第三章商業(yè)銀行資產(chǎn)負債管理理論課件

第三章 商業(yè)銀行資產(chǎn)負債管理理論1資產(chǎn)負債管理是商業(yè)銀行為實現(xiàn)安全性、流動性和盈利性"三性"統(tǒng)一的目標而采取的經(jīng)營管理方法。流動性、安全性和盈

利性三者之間存在著一定的矛盾，商業(yè)

銀行的資產(chǎn)負債管理方法隨著這個矛盾

方式的變化而不斷發(fā)展，經(jīng)歷了資產(chǎn)管

理理論、負債管理理論和資產(chǎn)負債綜合

管理理論三個發(fā)展階段。2學(xué)習(xí)目標3了解銀行資產(chǎn)管理理論的主要思想掌握資產(chǎn)管理的三種主要方法了解銀行負債管理理論的主要思想掌握負債管理的兩種主要方法了解銀行資產(chǎn)負債綜合管理理論的主要思想了解資產(chǎn)負債綜合管理的現(xiàn)狀和發(fā)展掌握資產(chǎn)負債綜合管理的兩種主要方法第一節(jié)銀行資產(chǎn)管理理論20世紀60年代以前，商業(yè)銀行所強調(diào)的都是單純的資產(chǎn)管理理論，該理論是與當(dāng)時銀行所處的經(jīng)營環(huán)境相適應(yīng)的。在資產(chǎn)管理理論的發(fā)展過程中，先后出現(xiàn)了三種不同的主要理論思想----商業(yè)貸款理論、資產(chǎn)轉(zhuǎn)移理論和預(yù)期收入理論；以及三種主要的資產(chǎn)管理方法----資金總庫法、資金分配法和線性規(guī)劃法。4資產(chǎn)管理理論5

商業(yè)貸款理論該理論認為商業(yè)銀行的資金來源主要是流動性很強的活期存款，因此商業(yè)銀行在分配資金時應(yīng)著重考慮保持高度的流動性。6資產(chǎn)轉(zhuǎn)移理論

該理論認為，銀行流動性強弱取決于資產(chǎn)迅速變現(xiàn)能力，因此保持資產(chǎn)流動性的最好辦法是持有可轉(zhuǎn)換的資產(chǎn)。7預(yù)期收入理論該理論的基本思想是：商業(yè)銀行的流動性狀態(tài)從根本上講取決于貸款的按期還本付息，這與貸款人未來預(yù)期收入和銀行對貸款的合理安排密切相關(guān)。8資產(chǎn)管理方法9資金總庫法①首先保證一級儲備②其次保證二級儲備③再次各類貸款④最后長期證券資金總庫法示意圖10資金總庫法示意圖資金總庫11資金分配法

把現(xiàn)有的資金分配到各類資產(chǎn)上時，應(yīng)使各種資金來源的流通速度或周轉(zhuǎn)率與相應(yīng)的資產(chǎn)期限相適應(yīng)，即銀行資產(chǎn)與負債的償還期應(yīng)保持高度的對稱關(guān)系。資金分配法示意圖12資金分配法示意圖13線性規(guī)劃法①建立目標函數(shù)②選擇模型變量③確定約束條件④求解線性模型線性規(guī)劃法例題14第二節(jié)銀行負債管理理論負債管理理論（The

Liability

ManagementTheory）興起于20世紀五六十年代。該理論主張商業(yè)銀行資產(chǎn)應(yīng)該按照既定的目標增長，主要通過調(diào)整資產(chǎn)負債表負債方項目，通過在貨幣市場上的主動負債，或者"購買"資金來支持資產(chǎn)規(guī)模擴張，實現(xiàn)銀行三性原則的最佳組合。15負債管理理論產(chǎn)生的背景：16激烈競爭

銀行既要在激烈的競爭中占領(lǐng)和保持市場份額又要避免流動性壓力，只有選擇負債經(jīng)營。金融管制

政府制定了銀行法尤其是規(guī)定了存款利率的上限，使銀行界出現(xiàn)了脫媒的現(xiàn)象。金融創(chuàng)新

1961年花旗銀行大額可轉(zhuǎn)讓定期存單引導(dǎo)的金融創(chuàng)新潮流，擴大了銀行資金來源。存款保險制度

加強了存款人的信心，同時也激發(fā)了銀行的冒險精神和進取意識。負債管理的方法：儲備頭寸負債管理方法全面負債管理方法17儲備頭寸負債管理方法示意圖資產(chǎn) 負債借入資金存款提取一級儲備二級儲備存

