基金從業(yè)資格考試私募股權投資基金基金基礎知識(習題卷26)

試卷科目：基金從業(yè)資格考試私募股權投資基金基金基礎知識基金從業(yè)資格考試私募股權投資基金基金基礎知識(習題卷26)PAGE"pagenumber"pagenumber/SECTIONPAGES"numberofpages"numberofpages基金從業(yè)資格考試私募股權投資基金基金基礎知識第1部分：單項選擇題，共100題，每題只有一個正確答案,多選或少選均不得分。[單選題]1.最早的私募股權投資公司成立于()A)1980年B)1977年C)1975年D)1976年答案:D解析:1976年，華爾街著名投資銀行貝爾登的三名投資銀行家合伙成立了一家投資公司KKR，專門從事并購業(yè)務，這是最早的私募股權投資公司。[單選題]2.從創(chuàng)業(yè)企業(yè)的生命周期來看，企業(yè)創(chuàng)業(yè)過程包括（）。Ⅰ．種子期Ⅱ．起步期Ⅲ．擴張期Ⅳ．相對成熟期A)ⅠB)Ⅰ、ⅡC)Ⅰ、Ⅱ、ⅢD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案:D解析:從創(chuàng)業(yè)企業(yè)的生命周期來看，企業(yè)創(chuàng)業(yè)過程可以分為種子期、起步期、擴張期和相對成熟期4個階段。從企業(yè)規(guī)模來看，可以分為微型企業(yè)、小型企業(yè)、中型企業(yè)和大型企業(yè)。一般認為，處于早中期發(fā)展階段的中小微創(chuàng)業(yè)企業(yè)，其獲取融資支持的難度相對較大。這主要是由于中小微創(chuàng)業(yè)企業(yè)自身的融資特征以及傳統(tǒng)融資渠道對投資對象的要求不匹配所導致的。知識點：中小微企業(yè)的融資需求特征；[單選題]3.使用詐騙方法非法集資，具有下列情形之一的，可以認定為?以非法占有為目的?，即（）；抽逃、轉移資金，隱匿財產，逃避返還資金的；隱匿、銷毀賬目，或者搞假破產、假倒閉，逃避返還資金的；拒不交代資金去向，逃避返還資金的；其他可以認定非法占有目的的情形。Ⅰ．集資后不用于生產經營活動或者用于生產經營活動與籌集資金規(guī)模明顯不成比例，致使集資款不能返還的Ⅱ．肆意揮霍集資款，致使集資款不能返還的Ⅲ．攜帶集資款逃匿的Ⅳ．將集資款用于違法犯罪活動的A)Ⅰ.Ⅱ.ⅢB)Ⅱ.Ⅲ.ⅣC)Ⅰ.Ⅱ.ⅣD)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ答案:D解析:使用詐騙方法非法集資，具有下列情形之一的，可以認定為?以非法占有為目的?：（1）集資后不用于生產經營活動或者用于生產經營活動與籌集資金規(guī)模明顯不成比例，致使集資款不能返還的。（2）肆意揮霍集資款，致使集資款不能返還的。（3）攜帶集資款逃匿的。（4）將集資款用于違法犯罪活動的。（5）抽逃、轉移資金，隱匿財產，逃避返還資金的。（6）隱匿、銷毀賬目，或者搞假破產、假倒閉，逃避返還資金的。（7）拒不交代資金去向，逃避返還資金的。（8）其他可以認定非法占有目的的情形。[單選題]4.（）按照企業(yè)境外投資的不同情形（如是否涉及敏感國家、地區(qū)或行業(yè)或者金額較高的）實行的備案和核準管理。A)中國證監(jiān)會B)國家發(fā)展改革委或地方發(fā)展改革委C)商務部和省級商務主管部門D)外匯局答案:C解析:商務部和省級商務主管部門按照企業(yè)境外投資的不同情形（如是否涉及敏感國家、地區(qū)或行業(yè)或者金額較高的）實行的備案和核準管理。[單選題]5.關于普通股和優(yōu)先股，以下表述錯誤的是()A)普通股的股東享有收益權、表決權B)公司在盈利不足時，也須按約定的股息率支付優(yōu)先股股息C)優(yōu)先股的股息率是固定的D)優(yōu)先股相比普通股有優(yōu)先分配股利和剩余資產的權利答案:B解析:[單選題]6.在股權投資基金的投資及投資后管理階段，律師提供的服務不包括()。Ⅰ.協(xié)助基金管理人起草或審閱與基金投資者有關的法律文件Ⅱ.協(xié)助完成基金管理人登記和基金備案工作，并根據(jù)需要出具相應的法律意見書Ⅲ.根據(jù)基金管理人與基金投資者的商務安排，起草相關的基金法律文件Ⅳ.根據(jù)不同退出方式的相關法律規(guī)定，起草相關法律文件，參與談判，協(xié)助基金管理人最大限度地獲取合法投資收益A)Ⅰ、Ⅱ、ⅣB)Ⅰ、Ⅱ、ⅢC)Ⅱ、Ⅲ、ⅣD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案:C解析:本題考查律師事務所。在股權投資基金的投資及投資后管理階段，律師提供的服務包括：就基金的投資領域、投資方向的限制向基金管理人提供咨詢服務;在初步確定擬投資企業(yè)后，律師按照基金管理人的委托，勤勉審慎地對擬投資企業(yè)進行法律盡職調查，提交法律盡職調查報告或法律意見書，協(xié)助基金管理人分析投資涉及的法律問題和風險;協(xié)助基金管理人起草或審閱與基金投資者有關的法律文件;在投資后管理階段，按照基金管理人的委托，根據(jù)投資法律文件的約定，保護基金在擬投資企業(yè)中的合法權益[單選題]7.以下（）屬于清算退出的方法。A)并購退出B)清算退出C)破產清算D)首次公開上市（IPO）退出答案:C解析:清算退出的方法:破產清算、解散清算。A，B，D屬于投資退出方式[單選題]8.關于基金業(yè)績評價需考慮的因素，下列選項正確的是()。Ⅰ投資領域因素Ⅱ評價人員數(shù)量因素Ⅲ時間因素Ⅳ收益因素A)ⅠⅡⅢⅣB)ⅠⅢC)ⅢⅣD)ⅠⅡⅢ答案:B解析:本題考查基金業(yè)績評價需要考慮的因素。不同基金的投資領域、設立時間等均有較大差別，因此在進行業(yè)績評價和比較時需綜合考慮這兩方面因素[單選題]9.折現(xiàn)現(xiàn)金流法是通過預測企業(yè)未來的現(xiàn)金流，將企業(yè)價值定義為企業(yè)未來可自由支配現(xiàn)金流折現(xiàn)值的總和，包括（）和自由現(xiàn)金流模型等。A)盈利模型B)紅利模型C)資產模型D)估值模型答案:B解析:折現(xiàn)現(xiàn)金流法是通過預測企業(yè)未來的現(xiàn)金流，將企業(yè)價值定義為企業(yè)未來可自由支配現(xiàn)金流折現(xiàn)值的總和，包括紅利模型和自由現(xiàn)金流模型等。[單選題]10.(2017年)一般情況下，股權投資基金的收益分配順序為（）。