2章增值稅稅收籌劃及其會計(jì)處理

汪海粟中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)whaisu@163.net第二章增值稅稅收謀劃及其會計(jì)處置第二節(jié)增值稅會計(jì)處置第一節(jié)增值稅避稅方法第一節(jié)增值稅避稅方法公式：應(yīng)納稅額=銷項(xiàng)稅-進(jìn)項(xiàng)稅根本思緒：銷項(xiàng)：〔1〕不發(fā)生；〔2〕少發(fā)生或稅率降低；〔3〕推遲來到。進(jìn)項(xiàng)：〔1〕添加發(fā)生或稅率提高；〔2〕提早來到。第一節(jié)增值稅避稅方法三、采購避稅法一、企業(yè)分立避稅法二、延期納稅避稅法四、納稅人身份避稅法免稅與應(yīng)稅產(chǎn)品混合運(yùn)營的分立購入運(yùn)輸勞務(wù)的分立購入農(nóng)產(chǎn)品的分立企業(yè)分立避稅法是指當(dāng)企業(yè)運(yùn)營不同稅率的產(chǎn)品或業(yè)務(wù)時，由于增值稅屬于利用購與銷來的抵扣稅種，當(dāng)銷的稅率與購的稅率不一致、存在差別，而這兩種業(yè)務(wù)又發(fā)生在同一企業(yè)時，就存在謀劃的空間。一、企業(yè)分立避稅法〔一〕免稅〔或即征即退、先征后退〕與應(yīng)稅產(chǎn)品混合運(yùn)營的分立當(dāng)企業(yè)既運(yùn)營免稅工程的產(chǎn)品，又運(yùn)營應(yīng)稅工程的產(chǎn)品，就必需準(zhǔn)確劃分不得抵扣的增值稅進(jìn)項(xiàng)稅，假設(shè)不能準(zhǔn)確劃分，按以下公式處置：不得抵扣的增值稅進(jìn)項(xiàng)稅=當(dāng)月全部增值稅進(jìn)項(xiàng)稅*〔當(dāng)月免稅工程銷售額+非應(yīng)稅工程營業(yè)額〕/〔當(dāng)月全部銷售額+營業(yè)額〕免稅產(chǎn)品銷售收入/全部產(chǎn)品銷售收入小于按上述公式計(jì)算出來不能抵扣的進(jìn)項(xiàng)就要多應(yīng)選擇分立運(yùn)營免稅產(chǎn)品進(jìn)項(xiàng)稅/全部產(chǎn)品進(jìn)項(xiàng)稅合并就要多交稅免稅產(chǎn)品銷售收入/全部產(chǎn)品銷售收入大于按上述公式計(jì)算出來不能抵扣的進(jìn)項(xiàng)就要少應(yīng)選擇合并運(yùn)營免稅產(chǎn)品進(jìn)項(xiàng)稅/全部產(chǎn)品進(jìn)項(xiàng)稅合并就要少交稅〔一〕免稅〔或即征即退、先征后退〕與應(yīng)稅產(chǎn)品混合運(yùn)營的分立舉例：一制藥企業(yè)估計(jì)本月免稅產(chǎn)品進(jìn)項(xiàng)額為20萬，全部進(jìn)項(xiàng)稅額為100萬，而本月免稅產(chǎn)品銷售收入為1000萬，全部產(chǎn)品銷售收入為2000萬，那么：20/100小于1000/2000假設(shè)該企業(yè)不能準(zhǔn)確計(jì)算進(jìn)項(xiàng)稅額，其不得抵扣的進(jìn)項(xiàng)稅額為1000/2000*100=50萬，而實(shí)踐上只需20萬不能抵扣，那么企業(yè)本月應(yīng)納稅額為：2000*17%-〔100-50〕=290萬假設(shè)分立應(yīng)納：2000*17%-80=260萬。

