第7章 衍生工具會計(上)

第七章衍生工具會計〔上〕第七章衍生工具會計7.1衍生金融工具及其分類7.2衍生金融工具會計的特征與內(nèi)容7.3期貨合同會計7.4遠(yuǎn)期合同會計學(xué)習(xí)目的掌握金融工具的相關(guān)概念體系，可以在實踐財務(wù)報表工程上對金融工具進(jìn)展區(qū)分；深化了解衍生工具的定義，熟知衍生工具的各種類型；全面掌握衍生工具的分類，尤其是按照衍生金融工具的買賣方法和特點分類，可以說出各類型衍生工具的詳細(xì)表現(xiàn)工程；深化了解套期保值和投機套利的真實含義及其實現(xiàn)過程，了解二者間的相互關(guān)系；了解衍生工具會計的特征和內(nèi)容，掌握套期保值的構(gòu)成內(nèi)容及其會計處置的原那么性要求，熟知國際財務(wù)報告準(zhǔn)那么與我國企業(yè)會計準(zhǔn)那么對套期保值業(yè)務(wù)的劃分及其會計處置根本要求；了解期貨合同會計應(yīng)設(shè)置的賬戶及其保證金、手續(xù)費的會計處置要求，掌握投機套利、套期保值的全過程的會計處置；熟練掌握套期保值在期貨會計中的表現(xiàn)方式及其全過程的會計處置要求和買賣結(jié)果闡明；了解遠(yuǎn)期合同的相關(guān)概念及其會計處置要求，掌握外幣應(yīng)收、應(yīng)付事項的套期保值業(yè)務(wù)，外幣商定承諾的套期保值業(yè)務(wù)，外幣預(yù)期買賣的套期保值以及境外運營凈投資的套期保值業(yè)務(wù)的全過程的會計處置及其買賣結(jié)果的闡明。7.1衍生金融工具及其分類金融工具的定義按照我國會計準(zhǔn)那么的解釋：金融工具是指構(gòu)成一個企業(yè)的金融資產(chǎn)，并構(gòu)成其他單位的金融負(fù)債或權(quán)益工具的合同。由此定義可知，金融工具實踐上是由金融資產(chǎn)、金融負(fù)債和權(quán)益工具所組成的。金融資產(chǎn)是指企業(yè)持有的，構(gòu)成其他單位金融負(fù)債或權(quán)益工具的，以合同為主要表現(xiàn)方式的貨幣性資產(chǎn)。如：現(xiàn)金、股票、應(yīng)收賬款、可供出賣金融資產(chǎn)等。金融負(fù)債是指持有其他單位的金融資產(chǎn)或權(quán)益工具的，以合同為主要表現(xiàn)方式的貨幣性負(fù)債。如：應(yīng)付票據(jù)、短期借款、企業(yè)作為發(fā)行一方持有的可轉(zhuǎn)換公司債券的償付事項等。權(quán)益工具是指能證明擁有某個企業(yè)在扣除一切負(fù)債后的資產(chǎn)中的剩余權(quán)益的合同。詳細(xì)來說就是以股票或其他合同方式表現(xiàn)的，對企業(yè)凈資產(chǎn)的索取權(quán)。從上述三個概念及其詳細(xì)內(nèi)容可以看出：它們絕大多數(shù)都在資產(chǎn)負(fù)債表中有直接的對應(yīng)工程而且要進(jìn)展實踐的現(xiàn)金結(jié)算，因此又被稱為根本金融工具。衍生金融工具

根據(jù)我國企業(yè)會計準(zhǔn)那么：衍生金融工具是指具有以下特征的金融工具或其他合同。

〔1〕其價值隨特定利率、金融工具價錢、商品價錢、匯率、價錢指數(shù)、費率指數(shù)、信譽等級、信譽指數(shù)或其他類似變量的變動而變動，變量為非金融變量的，該變量與合同的任一方不存在特定關(guān)系；