A)本金、業(yè)績報酬、門檻收益B)本金、門檻收益、業(yè)績報酬C)業(yè)績報酬、本金、門檻收益D)門檻收益、本金、業(yè)績報酬答案:B解析:收益分配方式的具體分配流程一般如下：（1）每個投資項目退出后，退出資金先向投資者分配，直至分配金額達到投資者針對基金的全部投資本金。（2）剩余資金繼續(xù)向基金投資者分配，直至基金投資者獲得按照全部投資本金及門檻收益率計算的門檻收益。（3）上述分配完成后，按照基金是否有追趕機制，采用如下不同方式進行分配：①若基金無追趕機制，則最后的剩余資金按照約定的分配比例，在基金管理人和基金投資者之間進行分配。②若基金有追趕機制，則剩余資金先向基金管理人進行分配，直至基金管理人獲得已分配門檻收益部分對應的業(yè)績報酬；最后的剩余資金，按照約定的分配比例，在基金管理人和基金投資者之間進行分配。[單選題]11.(2017年)政府引導基金本身（）從事創(chuàng)業(yè)投資業(yè)務。A)直接B)不直接C)前兩者都可以D)前兩者都不可以答案:B解析:政府引導基金本身不直接從事創(chuàng)業(yè)投資業(yè)務。[單選題]12.基金是一種面向中小投資者的間接投資工具，?間接投資?體現(xiàn)在()。A)基金把眾多投資者的小額資金匯集起來進行投資B)基金不直接投資股票市場C)基金不直接投資債券市場D)基金是由專業(yè)或非專業(yè)的投資機構進行管理答案:A解析:本題考查基金業(yè)在金融體系中的地位和作用。投資基金作為一種面向中小投資者設計的間接投資工具，把眾多投資者的小額資金匯集起來進行組合投資，由專業(yè)投資機構進行管理和運作，從而為投資者提供了有效參與證券市場的投資渠道，已經成為廣大民眾普遍接受的一種理財方式[單選題]13.關于并購方式實現(xiàn)退出的程序，表述錯誤的是（）。A)轉讓方與受讓方談判并簽署股權轉讓協(xié)議B)盡職調查可能涉及公司法律、財務、商務等方面C)因為涉及商業(yè)機密，股權轉讓交易流程中不能有第三方機構參與D)有些股權轉讓行為需要得到政府主管部門的批準答案:C解析:C項，受讓方對目標公司進行盡職調查時，按照股權轉讓意向書的約定，股權受讓方可聘請法律、財務、商務等專業(yè)中介機構對目標公司進行盡職調查。[單選題]14.影響組織形式選擇的因素，主要包括（）。Ⅰ、法律依據(jù)、監(jiān)管要求Ⅱ、與股權投資業(yè)務的適應度Ⅲ、基金運營實務的要求Ⅳ、稅負等。A)Ⅰ.Ⅱ.ⅢB)Ⅰ.Ⅱ.ⅣC)Ⅰ.Ⅲ.ⅣD)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ答案:D解析:影響組織形式選擇的因素：主要包括法律依據(jù)、監(jiān)管要求、與股權投資業(yè)務的適應度及基金運營實務的要求，以及稅負等。[單選題]15.有限合伙企業(yè)應當（）普通合伙人A)最多有2個B)至少有2個C)只能有1個D)至少有1個答案:D解析:選項D符合題意：有限合伙企業(yè)由2個以上50個以下合伙人設立，但是法律法規(guī)另有規(guī)定的除外，有限合伙企業(yè)至少應當有一個普通合伙人。[單選題]16.股權投資基金托管人具有如下哪些職責（）。Ⅰ.對基金履行安全保管財產Ⅱ.辦理清算交割Ⅲ.運作股權基金Ⅳ.開展投資監(jiān)督A)Ⅰ、Ⅱ、ⅢB)Ⅰ、Ⅱ、ⅣC)Ⅰ、Ⅲ、ⅣD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案:B解析:選項B符合題意：股權投資基金托管是指具有托管業(yè)務資格的商業(yè)銀行或者其他金融機構擔任托管人，按照法律法規(guī)的規(guī)定及基金合同或托管協(xié)議的約定，對基金履行安全保管財產、開設基金資金賬戶、辦理清算交割、復核審查資產凈值、開展投資監(jiān)督、召集基金份額持有人大會等職責的行為。運作股權基金屬于基金管理人的職責。因此答案選B。[單選題]17.清算退出的流程（）Ⅰ.清查公司財產Ⅱ.制訂清算方案Ⅲ.了結公司債權、債務,處理公司未了結的業(yè)務Ⅳ.分配公司剩余財產?A)Ⅱ.Ⅲ.ⅣB)Ⅰ.Ⅲ.ⅣC)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD)Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ答案:C解析:清算退出的流程1.清查公司財產、制訂清算方案2.了結公司債權、債務,處理公司未了結的業(yè)務3.分配公司剩余財產[單選題]18.()對于股權投資基金的成功運作發(fā)揮決定性作用。A)資金B(yǎng))企業(yè)的投資價值C)人力資本D)激勵約束機制答案:C解析:[單選題]19.基金管理人在投資后管理階段投入大量資源的原因不包括（）。A)為被投資企業(yè)提供各種商業(yè)資源和管理支持B)幫助被投資企業(yè)更好發(fā)展C)防范被投資企業(yè)的破產風險D)對被投資企業(yè)進行有效監(jiān)管答案:C解析:股權投資是?價值增值型?投資?；鸸芾砣送ǔＴ谕顿Y后管理階段投入大量資源，一方面，為被投資企業(yè)提供各種商業(yè)資源和管理支持，幫助被投資企業(yè)更好發(fā)展；另一方面，也通過參加被投資企業(yè)股東會、董事會等形式，對被投資企業(yè)進行有效監(jiān)管，以應對被投資企業(yè)的信息不對稱和企業(yè)管理層的道德風險。[單選題]20.（）是我國股權投資基金行業(yè)的自律機構。A)中國證券投資基金業(yè)協(xié)會B)中國證券業(yè)協(xié)會C)中國證監(jiān)會D)中國銀監(jiān)會答案:A解析:中國證券投資基金業(yè)協(xié)會是我國股權投資基金行業(yè)的自律機構。[單選題]21.私募基金募集期間，應當在宣傳推介材料中向投資者披露基金管理人最近（）年的誠信情況說明。A)2B)3C)4D)5答案:B解析:私募基金募集期間，宣傳推介材料應當向投資者披露以下信息：①基金基本信息；②管理人基本信息；③基金的投資信息；④基金的募集期限；⑤基金估值政策、程序和定價模式；⑥基金合同的主要條款；⑦基金的申購與贖回安排；⑧基金管理人最近三年的誠信情況說明；⑨其他事項。[單選題]22.（），是指當滿足事先設定的條件時，股權投資基金有權要求目標企業(yè)大股東按事先約定的定價機制，買回股權投資基金所持有的全部或部分目標企業(yè)的股權。A)保護性條款B)回購條款C)反稀釋條款D)董事會席位條款答案:B解析:回購條款，是指當滿足事先設定的條件時，股權投資基金有權要求目標企業(yè)大股東按事先約定的定價機制，買回股權投資基金所持有的全部或部分目標企業(yè)的股權。[單選題]23.基金終止后，由（）統(tǒng)一接管基金資產。