中級經(jīng)濟(jì)師-金融專業(yè)知識與實(shí)務(wù)歷年真題匯編四

中級經(jīng)濟(jì)師-金融專業(yè)知識與實(shí)務(wù)歷年真題匯編四根據(jù)費(fèi)雪方程式，如果一國貨幣流通的平均數(shù)量為150，平均價(jià)格水平為2，商品和服務(wù)的交易總量為300。則該國的貨幣流通速度是()。A．0.25B．1C．4D．5正確答案：C費(fèi)雪提出了著名的“交易（江南博哥）方程式”，也被稱為費(fèi)雪方程式，即：MV=PT，,選項(xiàng)C正確。

按照商業(yè)銀行的利潤構(gòu)成。證券交易差錯(cuò)收入應(yīng)計(jì)入()。A．投資收益B．營業(yè)利潤C(jī)．利息收益D．營業(yè)外收支凈額正確答案：D證券交易差錯(cuò)收入屬于營業(yè)外收支凈額中的營業(yè)外收入，選項(xiàng)D正確。

按照我國現(xiàn)行監(jiān)管要求，村鎮(zhèn)銀行應(yīng)()商業(yè)銀行作為主要發(fā)起銀行。A．沒有B．至少有一家C．至少有兩家D．全部為正確答案：B按照我國現(xiàn)行監(jiān)管要求，村鎮(zhèn)銀行應(yīng)至少有一家符合監(jiān)管條件、管理規(guī)范、經(jīng)營效益好的商業(yè)銀行作為主要發(fā)起銀行。

巴塞爾協(xié)議Ⅲ要求商業(yè)銀行設(shè)立“資本防護(hù)緩沖資金”，其總額不得低于銀行風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的()。A．1.50%B．2.60%C．2.50%D．3.00%正確答案：C巴塞爾協(xié)議Ⅲ要求商業(yè)銀行設(shè)立“資本防護(hù)緩沖資金”，其總額不得低于銀行風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的2．5％。

撥備覆蓋率為()。A．貸款損失準(zhǔn)備與不良貸款余額之比B．貸款損失準(zhǔn)備與各項(xiàng)貸款余額之比C．各項(xiàng)貸款余額與貸款損失準(zhǔn)備之比D．不良貸款余額與貸款損失準(zhǔn)備之比正確答案：A本題考查貸款撥備率的公式。撥備覆蓋率=貸款損失準(zhǔn)備÷不良貸款余額。

不同牽頭部門對混業(yè)經(jīng)營的金融機(jī)構(gòu)可能采取的監(jiān)管思路、監(jiān)管側(cè)重各不相同，造成不同的監(jiān)管成本。這屬于以下哪種金融監(jiān)管機(jī)制的缺陷()A．機(jī)構(gòu)監(jiān)管B．系統(tǒng)監(jiān)管C．功能監(jiān)管D．目標(biāo)監(jiān)管正確答案：C本題考查功能監(jiān)管。功能監(jiān)管可能產(chǎn)生的問題包括混業(yè)經(jīng)營的金融機(jī)構(gòu)（尤其是金融控股公司）的不同類型的業(yè)務(wù)受到不同監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管，但公司作為一個(gè)整體，還缺少必要的監(jiān)管。同時(shí)，一個(gè)金融機(jī)構(gòu)通常由一個(gè)監(jiān)管部門作為主要監(jiān)管機(jī)構(gòu)牽頭監(jiān)管，不同牽頭部門對混業(yè)經(jīng)營的金融機(jī)構(gòu)可能采取的監(jiān)管思路、監(jiān)管側(cè)重各不相同，造成不同的監(jiān)管成本。

當(dāng)未來需要賣出現(xiàn)貨資產(chǎn)，擔(dān)心未來價(jià)格下跌降低資產(chǎn)收益時(shí)，可以()。A．買入看漲期權(quán)B．賣出看跌期權(quán)C．賣出看漲期權(quán)D．買入看跌期權(quán)正確答案：D本題考查利用期權(quán)為現(xiàn)貨資產(chǎn)套期保值。當(dāng)未來需要賣出現(xiàn)貨資產(chǎn)，擔(dān)心未來價(jià)格下跌降低資產(chǎn)收益時(shí)，可以買入看跌期權(quán)進(jìn)行套期保值。

當(dāng)一國國際收支出現(xiàn)巨額順差、國內(nèi)通貨膨脹嚴(yán)重時(shí)，可行的政策選擇是()。A．松的財(cái)政貨幣政策和本幣貶值B．松的財(cái)政貨幣政策和本幣升值C．緊的財(cái)政貨幣政策和本幣貶值D．緊的財(cái)政貨幣政策和本幣升值正確答案：B國際收支順差時(shí)，可以采用松的貨幣政策、松的財(cái)政政策和本幣法定升值或升值，選項(xiàng)B正確。

典型的間接融資的金融機(jī)構(gòu)是()。A．保險(xiǎn)公司B．投資基金C．投資銀行D．商業(yè)銀行正確答案：D按照融資方式的不同，金融機(jī)構(gòu)可以分為直接金融機(jī)構(gòu)和間接金融機(jī)構(gòu)。其中，間接金融機(jī)構(gòu)是指它一方面以債務(wù)人的身份從資金盈余者的手中籌集資金，另一方面又以債權(quán)人的身份向資金短缺者提供資金，以間接融資為特征的金融機(jī)構(gòu)。商業(yè)銀行是最典型的間接金融機(jī)構(gòu)。

短期融資券的最長期限為()天。A．30B．60C．90D．365正確答案：D本題考查短期融資券市場。短期融資券的期限不超過365天。

對我國期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)進(jìn)行監(jiān)管的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)是()。A．中國人民銀行B．中國證監(jiān)會C．中國銀保監(jiān)會D．中國證券業(yè)協(xié)會正確答案：B本題考查中國證監(jiān)會。中國證監(jiān)會監(jiān)管證券期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)、證券投資基金管理公司、證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司、期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)、證券期貨投資咨詢機(jī)構(gòu)、證券資信評級機(jī)構(gòu)。

風(fēng)險(xiǎn)評估、信息與溝通和監(jiān)控屬于()。A．企業(yè)目標(biāo)B．風(fēng)險(xiǎn)管理的要素C．內(nèi)部控制D．企業(yè)層級正確答案：B本題考查全面風(fēng)險(xiǎn)管理的架構(gòu)。全面風(fēng)險(xiǎn)管理包括三個(gè)維度——企業(yè)目標(biāo)、風(fēng)險(xiǎn)管理的要素、企業(yè)層級。風(fēng)險(xiǎn)管理的要素包括內(nèi)部環(huán)境、目標(biāo)設(shè)定、事件識別、風(fēng)險(xiǎn)評估、風(fēng)險(xiǎn)對策、控制活動、信息與溝通和監(jiān)控八個(gè)要素。

負(fù)責(zé)收購和處置中國農(nóng)業(yè)銀行剝離出來的不良資產(chǎn)，專職回收、搞活，以化解潛在風(fēng)險(xiǎn)的資產(chǎn)管理公司是()。A．中國信達(dá)資產(chǎn)管理公司B．中國華融資產(chǎn)管理公司C．中國長城資產(chǎn)管理公司D．中國東方資產(chǎn)管理公司正確答案：C本題考查我國的金融資產(chǎn)管理公司。國務(wù)院于1999年批準(zhǔn)組建了中國信達(dá)資產(chǎn)管理公司、中國華融資產(chǎn)管理公司、中國長城資產(chǎn)管理公司和中國東方資產(chǎn)管理公司，分別收購和處置從中國建設(shè)銀行、中國工商銀行、中國農(nóng)業(yè)銀行和中國銀行剝離出來的不良資產(chǎn)，專責(zé)回收、搞活，以化解潛在風(fēng)險(xiǎn)。

個(gè)人向使館出售土地應(yīng)記入()。A．經(jīng)常賬戶B．收入賬戶C．資本賬戶D．錯(cuò)誤與遺漏賬戶正確答案：C根據(jù)《國際收支和國際投資頭寸手冊（第六版）》，國際收支平衡表所包括的賬戶有：經(jīng)常賬戶、資本賬戶、金融賬戶、誤差與遺漏凈額。其中，資本賬戶顯示的是居民與非居民之間非生產(chǎn)非金融資產(chǎn)和資本轉(zhuǎn)移的貸方分錄及借方分錄。它記錄非生產(chǎn)非金融資產(chǎn)的取得和處置，如向使館出售的土地、資本轉(zhuǎn)移等，也就是一方提供用于資本目的的資源，但該方?jīng)]有得到任何直接經(jīng)濟(jì)價(jià)值回報(bào)。

根據(jù)《商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管核心指標(biāo)》，在我國衡量資產(chǎn)安全性的指標(biāo)為信用風(fēng)險(xiǎn)的相關(guān)指標(biāo)，其中全部關(guān)聯(lián)度不應(yīng)高于()。A．60%B．50%C．40%D．55%正確答案：B本題考查商業(yè)銀行的全部關(guān)聯(lián)度。根據(jù)《商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管核心指標(biāo)》，我國商業(yè)銀行的全部關(guān)聯(lián)度，就是全部關(guān)聯(lián)授信與資本凈額之比，不應(yīng)高于50％。

根據(jù)《中華人民共和國中國人民銀行法》和有關(guān)規(guī)定，中國人民銀行的主要職責(zé)有()。A．承擔(dān)最后貸款人的職責(zé)B．依法制定和執(zhí)行貨幣政策C．負(fù)責(zé)制定和實(shí)施人民幣匯率政策D．對銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)實(shí)行并表監(jiān)督管理E．發(fā)行人民幣，管理人民幣流通正確答案：ABCE選項(xiàng)D不屬于中國人民銀行的主要職責(zé)。

根據(jù)2016年修訂后的《證券賬戶業(yè)務(wù)指南》，一個(gè)投資者在同一市場最多可以申請開立的B股賬戶數(shù)量為()個(gè)。A．1B．2C．3D．5正確答案：A本題考查開立證券賬戶的相關(guān)規(guī)定。根據(jù)2016年修訂后的《證券賬戶業(yè)務(wù)指南》，一個(gè)投資者只能申請開立一個(gè)一碼通賬戶；一個(gè)投資者在同一市場最多可以申請開立3個(gè)A股賬戶、封閉式基金賬戶，只能申請開立1個(gè)信用賬戶、B股賬戶。

根據(jù)國際收支不均衡產(chǎn)生的原因，國際收支不均衡可以分為()。A．收入性不均衡B．經(jīng)常賬戶不均衡C．貨幣性不均衡D．結(jié)構(gòu)性不均衡E．周期性不均衡正確答案：ACDE本題考查國際收支不均衡的類型。根據(jù)產(chǎn)生的原因，國際收支不均衡分為收入性不均衡、貨幣性不均衡、周期性不均衡與結(jié)構(gòu)性不均衡。

