基金從業(yè)資格考試私募股權(quán)投資基金基金基礎(chǔ)知識(習(xí)題卷28)

試卷科目：基金從業(yè)資格考試私募股權(quán)投資基金基金基礎(chǔ)知識基金從業(yè)資格考試私募股權(quán)投資基金基金基礎(chǔ)知識(習(xí)題卷28)PAGE"pagenumber"pagenumber/SECTIONPAGES"numberofpages"numberofpages基金從業(yè)資格考試私募股權(quán)投資基金基金基礎(chǔ)知識第1部分：單項(xiàng)選擇題，共100題，每題只有一個正確答案,多選或少選均不得分。[單選題]1.早期的股權(quán)投資基金主要以()形式存在。A)證券投資基金B(yǎng))并購?fù)顿Y基金C)股權(quán)投資基金D)創(chuàng)業(yè)投資基金答案:D解析:[單選題]2.根據(jù)《證券投資基金法》，中國證券投資基金業(yè)協(xié)會的權(quán)力機(jī)構(gòu)是()。A)股東會B)理事會C)中國證監(jiān)會D)會員大會答案:D解析:《證券投資基金法》規(guī)定?基金行業(yè)協(xié)會的權(quán)力機(jī)構(gòu)為全體會員組成的會員大會?；鹦袠I(yè)協(xié)會設(shè)理事會。理事會成員依章程的規(guī)定由選舉產(chǎn)生。?[單選題]3.()又稱委托驅(qū)動制度。A)競價(jià)交易B)大宗交易C)要約收購D)協(xié)議轉(zhuǎn)讓答案:A解析:本題考查上市轉(zhuǎn)讓退出。競價(jià)交易制度又稱委托驅(qū)動制度，主要包括集合競價(jià)和連續(xù)競價(jià)兩種方式。[單選題]4.根據(jù)（）不同，上市公司股份協(xié)議轉(zhuǎn)讓可以分為國有股協(xié)議轉(zhuǎn)讓和非國有股協(xié)議轉(zhuǎn)讓。A)轉(zhuǎn)讓股份類型B)轉(zhuǎn)讓情形C)轉(zhuǎn)讓時間長短D)轉(zhuǎn)讓主體類型答案:D解析:根據(jù)轉(zhuǎn)讓主體類型的不同，可以分為國有股協(xié)議轉(zhuǎn)讓和非國有股協(xié)議轉(zhuǎn)讓。[單選題]5.在排他期限內(nèi)，目標(biāo)企業(yè)（）在與股權(quán)投資基金進(jìn)行談判的過程中不得再與其他投資機(jī)構(gòu)進(jìn)行接觸。Ⅰ．現(xiàn)任股東及其任何任職職員Ⅱ．董事Ⅲ．財(cái)務(wù)顧問、經(jīng)紀(jì)人?A)Ⅰ.ⅡB)Ⅰ.ⅢC)Ⅱ.ⅢD)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ答案:D解析:在排他期限內(nèi)，目標(biāo)企業(yè)現(xiàn)任股東及其任何任職職員、董事、財(cái)務(wù)顧問、經(jīng)紀(jì)人或代表公司行事的人在約定的排他期內(nèi)不得與其他投資機(jī)構(gòu)進(jìn)行接觸，從而保證雙方的時間和經(jīng)濟(jì)效率。[單選題]6.在股權(quán)投資基金的投資及投資后管理階段，律師提供的服務(wù)包括（）。Ⅰ．就基金的投資領(lǐng)域、投資方向的限制向基金管理人提供咨詢服務(wù)Ⅱ．在初步確定擬投資企業(yè)后，律師按照基金管理人的委托，勤勉審慎地對擬投資企業(yè)進(jìn)行法律盡職調(diào)查，提交法律盡職調(diào)查報(bào)告或法律意見書，協(xié)助基金管理人分析投資涉及的法律問題和風(fēng)險(xiǎn)Ⅲ．在投資后管理階段，按照基金管理人的委托，根據(jù)投資法律文件的約定，保護(hù)基金在擬投資企業(yè)中的合法權(quán)益Ⅳ．協(xié)助完成基金管理人登記和基金備案工作，并根據(jù)需要出具相應(yīng)的法律意見書A)Ⅰ、Ⅲ、ⅣB)Ⅰ、Ⅱ、ⅢC)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD)Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案:B解析:在股權(quán)投資基金的投資及投資后管理階段，律師提供的服務(wù)包括：就基金的投資領(lǐng)域、投資方向的限制向基金管理人提供咨詢服務(wù)；在初步確定擬投資企業(yè)后，律師按照基金管理人的委托，勤勉審慎地對擬投資企業(yè)進(jìn)行法律盡職調(diào)查，提交法律盡職調(diào)查報(bào)告或法律意見書，協(xié)助基金管理人分析投資涉及的法律問題和風(fēng)險(xiǎn)；協(xié)助基金管理人起草或?qū)忛喤c基金投資有關(guān)的法律文件；在投資后管理階段，按照基金管理人的委托，根據(jù)投資法律文件的約定，保護(hù)基金在擬投資企業(yè)中的合法權(quán)益。知識點(diǎn)：律師事務(wù)所提供的服務(wù)內(nèi)容；[單選題]7.股權(quán)投資基金按資金性質(zhì)分類分為（）。A)人民幣股權(quán)投資基金和外幣股權(quán)投資基金B(yǎng))公司型基金、合伙型基金C)并購基金、不動產(chǎn)基金D)狹義創(chuàng)業(yè)投資基金、基礎(chǔ)設(shè)施基金、定增基金答案:A解析:股權(quán)投資基金按資金性質(zhì)分類分為人民幣股權(quán)投資基金和外幣股權(quán)投資基金。[單選題]8.（）通過購買股權(quán)的形式對企業(yè)的股權(quán)進(jìn)行投資，并不為企業(yè)提供任何資金，只是一種所有權(quán)轉(zhuǎn)移的投資方式，獲得資金的是出讓企業(yè)股權(quán)的老股東。A)股權(quán)投資母基金B(yǎng))定增基金C)創(chuàng)業(yè)投資基金D)并購基金答案:D解析:選項(xiàng)D正確：并購基金通過購買股權(quán)的形式對企業(yè)的股權(quán)進(jìn)行投資，并不為企業(yè)提供任何資金，只是一種所有權(quán)轉(zhuǎn)移的投資方式，獲得資金的是出讓企業(yè)股權(quán)的老股東。[單選題]9.下列屬于業(yè)績指標(biāo)的是（）。A)銷售額增長B)網(wǎng)點(diǎn)建設(shè)C)新市場進(jìn)入D)凈利潤答案:D解析:業(yè)績指標(biāo)包括收入、凈利潤、市場占有率等；成長指標(biāo)包括網(wǎng)點(diǎn)建設(shè)、新市場進(jìn)入、銷售額增長等。[單選題]10.私募投資基金管理人在開展業(yè)務(wù)外包的各個階段，關(guān)注外包機(jī)構(gòu)是否存在與外包服務(wù)相沖突的業(yè)務(wù)，以及外包機(jī)構(gòu)是否采取有效的（）措施。A)監(jiān)管B)結(jié)合C)防護(hù)D)隔離答案:D解析:私募基金管理人在開展業(yè)務(wù)外包的各個階段，關(guān)注外包機(jī)構(gòu)是否存在與外包服務(wù)相沖突的業(yè)務(wù)，以及外包機(jī)構(gòu)是否采取有效的隔離措施。[單選題]11.(2016年)基金管理人從事股權(quán)投資基金業(yè)務(wù)時，禁止的行為包括（）。Ⅰ．不公平地對待自己管理的不同基金財(cái)產(chǎn)Ⅱ．挪用基金財(cái)產(chǎn)Ⅲ．將自身固有財(cái)產(chǎn)與基金財(cái)產(chǎn)混同投資Ⅳ．每個會計(jì)年度結(jié)束后4個月內(nèi)，向中國證券投資基金業(yè)協(xié)會報(bào)送所管理基金年度投資運(yùn)作基本情況A)Ⅱ、Ⅲ、ⅣB)Ⅰ、Ⅱ、ⅢC)Ⅰ、Ⅱ、ⅣD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案:B解析:Ⅳ項(xiàng)，根據(jù)《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》第二十五條，私募基金管理人應(yīng)當(dāng)于每個會計(jì)年度結(jié)束后的4個月內(nèi)，向基金業(yè)協(xié)會報(bào)送經(jīng)會計(jì)師事務(wù)所審計(jì)的年度財(cái)務(wù)報(bào)告和所管理私募基金年度投資運(yùn)作基本情況。[單選題]12.關(guān)于股權(quán)投資的項(xiàng)目立項(xiàng)階段的說法，錯誤的是()。