工程機(jī)械行業(yè)分析報(bào)告

工?程?機(jī)?械?行?業(yè)?分?析?報(bào)?告目錄第一節(jié)叉車行業(yè)開展?fàn)顩r3一、2023年產(chǎn)銷狀況3二、行業(yè)市場競爭分析5三、供需預(yù)測7第二節(jié)裝載機(jī)行業(yè)開展?fàn)顩r9一、2023年產(chǎn)銷狀況9二、行業(yè)市場競爭分析11三、需求預(yù)測13第三節(jié)挖掘機(jī)行業(yè)開展?fàn)顩r16一、2023年產(chǎn)銷狀況16二、行業(yè)市場競爭分析19三、需求預(yù)測20第四節(jié)混凝土機(jī)械24一、2023年產(chǎn)銷狀況24二、行業(yè)市場競爭分析25三、需求預(yù)測26第五節(jié)起重機(jī)28一、2023年產(chǎn)銷狀況28二、行業(yè)市場競爭分析30三、需求預(yù)測32第六節(jié)壓實(shí)機(jī)械行業(yè)開展?fàn)顩r34一、2023年產(chǎn)銷狀況34二、行業(yè)市場競爭分析36三、需求預(yù)測36第七節(jié)推土機(jī)行業(yè)開展?fàn)顩r38一、2023年產(chǎn)銷狀況38二、行業(yè)市場競爭分析40三、需求預(yù)測41第一節(jié)叉車行業(yè)開展?fàn)顩r叉車〔Forklift〕，國際標(biāo)準(zhǔn)化組織ISO/TC110稱為工業(yè)車輛，是指對成件托盤貨物進(jìn)行裝卸、堆垛和短距離運(yùn)輸作業(yè)的各種輪式搬運(yùn)車輛。叉車在企業(yè)的物流系統(tǒng)中扮演著非常重要的角色，是物料搬運(yùn)設(shè)備中的主力軍。叉車廣泛應(yīng)用于廣泛應(yīng)用于交通運(yùn)輸、冶金采礦、機(jī)械、化學(xué)化工、能源等行業(yè)，并可進(jìn)入船艙、車廂和集裝箱內(nèi)進(jìn)行托盤貨物的裝卸、搬運(yùn)作業(yè)。以叉車為主的工業(yè)車輛行業(yè)是工程機(jī)械的重要分支之一，是物流行業(yè)的重要裝備。當(dāng)前，各行業(yè)為適應(yīng)劇烈的國內(nèi)外市場競爭的需要，在物流技術(shù)的應(yīng)用和推廣方面都加大了力度，為工業(yè)車輛的品種增加和銷售量提升提供了機(jī)遇。一、2023年產(chǎn)銷狀況〔一〕行業(yè)復(fù)蘇勢頭最差受全球經(jīng)濟(jì)低迷影響，年初以來，叉車的同比降幅超過30%，是所有工程機(jī)械行業(yè)中勢頭最差的一個(gè)子行業(yè)。其主要原因在于：叉車有很大一局部用于物流配送和生產(chǎn)型企業(yè)，與固定資產(chǎn)投資的直接相關(guān)性較小，因此單純政府投資的大規(guī)模基建工程對其拉動(dòng)有限，缺少讓行業(yè)快速復(fù)蘇的驅(qū)動(dòng)力。從世界范圍來看，2023年全世界叉車市場總銷售量為565，748臺，與2023年的930，689臺相比，下降了39.2%。2023年，我國叉車?yán)塾?jì)銷售138，908臺，同比下降17.38%。其中，電動(dòng)平衡重乘駕式叉車14562臺，同比減少29.76%；電動(dòng)乘駕式倉儲叉車3960臺，同比減少5.40%；電動(dòng)步行式倉儲叉車14605臺，同比減少29.69%；內(nèi)燃平衡重式叉車3960臺，同比減少15.38%。資料來源：工程機(jī)械工業(yè)協(xié)會1999-2023我國叉車銷量及同比增速產(chǎn)量方面，2023年電動(dòng)叉車產(chǎn)量為47.49%，同比下降3.54%。2023年叉車主要生產(chǎn)企業(yè)產(chǎn)量見下表。資料來源：工程機(jī)械工業(yè)協(xié)會2023年電動(dòng)叉車月度產(chǎn)量及同比增速2023年叉車主要生產(chǎn)企業(yè)產(chǎn)量企業(yè)名稱2023年1～12月〔臺〕2023年1～12月〔臺〕同比增長〔%〕安徽叉車集團(tuán)公司3172731745-0.06杭叉工程機(jī)械3156231929-1.15中國龍工控股5180418923.66大連叉車有限責(zé)任公司27102963-8.54廣西柳工機(jī)械股份公司266426630.04江蘇靖江叉車公司12931309-1.22廈門廈工叉車公司11731513-22.47資料來源：工程機(jī)械工業(yè)協(xié)會出口方面，2023年叉車出口為27，558臺，與2023年的60，333臺相比，下降了54.32%，叉車行業(yè)出口對企業(yè)的利潤奉獻(xiàn)高于內(nèi)銷。金融危機(jī)對叉車行業(yè)的沖擊在2023年才真正顯示出來。資料來源：工程機(jī)械工業(yè)協(xié)會1999-2023我國叉車出口量及同比增速〔二〕我國叉車市場舉足輕重銷量與1999年的12662臺相比，近11年我國叉車行業(yè)的銷量年復(fù)合增長率為24.33%；我國的叉車市場已經(jīng)成為世界上舉足輕重的一個(gè)市場。出口與1999年的2224臺相比，近11年我國叉車行業(yè)的出口量年復(fù)合增長率為25.71%，叉車的出口復(fù)合增長率略高于國內(nèi)銷售的復(fù)合增長率也反映了我國叉車的競爭力在逐步提升，從出口的歷史經(jīng)驗(yàn)來看，2002年曾出現(xiàn)同比-66%的增長，但在第二年便出現(xiàn)了同比增長144%的局面。隨著全球經(jīng)濟(jì)的逐漸復(fù)蘇，叉車行業(yè)在前一輪產(chǎn)能擴(kuò)張與金融危機(jī)沖擊之后趨于穩(wěn)定，盈利水平也正在走出歷史低谷?！踩承袠I(yè)復(fù)蘇仍需時(shí)間未來叉車行業(yè)加快復(fù)蘇要依靠國內(nèi)整體經(jīng)濟(jì)的持續(xù)好轉(zhuǎn)，物流行業(yè)、商業(yè)、工礦企業(yè)的全方位復(fù)蘇將拉動(dòng)叉車的加速增長；此外國際市場需求的回暖也將是叉車復(fù)蘇的重要?jiǎng)恿?。上述兩個(gè)助動(dòng)因素對叉車的拉動(dòng)可能是一個(gè)相對緩慢的過程，短期內(nèi)不能寄于厚望。二、行業(yè)市場競爭分析〔一〕國際主要企業(yè)集中于日美歐從世界范圍內(nèi)來看，叉車的銷售市場主要集中在歐洲、美洲和亞洲，歐洲近5年都是世界上最大的叉車銷售市場，其占比維持在40%以上，其次是亞洲和美洲，亞洲的銷售量在2007年和2023年已經(jīng)超過美洲，排第二位。資料來源：工程機(jī)械工業(yè)協(xié)會2023年全球各大洲叉車市場份額從全球前10大叉車制造商的排名來看，共分為三個(gè)梯隊(duì)，主要由日本、美國以及歐洲的企業(yè)組成。第一梯隊(duì)為日本豐田和德國凱傲，2023年分別以62.61億美元和54.63億美元的銷售額排列第一和第二；第二梯隊(duì)成員為德國永恒力和美國納科，2023年年度兩者的銷售額分別為22.85億美元和22.37億美元，分列第三和第四；第三梯隊(duì)的成員依次外為日本三菱重工、芬蘭卡爾瑪、美國科朗、日本小松、法國曼尼通和中國安徽合力，對應(yīng)的2023年銷售額分別為17.04億美元、17.01億美元、14.51億美元、13.92億美元、13.78億美元和12.62億美元。前10大制造商的2023年年度銷售額合計(jì)為251.34億美元。其中最大的叉車制造商日本豐田的銷售額占前10大企業(yè)的總銷售額的比例為24.91%，我國安徽合力的銷售額占前10大企業(yè)的總銷售額的比例為5%，豐田的銷售額約為安徽合力的5倍。預(yù)計(jì)未來十年金磚四國的經(jīng)濟(jì)仍舊有望保持較快的增長，另外再加上歐美舊叉車報(bào)廢更新產(chǎn)生的高額需求以及伴隨競爭力的不斷提升，對國外競爭對手市場份額的擠占，使得我國叉車企業(yè)的成長空間依然巨大?！捕硣鴥?nèi)廠商占據(jù)國內(nèi)市場主導(dǎo)我國叉車行業(yè)格局相對穩(wěn)定，但近年來也開始呈現(xiàn)出多元開展趨勢。目前，安徽合力與浙江杭叉兩家依然獨(dú)大，近幾年一直占據(jù)國內(nèi)市場半壁江山。但由于市場容量大，盈利能力強(qiáng)，近兩年叉車行業(yè)吸引了大量新進(jìn)者，這其中不乏國內(nèi)頗具實(shí)力的知名工程機(jī)械企業(yè)，同時(shí)，國外叉車品牌也紛紛轉(zhuǎn)戰(zhàn)中國，例如德國威瑪叉車，在經(jīng)濟(jì)危機(jī)的浪潮中，看到了中國市場的巨大潛力，從而選擇把中國建立成為整個(gè)亞太區(qū)域的生產(chǎn)基地，并迅速在中國市場立足生根。