【京東集團(tuán)營(yíng)運(yùn)資金管理問(wèn)題及優(yōu)化建議探析10000字（論文）】

京東集團(tuán)營(yíng)運(yùn)資金管理問(wèn)題及完善對(duì)策研究TOC\o"1-2"\h\u32480摘要 I8521導(dǎo)論 II177631.1選題背景和意義 II313321.1.1選題背景 II280411.2國(guó)內(nèi)外研究現(xiàn)狀 III47521.4研究方法 V187592營(yíng)運(yùn)資金管理相關(guān)理論 V41402.1營(yíng)運(yùn)資金的概念 V94862.2營(yíng)運(yùn)資金管理的內(nèi)容 VI270492.3營(yíng)運(yùn)資金管理的意義和目標(biāo) VI46733京東集團(tuán)概況 VI298693.1京東集團(tuán)簡(jiǎn)介 VI149723.2京東集團(tuán)組織機(jī)構(gòu) VI237543.3京東集團(tuán)財(cái)務(wù)狀況 VII107224京東集團(tuán)營(yíng)運(yùn)資金現(xiàn)狀分析 VII145974.1營(yíng)運(yùn)資金來(lái)源情況分析 VII125574.2營(yíng)運(yùn)資金構(gòu)成情況分析 VIII324024.3貨幣資金現(xiàn)狀分析 VIII172424.4應(yīng)收賬款現(xiàn)狀分析 IX170054.5應(yīng)付賬款現(xiàn)狀分析 IX73264.6其他應(yīng)付款現(xiàn)狀分析 X22334.7營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)期分析 X44965京東集團(tuán)營(yíng)運(yùn)資金存在的問(wèn)題及原因 XI61515.1營(yíng)運(yùn)資金管理制度不完善 XI185315.2應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)速度慢 XI143275.3應(yīng)付賬款未被充分利用 XII172656改善京東集團(tuán)營(yíng)運(yùn)資金狀況的對(duì)策 XII158316.1完善營(yíng)運(yùn)資金管理制度 XII137866.2加強(qiáng)應(yīng)收賬款管理 XIII79696.3加強(qiáng)庫(kù)存管理 XIII67916.4合理利用商業(yè)信用 XIV16654參考文獻(xiàn) XIV摘要隨著社會(huì)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的不斷增加，公司要想在不斷變化的市場(chǎng)中生存，那么改善自身的運(yùn)營(yíng)管理方式就顯得非常重要。營(yíng)運(yùn)資金是公司每個(gè)運(yùn)營(yíng)步驟中必不可少的流動(dòng)資產(chǎn)，受到管理人員的高度重視。只有營(yíng)運(yùn)資金得了很好的管理，公司自身的發(fā)展才會(huì)有足夠的資金來(lái)使用。營(yíng)運(yùn)資金管理是公司財(cái)務(wù)管理的關(guān)鍵部分，其管理能力水平將影響到公司的經(jīng)營(yíng)質(zhì)量。如果公司無(wú)法制定適合公司發(fā)展的營(yíng)運(yùn)資金管理計(jì)劃，并擴(kuò)大其實(shí)施范圍，則很容易對(duì)公司的發(fā)展造成阻礙。在電子商務(wù)行業(yè)持續(xù)發(fā)展趨勢(shì)的實(shí)際情況下，公司必須分析自身的營(yíng)運(yùn)資金管理計(jì)劃，找出不足之處，并進(jìn)行改進(jìn)和調(diào)整。本文首先介紹了營(yíng)運(yùn)資金的組成結(jié)構(gòu)，并通過(guò)與同行業(yè)的營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)期進(jìn)行對(duì)比。找出公司自身營(yíng)運(yùn)資金管理上不足的地方，其次根據(jù)發(fā)現(xiàn)的問(wèn)題對(duì)企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理提出了解決的對(duì)策。包括：完善京東集團(tuán)營(yíng)運(yùn)資金管理制度，加強(qiáng)應(yīng)收賬款和庫(kù)存管理，合理利用京東集團(tuán)商業(yè)信用。關(guān)鍵詞：京東;營(yíng)運(yùn)資金;電商1導(dǎo)論1.1選題背景和意義1.1.1選題背景隨著公司經(jīng)營(yíng)發(fā)展的多元化，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的激烈化。營(yíng)運(yùn)資金作為企業(yè)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中必不可缺少的元素。能夠準(zhǔn)確反映出一個(gè)企業(yè)的日常營(yíng)運(yùn)情況、資金運(yùn)用情況以及經(jīng)濟(jì)效益是否良好，其靈活性強(qiáng)，周轉(zhuǎn)速度快。是企業(yè)的生存和發(fā)展的基礎(chǔ)。其運(yùn)營(yíng)情況的好壞,與管理層對(duì)營(yíng)運(yùn)資金的管理狀況息息相關(guān)，隨著市場(chǎng)化競(jìng)爭(zhēng)的不斷擴(kuò)大,企業(yè)要想在不斷創(chuàng)新變化的市場(chǎng)中生存發(fā)展，加強(qiáng)自身經(jīng)營(yíng)管理是十分重要的,一個(gè)公司的流動(dòng)資金只有受到公司管理人員的重視,只有當(dāng)管理正確時(shí)，公司本身才有足夠的資金來(lái)供其使用。公司還要結(jié)合自己本身的發(fā)展，通過(guò)對(duì)流動(dòng)資金的科學(xué)管理和有效的使用，提高資金使用周轉(zhuǎn)速度和盈利能力。幫助公司在合理發(fā)展的范圍內(nèi),獲取更多的收益。因此，在當(dāng)今社會(huì)快速發(fā)展的今天，企業(yè)要想生存下去,加強(qiáng)其管理是非常重要的,沒(méi)有這些良好的管理，很難幫助企業(yè)在降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)獲得更多的利潤(rùn)，在未來(lái)的發(fā)展中保持著優(yōu)勢(shì)。