〔一〕免稅〔或即征即退、先征后退〕與應(yīng)稅產(chǎn)品混合運(yùn)營的分立當(dāng)消費(fèi)企業(yè)的產(chǎn)品有大量運(yùn)輸業(yè)務(wù)，而且本人內(nèi)部存在運(yùn)輸部門時，可根據(jù)實(shí)踐情況思索能否選擇將運(yùn)輸部門進(jìn)展分立，成立運(yùn)輸公司。1假設(shè)不獨(dú)立，為公司的一個運(yùn)輸部門產(chǎn)：為銷售本人產(chǎn)品提供運(yùn)輸→混合銷售→運(yùn)費(fèi)為價外費(fèi)用征收17%增值稅→稅負(fù)高2假設(shè)獨(dú)立，成立運(yùn)輸公司，為母公司銷售產(chǎn)品提供運(yùn)輸勞務(wù)→向母公司收取運(yùn)費(fèi)，稅率6%，較17%下降11%→母公司獲得運(yùn)輸公司發(fā)票可抵扣6%，稅負(fù)降低。另外假設(shè)運(yùn)費(fèi)由客戶支付，還可以思索轉(zhuǎn)移一部分產(chǎn)品價錢到運(yùn)費(fèi)中來，由17%稅率降為6%?！捕迟徣脒\(yùn)輸勞務(wù)的分立舉例：亞東水泥舉例：一水泥消費(fèi)企業(yè)銷售水泥，本人運(yùn)輸部門運(yùn)輸，本月不含稅收入200萬，其中運(yùn)費(fèi)20萬，那么銷項(xiàng)稅=200*17%=34萬，假設(shè)運(yùn)輸部門獨(dú)立為運(yùn)輸公司，對外仍收取200萬，銷項(xiàng)稅仍為34萬，同時向運(yùn)輸公司支付20萬運(yùn)費(fèi)，那么母公司可抵扣20*6%=1.2萬，實(shí)踐銷項(xiàng)稅為34-1.2=32.8萬，較之前降低，運(yùn)輸公司由于為一家獨(dú)立公司，本人產(chǎn)生的1.2萬銷項(xiàng)，獲得了更大的謀劃空間，可以想方法另行避稅。假設(shè)母公司只收180萬，另20萬由客戶支付，那么稅負(fù)整體直接降低，而母公司還可以降低水泥價，添加運(yùn)費(fèi)收入，稅負(fù)那么更低?！捕迟徣脒\(yùn)輸勞務(wù)的分立當(dāng)農(nóng)產(chǎn)品加工企業(yè)擁有本人的農(nóng)牧產(chǎn)品消費(fèi)部門時，可以思索將農(nóng)牧產(chǎn)品消費(fèi)部門獨(dú)立出來，專門成為一個農(nóng)牧產(chǎn)種類養(yǎng)公司，為母公司提供農(nóng)牧產(chǎn)品。如植物油消費(fèi)企業(yè)、制藥企業(yè)、牛奶加工企業(yè)等。

〔三〕購入農(nóng)產(chǎn)品的分立假設(shè)不獨(dú)立，為農(nóng)產(chǎn)品加工企業(yè)的部門：〔三〕購入農(nóng)產(chǎn)品的分立可以思索將農(nóng)牧產(chǎn)品消費(fèi)部門獨(dú)立為農(nóng)業(yè)公司，成為農(nóng)業(yè)消費(fèi)者。農(nóng)產(chǎn)品加工企業(yè)不屬于農(nóng)業(yè)消費(fèi)者，不享用免稅待遇，按工業(yè)企業(yè)17%征收增值稅。為農(nóng)牧產(chǎn)品消費(fèi)部門所提供的原料〔如奶牛吃的飼料等〕主要為農(nóng)產(chǎn)品，但卻只能抵扣13%。銷項(xiàng)與進(jìn)項(xiàng)相差4個百分點(diǎn)，添加企業(yè)稅負(fù)。假設(shè)獨(dú)立出業(yè)，成為獨(dú)立的農(nóng)業(yè)公司，為農(nóng)業(yè)消費(fèi)者：〔三〕購入農(nóng)產(chǎn)品的分立將農(nóng)牧產(chǎn)品消費(fèi)部門獨(dú)立為農(nóng)業(yè)公司，成為農(nóng)業(yè)消費(fèi)者，降低企業(yè)整體稅負(fù)〔增值稅和所得稅〕。農(nóng)業(yè)消費(fèi)者銷售自產(chǎn)品農(nóng)產(chǎn)品免征增值稅。