截至目前，包括獨(dú)資、合資企業(yè)在內(nèi)我國已有100余家叉車。叉車行業(yè)的行業(yè)集中度相對較高，國內(nèi)叉車市場中，國內(nèi)廠商占主導(dǎo)地位，根本占領(lǐng)了70%以上的市場份額，國外廠商市場份額近年來呈下降趨勢。但是，林德、豐田等國外叉車巨頭占據(jù)著中國叉車行業(yè)的中高端市場，而中國的叉車企業(yè)那么掌握著叉車中低端市場乃至整個(gè)叉車市場的話語權(quán)，叉車市場形成較明顯的各執(zhí)一端的格局，而在這個(gè)看似不變的格局下，一些新的趨向已經(jīng)在醞釀：國內(nèi)一些大中型的叉車企業(yè)為了擺脫目前的同質(zhì)化和低價(jià)競爭，提升品牌形象，開始慢慢向中端產(chǎn)品轉(zhuǎn)型；而在中低端市場占據(jù)著市場主流的背景下，占據(jù)叉車高端市場的國外叉車巨頭也明顯感到了“高處不勝寒〞，他們要實(shí)現(xiàn)銷量和產(chǎn)能的提升，也開始向中端市場發(fā)力。2023年國內(nèi)叉車市場的價(jià)格戰(zhàn)較為劇烈，從國內(nèi)叉車的市場占有率來看，仍然是合力與杭叉占據(jù)了半壁江山。兩家企業(yè)總的市場占有率到達(dá)70%。大連叉車和廈門叉車的市場占有率分別占到2%和1%。資料來源：工程機(jī)械工業(yè)協(xié)會2023年1-11月國內(nèi)叉車產(chǎn)量市場占有率三、供需預(yù)測資料來源：工程機(jī)械工業(yè)協(xié)會叉車行業(yè)下游需求分布情況在工程機(jī)械各類產(chǎn)品中，叉車在中國各個(gè)領(lǐng)域中的使用范圍之廣僅次于裝載機(jī)，叉車作為物流機(jī)械，與宏觀經(jīng)濟(jì)走勢息息相關(guān)，它的適應(yīng)范圍已經(jīng)跳出了工程建設(shè)這一范疇，而適用于各個(gè)經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域，這也是叉車的關(guān)注度高于其他工程機(jī)械子行業(yè)的原因。從產(chǎn)業(yè)周期的角度分析，在全球范圍內(nèi)，叉車產(chǎn)品和叉車產(chǎn)業(yè)都處于成熟期。從國內(nèi)情況看，叉車產(chǎn)品和叉車產(chǎn)業(yè)尚處于開展期，產(chǎn)品技術(shù)仍需開展完善；產(chǎn)品使用范圍和使用量尚未得到足夠拓展；市場經(jīng)濟(jì)環(huán)境下的產(chǎn)業(yè)自然調(diào)整仍處于初級階段；用戶使用意識和企業(yè)研發(fā)意識、能力尚且落后。從這幾個(gè)方面來看，我國叉車產(chǎn)業(yè)具有很大的開展空間。從市場容量的角度分析，定性地看，和土石方機(jī)械不同的是，叉車使用范圍要廣的多，普及各個(gè)經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域。這個(gè)產(chǎn)業(yè)的成長主要受以下幾個(gè)因素的影響；一是國家經(jīng)濟(jì)開展水平；二是工業(yè)化程度；三是國家經(jīng)濟(jì)增長的“動(dòng)力源〞分布；四是社會的叉車使用意識。可以預(yù)見，盡管有諸多不確定及不利因素存在，我國叉車行業(yè)總體前景依然樂觀。目前，中國叉車產(chǎn)量僅占全球12%左右。巨大需求量加上國內(nèi)產(chǎn)量的缺乏引來國外叉車巨頭蜂擁而至來中國建廠，這其中包括德國威瑪、林德、TCM等。而近期國內(nèi)企業(yè)的動(dòng)態(tài)也預(yù)示著工程機(jī)械行業(yè)內(nèi)越來越多的企業(yè)開始重視叉車這一業(yè)務(wù)。第二節(jié)裝載機(jī)行業(yè)開展?fàn)顩r裝載機(jī)是一種廣泛用于公路、鐵路、建筑、水電、港口、礦山等建設(shè)工程的土石方施式機(jī)械，它主要用于鏟裝土壤、砂石、石灰、煤炭等散狀物料，也可對礦石、硬土等作輕度鏟挖作業(yè)。換裝不同的輔助工作裝置還可進(jìn)行推土、起重和其他物料如木材的裝卸作業(yè)。由于裝載機(jī)具有作業(yè)速度快、效率高、機(jī)動(dòng)性好、操作輕便等優(yōu)點(diǎn)，因此它成為工程建設(shè)中土石方施工的主要機(jī)種之一。與挖掘機(jī)相比，裝載機(jī)的技術(shù)含量偏低，功能較為單一，優(yōu)勢在于作業(yè)量大，價(jià)格相對廉價(jià)。一、2023年產(chǎn)銷狀況〔一〕行業(yè)產(chǎn)能過剩裝載機(jī)是我國工程機(jī)械行業(yè)較為成熟的產(chǎn)品，生產(chǎn)廠家較多，市場集中度低于其它工程機(jī)械行業(yè)。近幾年來，由于主要廠家產(chǎn)能持續(xù)擴(kuò)張，裝載機(jī)行業(yè)的產(chǎn)能相對過剩，從而導(dǎo)致行業(yè)競爭格外劇烈，價(jià)格競爭和產(chǎn)能利用率不高是行業(yè)面臨的主要問題，尤其是在2023年下半年行業(yè)景氣下降時(shí)，這些問題更為突出。另外，挖掘機(jī)在逐步替代裝載機(jī)的局部市場，因此，近幾年，裝載機(jī)的增長速度在工程機(jī)械各細(xì)分子行業(yè)中始終處于較低的水平。2023年我國裝載機(jī)主要生產(chǎn)企業(yè)產(chǎn)量見下表。2023年我國裝載機(jī)主要生產(chǎn)企業(yè)產(chǎn)量企業(yè)名稱2023年1～12月〔臺〕2023年1～12月〔臺〕同比增長〔%〕成都神鋼工程機(jī)械(集團(tuán))1022797514.88徐州工程機(jī)械集團(tuán)949411467-17.21河南龍工機(jī)械制造3603303818.60江蘇柳工機(jī)械33713978-15.26常林股份31315503-43.10浙江濠泰機(jī)械1961143836.37中國一拖集團(tuán)19223297鄭州宇通重工13712444-43.90小松常林工程機(jī)械461617-25.28青州威猛工程機(jī)械273629-56.60資料來源：工程機(jī)械工業(yè)協(xié)會〔二〕09年復(fù)蘇緩慢資料來源：工程機(jī)械工業(yè)協(xié)會2023-2023年裝載機(jī)銷售量及增長情況2023年2月份以來，由于受國家經(jīng)濟(jì)刺激政策的推動(dòng)，加上季節(jié)性因素的影響，裝載機(jī)銷量呈現(xiàn)明顯的復(fù)蘇，其中2月份銷量同比呈現(xiàn)正的增長，3－5月份，行業(yè)雖然延續(xù)復(fù)蘇態(tài)勢，但同比下降幅度仍較大，明顯弱于挖掘機(jī)等其它土方機(jī)械?？偟膩碚f，2023年裝載機(jī)的復(fù)蘇情況并不良好，遠(yuǎn)低于工程機(jī)械行業(yè)平均水平，市場需求也十分有限，這主要是由于：第一，與其它工程機(jī)械產(chǎn)品相比，裝載機(jī)應(yīng)用于房地產(chǎn)和基建工程的比例較小，而應(yīng)用于礦山等領(lǐng)域的比例較大，因此2023年受下游行業(yè)拉動(dòng)的力度較小。第二，裝載機(jī)是較為成熟的工程機(jī)械產(chǎn)品，國內(nèi)保有量較大，產(chǎn)生新增需求的壓力較大；同時(shí)挖掘機(jī)對裝載機(jī)的替代作用目前明顯，因此影響了裝載機(jī)的快速復(fù)蘇。第三，國內(nèi)裝載機(jī)行業(yè)近年來的主要銷售增長點(diǎn)在于出口產(chǎn)品，09年國內(nèi)出口卻被全球金融危機(jī)嚴(yán)重播及，裝載機(jī)的出口銷售量也因此受到重創(chuàng)。裝載機(jī)受小煤礦整頓的影響，2023年銷量累計(jì)143355臺，較2023年下降了兩萬臺，同比下降13.29%。盈利能力方面，由于裝載機(jī)對鋼材價(jià)格的波動(dòng)的敏感程度較高，因此在鋼材本錢下降的情況下，裝載機(jī)行業(yè)的盈利增長要明顯好于收入增長。〔三〕出口規(guī)模極小裝載機(jī)出口2023全年同比下降約36%，降幅明顯收窄。