A)對目標(biāo)公司的初步盡職調(diào)查完成后，必須進(jìn)行項(xiàng)目立項(xiàng)B)不同的股權(quán)投資基金管理人，其立項(xiàng)程序、標(biāo)準(zhǔn)、議事規(guī)則不盡相同，但設(shè)置立項(xiàng)程序是專業(yè)投資管理人的典型做法C)通過項(xiàng)目立項(xiàng)程序的項(xiàng)目將進(jìn)入正式盡職調(diào)查階段D)對部分條件暫不成熟的項(xiàng)目，經(jīng)批準(zhǔn)可作為儲備項(xiàng)目由投資經(jīng)理進(jìn)行持續(xù)跟蹤答案:A解析:本題考查股權(quán)投資的一般流程。選項(xiàng)A錯誤，對目標(biāo)公司的初步盡職調(diào)查完成后，如果需要進(jìn)一步推進(jìn)對項(xiàng)目的投資流程，根據(jù)股權(quán)投資基金管理人一般工作程序，通常需要經(jīng)過項(xiàng)目立項(xiàng)程序[單選題]13.下列可以計(jì)入公司的收入總額的是（）。Ⅰ銷售貨物收入Ⅱ提供勞務(wù)收入Ⅲ轉(zhuǎn)讓財(cái)產(chǎn)收入Ⅳ股息、紅利等權(quán)益性投資收益Ⅴ利息收入A)Ⅰ、ⅤB)Ⅰ、ⅡC)Ⅱ、Ⅲ、ⅤD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ答案:D解析:公司以貨幣形式和非貨幣形式從各種來源取得的收入，為收入總額，包括：①銷售貨物收入；②提供勞務(wù)收入；③轉(zhuǎn)讓財(cái)產(chǎn)收入；④股息、紅利等權(quán)益性投資收益；⑤利息收入；⑥租金收入；⑦特許權(quán)使用費(fèi)收入；⑧接受捐贈收入；⑨其他收入。[單選題]14.()對于股權(quán)投資基金的成功運(yùn)作發(fā)揮決定性作用。A)資金B(yǎng))企業(yè)的投資價(jià)值C)人力資本D)激勵約束機(jī)制答案:C解析:[單選題]15.根據(jù)《私募投資基金管理人內(nèi)部控制指引》，股權(quán)投資基金管理人應(yīng)具備至少2名（）。A)高級管理人員B)負(fù)責(zé)信息披露的高級管理人員C)負(fù)責(zé)合規(guī)風(fēng)控的高級管理人員D)負(fù)責(zé)內(nèi)部控制的高級管理人員答案:A解析:股權(quán)投資基金管理人應(yīng)具備至少2名高級管理人員，且應(yīng)當(dāng)設(shè)置負(fù)責(zé)合規(guī)風(fēng)控的高級管理人員。[單選題]16.基金合同應(yīng)當(dāng)約定給投資者不少于()小時的投資冷靜期。A)36B)72C)48D)24答案:D解析:基金合同應(yīng)當(dāng)約定給投資者不少于24小時的投資冷靜期。[單選題]17.合伙型基金的設(shè)立步驟包括()。Ⅰ、名稱預(yù)先核準(zhǔn)Ⅱ、申請?jiān)O(shè)立登記Ⅲ、領(lǐng)取營業(yè)執(zhí)照Ⅳ、基金備案A)Ⅱ、Ⅲ、ⅣB)Ⅰ、Ⅱ、ⅢC)Ⅰ、Ⅱ、ⅣD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案:B解析:公司型基金與合伙型基金均由工商登記機(jī)構(gòu)進(jìn)行管理，因而設(shè)立步驟相同，分別為：名稱預(yù)先核準(zhǔn)、申請?jiān)O(shè)立登記、領(lǐng)取營業(yè)執(zhí)照。[單選題]18.基金管理人委托外包機(jī)構(gòu)提供基金業(yè)務(wù)外包服務(wù)的，（）。A)基金管理人應(yīng)依法承擔(dān)的責(zé)任完全轉(zhuǎn)移給外包機(jī)構(gòu)B)基金管理人應(yīng)依法承擔(dān)的責(zé)任部分轉(zhuǎn)移給外包機(jī)構(gòu)C)基金管理人應(yīng)依法承擔(dān)的責(zé)任不因外包而免除D)基金管理人將不承擔(dān)任何責(zé)任答案:C解析:基金管理人委托外包機(jī)構(gòu)提供基金業(yè)務(wù)外包服務(wù)的，基金管理人應(yīng)依法承擔(dān)的責(zé)任不因外包而免除。[單選題]19.法律盡職調(diào)查中需要關(guān)注主要股東的情況，應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注的問題不包括（）。A)主要股東與目標(biāo)公司之間的關(guān)聯(lián)交易B)主要股東與目標(biāo)公司之間的資金往來C)主要股東與目標(biāo)公司之間的相互擔(dān)保是否合法D)主要股東是否與企業(yè)之間是否存在勞動仲裁答案:D解析:法律盡職調(diào)查中需要關(guān)注主要股東的情況,應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注的問題是主要股東與目標(biāo)公司之間的關(guān)聯(lián)交易、資金往來及相互擔(dān)保是否合法。此外，主要股東是否存在股權(quán)被質(zhì)押或被查封的情況也是盡職調(diào)查需要了解的問題。[單選題]20.下列選項(xiàng)中，對市凈率的描述錯誤的有()。A)也稱市賬率B)是企業(yè)股權(quán)價(jià)值與股東權(quán)益賬面價(jià)值的比值C)等于每股價(jià)格除以每股賬面價(jià)值D)不同行業(yè)市凈率一般差別不大答案:D解析:市凈率(P/B)也稱市賬率，等于企業(yè)股權(quán)價(jià)值與股東權(quán)益賬面價(jià)值的比值，或者每股價(jià)格除以每股賬面價(jià)值。相應(yīng)地，企業(yè)股權(quán)價(jià)值等于股東權(quán)益賬面價(jià)值乘以市凈率。不同行業(yè)的市凈率可能存在巨大差別。[單選題]21.基金宣傳推介、基金份額發(fā)售或基金份額的申購、贖回，并收取以基金交易(含開戶)為基礎(chǔ)的相關(guān)傭金的活動被稱為()。A)基金銷售B)基金銷售支付C)基金份額登記D)基金估值核算答案:A解析:本題考查基金銷售機(jī)構(gòu)?；痄N售是指基金宣傳推介、基金份額發(fā)售或者基金份額的申購、贖回，并收取以基金交易(含開戶)為基礎(chǔ)的相關(guān)傭金的活動[單選題]22.我國股權(quán)投資基金業(yè)在發(fā)展早期以()為主。A)外資股權(quán)投資基金和人民幣股權(quán)投資基金B(yǎng))外資人民幣股權(quán)投資基金和內(nèi)資人民幣股權(quán)投資基金C)外資人民幣股權(quán)投資基金和外幣股權(quán)投資基金D)以上都是答案:C解析:[單選題]23.對股權(quán)投資基金管理人和股權(quán)投資基金采取()管理。A)行政許可B)行政審批C)內(nèi)部審批D)登記備案答案:D解析:本題考查行政監(jiān)管。對股權(quán)投資基金管理人和股權(quán)投資基金采取登記備案管理。[單選題]24.以下團(tuán)體或組織一定是基金業(yè)協(xié)會成員的有（）Ⅰ證券投資基金管理人Ⅱ股權(quán)投資基金管理人Ⅲ基金托管人Ⅳ基金服務(wù)機(jī)構(gòu)A)Ⅰ、ⅡB)Ⅰ、ⅢC)Ⅱ、ⅢD)Ⅱ、Ⅳ答案:B解析:基金業(yè)協(xié)會采用會員制，其中證券投資基金管理人、基金托管人必須加入基金業(yè)協(xié)會成為會員，股權(quán)投資基金管理人、基金服務(wù)機(jī)構(gòu)是否加入基金業(yè)協(xié)會由其自行決定。[單選題]25.以業(yè)績報(bào)酬機(jī)制為核心的利潤分配條款可能包括（）等內(nèi)容。Ⅰ．收益分配方式Ⅱ．門檻收益率Ⅲ．追趕方式Ⅳ．業(yè)績報(bào)酬A)Ⅰ、Ⅲ、ⅣB)Ⅰ、Ⅱ、ⅣC)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ答案:C解析:業(yè)績報(bào)酬機(jī)制是對股權(quán)投資基金管理人的重要激勵措施，因此以業(yè)績報(bào)酬機(jī)制為核心的利潤分配條款通常成為募集談判的重要條款，可能包括收益分配方式、門檻收益率、追趕方式、業(yè)績報(bào)酬比例、回?fù)軝C(jī)制等內(nèi)容。知識點(diǎn)：募集所需主要資料；[單選題]26.簽署競業(yè)禁止協(xié)議的人員離開被投資企業(yè)A后先去了非競爭的公司B，又離職在一家與A同行業(yè)的公司C從業(yè)，這時（）。