我國會計準(zhǔn)那么我國會計準(zhǔn)那么〔2〕不要求初始凈投資，或與對市場情況變化有類似反響的其他類型合同相比，要求很少的初始凈投資；〔3〕在未來某一日期結(jié)算。與<國際會計準(zhǔn)那么第39號——金融工具：確認(rèn)和計量>對照，這個定義與國際會計準(zhǔn)那么的定義根本上是一致的。衍生金融工具基于以下兩點構(gòu)成：一是在根本金融工具的根底上所派生；二是可用合同的方式表現(xiàn)為跨期買賣。

以另一些金融工具的存在為前提，以其本身表現(xiàn)方式為買賣對象，為減少、防止或轉(zhuǎn)移內(nèi)含風(fēng)險而以合同為主要方式進(jìn)展跨期買賣的金融工具。廣義管理睬計衍生金融工具衍生金融工具的分類衍生金融工具按照買賣方法、特點分類按照不同運用方向分類按照買賣性質(zhì)分類期貨合同遠(yuǎn)期合同期權(quán)互換股票市場外匯市場利率市場遠(yuǎn)期買賣性質(zhì)選擇性買賣性質(zhì)期貨合同是指買賣雙方在有組織的買賣所內(nèi)以公開競價方式達(dá)成的，在未來某一特定時間收付規(guī)范數(shù)量特定金融工具的合同。主要由外匯期貨、利率期貨、股票指數(shù)期貨等構(gòu)成。遠(yuǎn)期合同是指合同雙方贊同在未來一定日期按一定價錢交換金融資產(chǎn)的合同。主要由遠(yuǎn)期外集合同、遠(yuǎn)期股票合同、遠(yuǎn)期利率協(xié)議等構(gòu)成。互換是指兩個或兩個以上當(dāng)事人按共同商定的條件，在商定時間內(nèi)交換一定支付款項的金融買賣。主要由貨幣互換和利率互換構(gòu)成。期權(quán)是指合同雙方按商定價錢在商定日期內(nèi)就能否買賣某種金融工具達(dá)成的協(xié)議。主要由現(xiàn)貨期權(quán)、期貨期權(quán)和可轉(zhuǎn)換公司債券、認(rèn)股權(quán)證等構(gòu)成。衍生金融工具的作用套期保值投機套利我發(fā)財了！?。√灼诒Ｖ邓^套期保值，是指企業(yè)為躲避外匯風(fēng)險、利率風(fēng)險、商品價錢風(fēng)險、股票價錢風(fēng)險、信譽風(fēng)險等，指定一項或一項以上套期工具，使套期工具的公允價值或現(xiàn)金流量變動預(yù)期抵銷被套期工程全部或部分公允價值或現(xiàn)金流量變動風(fēng)險的一種買賣活動。套期保值的實現(xiàn)過程套期保值的實現(xiàn)是建立在兩個相互呼應(yīng)的工程之上的：被套期工程和套期工程。普通來說,根本金融工具是被套期工程,衍生金融工具是套期工程,而且二者之間要在一定時期內(nèi)存在價錢上升或下降的同方向運動關(guān)系。比如，假設(shè)某股票持有者估計在其售出股票時股票價錢將會下降，他就可預(yù)先賣出股票指數(shù)期貨，這樣，在轉(zhuǎn)讓股票時即使股票價錢真的下降，他卻可以買進(jìn)降低了的股票指數(shù)期貨平倉，從而防止因價錢變動給本人呵斥損失。這樣，企業(yè)就可以經(jīng)過合同的“跨期〞特征，運用“套期〞的方法，抵銷價錢變動的風(fēng)險，起到以期貨合同“保值〞的作用。但是，如假設(shè)買賣者判別失誤，被套期工程非但沒有發(fā)生估計中的不利變動，而是有利變動，那么有利變動構(gòu)成的收益也將會由套期保值工程的損失而抵銷。投機套利所謂衍生金融工具的投機套利，是指買賣者本人承當(dāng)風(fēng)險，預(yù)測衍生金融工具的價錢走向，跨期賺取價錢變動差別的一種買賣活動。與套期保值業(yè)務(wù)相比，其最突出的表現(xiàn)即為沒有實物買賣的根底。投機套利的實現(xiàn)過程期貨買賣者預(yù)測某種金融工具的價錢可在未來一段時間內(nèi)上升，即買入該種類的期貨合同，在該種類實踐價錢上升時，那么可賣出合同對沖，從中賺取因價錢變動的利益。