母公司向子公司購入農(nóng)產(chǎn)品可以抵扣13%轉(zhuǎn)移定價：子公司提高農(nóng)產(chǎn)品售價，本人免稅不受影響，母公司抵扣更多，加工本錢增大，利潤下降，所得稅降低。納稅義務(wù)發(fā)生時間確實(shí)定納稅期限延期納稅避稅法是指企業(yè)在無法防止或減少稅負(fù)的情況下，根據(jù)稅法的納稅義務(wù)發(fā)生時間和納稅期限的規(guī)定，想方法做到不符合上述規(guī)定，將納稅時間進(jìn)展延期。二、延期納稅避稅法懇求延期納稅〔一〕納稅義務(wù)發(fā)生時間確實(shí)定1、采取直接納款方式銷售貨物，不論貨物能否發(fā)出，均為收到銷售款或獲得索取銷售額憑據(jù)并將提貨單交給對方的當(dāng)天。2、采取托收承付和委托銀行收款方式銷售貨物，為發(fā)出貨物并辦妥托收手續(xù)的當(dāng)天。3、采取賒銷和分期收款方式銷售貨物的，為合同商定的收款日期當(dāng)天，無合同商定日期的為貨物發(fā)出當(dāng)天。4、采取預(yù)收貨款方式銷售貨物，為貨物發(fā)出的當(dāng)天推遲交提貨單或收款推遲辦妥托收手續(xù)或發(fā)出貨物采取預(yù)收貨款跨月發(fā)貨重點(diǎn)關(guān)注夸月等等以月為納稅期限的，當(dāng)月的稅在下月15日前必需申報(bào)和交納終了。經(jīng)過海關(guān)進(jìn)口的，應(yīng)自海關(guān)填發(fā)稅款繳證的次日起7日內(nèi)交納。選擇最后一天繳稅〔二〕納稅期限〔三〕懇求延期納稅納稅人因有特殊困難，不能按期納稅的，經(jīng)省級國地稅同意，可以延期納稅，但最長不超越3個月，在同意期限內(nèi)不加收滯納金。1、不可抗拒的自然災(zāi)禍。3、國家調(diào)整經(jīng)濟(jì)政策呵斥影響。4、短期貨款拖欠。雖難但盡能夠爭取5、其他省級稅局列舉的困難。2、財(cái)富遭盜竊搶劫等不測事故。企業(yè)進(jìn)貨渠道避稅法企業(yè)進(jìn)貨時間避稅法采購避稅法是指企業(yè)根據(jù)稅法的規(guī)定，對于所抵扣的進(jìn)項(xiàng)稅額盡能夠地選擇適宜的進(jìn)貨渠道和進(jìn)貨時間以實(shí)現(xiàn)早抵扣、多抵扣。三、采購避稅法小規(guī)模納稅人普通本身不得開具公用發(fā)票，從小規(guī)模納稅人處購進(jìn)的原料難以抵扣，因此盡能夠選擇從普通納稅處購入原料，但小規(guī)模納稅也可以懇求稅務(wù)局代開抵扣率3%的公用發(fā)票。現(xiàn)實(shí)中，存在小規(guī)模納稅人與普通納稅人一同串通，共同獲取稅收利益的行為?！惨弧巢少徢辣芏惙ㄅe例：A-小規(guī)模納稅人B-普通納稅人C-原資料供應(yīng)商A規(guī)模小，運(yùn)營本錢高，假設(shè)以117元購入，難以接受，假設(shè)以B的名義購入，B付117元給C，C開具公用發(fā)票給B，但原料運(yùn)到A處，A付108元給B，少付9元，而B卻可以抵扣17元的稅，賺了8元的稅〔17-9〕，A那么賺了9元，C獲得了銷售利潤。〔一〕采購渠道避稅法支付117元支付108元原料工業(yè)企業(yè)購進(jìn)貨物，以驗(yàn)收入庫時間為抵扣時間，故應(yīng)盡早入庫；商業(yè)企業(yè)采取分期付款方式結(jié)算的，抵扣時間在一切款項(xiàng)支付終了后才可以抵扣，故可以將付款合同按日期做多個延期合同，這樣每次付款時，可抵扣一次；對購入勞務(wù)的，必需在勞務(wù)費(fèi)支付終了后才可以抵扣，可以采取協(xié)商提早付款并減少支付金額的方式。〔二〕進(jìn)貨時間避稅法增值率謀劃法抵扣率謀劃法納稅人身份避稅法是指企業(yè)根據(jù)本身產(chǎn)品的增值率或抵扣率高低來決議是選擇普通納稅人還是小規(guī)模納稅人，以實(shí)現(xiàn)最大的稅收收益。四、納稅人身份避稅法〔一〕增值率謀劃法1-增值率公式增值率=〔銷售額-購進(jìn)工程金額〕/銷售額