根據(jù)利率的風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)理論，到期期限相同的債券，其利率水平不同的原因在于()不同。A．違約風(fēng)險(xiǎn)B．流動性C．所得稅D．期限結(jié)構(gòu)E．收益率曲線正確答案：ABC到期期限相同的債券利率不同是由三個(gè)原因引起：違約風(fēng)險(xiǎn)、流動性和所得稅。

根據(jù)我國商業(yè)銀行的貸款五級分類，下列不屬于不良貸款的是()。A．關(guān)注類貸款B．次級類貸款C．損失類貸款D．可疑類貸款正確答案：A目前采用的貸款五級分類方法，是根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性，將貸款劃分為正常、關(guān)注、次級、可疑、損失五個(gè)等級。不良貸款是五級分類的后三類，即次級類貸款、可疑類貸款和損失類貸款。

根據(jù)信托設(shè)立目的的不同，信托可以分為()。A．民事信托和商事信托B．自益信托和他益信托C．私益信托和公益信托D．單一信托和集合信托正確答案：C本題考查信托的分類。根據(jù)受托人身份的不同，信托可分為民事信托和商事信托。根據(jù)信托利益歸屬的不同，信托可以分為自益信托和他益信托。根據(jù)信托設(shè)立目的的不同，信托可以分為私益信托和公益信托。根據(jù)受托人人數(shù)的不同，信托可分為單一信托與集合信托。

股票有()之分。A．普通股和優(yōu)先股B．一般股和優(yōu)先股C．普通股和特殊股D．一般股和特殊股正確答案：A股票有普通股和優(yōu)先股之分。

關(guān)于股票基金與單一股票區(qū)別的說法錯(cuò)誤的是()。A．股票基金份額凈值在每一交易日要計(jì)算若干次B．股票基金份額凈值是由其持有的證券價(jià)格復(fù)合而成的C．股票基金份額凈值不會受買賣數(shù)量多少的影響D．股票基金投資風(fēng)險(xiǎn)低于單一股票投資風(fēng)險(xiǎn)正確答案：A股票基金凈值的計(jì)算每天只進(jìn)行一次，因此每一交易日股票基金只有一個(gè)價(jià)格。

關(guān)于貨幣互換與利率互換的比較，以下說法正確的有()。A．貨幣互換只涉及一種貨幣B．利率互換涉及兩種貨幣C．利率互換不交換本金D．貨幣互換雙方常交換本金E．兩種互換在結(jié)構(gòu)和運(yùn)作機(jī)制上相似正確答案：CDE本題考查金融互換。利率互換只涉及一種貨幣，貨幣互換要涉及兩種貨幣。選項(xiàng)A、B錯(cuò)誤。

關(guān)于金融租賃公司設(shè)立條件，下列描述中不正確的是()。A．建立了與業(yè)務(wù)經(jīng)營和監(jiān)管要求相適應(yīng)的信息科技架構(gòu)B．注冊資本為一次性實(shí)繳貨幣資本，最低限額為1億元人民幣或等值的可自由兌換貨幣C．有符合任職資格條件的董事、高級管理人員，并且從業(yè)人員中具有金融或融資租賃工作經(jīng)歷3年以上的人員應(yīng)當(dāng)不低于總?cè)藬?shù)的40%D．建立了有效的公司治理、內(nèi)部控制和風(fēng)險(xiǎn)管理體系正確答案：C有符合任職資格條件的董事、高級管理人員。并且從業(yè)人員中具有金融或融資租賃工作經(jīng)歷3年以上的人員應(yīng)當(dāng)不低于總?cè)藬?shù)的50％。

關(guān)于我國金融市場的描述，正確的有()。A．大額可轉(zhuǎn)讓定期存單市場起源于英國B．我國的債券市場首先從國債市場產(chǎn)生并發(fā)展C．1996年全國統(tǒng)一的同業(yè)拆借市場正式建立D．我國的回購市場從國債回購開始E．我國1994年對外匯管理體制進(jìn)行了重大改革正確答案：BCDE選項(xiàng)A，大額可轉(zhuǎn)讓定期存單市場起源于美國。

國家和民間股份混合所有的資本結(jié)構(gòu)，采用這種中央銀行資本結(jié)構(gòu)的國家是()A．中國B．日本C．英國D．俄羅斯正確答案：B采用中央銀行資本結(jié)構(gòu)的國家有日本、墨西哥、巴基斯坦、比利時(shí)、卡塔爾等。

匯率制度選擇的“經(jīng)濟(jì)論”認(rèn)為，一國匯率制度的選擇取決于()。A．經(jīng)濟(jì)開放程度B．對外經(jīng)濟(jì)、政治、軍事等諸方面聯(lián)系的特征C．相對的通貨膨脹率D．國內(nèi)金融市場的發(fā)達(dá)程度及其與國際金融市場的一體化程度E．進(jìn)出口貿(mào)易的商品結(jié)構(gòu)和地域分布正確答案：ACDE本題考查影響匯率制度選擇的主要因素。匯率制度選擇的“經(jīng)濟(jì)論”認(rèn)為，一國匯率制度的選擇取決于：（1）經(jīng)濟(jì)開放程度；（2）經(jīng)濟(jì)規(guī)模；（3）進(jìn)出口貿(mào)易的商品結(jié)構(gòu)和地域分布；（4）國內(nèi)金融市場的發(fā)達(dá)程度及其與國際金融市場的一體化程度；（5）相對的通貨膨脹率。

既是基金的出資人，又是基金資產(chǎn)的所有者和基金投資回報(bào)的受益人．這是指()。A．基金監(jiān)管機(jī)構(gòu)B．基金份額持有人C．基金管理人D．基金托管人正確答案：B本題考查基金份額持有人的概念?；鸱蓊~持有人即基金投資者，是基金的出資人、基金資產(chǎn)的所有者和基金投資回報(bào)的受益人。

假定我國某年未清償外債余額為1000億元人民幣，當(dāng)年國民生產(chǎn)總值為100000億元人民幣，兩者之比為1％。這一比率是我國該年的()。A．短期債務(wù)率B．償債率C．債務(wù)率D．負(fù)債率正確答案：D本題考查負(fù)債率的概念。負(fù)債率是指當(dāng)年未清償外債余額與當(dāng)年國民生產(chǎn)總值的比率。

假設(shè)某投資者認(rèn)為某一股票的價(jià)格在以后的3個(gè)月中將發(fā)生重大變化，該股票的現(xiàn)行市場價(jià)值為69美元，該投資者可以通過同時(shí)購買到期期限為3個(gè)月，執(zhí)行價(jià)格為70美元的一個(gè)看漲期權(quán)和一個(gè)看跌期權(quán)來進(jìn)行套利。假定看漲期權(quán)的成本為4美元，看跌期權(quán)的成本為3美元。如果股票價(jià)格保持69美元不變，則該策略可獲利()美元。A．6B．-6C．7D．-7正確答案：B如果股票價(jià)格保持69美元不變，則該策略的成本為6美元（初始投資7美元，此時(shí)看漲期權(quán)到期價(jià)值為0，看跌期權(quán)到期價(jià)值為1美元）。

劍橋方程式從用貨幣形式保有資產(chǎn)存量的角度研究貨幣需求，重視存量貨幣占收入的比例，又被稱為()。A．現(xiàn)金交易說B．現(xiàn)金余額說C．國際借貸說D．流動性偏好說正確答案：B對費(fèi)雪方程式有人稱之為“現(xiàn)金交易說”，而劍橋方程式則稱為“現(xiàn)金余額說”，選項(xiàng)B正確。

金融機(jī)構(gòu)的職能有()。A．制定金融政策B．促進(jìn)資金融通C．便利支付結(jié)算D．降低交易成本和風(fēng)險(xiǎn)E．減少信息成本正確答案：BCDE金融機(jī)構(gòu)的職能包括促進(jìn)資金融通、便利支付結(jié)算、降低交易成本和風(fēng)險(xiǎn)、減少信息成本、反映和調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)活動。

金融機(jī)構(gòu)在辦理轉(zhuǎn)賬服務(wù)、匯兌和代客支付等業(yè)務(wù)時(shí)，其所承擔(dān)的職能是()。A．信用中介B．支付中介C．創(chuàng)造信用工具D．將貨幣收入轉(zhuǎn)化為資本正確答案：B支付中介指金融機(jī)構(gòu)在為客戶開立存款賬戶吸收存款的基礎(chǔ)上，通過辦理存款在賬戶上的資金轉(zhuǎn)移、代理客戶支付以及在存款的基礎(chǔ)上為客戶兌付現(xiàn)款等。

金融衍生品市場中允許進(jìn)行保證金交易，這意味著投資者可以從事幾倍甚至幾十倍于自身擁有資金的交易，放大了交易的收益和損失。這體現(xiàn)了金融衍生品()的特征。A．杠桿性B．定價(jià)復(fù)雜C．高風(fēng)險(xiǎn)性D．全球化程度高正確答案：A“投資者可以從事幾倍甚至幾十倍于自身擁有資金的交易”，這體現(xiàn)了金融衍生品的杠桿性的特征。

緊縮性的貨幣政策措施有()。A．提高法定存款準(zhǔn)備金率B．提高再貼現(xiàn)率C．直接提高利率D．公開市場買入業(yè)務(wù)E．公開市場賣出業(yè)務(wù)正確答案：ABCE緊縮性的貨幣政策主要有以下措施：（1）提高法定存款準(zhǔn)備金率。（2）提高再貸款、再貼現(xiàn)率。（3）公開市場賣出業(yè)務(wù)。（4）直接提高利率。

凱恩斯主義認(rèn)為貨幣政策傳導(dǎo)變量為()。A．貨幣供應(yīng)量B．利率C．超額存款準(zhǔn)備金D．基礎(chǔ)貨幣正確答案：B凱恩斯的貨幣需求函數(shù)非常重視利率的主導(dǎo)作用。凱恩斯認(rèn)為，利率的變動直接影響就業(yè)和國民收入的變動，最終必然影響貨幣需求量。因此，凱恩斯主義認(rèn)為貨幣政策傳導(dǎo)變量應(yīng)是利率。

可用于治理通貨膨脹的貨幣政策措施是()。A．提高法定存款準(zhǔn)備金率B．降低利率C．降低再貼現(xiàn)率D．公開市場上買入政府債券正確答案：A本題考查治理通貨膨脹的貨幣政策。治理通貨膨脹需要采用緊縮性的貨幣政策。緊縮性的貨幣政策措施主要包括：（1）提高法定存款準(zhǔn)備金率；（2）提高再貸款率、再貼現(xiàn)率；（3）公開市場賣出業(yè)務(wù)；（4）直接提高利率。