A)視C企業(yè)發(fā)展?fàn)顩r確定違反與否B)原競業(yè)禁止協(xié)議失效C)違反了原競業(yè)禁止協(xié)議D)視競業(yè)禁止協(xié)議期限確定違反與否答案:D解析:競業(yè)禁止條款是指在投資協(xié)議中，股權(quán)投資基金為了確保公司的良好發(fā)展和利益，要求目標(biāo)公司通過保密協(xié)議或其他方式，確保其董事、高管和其他關(guān)鍵員工不得兼職與本公司業(yè)務(wù)有競爭的職位，同時不得在離職后一段時期內(nèi)加入與本公司有競爭關(guān)系的公司，故選項(xiàng)D正確。[單選題]27.總收益倍數(shù)體現(xiàn)了投資人的（）。A)理論回報(bào)水平B)賬面回報(bào)水平C)基金總額D)現(xiàn)金回收情況答案:B解析:總收益倍數(shù)是指截至某一特定時點(diǎn)，投資人已從基金獲得的分配金額加上資產(chǎn)凈值與投資人已向基金繳款金額總和的比率，體現(xiàn)了投資人的賬面回報(bào)水平。[單選題]28.（）通過評估目標(biāo)公司退出時的股權(quán)價(jià)值，再基于目標(biāo)回報(bào)倍數(shù)或收益率，倒推出目標(biāo)公司的當(dāng)前價(jià)值。A)相對估值法B)折現(xiàn)現(xiàn)金流估值法C)創(chuàng)業(yè)投資估值法D)結(jié)算價(jià)值法答案:C解析:創(chuàng)業(yè)投資估值法通過評估目標(biāo)公司退出時的股權(quán)價(jià)值，再基于目標(biāo)回報(bào)倍數(shù)或收益率，倒推出目標(biāo)公司的當(dāng)前價(jià)值。[單選題]29.私募基金的合格投資者是指具備相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)識別能力和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力，投資于單只私募基金的金額不低于（）萬元且符合下列相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)的單位和個人。（1）凈資產(chǎn)不低于1000萬元的單位（2）金融資產(chǎn)不低于300萬元或者最近三年個人年均收入不低于50萬元的個人A)200B)100C)500D)1000答案:B解析:私募基金的合格投資者是指具備相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)識別能力和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力，投資于單只私募基金的金額不低于100萬元且符合下列相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)的單位和個人:（1）凈資產(chǎn)不低于1000萬元的單位（2）金融資產(chǎn)不低于300萬元或者最近三年個人年均收入不低于50萬元的個人.[單選題]30.私募基金管理人未按規(guī)定及時填報(bào)業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)或者進(jìn)行信息更新的，將()。Ⅰ.被中國證券投資基金業(yè)協(xié)會責(zé)令改正Ⅱ.在一年累計(jì)兩次以上未按時填報(bào)業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)、進(jìn)行信息更新的情況下，中國證券投資基金協(xié)會可對主要責(zé)任人員采取警告措施Ⅲ.在一年累計(jì)三次以上未按時填報(bào)業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)、進(jìn)行信息更新的情況下，中國證券投資基金業(yè)協(xié)會進(jìn)行公開通報(bào)Ⅳ.情節(jié)嚴(yán)重的向中國證監(jiān)會報(bào)告A)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB)Ⅰ、ⅡC)Ⅰ、Ⅱ、ⅣD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ答案:C解析:根據(jù)《私募投資基金管理人登記和基金備案辦法(試行)》第三十七條規(guī)定，私募基金管理人未按規(guī)定及時填報(bào)業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)或者進(jìn)行信息更新的，基金業(yè)協(xié)會責(zé)令改正;一年累計(jì)兩次以上未按時填報(bào)業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)、進(jìn)行信息更新的，基金業(yè)協(xié)會可以對主要責(zé)任人員采取警告措施，情節(jié)嚴(yán)重的向中國證監(jiān)會報(bào)告。[單選題]31.對于股權(quán)投資基金投資的創(chuàng)業(yè)企業(yè)，比較實(shí)用的相對估值方法是()。A)市銷率倍數(shù)法B)市盈率倍數(shù)法C)企業(yè)價(jià)值/息稅折舊攤銷前利潤倍數(shù)法D)市凈率倍數(shù)法答案:A解析:本題考查相對估值法。股權(quán)投資基金投資的創(chuàng)業(yè)企業(yè)，可能凈利潤為負(fù)數(shù)，經(jīng)營性現(xiàn)金流也為負(fù)數(shù)，且賬面價(jià)值比較低。此時，市盈率倍數(shù)法、企業(yè)價(jià)值/息稅前利潤倍數(shù)法、企業(yè)價(jià)值/息稅折舊攤銷前利潤倍數(shù)法、市凈率倍數(shù)法都無法用來估值，對此類企業(yè)，市銷率倍數(shù)法可能比較實(shí)用。[單選題]32.投資后管理工做一般分為日常管理和重大事項(xiàng)管理，其中重大事項(xiàng)管理不包括（）。A)對所出資企業(yè)股東會議案進(jìn)行審議、表決等有關(guān)事項(xiàng)B)對所出資企業(yè)監(jiān)事會議案進(jìn)行審議、表決等有關(guān)事項(xiàng)C)對所出資企業(yè)董事會議案進(jìn)行審議、表決等有關(guān)事項(xiàng)D)定期編寫投后管理報(bào)告等管理文件答案:D解析:重大事項(xiàng)管理包括對所出資企業(yè)股東會、董事會、監(jiān)事議案進(jìn)行審議、表決等有關(guān)事項(xiàng)。[單選題]33.產(chǎn)業(yè)導(dǎo)向或區(qū)域?qū)蜉^強(qiáng)的政府引導(dǎo)基金，可通過（）支持創(chuàng)業(yè)投資基金發(fā)展并引導(dǎo)其投資方向。A)參股B)融資擔(dān)保C)跟進(jìn)投資D)直接投資答案:C解析:跟進(jìn)投資是指產(chǎn)業(yè)導(dǎo)向或區(qū)域?qū)蜉^強(qiáng)的政府引導(dǎo)基金，通過跟進(jìn)投資，支持創(chuàng)業(yè)投資基金發(fā)展并引導(dǎo)其投資方向。[單選題]34.下列關(guān)于開放式基金與封閉式基金的說法，錯誤的是()。A)封閉式基金一般有一個固定的存續(xù)期，而開放式基金一般無特定存續(xù)期限B)封閉式基金的基金份額是固定的，開放式基金規(guī)模不固定，投資者可隨時提出申購贖回申請C)封閉式基金的交易價(jià)格主要受二級市場供求關(guān)系的影響，開放式基金的買賣價(jià)格不受市場供求關(guān)系的影響D)與封閉式基金相比，開放式基金資產(chǎn)的流動性更強(qiáng)，在一定程度上有利于基金長期業(yè)績的提高答案:D解析:本題考查證券投資基金的運(yùn)作方式。由于開放式基金的份額不固定，為滿足基金贖回的需要，開放式基金必須保留一定的現(xiàn)金資產(chǎn)，并高度重視基金資產(chǎn)的流動性，這在一定程度上會給基金的長期經(jīng)營業(yè)績帶來不利影響[單選題]35.（）是指基金管理人通過信息披露與交流，向基金投資者詳盡地展示基金的經(jīng)營情況和發(fā)展前景，從而增加基金投資者對基金與管理人的了解以及投資管理者與管理人之間的相互關(guān)系。A)基金權(quán)益登記B)基金估值核算C)基金投資者關(guān)系管理D)基金信息披露答案:C解析:基金投資者關(guān)系管理是指基金管理人通過信息披露與交流，向基金投資者詳盡地展示基金的經(jīng)營情況和發(fā)展前景，從而增加基金投資者對基金與管理人的了解以及投資管理者與管理人之間的相互關(guān)系。