A)基金清算小組B)基金業(yè)協(xié)會指定的機構C)律師事務所D)會計事務所答案:A解析:基金終止后，由基金清算小組（清算人）統(tǒng)一接管基金資產。[單選題]24.有關防范利益沖突要求的說法錯誤的是（）。A)基金管理人管理可能導致利益輸送或者利益沖突的不同私募基金的，應當建立防范利益輸送和利益沖突的機制B)基金管理人不得兼營與私募基金業(yè)務存在沖突的業(yè)務C)基金管理人不得兼營與?投資管理?的買方業(yè)務存在沖突的業(yè)務D)私募證券投資基金類管理人可以兼營?投資咨詢?業(yè)務答案:D解析:防范利益沖突要求：（1）基金管理人管理可能導致利益輸送或者利益沖突的不同私募基金的，應當建立防范利益輸送和利益沖突的機制。（2）基金管理人不得兼營與私募基金業(yè)務存在沖突的業(yè)務，與?投資管理?的買方業(yè)務存在沖突的業(yè)務，其他非金融業(yè)務；私募證券投資基金類管理人不得兼營?投資咨詢?業(yè)務。[單選題]25.股權投資基金具有下列()特點。Ⅰ.投資期限長、流動性較差Ⅱ.投后管理投入資源多Ⅲ.投資收益波動性較大Ⅳ.專業(yè)性較強A)Ⅰ、Ⅱ、ⅣB)Ⅰ、Ⅱ、ⅢC)Ⅱ、Ⅲ、ⅣD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案:D解析:本題考查股權投資基金的特點。相對于證券投資基金，股權投資基金具有投資期限長、流動性較差，投后管理投入資源多，專業(yè)性較強，投資收益波動性較大等特點[單選題]26.1985年9月經國務院批準，原國家科委出資10億元成立了（）。A)中國新技術創(chuàng)業(yè)投資公司B)IDGC)凱雷投資集團D)軟銀集團答案:A解析:1985年9月經國務院批準，原國家科委出資10億元成立了中國新技術創(chuàng)業(yè)投資公司。[單選題]27.關于私募股權投資基金的起源與發(fā)展歷程的說法中，錯誤的是（）A)股權投資基金起源于英國B)早期的股權投資基金主要以創(chuàng)業(yè)投資基金形式存在C)20世紀50年代至70年代的創(chuàng)業(yè)投資基金為經典的狹義創(chuàng)業(yè)投資基金D)20世紀70年代以后，?創(chuàng)業(yè)投資?概念從狹義發(fā)展到廣義答案:A解析:股權投資基金起源于美國。A錯誤；早期的股權投資基金主要以創(chuàng)業(yè)投資基金形式存在；20世紀50年代至70年代，創(chuàng)業(yè)投資基金主要投資于中小成長型企業(yè)，此時的創(chuàng)業(yè)投資基金為經典的狹義創(chuàng)業(yè)投資基金；20世紀70年代以后，?創(chuàng)業(yè)投資?概念從狹義發(fā)展到廣義。考點：國外股權投資基金發(fā)展歷史[單選題]28.股份有限公司型股權投資基金登記的說法中錯誤的是()。A)增資應向工商行政管理機關辦理工商變更登記B)發(fā)起人或其他股東發(fā)生變更的，應向工商行政管理機關辦理登記手續(xù)C)終止清算應向工商行政管理機關辦理注銷手續(xù)D)收益分配應向工商行政管理機關辦理工商變更登記手續(xù)答案:B解析:公司型股權投資基金設立，應向工商行政管理機關辦理注冊登記手續(xù)。公司型股權投資基金增資、減資、股權，股份轉讓、收益分配以及終止清算的，應向工商行政管理機關辦理工商變更登記、注銷手續(xù)。但是，股份有限公司型股權投資基金除發(fā)起人以外的股東發(fā)生變更的，因為不影響法人財產權，所以無須向工商行政管理機關辦理登記手續(xù)。[單選題]29.股權投資通常存在的問題不包括()。A)信息不對稱B)外部性較強C)財務投資人通常難以積極主動參與被投資企業(yè)管理D)決策不透明答案:D解析:股權投資存在信息不對稱、外部性較強以及財務投資人通常難以積極主動參與被投資企業(yè)管理等問題，因而需要有效機制來保證信息披露的充分性，保證企業(yè)的經營活動不損害股權投資基金的利益，并從客觀上將二者的利益結合起來。[單選題]30.()成立的美國研究與發(fā)展公司，被公認為全球第一家以公司形式運作的創(chuàng)業(yè)投資基金。A)1958年B)1946年C)1953年D)1963年答案:B解析:1946年成立的美國研究與發(fā)展公司，被公認為全球第一家以公司形式運作的創(chuàng)業(yè)投資基金。[單選題]31.我國是股權投資基金的政府監(jiān)管機構是（）。A)中國證監(jiān)會及其派出機構B)中國證券投資基金業(yè)協(xié)會C)中國人民銀行D)中國保監(jiān)會答案:A解析:中國證監(jiān)會及其派出機構是我國股權投資基金的監(jiān)管機構，依法對股權投資基金業(yè)務活動實施監(jiān)督管理。[單選題]32.并購基金的投資后管理主要是通過重整來實現(xiàn)產業(yè)轉型升級和價值提升，其整合主要通過（）。Ⅰ管理的提升Ⅱ產業(yè)的整合Ⅲ管理的創(chuàng)新Ⅳ技術的整合A)Ⅰ、Ⅱ、ⅣB)Ⅰ、Ⅲ、ⅣC)Ⅰ、Ⅱ、ⅢD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案:A解析:并購基金對投資對象的整合主要通過以下幾個方面來實現(xiàn)：①管理的提升，并購基金通常會重整被投資企業(yè)的管理團隊，提升團隊的執(zhí)行力；②產業(yè)與技術的整合，并購基金通常會將被投資企業(yè)在產業(yè)或技術上的優(yōu)勢資源與收購方所擁有的其他產業(yè)資源進行整合，從而幫助收購方企業(yè)完成轉型升級。[單選題]33.(2016年)下列關于跨境股權投資及其審批流程的說法，錯誤的是（）。A)在境外股權投資基金公司投資的審批流程上，首先按相關規(guī)定獲得審批機關批準，然后向工商登記管理機關辦理設立登記或變更登記B)境內股權投資基金面向境外企業(yè)的投資，是指注冊于境內的股權投資基金，采取新設、增資或收購等方式，投資于境外企業(yè)C)一般而言，中國企業(yè)投資必須獲得特定審批機關的批準，這里的審批機關主要是指發(fā)展改革部門和中國證監(jiān)會D)境外股權投資基金的投資，是指注冊于境外的股權投資基金，采取新設、增資或收購等方式，投資于境內企業(yè)答案:C解析:C項，一般而言，中國企業(yè)進行境外投資必須獲得特定審批機關的批準，這里的審批機關主要是指發(fā)展改革部門和商務部門。如果中國企業(yè)的主體資格特殊，還可能涉及其他政府主管部門。[單選題]34.（），就是由管理人自行擬定資本募集推介材料、尋找投資者的基金募集方式。A)委托募集B)委派募集C)間接募集D)自行募集答案:D解析:自行募集，就是由管理人自行擬定資本募集推介材料、尋找投資者的基金募集方式。