寶鋼股份有限公司財(cái)務(wù)分析報(bào)表

學(xué)生：陳超10806903婁麗麗10806911高金黃10806909寶山鋼鐵股份財(cái)務(wù)報(bào)表分析公司簡(jiǎn)介主要財(cái)務(wù)目的分析小結(jié)與建議目錄PARTA

公司簡(jiǎn)介中文稱號(hào)：寶山鋼鐵股份英文稱號(hào)：BaoshanIron&SteelCo.,Ltd.法定代表人：何文波董事會(huì)秘書：陳纓證券事務(wù)代表：虞紅：上海市寶山區(qū)富錦路885號(hào)寶鋼指揮中心寶鋼股份董事會(huì)秘書室郵政編碼：201900：86-21-26647000：86-21-26646999電子信箱：ir@baosteel公司國(guó)際互聯(lián)網(wǎng)：//baosteel電子信箱：ir@baosteel公司根本情況：寶山鋼鐵股份于2000年2月于上海市正式注冊(cè)成立。運(yùn)營(yíng)范圍為：鋼鐵冶煉、加工、電力、煤炭、工業(yè)氣體消費(fèi)、碼頭、倉(cāng)儲(chǔ)、運(yùn)輸?shù)扰c鋼鐵相關(guān)業(yè)務(wù)，技術(shù)開(kāi)發(fā)、技術(shù)轉(zhuǎn)讓、技術(shù)效力和技術(shù)管理咨詢效力，汽車修繕，運(yùn)營(yíng)本企業(yè)自產(chǎn)產(chǎn)品及技術(shù)的出口業(yè)務(wù)，運(yùn)營(yíng)本企業(yè)消費(fèi)、科研所需的原輔資料、儀器儀表、機(jī)械設(shè)備、零配件及技術(shù)的進(jìn)口業(yè)務(wù)(國(guó)家限定公司運(yùn)營(yíng)和國(guó)家制止進(jìn)出口的商品及技術(shù)除外)，運(yùn)營(yíng)進(jìn)料加工和“三來(lái)一補(bǔ)〞業(yè)務(wù)。寶鋼主要從事鋼鐵產(chǎn)品的制造和銷售以及鋼鐵產(chǎn)銷過(guò)程中產(chǎn)生的副產(chǎn)品的銷售與效力。公司簡(jiǎn)介：資產(chǎn)負(fù)債表報(bào)告期2011/12/312010/12/312009/12/31流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)79,234,256,979.7568,864,383,852.7352,666,288,041.21非流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)151,865,488,850.13147,200,719,897148,476,494,475.17資產(chǎn)總計(jì)231,099,745,829.88216,065,103,749.73201,142,782,516.38流動(dòng)負(fù)債合計(jì)98,838,166,074.8573,175,978,552.2970,721,946,400.93非流動(dòng)負(fù)債合計(jì)18,791,583,454.7631,546,629,711.4529,201,535,339.29負(fù)債合計(jì)117,629,749,529.61104,722,608,263.7499,923,481,740.22所有者權(quán)益合計(jì)113,469,996,300.27111,342,495,485.99101,219,300,776.16負(fù)債及所有者權(quán)益總計(jì)231,099,745,829.88216,065,103,749.73201,142,782,516.38利潤(rùn)表報(bào)告期2011/12/312010/12/312009/12/31營(yíng)業(yè)收入222504684694202149152365148326363910營(yíng)業(yè)利潤(rùn)8838897433166657650597253766242利潤(rùn)總額9260125356170762330307294555396凈利潤(rùn)7361961636128890833195816227393營(yíng)業(yè)總收入222856551230202413451160 148525268999營(yíng)業(yè)總成本214640818873186586431218142117550906PARTB

財(cái)務(wù)目的分析寶鋼集團(tuán)市場(chǎng)分析技術(shù)分析宏觀經(jīng)濟(jì)分析財(cái)務(wù)分析償債才干分析營(yíng)運(yùn)才干分析盈利才干分析開(kāi)展才干分析分析框架財(cái)務(wù)分析●短期償債才干分析流動(dòng)比率速動(dòng)比率現(xiàn)金比率●長(zhǎng)期償債才干分析資產(chǎn)負(fù)債比率產(chǎn)權(quán)比率利息保證倍數(shù)償債才干分析主要目的流動(dòng)比率短期償債才干報(bào)告期200820092010寶山鋼鐵0.81560.74470.9411財(cái)務(wù)目的分析流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債*100%流動(dòng)比率反映企業(yè)在短期內(nèi)轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)金的流動(dòng)資產(chǎn)歸還到期流動(dòng)負(fù)債的才干。速動(dòng)比率短期償債才干報(bào)告期200820092010寶山鋼鐵0.32090.32810.4214財(cái)務(wù)目的分析速動(dòng)比率用來(lái)判別企業(yè)短期償債才干，它撇開(kāi)了變現(xiàn)才干較差的存貨。速動(dòng)比率越高，闡明企業(yè)短期償債才干越強(qiáng)。速動(dòng)比率=速動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債現(xiàn)金比率短期償債才干報(bào)告期200820092010寶山鋼鐵9.51057.859312.7788財(cái)務(wù)目的分析現(xiàn)金比率=〔現(xiàn)金+現(xiàn)金等價(jià)物〕/流動(dòng)負(fù)債現(xiàn)金比率可以反響企業(yè)的直接償債才干，現(xiàn)金比率高，闡明企業(yè)有較好的支付才干，對(duì)償付債務(wù)時(shí)有保證的?？梢钥闯?，近三年寶鋼集團(tuán)流動(dòng)比率和速動(dòng)比率比較穩(wěn)定，趨近行業(yè)平均程度。而現(xiàn)金比率每年動(dòng)搖那么較大。這闡明寶鋼集團(tuán)的短期償債才干總體上可以得到保證，但其直接償債才干年度變化較大，應(yīng)收賬款和存貨的變現(xiàn)才干能夠存在問(wèn)題。所以這闡明寶鋼集團(tuán)的現(xiàn)金管理才干有待加強(qiáng)。短期償債才干分析資產(chǎn)負(fù)債比率財(cái)務(wù)目的分析長(zhǎng)期償債才干報(bào)告期200920102011寶山鋼鐵49.68%48.47%50.90%資產(chǎn)負(fù)債率是一個(gè)衡量長(zhǎng)期償債才干的目的，反映企業(yè)總資產(chǎn)中債務(wù)人提供的資金所占的比重。兩個(gè)公司是資產(chǎn)負(fù)債率都較高，長(zhǎng)期償債才干不強(qiáng)。資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總額/資產(chǎn)總額*100%股東權(quán)益比率財(cái)務(wù)目的分析長(zhǎng)期償債才干報(bào)告期200920102011寶山鋼鐵50.32%51.53%49.10%股東權(quán)益比率=股東權(quán)益總額/資產(chǎn)總額*100%股東權(quán)益比率越大，負(fù)債比率就越小，企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也越小，歸還長(zhǎng)期債務(wù)的才干就越強(qiáng)。產(chǎn)權(quán)比率財(cái)務(wù)目的分析長(zhǎng)期償債才干報(bào)告期200920102011寶山鋼鐵1.05030.94051.0367產(chǎn)權(quán)比率=負(fù)債總額/股東權(quán)益總額產(chǎn)權(quán)比率提示企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)以及股東權(quán)益對(duì)債務(wù)的保證程度。比率越低。企業(yè)長(zhǎng)期財(cái)務(wù)情況越好，債務(wù)人貸款的平安越有保證，企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)越小。寶鋼集團(tuán)和其他公司相比較低的資產(chǎn)負(fù)債率，闡明其獨(dú)立性較高，債務(wù)壓力較小，但不利于企業(yè)擴(kuò)展運(yùn)營(yíng)規(guī)模與發(fā)揚(yáng)財(cái)務(wù)杠桿作用。寶鋼集團(tuán)的產(chǎn)權(quán)比率同樣較低，闡明其長(zhǎng)期償債才干較強(qiáng),一切者權(quán)益對(duì)償債風(fēng)險(xiǎn)具有較強(qiáng)的接受才干。寶鋼集團(tuán)利息保證倍數(shù)近三年不斷添加，且大于其他企業(yè)，闡明企業(yè)長(zhǎng)期償債才干不斷加強(qiáng)。長(zhǎng)期償債才干分析營(yíng)運(yùn)才干分析

主要目的

應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率〔次〕

存貨周轉(zhuǎn)率〔次〕

總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率〔次〕應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率財(cái)務(wù)目的分析營(yíng)運(yùn)才干報(bào)告期200820092010寶山鋼鐵34.597127.377932.8825應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=賒賬收入凈額/應(yīng)收賬款平均余額應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率反映了應(yīng)收賬款在一個(gè)會(huì)計(jì)年度內(nèi)的周轉(zhuǎn)次數(shù)，可以用來(lái)分析應(yīng)收賬款的變現(xiàn)速度和管理效率。存貨周轉(zhuǎn)率闡明了一定時(shí)期內(nèi)企業(yè)存貨周轉(zhuǎn)的次數(shù)，可以反映企業(yè)存貨的變現(xiàn)速度，衡量企業(yè)的銷售才干及存貨能否過(guò)量。存貨周轉(zhuǎn)率財(cái)務(wù)目的分析營(yíng)運(yùn)才干報(bào)告期200820092010寶山鋼鐵4.70854.12655.2695存貨周轉(zhuǎn)率=銷售本錢/存貨平均余額總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率財(cái)務(wù)目的分析營(yíng)運(yùn)才干報(bào)告期200820092010寶山鋼鐵1.03170.73950.9691總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收入/資產(chǎn)平均總額總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率可以用來(lái)分析企業(yè)全部資產(chǎn)的運(yùn)用效率。假設(shè)這個(gè)比率較低，闡明企業(yè)利用其資產(chǎn)進(jìn)展運(yùn)營(yíng)的效率越差，會(huì)影響企業(yè)盈利才干。盈利才干分析從收入分析從資產(chǎn)分析

銷售凈利率資產(chǎn)凈利率財(cái)務(wù)目的分析銷售凈利率盈利才干報(bào)告期200820092010寶山鋼鐵3.2951%4.1093%6.6094%銷售凈利率=凈利率/營(yíng)業(yè)收入凈額銷售凈利率可硬評(píng)價(jià)企業(yè)經(jīng)過(guò)銷售賺取利潤(rùn)的才干。財(cái)務(wù)目的分析資產(chǎn)凈利率盈利才干報(bào)告期200820092010寶山鋼鐵3.3995%3.0388%6.4049%資產(chǎn)凈利率=總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率*銷售凈利率企業(yè)的銷售凈利率越大，資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度越快，資產(chǎn)凈利率越高。開(kāi)展才干分析判別企業(yè)擁有資源潛力資產(chǎn)增長(zhǎng)才干營(yíng)業(yè)增長(zhǎng)才干分析企業(yè)負(fù)債變化趨勢(shì)盈利增長(zhǎng)才干確定企業(yè)未來(lái)開(kāi)展戰(zhàn)略主要目的名稱2008年2009年2010年資產(chǎn)增長(zhǎng)率9.30%43.06%67.00%銷售增長(zhǎng)率3.19%8.46%83.72%凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率29.75%40.45%105.46%開(kāi)展才干總體分析 寶鋼的資產(chǎn)增長(zhǎng)率以驚人的速度逐年上漲，2021年的增長(zhǎng)率為67%，闡明公司規(guī)模不斷在擴(kuò)展，對(duì)資產(chǎn)的管理和利用程度都比較好。銷售增長(zhǎng)率前兩年動(dòng)搖較緩，都在10%以下，2021年銷售增長(zhǎng)率到達(dá)83.7%,闡明這一年的盈利程度較高，企業(yè)前景較好。凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率與銷售增長(zhǎng)率的趨勢(shì)一致，但整體比值比后者要高，2021年凈利潤(rùn)添加了1倍，盈利性強(qiáng)。整體來(lái)看，寶鋼的生長(zhǎng)力很好，尤其2021年，各項(xiàng)開(kāi)展才干目的的增長(zhǎng)都很快，闡明寶鋼正在生長(zhǎng)期，進(jìn)入倍增時(shí)代，從長(zhǎng)久看，寶鋼開(kāi)展到一定程度后會(huì)進(jìn)入成熟期，各項(xiàng)目的都會(huì)堅(jiān)持在一定的穩(wěn)定程度上。股東權(quán)益增長(zhǎng)率較為平緩，09年到10年甚至呈下降趨勢(shì)，這從另一面解釋了股東權(quán)益占總資產(chǎn)份額減少的緣由。市場(chǎng)分析目前寶鋼集團(tuán)產(chǎn)品市場(chǎng)份額

特點(diǎn)：

高端產(chǎn)品市場(chǎng)份額較大低端產(chǎn)品市場(chǎng)份額較小由于普通低端產(chǎn)品相對(duì)需求量較大，所以提高低端市場(chǎng)份額是開(kāi)辟市場(chǎng)的關(guān)鍵技術(shù)條件分析寶鋼的技術(shù)特點(diǎn)資金密集型企業(yè)運(yùn)用的勞動(dòng)力較少，效率高技術(shù)在國(guó)內(nèi)具有一定的先進(jìn)性技術(shù)條件分析目的：R&DR&D—research&development的簡(jiǎn)稱R&D費(fèi)用—政府或企業(yè)研討和開(kāi)發(fā)費(fèi)用R&D投入率=R&D費(fèi)用/銷售收入寶鋼集團(tuán)R&D費(fèi)用和投入率近三年來(lái)逐年升高企業(yè)研發(fā)投入的上升提高了其技術(shù)程度，加強(qiáng)了中心競(jìng)爭(zhēng)力，自主創(chuàng)新和自主集成才干得到不斷提升，寶鋼的業(yè)績(jī)證明了這一點(diǎn)與世界頂尖的企業(yè)相比，寶鋼的R&D投入顯得過(guò)低，存在繼續(xù)增長(zhǎng)的潛力，進(jìn)一步擴(kuò)展R&D投入是寶鋼集團(tuán)未來(lái)開(kāi)展的重要?jiǎng)恿暧^經(jīng)濟(jì)分析

國(guó)際市場(chǎng)背景

國(guó)際原料市場(chǎng)鐵礦石是鋼鐵消費(fèi)的最根本原料寶鋼集團(tuán)目前約90%的鐵礦石原料依賴進(jìn)口國(guó)際鐵礦石市場(chǎng)價(jià)錢動(dòng)搖對(duì)其各方面影響宏大國(guó)家宏觀政策鋼鐵行業(yè)現(xiàn)狀總體上產(chǎn)能過(guò)剩整體上消費(fèi)效率較低，高能耗，高污染，高資源耗費(fèi)率受經(jīng)濟(jì)周期和經(jīng)濟(jì)開(kāi)展程度影響較大

國(guó)家的宏觀調(diào)控

——對(duì)鋼鐵行業(yè)實(shí)行總量控制

由此可見(jiàn)，寶鋼集團(tuán)的未來(lái)開(kāi)展方向：適度控制企業(yè)規(guī)模調(diào)整產(chǎn)品構(gòu)造，堅(jiān)持技術(shù)創(chuàng)新建立環(huán)保型、資源節(jié)約型企業(yè)PARTC

小結(jié)與建議小結(jié)：寶鋼集團(tuán)是一家超大規(guī)模國(guó)家控股的世界500強(qiáng)企業(yè)。是國(guó)內(nèi)最具競(jìng)爭(zhēng)力的的鋼鐵企業(yè)，是鋼鐵行業(yè)的支柱。2021年隨著世界經(jīng)濟(jì)的蔓延全球鋼鐵行業(yè)開(kāi)展面臨宏大的壓力，中國(guó)鋼鐵下游市場(chǎng)需求減緩，寶鋼企業(yè)也遭到了影響，不過(guò)在2021年，由于良好穩(wěn)定的開(kāi)展，企業(yè)情況漸漸回暖。寶鋼公司的財(cái)務(wù)情況總體上趨于穩(wěn)定，其中現(xiàn)金才干、短期償債才干沒(méi)有改善，生長(zhǎng)才干的提高引人注目，長(zhǎng)期償債才干也較好，為企業(yè)帶來(lái)了利潤(rùn)增長(zhǎng)。經(jīng)過(guò)對(duì)寶鋼公司2021年獲利才干目的中銷售毛利率、銷售凈利率、總資產(chǎn)報(bào)酬率目的，企業(yè)總體盈利才干加強(qiáng)，但銷售盈利有所減弱，本期本錢費(fèi)用控制才干較上期減弱，運(yùn)營(yíng)管理程度不如上期。存貨管理情況比較