[單選題]36.目前，企業(yè)所得稅的稅率為()。A)33%B)25%C)20%D)15%答案:B解析:本題考查股權(quán)投資基金的基本稅負(fù)。目前，企業(yè)所得稅的稅率為25%。[單選題]37.股權(quán)投資基金募集籌備期，基金管理人需要撰寫（）。A)基金私募合同B)基金條款書C)委托協(xié)議D)基金私募備忘錄答案:D解析:選項(xiàng)D正確：股權(quán)投資基金募集籌備期，基金管理人撰寫基金私募備忘錄，并與可能投資的潛在投資者舉行會晤，評估、篩選準(zhǔn)備定向路演的對象。[單選題]38.(2016年)關(guān)于股權(quán)投資基金收益分配，下列表述錯誤的是（）。A)公司型基金繳納公司所得稅之后再按照《公司章程》關(guān)于利潤分配的條款規(guī)定進(jìn)行分配B)契約型基金因其契約屬性，收益分配安排均可通過契約約定，在實(shí)務(wù)中相關(guān)約定不需參照現(xiàn)行行業(yè)監(jiān)管和業(yè)務(wù)指引的要求C)合伙型基金不得約定將全部利潤分配給部分合伙人或者由部分合伙人承擔(dān)全部虧損D)合伙型基金的收益分配比例和時間可自行在合伙協(xié)議中約定答案:B解析:B項(xiàng)，契約型基金的契約屬性、收益分配安排均可通過契約約定，但在實(shí)務(wù)中相關(guān)約定同樣需參照現(xiàn)行行業(yè)監(jiān)管和業(yè)務(wù)指引的要求。[單選題]39.下列各項(xiàng)屬于投資協(xié)議的董事會席位條款通常約定的有()。Ⅰ.董事會的席位總數(shù)Ⅱ.董事長有權(quán)對重大事項(xiàng)行使一票否決權(quán)Ⅲ.董事會席位的分配Ⅳ.董事會觀察員的分配A)Ⅱ、Ⅲ、ⅣB)Ⅰ、Ⅱ、ⅢC)Ⅰ、ⅢD)Ⅱ、Ⅳ答案:C解析:本題考查董事會席位條款。通常，董事會席位條款約定董事會席位總數(shù)及其分配規(guī)則[單選題]40.以下關(guān)于財(cái)務(wù)盡職調(diào)查的說法，不正確的是()。A)財(cái)務(wù)盡職調(diào)查重點(diǎn)關(guān)注標(biāo)的企業(yè)過去的財(cái)務(wù)業(yè)績情況B)強(qiáng)調(diào)發(fā)現(xiàn)企業(yè)的流動性價(jià)值和潛在風(fēng)險(xiǎn)C)注重對企業(yè)未來價(jià)值和成長性的合理預(yù)測D)經(jīng)常采用趨勢分析和結(jié)構(gòu)分析工具答案:B解析:[單選題]41.根據(jù)債券的發(fā)行者的不同，債券基金的分類不包括()。A)金融債券基金B(yǎng))可轉(zhuǎn)換債券基金C)企業(yè)債券基金D)政府債券基金答案:B解析:本題考查債券基金的類型。根據(jù)發(fā)行者的不同，可以將債券分為政府債券、企業(yè)債券、金融債券等。與此相對應(yīng)，也就產(chǎn)生了以某一類債券為投資對象的債券基金[單選題]42.股權(quán)投資基金就收益分配而言，主要在投資者和()之間進(jìn)行。A)交易所B)證監(jiān)會C)管理人D)第三方服務(wù)機(jī)構(gòu)答案:C解析:本題考查股權(quán)投資基金的收益分配方式。股權(quán)投資基金的市場參與主體主要包括投資者、管理人和第三方服務(wù)機(jī)構(gòu)。就收益分配而言，則主要在投資者與管理人之間進(jìn)行[單選題]43.(2017年)股權(quán)投資基金的市場參與主體包括（）。Ⅰ投資者Ⅱ管理人Ⅲ第三方服務(wù)機(jī)構(gòu)A)Ⅱ、ⅢB)ⅠC)Ⅰ、Ⅱ、ⅢD)Ⅰ、Ⅱ答案:C解析:股權(quán)投資基金的市場參與主體主要包括投資者、管理人和第三方服務(wù)機(jī)構(gòu)。[單選題]44.股權(quán)投資基金應(yīng)當(dāng)向（）募集。A)合格投資者B)合格管理人C)合格基金銷售機(jī)構(gòu)D)合格托管人答案:A解析:股權(quán)投資基金應(yīng)當(dāng)向合格投資者募集。[單選題]45.董事會的職責(zé)有（）。Ⅰ批準(zhǔn)公司發(fā)展戰(zhàn)略Ⅱ批準(zhǔn)公司年度財(cái)務(wù)預(yù)算與決算Ⅲ聘任和解聘公司高級管理人員Ⅳ決定公司高級管理人員的薪酬和考核與激勵制度等A)Ⅰ、Ⅱ、ⅢB)Ⅰ、Ⅲ、ⅣC)Ⅰ、Ⅱ、ⅣD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案:D解析:董事會負(fù)責(zé)批準(zhǔn)公司發(fā)展戰(zhàn)略、批準(zhǔn)公司年度財(cái)務(wù)預(yù)算與決算、聘任和解聘公司高級管理人員、決定公司高級管理人員的薪酬和考核與激勵制度等重要決策。[單選題]46.(2016年)不屬于構(gòu)成非法吸收公眾存款或者變相吸收公眾存款條件的是（）。A)虛構(gòu)、夸大集資人的投資管理能力或歷史投資回報(bào)B)通過媒體、推介會、傳單、手機(jī)短信等途徑向社會公開宣傳C)未經(jīng)有關(guān)部門依法批準(zhǔn)或者借用合法經(jīng)營的形式吸收資金D)承諾在一定期限內(nèi)以貨幣、實(shí)物、股權(quán)等方式還本付息或者給付回報(bào)答案:A解析:通常，同時具備下列四個條件，除刑法另有規(guī)定的以外，即構(gòu)成?非法吸收公眾存款或者變相吸收公眾存款?：①未經(jīng)有關(guān)部門依法批準(zhǔn)或者借用合法經(jīng)營的形式吸收資金；②通過媒體、推介會、傳單、手機(jī)短信等途徑向社會公開宣傳；③承諾在一定期限內(nèi)以貨幣、實(shí)物、股權(quán)等方式還本付息或者給付回報(bào)；④向社會公眾即社會不特定對象吸收資金。[單選題]47.股份有限公司申請股票在全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)掛牌，應(yīng)當(dāng)符合的條件包括()。Ⅰ.業(yè)務(wù)明確，具有持續(xù)經(jīng)營能力Ⅱ.公司治理機(jī)制健全，合法規(guī)范經(jīng)營Ⅲ.股權(quán)明晰，股票發(fā)行和轉(zhuǎn)讓行為合法合規(guī)Ⅳ.主辦券商推薦并持續(xù)督導(dǎo)A)Ⅰ、Ⅱ、ⅣB)Ⅱ、Ⅲ、ⅣC)Ⅰ、Ⅱ、ⅢD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案:D解析:本題考查掛牌轉(zhuǎn)讓退出。股份有限公司申請股票在全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)掛牌，不受股東所有制性質(zhì)的限制，不限于高新技術(shù)企業(yè)，但應(yīng)當(dāng)符合下列條件：(1)依法設(shè)立且存續(xù)滿兩年;有限責(zé)任公司按原賬面凈資產(chǎn)值折股整體變更為股份有限公司的，存續(xù)時間可以從有限責(zé)任公司成立之日起計(jì)算;(2)業(yè)務(wù)明確，具有持續(xù)經(jīng)營能力;(3)公司治理機(jī)制健全，合法規(guī)范經(jīng)營;(4)股權(quán)明晰，股票發(fā)行和轉(zhuǎn)讓行為合法合規(guī);(5)主辦券商推薦并持續(xù)督導(dǎo);(6)全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)要求的其他條件[單選題]48.杠桿收購基金的投資分析,主要通過（）來實(shí)現(xiàn)。A)創(chuàng)業(yè)投資基金模型B)并購基金模型C)構(gòu)建杠桿收購財(cái)務(wù)模型D)杠桿模型答案:C解析:杠桿收購基金的投資分析,主要通過構(gòu)建杠桿收購財(cái)務(wù)模型來實(shí)現(xiàn)。[單選題]49.關(guān)于未在交易所上市的公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓，說法錯誤的是（）。A)股權(quán)轉(zhuǎn)讓分為內(nèi)部轉(zhuǎn)讓和外部轉(zhuǎn)讓兩種類型B)內(nèi)部轉(zhuǎn)讓是指現(xiàn)有股東之間相互轉(zhuǎn)讓股權(quán)C)外部轉(zhuǎn)讓是指現(xiàn)有股東向股東以外的人轉(zhuǎn)讓股權(quán)D)內(nèi)部轉(zhuǎn)讓一般需要征得其他股東過半數(shù)同意，且其他股東放棄優(yōu)先購買權(quán)答案:D解析:外部轉(zhuǎn)讓一般需要征得其他股東過半數(shù)同意，且其他股東放棄優(yōu)先購買權(quán)。