某單位在經(jīng)營過程中，既有借入資產(chǎn)，也有貸出資金，貸出資金采用固定利率而借入資金采用浮動利率。最近利率一直在上升，則()。A．該單位可以從利率不匹配中獲益B．該單位的利息收益會不斷減少C．該單位會面臨流動性風(fēng)險(xiǎn)D．該單位會面臨投資風(fēng)險(xiǎn)正確答案：B本題考查利率風(fēng)險(xiǎn)。在貨幣資金借貸中，利率是借方的成本，貸方的收益。本題中，該單位貸出資金采用固定利率，當(dāng)利率上升時(shí)，利息收益固定不變。但是，該單位借入資金采用浮動利率，當(dāng)利率上升時(shí)，利息成本不斷增加。所以，該單位的總利息收益會不斷減少。

某公司打算運(yùn)用3個(gè)月期的S&P500股價(jià)指數(shù)期貨為其價(jià)值500萬美元的股票組合套期保值，該組合的β值為1．6，當(dāng)時(shí)的期貨價(jià)格為400，則該公司應(yīng)賣出的期貨合約的數(shù)量為()。A．30B．40C．50D．90正確答案：B本題考查金融期貨的套期保值。注意：S&P500標(biāo)準(zhǔn)普爾500是一個(gè)包含500種股票的指數(shù)。所以，一份該期貨合約的價(jià)值為：500×400=20（萬美元），所以根據(jù)最佳套期保值需要的期貨數(shù)量為：N=β×（VS／VF）=1．6×（500／20）=40（份）。

某公司擬進(jìn)行股票投資，計(jì)劃購買A、B、C三種股票，并設(shè)計(jì)了甲、乙兩種投資組合，A、B、C三種股票的β系數(shù)分別為1．5、1．0和0．5。甲種投資組合中．A、B、C三種股票的投資比重分別為20％、30％和50％。乙種投資組合中，A、B、C三種股票的投資比重分別為50％、30％和20％。同期市場上所有股票的平均收益率為8％，無風(fēng)險(xiǎn)收益率為4％。A股票的預(yù)期收益率是（）。A．6%B．8%C．10%D．12%正確答案：CA股票預(yù)期收益率：E（ri）=[E（rM）-ri]βi+rf=1．5×（8％-4％）+4％=10％，選項(xiàng)C正確。

某離岸金融中心將離岸金融業(yè)務(wù)與國內(nèi)金融業(yè)務(wù)分開，對居民的存放業(yè)務(wù)與對非居民的業(yè)務(wù)分開，該中心屬于()。A．倫敦型中心B．紐約型中心C．開曼型中心D．避稅港型中心正確答案：B在紐約型中心，對居民的存放業(yè)務(wù)與對非居民的業(yè)務(wù)分開，離岸金融業(yè)務(wù)與國內(nèi)金融業(yè)務(wù)分開。

某遠(yuǎn)期利率協(xié)議的表示是3×9，則名義貸款期限為()。A．3個(gè)月B．6個(gè)月C．9個(gè)月D．27個(gè)月正確答案：B本題考查遠(yuǎn)期利率協(xié)議的交割。遠(yuǎn)期利率協(xié)議的表示通常是交割日×到期日．如3×9的遠(yuǎn)期利率協(xié)議表示距離交割日為3個(gè)月，距離到期日為9個(gè)月，因此名義貸款期限為6個(gè)月。

某證券的β值是1．5，同期市場上投資組合的實(shí)際收益率比預(yù)期收益率高10％，則該證券的實(shí)際收益率比預(yù)期收益率高()。A．5%B．10%C．15%D．20%正確答案：Cβ值提供了一個(gè)衡量證券的實(shí)際收益率對市場投資組合的實(shí)際收益率的敏感度的比例指標(biāo)，如果市場投資組合的實(shí)際收益率比預(yù)期收益率大Y％，則證券i的實(shí)際收益率比預(yù)期大βi×Y％。故本題中，該證券的實(shí)際收益率比預(yù)期收益率高1．5×10％=15％。

期權(quán)費(fèi)減去內(nèi)在價(jià)值后剩余的部分是指()。A．期權(quán)的內(nèi)涵價(jià)值B．期權(quán)的合約價(jià)值C．期權(quán)的執(zhí)行價(jià)值D．期權(quán)的時(shí)間價(jià)值正確答案：D本題考查期權(quán)的時(shí)間價(jià)值。期權(quán)的時(shí)間價(jià)值即期權(quán)費(fèi)減去內(nèi)在價(jià)值后剩余的部分。

全面解釋利率期限結(jié)構(gòu)的理論是()。A．預(yù)期理論B．分割市場理論C．流動性溢價(jià)理論D．流動性偏好理論正確答案：C目前主要有三種理論解釋利率的期限結(jié)構(gòu)，即預(yù)期理論、分割市場理論和流動性溢價(jià)理論。其中，預(yù)期理論、分割市場理論都能解釋另外一種理論所無法解釋的經(jīng)驗(yàn)事實(shí)，而流動性溢價(jià)理論是將它們結(jié)合起來，因此，能全面解釋利率期限結(jié)構(gòu)。

人民幣普通股票賬戶又稱為()。A．基金賬戶B．A股賬戶C．B股賬戶D．人民幣特種股票賬戶正確答案：B我國股票市場上可交易的股票包括：A股和B股，A股即人民幣普通股。

商業(yè)銀行通過購買某種金融產(chǎn)品或采取其他合法的經(jīng)濟(jì)措施將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給其他經(jīng)濟(jì)主體，這種策略選擇是指()。A．風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防B．風(fēng)險(xiǎn)分散C．風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移D．風(fēng)險(xiǎn)抑制正確答案：C本題考查風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移的概念。風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移是指商業(yè)銀行通過購買某種金融產(chǎn)品或采取其他合法的經(jīng)濟(jì)措施將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給其他經(jīng)濟(jì)主體的一種策略選擇。

商業(yè)銀行信貸業(yè)務(wù)與投資銀行業(yè)務(wù)領(lǐng)域的界限()。A．逐漸清晰B．大大強(qiáng)化C．日益融合D．保持不變正確答案：C在商業(yè)銀行信貸業(yè)務(wù)和投資銀行業(yè)務(wù)日益融合的條件下，嚴(yán)格的金融機(jī)構(gòu)分類已成為困難的事情。

商業(yè)銀行在資產(chǎn)負(fù)債綜合管理中，致力于實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)與負(fù)債在期限上的匹配。這是商業(yè)銀行進(jìn)行()管理的舉措。A．信用風(fēng)險(xiǎn)B．市場風(fēng)險(xiǎn)C．操作風(fēng)險(xiǎn)D．流動性風(fēng)險(xiǎn)正確答案：D流動性風(fēng)險(xiǎn)管理的主要著眼點(diǎn)是：①保持資產(chǎn)的流動性；②保持負(fù)債的流動性；③進(jìn)行資產(chǎn)和負(fù)債流動性的綜合管理，實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)與負(fù)債在期限或流動性上的匹配。

石油危機(jī)、資源枯竭等造成原材料、能源價(jià)格上升，從而導(dǎo)致一般物價(jià)水平上漲，這種情形屬于()。A．需求拉上型通貨膨脹B．成本推進(jìn)型通貨膨脹C．結(jié)構(gòu)型通貨膨脹D．隱蔽型通貨膨脹正確答案：B“成本推進(jìn)論”認(rèn)為，通貨膨脹的根源并非總需求過度，而是由總供給方面生產(chǎn)成本上升引起。在通常情況下，商品的價(jià)格是以生產(chǎn)成本為基礎(chǔ)加上一定的利潤構(gòu)成的，因此，生產(chǎn)成本的上升必然導(dǎo)致物價(jià)水平的上升，選項(xiàng)B正確。

市場利率作為中介目標(biāo)的缺點(diǎn)是()。A．可測性差B．真實(shí)性差C．可控性差D．適應(yīng)性差正確答案：A在現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)生活中，由于利率具有復(fù)雜性、易變性、利率調(diào)整的時(shí)滯性，特別是真實(shí)利率所具有不易測量的性質(zhì)，使得利率難以成為理想的中介目標(biāo)。

首次公開發(fā)行股票的相對估值法主要有()。A．P／E（市盈率）倍數(shù)估值法B．P／B（市凈率）倍數(shù)估值法C．EV／EBIT（企業(yè)價(jià)值與利息、所得稅前收益）倍數(shù)估值法D．EV／EBITDA（企業(yè)價(jià)值與利息、所得稅、折舊、攤銷前收益）倍數(shù)估值法E．DDM模型（股利折算模型）正確答案：ABCD本題考查相對估值法。相對估值法采用比率指標(biāo)進(jìn)行比較，其結(jié)果一般都是倍數(shù)。主要有：P／E（市盈率）倍數(shù)估值法；P／B（市凈率）倍數(shù)估值法；EV／EBIT（企業(yè)價(jià)值與利息、所得稅前收益）倍數(shù)法估值法；EV／EBITDA（企業(yè)價(jià)值與利息、所得稅、折舊、攤銷前收益）倍數(shù)估值法；EV／EBITDAR（企業(yè)價(jià)值與利息、所得稅、折舊、攤銷、租金前收益）倍數(shù)估值法等。E選項(xiàng)是絕對估值法。

投資銀行發(fā)揮其資金供求媒介的職能作用，主要體現(xiàn)在()。A．風(fēng)險(xiǎn)中介B．期限中介C．流動性中介D．流通中介E．信息中介正確答案：ABCE投資銀行發(fā)揮資金供求媒介的職能主要體現(xiàn)在期限中介、風(fēng)險(xiǎn)中介、信息中介和流動性中介，選項(xiàng)ABCE正確。

投資銀行進(jìn)行股票承銷時(shí)，在不同的承銷方式中承擔(dān)著不同的責(zé)任和風(fēng)險(xiǎn)。在以下承銷方式中，投資銀行與發(fā)行人之間純粹是代理關(guān)系，投資銀行為推銷證券而收取代理手續(xù)費(fèi)的是（）。A．包銷B．盡力推銷C．混合推銷D．余額包銷正確答案：B包銷即投資銀行按議定價(jià)格直接從發(fā)行者手中購進(jìn)將要發(fā)行的全部證券，然后再出售給投資者。采用這種銷售方式，承銷商要承擔(dān)銷售和價(jià)格的全部風(fēng)險(xiǎn)，如果證券沒有全部銷售出去，承銷商只能自己“吃進(jìn)”。代銷也稱為盡力推銷，即承銷商只作為發(fā)行公司的證券銷售代理人，按照規(guī)定的發(fā)行條件盡力推銷證券，發(fā)行結(jié)束后未售出的證券退還給發(fā)行人，承銷商不承擔(dān)發(fā)行風(fēng)險(xiǎn)。采用這種方式時(shí)，投資銀行與發(fā)行人之間純粹是代理關(guān)系，投資銀行為推銷證券而收取代理手續(xù)費(fèi)。余額包銷通常發(fā)生在股東行使其優(yōu)先認(rèn)股權(quán)時(shí)，即需要在融資的上市公司增發(fā)新股前，向現(xiàn)有股東按其目前所持有股份的比例提供優(yōu)先認(rèn)股權(quán)，在股東按優(yōu)先認(rèn)股權(quán)認(rèn)購股份后若還有余額，承銷商有義務(wù)全部買進(jìn)這部分剩余股票，然后再轉(zhuǎn)售給投資公眾。