由于近年來，國內(nèi)裝載機(jī)市場競爭的加劇，很多企業(yè)紛紛將目光投向海外，但是在金融危機(jī)的巨大影響下，國外對裝載機(jī)設(shè)備的需求大幅縮水。根據(jù)工程機(jī)械工業(yè)協(xié)會統(tǒng)計(jì)，裝載機(jī)產(chǎn)品出口企業(yè)有15～20家，但出口規(guī)模都很小，銷售市場零散、不固定，處于被動(dòng)地位，只有少數(shù)企業(yè)有連續(xù)出口的記錄，產(chǎn)品主要銷往東南亞、中亞、非洲和南美。盡管如此，近年來我國裝載機(jī)出口還是呈上升趨勢，出口增長穩(wěn)步向前開展，其潛力不可小視。但是，國內(nèi)裝載機(jī)出口產(chǎn)品規(guī)格主要以中小噸位為主，5t級及5t以下裝載機(jī)具有性價(jià)比優(yōu)勢，6t級及8t級以上的機(jī)型國內(nèi)尚且依賴進(jìn)口，在國際市場上，國內(nèi)大噸位裝載機(jī)產(chǎn)品根本無法與國外產(chǎn)品抗衡。根據(jù)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，不管是出口臺數(shù)還是出口金額與國內(nèi)市場相比都微缺乏道?？梢哉f，國產(chǎn)裝載機(jī)尚在國際市場的門檻之外，沒能夠真正進(jìn)入國際流通領(lǐng)域。資料來源：工程機(jī)械工業(yè)協(xié)會2023-2023年裝載機(jī)出口銷售量及增長情況〔四〕復(fù)蘇仍面臨不小壓力未來一段時(shí)間，國家固定資產(chǎn)投資仍將保持在較高水平，但進(jìn)一步加速的可能性不大；礦山冶金行業(yè)對其拉動(dòng)可能將處于較緩慢的復(fù)蘇階段。同時(shí)出口將面臨探底后的上升。裝載機(jī)行業(yè)的低谷時(shí)期已經(jīng)過去，未來將面臨復(fù)蘇的趨勢，不過由于國內(nèi)固定資產(chǎn)投資加速增長的時(shí)期已經(jīng)過去，同時(shí)裝載機(jī)行業(yè)自身面臨產(chǎn)能較大、挖掘機(jī)替代等問題，因此行業(yè)復(fù)蘇面臨的壓力依然明顯，復(fù)蘇的力度和持續(xù)時(shí)間具有較大的不確定性。二、行業(yè)市場競爭分析〔一〕市場集中度穩(wěn)步上升2023年以來，國內(nèi)裝載機(jī)市場格局已經(jīng)根本穩(wěn)固，以柳工、龍工、廈工為代表的龍頭企業(yè)占據(jù)了超過60%的市場份額。幾家龍頭企業(yè)所占市場份額較大。2023年在龍工、廈工銷量均出現(xiàn)同比下降的情況下，柳工銷量略超2023年，銷量、銷售收入均居行業(yè)第一。資料來源：工程機(jī)械工業(yè)協(xié)會2023年1-11月裝載機(jī)銷量市場占有率資料來源：工程機(jī)械工業(yè)協(xié)會2007-2023年柳工裝載機(jī)銷售情況〔二〕小型企業(yè)面臨整合目前國內(nèi)裝載機(jī)整機(jī)生產(chǎn)企業(yè)數(shù)量過多，除少數(shù)企業(yè)具備規(guī)模效益外，絕大多數(shù)企業(yè)年產(chǎn)量均在千臺以下，有些只有年產(chǎn)200～300臺的能力。而在我國裝載機(jī)行業(yè)只有靠擴(kuò)大產(chǎn)出量以期改善微利薄利的總的開展趨勢下，不少裝載機(jī)小型企業(yè)的生存岌岌可危，現(xiàn)有近百家小型生產(chǎn)企業(yè)將面臨被兼并、轉(zhuǎn)產(chǎn)或倒閉，其中包括產(chǎn)能低于2000臺以下的企業(yè)，企業(yè)的生存將受到很大挑戰(zhàn)，以資源重組為主要方向的企業(yè)整合不可防止?！踩惩赓Y企業(yè)加快擠占國內(nèi)市場從競爭勢態(tài)上看，國外企業(yè)將進(jìn)一步加大入主我國裝載機(jī)行業(yè)的力度。2005年以來，國外企業(yè)通過并購，全資或控股形成了卡特山工、沃爾沃臨工、神鋼成工等，加上來勢兇猛的韓國斗山、韓國現(xiàn)代以及日本小松等企業(yè)，逐步形成了強(qiáng)大的國外裝載機(jī)陣營。目前國外裝載機(jī)陣營在我國的市場占有率已超過25%，我國國內(nèi)裝載機(jī)企業(yè)從以前的99%以上的市場占有率已經(jīng)下降到了目前的75%以下。外企陣營已在目前的根底上，用2023～2023年5年時(shí)間大規(guī)模進(jìn)入中國裝載機(jī)市場?？ㄌ乇死丈焦さ?023年產(chǎn)能及年產(chǎn)銷量將達(dá)3萬臺以上；沃爾沃臨工2023年方案的產(chǎn)銷量為2.5萬臺。據(jù)非官方消息，2023年沃爾沃臨工年產(chǎn)能及年產(chǎn)銷量方案達(dá)4萬～5萬臺；神鋼成工正在成都龍泉釋經(jīng)濟(jì)技術(shù)開發(fā)區(qū)建百億元產(chǎn)業(yè)基地，2023年建成后裝載機(jī)的年產(chǎn)銷量將達(dá)2萬臺，2023年肯定在2萬臺以上；2023年韓國斗山在中國煙臺的牟平基地方案年產(chǎn)能及年產(chǎn)銷裝載機(jī)達(dá)2.5萬臺以上；韓國現(xiàn)代初步方案到2023年在山東泰安裝載機(jī)生產(chǎn)基地的年產(chǎn)能及產(chǎn)銷量達(dá)1萬臺。這5家外資企業(yè)到2023年產(chǎn)能及年產(chǎn)銷量將到達(dá)12萬臺以上。行業(yè)許多專家預(yù)測，2023年中國裝載機(jī)市場將到達(dá)頂峰，這個(gè)頂峰可能是22萬～23萬臺。如果這5家外資企業(yè)到2023年的方案能如期實(shí)現(xiàn)，將占到中國裝載機(jī)50%以上的市場份額，會大大動(dòng)搖中國國內(nèi)裝載機(jī)企業(yè)的絕對主導(dǎo)地位?！菜摹承袠I(yè)整體競爭力分析通過五力模型對裝載機(jī)行業(yè)的分析可知，裝載機(jī)行業(yè)競爭劇烈，新進(jìn)入門檻較低、替代威脅增加、顧客議價(jià)能力增強(qiáng)、核心部件供給商議價(jià)能力較高、內(nèi)部競爭白熱化。行業(yè)內(nèi)競爭劇烈。如以上分析，目前裝載機(jī)行業(yè)市場集中度較高，行業(yè)競爭劇烈。新進(jìn)入者威脅。裝載機(jī)的發(fā)動(dòng)機(jī)、變速箱和驅(qū)動(dòng)橋等主要配套件行業(yè)開展比擬成熟，很容易采購，同時(shí)裝載機(jī)產(chǎn)品技術(shù)幾乎完全公開，少有專利等知識產(chǎn)權(quán)壁壘，種種原因?qū)е卵b載機(jī)生產(chǎn)進(jìn)入門檻較低，使中小投資者參與裝載機(jī)生產(chǎn)的難度大大降低。供給商力量。對于大局部裝載機(jī)零部件，供給商較多，競爭劇烈，供給商間互相競爭，供給商議價(jià)能力較差；一些關(guān)鍵零部件，如電控?fù)Q擋變速箱和帶限滑差速器的濕式制動(dòng)驅(qū)動(dòng)橋等部件，需要直接進(jìn)口，其議價(jià)能力相對較高。替代者威脅。從土石方工程設(shè)備的配備量來看，一般將挖掘機(jī)與裝載機(jī)的配比按1∶2配備，加上挖掘機(jī)按揭銷售的推廣，挖掘機(jī)對裝載機(jī)的替代在加強(qiáng)，未來配比趨勢可能穩(wěn)定在1：1.5。顧客力量。普遍采用代理制，代理商是公司的直接顧客，代理商特別是大型代理商，具有較大的議價(jià)能力；作為一種生產(chǎn)工具大多數(shù)為公司購置行為，且差異化程度較低，逐漸變?yōu)橘u方市場，對產(chǎn)品質(zhì)量和售后效勞要求提高，顧客的議價(jià)能力不斷增強(qiáng)。三、需求預(yù)測〔一〕挖掘機(jī)替代裝載機(jī)仍需時(shí)間我國目前裝載機(jī)與挖掘機(jī)的配比約為2：1，而興旺國家通常此類比值為1：1左右。中國的裝載機(jī)市場容量是由中國的國情決定的。第一，中國處于工業(yè)化進(jìn)程的前期，而西方國家工業(yè)化進(jìn)程已經(jīng)完成。工業(yè)化進(jìn)程中大規(guī)模的根底建設(shè)決定了必須使用斗容更大、用途更多、性價(jià)比更高的土方設(shè)備，這正是裝載機(jī)相對于挖掘機(jī)的優(yōu)勢所在。第二，中國的投資結(jié)構(gòu)不同于西方興旺國家。中國是政府投資主導(dǎo)，而西方國家主要是私人投資，政府投資重規(guī)模而不重效率的特性決定了裝載機(jī)更有市場。第三，地域決定。