反之，假設(shè)估計某種金融工具價錢要下降，那么可先賣出該種類的期貨合同，待實踐價錢下降時，再買入獲利。套期保值與投機套利套期保值的買賣人普通為正常消費運營的單位。它們要利用衍生金融工具來對沖根底金融工具、現(xiàn)貨等價錢動搖的風(fēng)險。投機套利者那么多為資本市場中敢于承當(dāng)風(fēng)險的投機商。它們普通不涉及根底金融工具或者是現(xiàn)貨買賣，僅進(jìn)展衍生金融工具的買賣，經(jīng)過低價買進(jìn)、高價賣出或高價賣出、低價買進(jìn)而獲利。套期保值與投機套利從某種情況來看，二者是不可或缺的。買賣者有套期保值的要求，即躲避風(fēng)險，就要有敢于承當(dāng)風(fēng)險的投機套利者。假設(shè)套期保值者的判別失誤，那么衍生金融工具收益的時機就會由投機套利者獲得。也可以說，二者的共存是衍生金融工具市場存在的根底和開展的源泉。7.2衍生金融工具會計的特征與內(nèi)容從當(dāng)前的情況來看，我國的銀行及其他金融機構(gòu)的衍生金融工具業(yè)務(wù)主要是近期推出的各種初級理財富品和外匯遠(yuǎn)期合同買賣；而股票上市公司的衍生金融工具業(yè)務(wù)那么主要是可轉(zhuǎn)換公司債券、股份期權(quán)和認(rèn)股權(quán)證，以及剛剛推出的股票指數(shù)期貨。我國的現(xiàn)狀衍生金融工具會計的特征〔1〕服從根本金融工具的特征。比如，外匯遠(yuǎn)期合同會計要服從外幣業(yè)務(wù)會計處置的根本要求，即業(yè)務(wù)發(fā)生時按照即期匯率確認(rèn)，會計期末進(jìn)展匯兌損益的計量，可轉(zhuǎn)換公司債券既要記錄債券的發(fā)行及執(zhí)行情況，又要記錄債券贖回或轉(zhuǎn)換的結(jié)果等?！?〕記錄跨期買賣的過程及其結(jié)果。比如，期貨合同會計既要記錄業(yè)務(wù)發(fā)生時的實踐本錢及其價錢，又要隨時間的變化記錄價錢的浮動，亦即浮動盈虧，還要在買賣終了時確認(rèn)買賣的最終結(jié)果；套期保值工程要計入被套期保值工程，投機套利工程要計入當(dāng)期損益?！?〕較多地運用公允價值計量方式。由于衍生金融工具業(yè)務(wù)有著鮮明的跨期買賣特征，因此其買賣價錢在很大程度上要受利率、金融工具價錢、商品價錢、匯率、價錢指數(shù)、費率指數(shù)、信譽等級、信譽指數(shù)或其他類似變量等變動的影響，在這種情況下，運用公允價值進(jìn)展計量也就成了對其確認(rèn)計量的最正確選擇。〔4〕仍處于開展、完善過程之中。這一是由于衍生金融工具本身仍處于不斷變化之中，即新的衍生工具還在不斷涌現(xiàn)，現(xiàn)有衍生工具也在演化、組合；二是由于人們對衍生金融工具的認(rèn)識在不斷加深，其會計處置隨著科學(xué)技術(shù)的開展不斷深化、擴展。所以，近年來衍生金融工具會計的動態(tài)不斷是會計界最為關(guān)注的熱點話題衍生金融工具會計的內(nèi)容按照衍生金融工具會計的表現(xiàn)類別，分為遠(yuǎn)期合同會計、期貨合同會計、互換會計和期權(quán)會計。按照衍生金融工具會計的目的和作用，分為投機套利會計和套期保值會計。按照衍生金融工具處置過程的不同環(huán)節(jié)，分為根本會計處置與信息披露。衍生金融工具會計處置投機套利：普通的處置要求是將套期保值工程價值的變化直接計入當(dāng)期損益。套期保值：分別不同的情況進(jìn)展處置。分為三種情況，公允價值套期、現(xiàn)金流量套期和境外運營凈投資套期。會計處置套期保值的會計處置〔1〕公允價值套期是指對已確認(rèn)資產(chǎn)或負(fù)債、尚未確認(rèn)確實定承諾，或該資產(chǎn)或負(fù)債、尚未確認(rèn)確實定承諾中可識別部分的公允價值變動風(fēng)險進(jìn)展的套期。公允價值套期中的套期工具，其公允價值變動的損益直接計入當(dāng)期損益，被套期工程因被套期風(fēng)險構(gòu)成的利得或損失也直接計入當(dāng)期損益，同時調(diào)整被套期工程的賬面價值?！?〕現(xiàn)金流量套期是指對現(xiàn)金流量變動風(fēng)險進(jìn)展的套期，該類現(xiàn)金流量變動源于與已確認(rèn)資產(chǎn)或負(fù)債、很能夠發(fā)生的預(yù)期買賣有關(guān)的某類特定風(fēng)險，且將影響企業(yè)的損益。現(xiàn)金流量套期工具中的有效套期部分，該當(dāng)直接確以為一切者權(quán)益并單列工程反映。無效套期的部分直接計入當(dāng)期損益。被套期工程假設(shè)為預(yù)期買賣，那么原來直接確以為一切者權(quán)益的公允價值變動損益，在被套期預(yù)期買賣影響企業(yè)損益的一樣期間轉(zhuǎn)出，計入當(dāng)期損益?！?〕境外運營凈投資套期是指對境外運營凈投資外匯風(fēng)險進(jìn)展的套期，其中境外運營凈投資是指企業(yè)在境外運營凈資產(chǎn)中的權(quán)益份額。境外運營凈投資套期該當(dāng)按照類似于現(xiàn)金流量套期來進(jìn)展會計處置。7.3期貨合同會計賬戶設(shè)置賬戶名稱記錄內(nèi)容“期貨保證金”登記交付的保證金及其變化情況。該賬戶借方登記因購入或賣出期貨合同及其增加數(shù)量交付的保證金，以及發(fā)生價格變動計入本期損益時的保證金變化額；貸方登記平倉時應(yīng)減少的保證金，以及價格發(fā)生變動、計入本期損益時的保證金變化額。“購進(jìn)期貨合同”“賣出期貨合同”登記合同買入或賣出的業(yè)務(wù)。購進(jìn)期貨合同時記入該賬戶的借方，賣出期貨合同時記入該賬戶的貸方，期末余額表示尚未對沖平倉的合同數(shù)額。賬戶名稱記錄內(nèi)容“期貨交易清算”登記合同的賣出與買入的輔助記錄及沖銷業(yè)務(wù)。建倉后的賣出合同平倉與買入合同補倉，均通過該賬戶轉(zhuǎn)出?！捌谪洆p益”“套期損益”登記期貨價格變動形成的平倉盈虧與浮動盈虧及其進(jìn)行期貨交易交付的手續(xù)費?！捌谪洆p益”主要記錄投機套利業(yè)務(wù)，“套期損益”則記錄套期保值業(yè)務(wù)?！疤灼诠ぞ摺薄氨惶灼陧椖俊薄疤灼诠ぞ摺庇涗浧髽I(yè)開展套期保值業(yè)務(wù)時，套期工具公允價值變動形成的資產(chǎn)或負(fù)債；“被套期項目”記錄企業(yè)開展套期保值業(yè)務(wù)時，被套期保值項目公允價值變動形成的資產(chǎn)或負(fù)債。期貨買賣損益的計算和結(jié)轉(zhuǎn)期貨投資企業(yè)在進(jìn)展商品期貨的會計處置時，首先要將期貨劃分為投機套利工程和套期保值工程，然后再根據(jù)各期貨業(yè)務(wù)工程平倉與否而進(jìn)展不同的會計處置。投機套利業(yè)務(wù)要將期貨買賣損益計入本期損益，即其數(shù)額是企業(yè)綜合收入的組成部分。套期保值業(yè)務(wù)那么要將期貨買賣損益計入被套期保值工程，構(gòu)成被套期保值工程價值的組成內(nèi)容。投機套利會計期貨投機是期貨買賣者以期貨合同為對象，利用市場價錢動搖，以自投資金、承當(dāng)風(fēng)險的方式，經(jīng)過買賣期貨合同而牟取利潤的買賣行為。期貨市場中的投機完全是買賣期貨合同，不進(jìn)展實物交割，因此，其價錢的變動數(shù)額直接記入“期貨損益〞賬戶。在確定期貨買賣的實踐損益時還要思索其手續(xù)費支出。先購進(jìn)期貨合同；再賣出平倉先賣出期貨合同；再買入平倉業(yè)務(wù)舉例買？賣？先買后賣例7-1某期貨買賣所會員本年初支付了1萬元的年會費。該會員本期對某金融產(chǎn)品買賣的預(yù)測為以后價錢能夠上漲。其買賣的情況如下：在買賣日購進(jìn)該類金融產(chǎn)品期貨合同10份，每份買賣價錢為10萬元，按合同價錢的5%交付初始保證金。在第一個價錢變動日，每份合同的價錢為9.8萬元；在第二個價錢變動日每份合同的價錢為10.5萬元。該會員在第二個價錢變動日賣出合同平倉，并收回了保證金。該會員買入、賣出合同均按每份合同100元交付手續(xù)費。假設(shè)該會員在買賣所已存放結(jié)算預(yù)備金，發(fā)生期貨買賣保證金和手續(xù)費由買賣所隨業(yè)務(wù)進(jìn)展而劃轉(zhuǎn)。以后例題同該假設(shè)。核算過程〔1〕交納會員年會費時的會計處置。借：管理費用10000貸：銀行存款10000闡明：會員年會費記入“管理費用〞?！?〕購入期貨合同時的會計處置a.購入期貨合同借：購進(jìn)期貨合同——某金融產(chǎn)品1000000貸：期貨買賣清算1000000b.按規(guī)定交付保證金和手續(xù)費借：期貨保證金50000期貨損益1000貸：銀行存款51000期貨保證金單獨記錄，期貨手續(xù)費記入“期貨損益〞?！?〕第一個價錢變動日應(yīng)進(jìn)展的會計處置不利價錢變動額=〔98000-100000)*10=-20000元借：期貨損益20000貸：期貨保證金20000借：期貨保證金20000貸：銀行存款20000該會員為了維持期貨合同最低持倉量的保證金程度，需求添加買賣保證金。〔4〕第二個價錢變動日應(yīng)進(jìn)展的會計處置有利價錢變動額=〔105000-98000〕*10=70000元借：期貨保證金70000貸：期貨損益70000闡明：在第二個買賣日市場價錢上升，屬于有利價錢變動，該會員應(yīng)將價錢變動額計入買賣損益，因此記錄保證金添加?！?〕第二個價錢變動日的會計處置a.賣出期貨合同及平倉借：期貨買賣清算105000貸：賣出期貨合同105000借：賣出期貨合同105000貸：期貨買賣清算5000購進(jìn)期貨合同——金融產(chǎn)品100000b.交付賣出期貨合同時的手續(xù)費借：期貨損益1000貸：銀行存款1000c.收回期貨保證金借：銀行存款120000貸：期貨保證金120000闡明：本期實踐交付的保證金為70000元，即初始保證金50000元，第一個價錢變動日補交的20000元，本期收回的保證金數(shù)額為120000元，二者之差元為期貨損益50000，曾經(jīng)記入了該賬戶?！?〕計算該會員本期的買賣盈虧本期記入“期貨損益〞的價錢變動數(shù)額=-20000+70000=50000本期交付的手續(xù)費=1000+1000=2000本期運營期貨業(yè)務(wù)的收益額=50000-2000=48000〔先賣后買參考本例〕套期保值會計運用套期保值會計的條件〔1〕在套期開場時，企業(yè)對套期工具和被套期工程之間的關(guān)系有正式指定，并預(yù)備了關(guān)于套期關(guān)系、風(fēng)險管理目的和套期戰(zhàn)略的正式書面文件。〔2〕該套期預(yù)期高度有效，且符合企業(yè)最初為該套期關(guān)系所確定的風(fēng)險管理戰(zhàn)略?！?〕對預(yù)期買賣的現(xiàn)金流量套期，預(yù)期買賣該當(dāng)很能夠發(fā)生，且必需使企業(yè)面臨最終將影響損益的現(xiàn)金流量變動風(fēng)險。