在近些年來(lái)，電商行業(yè)飛速發(fā)展，帶動(dòng)了人們經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)，為創(chuàng)業(yè)者提供了許多創(chuàng)業(yè)機(jī)遇。隨之也出顯現(xiàn)了許多營(yíng)運(yùn)資金管理問(wèn)題。因此，營(yíng)運(yùn)資金改革迫在眉睫。必須指定適合企業(yè)發(fā)展的管理決策，滿足企業(yè)管理需求，提高企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力。1.1.2選題意義當(dāng)前,以京東集團(tuán)為代表的諸多電商企業(yè),凸顯出來(lái)越來(lái)越多的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題。營(yíng)運(yùn)資金作為企業(yè)整個(gè)財(cái)務(wù)管理過(guò)程中的最核心的內(nèi)容,其企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理的質(zhì)量會(huì)被管理水平的好壞會(huì)所影響。企業(yè)要想維持正常運(yùn)轉(zhuǎn)，必須制定出適合企業(yè)本身發(fā)展的營(yíng)運(yùn)資金管理制度,并加大其管理力度,這樣才不容易阻礙到企業(yè)發(fā)展。在電商行業(yè)經(jīng)濟(jì)持續(xù)低迷的現(xiàn)實(shí)背景下，企業(yè)管理者應(yīng)該對(duì)企業(yè)自身營(yíng)運(yùn)資金管理制度給予的相當(dāng)?shù)闹匾暎到y(tǒng)性進(jìn)行管理。尋找其中不足的地方,并進(jìn)行不斷優(yōu)化和調(diào)整。本文通過(guò)對(duì)京東集團(tuán)營(yíng)運(yùn)資金進(jìn)行研究,分析公司自身營(yíng)運(yùn)資金結(jié)構(gòu)和管理上不足的地方,進(jìn)一步推動(dòng)京東發(fā)展，本文通過(guò)對(duì)京東集團(tuán)營(yíng)運(yùn)資金的分析，指出了公司自身營(yíng)運(yùn)資金管理的不足，希望對(duì)公司營(yíng)運(yùn)資金的管理有所幫助。1.2國(guó)內(nèi)外研究現(xiàn)狀1.2.1國(guó)內(nèi)研究現(xiàn)狀從國(guó)內(nèi)研究現(xiàn)狀來(lái)看，營(yíng)運(yùn)資金管理是企業(yè)整個(gè)財(cái)務(wù)管理環(huán)節(jié)最關(guān)鍵的一個(gè)部分，也是企業(yè)未來(lái)持續(xù)生存和發(fā)展的基礎(chǔ)，其管理質(zhì)量和管理速度直接決定了企業(yè)是否能實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值。在財(cái)務(wù)管理中的地位是不可缺失的，營(yíng)運(yùn)資金受到越來(lái)越多國(guó)內(nèi)企業(yè)經(jīng)營(yíng)者與管理者的關(guān)注與重視，可見(jiàn)它在財(cái)務(wù)管理中占據(jù)重要的影響。范滿竹（2019）對(duì)他的部分營(yíng)運(yùn)資金管理方法進(jìn)行了重點(diǎn)分析。作為營(yíng)運(yùn)資金管理方法的關(guān)鍵組成部分，它立即對(duì)一系列指標(biāo)值（如公司的債務(wù)償還，運(yùn)營(yíng)能力和風(fēng)險(xiǎn)控制能力）造成嚴(yán)重?fù)p害。其危害程度的大小甚至可以決定公司是否可以在市場(chǎng)上競(jìng)爭(zhēng)。在銷售市場(chǎng)上幸存下來(lái)。陶榮榮（2019）認(rèn)為，營(yíng)運(yùn)資金管理方法是公司財(cái)務(wù)和會(huì)計(jì)工作的關(guān)鍵組成部分。良好的營(yíng)運(yùn)資金管理方法是業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)和持續(xù)發(fā)展趨勢(shì)的基礎(chǔ)。本文基于M公司在其領(lǐng)域中的營(yíng)運(yùn)資金管理方法。對(duì)公司的分析總結(jié)了一些實(shí)踐活動(dòng)，以提高營(yíng)運(yùn)資金管理的效率。魏亞芳（2018）首先解釋了營(yíng)運(yùn)資金的定義和相關(guān)的資本配置基本理論，然后對(duì)制造企業(yè)資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)的現(xiàn)狀進(jìn)行了詳細(xì)的分析，并進(jìn)行了詳細(xì)的分析，最后在相關(guān)的基礎(chǔ)上進(jìn)行了澄清理論基礎(chǔ)研究。提出有目的和合理的解決方案。洪彤彤（2017）在海爾金融共享中心方法實(shí)施的整個(gè)過(guò)程中，對(duì)每個(gè)環(huán)節(jié)的營(yíng)運(yùn)資金管理方法進(jìn)行了基于方法的績(jī)效評(píng)估。他發(fā)現(xiàn)，持續(xù)推廣財(cái)務(wù)共享中心方法不僅可以促進(jìn)工作流程的更快運(yùn)行，而且管理方法績(jī)效評(píng)估也得到了顯著改善。1.2.2國(guó)外研究現(xiàn)狀從國(guó)外研究現(xiàn)狀來(lái)看，營(yíng)運(yùn)資金管理方法的研究方向主要是從獨(dú)立的快速資產(chǎn)管理方法到整體營(yíng)運(yùn)資金管理方法。各種營(yíng)運(yùn)資金要素是獨(dú)立進(jìn)行的，并且各個(gè)項(xiàng)目的營(yíng)運(yùn)資金要素以各種方式完成，以保持最佳收益。給為公司創(chuàng)造最大的利潤(rùn)。Bayan等人(2018)設(shè)計(jì)了WCR模型，通過(guò)在計(jì)劃期內(nèi)計(jì)算公司的營(yíng)運(yùn)資金項(xiàng)目來(lái)評(píng)估公司的財(cái)務(wù)狀況，并根據(jù)動(dòng)態(tài)計(jì)算的結(jié)果獲得最低營(yíng)運(yùn)資金需求。布拉德·赫迪納塔（BradHerdinata（ChristianHerdinata，（2017）基于案例研究，分析了公司產(chǎn)出率與推動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展之間的關(guān)系，驗(yàn)證了滿足公司活動(dòng)要求的營(yíng)運(yùn)資金的使用，滿足了業(yè)務(wù)流程主題活動(dòng)的要求，并得出結(jié)論，營(yíng)運(yùn)資金管理方法對(duì)企業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)水平非常重要。ChristianH(2017)建議營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)期較短的公司在進(jìn)行日常管理時(shí)應(yīng)善于利用供應(yīng)鏈為精煉供應(yīng)商提供低成本融資，并注意應(yīng)收款的回收。1.2.3文獻(xiàn)總結(jié)從現(xiàn)階段看，我國(guó)國(guó)內(nèi)學(xué)者主要從營(yíng)運(yùn)資金管理的方法，企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金的現(xiàn)狀，和發(fā)展趨勢(shì)三個(gè)角度去分析公司的營(yíng)運(yùn)資金。沒(méi)有具體研究營(yíng)運(yùn)資金每一項(xiàng)目存在的問(wèn)題，而國(guó)外學(xué)者的研究方向則是側(cè)重于從營(yíng)運(yùn)資金的每一項(xiàng)目進(jìn)行分析，再到整體運(yùn)營(yíng)項(xiàng)目對(duì)公司財(cái)務(wù)的影響。通過(guò)計(jì)算評(píng)估營(yíng)運(yùn)資金，最大程度地滿足公司的發(fā)展需要，可見(jiàn)營(yíng)運(yùn)資金對(duì)公司發(fā)展的扮演著重要的角色，本文將從以上多個(gè)角度來(lái)具體分析京東集團(tuán)的營(yíng)運(yùn)資金，對(duì)京東集團(tuán)營(yíng)運(yùn)管理過(guò)程中發(fā)現(xiàn)的問(wèn)題提出相應(yīng)的改善意見(jiàn)。1.3論文結(jié)構(gòu)與內(nèi)容導(dǎo)論導(dǎo)論基本理論基本理論營(yíng)運(yùn)資金管理的內(nèi)容營(yíng)運(yùn)資金管理的意義和目標(biāo)營(yíng)運(yùn)資金的概念營(yíng)運(yùn)資金管理的內(nèi)容營(yíng)運(yùn)資金管理的意義和目標(biāo)營(yíng)運(yùn)資金的概念京東集團(tuán)營(yíng)運(yùn)資金存在的問(wèn)題及原因京東集團(tuán)營(yíng)運(yùn)資金存在的問(wèn)題及原因京東集團(tuán)營(yíng)運(yùn)資金現(xiàn)狀分析京東集團(tuán)簡(jiǎn)介京東集團(tuán)營(yíng)運(yùn)資金現(xiàn)狀分析京東集團(tuán)簡(jiǎn)介改善京東集團(tuán)營(yíng)運(yùn)資金的對(duì)策改善京東集團(tuán)營(yíng)運(yùn)資金的對(duì)策1.4研究方法（1）對(duì)比分析法。通過(guò)對(duì)組成營(yíng)運(yùn)資金各要素項(xiàng)目周轉(zhuǎn)率和周轉(zhuǎn)期進(jìn)行計(jì)算，并將計(jì)算結(jié)果和同行業(yè)數(shù)據(jù)進(jìn)行對(duì)比發(fā)現(xiàn)營(yíng)運(yùn)資金管理中存在的問(wèn)題，并提出改善京東集團(tuán)營(yíng)運(yùn)資金管理的建議。（2）文獻(xiàn)研究法。以文獻(xiàn)綜述和相關(guān)理論為依據(jù)，并借鑒國(guó)內(nèi)外學(xué)者對(duì)于企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金的觀點(diǎn)，對(duì)企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理問(wèn)題進(jìn)行分析研究，從中吸收有價(jià)值的內(nèi)容。（3）案例分析法。在我國(guó)電商行業(yè)發(fā)展一直處于持續(xù)低迷狀態(tài)的情況下，本文選擇京東集團(tuán)為主要研究對(duì)象，針對(duì)整個(gè)我國(guó)電商行業(yè)營(yíng)運(yùn)和資金控制過(guò)程中普遍出現(xiàn)的問(wèn)題進(jìn)行了分析，提出了一些相關(guān)的解決方案和對(duì)策。2營(yíng)運(yùn)資金管理相關(guān)理論2.1營(yíng)運(yùn)資金的概念營(yíng)運(yùn)資金分為廣義和狹義，從廣義上講，它通常被稱為營(yíng)運(yùn)資金。從狹義上講，是指公司在某一特定時(shí)期的日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所用于交易和流通的資產(chǎn)。它等于流動(dòng)資產(chǎn)減流動(dòng)負(fù)債后的凈值。因此，在研究流動(dòng)資金時(shí)，有必要主要研究流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債兩個(gè)科目。如果流動(dòng)資產(chǎn)不發(fā)生變化，則營(yíng)運(yùn)資金的增加代表流動(dòng)負(fù)債的減少。營(yíng)運(yùn)資金減少表示流動(dòng)負(fù)債的增加。如果流動(dòng)負(fù)債沒(méi)有發(fā)生變化，則營(yíng)業(yè)資金的增加表示流動(dòng)資產(chǎn)的增加，而營(yíng)業(yè)資金的減少則表示流動(dòng)資產(chǎn)的減少。在這兩個(gè)因素的變化下，營(yíng)運(yùn)資金的凈收入由流動(dòng)資產(chǎn)或流動(dòng)負(fù)債凈收入的增加或減少形成。通常，只有當(dāng)任何一方參與到流動(dòng)資產(chǎn)或流動(dòng)負(fù)債賬戶，才可以增加或減少營(yíng)運(yùn)資金。當(dāng)兩者沒(méi)有變化時(shí)，營(yíng)運(yùn)資金將保持不變，并且無(wú)需將精力集中在這兩個(gè)方面。2.2營(yíng)運(yùn)資金管理的內(nèi)容營(yíng)運(yùn)資金的特點(diǎn)主要可以概括為資金來(lái)源的多元化，從數(shù)量的方面來(lái)看，營(yíng)運(yùn)資金的變化通常波動(dòng)很大，具有可變性，并且資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)相對(duì)較短。營(yíng)運(yùn)資金管理的內(nèi)容主要是在流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債兩個(gè)方面。在公司發(fā)展的每個(gè)階段，合理分配所擁有的營(yíng)運(yùn)資金。管理原則則是理清營(yíng)運(yùn)資金運(yùn)作的規(guī)模，節(jié)約籌資成本，在整個(gè)運(yùn)作過(guò)程中滿足有效資產(chǎn)的要求。營(yíng)運(yùn)資金管理的核心是選擇與公司業(yè)務(wù)發(fā)展相符合的投資策略，即為企業(yè)創(chuàng)造價(jià)值的前提下應(yīng)該投入多少流動(dòng)資金。2.3營(yíng)運(yùn)資金管理的意義和目標(biāo)營(yíng)運(yùn)資金是保持公司正常運(yùn)轉(zhuǎn)和獲得利潤(rùn)的基礎(chǔ)，也是公司在日益激烈的市場(chǎng)資源競(jìng)爭(zhēng)中的必備資本。但是，在我國(guó)，一些公司在營(yíng)運(yùn)資金管理的整個(gè)過(guò)程中仍然存在著許多問(wèn)題。這不僅使公司的營(yíng)運(yùn)計(jì)劃無(wú)法實(shí)現(xiàn)，而且會(huì)削弱公司財(cái)務(wù)能力，阻礙公司的創(chuàng)新發(fā)展。為此，企業(yè)應(yīng)進(jìn)行科學(xué)合理的整體規(guī)劃，在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中獲得最大的收益。然而，做好營(yíng)運(yùn)資金的管理工作就必須做好接下來(lái)的問(wèn)題，企業(yè)如何降低對(duì)流動(dòng)資產(chǎn)的成本，即提高資金使用效率。3京東集團(tuán)概況3.1京東集團(tuán)簡(jiǎn)介 京東集團(tuán)成立于2006年11月6日，并在我國(guó)申請(qǐng)注冊(cè)。作為中國(guó)最大的電子商務(wù)公司，其銷量和聲譽(yù)在該領(lǐng)域是首屈一指的。它于2014年5月在納斯達(dá)克證券交易所正式上市。劉強(qiáng)東擔(dān)任集團(tuán)公司首席執(zhí)行官。該公司定位為基于供應(yīng)鏈管理的技術(shù)和服務(wù)中心，從事零售，技術(shù)，貨運(yùn)物流，醫(yī)療保健，商業(yè)保險(xiǎn)，制造和q國(guó)外業(yè)務(wù)。它是我國(guó)網(wǎng)絡(luò)技術(shù)領(lǐng)域最大的互聯(lián)網(wǎng)銷售服務(wù)平臺(tái)之一，始終堅(jiān)持提高客戶消費(fèi)質(zhì)量的核心理念，并一直受到客戶的信賴和喜愛(ài)。在線銷售數(shù)以萬(wàn)計(jì)的知名品牌和數(shù)千萬(wàn)種高質(zhì)量產(chǎn)品例如家用電器，數(shù)字通信系統(tǒng)，計(jì)算機(jī)，家庭配件，服裝，母嬰產(chǎn)品，書籍，食品和在線旅行。憑借其優(yōu)勢(shì)，它再次擴(kuò)大了我國(guó)網(wǎng)絡(luò)技術(shù)銷售市場(chǎng)的優(yōu)勢(shì)。幾個(gè)大城市已經(jīng)在大城市中建立了基本的配送站。3.2京東集團(tuán)組織機(jī)構(gòu) 京東集團(tuán)設(shè)立組織結(jié)構(gòu)是為了方便進(jìn)行經(jīng)營(yíng)管理和實(shí)現(xiàn)工作目標(biāo)。作為我國(guó)領(lǐng)先的電商公司的代表之一，該公司的組織和協(xié)調(diào)結(jié)構(gòu)是健全，高效和有序的。股東大會(huì)作為公司最高的權(quán)力機(jī)構(gòu)，有權(quán)就公司的商業(yè)模式和融資計(jì)劃等重大事項(xiàng)做出決定。之下又設(shè)立董事會(huì)，負(fù)責(zé)制定發(fā)展趨勢(shì)計(jì)劃，人員任命和企業(yè)高管人員的罷免。監(jiān)事會(huì)作為公司內(nèi)部的監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)，負(fù)債監(jiān)督財(cái)務(wù)，董事和高級(jí)管理人員的職務(wù)行為。各個(gè)經(jīng)理層，負(fù)責(zé)企業(yè)的日常生產(chǎn)和管理發(fā)展方式，并協(xié)助股東開(kāi)會(huì)組織和執(zhí)行各種管理決策。公司根據(jù)工作職責(zé)劃分了多個(gè)部門，包括人事部門，財(cái)務(wù)部門，質(zhì)量控制部門，計(jì)劃部門，技術(shù)總部，市場(chǎng)推廣部和制造總部。為實(shí)現(xiàn)專業(yè)化的業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)和提升消費(fèi)者服務(wù)質(zhì)量，又以客戶為中心劃分為前臺(tái)，中臺(tái)，后臺(tái)，各部門之間相互協(xié)調(diào)配合，有效整合各部門的目標(biāo)，共同為企業(yè)發(fā)展奉獻(xiàn)力量。3.3京東集團(tuán)財(cái)務(wù)狀況京東集團(tuán)的業(yè)務(wù)范圍廣泛，涉及多個(gè)行業(yè)。從現(xiàn)階段來(lái)看，京東商城在東京集團(tuán)中的影響最大。京東集團(tuán)利潤(rùn)的關(guān)鍵來(lái)自與京東商城，其銷售收入一直呈現(xiàn)持續(xù)增長(zhǎng)的趨勢(shì)。2019年京東集團(tuán)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入5768.88億元.,2020年京東集團(tuán)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入7458.02為億元,同期相比增長(zhǎng)29.28%。疫情期間,絕大多數(shù)客戶用網(wǎng)上平臺(tái)購(gòu)物，這樣省時(shí)又省力。導(dǎo)致年度活躍購(gòu)物用戶數(shù)由2019年的3.62億,增加30.3%.在銷售成本方面，2019年為4924.67億2020年為6366.94億，同比增長(zhǎng)22.65%。2019年公司的凈利潤(rùn)118.90億。2020年為493.37億，同比大幅度增長(zhǎng)75.9%。4京東集團(tuán)營(yíng)運(yùn)資金現(xiàn)狀分析4.1營(yíng)運(yùn)資金來(lái)源情況分析營(yíng)運(yùn)資金是指公司用于生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的資金周轉(zhuǎn)額，根據(jù)其來(lái)源，可以劃分為為營(yíng)運(yùn)資金和短期金融負(fù)債。短期金融性負(fù)債包括五個(gè)部分：短期貸款，貿(mào)易金融負(fù)債，應(yīng)付股息，應(yīng)付利息和一年內(nèi)到期的非流動(dòng)資產(chǎn)。通過(guò)對(duì)京集團(tuán)營(yíng)運(yùn)資金組成結(jié)構(gòu)進(jìn)行分析，并計(jì)算2017年-2020營(yíng)運(yùn)資本和短期金融負(fù)債在營(yíng)運(yùn)資金中的占比數(shù)額，由此分析京東集團(tuán)的盈利能力。如通過(guò)表4-1可以看出，營(yíng)運(yùn)資金處于波動(dòng)變化狀態(tài)，短期金融性負(fù)債在這段期間則是處于下降狀態(tài)，2020年經(jīng)過(guò)調(diào)整，營(yíng)運(yùn)資金在營(yíng)運(yùn)資金中的比例有所提升，短期金融性負(fù)債的比例處于上升狀態(tài)。由于短期金融性負(fù)債融資成本較低，性較好的特點(diǎn)，大部分公司會(huì)選擇這種方式籌資。京東集團(tuán)開(kāi)始將營(yíng)運(yùn)資金來(lái)源大量的傾向于短期性金融負(fù)債，說(shuō)明公司營(yíng)運(yùn)資金結(jié)構(gòu)比較平衡，配置較為合理。表4-1營(yíng)運(yùn)資金組成結(jié)構(gòu)單位：億元項(xiàng)目營(yíng)運(yùn)資本短期金融性負(fù)債運(yùn)營(yíng)資金運(yùn)營(yíng)資本占比短期金融性負(fù)債占比2017-32.22126.8594.63-34.05%1.34%2018-160.0643.98116.28-1.38%0.38%2019-9.220-9.22-1%0%2020607.853.6604.251.01%0.01%4.2營(yíng)運(yùn)資金構(gòu)成情況分析從以上營(yíng)運(yùn)資金來(lái)源情況可以看出，公司營(yíng)運(yùn)資本為營(yíng)運(yùn)資金的主要來(lái)源，下面將通過(guò)對(duì)構(gòu)成營(yíng)運(yùn)資本的流動(dòng)資產(chǎn)、流動(dòng)負(fù)債兩部分進(jìn)行分析。流動(dòng)資產(chǎn)作為公司營(yíng)運(yùn)資金的重要組成部分，在公司營(yíng)運(yùn)資金管理中有著至關(guān)重要的作用，公司可以通過(guò)加強(qiáng)對(duì)流動(dòng)資產(chǎn)各項(xiàng)目的管理，減少企業(yè)支出，提高資金使用效率，從而獲取更多的經(jīng)濟(jì)效益。流動(dòng)負(fù)債作為公司籌資的重要手段，是企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表中負(fù)債項(xiàng)目的重要組成結(jié)構(gòu)之一?？梢詾槠髽I(yè)運(yùn)營(yíng)提供資金來(lái)源，保證企業(yè)在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中快速運(yùn)轉(zhuǎn)。其作用不可忽視，公司通過(guò)對(duì)流動(dòng)負(fù)債的管理，可以有效降低企業(yè)償債風(fēng)險(xiǎn)。4.3貨幣資金現(xiàn)狀分析 表4-2貨幣資金占總資產(chǎn)的比例單位；（億元）201720182019貨幣資金256.9342.6369.7總資產(chǎn)184020912597貨幣資金占總資產(chǎn)的比例13.96%16.38%14.23%作為一家大型電子商務(wù)公司，公司的日常運(yùn)營(yíng)以及生產(chǎn)和制造會(huì)運(yùn)用到許多貨幣資金。我們可以看到，在2017-2019年，京東的貨幣資金儲(chǔ)備相對(duì)較小，并且占總資產(chǎn)的比例保持在15％左右。此外，每年貨幣資金占總資產(chǎn)的比例總體比例變化都沒(méi)有超過(guò)2.5％?？梢钥闯?，京東營(yíng)運(yùn)資金所占比例相對(duì)穩(wěn)定。其原因主要是目前電商發(fā)展處于成熟時(shí)期，運(yùn)營(yíng)模式相對(duì)成形，行業(yè)穩(wěn)定性較強(qiáng)，因此貨幣資金的整體規(guī)模在總資產(chǎn)中所占比例相對(duì)穩(wěn)定。貨幣資金流動(dòng)性較高，也說(shuō)明京東集團(tuán)的資產(chǎn)布局質(zhì)量流動(dòng)性很好，風(fēng)險(xiǎn)較小。4.4應(yīng)收賬款現(xiàn)狀分析因?yàn)楣句N售份額的不斷提升和商業(yè)信用的支付導(dǎo)致公司無(wú)法盡快地收回賬款，公司資金難以周轉(zhuǎn)，增加了公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。這就要求公司應(yīng)該積極加強(qiáng)其應(yīng)收賬款的管理，良好的應(yīng)收賬款管理對(duì)公司的今后的發(fā)展是非常有利的?？梢詾楣镜臓I(yíng)運(yùn)資金需求量提供保障，促進(jìn)其現(xiàn)金流的盡快恢復(fù)。其次，應(yīng)收賬款能為公司在未來(lái)的發(fā)展中提供正確的決策信息，正確引導(dǎo)引導(dǎo)管理者管理，避免給公司造成利潤(rùn)損失。加強(qiáng)應(yīng)收賬款管理，還可以使企業(yè)更便捷深入地了解客戶和市場(chǎng)真正的需求,從而降低庫(kù)存過(guò)剩帶來(lái)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。公司取得利潤(rùn)的關(guān)鍵就是必須加速其應(yīng)收賬款的催收力度，降低企業(yè)壞賬風(fēng)險(xiǎn)的不確定性，盡可能讓應(yīng)收賬款賬款拖欠次數(shù)降到最低，避免營(yíng)運(yùn)資金危機(jī)的發(fā)生。在對(duì)京東集團(tuán)應(yīng)收賬款進(jìn)行分析時(shí)，本文將借助應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率和周轉(zhuǎn)期指標(biāo)，通過(guò)對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行整理，調(diào)查京東集團(tuán)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率和周轉(zhuǎn)期數(shù)據(jù)。2017年京東應(yīng)收賬款163.59億元,2018年應(yīng)收賬款111.1億元,減少了0.67倍。2019年應(yīng)收賬款61.91億，2020年應(yīng)收賬款71.12億，增長(zhǎng)了0.34倍。期間周轉(zhuǎn)天數(shù)也在逐漸下降。京東商城應(yīng)收賬款占公司流動(dòng)資產(chǎn)的比例也逐年減少，導(dǎo)致企業(yè)壞賬風(fēng)險(xiǎn)增大。表4-32017年-2020年應(yīng)收賬款變動(dòng)表單位；（億元）2017201820192020應(yīng)收賬款163.59111.161.9171.124.5應(yīng)付賬款現(xiàn)狀分析公司在日常經(jīng)營(yíng)過(guò)程中,經(jīng)常會(huì)采用賒購(gòu)方式向供應(yīng)商采購(gòu)商品,在此過(guò)程中會(huì)產(chǎn)生大量的應(yīng)付賬款。公司利用自身的商業(yè)信用對(duì)供應(yīng)商企業(yè)資金進(jìn)行占用,將這部分資金進(jìn)行企業(yè)其他日常經(jīng)營(yíng)和投資,會(huì)產(chǎn)生更大的收益。所以對(duì)應(yīng)付賬款的日常管理對(duì)于企業(yè)來(lái)說(shuō)是十分重要的。根據(jù)下表可以看出2017年到2020年應(yīng)付賬款占比不斷上升,說(shuō)明京東集團(tuán)負(fù)債壓力逐漸增大。這主要是由于受行業(yè)特點(diǎn)的影響,且由于京東自身品牌影響力大,具有良好的企業(yè)信譽(yù)且具有穩(wěn)定的銷售渠道,因此供應(yīng)商愿意賒銷,收到款項(xiàng)到支付給供應(yīng)商這段期間,京東可以利用這些款項(xiàng)進(jìn)行其他投資經(jīng)營(yíng)活動(dòng)獲取收益。表4-42017年-2019年應(yīng)付賬款變動(dòng)情況表單位；（億元）2017201820192020應(yīng)付賬款743.38799.85904.281100.78圖4-12017年-2019年應(yīng)付賬款對(duì)比4.6其他應(yīng)付款現(xiàn)狀分析 其他應(yīng)收款是指與公司主營(yíng)業(yè)務(wù)沒(méi)有直接關(guān)系的，因公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生的適應(yīng)性或臨時(shí)應(yīng)收款。京東集團(tuán)其他應(yīng)付款項(xiàng)目在流動(dòng)資產(chǎn)項(xiàng)目中占比較大，2020年為300.35億，2019年為246.56，2018年為202億，2017年為151.81億。在此期間資金數(shù)額不斷上升。很大一部分原因可能是京東集團(tuán)企業(yè)擴(kuò)大再生產(chǎn)或購(gòu)買機(jī)械設(shè)備資金不足，向其他單位借款，或是經(jīng)營(yíng)過(guò)程中缺乏資金。京東集團(tuán)應(yīng)該加強(qiáng)會(huì)計(jì)核算的主體，重視其他應(yīng)付款的管理，有效緩解營(yíng)運(yùn)資金的緊張。表4-52017年-2019年其他應(yīng)付款變動(dòng)情況表單位；（億元）2017201820192020其他應(yīng)付賬151.81202246.56300.384.7營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)期分析表4-6與同類行業(yè)營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)期對(duì)比京東和行業(yè)營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)期對(duì)比表單位：天項(xiàng)目存貨周轉(zhuǎn)期應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)期2017京東35.0816.1430.7220.5行業(yè)36.733.3528.611.482018京東33.410.7028.5615.54行業(yè)35.285.7328.612.412019京東31.815.3830.76.49行業(yè)38.368.4347.00-0.212020京東33.303.2129.177行業(yè)44.8311.3138.0013.00從表4-6中的數(shù)據(jù)可以得知京東集團(tuán)營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)期在2017-2019年間下降速度較快，營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)期較行業(yè)來(lái)說(shuō)都很長(zhǎng)，特別在2017年，營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)期達(dá)到了最高，究其原因來(lái)看，主要是由于公司應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)太慢，應(yīng)收賬款回收較慢，壞賬風(fēng)險(xiǎn)較大，對(duì)資金鏈的循環(huán)和流轉(zhuǎn)影響較大，應(yīng)付賬款作為公司暫時(shí)占用供應(yīng)商的資金，若公司能在合理范圍內(nèi)適當(dāng)延長(zhǎng)其付款時(shí)間并利用自身的商業(yè)信用獲得還款優(yōu)惠條件。在一定程度上可以對(duì)公司資金流轉(zhuǎn)起到促進(jìn)作用，但若公司能在合理范圍內(nèi)適當(dāng)延長(zhǎng)其付款時(shí)間并利用自身的商業(yè)信用獲得還款優(yōu)惠條件，但從企業(yè)的應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期來(lái)看，較行業(yè)比較短，并不能為公司資金分擔(dān)一部分壓力。5京東集團(tuán)營(yíng)運(yùn)資金存在的問(wèn)題及原因5.1營(yíng)運(yùn)資金管理制度不完善京東集團(tuán)雖然與營(yíng)運(yùn)資金有關(guān)的規(guī)章制度已反映在企業(yè)的財(cái)務(wù)管理和內(nèi)部控制規(guī)章制度中，但還是沒(méi)有形成系統(tǒng)的營(yíng)運(yùn)資金管理制度。單個(gè)項(xiàng)目的指標(biāo)評(píng)價(jià)不能反映出與營(yíng)運(yùn)資金管理制度存在的弊端。還會(huì)脫離公司相關(guān)戰(zhàn)略發(fā)展目標(biāo)。如在公司現(xiàn)實(shí)背景下，電商存貨滯銷嚴(yán)重，如果只是考慮企業(yè)盈利，降低存貨積壓，為了拓展客戶，必定會(huì)發(fā)生相關(guān)賒銷業(yè)務(wù)，公司在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中的主動(dòng)權(quán)會(huì)大大降低，對(duì)客戶的相關(guān)信用管理在一定程度上會(huì)弱化。在這種情況下，公司應(yīng)收賬款項(xiàng)目金額會(huì)大大增加，應(yīng)收賬款壞賬風(fēng)險(xiǎn)會(huì)加大，企業(yè)單單只是通過(guò)單個(gè)要素來(lái)制定企業(yè)資金管理制度，忽視營(yíng)運(yùn)資金項(xiàng)目之間的聯(lián)系，往往會(huì)顧此失彼，違背企業(yè)管理初衷。5.2應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)速度慢京東集團(tuán)2017年應(yīng)收賬款163.59億元,2018年111.01億元,2019年61.91億元,2020年71.12億元。根據(jù)表4-3數(shù)據(jù)可知，2017年-2020年京東集團(tuán)應(yīng)收賬款回收額度急速下降，周轉(zhuǎn)速度較慢，周轉(zhuǎn)天數(shù)逐年上升。與同行業(yè)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率相比來(lái)說(shuō)相對(duì)較慢。這也說(shuō)明京東集團(tuán)在銷售收入大幅度增長(zhǎng)的情況下，伴隨而來(lái)的是應(yīng)收賬款回收困難，應(yīng)收賬款回收時(shí)間增加，周轉(zhuǎn)天數(shù)的上升以及周轉(zhuǎn)率的下降。同時(shí)也增加了企業(yè)壞賬發(fā)生的可能性，導(dǎo)致企業(yè)沒(méi)有空余的流動(dòng)資產(chǎn)去周轉(zhuǎn)，引起較多的資金外流，進(jìn)一步減少公司的利潤(rùn)，對(duì)一個(gè)企業(yè)的發(fā)展是很不利的。京東集團(tuán)應(yīng)收賬款速度過(guò)慢，會(huì)影響企業(yè)的流動(dòng)資金，以及資金的周轉(zhuǎn)速度，對(duì)公司的整體運(yùn)營(yíng)有一定的影響。5.3應(yīng)付賬款未被充分利用根據(jù)表4-4數(shù)據(jù)分析可知，京東集團(tuán)應(yīng)付賬款額日漸增大，持續(xù)上漲。其中負(fù)債項(xiàng)目中絕大多數(shù)的應(yīng)付賬款都是京東集團(tuán)購(gòu)銷活動(dòng)中產(chǎn)生的應(yīng)支付給供應(yīng)商的貨款，導(dǎo)致這種狀況的原因很可能是京東集團(tuán)客戶規(guī)模的不斷擴(kuò)大，客戶對(duì)商品需求量的增加，導(dǎo)致京東集團(tuán)供應(yīng)商也不斷增加，但由于公司不斷提升自身的經(jīng)營(yíng)實(shí)力，公司的運(yùn)轉(zhuǎn)資金相對(duì)較少，公司選擇應(yīng)付賬款以減輕營(yíng)運(yùn)資金的工作壓力。以至于公司無(wú)法按時(shí)向供應(yīng)商付款，從而引起供應(yīng)商的不滿。在2017-2020年這段期間內(nèi)，京東集團(tuán)應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)速度明顯加快，周轉(zhuǎn)天數(shù)增加。在資金需求緊迫的情況下，選擇利用應(yīng)付賬款方式擴(kuò)大自身經(jīng)營(yíng)規(guī)模和實(shí)現(xiàn)投資計(jì)劃，由此可以看出，京東集團(tuán)沒(méi)有利用好這部分應(yīng)付賬款的價(jià)值，還需進(jìn)一步改進(jìn)。6改善京東集團(tuán)營(yíng)運(yùn)資金狀況的對(duì)策6.1完善營(yíng)運(yùn)資金管理制度京東集團(tuán)管理層應(yīng)當(dāng)整合公司的長(zhǎng)期戰(zhàn)略定位和總體目標(biāo)，制定適合其自身情況的營(yíng)運(yùn)資金管理計(jì)劃，應(yīng)當(dāng)放棄先前在整個(gè)運(yùn)營(yíng)過(guò)程中對(duì)公司盈利能力的重視，忽視了公司的整體和諧統(tǒng)一發(fā)展。在整個(gè)運(yùn)營(yíng)管理過(guò)程中，注重各部門員工的反饋意見(jiàn)，并在相關(guān)反饋意見(jiàn)的基礎(chǔ)上完善管理計(jì)劃，完善相關(guān)制度的實(shí)施和監(jiān)督機(jī)制，確保各部門的有關(guān)規(guī)章制度得以合理執(zhí)行。在實(shí)施資金周轉(zhuǎn)管理計(jì)劃的全過(guò)程中，京東集團(tuán)可以擴(kuò)大相關(guān)宣傳和計(jì)劃的范圍，組織相關(guān)的會(huì)計(jì)人員按時(shí)進(jìn)行學(xué)習(xí)和培訓(xùn)，提高會(huì)計(jì)人員對(duì)營(yíng)運(yùn)資金的專業(yè)知識(shí)和管理方法的掌握。鼓勵(lì)會(huì)計(jì)人員按照相關(guān)管理計(jì)劃開(kāi)展實(shí)際活動(dòng)，并從中學(xué)習(xí)不足的地方。為了更好地確保公司營(yíng)業(yè)資金管理計(jì)劃的執(zhí)行，建議將營(yíng)業(yè)資金管理方法與公司績(jī)效評(píng)估管理體系緊密結(jié)合，建立相關(guān)的評(píng)估指標(biāo)，制定獎(jiǎng)懲制度，激勵(lì)員工。制定合適的企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理計(jì)劃，整合員工績(jī)效考核體系，最后對(duì)高管人員進(jìn)行相關(guān)監(jiān)督，提高一個(gè)企業(yè)的營(yíng)運(yùn)資金管理水平。6.2加強(qiáng)應(yīng)收賬款管理 為了更好地促進(jìn)顧客的積極消費(fèi)，擴(kuò)大銷售市場(chǎng)。京東集團(tuán)發(fā)布了一系列“京東白條”理財(cái)產(chǎn)品，旨在讓客戶延遲付款。因此，京東集團(tuán)和客戶之間形成了很多應(yīng)收賬款。目前，由于銷售市場(chǎng)的激烈競(jìng)爭(zhēng)，京東集團(tuán)隨之也顯露出了一系列應(yīng)收賬款管理問(wèn)題。這就需要進(jìn)一步加強(qiáng)應(yīng)收賬款內(nèi)部管理，完善應(yīng)收賬款部門風(fēng)險(xiǎn)體系。建立專門針對(duì)處理京東白條產(chǎn)品等信用政策的業(yè)務(wù)處理部門，分析解決失信客戶應(yīng)收賬款追收問(wèn)題。在客戶超前消費(fèi)前，給客戶建立客戶信用檔案，對(duì)不同年齡段的客戶信用，消費(fèi)等資料進(jìn)行分析，整理，總結(jié)。對(duì)客戶信用資料增加審核流程，時(shí)刻保持嚴(yán)謹(jǐn)性。客戶在消費(fèi)后，對(duì)消費(fèi)貸款流程，客戶的消費(fèi)記錄進(jìn)行評(píng)估，追蹤，檢測(cè)。此外，公司還需制定一個(gè)與公司實(shí)際情況發(fā)展相符的貸款回收方案，定期評(píng)估壞賬損失，將企業(yè)的壞賬控制在一個(gè)合理的范圍。一個(gè)公司只有做好公司內(nèi)部管理，不斷提升管理水平與管理水平與管理能力，才能與對(duì)手進(jìn)行競(jìng)爭(zhēng)。加強(qiáng)和完善應(yīng)收賬款的內(nèi)部管理流程，是公司實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)，降低經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，增強(qiáng)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力的有力保障。6.3加強(qiáng)庫(kù)存管理為了避免因存貨積壓造成的資金呆滯，在公司的整個(gè)運(yùn)營(yíng)過(guò)程中，加強(qiáng)庫(kù)存管理是不可缺少的一個(gè)階段，也是不容易管理的一個(gè)階段，因此要不斷優(yōu)化庫(kù)存管理系統(tǒng)，以適應(yīng)銷售市場(chǎng)的發(fā)展趨勢(shì)。為了更好地管理整個(gè)運(yùn)營(yíng)過(guò)程，企業(yè)必須嚴(yán)格制定入庫(kù)，驗(yàn)收，消耗，出庫(kù)，銷售管理。每個(gè)庫(kù)存管理都要有序進(jìn)行，不管是從前臺(tái)內(nèi)部運(yùn)作管理，還是后面的倉(cāng)儲(chǔ)運(yùn)營(yíng)，每個(gè)部門必須及時(shí)有效的溝通，對(duì)接，有條不紊的進(jìn)行。重視對(duì)倉(cāng)儲(chǔ)成本的控制，做出合理規(guī)劃。以最低的成本來(lái)確定最優(yōu)的倉(cāng)儲(chǔ)量。根據(jù)互聯(lián)網(wǎng)信息和庫(kù)存智能管理系統(tǒng)，進(jìn)行高效的管理。對(duì)各個(gè)部門的工作高效協(xié)調(diào)管理，加快實(shí)現(xiàn)各種庫(kù)存信息在部門與部門之間，部門與員工之間，部門與供應(yīng)商之間信息資源的共享。解決供應(yīng)資源沖突的問(wèn)題，提高公司存貨運(yùn)營(yíng)效率。越來(lái)越多的公司意識(shí)到倉(cāng)儲(chǔ)管理的重要性，通過(guò)對(duì)倉(cāng)儲(chǔ)環(huán)節(jié)的管理，可以降低生產(chǎn)成本，有效配置資源。隨著科技的不斷發(fā)展，減少勞動(dòng)占用量，更是企業(yè)保持優(yōu)勢(shì)的關(guān)鍵。京東集團(tuán)不僅要引進(jìn)智能系統(tǒng)設(shè)備和機(jī)械設(shè)備，還應(yīng)重視改善這些領(lǐng)域的人才培養(yǎng)。大力引進(jìn)來(lái)自國(guó)外或該領(lǐng)域都優(yōu)秀的電商人才，并對(duì)企業(yè)的倉(cāng)儲(chǔ)和物流部門的員工進(jìn)行學(xué)習(xí)和培訓(xùn)。此外，公司還要實(shí)施長(zhǎng)期的高質(zhì)量發(fā)展人才激勵(lì)體系和高級(jí)管理人員培訓(xùn)管理體系。盡可能加快存貨流動(dòng)過(guò)程，節(jié)約成本，為公司獲取最大的經(jīng)濟(jì)利益。6.4合理利用商業(yè)信用 商業(yè)信用作為一個(gè)公司的長(zhǎng)期發(fā)展戰(zhàn)略之一，具有便捷，快速，低成本的特點(diǎn)。對(duì)一個(gè)公司的營(yíng)運(yùn)籌資是非常重要的。在目前經(jīng)營(yíng)規(guī)模不斷擴(kuò)大的狀況下,籌資活動(dòng)決定著一個(gè)企業(yè)的未來(lái)發(fā)展?jié)摿?。除了使用短期銀行借款，對(duì)外發(fā)行股票和證券這些籌資方式外，為了減少利息費(fèi)用的開(kāi)支，公司可以利用自身的商業(yè)信用進(jìn)行籌資，這就需要公司在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中不斷提高自身的商業(yè)信