[單選題]35.基金信息披露的原則中，下列不屬于披露形式上應遵循的原則是（）。A)規(guī)范性原則B)易解性原則C)易得性原則D)風險揭示原則答案:D解析:在披露內容上，要求遵循及時性原則、真實性原則、準確性原則、完整性原則、風險揭示原則和公平披露原則；在披露形式上，要求遵循規(guī)范性原則、易解性原則和易得性原則，而D項屬于基金信息披露內容上應遵循的原則之一。[單選題]36.（）體現(xiàn)了投資資金的時間價值。A)內部收益率B)已分配收益倍數(shù)C)已獲利息倍數(shù)D)總收益倍數(shù)答案:A解析:內部收益率（IRR），是指截至某一特定時點，基金資金流入現(xiàn)值加上資產凈值現(xiàn)值總額與資金流出現(xiàn)值總額相等，即凈現(xiàn)值等于零時的折現(xiàn)率，體現(xiàn)了投資資金的時間價值；已分配收益倍數(shù)是指截至某一特定時點，投資人已從基金獲得的分配金額總和與投資人已向基金繳款金額總和的比率，體現(xiàn)了投資人現(xiàn)金的回收情況；總收益倍數(shù)是指截至某一特定時點，投資人已從基金獲得的分配金額加上資產凈值與投資人已向基金繳款金額總和的比率，體現(xiàn)了投資人的賬面回報水平。[單選題]37.關于行業(yè)自律與政府監(jiān)管的區(qū)別，不包括的一項是（）A)性質不同B)目的不同C)依據(jù)不同D)對違法違規(guī)者的處罰不同答案:B解析:行業(yè)自律與政府監(jiān)管的區(qū)別：第一，性質不同。第二，依據(jù)不同。第三，對違法違規(guī)者的處罰不同。[單選題]38.競業(yè)禁止條款，即股權投資基金在投資協(xié)議中要求目標公司通過保密協(xié)議或其他方式，確保（）。Ⅰ其董事或其他高管不得兼職與本公司業(yè)務有競爭的職位Ⅱ在離職后一段時期內，不得加入與本公司有競爭關系的公司Ⅲ在離職后一段時期內，不得從事與本公司有競爭關系業(yè)務Ⅳ其高管人員不得離職A)Ⅰ、Ⅲ、ⅣB)Ⅰ、ⅢC)Ⅰ、Ⅱ、ⅢD)Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案:C解析:競業(yè)禁止條款，即股權投資基金在投資協(xié)議中要求目標公司通過保密協(xié)議或其他方式，確保其董事或其他高管不得兼職與本公司業(yè)務有競爭的職位，同時，在離職后一段時期內，不得加入與本公司有競爭關系的公司或從事與本公司有競爭關系業(yè)務的條款。[單選題]39.基金應當向合格投資者募集，單只基金的投資者人數(shù)累計不得超過（）等法律規(guī)定的特定數(shù)量。Ⅰ、《證券投資基金法》Ⅱ、《公司法》Ⅲ、《合伙企業(yè)法》Ⅳ、《信托法》A)Ⅰ、Ⅱ、ⅢB)Ⅰ、Ⅲ、ⅣC)Ⅱ、Ⅲ、ⅣD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案:A解析:基金應當向合格投資者募集，單只基金的投資者人數(shù)累計不得超過《證券投資基金法》《公司法》《合伙企業(yè)法》等法律規(guī)定的特定數(shù)量。[單選題]40.（）指的是通過公開渠道向非特定對象推介基金產品。A)自行募集B)非公開募集C)公開募集D)委托募集答案:C解析:公開募集指的是通過公開渠道向非特定對象推介基金產品。[單選題]41.（）是股權投資基金市場的支撐者。A)基金托管人B)基金投資者C)基金管理人D)第三方機構答案:B解析:基金投資者是股權投資基金市場的支撐者，只有基金投資者的合法權益得到應有保護，才能鼓勵基金投資者把資金投資于股權投資基金行業(yè)，股權投資基金行業(yè)才能發(fā)展。[單選題]42.（）年基金管理公司在我國開始設立，基金行業(yè)在我國拉開了發(fā)展的序幕。A)1996B)1997C)1998D)1999答案:C解析:1998年基金管理公司在我國開始設立，基金行業(yè)在我國拉開了發(fā)展的序幕。[單選題]43.內部控制在股權投資基金的（）等各個環(huán)節(jié)中貫穿始終。Ⅰ.投資研究Ⅱ.投資運作Ⅲ.資金募集Ⅳ.運營保障和信息披露A)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB)Ⅰ.Ⅱ.ⅢC)Ⅰ.Ⅱ.ⅣD)Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ答案:A解析:內部控制在股權投資基金的資金募集、投資研究、投資運作、運營保障和信息披露等各個環(huán)節(jié)中貫穿始終。[單選題]44.公司型基金的參與主體主要為（）。A)發(fā)起人和基金托管人B)發(fā)起人和基金管理人C)投資者和基金托管人D)投資者和基金管理人答案:D解析:公司型基金的參與主體主要為投資者和基金管理人。[單選題]45.西方國家的合格投資者標準經歷了一些變化，現(xiàn)行合格投資者標準通常具備以下（）特點。Ⅰ．原則要求投資者具有一定的風險識別能力和風險承擔能力Ⅱ．要求投資者認購的基金份額達到某一最低要求Ⅲ．根據(jù)投資者的資產規(guī)?；蚴杖胨脚袛嗥滹L險承擔能力Ⅳ．認可某些持有特定金融牌照（如商業(yè)銀行）或其他大型專業(yè)投資機構（如養(yǎng)老基金）及其高級管理人員為當然合格投資者A)Ⅰ、Ⅱ、ⅢB)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC)Ⅰ、Ⅲ、ⅣD)Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案:B解析:西方國家的合格投資者標準經歷了一些變化，現(xiàn)行合格投資者標準通常具備以下幾個特點：一是原則要求投資者具有一定的風險識別能力和風險承擔能力；二是要求投資者認購的基金份額達到某一最低要求；三是根據(jù)投資者的資產規(guī)模或收入水平判斷其風險承擔能力；四是認可某些持有特定金融牌照（如商業(yè)銀行）或其他大型專業(yè)投資機構（如養(yǎng)老基金）及其高級管理人員為當然合格投資者。知識點：合格投資者的標準；[單選題]46.原有股東依法將自己持有的股權/股份讓渡給他人，使他人成為新股東或者增加股東權益的行為是()。A)公司型股權投資基金的股權/股份轉讓B)公司型股權投資基金的增資C)公司型股權投資基金的收益分配D)公司型股權投資基金的權益變動答案:A解析:本題考查公司型股權投資基金的權益登記。公司型股權投資基金的股權/股份轉讓，是指原有股東依法將自己持有的股權/股份讓渡給他人，使他人成為新股東或者增加股東權益的行為[單選題]47.