款貸

款資本賬戶投

資18全面負債管理方法示意圖

資產(chǎn) 負債貸款增加借入資金一級準備存

款二級儲備貸

款資本賬戶投

資19商業(yè)銀行負債投資渠道201、發(fā)行大額可轉(zhuǎn)讓定期存單2、發(fā)行債券3、同業(yè)拆借4、向中央銀行借款5、向國際市場借款負債經(jīng)營的局限性211、銀行必須隨時能以合理的利率從市場借入所需資金；2、會導(dǎo)致信用膨脹，引起債務(wù)危機；3、銀行會過分依賴外部市場，不注重資本積累。第三節(jié)銀行資產(chǎn)負債綜合管理理論20世紀70年代中期起，由于市場利率大幅上升，負債管理在負債成本及經(jīng)營風(fēng)險上的壓力越來越大，商業(yè)銀行迫切需要一種新的更為有效的經(jīng)營管理指導(dǎo)理論。而在此時，電腦技術(shù)有了很大的發(fā)展，在銀行業(yè)務(wù)與管理上的運用越來越廣泛，銀行經(jīng)營管理的觀念逐漸改變，由負債管理轉(zhuǎn)向更高層次的系統(tǒng)管理--資產(chǎn)負債綜合管理。2223早期的資產(chǎn)負債綜合管理是分別管理銀行業(yè)務(wù)賬戶和交易賬戶的風(fēng)險，以獲得資本性收益為目的。24銀行資產(chǎn)負債管理集中于對沖業(yè)務(wù)賬戶風(fēng)險，擴展為包括業(yè)務(wù)賬戶和交易賬戶的廣義風(fēng)險管理，在對利率進行預(yù)測的基礎(chǔ)上，主動調(diào)整資產(chǎn)負債組合。25最近，一些商業(yè)銀行進一步研究發(fā)展其

資產(chǎn)負債綜合管理方法，從控制與資產(chǎn)

負債有關(guān)的市場風(fēng)險轉(zhuǎn)變?yōu)榫C合管理業(yè)

務(wù)賬戶和交易賬戶市場風(fēng)險和信用風(fēng)險。26資產(chǎn)負債綜合管理的方法27利率敏感性缺口管理技術(shù)久期缺口管理技術(shù)比例管理法28資產(chǎn)負債比例管理是指商業(yè)銀行在資產(chǎn)負債管理中，通過建立各種比例指標體系以約束資金營運的管理方式。資產(chǎn)負債比例管理指標體系一般分為流

動性指標、安全指標和盈利性指標三類。29本章小結(jié)1.商業(yè)銀行資產(chǎn)管理理論認為銀行的資金來源的規(guī)模和結(jié)構(gòu)是銀

行自身無法控制的外生變量，銀行應(yīng)主要通過對資產(chǎn)規(guī)模結(jié)構(gòu)和

層次的管理來實現(xiàn)銀行三性目標的組合。在該理論的發(fā)展過程中，先后主要出現(xiàn)了商業(yè)貸款理論、資產(chǎn)轉(zhuǎn)移理論和預(yù)期收入理論三

種理論；以及資金總庫法、資金分配法和線性規(guī)劃法三種管理方

法。

2.負債管理理論主張商業(yè)銀行資產(chǎn)應(yīng)該按照既定的目標增長，主要通過調(diào)整負債方的項目，即通過在貨幣市場上的主動負債，或“購買”資金來支持資產(chǎn)規(guī)模擴張，實現(xiàn)銀行三性目標的組合。商業(yè)銀行運用的主要負債管理方法有儲備頭寸負債管理方法和全面負債管理方法。3.資產(chǎn)負債綜合管理理論認為通過資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和負債結(jié)構(gòu)的共同調(diào)整以及協(xié)調(diào)統(tǒng)一管理，才能控制市場利率波動的風(fēng)險，實現(xiàn)銀行三性目標的最佳組合。資產(chǎn)負債綜合管理的發(fā)展趨勢是綜合管理業(yè)務(wù)賬戶和交易賬戶市場風(fēng)險和信用風(fēng)險。資產(chǎn)負債綜合管理的主要方法有利率敏感性缺口管理技術(shù)和久期缺口管理技術(shù)。30參考文獻311．彼得S．羅斯，劉園等譯，《商業(yè)銀行管理》，機械工業(yè)出版社，2001。2．戴國強主編，《商業(yè)銀行經(jīng)營學(xué)》，高等教育出版社，1999。3．戴相龍、吳念魯，《商業(yè)銀行經(jīng)營管理》，中國金融出版社，1998。4．莊毓敏主編，《