法律盡職調(diào)查漫談

法律盡職調(diào)查漫談法律盡職調(diào)查完全手冊兩個律所被處罰的案例一法律盡調(diào)的概念、歷史、作用、應(yīng)用二法律盡調(diào)操作流程三律師從事盡調(diào)的基本要求四CONTENTS目錄律師從事法律盡調(diào)的優(yōu)勢與特點五一

兩個律所被處罰的案例 Clickheretoaddyourtitle1、2017.6.5廣東某律所被證監(jiān)會罰款400萬元，為律師從事非訴訟業(yè)務(wù)敲響了警鐘：登云股份IPO申請文件造假（未發(fā)現(xiàn)關(guān)聯(lián)關(guān)系、關(guān)聯(lián)交易、未發(fā)現(xiàn)潛在的重大債權(quán)債務(wù)、對發(fā)現(xiàn)的問題未作進一步核查）違反了《公開發(fā)行證券公司信息披露的編報規(guī)則（第12號）——公開發(fā)行證券的法律意見書和律師工作報告》第二十四條、《律師事務(wù)所從事證券法律事務(wù)管理辦法》第十四條、《律師事務(wù)所證券法律業(yè)務(wù)執(zhí)業(yè)規(guī)則（試行）》第二十八條的規(guī)定。依據(jù)《證券法》第二百二十三條的規(guī)定，證監(jiān)會決定：責(zé)令君信所改正，沒收業(yè)務(wù)收入195萬元，并處以195萬元罰款。對兩名業(yè)務(wù)操作的律師給予警告，并分別處以5萬元罰款。一、兩個律所被處罰的案例2、2017.6某律所被證監(jiān)會罰款750萬元。某律所在為鞍重股份與九好集團提供法律服務(wù)過程中，存在以下問題：對九好集團上述3億元定期存款既未查驗存單原件，也未向開戶銀行進行書面查詢、函證，其行為違反了《律師事務(wù)所證券法律業(yè)務(wù)執(zhí)業(yè)規(guī)則（試行）》（以下簡稱《執(zhí)業(yè)規(guī)則》）第二十四條關(guān)于“對銀行存款的查驗，律師應(yīng)當查驗銀行出具的存款證明原件；不能提供委托查驗期銀行存款證明的，應(yīng)當會同委托人（存款人）向委托人的開戶銀行進行書面查詢、函證”的規(guī)定，導(dǎo)致未能發(fā)現(xiàn)該3億元定期存款處于質(zhì)押狀態(tài)。某律所未按規(guī)定將實地調(diào)查情況作成筆錄《執(zhí)業(yè)規(guī)則》第十五條關(guān)于“律師采用實地調(diào)查方式進行查驗的，應(yīng)當將實地調(diào)查情況作成筆錄，由調(diào)查律師、被調(diào)查事項相關(guān)的自然人或者單位負責(zé)人簽名”的規(guī)定。一、兩個律所被處罰的案例某律所未按規(guī)定對查驗計劃的落實情況進行評估和總結(jié)，查驗計劃未完全落實或不能實現(xiàn)查驗?zāi)康?，也未說明原因或者采取其他查驗措施和方法。天元所上述行為違反了《執(zhí)業(yè)規(guī)則》第九條“律師事務(wù)所及其指派的律師應(yīng)當對查驗計劃的落實情況進行評估和總結(jié)，查驗計劃未完全落實的，應(yīng)當說明原因或者采取其他查驗措施”和第十條“在有關(guān)查驗方法不能實現(xiàn)驗證目的時，應(yīng)當對相關(guān)情況進行評判，以確定是否采取替代的查驗方法”的規(guī)定。某律所出具的《法律意見》存在虛假記載及重大遺漏。某律所未勤勉盡責(zé)，出具的《法律意見》等文件存在虛假記載及重大遺漏，違反了《證券法》第二十條第二款、第一百七十三條有關(guān)規(guī)定，構(gòu)成《證券法》第二百二十三條、第二百二十六條第三款所述情形。史振凱、劉冬、于進進是對上述行為直接負責(zé)的主管人員。一、兩個律所被處罰的案例二法律盡調(diào)的概念、歷史、作用、應(yīng)用又稱“審慎調(diào)查”，英文“DueDiligence”，其原意是“適當?shù)幕驊?yīng)有的勤勉”，是指由中介機構(gòu)在企業(yè)或盡調(diào)對象的配合下，采取查詢、復(fù)核、實地調(diào)查、面談、函證、書面審查、訪談、查證、確認、網(wǎng)絡(luò)查詢等多種方式，對企業(yè)的歷史和現(xiàn)實的數(shù)據(jù)、資料、信息、文件和檔案等涉及企業(yè)經(jīng)營情況、資金狀況、股權(quán)結(jié)構(gòu)、管理架構(gòu)、實際控制人及控股股東情況、財務(wù)狀況、知識產(chǎn)權(quán)、勞動人事等各方面或某些方面進行全面、深入的了解，包括整改、規(guī)范。1、概念：2、歷史：我國最早出現(xiàn)法律盡職調(diào)查的規(guī)范性文件是2001年3月6日中國證券監(jiān)督管理委員會發(fā)布的《公開發(fā)行證券公司信息披露的編報規(guī)則第12號-律師法律意見書和律師工作報告》（“編報規(guī)則第12號”），該規(guī)則第5條中規(guī)定：“律師在律師工作報告中應(yīng)詳盡、完整地闡述所履行盡職調(diào)查的情況，在法律意見書中所發(fā)表意見或結(jié)論的依據(jù)、進行有關(guān)核查驗證的過程、所涉及的必要資料或文件”。遺憾的是，該規(guī)則并沒有對律師盡職調(diào)查給予具體的或基本的工作指引和規(guī)范，而當時律師行業(yè)內(nèi)部也對盡職調(diào)查缺乏足夠的認識和研究，缺少基本的工作規(guī)范和實際操作指引。（3）為律師出具法律意見書提供事實依據(jù)。（4）為規(guī)避律師執(zhí)業(yè)風(fēng)險提供保障（2）從法律層面對擬投資公司是否符合其并購或投資的戰(zhàn)略目的作出專業(yè)性判斷，為企業(yè)是否符合IPO或新三板掛牌實質(zhì)性條件作出判斷（1）幫助投資者盡可能地了解公司的真實情況，解決信息不對稱的問題3、作用：并購、IPO、新三板發(fā)債、信托資產(chǎn)證券化PPP、私募股權(quán)投資4、應(yīng)用：三法律盡調(diào)操作流程當面聽取企業(yè)負責(zé)人介紹情況；詳細說明盡調(diào)目的，明確提出配合要求，對盡調(diào)清單進行詳細釋明。簽署保密協(xié)議、委托服務(wù)協(xié)議；解答盡調(diào)對象的疑問。電話溝通，說明盡調(diào)目的、要求，發(fā)送盡調(diào)清單；確定盡調(diào)工作安排、訪問日程；落實對接的負責(zé)人。1 2 3 4事先溝通 初次接觸 簽署協(xié)議 收集盡調(diào)材料、起草盡調(diào)報告要求盡調(diào)對象提供材料；陪同前往政府部門打印資料如工商、不動產(chǎn)登記中心、銀行等；將收到的復(fù)制件與原件核對無誤、蓋章；起草盡調(diào)報告并發(fā)現(xiàn)需補充的材料、制作補充材料清單反饋給盡調(diào)對象。三、法律盡調(diào)操作流程：做好實地調(diào)查、訪談筆錄、承諾函等工作；不斷發(fā)現(xiàn)問題及缺少的內(nèi)容，補充材料。完善“法律盡職調(diào)查報告”；并進一步核查；5 6協(xié)調(diào)、碰頭會 完善盡調(diào)報告深挖問題，反饋補充材料進一步與企業(yè)負責(zé)人溝通，發(fā)現(xiàn)問題線索就材料相互矛盾的地方、重大問題深入挖掘。協(xié)調(diào)各方共同商討解決問題的方案。7 8盡調(diào)報告定稿；收集材料制作律師工作底稿。跟其他中介機構(gòu)、企業(yè)各方碰頭，溝通進展情況、發(fā)現(xiàn)的問題及協(xié)調(diào)盡調(diào)進程；就發(fā)現(xiàn)的問題磋商解決方案，提出整改意見。三、法律盡調(diào)操作流程：制作工作底稿四律師從事盡調(diào)的基本要求1、了解并緊扣盡調(diào)目的2、熟悉相關(guān)的法律法規(guī)3、保持與盡調(diào)對象良好的溝通與協(xié)作，及時反饋4、發(fā)現(xiàn)問題應(yīng)當進一步核查。四、律師從事盡調(diào)的基本要求五律師從事法律盡調(diào)的優(yōu)勢與特點4、律師在發(fā)現(xiàn)法律風(fēng)險、瑕疵，能夠提出合規(guī)化的專業(yè)意見與建議。3、律師大量的盡職調(diào)查工作及制作工作報告，同行之間的交流與合作，也讓他們不斷地積累直接經(jīng)驗和間接經(jīng)驗，不斷地豐富著他們的專業(yè)上的閱歷，從而保證他們盡職調(diào)查工作的全面性、規(guī)范性、專業(yè)性，做到疏而不漏。1、大部分律師畢業(yè)于大學(xué)的法律專業(yè)，經(jīng)過全面、系統(tǒng)的法律理論教育，較好的掌握了法律的基本理論并有過大量的案例實踐為基礎(chǔ)，所以會有著比一般人更強烈