回購退出的方式不包括（）。A)控股股東回購B)管理層回購C)員工收購D)實際控制人回購答案:D解析:股權回購通?？梢苑譃椋孩倏毓晒蓶|回購②管理層回購③員工收購[單選題]48.份額登記機構應該妥善保存登記數(shù)據(jù)，其保存期限自基金賬戶銷戶之日起不得少于()年。A)10B)20C)5D)1答案:B解析:本題考查基金服務業(yè)務的含義和服務內容。份額登記機構應該妥善保存登記數(shù)據(jù)，其保存期限自基金賬戶銷戶之日起不得少于20年[單選題]49.經過多年探索，我國的股權投資基金行業(yè)市場主體豐富，行業(yè)從發(fā)展初期階段的政府和國有企業(yè)主導逐步轉變?yōu)?)。A)政府自主主導B)國有企業(yè)自主主導C)市場化主體主導D)政府和市場主體主導答案:C解析:本題考查我國股權投資基金行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀。經過多年探索，我國的股權投資基金行業(yè)獲得了長足的發(fā)展，主要體現(xiàn)為三個方面。一是市場規(guī)模增長迅速，當前我國已成為全球第二大股權投資市場。二是市場主體豐富，行業(yè)從發(fā)展初期階段的政府和國有企業(yè)主導逐步轉變?yōu)槭袌龌黧w主導。三是有力地促進了創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)和經濟結構轉型升級，股權投資基金行業(yè)有力地推動了直接融資和資本市場在我國的發(fā)展，為互聯(lián)網(wǎng)等新興產業(yè)在我國的發(fā)展發(fā)揮了重大作用。[單選題]50.基金管理人通過()持續(xù)報送信息是實現(xiàn)行業(yè)自律監(jiān)管的重要基礎性措施之一。A)證券基金登記備案系統(tǒng)B)股指期權登記備案系統(tǒng)C)私募基金注冊系統(tǒng)D)私募基金登記備案系統(tǒng)答案:A解析:[單選題]51.（）發(fā)揮財政資金的引導和聚集放大作用，引導民間投資等社會資本投入，增加創(chuàng)業(yè)投資資本的供給，克服單純通過市場配置創(chuàng)業(yè)投資資本的市場失靈問題。A)股權投資母基金B(yǎng))政府引導基金C)人民幣股權投資基金D)外幣股權投資基金答案:B解析:政府引導基金的宗旨是發(fā)揮財政資金的引導和聚集放大作用，引導民間投資等社會資本投入，增加創(chuàng)業(yè)投資資本的供給，克服單純通過市場配置創(chuàng)業(yè)投資資本的市場失靈問題。（B項符合題意）股權投資母基金（基金中的基金）是以股權投資基金為主要投資對象的基金。（A項不符合題意）人民幣股權投資基金，是指依據(jù)中國法律在中國境內設立的主要以人民幣對中國境內非公開交易股權進行投資的股權投資基金。（C項不符合題意）外幣股權投資基金，是指依據(jù)中國境外的相關法律在中國境外設立，主要以外幣對中國境內的企業(yè)進行投資的股權投資基金。（D項不符合題意）[單選題]52.發(fā)起、協(xié)商、執(zhí)行和變更登記構成()的基本運作程序。A)股權回購B)質押回購C)股份轉讓D)協(xié)議轉讓答案:A解析:股權回購的基本運作程序通常由發(fā)起、協(xié)商、執(zhí)行和變更登記構成。[單選題]53.基金業(yè)協(xié)會于（）發(fā)布了《私募投資基金管理人登記和基金備案辦法（試行）》。A)2014年1月16日B)2014年1月17日C)2014年2月17日D)2014年2月16日答案:B解析:選項B正確：基金業(yè)協(xié)會于2014年1月17日發(fā)布了《私募投資基金管理人登記和基金備案辦法（試行）》（以下簡稱《登記備案辦法》），該辦法明確規(guī)定基金業(yè)協(xié)會負責辦理基金管理人登記及私募基金備案，對私募基金業(yè)務活動進行自律管理。[單選題]54.(2017年)A公司的息稅前利潤（EBIT）為2億元，假設A公司每年的折舊為2000萬元，長期待攤費用為1000萬元，若按企業(yè)價值／息稅折舊攤銷前利潤倍數(shù)法進行估值，倍數(shù)定為5．0，則A公司估值為（）億元。A)11．55B)11．5C)11D)12答案:B解析:息稅折舊攤銷前利潤的計算公式為：息稅折舊攤銷前利潤（EBITDA）=息稅前利潤（EBIT）+折舊+攤銷。企業(yè)價值／息稅折舊攤銷前利潤倍數(shù)法的企業(yè)價值計算公式為：EV=EBITDA×（EV／EBITDA倍數(shù)）。則A公司估值計算如下：A公司EBITDA=EBIT+折舊+攤銷=2．0+0．2+0．1=2．3（億元），A公司EV=2．3×5．0=11．5（億元）。[單選題]55.私募基金年度投資人會議對投資人報告了以下內容，其中，違反私募基金信息披露禁止性規(guī)定的是（）。A)本年度基金退出投資項目3個，總計收回2.2億元，其中，項目對應投資成本1億元B)本年度基金投資組合新增投資項目五個，投資總額2.5億元C)本基金預計三年后實現(xiàn)退出，總收益率30%D)本年度基金向管理人支付基金管理費1500萬元答案:C解析:股權投資基金進行信息披露時，不得存在以下行為：①公開披露或者變相公開披露；②虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏；③對投資業(yè)績進行預測；④違規(guī)承諾收益或者承擔損失；⑤詆毀其他基金管理人、基金托管人或者基金銷售機構；⑥登載任何自然人、法人或者其他組織的祝賀性、恭維性或推薦性文字；⑦采用不具有可比性、公平性、準確性、權威性的數(shù)據(jù)來源和方法進行業(yè)績比較，任意使用?業(yè)績最佳??規(guī)模最大?等相關措辭；⑧法律、行政法規(guī)、中國證監(jiān)會和基金業(yè)協(xié)會禁止的其他行為。C項屬于對投資業(yè)績進行預測。[單選題]56.關于適度監(jiān)管原則在各個環(huán)節(jié)的體現(xiàn)，錯誤的是（）。A)市場準入環(huán)節(jié)，對基金管理人和基金進行前置審批B)在基金托管環(huán)節(jié)除基金合同另有約定外，應當由基金托管人托管，C)在信息披露環(huán)節(jié)，對需要向投資者進行的定期披露和重大事項的及時披露作出規(guī)定，其他事項由相關當事人在，基金合同，公司章程或者合伙協(xié)議中自行約定，D)在行業(yè)自律環(huán)節(jié)，充分發(fā)揮基金行業(yè)協(xié)會作用，進行統(tǒng)計監(jiān)測和糾紛調解等，并通過制定行業(yè)自律規(guī)則，實施會員的自我管理。