【小微企業(yè)融資問題分析文獻(xiàn)綜述3800字】

小微企業(yè)融資問題研究文獻(xiàn)綜述目錄TOC\o"1-2"\h\u16904小微企業(yè)融資問題研究文獻(xiàn)綜述 130620一、研究背景 112777二、國內(nèi)外研究現(xiàn)狀 120691（一）國內(nèi)研究現(xiàn)狀 111735（二）國外研究現(xiàn)狀 316372三、總結(jié) 4摘要：小微企業(yè)為我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展做出了巨大貢獻(xiàn)，但是小微企業(yè)融資難一直是一個(gè)有待解決的問題，融資難已經(jīng)成為制約小微企業(yè)發(fā)展的主要原因。本文在闡述了小微企業(yè)融資現(xiàn)狀及困境后，重點(diǎn)分析了小微企業(yè)融資所存在的問題，提出解決方案。關(guān)鍵字：小微企業(yè)融資對策一、研究背景近年來，我國加大了對小微企業(yè)融資環(huán)境的關(guān)注，各部門采取措施優(yōu)化小微企業(yè)融資環(huán)境，各級政府加大了對小微企業(yè)的支持力度，促進(jìn)小微企業(yè)融資的實(shí)現(xiàn)，進(jìn)而促進(jìn)小微企業(yè)的發(fā)展。我國小微企業(yè)的融資環(huán)境有了很大的好轉(zhuǎn)。但是，根據(jù)有關(guān)調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，80%以上的小微企業(yè)都存在資金短缺的問題。主要是因?yàn)樾∥⑵髽I(yè)經(jīng)營不規(guī)范、規(guī)模小、有效擔(dān)保不足的自身原因和融資環(huán)境不健全限制了其融資途徑。因此，有必要對小微企業(yè)的融資問題進(jìn)行研究，希望能夠幫助更多小微企業(yè)當(dāng)面對融資困境時(shí)應(yīng)采取的正確措施。國內(nèi)外研究現(xiàn)狀（一）國內(nèi)研究現(xiàn)狀2013年北京社科院經(jīng)濟(jì)所副研究員凌寧在《小微企業(yè)脫困如何標(biāo)本兼治》一文中表示出了對小微企業(yè)生存現(xiàn)狀的擔(dān)憂，他指出2013年小微企業(yè)所面臨的形勢比2012年金融危機(jī)時(shí)還要嚴(yán)峻，當(dāng)時(shí)2013年小微企業(yè)的困境主要是表現(xiàn)在外部對企業(yè)的沖擊，而現(xiàn)在的困境不僅有外部沖擊，而且國內(nèi)需求也在萎縮。趙亞明（2015）指出緩解小微企業(yè)的融資困境，在短期內(nèi)采取差別化的金融政策是有效的對策。但從經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的長期趨勢看，穩(wěn)步推進(jìn)利率市場化改革，合理規(guī)范民間資金借貸，構(gòu)建一個(gè)專業(yè)化和多層次的小微企業(yè)融資體系，才是解決小微企業(yè)融資困境的根本途徑。李雪梅（2014)在《金融業(yè)如何進(jìn)一步完善小微企業(yè)融資服務(wù)》中認(rèn)為作為銀行業(yè)應(yīng)該從改善傳統(tǒng)的經(jīng)營管理模式，加快業(yè)務(wù)創(chuàng)新角度入手，從而改善我國小微企業(yè)融資環(huán)境、擴(kuò)大融資規(guī)模、完善小企業(yè)融資服務(wù)。第三、從政府支持方面研究企業(yè)融資。李永峰（2013）從宏觀國家政策、金融體系和小微企業(yè)自身等方面總結(jié)了小微企業(yè)出現(xiàn)融資問題的原因（總結(jié)原因如下：國家宏觀政策未作出明確的規(guī)定、缺乏健全的金融體系、自身重視程度不夠），并根據(jù)原因提出了相應(yīng)的對策建議。