2024年期貨從業(yè)資格-期貨基礎(chǔ)知識筆試歷年全考點試卷附帶答案

2024年期貨從業(yè)資格-期貨基礎(chǔ)知識筆試歷年全考點試卷附帶答案卷I一.單項選擇題(共10題)1.下列不屬于期貨投機的準(zhǔn)備工作的是（）。A.了解期貨合約B.制訂交易計劃C.設(shè)定盈利目標(biāo)和虧損限度D.確定投入的資金正確答案：D,2.在正向市場上，某交易者下達買入5月菜籽油期貨合約同時賣出7月菜籽油期貨合約的套利限價指令，價差為100元／噸。則該交易指令可以（）元／噸的價差成交。A.100B.不低于100C.不高于100D.無法確定正確答案：B,3.在國際期貨市場上占據(jù)主導(dǎo)地位的是（）。A.金屬期貨B.農(nóng)產(chǎn)品期貨C.能源化工期貨D.金融期貨正確答案：D,4.5月份，某進口商以67000元/噸的價格從外國進口一批銅，同時以67500元/噸的價格賣出9月份同期貨合約進行套期保值。至6月中旬，該進口商與某電纜廠協(xié)商以9月份銅期貨合約為基準(zhǔn)價，以低于期貨價格300元/噸的價格交易銅，該進口商在套期保值時的基差為（）元/噸。A.-500B.300C.500D.-300正確答案：A,5.一位面包坊主預(yù)期將在3個月后購進一批面粉作為生產(chǎn)原料，為了防止由于面粉市場價格變動而帶來的損失，該面包坊主將（）。A.在期貨市場上進行空頭套期保值B.在期貨市場上進行多頭套期保值C.在遠期市場上進行空頭套期保值D.在遠期市場上進行多頭套期保值正確答案：B,6.下列關(guān)于期貨套利與投機的區(qū)別的描述中，不正確的是（ ）。A.期貨投機者關(guān)心和研究的是單一合約的漲跌，而套利者關(guān)心和研究的則是兩個或多個合約相對價差的變化B.期貨投機交易在一段時間內(nèi)只做買或賣，而套利則是在同一時間買入和賣出相關(guān)期貨合約C.期貨投機交易賺取的是價差變動的收益D.期貨套利交易成本一般要低于投機交易成本正確答案：C,7.下列金融衍生品中，通常在交易所場內(nèi)交易的是（）。A.期貨B.期權(quán)C.互換D.遠期正確答案：A,8.下列不屬于農(nóng)產(chǎn)品期貨中經(jīng)濟作物的是（）。A.棉花B.咖啡C.可可D.小麥正確答案：D,9.當(dāng)日無負(fù)債結(jié)算制度，每日要對交易頭寸所占用的（）進行逐日結(jié)算。A.交易資金B(yǎng).保證金C.總資金量D.擔(dān)保資金正確答案：B,10.3月10日，某交易所5月份小麥期貨合約的價格為7.65美元/蒲式耳，7月份小麥合約的價格為7.50美元/蒲式耳。某交易者如果此時入市，采用能市套利策略（不考慮傭金成本），那么下列能使其盈利0.1美元/蒲式耳的是（）。A.5月份小麥合約的價格漲至7.70美元/蒲式耳，7月份小麥合約的價格跌至7.45美元/蒲式耳B.5月份小麥合約的價格跌至7.60美元/蒲式耳，7月份小麥合約的價格跌至7.35美元/蒲式耳C.5月份小麥合約的價格漲至7.70美元/蒲式耳，7月份小麥合約的價格漲至7.55美元/蒲式耳D.5月份小麥合約的價格跌至7.60美元/蒲式耳，7月份小麥合約的價格漲至7.55美元/蒲式耳正確答案：D,二.多項選擇題(共10題)1.以下說法正確的是（）。A.期貨交易的對象是標(biāo)準(zhǔn)化合約，而互換交易的對象是非標(biāo)準(zhǔn)化合同B.互換交易一般無固定的交易場所和交易時間，主要通過人工詢價的方式撮合成交C.互換協(xié)議可以被用來給期貨定價D.互換交易實際上是一種現(xiàn)貨交易正確答案：A,B,D,2.以下期貨價差套利中，屬于跨品種套利的是（）。A.買入銅期貨合約，同時賣出鋁期貨合約B.買入一定的股票指數(shù)，同時賣出相應(yīng)的股指期貨合約C.買入大豆期貨合約的同時賣出豆油和豆粕的期貨合約D.買入小麥期貨合約，同時賣出玉米期貨合約正確答案：A,C,D,3.下列關(guān)于期貨市場的作用的說法中，正確的有（）。A.期貨市場的發(fā)展有助于促進本國經(jīng)濟的國際化B.期貨市場的發(fā)展有助于企業(yè)鎖定生產(chǎn)成本，實現(xiàn)預(yù)期利潤C.期貨市場的發(fā)展有助于促使企業(yè)關(guān)注產(chǎn)品質(zhì)量問題D.期貨市場的發(fā)展為政府制定宏觀經(jīng)濟政策提供參考依據(jù)正確答案：A,B,C,D,4.股指期貨套利交易中出現(xiàn)的模擬誤差，原因在于（）。A.組成指數(shù)的成分股太多B.受交易最小單位的限制C.現(xiàn)貨組合按比例嚴(yán)格復(fù)制期貨標(biāo)的難以實現(xiàn)D.交易費用正確答案：A,B,C,5.關(guān)子股票指數(shù)，下列說法正確的有（）。A.不同股票市場有不同的股票指數(shù)；同一股票市場也可以有不同的股票指數(shù)B.它是從所有上市股票中選擇一定量的樣本股票而據(jù)以編制的C.不同股票指數(shù)的區(qū)別主要在于具體的抽樣和計算方法不同D.股票指數(shù)應(yīng)當(dāng)計算簡便、易于修正并能保持統(tǒng)計口徑的一致性和連續(xù)性正確答案：A,B,C,D,6.賣出看漲期權(quán)的目的包括（）。A.取得價差收益B.取得權(quán)利金收益C.增加標(biāo)的物多頭的利潤D.增加標(biāo)的物空頭的利潤正確答案：A,B,C,7.外匯期貨套期保值可分為（）。A.賣出套期保值B.買入套期保值C.投機套期保值D.交叉套期保值正確答案：A,B,D,8.期貨交易所應(yīng)以適當(dāng)方式向社會公共發(fā)布的信息包括()。A.持倉量和成交量排名情況B.標(biāo)準(zhǔn)倉單數(shù)量C.價格預(yù)測信息D.周報表、月報表和年報表正確答案：A,B,D,9.下列關(guān)于看漲期權(quán)內(nèi)涵價值的說法中，正確的是（）。A.標(biāo)的物的市場價格等于執(zhí)行價格時，內(nèi)涵價值等于零B.標(biāo)的物的市場價格超過執(zhí)行價格越多，內(nèi)涵價值越大C.標(biāo)的物的市場價格小于執(zhí)行價格時，內(nèi)涵價值小于零D.標(biāo)的物的市場價格大于執(zhí)行價格時，內(nèi)涵價值大于零正確答案：A,B,D,10.在某一期貨合約的交易過程中，當(dāng)（）時，國內(nèi)商品期貨交易所可以根據(jù)市場風(fēng)險調(diào)整其交易保證金水平。A.持倉量達到一定水平B.臨近交割期C.連續(xù)數(shù)個交易日的累積漲跌幅度達到一定水平D.遇到國家法定長假正確答案：A,B,C,D,三.不定項選擇題(共2題)1.某交易者在3月20日賣出1手7月份大豆合約，價格為1840元/噸，同時買入1手9月份大豆合約價格為1890元/噸,5月20該交易者買入1手7月份大豆合約，價格為1810元/噸，同時賣出1手9月份大豆合約，價格為1875元/噸.（大豆期貨合約10噸/手），請計算套利的凈盈虧（）。A.虧損150元

B.獲利150元C.虧損160元D.

獲利160元正確答案：B,2. 關(guān)于看跌期權(quán)多頭損益，以下說法正確的是（） A標(biāo)的資產(chǎn)趨于0時，盈利最大B最大損失=權(quán)利金C行權(quán)收益=執(zhí)行價格-標(biāo)的物價格-權(quán)利金D平倉收益=期權(quán)買入價-期權(quán)賣出價正確答案：A,B,C,四.判斷題(共10題)1.客戶通過電話下單時，直接將指令下達給交易所。正確答案：B,2.期貨交易技術(shù)分析法中的移動平均線的不足之處在于它反映市場趨勢具有滯后性。正確答案：A,3.目前，滬深300指數(shù)期貨已成為全球第一大股指期貨合約。正確答案：A,4.如果套利者預(yù)期兩個或兩個以上期貨合約的價差將擴大，則套利者將買入其中價格較高的合約，同時賣出價格較低的合約，這種套利稱為買入套利。（）正確答案：A,5.外匯期貨買入套期保值（LongHedging)又稱外匯期貨多頭套期保值，是指在現(xiàn)匯市場處于空頭地位的交易者為防止匯率上升，在期貨市場上買入外匯期貨合約對沖現(xiàn)貨的價格風(fēng)險。（）正確答案：A,6.商品期貨的交割方式通常采用現(xiàn)金交割。（）正確答案：B,7.股指期貨無套利區(qū)間的上下界幅寬主要是由交易費用和市場沖擊成本這兩項所決定的。（）正確答案：B,8.衍生品市場只能為個體生產(chǎn)商提供價格指導(dǎo)，對政府沒有用處。（）正確答案：B,9.期貨交易大多是通過對沖了結(jié)，所以實物交割方式已經(jīng)不存在。（）正確答案：B,10.與期貨合約相似，同一個標(biāo)的資產(chǎn)，交易所可以同時推出多個不同到期月份的期權(quán)合約。（）正確答案：A,卷II一.單項選擇題(共10題)1.某投資者預(yù)計9月份大豆價格將上升，利用金字塔式建倉，持續(xù)買入幾次的持倉數(shù)及買入價格如下表所示。則下列空白處的持倉數(shù)可能為（）。 買入價格（元/噸） 持倉數(shù)（手） 5455 10 5500 8 5600 ？ 5625 6 A.9B.7C.5D.11正確答案：B,2.某交易者買入5手天然橡膠期貨合約，價格為38650元/噸，價格升至38670元/噸，再買入3手，價格升至38700元/噸，又買入2手，則該交易者的平均買入價為（）元/噸。A.38666B.38670C.38673D.38700正確答案：A,3.下列關(guān)于期權(quán)執(zhí)行價格的描述，不正確的是（??）。A.對實值狀態(tài)的看漲期權(quán)來說，其他條件不變的情況下，執(zhí)行價格降低，期權(quán)內(nèi)涵價值增加B.對看跌期權(quán)來說，其他條件不變的情況下，當(dāng)標(biāo)的物的市場價格等于或高于執(zhí)行價格時，內(nèi)涵價值為零C.實值看漲期權(quán)的執(zhí)行價格低于其標(biāo)的物價格D.對看漲期權(quán)來說，標(biāo)的物價格超過執(zhí)行價格越多，內(nèi)涵價值越小正確答案：D,4.以al505為例，al505代表大連商品交易所2015年5月到期交割的黃大豆一號期貨合約。其中，"a"是黃大豆一號（簡稱豆一）期貨品種的交易代碼；"1505"是（）。A.合約到期月份B.合約到期天份C.合約到期年份D.合約到期分鐘正確答案：A,5.剩余期限長的歐式期權(quán)的（）可能低于剩余期限短的。A.時間價值B.權(quán)利金C.內(nèi)涵價值D.時間價值和權(quán)利金正確答案：D,6.根據(jù)套利者對不同合約月份中近月合約與遠月合約買賣方向的不同，跨期套利可分為三類，其中不包括（）。A.牛市套利B.熊市套利C.蝶式套利D.買入套利正確答案：D,7.4月15日，某投資者預(yù)計將在6月份獲得一筆300萬元的資金，擬買入A、B、C三只股票，每只股票各投資100萬元，如果6月份到期的股指期貨價格為1500點，合約乘數(shù)為100元。三只股票的β系數(shù)分別為3、2.6、1.6。為了回避股票價格上漲的風(fēng)險，他應(yīng)該買進股指期貨合約（）張。A.48B.96C.24D.192正確答案：A,8.技術(shù)分析的假設(shè)中，從人的心理因素方面考慮的假設(shè)是（）。A.市場行為涵蓋一切信息B.價格沿趨勢移動C.歷史會重演D.投資者都是理性的正確答案：C,9.看跌期權(quán)的買方有權(quán)按執(zhí)行價格在規(guī)定時間內(nèi)向期權(quán)賣方（）一定數(shù)量的標(biāo)的物。A.減少B.增加C.買入D.賣出正確答案：D,10. 會員大會是會員制期貨交易所的（）。 A管理機構(gòu)

B常設(shè)機構(gòu)

C監(jiān)管機構(gòu)

D權(quán)力機構(gòu)正確答案：D,二.多項選擇題(共10題)1.根據(jù)套利者對不同合約月份中近月合約與遠月合約買賣方向的不同，跨期套利包括（）。A.牛市套利B.賣岀套利C.蝶式套利D.買入套利正確答案：A,C,2.下列有關(guān)結(jié)算公式描述正確的有（）。A.當(dāng)日盈虧=平倉盈虧+持倉盈虧B.持倉盈虧=歷史持倉盈虧+當(dāng)日開倉持倉盈虧C.歷史持倉盈虧=（當(dāng)日結(jié)算價－開倉當(dāng)日結(jié)算價）X持倉量D.平倉盈虧=平歷史倉盈虧+平當(dāng)日倉盈虧正確答案：A,B,D,3.以下關(guān)于匯率風(fēng)險的說法中，正確的有（）。A.會計風(fēng)險是對過去的、已發(fā)生了的以外幣計價交易因匯率變動而造成的資產(chǎn)或負(fù)債的變化，是賬面價值的變化B.交易風(fēng)險和儲備風(fēng)險是當(dāng)前交易或結(jié)算中因匯率變化而造成的實際的經(jīng)濟損失或經(jīng)濟收益C.經(jīng)營風(fēng)險是因匯率變化對未來的經(jīng)營收益所產(chǎn)生的潛在的影響D.經(jīng)營風(fēng)險是因匯率變化對過去的經(jīng)營收益所產(chǎn)生的明顯的影響正確答案：A,B,C,4.遠期利率協(xié)議的（）。A.買方是名義借款人B.買方是名義貸款人C.賣方是名義貸款人D.賣方是名義借款人正確答案：A,C,5.下列關(guān)于投機者操作的說法，正確的有（）。A.止損單上的止損價格應(yīng)和當(dāng)時市場價格越接近越好B.當(dāng)投機者的損失已經(jīng)達到事先確定的數(shù)額時，應(yīng)及時對沖C.合理運用止損指令，可以限制損失、滾動利潤D.如果行情變動有利，應(yīng)立即平倉正確答案：B,C,6.本金交換的形式包括（）。A.在協(xié)議生效日雙方按約定匯率交換兩種貨幣本金，在協(xié)議到期日雙方再以相同的匯率相同的金額進行一次本金的反向交換B.在協(xié)議生效日與到期日均不實際交換兩種貨幣本金C.在協(xié)議生效日不實際交換兩種貨幣本金、到期日實際交換本金D.主管部門規(guī)定的其他形式正確答案：A,B,C,D,7.對于交易型開放式指數(shù)基金（ETF），以下說法正確的是（）。A.只以藍籌股指數(shù)為標(biāo)的B.可以實現(xiàn)分散化投資C.可以在交易所像買賣股票那樣進行交易D.可以作為開放型基金，隨時申購與贖回正確答案：B,C,D,8. 一個完整的期貨交易流程包括（）。 A開戶與下單

B競價

C結(jié)算

D交割正確答案：A,B,C,D,9.關(guān)于期貨居間人表述正確的有（）。A.居間人從事居間介紹業(yè)務(wù)時，應(yīng)客觀、準(zhǔn)確地宣傳期貨市場B.居間人可以代理客戶簽交易賬單C.居間人不能從事投資咨詢和代理交易等期貨交易活動D.居間人與期貨公司沒有隸屬關(guān)系正確答案：A,C,D,10.關(guān)于說法正確的是（）。A.在置信水平和時間一定的前提下，VaR值越大，表示風(fēng)險越大B.VaR度量的是市場異常波動的情況下，在一定的置信水平下某一金融資產(chǎn)的風(fēng)險狀況C.在置信水平和時間一定的前提下，VaR值越小，表示風(fēng)險越大D.VaR度量的是市場正常波動的情況下，在一定置信水平下某一金融資產(chǎn)的風(fēng)險狀況正確答案：A,D,三.不定項選擇題(共2題)1.某投資者在5月2日以20美元/噸的權(quán)利金買入9月份到期的執(zhí)行價格為140美元/噸的小麥看漲期權(quán)合約，同時以10美元/噸的權(quán)利金買入一張9月份到期的執(zhí)行價格為130美元/噸的小麥看跌期權(quán)，9月份時，相關(guān)期貨合約價格為150美元/噸，該投資人的投資結(jié)果是（）。（每張合約1噸標(biāo)的物，其他費用不計）A.盈利10美元B.虧損20美元C.盈利30美元D.盈利40美元正確答案：B,2.6月10日，某投機者預(yù)測瑞士法郎期貨將進入牛市，于是在1