[單選題]50.在我國，股權(quán)投資基金的基本稅負(fù)承擔(dān)主要體現(xiàn)在()。Ⅰ.投資者就其投入資本取得的各類所得按稅法的要求繳納所得稅Ⅱ.基金管理人取得的管理費(fèi)需要按照稅法的要求繳納所得稅Ⅲ.基金管理人取得的業(yè)績報(bào)酬需要按照稅法的要求繳納所得稅Ⅳ.基金管理人組織特定形式的股權(quán)投資基金運(yùn)作股權(quán)投資業(yè)務(wù)以實(shí)現(xiàn)投資者投入資本的增值，不同形態(tài)的資本增值可能涉及流轉(zhuǎn)稅的計(jì)繳A)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB)Ⅱ、Ⅲ、ⅣC)Ⅰ、Ⅱ、ⅢD)Ⅰ、Ⅳ答案:A解析:本題考查股權(quán)投資基金的基本稅負(fù)。在我國，股權(quán)投資基金的基本稅負(fù)承擔(dān)主要體現(xiàn)在兩個方面：一是投資者就其投入資本取得的各類所得以及基金管理人取得的管理費(fèi)和業(yè)績報(bào)酬需要按照稅法的要求繳納所得稅;二是基金管理人組織特定形式的股權(quán)投資基金運(yùn)作股權(quán)投資業(yè)務(wù)以實(shí)現(xiàn)投資者投入資本的增值，不同形態(tài)的資本增值可能涉及流轉(zhuǎn)稅的計(jì)繳[單選題]51.下列對財(cái)務(wù)報(bào)告及相關(guān)財(cái)務(wù)資料描述錯誤的一項(xiàng)是（）A)對于資產(chǎn)負(fù)債表，重點(diǎn)核查公司貨幣資金、應(yīng)收款項(xiàng)、壞賬計(jì)提、存貨周轉(zhuǎn)、對外投資、固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)、投資性房地產(chǎn)等資產(chǎn)項(xiàng)目的真實(shí)性。B)對于利潤表，重點(diǎn)核查收人確認(rèn)、銷售成本、期間費(fèi)用核算的規(guī)范性C)對于現(xiàn)金流量表，重點(diǎn)核查經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量及其變動情況，判斷公司資產(chǎn)流動性、盈利能力及償債能力D)對于納入合并報(bào)表范圍的重要控股子公司的財(cái)務(wù)狀況，應(yīng)同樣履行充分的審慎核查程序；對于公司披露的參股子公司，應(yīng)獲取最近兩年的財(cái)務(wù)報(bào)告及審計(jì)報(bào)告答案:D解析:對于納入合并報(bào)表范圍的重要控股子公司的財(cái)務(wù)狀況，應(yīng)同樣履行充分的審慎核查程序；對于公司披露的參股子公司，應(yīng)獲取最近一年的財(cái)務(wù)報(bào)告及審計(jì)報(bào)告[單選題]52.屬于股權(quán)投資基金募集行為的是（）。A)某公司向內(nèi)部職工募集資金用于本公司的擴(kuò)大再發(fā)展B)某股權(quán)投資基金管理人向保險(xiǎn)公司、資產(chǎn)管理公司等機(jī)構(gòu)投資者募集資金成立股權(quán)投資基金C)某公司向銀行申請并購貸款用于本公司的對外收購D)某上市公司向投資者發(fā)行債券募集資金用于本公司的產(chǎn)業(yè)并購答案:B解析:股權(quán)投資基金的募集，是指股權(quán)投資基金管理人或者受其委托的募集服務(wù)機(jī)構(gòu)向投資者募集資金，用于設(shè)立股權(quán)投資基金的行為。[單選題]53.?先回本再分利?的分配方式更為傾向保護(hù)（）的利益。A)私募合伙人B)普通合伙人C)有限合伙人D)以上都不正確答案:C解析:?先回本再分利?的分配方式更為傾向保護(hù)有限合伙人的利益。[單選題]54.（）主要適用于目標(biāo)公司現(xiàn)金流穩(wěn)定、未來可預(yù)測性較高的情形。A)折現(xiàn)現(xiàn)金估值法B)相對估值法C)成本法D)創(chuàng)業(yè)投資估值法答案:A解析:折現(xiàn)現(xiàn)金流估值法主要適用于目標(biāo)公司現(xiàn)金流穩(wěn)定、未來可預(yù)測性較高的情形。[單選題]55.（），一般是在被投資企業(yè)經(jīng)營達(dá)到理想狀態(tài)時進(jìn)行的，是指股權(quán)投資基金通過企業(yè)上市將其擁有的被投資企業(yè)股份轉(zhuǎn)變成可以在公開市場上流通的股票，通過股票在公開市場轉(zhuǎn)讓實(shí)現(xiàn)投資退出和資本增值。A)新三版上市B)發(fā)行股票C)發(fā)新股D)IPO答案:D解析:股票首次公開發(fā)行（IPO）并上市一般是在被投資企業(yè)經(jīng)營達(dá)到理想狀態(tài)時進(jìn)行的，是指股權(quán)投資基金通過企業(yè)上市將其擁有的被投資企業(yè)股份轉(zhuǎn)變成可以在公開市場上流通的股票，通過股票在公開市場轉(zhuǎn)讓實(shí)現(xiàn)投資退出和資本增值。[單選題]56.清算退出主要分為（）。I賬面價(jià)值清算Ⅱ重置全價(jià)清算Ⅲ破產(chǎn)清算Ⅳ解散清算A)Ⅱ、ⅢB)I、ⅡC)I、Ⅱ、ⅢD)Ⅲ、Ⅳ答案:D解析:清算大致分為破產(chǎn)清算和解散清算。解散清算是公司因經(jīng)營期滿，或者因經(jīng)營方面的其他原因致使公司不宜或者不能繼續(xù)經(jīng)營時，自愿或被迫宣告解散而進(jìn)行的清算。破產(chǎn)清算是指公司不能清償?shù)狡趥鶆?wù)，并且資產(chǎn)不足以清償全部債務(wù)或者明顯缺乏清償能力時，公司被法院宣告破產(chǎn)，并由法院組織對公司進(jìn)行的清算。[單選題]57.(2017年)根據(jù)有關(guān)法規(guī)，有限合伙企業(yè)至少應(yīng)當(dāng)有（）普通合伙人。A)1個B)2個C)3個D)4個答案:A解析:（教材P39）有限合伙企業(yè)由2個以上50個以下合伙人設(shè)立；但是，法律另有規(guī)定的除外。有限合伙企業(yè)至少應(yīng)當(dāng)有一個普通合伙人。普通合伙人對合伙企業(yè)的債務(wù)承擔(dān)無限連帶責(zé)任，并負(fù)責(zé)合伙企業(yè)事務(wù)的執(zhí)行，合伙企業(yè)投資與資產(chǎn)處置的最終決策應(yīng)由普通合伙人作出。[單選題]58.在投資后管理階段，投資者可以選擇行使轉(zhuǎn)換權(quán)利，()相應(yīng)增加在股東大會或董事會的話語權(quán)，從而實(shí)施更有力的監(jiān)控。A)將優(yōu)先股或債權(quán)轉(zhuǎn)換為普通股B)增加購買被投資企業(yè)的債券C)將普通股轉(zhuǎn)換為優(yōu)先股D)轉(zhuǎn)讓其所持有的被投資企業(yè)的股權(quán)答案:A解析:在某些情況下，投資機(jī)構(gòu)在投資時會以可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股或可轉(zhuǎn)換債券作為投資工具，在投資后管理階段，投資者可以選擇行使轉(zhuǎn)換權(quán)利，將優(yōu)先股或債權(quán)轉(zhuǎn)換為普通股，相應(yīng)增加在股東大會或董事會的話語權(quán)，從而實(shí)施更有力的監(jiān)控。[單選題]59.(2017年)對股權(quán)投資機(jī)構(gòu)上市后的股權(quán)轉(zhuǎn)計(jì)退出而言，項(xiàng)目退出完結(jié)的標(biāo)志是（）。A)企業(yè)上市B)所持有股份通過二級市場減持完畢C)限售期結(jié)束D)符合特定條件答案:B解析:對股權(quán)投資機(jī)構(gòu)而言，企業(yè)上市并非項(xiàng)目投資退出過程的結(jié)束，只有當(dāng)所持有的股份在鎖定期（限售期）屆滿或符合約定條件通過二級市場減持完畢之后，才標(biāo)志著項(xiàng)目退出的完結(jié)。[單選題]60.中國證券投資基金業(yè)協(xié)會出臺了（），對募集機(jī)構(gòu)的禁止性行為、以及募集媒介渠道進(jìn)行了較為詳細(xì)的規(guī)定。A)《私募投資基金推介行為管理辦法》B)《私募投資基金募集行為管理辦法》C)《私葛投資基金銷售行為管理辦法》D)《私募投資基金管理行為管理辦法》答案:B解析:中國證券投資基金業(yè)協(xié)會出臺了《私募投資基金募集行為管理辦法》，對募集機(jī)構(gòu)的禁止性行為、以及募集媒介渠道進(jìn)行了較為詳細(xì)的規(guī)定。[單選題]61.根據(jù)基金（）的不同，公司型股權(quán)投資基金、合伙型股權(quán)投資基金、信托（契約）型股權(quán)投資基金在權(quán)益登記環(huán)節(jié)各有不同的要求和特點(diǎn)。A)組織形式B)投資對象C)投資目的D)募集方式答案:A解析:根據(jù)基金組織形式的不同，公司型股權(quán)投資基金、合伙型股權(quán)投資基金、信托（契約）型股權(quán)投資基金在權(quán)益登記環(huán)節(jié)各有不同的要求和特點(diǎn)。[單選題]62.私募基金管理人應(yīng)當(dāng)定期評價(jià)內(nèi)部控制的有效性，并隨著有關(guān)法律法規(guī)的調(diào)整和經(jīng)營戰(zhàn)略、方針、理念等內(nèi)外部環(huán)境的變化同步適時修改或完善，體現(xiàn)了基金私募基金管理人內(nèi)控（）。A)適時性原則B)全面性原則C)執(zhí)行有效原則D)獨(dú)立性原則答案:A解析:適時性原則。私募基金管理人應(yīng)當(dāng)定期評價(jià)內(nèi)部控制的有效性，并隨著有關(guān)法律法規(guī)的調(diào)整和經(jīng)營戰(zhàn)略、方針、理念等內(nèi)外部環(huán)境的變化同步適時修改或完善。[單選題]63.新修訂的《證券投資基金法》在（）施行。A)2013年5月1日B)2014年6月1日C)2013年7月1日D)2013年6月1日答案:D解析:2013年6月1日，新修訂的《證券投資基金法》施行。[單選題]64.基金業(yè)協(xié)會應(yīng)當(dāng)在私募基金備案材料齊備后的()個工作日內(nèi)，通過網(wǎng)站公告私募基金名單及其基本情況的方式，為私募基金辦結(jié)備案手續(xù)。A)5B)10C)15D)20答案:D解析:基金業(yè)協(xié)會應(yīng)當(dāng)在私募基金備案材料齊備后的20個工作日內(nèi)，通過網(wǎng)站公告私募基金名單及其基本情況的方式，為私募基金辦結(jié)備案手續(xù)。[單選題]65.（）負(fù)責(zé)保管基金資產(chǎn)，同時監(jiān)督基金管理人的資金運(yùn)作。A)基金份額持有人B)基金托管人C)投資者D)基金保管人答案:B解析:基金托管人對基金資產(chǎn)進(jìn)行保管并對基金管理人的資金運(yùn)作進(jìn)行監(jiān)督。[單選題]66.境內(nèi)首次公開發(fā)行上市的一般流程是（）。Ⅰ．進(jìn)行企業(yè)改制Ⅱ．由具有主承銷資格的證券公司進(jìn)行輔導(dǎo)Ⅲ．上市申報(bào)和審核Ⅳ．股票發(fā)行及上市A)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB)Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、ⅡC)Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、ⅢD)Ⅱ、Ⅳ、Ⅲ、I答案:A解析:境內(nèi)首次公開發(fā)行上市的一般流程如下：1．改制2．輔導(dǎo)3.申報(bào)審核4．股票發(fā)行及上市知識點(diǎn)：境內(nèi)上市的流程；[單選題]67.狹義上的股權(quán)投資基金概念特指（）。A)并購?fù)顿Y基金B(yǎng))創(chuàng)業(yè)投資基金C)不動產(chǎn)投資基金D)定增股票投資基金答案:A解析:1976年KKR成立以后，開始出現(xiàn)專門從事并購?fù)顿Y的并購?fù)顿Y基金，此即經(jīng)典的狹義上的私人股權(quán)投資基金。[單選題]68.在企業(yè)自由現(xiàn)金流折現(xiàn)模型中，企業(yè)自由現(xiàn)金流(FCFF)除了需考慮息稅前利潤(EBIT)，折舊，攤銷，營運(yùn)資金的變化，長期經(jīng)營性負(fù)債的變化，資本性支出因素外，還需考慮的因素是()A)新增的付息債務(wù)，長期經(jīng)營性資產(chǎn)的變化B)新增的付息債務(wù)，短期經(jīng)營性資產(chǎn)的變化C)債務(wù)本金償還，新增的付息債務(wù)D)調(diào)整的所得稅，長期經(jīng)營性資產(chǎn)的變化答案:D解析:企業(yè)自由現(xiàn)金流(FCFF)=息稅前利潤(EBIT)-調(diào)整的所得稅+折舊+攤銷-營運(yùn)資金的增加+長期經(jīng)營性負(fù)債的增加-長期經(jīng)營性資產(chǎn)的增加-資本性支出。[單選題]69.投資機(jī)構(gòu)作為外部投資者，要減少或消除信息不對稱等潛在問題,包括規(guī)避企業(yè)家的委托代理風(fēng)險(xiǎn)，投資機(jī)構(gòu)應(yīng)采取各項(xiàng)具體有效措施對被投資企業(yè)進(jìn)行項(xiàng)目（）更好地了解企業(yè)運(yùn)營的實(shí)際情況，并積極應(yīng)對內(nèi)外部環(huán)境變化與經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，從而促進(jìn)被投資企業(yè)更好的發(fā)展。A)審核與監(jiān)督B)審核與跟蹤C(jī))監(jiān)督與審查D)跟蹤與監(jiān)控答案:D解析:投資機(jī)構(gòu)作為外部投資者，要減少或消除信息不對稱等潛在問題,包括規(guī)避企業(yè)家的委托代理風(fēng)險(xiǎn)，投資機(jī)構(gòu)應(yīng)采取各項(xiàng)具體有效措施對被投資企業(yè)進(jìn)行項(xiàng)目跟蹤與監(jiān)控，更好地了解企業(yè)運(yùn)營的實(shí)際情況，并積極應(yīng)對內(nèi)外部環(huán)境變化與經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)?從而促進(jìn)被投資企業(yè)更好的發(fā)展。[單選題]70.關(guān)于股權(quán)投資基金行業(yè)自律組織的作用，說法錯誤的是（）。A)促進(jìn)會員忠實(shí)履行受托義務(wù)和社會責(zé)任B)履行行業(yè)自律管理，促進(jìn)行業(yè)合規(guī)經(jīng)營C)對違法違規(guī)的市場主體采取行政處罰D)提供行業(yè)服務(wù)，提高行業(yè)競爭力答案:C解析:具體來說，股權(quán)投資基金行業(yè)自律組纟只可以在以下方面起到作用：第一，提供行業(yè)服務(wù)，促進(jìn)行業(yè)交流和創(chuàng)新，提升行業(yè)職業(yè)素質(zhì)，提高行業(yè)競爭力；第二，發(fā)揮行業(yè)與政府間的橋梁與紐帶作用，維護(hù)行業(yè)合法權(quán)益，促進(jìn)公眾對行業(yè)的理解，提升行業(yè)聲譽(yù)；第三，履行行業(yè)自律管理，促進(jìn)行業(yè)合規(guī)經(jīng)營，維護(hù)行業(yè)的正當(dāng)經(jīng)營秩序；第四，促進(jìn)會員忠實(shí)履行受托義務(wù)和社會責(zé)任，推動行業(yè)持續(xù)穩(wěn)定健康發(fā)展。[單選題]71.(2017年)在我國的分類體系中，同時符合（）條件時，屬于創(chuàng)業(yè)投資基金。Ⅰ僅從事創(chuàng)業(yè)投資及相關(guān)活動的Ⅱ不投資在公開市場上市的企業(yè)，但是所投資未上市企業(yè)上市后，創(chuàng)業(yè)投資基金所持股份的未轉(zhuǎn)讓部分及其配售部分不在此限Ⅲ名稱和投資策略鮮明地體現(xiàn)創(chuàng)業(yè)投資特點(diǎn)Ⅳ投資在公開市場上市的企業(yè)A)Ⅰ、Ⅱ、ⅢB)Ⅰ、Ⅱ、ⅣC)Ⅱ、Ⅲ、ⅣD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案:A解析:從監(jiān)管上的可操作性考慮，在我國的分類體系中，符合下列全部條件時，屬于創(chuàng)業(yè)投資基金：（1）僅從事創(chuàng)業(yè)投資及相關(guān)活動的。