=〔銷項(xiàng)稅-進(jìn)項(xiàng)稅〕/銷項(xiàng)稅2-節(jié)稅平衡點(diǎn)率公式x為不含稅銷售額、y為不含稅購進(jìn)額，增值率為z，那么：(x-y)*17%=x*3%z=(x-y)/x=17.65%x為含稅銷售額、y為含稅購進(jìn)額，增值率為z，那么：(x-y)/1.17*17%=x/1.03*3%z=(x-y)/x=20.04%〔一〕增值率謀劃法一般納稅人稅率小規(guī)模納稅人稅率節(jié)稅點(diǎn)增值率（不含稅）節(jié)稅點(diǎn)增值率（不含稅）13%3%23.08%25.3%17%3%17.65%20.04%納稅人增值率無差別平衡點(diǎn)：判別規(guī)范〔以普通納稅人稅率17%為例〕當(dāng)不含稅增值率為17.65%時，無論是選擇成為普通納稅人還是小規(guī)模納稅人，增值稅的稅收負(fù)擔(dān)是相等的當(dāng)不含稅增值率低于17.65%時，企業(yè)作為普通納稅人的稅負(fù)小于小規(guī)模納稅人的稅負(fù)。=er－1=er－1〔一〕增值率謀劃法當(dāng)不含稅增值率高于17.65%時，企業(yè)作為普通納稅人的稅負(fù)重于小規(guī)模納稅人的稅負(fù)。某企業(yè)，某年被核定為小規(guī)模納稅人，當(dāng)年購進(jìn)不含稅原料為40萬，實(shí)現(xiàn)不含稅銷售收入95萬，由于該企業(yè)會計(jì)制度健全，2021年被稅局認(rèn)定為普通納稅人。計(jì)算分析：增值率=〔95-40〕/95=57.89%;增值率大于平衡點(diǎn)17.65%，選擇普通納稅人的稅負(fù)大于小規(guī)模納稅人，應(yīng)維持小規(guī)模納稅人的身份。假設(shè)作為普通納稅人，應(yīng)納稅=95*17%-40*17%=9.35萬；假設(shè)作為小規(guī)模納稅人，應(yīng)納稅=95*17%=2.85萬；省稅：9.35-2.85=6.5萬?？梢运妓鲗⑵髽I(yè)分立，或經(jīng)過別的方式降低收入。舉例：=er－1〔一〕增值率謀劃法〔二〕抵扣率謀劃法抵扣率公式抵扣率=購進(jìn)工程金額/銷售額=Y/X=進(jìn)項(xiàng)稅/銷項(xiàng)稅〔二〕抵扣率謀劃法一般納稅人稅率小規(guī)模納稅人稅率節(jié)稅點(diǎn)抵扣率（不含稅）節(jié)稅點(diǎn)抵扣率（不含稅）13%3%76.92%74.68%17%3%82.4%79.97%納稅人抵扣率無差別平衡點(diǎn)：判別規(guī)范〔以普通納稅人稅率17%為例〕當(dāng)不含稅購貨額占不含稅銷售額比重為82.4%時，無論是選擇成為普通納稅人還是小規(guī)模納稅人，增值稅的稅收負(fù)擔(dān)是相等的當(dāng)比艱苦于82.4%時，企業(yè)作為普通納稅人的稅負(fù)小于小規(guī)模納稅人的稅負(fù)。=er－1=er－1〔二〕抵扣率謀劃法當(dāng)比重低于82.4%時，企業(yè)作為普通納稅人的稅負(fù)重于小規(guī)模納稅人的稅負(fù)。