陸金方（2014)在《小微企業(yè)融資難原因剖析與經(jīng)驗(yàn)借鑒》中，從政策層面探究小微企業(yè)融資難的根源，并借鑒國（境）外經(jīng)驗(yàn)提出了我國小微企業(yè)融資應(yīng)該多管齊下的建議。朱宏任（2014)在《建立完善多層次融資體系破解小微企業(yè)融資難》從創(chuàng)新機(jī)制體制、小企業(yè)直接融資體系、民間資本、政策環(huán)境角度提出有效解決小微企業(yè)融資難建議。張靜（2014）提出了銀行不愿意為小微企業(yè)提供貸款的原因，具體分析過程：銀行與企業(yè)，所有者與經(jīng)營者的利益是相悖的，很難達(dá)到兩者的均衡，難以同時(shí)提高兩者的積極性。石琴（2015）提出了構(gòu)建新型主銀行模式，主銀行模式是指公司以一家銀行作為自己的主要貸款行并接受其金融信托及財(cái)務(wù)監(jiān)控的一種銀企結(jié)合制度。在主銀行制度下，一家企業(yè)的全部或大多數(shù)金融服務(wù)固定地由一家銀行提供。主銀行模式是借鑒日德主銀行模式提出的，用以緩解小微企業(yè)的融資問題。王菲（2015）指出小微企業(yè)之所以出現(xiàn)信貸困境，是因?yàn)樯虡I(yè)銀行貸款的羊群效應(yīng)、規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)還有貝葉斯法則的存在，相當(dāng)于商業(yè)銀行貸款選擇性的避開小微企業(yè)的借貸，使得小微企業(yè)融資難。吳國培（2015）金融生態(tài)環(huán)境的優(yōu)化，需要除了金融部門以外的多方面共同努力，小微企業(yè)對金融生態(tài)其中很重要的作用，并運(yùn)用行為金融學(xué)的理論框架詮釋了我國小微企業(yè)出現(xiàn)融資問題的原因。陶軍（2015）指出商業(yè)銀行在對企業(yè)提供貸款的過程中明顯熱衷于為大企業(yè)提供貸款,商業(yè)銀行之所以向大企業(yè)聚集的原因是委托代理關(guān)系的存在和大企業(yè)完善的信息。樊綱（2015）提出；我國金融體系不健全，缺乏一個(gè)專門為小微企業(yè)提供多層次融資服務(wù)的資本市場。建立一個(gè)專門為小微企業(yè)提供多層次融資服務(wù)的資本市場，完善我國金融體系，改善小企業(yè)的融資難問題。除此之外，民間金融也是解決小微企業(yè)融資問題的又一重要舉措，發(fā)展民間金融能夠更好的解決小微企業(yè)的資金問題，促進(jìn)小微企業(yè)的發(fā)展。林毅夫（2015）提出發(fā)展小微企業(yè)并促進(jìn)小微企業(yè)融資是非常總要的，他認(rèn)為小微企業(yè)的發(fā)展是解決小微企業(yè)融資的關(guān)鍵所在，能夠有效的解決小微企業(yè)的融資問題，促進(jìn)小微企業(yè)的發(fā)展。劉穎（2015）從政府的角度出發(fā)，提出了如果缺少政策的扶植和銀行行業(yè)的準(zhǔn)入限制是小微企業(yè)出現(xiàn)融資問題的原因所在。所以建議政府和金融機(jī)構(gòu)能夠盡量對小微企業(yè)融資提供幫助。殷孟波（2015）通過羊群效應(yīng)和前景理論兩個(gè)理論詳細(xì)的分析了銀行熱衷于為大企業(yè)提供貸款而不愿意為中小企業(yè)貸款，主要原因是因?yàn)橘J款給大企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)小，而小微企業(yè)規(guī)模小沒有資產(chǎn)抵押風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)高。時(shí)旭輝（2015）指出制度不健全，組織管理不規(guī)范、缺乏歷史信用記錄（或信用等級不高）、民營企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模小以及信息不對稱等原因造成了民營企業(yè)難以獲得資金支持。（二）國外研究現(xiàn)狀Malnell&Hodgman在（2014）年指出，由于小微企業(yè)大多數(shù)成立時(shí)間較短，只有較少或沒有信貸記錄，銀行無法通過信貸記錄來考察企業(yè)的信用狀況，因此小微企業(yè)貸款申請的通過率較低，較難從商業(yè)銀行獲得資金的支持。Hauswald,Agarwal(2014)認(rèn)為導(dǎo)致小微企業(yè)在信貸市場較難滿足資金需求的最重要原因是小微企業(yè)普遍缺乏市場認(rèn)可的信用評級。以網(wǎng)絡(luò)借貸為特色的互聯(lián)網(wǎng)金融融資模式相對其他融資模式，在信用評級的審核上要更加寬松。Weiss&Stiglits在(2014)年納入了不對稱信息分析。信貸配給之所以在小微企業(yè)融資中存在，是因?yàn)樾刨J市場風(fēng)險(xiǎn)和利率價(jià)格機(jī)制失靈度會因?yàn)槟嫦蜻x擇的存在而加大。信貸配給，是指金融機(jī)構(gòu)出于自身利益考慮和規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的考慮從信用評級角度來判斷是否貸款的行為，一些貸款者的貸款申請能夠被批準(zhǔn)或部分通過，而另一些貸款者則由于信用評級較低或者經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)較大而不能獲得貸款。SmallBusinessAdministration，美國聯(lián)邦小微企業(yè)管理局（SBA）每年都在向總統(tǒng)提交的報(bào)告中詳細(xì)分析美國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展離不開小微企業(yè)的推動，應(yīng)該加大對小微企業(yè)發(fā)展的支持力度，促進(jìn)小企業(yè)更好更快的發(fā)展VietoriaWilliams&Charlesou（2013）年統(tǒng)計(jì)了小微企業(yè)的融資形式，統(tǒng)計(jì)結(jié)果顯示：信用額度貸款和抵押貸款是小微企業(yè)貸款的主要形式，80%的小微企業(yè)貸款是通過這兩種方式實(shí)現(xiàn)的；55%的小企業(yè)的融資是通過傳統(tǒng)銀行借貸的融資方式進(jìn)行的?？藙诘稀W網(wǎng)薩·雷斯維加（2013)在《什么影響新老企業(yè)擴(kuò)張？在俄羅斯小微企業(yè)的證據(jù)》通過數(shù)據(jù)表明，由于受到融資方面的限制，看上去比較安全的年輕的企業(yè)，在后續(xù)發(fā)展上實(shí)質(zhì)上存在缺乏動力的致命要素，但是并未提出具體的解決措施。史蒂夫·貝克和蒂姆.奧格登（2013)在《謹(jǐn)防小額信貸貸款》認(rèn)為，小微企業(yè)的貸款對于各國經(jīng)濟(jì)來說是一個(gè)業(yè)務(wù)增長的突破點(diǎn)，但是由于小微企業(yè)自身方面的缺陷，需要格外注意貸款的質(zhì)量，以防出現(xiàn)壞賬。林德爾.L納帕德羅（2014)為代表的作者，在《商業(yè)支持和技術(shù)平臺對南非小企業(yè)的貢獻(xiàn)》以南非的小型商業(yè)支持和技術(shù)“孵化”為切入點(diǎn)，說明了在南非發(fā)展小微企業(yè)需要哪些支持。Charlesou（2015）提出這樣的觀點(diǎn)：銀行為了實(shí)現(xiàn)規(guī)模的擴(kuò)大，而進(jìn)行的大量并購活動，會使得小企業(yè)的信貸量相應(yīng)的下降。F.Allen（2015)提出：中國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展過程中民營經(jīng)濟(jì)起到了巨大的推動作用，民營經(jīng)濟(jì)之所以能得到迅速的發(fā)展是基于非正規(guī)金融為民營經(jīng)濟(jì)提供了大量的資金支持。三、總結(jié)綜上所述，這些研究為分析小微企業(yè)融資環(huán)境和渠道的問題提供了借鑒，但是小微企業(yè)在不斷發(fā)展，融資環(huán)境和渠道也在不斷變化，研究分析小微企業(yè)現(xiàn)在所處的融資環(huán)境和渠道，并提出解決的途徑是十分有意義的。目前國內(nèi)外對小微企業(yè)融資問題的研究，還屬于比較新的領(lǐng)域，并沒有形成一整套完整的理論體系以及解決措施。以國外為例，很多學(xué)者只是以單一的建立數(shù)據(jù)模型來研究一個(gè)方面，但是并未提出比較詳實(shí)的解決措施。而國內(nèi)學(xué)者對這一問題的研究，比較多的是從現(xiàn)實(shí)中存在的措施出發(fā)來研究的，因此并不是很深入的研究。所以在今后的寫作中需要自己總結(jié)這兩方面的經(jīng)驗(yàn)，并且根據(jù)自己的思路整理出一條適合小微企業(yè)融資的道路。參閱文獻(xiàn)[1]趙亞明.突破小微企業(yè)融資困境的對策探討.經(jīng)濟(jì)縱橫，2015(11):56-59.[2]李雪梅.金融業(yè)如何進(jìn)一步完善小微企業(yè)融資服務(wù)[J].金融視線，2014(12):30-31[3]王光岐,汪瑩.眾籌融資與我國小微企業(yè)融資難問題研究[J].新金融,2014,06:60-63.[4]戴東紅.互聯(lián)網(wǎng)金融對小微企業(yè)融資支持的理論與實(shí)踐——基于小微企業(yè)融資視角的分析[J].理論與改革,2014,04:91-96.[5]徐細(xì)雄,林丁健.基于互聯(lián)網(wǎng)金融的小微企業(yè)融資模式創(chuàng)新研究[J].經(jīng)濟(jì)體制改革,2014,06:144-148.[6]吳江濤.商業(yè)銀行小微企業(yè)金融服務(wù)研究[D].江西財(cái)經(jīng)大學(xué),2013.[7]于洋.中國小微企業(yè)融資問題研究[D].吉林大學(xué),2013.[8]鄭霞.政策視角下小微企業(yè)融資機(jī)制創(chuàng)新研究[J].中央財(cái)經(jīng)大學(xué)學(xué)報(bào),2015,01:41-46+52.[9]韓楊.小微企業(yè)融資問題與對策研究[D].吉林大學(xué),2013.[10]黃超.互聯(lián)網(wǎng)金融下的小微企業(yè)融資模式研究[D].華中師范大學(xué),2015.[11]范曉浩.互聯(lián)網(wǎng)金融背景下我國小微企業(yè)融資方式創(chuàng)新研究[D].云南大學(xué),2015.[12]羅荷花.我國小微企業(yè)融資約束問題研究[D].湖南農(nóng)業(yè)大學(xué),2014.[13]蔡麗華.我國小微企業(yè)融資難的現(xiàn)狀及對策探討[J].資本與金融，2013（49）:49-52.[14]韓剛.商業(yè)銀行金融創(chuàng)新與科技型小微企業(yè)融資困境突破[J].金融理論與實(shí)踐2013，04(32):20-23.[15]韓剛.商業(yè)銀行金融創(chuàng)新與科技型小微企業(yè)融資困境突破——以交通銀行蘇州科技支行為例[J].金融改革，2014（4）.[16]李雪，董玲.小微企業(yè)融資服務(wù)體系的構(gòu)建[J].會計(jì)之友，2013(04):45-46.[17]張玲.新政策背景下金融支持小微企業(yè)發(fā)展情況的調(diào)查與思考[M].時(shí)代金融，2014（08）.[18]尹貝貝.小微企業(yè)融資現(xiàn)狀與問題研究[J].經(jīng)濟(jì)視角，2015（11）.[19]Fry.M.J.MoneyandCapitalorFinancialDeepeninginEconomicDevelopment[J]Journalo