（2）不投資在公開市場上市的企業(yè)，但是所投資未上市企業(yè)上市后，創(chuàng)業(yè)投資基金所持股份的未轉(zhuǎn)讓部分及其配售部分不在此限。（3）名稱和投資策略鮮明地體現(xiàn)創(chuàng)業(yè)投資特點(diǎn)。[單選題]72.投資的未上市中小企業(yè)可豁免國有股轉(zhuǎn)持的條件包括()。Ⅰ.經(jīng)企業(yè)所在地縣級以上勞動和社會保障部門或社會保險(xiǎn)基金管理單位核定，職工人數(shù)不超過200人Ⅱ.經(jīng)企業(yè)所在地縣級以上勞動和社會保障部門或社會保險(xiǎn)基金管理單位核定，職工人數(shù)不超過500人Ⅲ.根據(jù)會計(jì)師事務(wù)所審計(jì)的年度合并會計(jì)報(bào)表，年銷售(營業(yè)總收入)不超過10億元，資產(chǎn)總額不超過10億元Ⅳ.根據(jù)會計(jì)師事務(wù)所審計(jì)的年度合并會計(jì)報(bào)表，年銷售(營業(yè)總收入)不超過2億元，資產(chǎn)總額不超過2億元A)Ⅰ、ⅡB)Ⅱ、ⅣC)Ⅰ、ⅣD)Ⅱ、Ⅲ答案:B解析:本題考查豁免國有股持股義務(wù)，保障創(chuàng)業(yè)投資基金可持續(xù)發(fā)展。投資的未上市中小企業(yè)應(yīng)當(dāng)同時符合下列條件：經(jīng)企業(yè)所在地縣級以上勞動和社會保障部門或社會保險(xiǎn)基金管理單位核定，職工人數(shù)不超過500人;根據(jù)會計(jì)師事務(wù)所審計(jì)的年度合并會計(jì)報(bào)表，年銷售(營業(yè)總收入)不超過2億元，資產(chǎn)總額不超過2億元。[單選題]73.下列說法不正確是（）。A)創(chuàng)業(yè)投資基金從項(xiàng)目來源，初步篩選、盡職調(diào)查、項(xiàng)目估值、投資條款的安排，投資后管理等多個環(huán)節(jié)，用多種機(jī)制嘗試達(dá)到獲取真實(shí)信息，限制企業(yè)家不當(dāng)利用其信息優(yōu)勢的目的；B)創(chuàng)業(yè)投資基金主要采取股權(quán)投資的方式，通過創(chuàng)新的動態(tài)估值方法，可以實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)和期望收益的均衡匹配；C)創(chuàng)業(yè)投資基金通過豐富有效的投資后監(jiān)督和增值服務(wù)，幫助被投資中小微企業(yè)更好地應(yīng)對創(chuàng)業(yè)過程中的各種問題，提高其創(chuàng)業(yè)成功的可能性；D)創(chuàng)業(yè)投資基金所進(jìn)行的股權(quán)投資必須被投資企業(yè)提供擔(dān)保，創(chuàng)業(yè)投資基金通常也按企業(yè)發(fā)展階段進(jìn)行分階段投資；答案:D解析:創(chuàng)業(yè)投資基金所進(jìn)行的股權(quán)投資無須被投資企業(yè)提供擔(dān)保，創(chuàng)業(yè)投資基金通常也按企業(yè)發(fā)展階段進(jìn)行分階段投資，這兩項(xiàng)安排很好地契合了中小微創(chuàng)業(yè)企業(yè)的發(fā)展特點(diǎn)。[單選題]74.股權(quán)投資基金管理人從事投資業(yè)務(wù)活動時，不得()。A)在基金合同中明確約定私募基金不進(jìn)行托管，且在基金合同中明確保障私募基金財(cái)產(chǎn)安全的制度措施和糾紛解決機(jī)制B)向中國證券投資基金業(yè)協(xié)會填報(bào)并更新所管理私募基金的杠桿運(yùn)用情況C)在管理可能導(dǎo)致利益輸送或者利益沖突的不同私募基金時，未建立防范利益輸送和利益沖突的機(jī)制D)按照基金合同約定，如實(shí)向投資者披露基金投資的重大信息答案:C解析:C項(xiàng)，同一基金管理人管理不同類別基金的，應(yīng)當(dāng)堅(jiān)持專業(yè)化管理原則。管理可能導(dǎo)致利益輸送或者利益沖突的不同基金的，應(yīng)當(dāng)建立防范利益輸送和利益沖突的機(jī)制。[單選題]75.關(guān)于股權(quán)投資基金財(cái)務(wù)盡職調(diào)查的說法，錯誤的是()。A)對于納入合并報(bào)表范圍的重要控股子公司的財(cái)務(wù)狀況，應(yīng)同樣履行充分的審慎核查程序B)對于公司披露的參股子公司，應(yīng)獲取最近一年的財(cái)務(wù)報(bào)告及審計(jì)報(bào)告C)如公司最近收購兼并其他企業(yè)資產(chǎn)或股權(quán)，且被收購企業(yè)資產(chǎn)總額或營業(yè)收入或凈利潤低于收購前公司相應(yīng)項(xiàng)目一定比例的，應(yīng)獲得被收購企業(yè)收購前一年的財(cái)務(wù)報(bào)表，核查其財(cái)務(wù)情況D)計(jì)算公司各年度資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率和應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率等，結(jié)合市場發(fā)展、行業(yè)競爭、公司生產(chǎn)模式及物流管理、銷售模式及賒銷政策等情況，分析公司各年度營運(yùn)能力及其變動情況，判斷公司經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)和持續(xù)經(jīng)營能力答案:C解析:本題考查財(cái)務(wù)盡職調(diào)查。如公司最近收購兼并其他企業(yè)資產(chǎn)或股權(quán)，且被收購企業(yè)資產(chǎn)總額或營業(yè)收入或凈利潤超過收購前公司相應(yīng)項(xiàng)目一定比例的，應(yīng)獲得被收購企業(yè)收購前一年的財(cái)務(wù)報(bào)表，核查其財(cái)務(wù)情況。[單選題]76.關(guān)于股權(quán)投資估值的簡單價(jià)值等式的說法，錯誤的是()。A)企業(yè)價(jià)值+現(xiàn)金=股權(quán)價(jià)值+債務(wù)B)等式中的債務(wù)包括要支付利息的負(fù)債和不用支付利息的負(fù)債C)現(xiàn)金是從貨幣資金總額中扣除用于日常經(jīng)營所需的現(xiàn)金后剩下的余額D)一般情況下，多余現(xiàn)金用所有賬上的貨幣資金代替答案:B解析:本題考查簡單價(jià)值等式。選項(xiàng)B錯誤，?債務(wù)?與資產(chǎn)負(fù)債表中的負(fù)債不同，只包括要支付利息的負(fù)債(如銀行貸款)，不包括不用支付利息的負(fù)債(如應(yīng)付賬款)。[單選題]77.我國資本市場分為()。Ⅰ.場外市場Ⅱ.主板Ⅲ.中小板Ⅳ.創(chuàng)業(yè)板A)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB)Ⅲ、ⅣC)Ⅰ、Ⅱ、ⅣD)Ⅰ、Ⅱ答案:A解析:[單選題]78.()是指投后退出的所有資金首先用于返還全體投資者的出資本金，以及事先約定的優(yōu)先收益后，基金管理人才參與超額收益的分配。A)按基金分配B)按投資余額大小分配C)按單一項(xiàng)目分配D)按投資者數(shù)量分配答案:A解析:按基金分配是指投后退出的所有資金首先于返還全體投資者的出資本金，以及事先約定的優(yōu)先收益后，基金管理人才參與超額收益的分配。[單選題]79.下列關(guān)于市凈率法的表述，錯誤的是（）。A)市凈率等于每股價(jià)值除以每股賬面價(jià)值B)市凈率倍數(shù)法比較適用于資產(chǎn)流動性較高的金融機(jī)構(gòu)，因?yàn)檫@類企業(yè)的凈資產(chǎn)賬面價(jià)值更加接近市場價(jià)值C)制造業(yè)的估值通常會用市凈率倍數(shù)法D)市凈率倍數(shù)法估值與市盈率倍數(shù)法類似答案:C解析:市凈率倍數(shù)反映了一家公司的股權(quán)價(jià)值相對其凈資產(chǎn)的倍數(shù)。