普通納稅人與小規(guī)模納稅人稅負(fù)比較〔A與B為同一行業(yè)的企業(yè)，A為普通納稅人，B為小規(guī)模納稅〕A:銷項(xiàng)稅=100/1.17*17%=14.53元；進(jìn)項(xiàng)稅〔本錢利潤率按10%計(jì)算〕：購進(jìn)本錢=100/1.17/(1+10%)=77.7元進(jìn)項(xiàng)稅=77.7*17%=13.21元應(yīng)納稅=14.53-13.21=1.32元=er－1=er－1小思索B:應(yīng)納稅=100/1.03*3%=2.91元A比B多納增值稅=2.91-1.32=1.59元假設(shè)思索所得稅：A：(100/1.17-77.7)*25%=1.94元B：(100/1.03-77.7)*20%=3.88元結(jié)論：當(dāng)企業(yè)增值率不高時，小規(guī)模納稅人稅負(fù)要比普通納稅人重多了。第二節(jié)增值稅會計(jì)處置一、進(jìn)項(xiàng)稅額及其轉(zhuǎn)出的會計(jì)處置二、銷項(xiàng)稅額的會計(jì)處置一、進(jìn)項(xiàng)稅額及其轉(zhuǎn)出的會計(jì)處置〔一〕進(jìn)項(xiàng)稅額的會計(jì)處置〔二〕進(jìn)項(xiàng)稅額轉(zhuǎn)出的會計(jì)處置外購資料進(jìn)項(xiàng)稅額的會計(jì)處置。外購資料退貨、折讓進(jìn)項(xiàng)稅額的會計(jì)處置；外購資料短缺與損耗進(jìn)項(xiàng)稅額的會計(jì)處置；商品零售企業(yè)進(jìn)項(xiàng)稅額的會計(jì)處置；商品零售企業(yè)進(jìn)項(xiàng)稅額的會計(jì)處置；購建固定資產(chǎn)進(jìn)項(xiàng)稅額的會計(jì)處置；支付水電費(fèi)進(jìn)項(xiàng)稅額的會計(jì)處置；投資轉(zhuǎn)入貨物進(jìn)項(xiàng)稅額的會計(jì)處置；接受捐贈貨物進(jìn)項(xiàng)稅額的會計(jì)處置；委托加工資料、接受應(yīng)稅勞務(wù)進(jìn)項(xiàng)稅額的會計(jì)處置；小規(guī)模納稅人的會計(jì)處置。一、進(jìn)項(xiàng)稅額及其轉(zhuǎn)出的會計(jì)處置〔一〕進(jìn)項(xiàng)稅額的會計(jì)處置180天認(rèn)證期；已認(rèn)證，借方“應(yīng)交稅費(fèi)-應(yīng)交增值稅〔進(jìn)項(xiàng)〕〞，未認(rèn)證，“待抵進(jìn)項(xiàng)稅〞或“其他應(yīng)收款-待抵進(jìn)項(xiàng)稅〞；當(dāng)期貨到票未到：含稅暫估〔票到后沖稅金〕和不含稅暫估〔票到后沖分錄，按票重做〕，建議含稅暫估，由于能夠存在先付款后到票的情況。當(dāng)期票到貨未到：暫不對票處置，貨到后一并處置。假設(shè)急需抵扣，只處置稅金〔借：應(yīng)交稅費(fèi)-應(yīng)增〔進(jìn)〕，貸：應(yīng)付賬款〕。建議盡能夠做到當(dāng)期貨到票到，不拖欠。一、進(jìn)項(xiàng)稅額及其轉(zhuǎn)出的會計(jì)處置〔一〕進(jìn)項(xiàng)稅額的會計(jì)處置——外購資料未付款且未做賬〔指抵扣〕時，只需將“發(fā)票聯(lián)〞和“抵扣聯(lián)〞退給對方即可；假設(shè)已付款或未付款但已做賬〔指抵扣〕，須獲得稅務(wù)機(jī)關(guān)證明交給銷售方，由銷售方開紅票。一、進(jìn)項(xiàng)稅額及其轉(zhuǎn)出的會計(jì)處置〔一〕進(jìn)項(xiàng)稅額的會計(jì)處置——外購資料退貨、折讓當(dāng)不含稅增值率為17.65%時，無論是選擇成為普通納稅人還是小在收益年期有限，資本化率大于零的條件下，有以下計(jì)算式：〔2-11〕其成立條件是：(1)純收益每年不變；(2)資本化率固定且大于零；(3)收益年期有限為n。在收益年期有限，資本化率等于零的條件下，有以下計(jì)算式：P＝A×n〔2-12〕其成立條件是：(1)純收益每年不變；(2)收益年期有限為n；(3)資本化率為零。一、純收益不變〔一〕進(jìn)項(xiàng)稅額會計(jì)處置汪海粟中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)whaisu@163.net收益法無限年期收益。其根本公式為：

〔2-13〕

其成立條件是：(1)純收益在n年(含第n年)以前有變化；(2)純收益在n年(不含第n年)以后堅(jiān)持不變；(3)收益年期無限；(4)r大于零。有限年期收益。其計(jì)算公式為：〔2-14〕其成立條件是：(1)純收益在n年(含第t年)以前有變化；(2)純收益在n年(不含第n年)以后堅(jiān)持不變；(3)收益年期有限為N；(4)r大于零。留意：這里純收益A的收益年期是(N-n)而不是N。二、純收益在假設(shè)干年后堅(jiān)持不變汪海粟中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)whaisu@163.net收益法在純收益按等差級數(shù)遞增，收益年期無限的條件下，有以下計(jì)算式：〔2－15〕其成立條件是：(1)純收益按等差級數(shù)遞增；(2)純收益逐年遞增額為B；(3)收益年期無限；(4)r大于零。在純收益按等差級數(shù)遞增，收益年期有限的條件下，有以下計(jì)算式：〔2－16〕其成立條件是：(1)純收益按等差級數(shù)遞增；(2)純收益逐年遞增額為B；(3)收益年期有限為n；(4)r大于零。在純收益按等差級數(shù)遞減，收益年期無限的條件下，有以下計(jì)算式：〔2－17〕其成立條件是：(1)純收益按等差級數(shù)遞減；(2)純收益逐年遞減額為B；(3)收益年期無限；(4)r大于零。三、純收益按等差級數(shù)變化在純收益按等差級數(shù)遞減，收益年期有限的條件下，有以下計(jì)算式：

〔2－18〕其成立條件是：(1)純收益按等差級數(shù)遞減；(2)純收益逐年遞減額為B；(3)收益年期有限為n；(4)r大于零。汪海粟中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)whaisu@163.net收益法在純收益按等比級數(shù)遞增，收益年期無限的條件下，有以下計(jì)算式：〔2－19〕其成立條件是：(1)純收益按等比級數(shù)遞增；(2)純收益逐年遞增比率為s；(3)收益年期無限；(4)r大于零；(5)r＞s＞0。在純收益按等比級數(shù)遞增，收益年期有限的條件下，有以下計(jì)算式：〔2－20〕其成立條件是：(1)純收益按等比級數(shù)遞增；(2)純收益逐年遞增比率為s；(3)收益年期有限；(4)r大于零；(5)r＞s＞0。在純收益按等比級數(shù)遞減，收益年期無限的條件下，有以下計(jì)算式：〔2－21〕其成立條件是：(1)純收益按等比級數(shù)遞減；(2)純收益逐年遞減比率為s；(3)收益年期無限；(4)r大于零；(5)r＞s＞0。四、純收益按等比級數(shù)變化在純收益按等比級數(shù)遞減，收益年期有限的條件下，有以下計(jì)算式：〔2－22〕其成立條件是：(1)純收益按等比級數(shù)遞減；(2)純收益逐年遞減比率為s；(3)收益年期有限為n；(4)r大于零；(5)0＜s≤1。有限年期收益且知未來假設(shè)干年后資產(chǎn)變現(xiàn)價錢的條件下，有以下計(jì)算式：〔2－23〕其成立條件是：(1)純收益在第t年(含t年)前堅(jiān)持不變；(2)預(yù)知第t年的價錢為Pt；(3)r大于零。汪海粟中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)whaisu@163.net延續(xù)復(fù)利同企業(yè)的實(shí)踐經(jīng)濟(jì)活動情況更為接近，對年收益比較大，計(jì)算周期比較長的評價中，應(yīng)采用延續(xù)復(fù)利計(jì)算評價值，否那么評價結(jié)果會偏高。假設(shè)，用普通復(fù)利計(jì)算時的年折現(xiàn)率為r〔名義折現(xiàn)率〕，延續(xù)復(fù)利中的實(shí)踐年折現(xiàn)率，即延續(xù)復(fù)利率為r0〔實(shí)踐折現(xiàn)率〕，假設(shè)一年中復(fù)利次數(shù)為m，那么有

式中e為自然對數(shù)的底，e=2.7183收益法延續(xù)復(fù)利：延續(xù)復(fù)利、延續(xù)支付的現(xiàn)值計(jì)算延續(xù)復(fù)利、延續(xù)支付的現(xiàn)值計(jì)算，即思索延續(xù)復(fù)利計(jì)息，現(xiàn)金流量序列為延續(xù)，此時將代入上述普通復(fù)利計(jì)算模型中。即可得到延續(xù)復(fù)利、延續(xù)支付情況下的各種模型。如〔2-10〕式為：P=〔2-11〕式為：P==er－1=er－1汪海粟中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)whaisu@163.net延續(xù)復(fù)利同企業(yè)的實(shí)踐經(jīng)濟(jì)活動情況更為接近，對年收益比較大，計(jì)算周期比較長的評價中，應(yīng)采用延續(xù)復(fù)利計(jì)算評價值，否那么評價結(jié)果會偏高。收益法延續(xù)復(fù)利：延續(xù)復(fù)利、延續(xù)支付的現(xiàn)值計(jì)算延續(xù)復(fù)利、延續(xù)支付的現(xiàn)值計(jì)算，即思索延續(xù)復(fù)利計(jì)息，現(xiàn)金流量序列無延續(xù)的發(fā)生，就產(chǎn)生了延續(xù)復(fù)利計(jì)息、延續(xù)支付的計(jì)算問題。設(shè)為延續(xù)年金，即在一年延續(xù)均勻發(fā)生的現(xiàn)金流，它是在利率為零的條件下計(jì)算出的總年金。此時可設(shè)m是個很大的自然數(shù)，每一計(jì)息周期利率是。這樣，可令m→∞，推導(dǎo)出普通復(fù)利現(xiàn)值模型對應(yīng)的延續(xù)復(fù)利、延續(xù)支付的計(jì)算模型。以〔2-11〕式為例：P==

=汪海粟中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)whaisu@163.net收益法運(yùn)用舉例例2-6：某收益性資產(chǎn)估計(jì)未來5年收益額分別是12萬元、15萬元、13萬元、11萬元和14萬元。假定從第六年開場，以后各年收益均為14萬元，確定的折現(xiàn)率和本金化率為10%。確定該收益性資產(chǎn)在繼續(xù)運(yùn)營下和50年收益的評價值?！?〕永續(xù)運(yùn)營條件下的評價過程：首先，確定未來5年收益額的現(xiàn)值?，F(xiàn)值總額=++++=12×0.9091+15×0.8264+13×0.7513+11×0.6830+14×0.6209=49.2777(萬元)計(jì)算中的現(xiàn)值系數(shù)，可從復(fù)利現(xiàn)值表中查得。其次，將第六年以后的收益進(jìn)展本金化處置，即：14/10%=140〔萬元〕最后，確定該企業(yè)評價值：企業(yè)評價價值＝49.2777+140×0.6209＝.2037〔萬元〕汪海粟中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)whaisu@163.net收益法運(yùn)用舉例例2-6：某收益性資產(chