《長期籌資方式》課件2

《長期籌資方式》ppt課件CATALOGUE目錄長期籌資方式概述長期債務籌資權益性籌資其他長期籌資方式長期籌資決策的影響因素長期籌資方式的創(chuàng)新與發(fā)展長期籌資方式概述01CATALOGUE長期籌資是指企業(yè)為滿足長期資金需求而進行的籌資活動，通常包括長期借款、發(fā)行債券、股票籌資等。定義長期籌資是企業(yè)穩(wěn)定發(fā)展的關鍵，能夠為企業(yè)提供長期、穩(wěn)定的資金來源，支持企業(yè)的長期投資和經(jīng)營計劃。重要性長期籌資的定義與重要性企業(yè)向銀行或其他金融機構(gòu)借入的期限超過一年的資金。長期借款發(fā)行債券股票籌資企業(yè)通過發(fā)行債券方式向投資者募集資金，并按照約定還本付息。企業(yè)通過發(fā)行股票方式募集資金，投資者成為企業(yè)的股東，享有企業(yè)利潤和資產(chǎn)增值等權益。030201長期籌資的種類長期籌資能夠為企業(yè)提供長期、穩(wěn)定的資金來源，支持企業(yè)的長期發(fā)展計劃。長期籌資通常具有較低的利率和費用，有助于降低企業(yè)的資金成本。長期籌資的優(yōu)缺點降低資金成本長期、穩(wěn)定的資金來源增強企業(yè)信譽：長期籌資有助于提高企業(yè)的信譽和信用評級，為企業(yè)未來的融資活動打下基礎。長期籌資的優(yōu)缺點風險較高長期籌資通常涉及較大金額和較長時間，一旦市場環(huán)境發(fā)生變化或企業(yè)自身經(jīng)營出現(xiàn)問題，可能會面臨較大的還款壓力和風險。限制條件較多長期籌資通常會附帶一些限制條件，如限制企業(yè)再融資、股利分配等，可能會影響企業(yè)的經(jīng)營和投資活動。長期籌資的優(yōu)缺點長期債務籌資02CATALOGUE長期銀行借款是指企業(yè)向銀行或其他金融機構(gòu)借入期限在一年以上的借款。定義借款期限長，資金成本相對較低，可以滿足企業(yè)長期資金需求。優(yōu)點借款額度受到銀行授信額度的限制，需要定期還本付息，財務風險較大。缺點長期銀行借款

公司債券定義公司債券是公司為籌集資金而發(fā)行的一種債務憑證，持有人有權按照約定利率和期限獲得利息并到期收回本金。優(yōu)點籌資規(guī)模較大，資金成本較低，可以優(yōu)化企業(yè)資本結(jié)構(gòu)。缺點發(fā)行條件較為嚴格，需要滿足相關法律法規(guī)的要求，且償債風險較高。租賃融資是指企業(yè)通過租賃方式獲得資產(chǎn)的使用權，并分期支付租金的一種融資方式。定義可以避免一次性支付大額款項的壓力，保留企業(yè)的資金流動性，降低財務風險。優(yōu)點租賃成本相對較高，租賃期限較長，可能會影響企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)。缺點租賃融資權益性籌資03CATALOGUE特點普通股沒有固定的股利支付，公司根據(jù)經(jīng)營狀況和盈利水平?jīng)Q定是否分配股利；股東享有投票權，可以參與公司重大決策。定義普通股是公司發(fā)行的主要股票類型，持有者享有公司經(jīng)營決策權、優(yōu)先認股權和剩余財產(chǎn)分配權。籌資優(yōu)點籌資資金沒有固定到期日，公司可以根據(jù)經(jīng)營狀況和資金需求靈活安排還款；普通股籌資可以提高公司的信譽和知名度，吸引更多投資者。普通股特點優(yōu)先股通常有固定的股息率，公司需按照約定支付優(yōu)先股息；優(yōu)先股一般沒有投票權，但有些優(yōu)先股股東享有特定投票權?；I資優(yōu)點優(yōu)先股籌資成本較低，因為投資者期望的回報率較低；優(yōu)先股可以增加公司的資本實力，提高公司的償債能力。定義優(yōu)先股是相對于普通股而言的，持有者享有優(yōu)先權，在公司破產(chǎn)清算或債務清償時，優(yōu)先股股東的權益優(yōu)先于普通股股東。優(yōu)先股留存收益是指公司通過經(jīng)營活動所獲得的凈收益，未分配給股東的部分留存在公司內(nèi)部，作為公司發(fā)展的資金來源。定義留存收益是公司內(nèi)部的資金來源，不涉及外部籌資成本和風險；留存收益的使用可以增加公司的所有者權益，提高公司的償債能力。特點留存收益籌資不需要支付利息或償還本金，因此不會增加公司的財務風險；留存收益可以作為公司發(fā)展的長期資金來源，支持公司的長期發(fā)展計劃。籌資優(yōu)點留存收益其他長期籌資方式04CATALOGUE發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券可轉(zhuǎn)換債券是公司發(fā)行的一種特殊債券，持有人可以在一定時期內(nèi)按照一定比例或價格將債券轉(zhuǎn)換為公司的股票。這種籌資方式具有債務和權益的雙重性質(zhì)，可以為公司提供額外的長期資金。優(yōu)勢可轉(zhuǎn)換債券的利率通常比普通債券低，因為其持有人有權在將來轉(zhuǎn)換為股票，從而降低了公司的財務風險。此外，如果持有人選擇轉(zhuǎn)換，公司可以獲得新的權益資本，進一步增加其資本結(jié)構(gòu)中的權益比例。劣勢如果公司股價長期低于轉(zhuǎn)換價格，將導致債券持有人不愿轉(zhuǎn)換，從而增加公司的債務負擔。此外，可轉(zhuǎn)換債券的條款和條件較為復雜，需要專業(yè)的法律和金融顧問進行設計和發(fā)行。發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券發(fā)行認股權證01認股權證是一種衍生金融工具，賦予持有人在特定時期內(nèi)以特定價格購買公司股票的權利。與可轉(zhuǎn)換債券不同，認股權證本身不是債務工具，但可以為公司籌集額外的權益資本。優(yōu)勢02認股權證可以在不立即稀釋現(xiàn)有股東權益的情況下為公司籌集資金。持有人購買股票的權利可以單獨出售，因此公司可以通過這種方式獲得額外的權益資本。劣勢03認股權證的行使價格通常低于市場價格，因此公司可能會在未來面臨稀釋現(xiàn)有股東權益的風險。此外，認股權證的條款和條件也較為復雜，需要專業(yè)的金融顧問進行設計和發(fā)行。發(fā)行認股權證引入戰(zhàn)略投資者戰(zhàn)略投資者是指與公司有長期合作關系的投資者，通常是大公司或機構(gòu)投資者。引入戰(zhàn)略投資者可以為公司提供長期穩(wěn)定的資金來源，同時促進公司與投資者之間的合作關系和業(yè)務發(fā)展。優(yōu)勢戰(zhàn)略投資者通常對公司的業(yè)務和市場有深入了解，可以為公司提供資金以外的資源和支持，如技術、市場渠道、管理經(jīng)驗等。此外，與戰(zhàn)略投資者建立合作關系可以加強公司與其他合作伙伴之間的信任和合作。劣勢引入戰(zhàn)略投資者可能會對公司的經(jīng)營和決策產(chǎn)生影響，因為投資者可能會要求參與公司治理和管理。此外，與戰(zhàn)略投資者的合作也可能導致公司對外部資源的過度依賴。引入戰(zhàn)略投資者長期籌資決策的影響因素05CATALOGUE

資本成本資本成本是長期籌資決策的重要因素之一，它包括債務成本和權益成本。資本成本的高低直接影響到企業(yè)的籌資成本和籌資效益，因此企業(yè)需要綜合考慮各種籌資方式的資本成本，選擇最優(yōu)的籌資組合。資本成本的計算方法包括現(xiàn)值法和折現(xiàn)法，企業(yè)可以根據(jù)實際情況選擇合適的計算方法。企業(yè)財務狀況是長期籌資決策的重要考慮因素之一，包括企業(yè)的資產(chǎn)、負債、現(xiàn)金流等狀況。企業(yè)經(jīng)營策略也會對長期籌資決策產(chǎn)生影響，例如企業(yè)擴張、多元化經(jīng)營等策略需要更多的資金支持，因此需要綜合考慮各種籌資方式的優(yōu)缺點。企業(yè)財務狀況和經(jīng)營策略的匹配程度會影響到企業(yè)的長期穩(wěn)定發(fā)展，因此企業(yè)需要制定合理的財務和經(jīng)營策略。企業(yè)財務狀況與經(jīng)營策略政策法規(guī)的變化也會對企業(yè)的長期籌資決策產(chǎn)生影響，例如政府對某些行業(yè)的扶持政策、稅收政策等。企業(yè)需要密切關注市場環(huán)境和政策法規(guī)的變化，及時調(diào)整自己的籌資策略，以適應市場的變化和政策法規(guī)的要求。市場環(huán)境的變化會影響到企業(yè)的長期籌資決策，例如利率的波動、資本市場的變化等。市場環(huán)境與政策法規(guī)長期籌資方式的創(chuàng)新與發(fā)展06CATALOGUE總結(jié)詞網(wǎng)絡融資平臺是一種新型的長期籌資方式，通過互聯(lián)網(wǎng)技術實現(xiàn)資金供需雙方的直接對接，具有高效、便捷、低成本等優(yōu)勢。詳細描述網(wǎng)絡融資平臺利用大數(shù)據(jù)、云計算等技術手段，對借款人的信用狀況進行評估，并通過智能化的風控系統(tǒng)降低違約風險。這種方式為中小企業(yè)和個人提供了更為靈活和便捷的融資渠道，有助于解決傳統(tǒng)金融機構(gòu)服務不足的問題。網(wǎng)絡融資平臺總結(jié)詞資產(chǎn)證券化是一種將缺乏流動性但能夠產(chǎn)生可預見的穩(wěn)定現(xiàn)金流的資產(chǎn)，通過一定的結(jié)構(gòu)安排，對資產(chǎn)中風險與收益要素進行分離與重組，進而轉(zhuǎn)換成為在金融市場上可以出售和流通的證券的過程。詳細描述資產(chǎn)證券化通過將缺乏流動性但能夠產(chǎn)生可預見的穩(wěn)定現(xiàn)金流的資產(chǎn)進行打包、信用增級和評級，將其轉(zhuǎn)換為可以在金融市場上出售和流通的證券。這種方式為投資者提供了多樣化的投資選擇，同時也為發(fā)起人提供了低成本、高效率的融資方式。資