市凈率倍數(shù)的計(jì)算公式為：市凈率倍數(shù)=股權(quán)價(jià)值÷凈資產(chǎn)或市凈率倍數(shù)=每股價(jià)值÷每股凈資產(chǎn)市凈率倍數(shù)法估值與市盈率倍數(shù)法類似，先確定可比公司的市凈率作為目標(biāo)公司估值的市凈率倍數(shù)，然后使用下述公式計(jì)算目標(biāo)公司股權(quán)價(jià)值或每股價(jià)值股權(quán)價(jià)值=凈資產(chǎn)×市凈率倍數(shù)或每股價(jià)值=每股凈資產(chǎn)×市凈率倍數(shù)市凈率倍數(shù)法比較適用于資產(chǎn)流動性較高的金融機(jī)構(gòu)，因?yàn)檫@類企業(yè)的凈資產(chǎn)賬面價(jià)值更加接近市場價(jià)值。例如，銀行業(yè)的估值通常會用市凈率倍數(shù)法（故C項(xiàng)錯誤）。[單選題]80.股權(quán)投資基金的托管服務(wù)包括（）。Ⅰ．資產(chǎn)保管Ⅱ．賬戶管理Ⅲ．資金清算Ⅳ．資產(chǎn)估值A(chǔ))Ⅰ、ⅡB)Ⅰ、ⅢC)Ⅰ、Ⅱ、ⅢD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案:D解析:股權(quán)投資基金的托管服務(wù)包括以下服務(wù)內(nèi)容：資產(chǎn)保管、賬戶管理、資金清算、投資監(jiān)督、會計(jì)核算、資產(chǎn)估值和信息披露等。[單選題]81.股權(quán)投資基金進(jìn)行信息披露的內(nèi)容應(yīng)當(dāng)包括（）。Ⅰ基金合同Ⅱ募集推介材料Ⅲ基金的投資情況Ⅳ基金管理人的資產(chǎn)負(fù)債情況A)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB)Ⅱ、Ⅲ、ⅣC)Ⅰ、Ⅱ、ⅢD)Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ答案:C解析:股權(quán)投資基金的信息披露通常包含以下內(nèi)容：①基金相關(guān)法律協(xié)議及募集推介材料，包括基金合同、托管協(xié)議以及募集推介材料等信息；②基金運(yùn)作期間相關(guān)的重要信息，包括披露基金的投資情況、收益分配情況、基金資產(chǎn)負(fù)債情況、基金主要財(cái)務(wù)指標(biāo)、其他與基金投資者權(quán)益相關(guān)的重要信息等；③其他應(yīng)當(dāng)披露的信息。Ⅳ選項(xiàng)基金管理人的資產(chǎn)負(fù)債情況表述錯誤，應(yīng)當(dāng)是基金資產(chǎn)負(fù)債情況。[單選題]82.創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)可以以（）形式設(shè)立。Ⅰ．有限責(zé)任公司Ⅱ．個人獨(dú)資企業(yè)Ⅲ．股份有限公司Ⅳ．法律規(guī)定的其他企業(yè)組織A)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB)Ⅰ、Ⅲ、ⅣC)Ⅱ、Ⅲ、ⅣD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ答案:B解析:《創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理暫行辦法》明確了創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)存在的組織形式以及創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)與其管理人之間的法律關(guān)系。該辦法規(guī)定，創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)可以以有限責(zé)任公司、股份有限公司或法律規(guī)定的其他企業(yè)組織形式設(shè)立，確立了創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的企業(yè)性質(zhì)。[單選題]83.中國證監(jiān)會及其派出機(jī)構(gòu)可以對以下哪些主體的違法違規(guī)行為進(jìn)行行政處罰?Ⅰ、股權(quán)投資基金管理人Ⅱ、股權(quán)投資基金托管人Ⅲ、股權(quán)投資基金銷售機(jī)構(gòu)Ⅳ、股權(quán)投資基金估值核算機(jī)構(gòu)A)Ⅱ、Ⅲ、ⅣB)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC)Ⅰ、Ⅱ、ⅢD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ答案:B解析:股權(quán)投資基金管理人、托管人、銷售機(jī)構(gòu)及其他相關(guān)服務(wù)機(jī)構(gòu)及其從業(yè)人員違反法律、行政法規(guī)、行政規(guī)章的規(guī)定，中國證監(jiān)會及其派出機(jī)構(gòu)可以對其采取以下行政監(jiān)管措施：(1)責(zé)令改正;(2)監(jiān)管談話;(3)出具警示函;(4)公開譴責(zé)。[單選題]84.發(fā)生重大事項(xiàng)時，股權(quán)投資基金管理人應(yīng)當(dāng)在（）個工作日內(nèi)向中國證券投資基金業(yè)協(xié)會報(bào)告。A)4B)6C)8D)10答案:D解析:股權(quán)投資基金管理人應(yīng)當(dāng)根據(jù)中國證券投資基金業(yè)協(xié)會的規(guī)定，及時填報(bào)并定期更新管理人及其從業(yè)人員的有關(guān)信息、所管理股權(quán)投資基金的投資運(yùn)作情況和杠桿運(yùn)用情況，保證所填報(bào)內(nèi)容真實(shí)、準(zhǔn)確、完整。發(fā)生重大事項(xiàng)的，應(yīng)當(dāng)在10個工作日內(nèi)向中國證券投資基金業(yè)協(xié)會報(bào)告。[單選題]85.-般語境下的股權(quán)投資基金是指（）投資基金?A)證券股權(quán)B)狹義股權(quán)C)私募股權(quán)D)廣義股權(quán)答案:D解析:-般語境下的股權(quán)投資基金是指廣義股權(quán)投資基金。[單選題]86.合伙協(xié)議應(yīng)對本合伙型基金信息披露的（）等內(nèi)容作出約定。A)內(nèi)容、方式、頻度B)內(nèi)容、方式、時間C)格式、方式、頻度D)格式、方式、時間答案:A解析:合伙協(xié)議應(yīng)對本合伙型基金信息披露的內(nèi)容、方式、頻度等內(nèi)容作出約定。[單選題]87.股權(quán)投資基金進(jìn)行股權(quán)投資的最終目標(biāo)是成功的（）。A)項(xiàng)目收集B)投資決策C)投資后管理D)項(xiàng)目退出答案:D解析:股權(quán)投資基金的項(xiàng)目退出是整個投資的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，對股權(quán)投資基金而言，實(shí)現(xiàn)項(xiàng)目的成功退出是其進(jìn)行股權(quán)投資的最終目標(biāo)。[單選題]88.普通合伙人對合伙型基金可能的債務(wù)承擔(dān)（）連帶責(zé)任;而投資人作為有限合伙人，以其（）為限對合伙企業(yè)債務(wù)承擔(dān)責(zé)任。A)有限;認(rèn)繳的出資額B)有限;自身資產(chǎn)C)無限;認(rèn)繳的出資額D)無限;自身資產(chǎn)答案:C解析:普通合伙人對合伙型基金可能的債務(wù)承擔(dān)無限連帶責(zé)任;而投資人作為有限合伙人.以其認(rèn)繳的出資額為限對合伙企業(yè)債務(wù)承擔(dān)責(zé)任。[單選題]89.(2016年)全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)的協(xié)議轉(zhuǎn)讓，可以分為（）。Ⅰ．意向委托Ⅱ．定價(jià)委托Ⅲ．成交確認(rèn)委托A)Ⅰ、ⅡB)Ⅱ、ⅢC)Ⅰ、Ⅱ、ⅢD)Ⅰ、Ⅲ答案:B解析:協(xié)議轉(zhuǎn)讓主要采用兩種委托方式，即定價(jià)委托和成交確認(rèn)委托。[單選題]90.股權(quán)投資基金的專業(yè)性體現(xiàn)在（）。A)股權(quán)投資基金規(guī)模大B)股權(quán)投資基金能夠獲得超額認(rèn)購C)股權(quán)投資基金都是進(jìn)行分散投資D)股權(quán)投資基金需要更多的投資經(jīng)驗(yàn)積累、團(tuán)隊(duì)培育和建設(shè)答案:D解析:股權(quán)投資基金的投資決策與管理涉及企業(yè)管