〔4〕套期有效性可以可靠計量?！?〕企業(yè)該當(dāng)繼續(xù)地對套期有效性進(jìn)展評價。我國會計準(zhǔn)那么對高度有效套期的評價規(guī)范為：套期開場及以后期間，該套期預(yù)期會高度有效地抵銷套期指定期間被套期風(fēng)險引起的公允價值或現(xiàn)金流量變動，該套期的實踐抵銷結(jié)果在80%~125%的范圍內(nèi)，準(zhǔn)那么還要求企業(yè)至少該當(dāng)在編制中期或年度財務(wù)報告時對套期有效性進(jìn)展評價。假設(shè)不能滿足上述條件，那么視同投機套利，按照投機套利會計進(jìn)展處置。鋼材套期保值關(guān)系賣出套期保值會計處置：普通金融工具核算過程由于該公司近期預(yù)備出賣此債券，賣出期貨合同是為了抵銷抵押債券的價值變動風(fēng)險，因此賣出期貨合同是套期保值工程，被套期保值工程為持有的債券價值，此項業(yè)務(wù)屬于公允價值套期?！?〕賣出期貨合同建倉借：期貨買賣清算196000貸：賣出期貨合同196000借：被套期工程——可供出賣金融資產(chǎn)200000貸：可供出賣金融資產(chǎn)200000〔2〕交納初始保證金和手續(xù)費借：期貨保證金6000套期損益1000貸：銀行存款7000〔3〕5月份利率上升，記錄添加的保證金數(shù)額借：期貨保證金8000貸：套期損益8000〔4〕5月31日交付手續(xù)費。購入期貨合同平倉借：套期損益1000貸：銀行存款1000借：購入期貨合同188000貸：期貨買賣清算188000借：賣出期貨合同196000貸：購入期貨合同188000期貨買賣清算8000〔5〕收回期貨保證金14000元借：銀行存款14000貸：期貨保證金14000〔6〕記錄被套期工程的價值變動借：套期損益6000貸：被套期工程——可供出賣金融資產(chǎn)6000借：可供出賣金融資產(chǎn)194000貸：被套期工程——可供出賣金融資產(chǎn)194000賣出套期保值會計處置：股票指數(shù)其詳細(xì)操作方式為：當(dāng)已持有股票的投資者估計股價將下降時，可以出賣股票指數(shù)期貨合同，一旦股市真的下跌，股票投資者即可從期貨市場獲利，到達(dá)彌補由于股價下降所蒙受的損失的目的。在會計處置上，由于股票指數(shù)期貨是為所持股票進(jìn)展保值，因此期貨買賣損益該當(dāng)與股票價值相連。賣出套期保值會計處置：商品期貨〔1〕買進(jìn)現(xiàn)貨，賣出期貨合約，支付手續(xù)費。借：庫存商品580000貸：銀行存款580000借：被套期工程——庫存商品580000貸：庫存商品580000借：期貨買賣清算600000貸：賣出期貨合約600000借：期貨保證金29000套期損益——手續(xù)費3000貸：銀行存款31000〔2〕價錢變動日記錄期貨買賣浮動盈虧以及現(xiàn)貨價錢盈虧借：期貨保證金10000貸：套期損益10000借：套期損益4000貸：被套期工程——庫存商品4000〔3〕月末賣出現(xiàn)貨，購入期貨合約a.按浮動盈虧調(diào)整保證金；購入期貨合約平倉;支付手續(xù)費;收回保證金浮動盈虧額=(2900-2950)*200=-10000借:期貨保證金10000貸:套期損益10000借:套期損益2000貸:銀行存款2000