中國有不同于國外的地質(zhì)構(gòu)造，一些基建工程或礦山開采往往只需要在很小的半徑內(nèi)重復(fù)挖、鏟、裝、運(yùn)等好幾種功能，相對單一功能的挖掘機(jī)，裝載機(jī)更實(shí)用。第四，價(jià)格決定。一臺裝載機(jī)的價(jià)格在20萬元左右，可以承當(dāng)幾種主要功能；而一臺中型挖掘機(jī)的價(jià)格在50萬元，只能實(shí)現(xiàn)挖掘單一功能，要實(shí)現(xiàn)運(yùn)、卸功能還必須配備自卸車，即使挖掘機(jī)可以實(shí)現(xiàn)對裝載機(jī)的替代，超強(qiáng)的性價(jià)比也延緩了替代的速度。因此，裝載機(jī)在我國大有可為，土方機(jī)械〔特別是裝載機(jī)和挖掘機(jī)的配比結(jié)構(gòu)〕發(fā)生質(zhì)的改變，還需要一個(gè)很長的過程，在這期間國內(nèi)的土方機(jī)械肯定還是以裝載機(jī)為主，挖掘機(jī)為輔的?！捕逞b載機(jī)需求不會受宏觀調(diào)控大起大落目前國內(nèi)輪式裝載機(jī)保有量約為70萬臺左右，主要分布于采礦、根底設(shè)施建設(shè)、冶金、交通物流、公用事業(yè)、建筑和房地產(chǎn)、農(nóng)林水利等領(lǐng)域。資料來源：工程機(jī)械工業(yè)協(xié)會裝載機(jī)下游需求分布從開展趨勢上看，國內(nèi)裝載機(jī)行業(yè)是在高速增長的，2001年-2023年的復(fù)合增長率高達(dá)30%，不過其間經(jīng)歷了2005年和2023年的兩輪調(diào)整。但是兩輪調(diào)整對裝載機(jī)行業(yè)的影響有實(shí)質(zhì)的不同，2005年裝載機(jī)行業(yè)增速短暫回落后在2006年和2007年又重回高速增長的軌道，2023年的調(diào)整卻讓裝載機(jī)行業(yè)陷入了低迷，直到2023年裝載機(jī)銷量仍同比大幅下降13.29%。首先看2005年，宏觀調(diào)控目的是經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化，限制行業(yè)的產(chǎn)能擴(kuò)張和無序競爭，因此采用的行政性手段較多。房地產(chǎn)行業(yè)首當(dāng)其沖，很多工程被勒令停工，混凝土機(jī)械銷量因此大幅下滑。而礦業(yè)和基建投資主要由政府主導(dǎo)，這些投資都有較為長遠(yuǎn)的規(guī)劃，受調(diào)控的影響自然有限，裝載機(jī)銷量仍實(shí)現(xiàn)了8%的正增長。現(xiàn)在國家的宏觀調(diào)控更多是采用市場化手段，通過控制信貸總額的增長來對各個(gè)行業(yè)施加影響，宏觀調(diào)控對行業(yè)的影響會更小。2023年所有工程機(jī)械行業(yè)都經(jīng)歷了前高后低的調(diào)整，這和經(jīng)濟(jì)危機(jī)的傳導(dǎo)過程是一致的。因此，不能把裝載機(jī)行業(yè)在2023年的糟糕表現(xiàn)歸結(jié)于宏觀調(diào)控，而只能歸結(jié)于宏觀經(jīng)濟(jì)衰退所導(dǎo)致的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。第三節(jié)挖掘機(jī)行業(yè)開展?fàn)顩r挖掘機(jī)是土方機(jī)械的主力品種，具有挖掘和土方裝運(yùn)兩大功能，主要用于國家基建工程、礦山開采和房地產(chǎn)行業(yè)等。一、2023年產(chǎn)銷狀況〔一〕挖掘機(jī)淡季旺銷2023年一、二季度除2月份銷售出現(xiàn)跳躍性增長以外，整體銷售情況較為低迷；從6月份開始全國挖掘機(jī)銷售同比出現(xiàn)正增長，截至8月份累計(jì)銷量已經(jīng)超過2023年同期；第三季度同比漲幅超過40%，四季度挖掘機(jī)銷量那么實(shí)現(xiàn)平均漲幅超過120%。全年銷量到達(dá)9.5萬臺，同比2023年大幅增長23%。資料來源：工程機(jī)械工業(yè)協(xié)會2023-2023年挖掘機(jī)銷售量及增長情況產(chǎn)量方面，2023年挖掘機(jī)月產(chǎn)量呈遞增趨勢，其中12月份產(chǎn)量到達(dá)1.07萬臺，同比增長94.54%；1-12月挖掘機(jī)累計(jì)產(chǎn)量到達(dá)10.79萬臺，比上年同期增長20.48%。資料來源：工程機(jī)械工業(yè)協(xié)會小松、斗山、日立、現(xiàn)代、神鋼等外資品牌繼續(xù)領(lǐng)跑銷量榜，銷量總和占據(jù)全年總銷量的六成，其中前四名的企業(yè)年銷量均超過萬臺；自主品牌挖掘機(jī)在2023年也有出色表現(xiàn)，三一、柳工、玉柴、福田雷沃、山河智能等企業(yè)銷量均超過2000臺；廈工機(jī)械、力士德、彭浦機(jī)器實(shí)現(xiàn)銷量翻番，三一重機(jī)銷量增長超過90%，神鋼挖掘機(jī)銷售增長接近50%。2023年挖掘機(jī)月度產(chǎn)量及同比增速資料來源：工程機(jī)械工業(yè)協(xié)會2007-2023年柳工挖掘機(jī)銷售情況資料來源：工程機(jī)械工業(yè)協(xié)會2007-2023年三一重工挖掘機(jī)銷售情況第3季度以來，挖掘機(jī)行業(yè)呈現(xiàn)出淡季不淡，而且逐月增加的趨勢，顯示市場仍有大量未飽和空間，可容納更多的挖掘機(jī)機(jī)械產(chǎn)品，這除了受經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的影響以外，也與挖掘機(jī)的成長性密不可分。〔二〕挖掘機(jī)逐步取代裝載機(jī)挖掘機(jī)的用途比擬廣泛，需求主要來自于大型礦山、根底設(shè)施、房地產(chǎn)和市政施工等下游行業(yè)。隨著我國城市化率的提高，以及農(nóng)業(yè)、交通、能源等都對挖掘機(jī)需求起到積極的拉動(dòng)作用。目前年我國挖掘機(jī)的銷量為9.5萬臺，裝載機(jī)的銷量為14.3萬臺，之比約為2：3。興旺國家通常此類比值為1：1左右，因此挖掘機(jī)還有替代裝載機(jī)的空間，挖掘機(jī)在很多方面正在替代裝載機(jī)，尤其是隨著煤礦平安門檻的提高，使露天采煤的模式受到普遍歡送，同時(shí)煤價(jià)維持在高位，使露天采煤本錢降低，同時(shí)露天采煤的可采比擬高，推動(dòng)挖掘機(jī)的需求。〔三〕國產(chǎn)品牌中大挖規(guī)模小目前國內(nèi)主要品牌的機(jī)種，玉柴、廈工、柳工目前形成實(shí)質(zhì)性銷售的機(jī)種數(shù)量較少，山河智能雖然機(jī)種數(shù)量較多，但主要還是集中在5噸以下以及5-10噸區(qū)間，在中大挖領(lǐng)域機(jī)種尚不充足。三一是目前機(jī)種數(shù)量相對較多，分布相對合理的內(nèi)資企業(yè)，目前不少企業(yè)有能力生產(chǎn)大中挖，但尚未形成實(shí)質(zhì)性量產(chǎn)。預(yù)計(jì)2023年包括柳工、廈工、山河智能、中聯(lián)重科、龍工等企業(yè)都將有新品形成規(guī)模?！菜摹?023年銷量將繼續(xù)增長從國內(nèi)市場分十大用戶行業(yè)來說，公路建設(shè)挖掘機(jī)需求量占全年銷售量的18.7%，礦山開采占18.4%，市政建設(shè)〔包括房地產(chǎn)業(yè)〕占25.3%，這三大行業(yè)占了總需求量60%以上，未來隨著國家基建工程持續(xù)開展，以及房地產(chǎn)投資的增長，挖掘機(jī)將繼續(xù)呈現(xiàn)良好的開展勢頭。二、行業(yè)市場競爭分析〔一〕外資品牌仍占主導(dǎo)到目前為止，挖掘機(jī)行業(yè)依然是以外資品牌為主導(dǎo)地位，市場集中度仍較高。2023年僅斗山、現(xiàn)代與小松日立合計(jì)就占有了43.31%的國內(nèi)市場份額。且從機(jī)型來看，附加值較高的中大挖產(chǎn)品市場主要還是集中在外資品牌手中。資料來源：工程機(jī)械工業(yè)協(xié)會2023年國內(nèi)挖掘機(jī)市場品牌占有率〔二〕外鄉(xiāng)品牌市場份額持續(xù)提升隨著國內(nèi)廠商的實(shí)力增強(qiáng)，國內(nèi)品牌市場份額正在穩(wěn)步的提高，挖掘機(jī)的市場集中度也逐漸開始下降。國產(chǎn)品牌自2005年以來，以小型挖掘機(jī)為突破口，逐漸擴(kuò)大市場份額，并將產(chǎn)品線擴(kuò)展至中大挖。具體而言，柳工、三一在中型挖掘機(jī)的生產(chǎn)和銷售方面有突破，但產(chǎn)量和銷售量仍然較??；玉柴、山河智能那么在小型挖掘機(jī)方面取得了可喜的成績。2023年外鄉(xiāng)品牌的市場占有率，保持了對2023年的進(jìn)一步提升。從挖掘機(jī)行業(yè)的價(jià)值鏈來看，目前國內(nèi)廠家的盈利來源主要集中在組裝加工領(lǐng)域，而缺乏對價(jià)值鏈上下游的開發(fā)。與國際品牌比擬，目前國內(nèi)挖掘機(jī)廠家在價(jià)值鏈各個(gè)環(huán)節(jié)均處于明顯劣勢。資料來源：工程機(jī)械工業(yè)協(xié)會2003年-2023年挖掘機(jī)國產(chǎn)品牌占有率變化情況三、需求預(yù)測從1995年以來，國內(nèi)市場對挖掘機(jī)的需求日益增長，國內(nèi)表觀消費(fèi)量由1998年的8753臺增長至2023年的超過11萬臺。資料來源：《中國工程機(jī)械工業(yè)年鑒》1998-2023年挖掘機(jī)表觀消費(fèi)量國內(nèi)挖掘機(jī)銷量高速增長主要有三個(gè)原因。其一是工程工程作業(yè)的需求，國內(nèi)大量的工程工程上馬，廣泛使用挖掘機(jī)作業(yè)以提高施工效率，客觀上帶來了挖掘機(jī)市場容量的爆發(fā)。其二是用戶結(jié)構(gòu)特點(diǎn)與挖掘機(jī)投資回報(bào)率較高。國內(nèi)逾七成挖掘機(jī)的購置者是個(gè)人，中小型挖掘機(jī)較低的資金門檻要求以及挖掘機(jī)的投資回報(bào)率較高為個(gè)人購置者提供了良好的刺激。第三那么是對于進(jìn)口二手挖掘機(jī)的控制不斷加強(qiáng)。我們認(rèn)為，2023年國內(nèi)市場增長的動(dòng)力還將得到延續(xù)，預(yù)計(jì)行業(yè)總體將實(shí)現(xiàn)15%的增長。〔一〕工程工程的拉動(dòng)資料來源：工程機(jī)械工業(yè)協(xié)會挖掘機(jī)下游行業(yè)需求分布情況挖掘機(jī)主要用于工程建設(shè)。如：公路、橋梁、建筑、養(yǎng)殖池、地下工程、搶險(xiǎn)開挖等等。挖掘機(jī)主要特點(diǎn)是力氣大，效率高，能完成人力所不能完成的工程，提高工作效率。一般工程隊(duì)，建筑業(yè)，搶險(xiǎn)部門，甚至私人〔開挖養(yǎng)殖池、道路、開墾〕都需要挖掘機(jī)。此外，挖掘機(jī)在更換工作裝置后還可以進(jìn)行起重，打樁，夯土，拔樁，澆筑，安裝，破碎，撤除，粉碎等多種作業(yè)。從2023年情況來看，公路建設(shè)挖掘機(jī)需求量占全年銷售量的18.7%，礦山開采占18.4%，市政建設(shè)〔包括房地產(chǎn)業(yè)〕占25.3%，這三大行業(yè)占了總需求量60%以上，未來這三大行業(yè)將繼續(xù)開展，鐵路建設(shè)、水利水電等行業(yè)將作為重點(diǎn)開展行業(yè)需求前景看好。此外，作為技術(shù)門檻相對較高的工程機(jī)械機(jī)種，挖掘機(jī)是用來開挖土壤的施工機(jī)械。這是用鏟斗上的斗齒切削土壤并裝入斗內(nèi)，裝滿土后提升鏟斗并回轉(zhuǎn)到卸土地點(diǎn)卸土，然后再使轉(zhuǎn)臺回轉(zhuǎn)，鏟斗下降到挖掘機(jī)面，進(jìn)行下一次作業(yè)。因此，挖掘機(jī)具備局部取代裝載機(jī)的功能，為了適應(yīng)各種不同施工作業(yè)的需要，液壓挖掘機(jī)可以配裝多種工作裝置，如挖斗、破碎錘、液壓剪、抓斗、推土鏟等多種作業(yè)機(jī)具，有助于提高整個(gè)施工的效率。這也是近年來挖掘機(jī)行業(yè)增長快于裝載機(jī)的一個(gè)重要原因?！捕辰K端用戶的青睞從購置者方面來看，目前70-80%的液壓挖掘機(jī)購置者是個(gè)人或小規(guī)模租賃公司。因此挖掘機(jī)臺班收入是影響其購置意愿的重要因素。一般而言，如果業(yè)主接了2年以上的工程，就會考慮以銀行按揭的方式買新挖機(jī)；而做臺班、零工的機(jī)主一般不會買新機(jī)，因?yàn)樾屡f機(jī)器的臺班費(fèi)都是一樣的，全款購置價(jià)格較低的二可通過老鄉(xiāng)合伙或親戚借款的方法解決；如果工程大，除了自己購機(jī)外還會組合同鄉(xiāng)一起做或臨時(shí)租賃局部挖掘機(jī)來做，這都要看具體的工程情況來定。以6噸挖掘機(jī)為例，假設(shè)35萬人民幣本錢，簡單假設(shè)全年平均每月工作18個(gè)臺班，為期兩年，那么收入34.6萬元，已經(jīng)接近投入本錢〔不考慮人工、油費(fèi)等〕。這就解釋了為什么近年來，挖掘機(jī)，尤其是小型挖掘機(jī)的需求快速增長。事實(shí)上，在2006-2007年高度景氣時(shí)，一年甚至半年回本的可能性相當(dāng)大。此外，由于許多挖掘機(jī)，尤其是中小型挖掘機(jī)的購置者是個(gè)人，其挖機(jī)轉(zhuǎn)場能力并不強(qiáng)，因此，也在一定程度上促進(jìn)了挖掘機(jī)的銷售。不過，需要注意的是，隨著挖掘機(jī)銷量增長，局部區(qū)域挖掘機(jī)的普及率較高，挖機(jī)臺班價(jià)格也逐漸下降到目前的水平，與之對應(yīng)，機(jī)主購置挖掘機(jī)的回報(bào)周期延長，局部區(qū)域回報(bào)率有逐漸下降的趨勢。但總體而言，行業(yè)仍處于成長期，終端用戶對挖掘機(jī)仍然有明顯偏好?！踩硨M(jìn)口二的控制不斷加強(qiáng)和出口相比，每年進(jìn)口挖掘機(jī)的量相對要大得多，其中包括相當(dāng)數(shù)量的二手挖掘機(jī)。2023年我國挖掘機(jī)進(jìn)口3.4萬臺，月均進(jìn)口2857臺。盡管海關(guān)數(shù)據(jù)中，進(jìn)口新機(jī)和進(jìn)口二手挖掘機(jī)使用同樣的代碼，我們還是可以根據(jù)行業(yè)狀況大致估算其中的比例。2023年進(jìn)口的3.4萬臺機(jī)器中，大約有2.8萬臺是二手挖掘機(jī)。因此，2004年經(jīng)工程機(jī)械工業(yè)協(xié)會批準(zhǔn)，由挖掘機(jī)械分會負(fù)責(zé)具體工作的工程機(jī)械工業(yè)協(xié)會南京培訓(xùn)基地正式建立。為適應(yīng)二手挖掘機(jī)市場的需求，在全國范圍內(nèi)培養(yǎng)了五十多名二手挖掘機(jī)評估師。2005年挖掘機(jī)械分會組織有關(guān)人員制定了統(tǒng)一的“中國挖掘機(jī)行業(yè)挖掘機(jī)產(chǎn)品質(zhì)量保證規(guī)定〞，由挖掘機(jī)械分會負(fù)責(zé)起草的《進(jìn)口二手挖掘機(jī)驗(yàn)收標(biāo)準(zhǔn)》由國家發(fā)改委2007年1月25日正式批準(zhǔn)發(fā)布，并于2007年7月1日開始實(shí)施。由挖掘機(jī)械分會負(fù)責(zé)起草的《液壓挖掘機(jī)》國家標(biāo)準(zhǔn)正式公布實(shí)施。根據(jù)《機(jī)電產(chǎn)品進(jìn)口管理方法》、《重點(diǎn)舊機(jī)電產(chǎn)品進(jìn)口管理方法》，自2023年1月1日起，對舊輪胎式挖掘機(jī)、舊履帶式挖掘機(jī)和舊其他挖掘機(jī)實(shí)行進(jìn)口許可證管理。為切實(shí)做好舊挖掘機(jī)進(jìn)口管理工作，各機(jī)電辦需認(rèn)真核實(shí)申請進(jìn)口材料。10月15日，商務(wù)部國家機(jī)電產(chǎn)品進(jìn)出口辦公室再次組織行業(yè)協(xié)會及專家召開了舊挖掘機(jī)進(jìn)口管理工作會議。2023年年初商務(wù)部、質(zhì)檢總局、海關(guān)總署聯(lián)合發(fā)文出臺新政策將二手挖掘機(jī)列入重點(diǎn)舊機(jī)電產(chǎn)品目錄，取消原各省、市機(jī)電辦發(fā)放舊挖掘機(jī)自動(dòng)進(jìn)口許可證的權(quán)限，統(tǒng)一歸商務(wù)部審批，并嚴(yán)格按照《進(jìn)口二手挖掘機(jī)驗(yàn)收標(biāo)準(zhǔn)》的關(guān)鍵要點(diǎn)執(zhí)行。2023年二手挖掘機(jī)進(jìn)口量比去年減少15，000臺以上，削弱了對國內(nèi)市場的沖擊，擴(kuò)大了國內(nèi)新機(jī)銷售的市場空間，促進(jìn)了外鄉(xiāng)品牌挖掘機(jī)的銷售，2023年外鄉(xiāng)品牌挖掘機(jī)銷售量的增加和市場占有率提高受益于這—政策的出臺。未來趨勢上，國內(nèi)挖掘機(jī)出口將伴隨海外市場回暖和國內(nèi)企業(yè)海外營銷渠道的完善出現(xiàn)快速增長。第四節(jié)混凝土機(jī)械混凝土機(jī)械包括混凝土泵車、拖泵、攪拌車、運(yùn)輸車等，其中銷售金額最大的是混凝土泵，混凝土泵車的技術(shù)難度和利潤率也最高。泵車主要用于房地產(chǎn)、鐵路、及橋梁建設(shè)等方面。我國的混凝土泵車起步晚，但開展十分迅速，由1999年的50臺開展到2023年的3000多臺，年均復(fù)合增長率超過70%。一、2023年產(chǎn)銷狀況〔一〕行業(yè)高速增長混凝土機(jī)械是工程機(jī)械行業(yè)中與房地產(chǎn)聯(lián)系最為密切的機(jī)械，因此受房地產(chǎn)投資拉動(dòng)最為明顯。此外混凝土機(jī)械還大量應(yīng)用于鐵路、橋梁建設(shè)等。2023年混凝土機(jī)械的增長根本保持在40%-60%的高水平上。2023年，混凝土機(jī)械累計(jì)銷售403399臺，同比增長42.40%。1季度，受金融危機(jī)及房地產(chǎn)低迷的影響，混凝土機(jī)械銷量同比出現(xiàn)明顯下降。2季度以來，在國家宏觀經(jīng)濟(jì)政策和高鐵工程的拉動(dòng)下，混凝土機(jī)械出現(xiàn)大幅反彈。資料來源：工程機(jī)械工業(yè)協(xié)會2023-2023年混凝土機(jī)械銷量及增長情況產(chǎn)量方面，2023年混凝土機(jī)械產(chǎn)量到達(dá)39.46萬臺，同比2023年大幅增長38.42%。具體企業(yè)產(chǎn)量見下表。資料來源：工程機(jī)械工業(yè)協(xié)會2023年混凝土機(jī)械月度產(chǎn)量及同比增速2023年我國混凝土機(jī)械主要生產(chǎn)企業(yè)產(chǎn)量企業(yè)名稱2023年1～12月〔臺〕2023年1～12月〔臺〕同比增長〔%〕鄭州市鑫宇機(jī)械制造382792283967.60鄭州市昌利機(jī)械制造362391848496.06河南省安陽振動(dòng)器有限責(zé)任公司352332057371.26鄭州市長城機(jī)器制造193091436234.45三一集團(tuán)10278627663.77資料來源：工程機(jī)械工業(yè)協(xié)會〔二〕行業(yè)將持續(xù)復(fù)蘇未來房地產(chǎn)行業(yè)的熱潮將會繼續(xù)，這將對混凝土機(jī)械的持續(xù)復(fù)蘇起到支持作用。因此可以預(yù)計(jì)，混凝土機(jī)械未來仍將維持較高的增長率。二、行業(yè)市場競爭分析在過去10多年時(shí)間里，我國混凝土泵車經(jīng)歷了由外資品牌幾乎一統(tǒng)天下，到外鄉(xiāng)品牌獨(dú)攬大局的轉(zhuǎn)變。外資品牌普茨邁斯特和施維英等的市場份額已經(jīng)由最初的90%，下跌至10%左右，與此對應(yīng)的是，外鄉(xiāng)品牌市場份額從10%一路上升至90%的崛起之路。中國混凝土泵車市場集中度較高，主要集中在中聯(lián)重科、三一重工、遼寧海諾、安徽星馬、上海普斯邁斯特5家企業(yè)，產(chǎn)量占全行業(yè)的95%。其中，中聯(lián)重科、三一重工是這個(gè)行業(yè)里的壟斷者，目前，這兩公司的混凝土泵車的國內(nèi)市場占有率約為80%，呈現(xiàn)出雙寡頭壟斷格局。但是，這種競爭格局并不穩(wěn)定，因?yàn)椋骸?〕行業(yè)的開展只有10多年，遠(yuǎn)遠(yuǎn)短于國外40多年的開展史，還不成熟；〔2〕行業(yè)內(nèi)需市場長期還有較大的增長，出口市場尚在開啟階段，內(nèi)外需都說明行業(yè)還有很大的開展空間；〔3〕行業(yè)可能會再次出現(xiàn)國內(nèi)或者跨國并購案例，從而影響國內(nèi)甚至國際競爭格局，例如中聯(lián)重科通過并購意大利CIFA成為全國和全球混凝土機(jī)械老大。眾多因素說明，目前規(guī)模不大的泵車企業(yè)仍有充足的開展空間，有實(shí)力的企業(yè)還可以通過并購等資本手段實(shí)現(xiàn)跨越式開展，獲得更高的泵車市場份額。三、需求預(yù)測混凝土機(jī)械是根本建設(shè)的重要裝備，需求量大，廣泛應(yīng)用于工業(yè)、民用建筑以及國防施工等工程建設(shè)，鐵路、公路、水利水電、冶金這四大行業(yè)是中國混凝土泵車的主要應(yīng)用行業(yè)，這四個(gè)行業(yè)的需求量可占中國混凝土泵車總體需求量的70%?；炷翙C(jī)械未來兩年前景看好，主要得益于政府投資根底建設(shè)主要是客運(yùn)專線和二、三線城市商品混凝土普及以及房地產(chǎn)行業(yè)施工面積的增長。從城市化的進(jìn)程來看，未來十年左右混凝土機(jī)械仍有很大的開展前途。資料來源：國家統(tǒng)計(jì)局城市化率變化情況〔一〕水泥散裝化和預(yù)拌混凝土比率仍有提升空間混凝土機(jī)械主要用于生產(chǎn)和運(yùn)輸商品〔預(yù)拌〕混凝土，因此混凝土機(jī)械的需求與商品混凝土的開展密切相關(guān)，而商品混凝土的使用又和水泥散裝化率相關(guān)。散裝率是衡量一個(gè)國家散裝水泥開展水平的標(biāo)志。目前中國水泥散裝率約在40%，而興旺國家的水泥散裝率在80%以上。與興旺國家相比，我國的散裝水泥仍有很大的開展空間。資料來源：中國散裝水泥推廣開展協(xié)會我國水泥散裝率變化情況國內(nèi)目前商品混凝土的年消耗量，小城市約為100萬立方米，中等城市為100萬～300萬立方米，大城市為300萬～500萬立方米，特大城市超過500萬立方米，將這些商品混凝土從攪拌站運(yùn)到施工工地是商品混凝土使用中的重要一環(huán)。按每輛混凝土攪拌運(yùn)輸車每年可運(yùn)輸商品混凝土1.5萬立方米計(jì)，每個(gè)城市需要幾十輛到幾百輛混凝土攪拌運(yùn)輸車。預(yù)拌混凝土可節(jié)約水泥10-15%，節(jié)約砂石12%，節(jié)約工程本錢5%，從環(huán)保以及節(jié)能的角度，預(yù)拌混凝土還將按照既定方針繼續(xù)推廣。預(yù)拌混凝土在水泥中的使用量。按照每立方米300-500公斤推算，6.1億立方米%。而在經(jīng)濟(jì)興旺國家，預(yù)拌混凝土的產(chǎn)量幾乎占全部混凝土產(chǎn)量的70%以上，德國、美國、瑞典、日本等國均在80%以上，那么中國還有占總量50%的開展空間。〔二〕治理黃標(biāo)車?yán)瓌?dòng)行業(yè)增長黃標(biāo)車是高污染排放車輛的簡稱，是連國Ⅰ排放標(biāo)準(zhǔn)都未到達(dá)的汽油車，或排放達(dá)不到國Ⅲ的柴油車，因其貼的是黃色環(huán)保標(biāo)志，因此稱為黃標(biāo)車。目前各地陸續(xù)出臺黃標(biāo)車限行政策，對黃標(biāo)車禁止進(jìn)入的路段和時(shí)間進(jìn)行了嚴(yán)格規(guī)定，并對淘汰報(bào)廢的黃標(biāo)車給予一定的經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償?；炷翑嚢柢囍悬S標(biāo)車的占比擬大，北京市黃標(biāo)混凝土攪拌運(yùn)輸車占攪拌車總量的86%，有3000多輛，預(yù)計(jì)全國范圍內(nèi)這個(gè)比例更高。按混凝土攪拌輸送車全國6萬臺保有量計(jì)算，黃標(biāo)混凝土攪拌運(yùn)輸車超過5萬輛。按2023年全國混凝土攪拌車的銷量12352輛計(jì)算，假設(shè)所有黃標(biāo)車在5年內(nèi)淘汰，那么由此每年新增需求可到達(dá)目前銷量的81%左右。第五節(jié)起重機(jī)一、2023年產(chǎn)銷狀況〔一〕基建投資拉動(dòng)起重機(jī)快速復(fù)蘇起重機(jī)主要應(yīng)用于交通、水利、港口、油田等基建領(lǐng)域，以及冶金、石化、電力等重工業(yè)領(lǐng)域，應(yīng)用范圍比擬廣泛。2023年起重機(jī)產(chǎn)量到達(dá)530.73萬噸，同比2023年增長9.49%。資料來源：工程機(jī)械工業(yè)協(xié)會2023年起重機(jī)月度產(chǎn)量及同比增速汽車起重機(jī)是起重機(jī)行業(yè)的主導(dǎo)產(chǎn)品。2023年，汽車起重機(jī)累計(jì)銷售27263臺，同比增長27.28%。分析認(rèn)為，汽車起重機(jī)復(fù)蘇較好主要原因在于其用途廣泛，與鐵路、港口、水利等重大工程的關(guān)聯(lián)程度高。履帶起重機(jī)由于前兩年出口比例偏高，2023年受國際市場的影響較明顯，出口一直較為低迷，雖然國內(nèi)需求的快速增長在一定程度上彌補(bǔ)了出口需求的缺乏，但總體上履帶起重機(jī)的復(fù)蘇勢頭明顯弱于汽車起重機(jī)，我們預(yù)計(jì)履帶起重機(jī)銷量的持續(xù)復(fù)蘇要依賴國際市場需求的回暖。起重機(jī)與大型基建工程聯(lián)系較為緊密，2023年以來國家宏觀經(jīng)濟(jì)政策和4萬億基建工程的啟動(dòng)，是國內(nèi)起重機(jī)持續(xù)穩(wěn)定增長的根底。資料來源：工程機(jī)械工業(yè)協(xié)會2023-2023年汽車起重機(jī)銷售量及增長情況資料來源：工程機(jī)械工業(yè)協(xié)會2023-2023年履帶起重機(jī)銷量起重機(jī)行業(yè)的技術(shù)壁壘較高，近年來國內(nèi)的徐工、浦沅在技術(shù)上不斷突破，快速開展，不但在汽車起重機(jī)領(lǐng)域占據(jù)了市場主導(dǎo)地位，在履帶起重機(jī)的市場份額也持續(xù)增長。資料來源：工程機(jī)械工業(yè)協(xié)會2023-2023年履帶式起重機(jī)主要生產(chǎn)企業(yè)銷量〔二〕出口歷史最高跌幅2023年起重機(jī)出口同比大幅下滑近60%，遭遇歷史最高跌幅。2023年在全球經(jīng)濟(jì)繼續(xù)恢復(fù)的前景下，我們認(rèn)為開展中國家和地區(qū)對工程機(jī)械的需求會上行，而這些國家和地區(qū)對價(jià)格非常敏感，中國移動(dòng)式起重機(jī)的性價(jià)比優(yōu)勢將更加凸顯。資料來源：工程機(jī)械工業(yè)協(xié)會2003-2023年起重機(jī)出口量及增速變化情況二、行業(yè)市場競爭分析〔一〕行業(yè)市場集中度高2023汽車起重機(jī)市場徐工和中聯(lián)浦沅占據(jù)80%左右的份額，四川長起、柳工、三一等也是行業(yè)的重要參與者。2023年履帶式起重機(jī)的主要生產(chǎn)企業(yè)有三一、撫挖、徐重、中聯(lián)等。銷售額前4家企業(yè)的市場占有率到達(dá)90%以上。資料來源：工程機(jī)械工業(yè)協(xié)會2023年汽車起重機(jī)銷量市場占有率資料來源：工程機(jī)械工業(yè)協(xié)會2023年履帶式起重機(jī)銷量市場占有率〔二〕2023年行業(yè)競爭將加劇柳工汽車起重新廠房2023年投產(chǎn)，新增產(chǎn)能5000臺。2023年2月底，柳工以近9000萬元的價(jià)格兼并收購安徽振沖安利公司，成立安徽柳工，該企業(yè)主要生產(chǎn)8-35噸7個(gè)系列20余種型號的全液壓汽車起重機(jī)，月最大產(chǎn)能100余臺，2023年銷售收入2.5億元。柳工收購后，在短短的十個(gè)月時(shí)間里研制出國內(nèi)領(lǐng)先水平的70噸汽車起重機(jī)、160噸履帶吊，其中70噸汽車起重機(jī)是柳工起重機(jī)開展史上噸位最大、技術(shù)最新、最大起吊能力的產(chǎn)品，60噸履帶吊起重機(jī)標(biāo)志著柳工履帶吊工程建設(shè)邁出了堅(jiān)實(shí)的一步。2023年年底安徽柳工將整體搬遷到汽車起重機(jī)新工業(yè)園，一期生產(chǎn)能力為5，000臺，預(yù)計(jì)2023年安徽柳工將突破汽車起重機(jī)產(chǎn)能瓶頸。2023年三一集團(tuán)寧鄉(xiāng)產(chǎn)業(yè)園投產(chǎn)，對三一起重機(jī)來說是一個(gè)新的起點(diǎn)。新廠房占地10萬平方米，建設(shè)過程中，它采用數(shù)字化技術(shù)，將未來工廠的真實(shí)布局和運(yùn)行狀態(tài)進(jìn)行模擬仿真，并加以評估與檢驗(yàn)。完成搬遷后三一集團(tuán)起重機(jī)事業(yè)部的產(chǎn)能將到達(dá)年產(chǎn)5000臺。目前三一重工汽車起重機(jī)的型號主要包括：20、25、50、75、100、130T6個(gè)噸位，還有55T越野起重機(jī)，和160、220T全路面起重機(jī)。預(yù)計(jì)2023年汽車起重機(jī)行業(yè)競爭將加劇。雖然目前三一重工和柳工的汽車起重機(jī)競爭力難以和徐重、中聯(lián)相抗衡，但是2023年增加10000臺產(chǎn)能對汽車起重機(jī)市場將帶來沖擊，預(yù)計(jì)三一重工和柳工的起重機(jī)市場份額將會有明顯的上升?！踩承袠I(yè)集中度仍將進(jìn)一步提高回憶我國移動(dòng)式起重機(jī)行業(yè)近60年的開展歷史，有兩個(gè)階段值得關(guān)注：第一個(gè)階段是90年代的行業(yè)洗牌，市場參與者銳減至幾十家，觸發(fā)因素是行業(yè)銷量經(jīng)歷了1993-1998年的一路下滑；第二個(gè)階段是00年代的行業(yè)整合〔包括國內(nèi)和國內(nèi)外企業(yè)間的整合〕，市場參與者進(jìn)一步縮減，比方國內(nèi)企業(yè)中聯(lián)重科收購浦沅、柳工收購蚌起，國外企業(yè)馬尼托瓦克、特雷克斯、多田野分別入主泰起、四川長起、北起。至此，行業(yè)集中度完成了兩次提升。我們認(rèn)為未來行業(yè)市場份額會進(jìn)一步向大企業(yè)傾斜，主要原因包括：一、起重機(jī)一個(gè)重要指標(biāo)就是平安性能，平安性直接阻礙新企業(yè)進(jìn)入行業(yè)；二、起重機(jī)產(chǎn)品不斷升級換代，大企業(yè)更有實(shí)力占領(lǐng)引導(dǎo)行業(yè)方向的高端領(lǐng)域。三、需求預(yù)測〔一〕我國起重機(jī)銷量與基建地產(chǎn)大工業(yè)投資高度相關(guān)資料來源：工程機(jī)械工業(yè)協(xié)會2000-2023年起重機(jī)銷量增長與基建地產(chǎn)工業(yè)投資增長情況我國起重機(jī)的下游主要包括基建〔包括鐵路、公路、機(jī)場等〕、房地產(chǎn)〔包括商用和民用建筑〕和大工業(yè)〔包括石化、電站建設(shè)等制造業(yè)〕，行業(yè)銷量增長與這些下游的投資高度相關(guān)，其中不同年份又呈現(xiàn)不同的特征，例如，2023年行業(yè)銷量的增長主要是基建拉動(dòng)，2007年那么主要是房地產(chǎn)拉動(dòng)，2002-2003年那么主要是大工業(yè)建設(shè)拉動(dòng)。從以下汽車起重機(jī)下游分布構(gòu)成可以看出，目前基建和房地產(chǎn)占比擬高。資料來源：工程機(jī)械工業(yè)協(xié)會汽車起重機(jī)下游行業(yè)分布情況〔二〕基建投資增長將帶動(dòng)大噸位起重機(jī)需求2023年，在國內(nèi)大規(guī)模根底設(shè)施建設(shè)投資持續(xù)旺盛的帶動(dòng)下，大型工程不斷上馬，有力地推動(dòng)了起重機(jī)械行業(yè)的開展。其中，在大型工程建設(shè)中，對大噸位起重機(jī)的需求最為迫切。目前，大噸位起重機(jī)因其技術(shù)含量較高，我國企業(yè)里只有較少的廠家才能生產(chǎn)，由于產(chǎn)量有限，導(dǎo)致在2023年出現(xiàn)市場需求迫切的局面。而考慮到我國大噸位起重機(jī)的開展情況，未來一段時(shí)間內(nèi)，市場需求還將保持旺盛局面，主要原因有以下幾方面：從國內(nèi)情況來看，因?yàn)榧夹g(shù)壁壘，我國長期以來起重機(jī)以中小噸位為主，大噸位起重機(jī)一直到2002年才開始有少數(shù)廠家可以生產(chǎn)，這就造成了國內(nèi)起重機(jī)市場的空白。隨著技術(shù)不斷成熟，未來幾年內(nèi)，將會有更多的工程機(jī)械廠商進(jìn)入到大噸位起重機(jī)的生產(chǎn)領(lǐng)域?！踩炒蠊I(yè)的建設(shè)將會極大拉動(dòng)履帶式起重機(jī)需求隨著經(jīng)濟(jì)的開展，下游大工業(yè)尤其是電力和石化的占比會逐步提升。根據(jù)規(guī)劃，我國2023年風(fēng)電、核電裝機(jī)容量將到達(dá)10000、7000萬千瓦，2023-2023年年均復(fù)合增長率分別高達(dá)22%、19%；2023—2023年，我國長三角、珠三角、環(huán)渤海地區(qū)將建成3－4個(gè)2000萬噸級煉油、200萬噸級乙烯生產(chǎn)基地，力爭2023年建成6套煉油、8套乙烯裝置重大工程，形成20個(gè)千萬噸級煉油基地、11個(gè)百萬噸級乙烯基地。電力和石化等大工業(yè)的建設(shè)，將會極大地拉動(dòng)履帶式起重機(jī)的需求，改善整個(gè)移動(dòng)式起重機(jī)行業(yè)的需求結(jié)構(gòu)。第六節(jié)壓實(shí)機(jī)械行業(yè)開展?fàn)顩r壓實(shí)機(jī)械是對土石填方及鋪裝混合物料進(jìn)行壓實(shí)的施工機(jī)械，被廣泛應(yīng)用于道路工程、港口碼頭、機(jī)場跑道、水電礦山、國防工程、市政及重礦工業(yè)區(qū)的建設(shè)，是交通運(yùn)輸與能源開發(fā)的有力技術(shù)裝備之一。一、2023年產(chǎn)銷狀況〔一〕行業(yè)盈利能力較差近幾年，路面與壓實(shí)機(jī)械行業(yè)是我國工程機(jī)械行業(yè)中盈利較差的行業(yè)。據(jù)中國工程機(jī)械工業(yè)協(xié)會對挖掘機(jī)、鏟運(yùn)機(jī)械、工程起重機(jī)械、混凝土及制品機(jī)械、路面與壓實(shí)機(jī)械、鑿巖機(jī)械、工業(yè)車輛、專用配套件、高空和樁工等9個(gè)行業(yè)的統(tǒng)計(jì)，2005年其他8個(gè)行業(yè)盈利2092.9萬元～79425.7萬元，只有路面與壓實(shí)機(jī)械行業(yè)虧損16283.8萬元;2006年其他8個(gè)行業(yè)盈利7395.7萬元～606630萬元，路面與壓實(shí)機(jī)械行業(yè)雖然盈利6004.5萬元，是盈利最少的行業(yè)。其盈利僅為混凝土及制品機(jī)械行業(yè)的0.99%、鏟運(yùn)機(jī)械行業(yè)的2.03%、工程起重機(jī)械行業(yè)的3.84%、專用配套件行業(yè)的8.6%和挖掘機(jī)行業(yè)的9%。〔二〕行業(yè)實(shí)現(xiàn)較快增長2023年壓路機(jī)產(chǎn)量到達(dá)2.79萬臺，同比2023年增長28.81%。2023年主要壓實(shí)機(jī)械生產(chǎn)企業(yè)產(chǎn)量見下表。資料來源：工程機(jī)械工業(yè)協(xié)會2023年壓實(shí)機(jī)械月度產(chǎn)量及同比增速2023年我國壓實(shí)機(jī)械主要生產(chǎn)企業(yè)產(chǎn)量企業(yè)名稱2023年1～12月〔臺〕2023年1～12月〔臺〕同比增長〔%〕徐州工程機(jī)械集團(tuán)4675279567.26廣西柳工機(jī)械股份2023110681.74中國一拖集團(tuán)17512565-31.73廈工集團(tuán)三明重型機(jī)器1549105247.24一拖(洛陽)路通工程機(jī)械12781372-6.85資料來源：工程機(jī)械工業(yè)協(xié)會2023年壓路機(jī)銷量同樣有較大增長。截止到2023年11月份全國19家主要壓路機(jī)生產(chǎn)企業(yè)累計(jì)銷量為14785臺，同比〔9761臺〕增加5024臺，增幅達(dá)51.5%。資料來源：工程機(jī)械工業(yè)協(xié)會2023-2023年壓路機(jī)銷售量及增長情況2023年壓路機(jī)出口同比下滑24.3%。海外銷量的下滑，對壓路機(jī)行業(yè)來說是一個(gè)巨大的損失，因?yàn)槟壳俺隹阡N量已占到年銷量的三分之一。對于中國壓路機(jī)企業(yè)而言，彌補(bǔ)出口下滑的缺口是一項(xiàng)艱巨的任務(wù)。不過2023年運(yùn)行的最終結(jié)果是國內(nèi)壓路機(jī)市場需求的持續(xù)升溫，各廠家通過對國內(nèi)市場的挖掘和開發(fā)充分抵消了出口低迷所帶來的行業(yè)沖擊，銷量逆勢上升。這些增量主要來自三個(gè)方面：第一，機(jī)械式單鋼輪機(jī)型的增長。2023年上半年壓路機(jī)行業(yè)機(jī)械式單鋼輪的銷量為4046臺，同比增長40%。機(jī)械式單鋼輪由于性價(jià)比擬高和適用性較強(qiáng)一直屬于典型的中國特色機(jī)型，該機(jī)型的高速增長也說明主要客戶群需求較為理性和追求實(shí)際。第二，拖式、沖擊式等特殊機(jī)型的增長。2023年上半年行業(yè)拖式、沖擊式等特殊配置機(jī)型的銷量為67臺，同比增長8.5倍。說明用戶施工時(shí)對壓路機(jī)的需求呈多樣化和高標(biāo)準(zhǔn)化，也預(yù)示今后壓路機(jī)產(chǎn)品特殊機(jī)型的開展方向。第三，區(qū)域增長。西北、西南、華南等區(qū)域成為上半年銷量增長率較高的區(qū)域，增幅分別到達(dá)61%、55%、55%。西北區(qū)域銷量提升幅度較大的主要原因是該地區(qū)投資步伐加快，如城鎮(zhèn)固定資產(chǎn)投資增速連續(xù)5個(gè)月保持在45%以上，在建高速公路和省級公路到達(dá)9000公里。在西北地區(qū)，壓路機(jī)的主銷機(jī)型為機(jī)械式單鋼輪機(jī)型。資料來源：工程機(jī)械工業(yè)協(xié)會2023-2023年壓路機(jī)出口量及增長情況二、行業(yè)市場競爭分析目前國內(nèi)分割蛋糕的秩序較為混亂。我國路面機(jī)械行業(yè)產(chǎn)品可靠性差，自主力不夠，核心競爭力不強(qiáng)，多數(shù)出產(chǎn)企業(yè)規(guī)模偏小，抵擋風(fēng)險(xiǎn)能力偏小，盈利能力偏低，產(chǎn)品同質(zhì)化等等問題都亟待解決。目前壓路機(jī)的主要生產(chǎn)企業(yè)是一拖、徐工、柳工、廈工、龍工、山推等。近幾年一拖、徐工的市場占有率均保持領(lǐng)先。2023年徐工壓路機(jī)快速增長，保持行業(yè)第一，累計(jì)銷售4553臺，同比增長78.06%，超過行業(yè)54%的增速。資料來源：工程機(jī)械工業(yè)協(xié)會2007-2023年壓路機(jī)主要企業(yè)銷售量三、需求預(yù)測目前路面壓實(shí)機(jī)械的增長是比擬緩慢的，究其原因有四方面：一是近年來國家公路建設(shè)投資雖在增長，但相對增幅減緩，國家用15年時(shí)間，投資9000多億元的“五縱七橫〞國道主干線已完成，以后公路建設(shè)主要任務(wù)是進(jìn)一步完善網(wǎng)路及地方公路改造;二是近10年來，路面與壓實(shí)機(jī)械市場保有量已經(jīng)很大，這些產(chǎn)品目前根本都能正常使用;三是由于國家公路施工單位體制的改革，目前設(shè)備大局部為個(gè)人購置、單位使用，設(shè)備利用率增加;四是租賃行業(yè)的開展使筑機(jī)產(chǎn)品流通迅速，致使新設(shè)備的購置量下降。盡管如此，我國路面壓實(shí)機(jī)械的前景還是比擬好的，因?yàn)閾?jù)相關(guān)部門數(shù)據(jù)顯示，預(yù)計(jì)2023年我國高速公路總里程將到達(dá)6.5萬公里，2023年將到達(dá)8.5萬公里，屆時(shí)中國將成為全球高速公路總里程數(shù)第一的國家?？傮w來看，雖然進(jìn)行了10年的公路建設(shè)快速開展，但是我國的公路交通建設(shè)還存在巨大的潛力。為促進(jìn)區(qū)域協(xié)調(diào)開展，形成東中西互動(dòng)、優(yōu)勢互補(bǔ)、相互促進(jìn)、共同開展的格局，未來10年國家公路建設(shè)投資方向?qū)⑹侵攸c(diǎn)開展西部地區(qū)交通根底設(shè)施建設(shè)和進(jìn)一步完善中部、東部地區(qū)網(wǎng)路改造。我國公路建設(shè)的大開展給整個(gè)工程機(jī)械行業(yè)提供了巨大的市場機(jī)遇，公路建設(shè)的高投入又給購置機(jī)械提供了充足的經(jīng)濟(jì)保證。在公路建設(shè)高速開展的同時(shí)