答案:A解析:股權投資基金實行適度監(jiān)管原則。在市場準入環(huán)節(jié)，不對基金管理人和基金進行前置審批，而是基于中國證券投資基金業(yè)協(xié)會的，登記備案信息，進行事后行業(yè)信息統(tǒng)計風險監(jiān)測和必要的檢查。在基金托管環(huán)節(jié)除基金合同另有約定外，應當由基金托管人托管。在信息披露環(huán)節(jié)，對需要向投資者進行的定期披露和重大事項的及時披露作出規(guī)定，其他事項由相關當事人在，基金合同，公司章程或者合伙協(xié)議中自行約定。在行業(yè)自律環(huán)節(jié)，充分，發(fā)揮基金行業(yè)協(xié)會作用，進行統(tǒng)計監(jiān)測和糾紛調解等，并通過制定行業(yè)自律規(guī)則，實施會員的自我管理。[單選題]57.非法吸收或者變相吸收公眾存款，應當依法追究刑事責任的情形是（）。A)個人非法吸收或者變相吸收公眾存款，數(shù)額在10萬元以上的，單位非法吸收或者變相吸收公眾存款，數(shù)額在50萬元以上的B)個人非法吸收或者變相吸收公眾存款對象10人以上的，單位非法吸收或者變相吸收公眾存款對象100人以上的C)個人非法吸收或者變相吸收公眾存款，給存款人造成直接經濟損失數(shù)額在10萬元以上的，單位非法吸收或者變相吸收公眾存款，給存款人造成直接經濟損失數(shù)額在50萬元以上的D)造成社會影響的答案:C解析:非法吸收或者變相吸收公眾存款，具有下列情形之一的，應當依法追究刑事責任：①個人非法吸收或者變相吸收公眾存款，數(shù)額在20萬元以上的，單位非法吸收或者變相吸收公眾存款，數(shù)額在100萬元以上的；②個人非法吸收或者變相吸收公眾存款對象30人以上的，單位非法吸收或者變相吸收公眾存款對象150人以上的；③個人非法吸收或者變相吸收公眾存款，給存款人造成直接經濟損失數(shù)額在10萬元以上的，單位非法吸收或者變相吸收公眾存款，給存款人造成直接經濟損失數(shù)額在50萬元以上的；④造成惡劣社會影響或者其他嚴重后果的。[單選題]58.項目來源渠道多種多樣，主要包括（）。Ⅰ.行業(yè)研究Ⅱ.中介機構推薦Ⅲ.天使投資人或者同行推薦Ⅳ.行業(yè)專家推薦Ⅴ.企業(yè)家聯(lián)盟及各級商會組織推薦?A)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅤC)Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ答案:D解析:項目開發(fā)主要解決股權投資基金的項目來源問題。項目來源渠道多種多樣，主要包括：（l）行業(yè)研究：跟蹤和研究國內外新技術的發(fā)展趨勢以及資本市場的動態(tài),通過資料調研、項目庫推薦、訪問企業(yè)等方式尋找項目信息；（2）中介機構推薦：包括律師、會計師、證券公司、商業(yè)銀行、財務顧問等；（3）天使投資人或者同行推薦；（4）企業(yè)家聯(lián)盟及各級商會組織推薦；（5）行業(yè)專家推薦；（6）政府機構推薦:如中國各地方政府金融辦、上市辦、各級高新技術開發(fā)區(qū)管委會等；（7）行業(yè)展會、創(chuàng)業(yè)計劃大賽、創(chuàng)投論壇等。[單選題]59.私募基金的合格投資者投資于單只私募基金的金額不低于（）萬元。A)100B)300C)500D)1000答案:A解析:私募基金的合格投資者是指具備相應風險識別能力的風險承擔能力，投資于單只私募基金的金額不低于100萬元。[單選題]60.合伙型基金是指投資者依據(jù)合伙企業(yè)法成立有限合伙企業(yè)，由普通合伙人合伙債務承擔無限連帶責任，由（）具體負責投資運作的股權投資基金。A)普通合伙人B)有限合伙人C)基金管理人D)基金托管人答案:C解析:合伙型基金是指投資者依據(jù)合伙企業(yè)法成立有限合伙企業(yè)，由普通合伙人合伙債務承擔無限連帶責任，由基金管理人具體負責投資運作的股權投資基金。[單選題]61.國有企業(yè)投資股權投資基金,如國有成分達到（）以上.則股權投資基金會被認定為國有性質，股權投資基金投資目標企業(yè),目標企業(yè)IPO時,股權投資基金作為國有股東,需履行國有股轉持義務。A)20%B)30%C)50%D)80%答案:C解析:國有企業(yè)投資股權投資基金,如國有成分達到50%以上.則股權投資基金會被認定為國有性質，股權投資基金投資目標企業(yè),目標企業(yè)IPO時,股權投資基金作為國有股東,需履行國有股轉持義務。[單選題]62.簡單價值等式為（）。A)企業(yè)價值+現(xiàn)金=股權價值+債務B)企業(yè)價值+非核心資產價值+現(xiàn)金=債務+少數(shù)股東權益C)企業(yè)價值+現(xiàn)金=股權價值-債務D)企業(yè)價值+非核心資產價值+現(xiàn)金=債務-少數(shù)股東權益答案:A解析:簡單價值等式為：企業(yè)價值+現(xiàn)金=股權價值+債務。[單選題]63.以下哪項不屬于基金運作相關的其他費用（）A)基金合同生效后的信息披露費用B)基金合同生效前的和管理費用C)基金合同終止時的清算費用D)與基金設立及運作過程相關的會計師費和律師費答案:B解析:與基金運作相關的其他費用，包括：1）基金合同生效后的信息披露費用；2）與基金設立及運作過程相關的會計師費和律師費；3）基金相關賬戶開立費用及賬戶維護費用、銀行匯劃費用；4）基金管理及基金財產投資運用過程中產生的審計費、律師費、評估費等聘請中介機構的費用以及保險費、公證費、咨詢費、財務顧問費及其他費用；5）基金合同終止時的清算費用；6）按照國家有關規(guī)定和基金合同的約定，可以在基金財產中列支的其他費用。[單選題]64.某有限合伙型股權投資基金成立后，有新投資者A作為有限合伙人，入伙前認繳出資200萬元，入伙時實繳出資100萬元。關于投資者A對入伙前有限合伙企業(yè)的債務承擔的責任，下列說法正確的是（）。A)投資者A對入伙前有限合伙企業(yè)的債務承擔無限連帶責任B)投資者A對入伙前有限合伙企業(yè)的債務不承擔責任C)投資者A以其認繳的200萬元為限承擔責任D)投資者A以其實繳的100萬元為限承擔責任答案:C解析:新入伙的有限合伙人對入伙前有限合伙企業(yè)的債務，以其認繳的出資額為限承擔責任。[單選題]65.在股權投資基金的清算階段，律師提供的服務包括()。Ⅰ.按照法律規(guī)定和基金合同的約定，協(xié)助確定清算主體Ⅱ.協(xié)助清算主體制訂清算方案Ⅲ.