè)項目同比醫(yī)藥健康創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)研發(fā)人數(shù)（萬人）+56%醫(yī)藥健康創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)研發(fā)經(jīng)費（億元）+399%醫(yī)藥健康創(chuàng)新企業(yè)收入（億元）+57%2022年北京生物醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)相關(guān)數(shù)據(jù)情況注：報告數(shù)據(jù)統(tǒng)計范圍截止至2023年9月30日據(jù)累動計脈融橙資產(chǎn)額業(yè)近智37庫億不美完元全（統(tǒng)約計27，0億20人20民-2幣02）3年，，融北資京事昌件平數(shù)區(qū)與醫(yī)累療計健融康資產(chǎn)額業(yè)均迎達(dá)來歷融史資高熱峰潮。，其期中間，共生產(chǎn)物生醫(yī)超藥3創(chuàng)00新起領(lǐng)醫(yī)域療就健有康1融02資起事融件資，事保件持，每累月計均融有資融額資超項17目億的美高元活（躍約度；116億人民幣），融資數(shù)量與總額雙雙占據(jù)絕對領(lǐng)先優(yōu)勢。細(xì)分領(lǐng)域其中，CGT和CXO領(lǐng)域以絕對優(yōu)勢占主導(dǎo)。融創(chuàng)資新熱鏈的；背飛后鏢，孵是化昌器平等區(qū)平高臺度也重利視用孵自身化的平國臺際和化營實商驗環(huán)環(huán)境境建、設(shè)專。業(yè)其化中研，發(fā)未共來享科平學(xué)臺城，“為生創(chuàng)命新谷項”目已提經(jīng)供形“成拎了包基入礎(chǔ)住研”究的、服中務(wù)試。研發(fā)、生產(chǎn)流通、終端醫(yī)療的完整產(chǎn)業(yè)鏈、落領(lǐng)地域企的業(yè)智之能間自的動協(xié)化同變度革也，在進(jìn)提一升步：推以動鎂昌平伽機(jī)區(qū)器醫(yī)人藥為健例康，產(chǎn)公業(yè)司集結(jié)聚合效自應(yīng)主形研成發(fā)。的此通外用，型本智地能投生資物機(jī)實構(gòu)驗的室扎賦根能與新在藥資研源發(fā)整、合基方因面治的療努、力細(xì)，胞得治以療讓、醫(yī)類藥器創(chuàng)官新以企及業(yè)合探成索生發(fā)物展學(xué)路等徑。以昌發(fā)展為例，其早期聚焦中早期項目，基于醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)的底層邏輯，建立了一套環(huán)環(huán)相扣的產(chǎn)業(yè)服務(wù)體系，形成了良性的政企協(xié)同閉環(huán)，以滿足市場多樣化需求。北京昌平區(qū)醫(yī)藥健康產(chǎn)業(yè)迎來融資熱潮，集聚效應(yīng)形成 2023年中國醫(yī)療健康投融資熱點區(qū)域分布8765432103503002502001501005002020年1月2020年3月2020年5月2020年7月2020年9月2020年11月2021年2月2021年3月2021年5月2021年7月2021年9月2021年11月2022年1月2022年3月2022年5月2022年7月2022年9月2022年11月2023年1月2023年3月2023年5月2023年7月2023年9月2020-2023年北京昌平區(qū)醫(yī)療健康領(lǐng)域融資概況（單位：百萬美元）累計融資額 融資事件數(shù)0200 400 600 800 1000 1200 1400 1600 1800商業(yè)保險互聯(lián)網(wǎng)+其它診斷設(shè)備數(shù)字療法輔助類設(shè)備保健品及其它治療設(shè)備第三方醫(yī)療服務(wù)機(jī)構(gòu)醫(yī)學(xué)影像醫(yī)療信息化研發(fā)制造外包醫(yī)療機(jī)器人IVD生物制藥2020-2023年北京（昌單平位區(qū)：醫(yī)百療萬健美康元各）細(xì)分領(lǐng)域融資額六、2023年醫(yī)療健康公司融資TOP紀(jì)錄榜6.1

全球融資金額TOP10：美國醫(yī)療服務(wù)領(lǐng)域企業(yè)以絕對優(yōu)勢霸榜，秘魯公司AUNA一枝獨秀6.2

中國融資金額TOP10：海森生物醫(yī)藥登頂國內(nèi)融資TOP1，醫(yī)療器械領(lǐng)域三家企業(yè)躋身榜單排名公司國家輪次融資額公司類型未公開12345678Smile

DoctorsSono

BelloAUNAStanford

Health

Care

Tri-ValleyArdent

Health

ServicesElevateBioCaris

Life

SciencesProspect

Medical

Holdings美國美國秘魯美國美國美國美國美國戰(zhàn)略融資未公開未公開股權(quán)融資D輪未公開未公開5.5億美元5.46億美元5.05億美元5億美元5億美元4.01億美元4億美元3.75億美元牙科服務(wù)提供商醫(yī)療健康服務(wù)商醫(yī)療服務(wù)提供商醫(yī)療服務(wù)提供商社區(qū)醫(yī)療保健服務(wù)提供商細(xì)胞和基因治療新藥研發(fā)商精密醫(yī)學(xué)服務(wù)提供商醫(yī)療保健管理服務(wù)提供商9Monogram

Health美國未公開3.75億美元遠(yuǎn)程腎臟護(hù)理服務(wù)提供商10Nephron美國未公開3.5億美元呼吸道藥物制造商美國醫(yī)療服務(wù)領(lǐng)域企業(yè)以絕對優(yōu)勢霸榜，秘魯公司AUNA一枝獨秀 2023年全球醫(yī)療健康產(chǎn)業(yè)融資額TOP10（一級市場）注：報告數(shù)據(jù)統(tǒng)計范圍截止至2023年9月30日，數(shù)據(jù)來源動脈橙產(chǎn)業(yè)智庫2023年中國醫(yī)療健康產(chǎn)業(yè)融資額TOP10（一級市場）海森生物醫(yī)藥登頂國內(nèi)融資TOP1，醫(yī)療器械領(lǐng)域僅三家企業(yè)躋身榜單 排名 公司 地區(qū) 本輪融資額 輪次 類型12345678910海森生物醫(yī)藥生工生物金斯瑞蓬勃生物先通醫(yī)藥百明信康拓烯科技康龍生物康諾思騰禮邦醫(yī)藥泰諾麥博安徽上海上海北京浙江浙江浙江廣東上海廣東3.15億美元20億人民幣2.2億美元11億人民幣11億人民幣10億人民幣9.5億人民幣8億人民幣8億人民幣7.5億人民幣未公開戰(zhàn)略融資C輪未公開C輪B輪未公開未公開債權(quán)融資PreIPO創(chuàng)新型生物醫(yī)藥服務(wù)商DNA合成定制產(chǎn)品生產(chǎn)商生物醫(yī)藥合同研發(fā)生產(chǎn)