我國對保險(xiǎn)公司償付能力監(jiān)管使用的是()。A．最高償付能力原則B．合理償付能力原則C．最低償付能力原則D．國際償付能力原則正確答案：C我國目前對保險(xiǎn)公司償付能力的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)使用的是最低償付能力原則。

我國國債目前的發(fā)行方式有()。A．行政分配方式B．余額包銷方式C．詢價(jià)推銷方式D．承購包銷方式E．公開招標(biāo)方式正確答案：DE目前我國憑證式國債發(fā)行完全采用承購包銷的方式，記賬式國債的發(fā)行完全采用公開招標(biāo)方式．選項(xiàng)DE正確。

我國債券市場中，以下不屬于交易所市場的交易品種的是()。A．質(zhì)押式回購B．融資融券C．遠(yuǎn)期交易D．現(xiàn)券交易正確答案：C交易所債券市場的交易品種主要有現(xiàn)券交易、質(zhì)押式回購和融資融券。遠(yuǎn)期交易屬于銀行間市場的交易品種。

我國證券期貨市場的主管機(jī)關(guān)是()。A．中國證券監(jiān)督管理委員會B．中國人民銀行C．中國證券業(yè)協(xié)會D．中國期貨業(yè)協(xié)會正確答案：A本題考查我國證券期貨市場的主管部門。1998年9月，國務(wù)院進(jìn)一步明確中國證券監(jiān)督管理委員會是全國證券期貨市場的主管機(jī)關(guān)。

下列各項(xiàng)中．屬于商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理基本原理的有()。A．規(guī)模對稱原理B．結(jié)構(gòu)對稱原理C．速度對稱原理D．目標(biāo)互補(bǔ)原理E．匯率管理原理正確答案：ABCD商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理的基本原理包括規(guī)模對稱原理、結(jié)構(gòu)對稱原理、速度對稱原理、目標(biāo)互補(bǔ)原理、利率管理原理和比例管理原理，選項(xiàng)ABCD正確。

下列關(guān)于商業(yè)銀行總分行的說法中，正確的有()。A．是所有商業(yè)銀行都實(shí)行的制度B．加速壟斷與集中C．易于實(shí)現(xiàn)規(guī)模效應(yīng)D．抵御風(fēng)險(xiǎn)能力差E．內(nèi)部層級多．管理難度大正確答案：BCE本題考查商業(yè)銀行制度。商業(yè)銀行分支銀行制度又稱為總分行制，其兼有優(yōu)、缺點(diǎn)，優(yōu)點(diǎn)：（1）規(guī)模效益高；（2）競爭力強(qiáng)；（3）易于監(jiān)管。缺點(diǎn)：（1）加速銀行的壟斷與集中；（2）管理難度大。選項(xiàng)A的說法過于絕對。選項(xiàng)D屬于單一銀行制度的特點(diǎn)。

下列關(guān)于水平價(jià)差套利的描述中。正確的有()。A．利用相同標(biāo)的資產(chǎn)、相同協(xié)議價(jià)格、不同期限的期權(quán)價(jià)格之間的差異來賺取無風(fēng)險(xiǎn)利潤B．利用相同標(biāo)的資產(chǎn)、相同期限、不同協(xié)議價(jià)格的期權(quán)價(jià)格之間的差異來賺取無風(fēng)險(xiǎn)利潤C(jī)．利用相同協(xié)議價(jià)格、相同期限、不同標(biāo)的資產(chǎn)的期權(quán)價(jià)格之間的差異來賺取無風(fēng)險(xiǎn)利潤D．歐式期權(quán)可以在有效期結(jié)束前的任何時(shí)間執(zhí)行E．歐式期權(quán)只能在有效期結(jié)束時(shí)執(zhí)行正確答案：AE水平價(jià)差套利是利用相同標(biāo)的資產(chǎn)、相同協(xié)議價(jià)格、不同期限的看漲期權(quán)或看跌期權(quán)價(jià)格之間的差異來賺取無風(fēng)險(xiǎn)利潤。一般說來，雖然歐式期權(quán)只能在有效期結(jié)束時(shí)執(zhí)行，但期限較長的期權(quán)價(jià)格仍應(yīng)高于期限較短的期權(quán)，否則就存在無風(fēng)險(xiǎn)套利機(jī)會。

下列金融機(jī)構(gòu)中，由中國證券監(jiān)督管理委員會負(fù)責(zé)監(jiān)督管理的有()。A．保險(xiǎn)公司B．證券期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)C．期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)D．信用合作社E．證券投資基金管理公司正確答案：BCE依據(jù)有關(guān)法律法規(guī)，中國證券監(jiān)督管理委員會在對證券市場實(shí)施監(jiān)督管理中履行下列職責(zé)：監(jiān)管證券期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)、證券投資基金管理公司、證券登記結(jié)算公司、期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)、證券期貨投資咨詢機(jī)構(gòu)、證券資信評級機(jī)構(gòu)，審批基金托管機(jī)構(gòu)的資格并監(jiān)管其基金托管業(yè)務(wù)，制定有關(guān)機(jī)構(gòu)高級管理人員任職資格的管理辦法并組織實(shí)施，指導(dǎo)中國證券業(yè)、期貨業(yè)協(xié)會開展證券期貨從業(yè)人員資格管理工作。

下列商業(yè)銀行組織制度中，最有利于防止銀行集中和壟斷的是()。A．持股公司制度B．單一銀行制度C．連鎖銀行制度D．分支銀行制度正確答案：B單一銀行制度防止銀行的集中和壟斷，但限制了競爭，選項(xiàng)B正確。

下列選項(xiàng)中，不屬于金融風(fēng)險(xiǎn)管理中市場風(fēng)險(xiǎn)的評估方法的是()。A．概率法B．Zeta法C．VaR法D．靈敏度法正確答案：B本題考查金融風(fēng)險(xiǎn)管理的流程。市場風(fēng)險(xiǎn)的評估方法主要有風(fēng)險(xiǎn)累積與聚集法、概率法、靈敏度法、波動性法、風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值法（VaR法）、極限測試法和情景分析法。

下列職能中，屬于綜合類證券公司職能的有()。A．承銷政府債券B．組織監(jiān)督證券交易C．代理買賣有價(jià)證券D．充當(dāng)企業(yè)財(cái)務(wù)顧問E．辦理證券資金清算正確答案：ACD證券公司的主要職能：推銷政府債券、企業(yè)債券和股票，代理買賣和自營買賣已上市流通的各類有價(jià)證券，參與企業(yè)收購、兼并，充當(dāng)企業(yè)財(cái)務(wù)顧問等。綜合類證券公司可以從事證券承銷、經(jīng)紀(jì)、自營三種業(yè)務(wù)。選項(xiàng)ACD正確。

以本國貨幣表示外國貨幣的價(jià)格，這種匯率稱為()。A．本幣匯率B．外匯匯率C．即期匯率D．遠(yuǎn)期匯率正確答案：B以本國貨幣表示外國貨幣的價(jià)格，稱為外匯匯率。

以下不屬于全面風(fēng)險(xiǎn)管理三個(gè)維度的是()。A．企業(yè)目標(biāo)B．風(fēng)險(xiǎn)管理的要素C．企業(yè)層級D．風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)正確答案：DCOSO在《企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理——整合框架》文件中認(rèn)為：全面風(fēng)險(xiǎn)管理是三個(gè)維度的立體系統(tǒng)。這三個(gè)維度分別是：企業(yè)目標(biāo)、風(fēng)險(xiǎn)管理的要素和企業(yè)層級。

以下關(guān)于商業(yè)銀行組織制度的說法錯(cuò)誤的是()。A．單一銀行制度可以防范銀行的集中和壟斷，但是限制了競爭B．分支銀行制度會加速銀行的壟斷與集中，而且管理難度大C．持股公司制度是規(guī)避法律限制開設(shè)分支行的一種策略，但是易于形成壟斷D．連鎖銀行制度中被控制的銀行的經(jīng)營政策與業(yè)務(wù)要受到控股方的控制且在法律上失去其獨(dú)立性正確答案：D本題考查商業(yè)銀行組織制度。連鎖銀行制度中被控制的銀行的經(jīng)營政策與業(yè)務(wù)要受到控股方的控制，在法律上并不失去其獨(dú)立性。

以下選項(xiàng)中，()不是銀行的中間業(yè)務(wù)。A．吸收存款B．發(fā)放貸款C．提供咨詢D．代理買賣債券E．支付結(jié)算業(yè)務(wù)正確答案：AB中間業(yè)務(wù)是指不構(gòu)成銀行表內(nèi)資產(chǎn)、表內(nèi)負(fù)債，形成銀行非利息收入的業(yè)務(wù)，包括收取服務(wù)費(fèi)或代客買賣差價(jià)業(yè)務(wù)，如理財(cái)業(yè)務(wù)、咨詢顧問、基金和債券的代理買賣、代客買賣資金產(chǎn)品、代理收費(fèi)、托管、支付結(jié)算等。

與傳統(tǒng)的定期存單相比，大額可轉(zhuǎn)讓定期存單的特點(diǎn)有()。A．不記名并可轉(zhuǎn)讓流通B．面額不固定且為大額C．不可提前支取D．利率一般高于同期限的定期存款利率E．利率是固定的正確答案：ACD本題考查大額可轉(zhuǎn)讓定期存單的特點(diǎn)。與傳統(tǒng)定期存單相比，大額可轉(zhuǎn)讓定期存單具有以下特點(diǎn):①傳統(tǒng)定期存單記名且不可流通轉(zhuǎn)讓，大額可轉(zhuǎn)讓定期存單不記名且可在市場上流通并轉(zhuǎn)讓。②傳統(tǒng)定期存單的金額是不固定的，由存款人意愿決定;大額可轉(zhuǎn)讓定期存單一般面額固定且較大。③傳統(tǒng)定期存單可提前支取，但會損失一些利息收入;大額可轉(zhuǎn)讓定期存單不可提前支取，只能在二級市場上流通轉(zhuǎn)讓。④定期存款依照期限長短有不同的固定利率;大額可轉(zhuǎn)讓定期存單的利率既有固定的，也有浮動的，一般高于同期限的傳統(tǒng)定期存款利率。

在金本位制下，匯率的決定基礎(chǔ)從現(xiàn)象上看就是()。A．各國單位貨幣所具有的價(jià)值量B．各國單位貨幣的含金量C．各國單位貨幣的面值D．各國單位貨幣的法定購買力正確答案：B本題考查金本位制下匯率的決定基礎(chǔ)。在金本位制下，各國以金幣作為本位貨幣，黃金是價(jià)值的“天然實(shí)體”，單位金幣都有含金量，黃金可以自由輸出和輸入。這種貨幣制度下匯率的決定基礎(chǔ)，從本質(zhì)上是各國單位貨幣所具有的價(jià)值量；從現(xiàn)象上看是各國單位貨幣的含金量。

在金融機(jī)構(gòu)行業(yè)自律組織中，中國銀行業(yè)協(xié)會及其業(yè)務(wù)接受()及其派出機(jī)構(gòu)的指導(dǎo)和監(jiān)督。A．中國銀保監(jiān)會B．中國證監(jiān)會C．中國人民銀行D．國務(wù)院正確答案：A本題考查金融機(jī)構(gòu)行業(yè)自律組織。中國銀行業(yè)協(xié)會及其業(yè)務(wù)接受中國銀行保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會及其派出機(jī)構(gòu)的指導(dǎo)和監(jiān)督。

在我國，負(fù)責(zé)對期貨市場進(jìn)行監(jiān)管的機(jī)構(gòu)是()。A．中國人民銀行B．中國銀行業(yè)協(xié)會C．中國證券監(jiān)督管理委員D．中國銀行保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會正確答案：C中國證券監(jiān)督管理委員會（簡稱“中國證監(jiān)會”）垂直領(lǐng)導(dǎo)全國證券期貨監(jiān)管機(jī)構(gòu)，對證券期貨市場實(shí)行集中統(tǒng)一監(jiān)管，選項(xiàng)C正確。

在我國融資租賃實(shí)務(wù)中，租金的計(jì)算大多采用的計(jì)算方法是()。A．等額年金法B．浮動利率租金計(jì)算法C．成本回收法D．附加率法正確答案：A租金的計(jì)算方法很多種，常見的有年金法、附加率法、成本回收法、浮動利率租金計(jì)算法、不規(guī)則租金計(jì)算法等。在我國融資租賃實(shí)務(wù)中，租金的計(jì)算大多采用等額年金法，選項(xiàng)A正確。

在中央銀行的資本構(gòu)成中，采用全部資本均為國家所有的資本結(jié)構(gòu)的國家有()。A．英國B．日本C．美國D．中國E．俄羅斯正確答案：ADE中央銀行的資本構(gòu)成中，全部資本為國家所有的資本結(jié)構(gòu)的國家有英國、法國、德國、加拿大、中國、印度、俄羅斯、印度尼西亞等，選項(xiàng)ADE正確。

中國外匯交易中心于2015年2月16日在()推出標(biāo)準(zhǔn)化人民幣外匯掉期交易。A．國家外匯管理局B．中國人民銀行C．中國外匯交易中心D．銀行間外匯市場正確答案：D從交易量和市場流動性等方面看，外匯掉期市場已具備推出標(biāo)準(zhǔn)化交易功能的市場條件，中國外匯交易中心于2015年2月16日在銀行間外匯市場推出標(biāo)準(zhǔn)化人民幣外匯掉期交易。這不僅為銀行間外匯掉期市場提供了一種嶄新的成交渠道，而且標(biāo)志著銀行間外匯市場產(chǎn)品和交易機(jī)制不斷創(chuàng)新，有助于促進(jìn)我國銀行間外匯衍生品市場健康發(fā)展。

中國證監(jiān)會規(guī)定，基金資產(chǎn)()以上投資于其他基金份額的為基金中基金。A．60%B．70%C．80%D．90%正確答案：C根據(jù)中國證監(jiān)會對基金類別的分類標(biāo)準(zhǔn)，基金資產(chǎn)80％以上投資于其他基金份額的為基金中基金。

中央銀行是管理金融的銀行，其職責(zé)主要表現(xiàn)在()。A．制定實(shí)施貨幣政策B．頒布各種金融法規(guī)C．管理境外金融市場D．管理境內(nèi)金融市場E．發(fā)行貨幣正確答案：ABD中央銀行是管理金融的銀行：（1）制定和實(shí)施貨幣政策，在穩(wěn)定貨幣的前提下促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長。（2）制定和頒布各種金融法規(guī)、金融業(yè)務(wù)規(guī)章。（3）管理境內(nèi)金融市場。

作為金融中介機(jī)構(gòu)，商業(yè)銀行的經(jīng)營對象是()。A．內(nèi)控和風(fēng)險(xiǎn)B．信貸和風(fēng)險(xiǎn)C．貨幣和信用D．資產(chǎn)和負(fù)債正確答案：C商業(yè)銀行是以貨幣和信用為經(jīng)營對象的金融中介機(jī)構(gòu)。商業(yè)銀行的一切活動都可以用經(jīng)營與管理兩種性質(zhì)不同的工作內(nèi)容加以概括。

()是傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和信息通信技術(shù)實(shí)現(xiàn)資金融通、支付、投資和信息中介服務(wù)的新型金融業(yè)務(wù)模式。A．電子銀行B．移動銀行C．互聯(lián)網(wǎng)金融D．自助銀行正確答案：C互聯(lián)網(wǎng)金融是傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和信息通信技術(shù)實(shí)現(xiàn)資金融通、支付、投資和信息中介服務(wù)的新型金融業(yè)務(wù)模式。具備互聯(lián)網(wǎng)理念和精神的金融業(yè)態(tài)及金融服務(wù)模式統(tǒng)稱為互聯(lián)網(wǎng)金融。

()指客戶賣出證券時(shí)，投資銀行以自有、客戶抵押或借入的證券，為客戶代墊部分或者全部證券以完成交易，以后由客戶歸還。A．融券B．融資C．買空D．交割正確答案：A融券指客戶賣出證券時(shí)，投資銀行以自有、客戶抵押或借入的證券，為客戶代墊部分或者全部證券以完成交易，以后由客戶歸還，又稱為賣空，選項(xiàng)A正確。

《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》要求，資本充足率加資本緩沖比率在2019年以前從8％逐步升至()。A．8.50%B．9%C．9.50%D．10.50%正確答案：D本題考查《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》?！栋腿麪枀f(xié)議Ⅲ》要求，資本充足率加資本緩沖比率在2019年以前從8％逐步升至10．5％。

《信托公司管理辦法》規(guī)定，信托公司的同業(yè)拆入余額不得超過其凈資產(chǎn)的()。A．10%B．20%C．30%D．40%正確答案：B《信托公司管理辦法》規(guī)定，信托公司的同業(yè)拆入余額不得超過其凈資產(chǎn)的20％。

《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》規(guī)定，有因故意犯罪被判處刑罰，刑罰執(zhí)行完畢未逾3年以及不能清償?shù)狡趥鶆?wù)等情形之一的單位或者個(gè)人，不得成為證券公司持股()以上的股東或者實(shí)際控制人。A．3%B．5%C．10%D．20%正確答案：B本題考查證券公司監(jiān)管。《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》規(guī)定，有因故意犯罪被判處刑罰，刑罰執(zhí)行完畢未逾3年和凈資產(chǎn)低于實(shí)收資本的50%，或者或有負(fù)債達(dá)到凈資產(chǎn)的50%以及不能清償?shù)狡趥鶆?wù)等情形之一的單位或者個(gè)人，不得成為證券公司持股5％以上的股東或者實(shí)際控制人。

LM曲線左側(cè)的點(diǎn)，代表()。A．超額產(chǎn)品供給B．超額貨幣需求C．超額產(chǎn)品需求D．超額貨幣供給正確答案：D如果經(jīng)濟(jì)活動處于LM曲線的左邊區(qū)域，表示貨幣供給大于貨幣需求，存在過度的貨幣供應(yīng)。

按照離岸金融中心的分類，新加坡的亞洲貨幣單位屬于()。A．避稅港型中心B．倫敦型中心C．東京型中心D．紐約型中心正確答案：D本題考查離岸金融中心。從離岸金融業(yè)務(wù)與國內(nèi)金融業(yè)務(wù)的關(guān)系來看，離岸金融中心有三個(gè)類型：（1）倫敦型中心。倫敦和中國香港都屬于這一類型。（2）紐約型中心。美國紐約的國際銀行業(yè)便利，日本東京的海外特別賬戶，以及新加坡的亞洲貨幣單位都屬于這種類型。（3）避稅港型中心。巴哈馬、開曼等島國，加勒比海的百慕大和巴拿馬，以及西歐的馬恩島等，均屬于這種類型。

巴塞爾協(xié)議Ⅲ要求商業(yè)銀行設(shè)立流動杠桿比率，該指標(biāo)要求為()。A．30%B．25%C．50%D．100%正確答案：D本題考查巴塞爾協(xié)議Ⅲ的要求。巴塞爾協(xié)議Ⅲ提出了3％的最低杠桿率以及100％的流動杠桿比率和凈穩(wěn)定資金來源比例要求。

貸款的五級分類中，屬于不良貸款的有()。A．正常類B．關(guān)注類C．次級類D．可疑類E．損失類正確答案：CDE本題考查不良貸款包括的內(nèi)容。國際上通常將貸款分為五類：正常貸款、關(guān)注貸款、次級貸款、可疑貸款、損失貸款。其中，不良貸款是次級類、可疑類、損失類。

當(dāng)國際收支出現(xiàn)逆差時(shí)，一國之所以采用本幣貶值的匯率政策，是因?yàn)楸編刨H值以后，以外幣標(biāo)價(jià)的本國出口價(jià)格下降，而以本幣標(biāo)價(jià)的本國進(jìn)口價(jià)格上漲，從而()，使國際收支逆差減少，乃至恢復(fù)均衡。A．刺激出口和進(jìn)口B．限制出口和進(jìn)口C．刺激出口，限制進(jìn)口D．限制出口，刺激進(jìn)口正確答案：C當(dāng)國際收支出現(xiàn)逆差時(shí)，可以采用本幣法定貶值或貶值的政策。這樣，以外幣標(biāo)價(jià)的本國出口價(jià)格下降，從而刺激出口；而以本幣標(biāo)價(jià)的本國進(jìn)口價(jià)格上漲，從而限制進(jìn)口，選項(xiàng)C正確。

根據(jù)《中華人民共和國證券法》的相關(guān)規(guī)定，目前我國的經(jīng)紀(jì)類證券公司能從事的證券業(yè)務(wù)是()。A．承銷B．發(fā)行C．自營買賣D．交易中介正確答案：D本題考查經(jīng)紀(jì)類證券公司所能從事的證券業(yè)務(wù)。經(jīng)紀(jì)類證券公司只能從事證券經(jīng)紀(jì)類業(yè)務(wù)，即它只能充當(dāng)證券交易的中介，不得從事證券的承銷和自營買賣業(yè)務(wù)。

根據(jù)購買力平價(jià)理論，決定匯率長期變動的根本因素是()。A．反映貨幣購買力的物價(jià)水平變動B．外匯市場供求關(guān)系C．一國的國際地位D．進(jìn)出口貿(mào)易程度正確答案：A本題考查決定匯率長期變動的根本因素。根據(jù)購買力平價(jià)理論，反映貨幣購買力的物價(jià)水平變動是決定匯率長期變動的根本因素。如果一國的物價(jià)水平與其他國家的物價(jià)水平相比相對上漲，即該國相對通貨膨脹，則該國貨幣對其他國家貨幣貶值；反之，如果一國的物價(jià)水平與其他國家的物價(jià)水平相比相對下跌，即該國相對通貨緊縮，則該國貨幣對其他國家貨幣升值。

根據(jù)匯率適用的外匯交易背景，可以將匯率分為()。A．即期匯率B．遠(yuǎn)期匯率C．雙邊匯率D．基本匯率E．套算匯率正確答案：AB根據(jù)匯率適用的外匯交易背景，可以將匯率劃分為即期匯率與遠(yuǎn)期匯率。

股票基金與單一股票之間的不同點(diǎn)有()。A．每一交易日股票基金只有一個(gè)價(jià)格B．股票基金份額凈值會由于買賣數(shù)量或申購、贖回?cái)?shù)量的多少而受到影響C．股票基金凈值在每一交易日內(nèi)始終處于變動之中D．股票基金的投資風(fēng)險(xiǎn)低于單一股票的投資風(fēng)險(xiǎn)E．對股票基金份額凈值高低進(jìn)行合理與否的判斷沒有意義正確答案：ADE本題考查股票基金與單一股票之間的不同點(diǎn)。股票價(jià)格會由于投資者買賣股票數(shù)量的多少和強(qiáng)弱的對比而受到影響；股票基金份額凈值不會由于買賣數(shù)量或申購、贖回?cái)?shù)量的多少而受到影響。所以，B說法有誤。股票價(jià)格在每一交易日內(nèi)始終處于變動之中；股票基金凈值的計(jì)算每天只進(jìn)行一次，因此每一交易日股票基金只有一個(gè)價(jià)格。所以，C說法有誤。

關(guān)于弗里德曼貨幣需求函數(shù)的描述，正確的是()。A．恒常收入與貨幣需求呈反比B．財(cái)富結(jié)構(gòu)與貨幣需求呈反比C．貨幣需求量與貨幣的預(yù)期收益率呈正比D．隨機(jī)因素與貨幣需求呈反比正確答案：C貨幣需求量與貨幣的預(yù)期收益率呈正相關(guān)關(guān)系。而其他資產(chǎn)如債券、股票以及不動產(chǎn)的預(yù)期收益率主要取決于利率和l市場供求狀況。

關(guān)于金融衍生品的說法，正確的有()。A．金融衍生品的價(jià)格決定基礎(chǔ)金融產(chǎn)品的價(jià)格B．金融衍生品的基礎(chǔ)變量包括利率、匯率、價(jià)格指數(shù)等種類C．基礎(chǔ)金融產(chǎn)品不能是金融衍生品D．金融衍生品具有高風(fēng)險(xiǎn)性E．金融衍生品合約中需載明交易品種、數(shù)量、交割地點(diǎn)等正確答案：BCDE本題考查金融衍生品的概念與特征。金融衍生品又稱金融衍生工具，是指建立在基礎(chǔ)產(chǎn)品或基礎(chǔ)變量之上，其價(jià)格取決于基礎(chǔ)金融產(chǎn)品價(jià)格（或數(shù)值）變動的派生金融產(chǎn)品。所以，A選項(xiàng)的說法錯(cuò)誤。

關(guān)于特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的說法，下列說法錯(cuò)誤的是()。A．資產(chǎn)管理人不得與資產(chǎn)委托人約定，根據(jù)委托財(cái)產(chǎn)的管理情況提取業(yè)績報(bào)酬B．辦理特定資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的投資經(jīng)理與證券投資基金的基金經(jīng)理不得相互兼任C．資產(chǎn)管理人從事特定資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，不得采用任何形式向資產(chǎn)委托人返還管理費(fèi)D．資產(chǎn)管理人從事特定資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，不得通過公共媒體公開推介具體的特定資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)方案正確答案：A本題考查特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)。資產(chǎn)管理人可以與資產(chǎn)委托人約定，根據(jù)委托財(cái)產(chǎn)的管理情況提取適當(dāng)?shù)臉I(yè)績報(bào)酬。

關(guān)于債券基金的說法，不正確的是()。A．債券基金主要以債券為投資對象B．債券基金波動性通常小于股票基金C．債券基金的收益和債券的利息一樣固定D．債券基金沒有明確的到期日正確答案：C債券基金的收益不如債券的利息固定。

國際勞務(wù)收支保持不變時(shí)收支和利率組合所形成的軌跡是()。A．IS曲線B．LM曲線C．BP曲線D．KP曲線正確答案：C本題考查BP曲線與國際收支平衡。BP曲線指國際勞務(wù)收支保持不變時(shí)收支和利率組合的軌跡。

互聯(lián)網(wǎng)金融的特點(diǎn)不包括()。A．互聯(lián)網(wǎng)金融是一種更傾向于高端消費(fèi)者的金融模式B．互聯(lián)網(wǎng)金融是一種更普惠的大眾化金融模式C．互聯(lián)網(wǎng)金融能夠提高金融服務(wù)效率，降低金融服務(wù)成本D．互聯(lián)網(wǎng)金融能夠提高金融服務(wù)效率，但金融服務(wù)成本比傳統(tǒng)金融高E．互聯(lián)網(wǎng)金融是傳統(tǒng)金融的數(shù)字化、網(wǎng)絡(luò)化和信息化正確答案：AD本題考查互聯(lián)網(wǎng)金融的特點(diǎn)。與傳統(tǒng)金融中介相比，互聯(lián)網(wǎng)金融具有以下特點(diǎn)：（1）互聯(lián)網(wǎng)金融是傳統(tǒng)金融的數(shù)字化、網(wǎng)絡(luò)化和信息化。（2）互聯(lián)網(wǎng)金融是一種更普惠的大眾化金融模式。（3）互聯(lián)網(wǎng)金融能夠提高金融服務(wù)效率，降低金融服務(wù)成本。

貨幣發(fā)行是中央銀行的()業(yè)務(wù)。A．負(fù)債B．資產(chǎn)C．中間D．表外正確答案：A貨幣發(fā)行是中央銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)。

基金的規(guī)模在發(fā)行前已確定，在發(fā)行完畢后的規(guī)定期限內(nèi)，其份額固定不變。這種基金是指()。A．封閉式基金B(yǎng)．開放式基金C．契約型基金D．公司型基金正確答案：A本題考查證券投資基金市場。封閉式基金的規(guī)模在發(fā)行前已確定，在發(fā)行完畢后的規(guī)定期限內(nèi)，基金份額固定不變。

基金管理人的職責(zé)主要有()。A．辦理基金備案手續(xù)B．依法募集基金C．編制中期和年度基金報(bào)告D．召集基金份額持有人大會E．安全保管基金財(cái)產(chǎn)正確答案：ABCD本題考查基金管理人的職責(zé)?；鸸芾砣说穆氊?zé)主要是：(1)依法募集基金，基金份額的發(fā)售和登記事宜;(2)辦理基金備案手續(xù)；(3)對所管理的不同基金財(cái)產(chǎn)分別管理、分別記賬，進(jìn)行證券投資；(4)按照基金合同的約定確定基金收益分配方案，及時(shí)向基金份額持有人分配收益；(5)進(jìn)行基金會計(jì)核算并編制基金財(cái)務(wù)會計(jì)報(bào)告；(6)編制中期和年度基金報(bào)告；(7)計(jì)算并公告基金資產(chǎn)凈值，確定基金份額申購、贖回價(jià)格；(8)辦理與基金財(cái)產(chǎn)管理業(yè)務(wù)活動有關(guān)的信息披露事項(xiàng)；(9)召集基金份額持有人大會；(10)保存基金財(cái)產(chǎn)管理業(yè)務(wù)活動的記錄、賬冊、報(bào)表和其他相關(guān)資料；(11)以基金管理人名義，代表基金份額持有人利益行使訴訟權(quán)利或者其他法律行為；(12)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他職責(zé)。

基金市場服務(wù)機(jī)構(gòu)有()。A．基金投資咨詢機(jī)構(gòu)B．基金注冊登記機(jī)構(gòu)C．基金管理人D．律師事務(wù)所E．基金自律組織正確答案：ABCD基金管理人、基金托管人既是基金的當(dāng)事人，又是基金的主要服務(wù)機(jī)構(gòu)。除基金管理人與基金托管人外，基金市場還有許多面向基金提供各類服務(wù)的其他機(jī)構(gòu)，主要包括基金銷售機(jī)構(gòu)、基金注冊登記機(jī)構(gòu)、律師事務(wù)所、會計(jì)師事務(wù)所、基金投資咨詢機(jī)構(gòu)、基金評級機(jī)構(gòu)等。

幾乎包括了全部資本市場業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)是()。A．商業(yè)銀行B．信用合作社C．投資銀行D．保險(xiǎn)公司正確答案：C投資銀行是以從事證券投資業(yè)務(wù)為主要業(yè)務(wù)內(nèi)容的金融機(jī)構(gòu)。投資銀行是典型的投資性金融機(jī)構(gòu)，與其他經(jīng)營某一方面證券業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)相比，投資銀行的基本特征是其綜合性，即投資銀行業(yè)務(wù)幾乎包括了全部資本市場業(yè)務(wù)。

金融機(jī)構(gòu)發(fā)揮()職能，大大減少了現(xiàn)金的使用，節(jié)約了社會流通費(fèi)用，加速了結(jié)算過程和貨幣資本周轉(zhuǎn)，促進(jìn)了社會再生產(chǎn)的擴(kuò)大。A．信用中介B．金融服務(wù)C．支付中介D．創(chuàng)造信用工具正確答案：C金融機(jī)構(gòu)發(fā)揮支付中介職能，大大減少了現(xiàn)金的使用，節(jié)約了社會流通費(fèi)用，加速了結(jié)算過程和貨幣資本的周轉(zhuǎn)，促進(jìn)了社會再生產(chǎn)的擴(kuò)大。

金融市場按交易期限劃分為()。A．貨幣市場和資本市場B．直接金融市場和間接金融市場C．發(fā)行市場和流通市場D．傳統(tǒng)金融市場和金融衍生品市場正確答案：A本題考查金融市場的類型。按交易期限的不同，金融市場劃分為貨幣市場和資本市場。