協(xié)助實施清算方案，包括通知債權人、確認基金財產、分配基金財產Ⅳ.對清算人出具的清算報告進行合規(guī)性審核A)Ⅰ、Ⅱ、ⅣB)Ⅰ、Ⅱ、ⅢC)Ⅱ、Ⅲ、ⅣD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案:D解析:本題考查律師事務所。在股權投資基金的清算階段，律師提供的服務包括：按照法律規(guī)定和基金合同的約定，協(xié)助確定清算主體;協(xié)助清算主體制訂清算方案;協(xié)助實施清算方案，包括通知債權人、確認基金財產、分配基金財產;對清算人出具的清算報告進行合規(guī)性審核。[單選題]66.基金資產估值是指通過對基金所擁有的()按一定的原則和方法進行重新估算，進而確定基金資產公允價值的過程。A)全部資產B)凈資產C)全部資產及所有負債D)負債答案:C解析:基金資產估值是指通過對基金所擁有的全部資產及所有負債按一定的原則和方法進行估算，進而確定基金資產公允價值的過程。[單選題]67.A股權投資基金持有甲公司500萬股，持股比例為10%，現(xiàn)甲公司計劃增發(fā)1000萬股，A基金具有優(yōu)先認購權，則在同等條件下，A基金可以優(yōu)先認購的股數(shù)為（）萬股。A)50B)500C)100D)200答案:C解析:優(yōu)先認購權，是指目標公司未來發(fā)行新的股份或者可轉換債券時，股權投資基金將按其持股比例獲得同等條件下的優(yōu)先認購權利。A股權投資基金的持股比例為10%，因而在甲公司增發(fā)1000萬股時可優(yōu)先認購的股數(shù)為100萬股。[單選題]68.律師事務所及其經辦律師可采取的盡職調查查驗方式包括（）。Ⅰ審閱書面材料Ⅱ會計師事務所詢證Ⅲ人員訪談Ⅳ實地核查A)Ⅰ、Ⅱ、ⅢB)Ⅰ、Ⅲ、ⅣC)Ⅱ、Ⅲ、ⅣD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案:D解析:參照《律師事務所證券法律業(yè)務執(zhí)業(yè)規(guī)則（試行）》，根據(jù)實際需要采取合理的方式和手段，獲取適當?shù)淖C據(jù)材料。律師事務所及其經辦律師可采取的盡職調查查驗方式包括但不限于審閱書面材料、實地核查、人員訪談、互聯(lián)網(wǎng)及數(shù)據(jù)庫搜索、外部訪談及向行政司法機關、具有公共事務職能的組織、會計師事務所詢證等。[單選題]69.在我國的分類體系中，當出現(xiàn)以下（）情況時，可認定該基金不屬于創(chuàng)業(yè)投資基金。A)投資新三板企業(yè)B)僅從事創(chuàng)業(yè)投資及相關活動C)不投資在公開市場上市的企業(yè)D)名稱沒有鮮明地體現(xiàn)創(chuàng)業(yè)投資的特點答案:D解析:在我國的分類體系中，符合下列全部條件時，屬于創(chuàng)業(yè)投資基金：①僅從事創(chuàng)業(yè)投資及相關活動的；②不投資在公開市場上市的企業(yè)，但是所投資未上市企業(yè)上市后，創(chuàng)業(yè)投資基金所持股份的未轉讓部分及其配售部分不在此限；③名稱和投資策略鮮明地體現(xiàn)創(chuàng)業(yè)投資特點。此外，因新三板掛牌公司屬于未上市公司，投資于新三板企業(yè)的基金可歸為創(chuàng)業(yè)投資基金。[單選題]70.（）是一種采用從設計相同或可比（類似）資產、負債或資產負債組合（比如業(yè)務）的市場交易中得出的價格及其他相關信息的估值方法。A)相對估值法B)成本法C)市場法D)收入法答案:C解析:市場法是一種采用從設計相同或可比（類似）資產、負債或資產負債組合（比如業(yè)務）的市場交易中得出的價格及其他相關信息的估值方法。[單選題]71.采用上一年度凈利潤10倍的市盈率對一家企業(yè)進行估值，基金本次投入金額為4000萬元人民幣，目標企業(yè)上一年度的凈利潤為1000萬元人民幣。雙方于2017年3月正式簽署投資協(xié)議，同時目標公司原股東承諾，若2019年9月份之前未能成功上市，則需按10%的年利率（單利）回購，計息期為自出資曰起至實際回購曰。若采用市盈率法，計算的是公司投資前估值，則本次基金投資將獲得目標公司（）股份。A)0.4B)0.2857C)0.25D)0.1答案:B解析:投前估值為0.1*10=1億元;基金獲取股份為0.4/1.4*100%二28.57%[單選題]72.下列關于相對估值法說法錯誤的是（）。A.市盈率可選擇與目標企業(yè)具有可比性的企業(yè)的市盈率或目標企業(yè)所處行業(yè)的平均市盈率打折計算。A)市銷率（P/S或PS）也稱市售率，等于企業(yè)股權價值與年銷售收入的比值，或者每股價格除以每股銷售收入。B)我國各大銀行在上市前所進行的私募融資往往采用市盈率的估值方法。C)市凈率（（P/D)也稱市賬率。等于股權價值與股東權益賬面價值的比值，或者每股價格除以每股賬面價值。答案:C解析:市凈率估值方法更加適合資產流動性更高的金融機構，因為這類企業(yè)的資產賬面價值更加接近市場價值.我國各大銀行在上市前所進行的私募融資往往采用市凈率的估值方法。[單選題]73.以下屬于經營指標的是（）Ⅰ、收入、凈利潤Ⅱ、市場占有率Ⅲ、網(wǎng)點建設、新市場進入Ⅳ、收入增長率Ⅴ、重大業(yè)務經營問題A)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、ⅤC)Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、ⅤD)Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ答案:A解析:關健性經營指標包括：收入、凈利潤、市場占有率、網(wǎng)點建設、新市場進入、收入增長率等。Ⅴ項屬于管理指標。[單選題]74.（）構成股權回購的基本運作程序。Ⅰ、發(fā)起Ⅱ、變更登記Ⅲ、協(xié)商Ⅳ、執(zhí)行A)Ⅰ、Ⅱ、ⅢB)Ⅰ、Ⅱ、ⅣC)Ⅱ、Ⅲ、ⅣD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案:D解析:選項D符合題意：發(fā)起、協(xié)商、執(zhí)行和變更登記構成股權回購的基本運作程序。[單選題]75.下列不屬于股權投資基金盡職調查內容的是()。A)財務盡職調查B)法人結構盡職調查C)法律盡職調查D)業(yè)務盡職調查答案:B解析:本題考查盡職調查的主要內容。股權投資基金盡職調查的內容可以分為：業(yè)務盡職調查、財務盡職調查和法律盡職調查[單選題]76.私募房地產基金多采取（），這種企業(yè)的組織形式很好的投資管理效率，并避免了雙重征稅的弊端。A)有限合伙制B)契約制C)公司制D)信托制答案:A解析:私募房地產基金多采取有限合伙制，這種企業(yè)的組織形式很好的投資管理效率，并避免了雙重征稅的弊端。[單選題]77.有限責任公司增加或減少注冊資本，由股東會決議，必須經代表()以上表決權的股東通過。股東會會議由股東按照出資比例行使表決權，但是公司章程另有規(guī)定的除外。A)1/2B)1/3C)3/4D)2/3答案:D解析:[單選題]78.過去，美國的（）管理人都是作為美國創(chuàng)業(yè)投資協(xié)會會員享受相應的行業(yè)服務并接受行業(yè)自律。A)并購基金B(yǎng))貨幣基金C)公司基金D)債券基金答案:A解析:過去，并購基金管理人都是作為美國創(chuàng)業(yè)投資協(xié)會會員享受相應的行業(yè)服務并接受行業(yè)自律。[單選題]79.簡單價值等式：企業(yè)價值+現(xiàn)金=股權價值+債務中，?（）?是指不用投入公司運營中的多余現(xiàn)金，即從貨幣資金總額中扣除用于日常經營所需的現(xiàn)金后剩下的余額。A)企業(yè)價值B)現(xiàn)金C)股權價值D)債務答案:B解析:簡單價值等式中?現(xiàn)金?是指不用投入公司運營中的多余現(xiàn)金，即從貨幣資金總額中扣除用于日常經營所需的現(xiàn)金后剩下的余額。一般情況下，對多余現(xiàn)金的處理往往采用比較簡單的形式，即用所有賬上的貨幣資金代替。[單選題]80.基金管理人通常需要在（）內完成基金的全部投資。A)募集期B)管理退出期C)投資期D)滾動投資期答案:C解析:基金期限分為投資期與管理退出期，基金管理人通常需要在投資期內完成基金的全部投資。[單選題]81.《個人所得稅法》中的?個體工商戶的生產經營所得?應稅項目,適用（）的五級超額累進稅率，計繳個人所得稅。A)5％～15％B)5％～25％C)5％～35％D)5％～45％答案:C解析:《個人所得稅法》中的?個體工商戶的生產經營所得?應稅項目,適用5％～35％的五級超額累進稅率，計繳個人所得稅。[單選題]82.（）是指企業(yè)股東自主啟動清算程序來解散被投資企業(yè)。A)分立清算B)合并清算C)解散清算D)財務清算答案:C解析:解散清算是指企業(yè)股東自主啟動清算程序來解散被投資企業(yè)。[單選題]83.股權投資基金的參與主體主要包括如下哪些（）Ⅰ.基金投資者Ⅱ.基金管理人Ⅲ.第三方服務機構。Ⅳ.行業(yè)自律組織?A)Ⅰ.ⅡB)Ⅰ.Ⅱ.ⅢC)Ⅰ.Ⅱ.ⅣD)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ答案:B解析:股權投資基金的市場參與主體主要包括投資者、管理人和第三方服務機構。[單選題]84.QDII基金份額凈值應當在估值日后()工作日內披露。A)2個B)5個C)7個D)10個答案:A解析:QDII基金份額凈值應當在估值日后2個工作日內披露。[單選題]85.社會團體法人一般具有下述那些特點（）Ⅰ.市場主體自愿成立Ⅱ.自愿成立的成員自愿出資成立自己的團體財產或者基金Ⅲ.成員共同制定團體的章程Ⅳ.以自己所有的財產承擔民事責任Ⅴ.不以營利為目的A)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.B)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ.C)Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ.D)Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ.答案:B解析:這種法人-般具有下述特點:（l）市場主體自愿成立;（2）自愿成立的成員自愿出資成立自己的團體財產或者基金，該財產或者基金屬于團體所有;（3）成員共同制定團體的章程。（4）以自己所有的財產承擔民事責任;（5）不以營利為目的[單選題]86.關于投資后管理的作用，表述錯誤的是()。A)減少或消除潛在的投資風險B)防止被投資企業(yè)實際控制人做出損害投資方股權和利益的行為，有利于及時了解被投資企業(yè)經營運作情況C)幫助被投資企業(yè)提升價值，以實現(xiàn)被投資企業(yè)最大程度的增值D)消除被投資企業(yè)成長的高度不確定性答案:D解析:對于股權投資基金而言，投資后的項目監(jiān)控有利于及時了解被投資企業(yè)經營運作情況，并根據(jù)不同情況及時采取必要措施，保證資金安全;投資后的增值服務則有利于提升被投資企業(yè)自身價值，增加投資收益。此外，投資后管理對股權投資基金參與企業(yè)后續(xù)融資時的決策也起到重要的決策支撐作用。D項，股權投資基金被投資企業(yè)未來發(fā)展的不確定性是無法消除的。[單選題]87.投資者購買信托(契約)型股權投資基金后，以下做法合格的是()A)將所購買的基金權益拆分平價銷售給不特定的人群B)以所購買的基金份額再募集一只基金C)將所購買的基金權益拆分加價分銷給不特定人群D)將所購買的基金份額按照基金合同的約定轉讓給第三方答案:D解析:信托(契約)型股權投資基金的基金投資者可以依法轉讓其持有的基金份額。份額轉讓規(guī)則及流程按照基金合同的相關約定辦理。所以，D選項正確。信托(契約)型股權投資基金的收益分配原則由基金管理人、基金投資者及其他合同當事人(若有)在基金合同中約定。除基金合同另有約定外，每份基金份額應具有同等的合法權益。所以，A、C均不正確。[單選題]88.一般地，合伙型股權投資基金出現(xiàn)以下情形的，應當解散（?）。Ｉ合伙型股權投資基金存續(xù)期屆滿且合伙人決定不再經營的Ⅱ全部投資項目到期退出的；Ⅲ全體合伙人決定解散的；Ⅳ法律、行政法規(guī)及合伙協(xié)議約定的其他解散事由。A)ⅠⅡⅢⅣB)ⅠⅢⅣC)ⅡⅢⅣD)ⅠⅡⅣ答案:A解析:一般地，合伙型股權投資基金出現(xiàn)以下情形的，應當解散：1．合伙型股權投資基金存續(xù)期屆滿且合伙人決定不再經營的；2．全部投資項目到期退出的；3．全體合伙人決定解散的；4．法律、行政法規(guī)及合伙協(xié)議約定的其他解散事由。[單選題]89.下列不屬于創(chuàng)業(yè)風險投資中政府引導基金的作用的是（）。A)支持階段參股B)支持跟進投資C)激勵約束D)投資保障答案:C解析:創(chuàng)業(yè)風險投資中政府引導基金的作用：支持階段參股、支持跟進投資、投資保障。[單選題]90.某企業(yè)2015年凈資產為1000萬元，銷售收入為800萬元，銷售成本為400