借:購入期貨合約580000貸:期貨買賣清算580000借:賣出期貨合約600000貸:購入期貨合約580000期貨買賣清算20000應(yīng)收回的保證金數(shù)額:2.9+1+1=4.9萬元借：銀行存款49000貸期貨保證金49000b.記錄現(xiàn)貨的價錢下跌借：套期損益16000貸：被套期工程—庫存商品16000c.賣出現(xiàn)貨，結(jié)轉(zhuǎn)本錢借：庫存商品560000貸：被套期工程—庫存商品560000借：銀行存款560000貸：主營業(yè)務(wù)收入560000借：主營業(yè)務(wù)本錢560000貸：庫存商品560000〔4〕結(jié)轉(zhuǎn)期貨運營損益借：主營業(yè)務(wù)本錢4000貸：套期損益4000〔1+1-0.2-0.2-0.4-1.6〕=-0.4萬元由于進(jìn)展了套期保值，期貨買賣構(gòu)成了收益16000元，這樣可以部分彌補現(xiàn)貨買賣上的損失。最終的結(jié)果是賬面上記錄了主營業(yè)務(wù)收入560000元，主營業(yè)務(wù)本錢為564000元。買入套期保值的會計處置：商品期貨現(xiàn)金流量套期舉例分析：這是對未來預(yù)期買賣進(jìn)展的套期保值因此屬于現(xiàn)金流量套期。經(jīng)銷商的會計處置如下：〔略去保證金追加與收回的會計處置〕〔1〕買入期貨合約時借：購入期貨合約600000貸：期貨買賣清算600000借：資本公積—套期損益〔手續(xù)費〕2000貸：銀行存款2000〔2〕一個月后購入現(xiàn)貨借：庫存商品580000貸：銀行存款580000〔3〕價錢變化，賣出期貨合約，交付手續(xù)費借：期貨買賣清算584000貸：賣出期貨合約584000借：資本公積——套期損益16000貸：期貨保證金16000借：資本公積——套期損益2000貸：銀行存款2000〔4〕沖銷期貨合約及記錄手續(xù)費借：賣出期貨合約584000期貨買賣清算16000貸：購入期貨合約600000借：庫存商品20000貸：資本公積——套期損益200007.4遠(yuǎn)期合同會計遠(yuǎn)期合同所謂遠(yuǎn)期合同是指企業(yè)與運營外匯業(yè)務(wù)的銀行簽署由銀行按照雙方商定的遠(yuǎn)期匯率在未來時期將一種貨幣兌換為另一種貨幣的書面協(xié)定。在遠(yuǎn)期合同下未來日期進(jìn)展交割的匯率曾經(jīng)預(yù)先商定，作為與運營外幣業(yè)務(wù)的銀行簽約的一方，就可以對估計期間可收到的或?qū)⒁Ц兜耐鈪R進(jìn)展套期保值，從而防止由于匯率變動能夠帶來的風(fēng)險。遠(yuǎn)期合同遠(yuǎn)期合同買賣是進(jìn)出口商和外匯債務(wù)、債務(wù)人用來躲避外匯風(fēng)險的一種措施；這種遠(yuǎn)期合同商定下的外幣買賣普通在期匯市場進(jìn)展。遠(yuǎn)期匯率

遠(yuǎn)期匯率的決議要素主要是不同外幣之間的利息率差別。舉例來說假設(shè)歐元與美圓的即期匯率為1：1.2，按美國1年期的國庫券利率為基準(zhǔn)的美圓利率是1.75%，而期限一樣、風(fēng)險程度相當(dāng)?shù)臍W元債券的利率為3.25%，那么1年期的遠(yuǎn)期匯率為：假設(shè)遠(yuǎn)期匯率高于即期匯率，二者之間的差別普通被稱為升水。反之，假設(shè)遠(yuǎn)期匯率低于即期匯率，二者之間的差別那么稱為貼水。以套期保值為目的的遠(yuǎn)期合同可分為以下四種業(yè)務(wù)：〔1〕對企業(yè)外幣買賣中的應(yīng)收、應(yīng)付工程進(jìn)展套期保值〔2〕對企業(yè)買賣中外幣商定承諾的套期保值〔3〕對企業(yè)外幣預(yù)期買賣的套期保值〔4〕對企業(yè)境外運營凈投資的套期保值而投機套利那么主要為以遠(yuǎn)期匯率與即期匯率之差獲得收益的外幣業(yè)務(wù)遠(yuǎn)期合同的會計處置遠(yuǎn)期合同的會計處置問題主要有：怎樣確定遠(yuǎn)期合同買賣中的利得和損失；何時對外報告利得和損失；升水和貼水在合同期間應(yīng)如何記錄和反映。無論是投機套利還是套期保值，遠(yuǎn)期合同與前述的期貨合同在會計處置方面根本一致。外幣應(yīng)收、應(yīng)付事項的套期保值假設(shè)公司以本國貨幣記錄各種外幣事項，假設(shè)對賒銷、賒購的應(yīng)收、應(yīng)付工程進(jìn)展套期保值，就可以抵消匯率變動的風(fēng)險，在這樣的業(yè)務(wù)中套期保值時的各買賣環(huán)節(jié)構(gòu)成的損益，成為企業(yè)進(jìn)展期集合同買賣時必需處置的會計事項。我國企業(yè)會計準(zhǔn)那么規(guī)定：對確定承諾的外匯風(fēng)險進(jìn)展的套期，企業(yè)可以作為現(xiàn)金流量套期或公允價值套期處置。公允價值套期舉例〔1〕12月1日借：商品采購9600貸：應(yīng)付賬款〔8000*1.2〕9600借：應(yīng)付賬款9600貸：被套期工程——應(yīng)付賬款9600此時，簽署的遠(yuǎn)期外集合同的公允價值為0，不做賬務(wù)處置，將套期保值進(jìn)展表外登記?！?〕資產(chǎn)負(fù)債表日借：套期工具—遠(yuǎn)期外集合同238貸：套期損益238借：套期損益240貸：被套期工程—應(yīng)付賬款240〔3〕實踐結(jié)算時借：套期損益118貸：套期工具—遠(yuǎn)期外集合同118借：銀行存款120貸：套期工具—遠(yuǎn)期外集合同120借：被套期工程—應(yīng)付賬款80貸：套期損益80借：被套期工程—應(yīng)付賬款9760貸：銀行存款9760對買賣結(jié)果的分析經(jīng)過這樣處置后，購入存貨的美國公司于結(jié)算日實踐支付的貨幣額為9640美圓，這雖然比按業(yè)務(wù)發(fā)生日匯率計算的數(shù)額多40美圓，但假設(shè)該公司不簽署期集合同，在實踐結(jié)算日就不得不按當(dāng)日的匯率支付9760美圓，在資產(chǎn)負(fù)債表日和實踐結(jié)算日也不得不將240美圓和80美圓分別計入當(dāng)期損益，從而實踐確認(rèn)160美圓的匯兌損益。外幣商定承諾的套期保值外幣承諾事項是進(jìn)出口雙方簽署將在遠(yuǎn)期實現(xiàn)的以外幣結(jié)算的購銷商定。對外幣商定承諾套期保值的處置，可以用公允價值套期或現(xiàn)金流量套期的方法來進(jìn)展會計處置。接下來，我們將用現(xiàn)金流量套期對進(jìn)展會計處置舉例。現(xiàn)金流量套期處置〔1〕2021年11月20日，不需求做賬務(wù)處置。將套期保值進(jìn)展表外登記?！?〕2021年12月31日，借：套期工具—遠(yuǎn)期外集合同1289.3貸：資本公積—其他資本公積1289.3〔3〕2021年2月20日借：資本公積—其他資本公積1789.3貸：套期工具—遠(yuǎn)期外集合同1789.3借：套期工具—遠(yuǎn)期外集合同500貸：銀行存款500借：商品采購—原資料67500貸：銀行存款67000資本公積—其他資本公積500現(xiàn)金流量套期下不記錄被套期工程，僅追蹤套期工具的公允價值，但是由于其公允價值的變動直接計入一切者權(quán)益，同樣不會影響當(dāng)期的利潤。在承諾事項發(fā)生的時候，公允價值套期法和現(xiàn)金流量套期法下資產(chǎn)〔或負(fù)債〕的入賬金額能夠會不同〔取決于現(xiàn)金流量套期采用哪種方式來結(jié)轉(zhuǎn)資本公積〕，但最終對利潤的影響是一致的。外幣預(yù)期買賣的套期保值這里預(yù)期買賣是指尚未承諾，但預(yù)期會發(fā)生的買賣，即買賣仍沒有發(fā)生