緊縮性的財(cái)政政策措施主要包括()。A．增加政府支出B．降低法定存款準(zhǔn)備金率C．適當(dāng)增加財(cái)政赤字D．減少政府轉(zhuǎn)移支付E．增加稅收正確答案：DE本題考查財(cái)政政策。緊縮性財(cái)政政策包括：減少政府支出、增加稅收、減少政府轉(zhuǎn)移支付。

美式看跌期權(quán)價(jià)值的合理范圍是()。A．?max[s,-xe)，0]≤c≤sB．?max[xe)-s,0]≤p≤xeC．?max[X-S，0]≤P≤XD．?max[xe)-s,0]≤p≤s正確答案：C本題考查美式看跌期權(quán)價(jià)值的合理范圍。美式看跌期權(quán)價(jià)值的合理范圍是max[X-St，0]≤p≤X。

美元等同于黃金，實(shí)行可調(diào)整的固定匯率制度，是()的特征。A．布雷頓森林體系B．國際金本位制C．牙買加體系D．國際金塊——金匯兌本位制正確答案：A布雷頓森林體系的特征是:①由于美元與黃金掛鉤，美元取得了等同于黃金的地位，成為最主要的國際儲備貨幣。②實(shí)行以美元為中心的、可調(diào)整的固定匯率制度。但是，美國以外的國家需要承擔(dān)本國貨幣與美元匯率保持穩(wěn)定的義務(wù)。③國際貨幣基金組織作為一個(gè)新興機(jī)構(gòu)成為國際貨幣體系的核心。

美元等同于黃金，實(shí)行可調(diào)整的固定匯率制度，是()的特征。A．布雷頓森林體系B．國際金本位制C．牙買加體系D．國際金塊——金匯兌本位制正確答案：A布雷頓森林體系下人為規(guī)定金平價(jià)，即美元按照每盎司黃金35美元的官價(jià)與黃金掛鉤，其他國家的貨幣與美元掛鉤。此外，布雷頓森林體系實(shí)行可調(diào)整的固定匯率制度。

某股票的每股預(yù)期股息收入為每年4元，如果市場年利率為6％，則該股票的每股市場價(jià)格應(yīng)為()元。A．57B．67C．70D．72正確答案：B股票價(jià)格=預(yù)期股息收入／市場利率=4／6%≈67（元）。

如果美國政府在倫敦發(fā)行一筆人民幣債券，則該筆交易屬于()市場的范疇。A．歐洲債券B．外國債券C．揚(yáng)基債券D．武士債券正確答案：A本題考查歐洲債券。歐洲債券是指借款人在本國以外市場發(fā)行的以第三國貨幣為面值的國際債券。

如果首次公開發(fā)行股票定價(jià)采用累計(jì)訂單定價(jià)方式，則該新股發(fā)行價(jià)格決定于()。A．承銷商事先確定B．累計(jì)申購量達(dá)到新股發(fā)行量的價(jià)位C．根據(jù)需求量和需求價(jià)格信息建立的需求曲線D．投資者的議價(jià)能力正確答案：C簿記方式又稱累計(jì)訂單定價(jià)方式，是指主承銷商通過對擬首次公開發(fā)行股票企業(yè)的全面、深入研究，在發(fā)行公司估值的基礎(chǔ)上，先確定新股發(fā)行價(jià)格區(qū)間，通過召開路演推介會，征集需求量和需求價(jià)格信息建立簿記，繪出需求曲線，然后承銷商和發(fā)行人據(jù)此一起確定最終新股發(fā)行價(jià)格。

商業(yè)銀行衡量匯率變動對全行財(cái)務(wù)狀況影響的方法是()。A．缺口分析B．久期分析C．外匯敞口與敏感性分析D．情景模擬正確答案：C本題考查外匯敞口分析和敏感性分析的概念。外匯敞口分析和敏感性分析是商業(yè)銀行衡量匯率變動對全行財(cái)務(wù)狀況影響的一種方法。

設(shè)立信托的條件有()。A．信托當(dāng)事人意思表示一致B．要有合法的信托目的C．信托財(cái)產(chǎn)應(yīng)當(dāng)明確合法D．信托文件應(yīng)當(dāng)采用書面形式E．要依法辦理信托登記正確答案：BCDE設(shè)立信托的條件：（1）要有合法的信托目的。（2）信托財(cái)產(chǎn)應(yīng)當(dāng)明確合法。（3）信托文件應(yīng)當(dāng)采用書面形式。（4）要依法辦理信托登記。

投資銀行按議定價(jià)格直接從發(fā)行人手中購進(jìn)將要發(fā)行的全部證券，然后再出售給投資者，同時(shí)在指定期限內(nèi)將所籌集資金交付給發(fā)行人。這種證券承銷方式是()。A．代銷B．余額包銷C．股權(quán)再融資D．包銷正確答案：D包銷是投資銀行按議定價(jià)格直接從發(fā)行者手中購進(jìn)將要發(fā)行的全部證券，再出售給投資者。投資銀行必須在指定的期限內(nèi)，將包銷證券所籌集的資金交付給發(fā)行人，選項(xiàng)D正確。

投資銀行并不介入投資者和籌資者之間的資金權(quán)利和義務(wù)中，而是幫助投資者和籌資者進(jìn)行金融工具的買賣，此時(shí)其收入只是表現(xiàn)為收取()。A．利息B．傭金和服務(wù)費(fèi)C．金融工具溢價(jià)收入D．登記結(jié)算費(fèi)正確答案：B投資銀行作為直接融資的中介，不直接與融資者和投資者發(fā)生融資契約關(guān)系，它不作為資金轉(zhuǎn)移的媒體，而僅充當(dāng)中介人的角色，幫助融資方尋找投資方或向投資方介紹適當(dāng)?shù)娜谫Y工具。投資銀行在完成了這種中介作用以后收取一定的傭金和服務(wù)費(fèi)。

我國的金融資產(chǎn)管理公司是()。A．銀行類金融機(jī)構(gòu)B．金融管理機(jī)構(gòu)C．行政機(jī)構(gòu)D．非銀行類金融機(jī)構(gòu)正確答案：D金融資產(chǎn)管理公司是在特定時(shí)期，政府為解決銀行業(yè)不良資產(chǎn)，由政府出資專門收購和集中處置銀行業(yè)不良資產(chǎn)的機(jī)構(gòu)，是其他金融機(jī)構(gòu)，屬于非銀行類金融機(jī)構(gòu)。

我國境內(nèi)非金融企業(yè)發(fā)行的一年期以內(nèi)的融資工具屬于()。A．中期票據(jù)B．企業(yè)債券C．短期融資券D．可轉(zhuǎn)換債券正確答案：C所謂短期融資券，是指中華人民共和國境內(nèi)具有法人資格的非金融企業(yè)，依照《短期融資券管理辦法》規(guī)定的條件和程序，在銀行間債券市場發(fā)行并約定在一定期限內(nèi)還本付息的有價(jià)證券。

下列各項(xiàng)中，不屬于商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)的是()。A．庫存現(xiàn)金B(yǎng)．存款準(zhǔn)備金C．存放同業(yè)款項(xiàng)D．對外貸款正確答案：D我國商業(yè)銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)主要包括三項(xiàng)：（1）庫存現(xiàn)金。（2）存放中央銀行款項(xiàng)，即存款準(zhǔn)備金（包括法定存款準(zhǔn)備金和超額存款準(zhǔn)備金）。（3）存放同業(yè)及其他金融機(jī)構(gòu)款項(xiàng)。

下列各項(xiàng)中．不屬于連續(xù)競價(jià)成交價(jià)格決定原則的是()。A．最高買進(jìn)申報(bào)與最低賣出申報(bào)相同．取該價(jià)位B．賣出申報(bào)價(jià)格低于市場即時(shí)的最高買入申報(bào)價(jià)格時(shí)，取即時(shí)最高買入申報(bào)價(jià)格C．賣出申報(bào)價(jià)格低于市場即時(shí)的最高買入申報(bào)價(jià)格時(shí)。取即時(shí)最高賣出申報(bào)價(jià)格D．買入申報(bào)價(jià)格高于市場即時(shí)的最低賣出申報(bào)價(jià)格時(shí)。取即時(shí)最低賣出申報(bào)價(jià)格正確答案：C連續(xù)競價(jià)的成交價(jià)格決定原則是最高買進(jìn)申報(bào)與最低賣出申報(bào)相同。買入申報(bào)價(jià)格高于市場即時(shí)的最低賣出申報(bào)價(jià)格時(shí)，取即時(shí)最低賣出申報(bào)價(jià)格;賣出申報(bào)價(jià)格低于市場即時(shí)的最高買入申報(bào)價(jià)格時(shí)，取即時(shí)最高買入申報(bào)價(jià)格。

下列關(guān)于金融宏觀調(diào)控機(jī)制中第二階段的說法中，正確的是()。A．調(diào)控主體為中央銀行B．貨幣政策工具為再貼現(xiàn)率等C．變換中介為商業(yè)銀行D．調(diào)控客體為企業(yè)與居民正確答案：C金融宏觀調(diào)控的三個(gè)階段是以操作目標(biāo)和中介指標(biāo)為界進(jìn)行劃分的，調(diào)控主體中央銀行和貨幣政策工具屬于第一階段，調(diào)控客體屬于第三階段。

下列關(guān)于期權(quán)交易雙方損失與獲利機(jī)會的說法中，正確的是()。A．買方和賣方的獲利機(jī)會都是無限的B．買方的損失是有限的．賣方的獲利機(jī)會是無限的C．買方的獲利機(jī)會是無限的．賣方的損失是無限的D．買方和賣方的損失都是有限的正確答案：C對于看漲期權(quán)的買方來說，當(dāng)市場價(jià)格高于合約的執(zhí)行價(jià)格時(shí)，他會行使期權(quán)，取得收益;當(dāng)市場價(jià)格低于執(zhí)行價(jià)格時(shí)他會放棄期權(quán)，虧損金額即為期權(quán)費(fèi)。對于看跌期權(quán)的買方來說，情況則恰好相反。因此，金融期權(quán)的買方可以實(shí)現(xiàn)有限的損失和無限的收益。

下列關(guān)于信托特征的說法中，正確的有()。A．信托具有無風(fēng)險(xiǎn)性B．受托人承擔(dān)有限信托責(zé)任C．信托財(cái)產(chǎn)獨(dú)立于受托人的固有財(cái)產(chǎn)D．信托管理不因意外事件的出現(xiàn)而終止E．受益人無須承擔(dān)管理之責(zé)就能享受信托財(cái)產(chǎn)的利益正確答案：BCDE信托的有限責(zé)任，受托人承擔(dān)有限信托責(zé)任，選項(xiàng)B正確。信托財(cái)產(chǎn)的獨(dú)立性表現(xiàn)之一就是信托財(cái)產(chǎn)獨(dú)立于受托人的固有財(cái)產(chǎn)，選項(xiàng)C正確。信托管理具有連續(xù)性，不會因?yàn)橐馔馐录某霈F(xiàn)而終止，選項(xiàng)D正確。信托財(cái)產(chǎn)權(quán)利與利益相分離，這種分離使得受益人無須承擔(dān)管理之責(zé)就能享受信托財(cái)產(chǎn)的利益，選項(xiàng)E正確。

下列關(guān)于證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的說法中．正確的是()。A．證券經(jīng)紀(jì)商遵照客戶委托指令進(jìn)行證券買賣，并承擔(dān)價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)B．證券賬戶中的股票賬戶僅可以用于買賣股票，不能買賣債券和基金C．在交易委托中，與限價(jià)委托相比，市價(jià)委托的優(yōu)點(diǎn)是保證及時(shí)成交D．投資銀行通過現(xiàn)金賬戶從事信用經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)正確答案：C證券經(jīng)紀(jì)商必須遵照客戶發(fā)出的委托指令進(jìn)行證券買賣。并盡可能以最有利的價(jià)格使委托指令得以執(zhí)行，但證券經(jīng)紀(jì)商并不承擔(dān)交易中的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，故選項(xiàng)A錯(cuò)誤。證券賬戶中的股票賬戶既可以用于買賣股票，又可以買賣債券和基金，故選項(xiàng)B錯(cuò)誤。投資銀行通過保證金賬戶來從事信用經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，故選項(xiàng)D錯(cuò)誤。

下列金融工具中，屬于金融衍生工具的是()。A．開放式基金B(yǎng)．商業(yè)票據(jù)C．封閉式基金D．股指期貨正確答案：D本題考查金融工具的分類。按與實(shí)際金融活動的關(guān)系。金融工具可分為基礎(chǔ)金融工具和金融衍生工具。前者是指商業(yè)票據(jù)、股票、債券、基金等基礎(chǔ)金融工具。后者是一種金融交易合約，這種合約的價(jià)值從前者的價(jià)值中派生出來，包括期貨合約、期權(quán)合約、互換合約等。

下列金融工具中，銀行發(fā)行的是()。A．大額可轉(zhuǎn)讓定期存單B．支票C．短期融資券D．余額寶正確答案：A大額可轉(zhuǎn)讓定期存單是銀行發(fā)行的有固定面額、可轉(zhuǎn)讓流通的定期存款憑證，選項(xiàng)A正確。

下列屬于金融科技應(yīng)用發(fā)展到的領(lǐng)域的有()。A．互聯(lián)網(wǎng)支付B．互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)C．網(wǎng)絡(luò)借貸D．互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)E．財(cái)富管理正確答案：BCDE金融科技的應(yīng)用從移動支付發(fā)展到互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)、網(wǎng)絡(luò)借貸、互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)和財(cái)富管理等領(lǐng)域。

下列屬于資本市場的是()。A．同業(yè)拆借市場B．回購協(xié)議市場C．商業(yè)票據(jù)市場D．長期抵押信貸市場E．股票市場正確答案：DE資本市場是以期限在一年以上的金融資產(chǎn)為交易標(biāo)的物的金融市場。通常，資本市場主要是指債券市場、股票市場和證券投資基金市場。貨幣市場是專門服務(wù)于短期資金融通的金融市場，主要包括同業(yè)拆借市場、回購協(xié)議市場、商業(yè)票據(jù)市場、銀行承兌匯票市場、短期政府債券市場和大額可轉(zhuǎn)讓定期存單市場等。貨幣市場中交易的金融工具一般都具有期限短、流動性高、對利率敏感等特點(diǎn)，具有“準(zhǔn)貨幣”特性。

下列業(yè)務(wù)活動中，屬于商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的有()。A．代理收費(fèi)B．咨詢顧問C．自營債券投資D．基金和債券的代理買賣E．托管及支付結(jié)算業(yè)務(wù)正確答案：ABDE中間業(yè)務(wù)包括收取服務(wù)費(fèi)或代客買賣業(yè)務(wù)，如理財(cái)業(yè)務(wù)、咨詢顧問、基金和債券的代理買賣、代客買賣資金產(chǎn)品、代理收費(fèi)、托管和支付結(jié)算等，選項(xiàng)ABDE正確。

下列業(yè)務(wù)活動中，屬于商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的有()。A．代理收費(fèi)B．咨詢顧問C．自營債券投資D．基金和債券的代理買賣E．托管及支付結(jié)算業(yè)務(wù)正確答案：ABDE中間業(yè)務(wù)是指不構(gòu)成銀行表內(nèi)資產(chǎn)、表內(nèi)負(fù)債，形成銀行非利息收入的業(yè)務(wù)，包括收取服務(wù)費(fèi)或代客買賣差價(jià)業(yè)務(wù)，如理財(cái)業(yè)務(wù)、咨詢顧問、基金和債券的代理買賣、代客買賣資金產(chǎn)品、代理收費(fèi)、托管、支付結(jié)算等業(yè)務(wù)。

下列中央銀行資產(chǎn)負(fù)債項(xiàng)目中，屬于中央銀行對金融機(jī)構(gòu)債權(quán)的是()。A．對金融機(jī)構(gòu)債權(quán)B．存款準(zhǔn)備金C．國庫及公共機(jī)構(gòu)存款D．通貨發(fā)行正確答案：A本題考查中央銀行的業(yè)務(wù)。中央銀行的資產(chǎn)是指中央銀行在一定時(shí)點(diǎn)上所擁有的各種債權(quán)，包括國外資產(chǎn)、對金融機(jī)構(gòu)債權(quán)、政府債權(quán)、其他資產(chǎn)（固定資產(chǎn)等）。

信托財(cái)產(chǎn)需要具備的條件包括()。A．積極性B．集合性C．合法性D．流通性E．確定性正確答案：ACDE信托財(cái)產(chǎn)需要具備4個(gè)條件：合法性、確定性、積極性和流通性，選項(xiàng)ACDE正確。

以下對信托當(dāng)事人的描述，正確的有()。A．信托當(dāng)事人包括委托人、受托人和受益人B．受托人是接受信托財(cái)產(chǎn)，按約定的信托合同，對信托財(cái)產(chǎn)進(jìn)行經(jīng)營的人C．委托人可以是受益人，也可以是同一信托的唯一受益人D．在信托三方當(dāng)事人中，委托人處于掌握、管理和處分信托財(cái)產(chǎn)的中心位置E．信托終止時(shí)，信托文件未規(guī)定信托財(cái)產(chǎn)歸屬的，委托人最先取得信托財(cái)產(chǎn)正確答案：ABC在信托三方當(dāng)事人中，受托人處于掌握、管理和處分信托財(cái)產(chǎn)的中心位置。信托終止時(shí)，信托文件未規(guī)定信托財(cái)產(chǎn)歸屬的，受益人最先取得信托財(cái)產(chǎn)。故選項(xiàng)D、E錯(cuò)誤。

以下各項(xiàng)中，屬于《中華人民共和國信托法》涉及的信托行為有()。A．民事信托B．法律信托C．商事信托D．私人信托E．公益信托正確答案：ACE《中華人民共和國信托法》涉及信托市場的各個(gè)方面，包括自然人、法人和其他組織等各種信托主體．涵蓋民事信托、商事信托、公益信托等各種信托行為，并明確了設(shè)立信托后各當(dāng)事人之間的信托關(guān)系及權(quán)利義務(wù)關(guān)系。

以下選項(xiàng)不屬于間接信用指導(dǎo)的貨幣政策工具的有()。A．優(yōu)惠利率B．消費(fèi)者信用控制C．利率限制D．道義勸告E．窗口指導(dǎo)正確答案：ABC本題考查間接性信用控制工具。間接信用指導(dǎo)的貨幣政策工具：(1)道義勸告；(2)窗口指導(dǎo)。

由于股票市場低迷，在某次發(fā)行中股票未被全部售出，承銷商在發(fā)行結(jié)束后將未售出的股票退還給了發(fā)行人。這表明此次股票發(fā)行選擇的承銷方式是()?！疉．全額包銷B．盡力推銷C．余額包銷D．混合推銷正確答案：B本題考核盡力推銷的概念。盡力推銷即承銷商只作為發(fā)行公司的證券銷售代理人，按規(guī)定的發(fā)行條件盡力推銷證券，發(fā)行結(jié)束后未售出的證券退還給發(fā)行人，承銷商不承擔(dān)發(fā)行風(fēng)險(xiǎn)。

由于未來現(xiàn)金流入和流出在貨幣上的不匹配，匯率的意外變化所導(dǎo)致的經(jīng)濟(jì)損失的可能性稱為()。A．利率風(fēng)險(xiǎn)B．交易風(fēng)險(xiǎn)C．經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)D．折算風(fēng)險(xiǎn)正確答案：C本題考查經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)的概念。經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)是比交易風(fēng)險(xiǎn)和折算風(fēng)險(xiǎn)更加復(fù)雜的一種匯率風(fēng)險(xiǎn)。有關(guān)企業(yè)在長期從事的國際經(jīng)營活動中，如果未來的現(xiàn)金收入流和現(xiàn)金支出流在貨幣上不匹配，則必然會發(fā)生不同貨幣之間的相互兌換和折算。

允許以公開或非公開方式發(fā)行債轉(zhuǎn)股專項(xiàng)債券。非公開發(fā)行時(shí)認(rèn)購的機(jī)構(gòu)投資者不超過()人，單筆認(rèn)購不少于()萬元人民幣，且不得采用廣告、公開勸誘和變相公開方式。A．100；500B．100；1000C．200；500D．200；1000正確答案：C本題考查債券發(fā)行。允許以公開或非公開方式發(fā)行債轉(zhuǎn)股專項(xiàng)債券。非公開發(fā)行時(shí)認(rèn)購的機(jī)構(gòu)投資者不超過200人，單筆認(rèn)購不少于500萬元人民幣，且不得采用廣告、公開勸誘和變相公開方式。

在IPO發(fā)行方式中。承銷商有較大的定價(jià)和分配銷售新股的主動權(quán)的是()。A．混合方式B．固定價(jià)格方式C．簿記方式D．競價(jià)方式正確答案：C簿記方式又稱累計(jì)訂單定價(jià)方式，此種定價(jià)方式下，承銷商有較大的定價(jià)和分配銷售新股的主動權(quán)。

在對客戶進(jìn)行市場營銷時(shí)．商業(yè)銀行采用的“4C”營銷策略有()。A．成本B．能力C．便利D．消費(fèi)者E．溝通正確答案：ACDE商業(yè)銀行采用的“4C”營銷策略包括消費(fèi)者、成本、便利和溝通。

在交易委托方式中，限價(jià)委托的優(yōu)點(diǎn)是()。A．保證及時(shí)成交B．執(zhí)行風(fēng)險(xiǎn)相對很小C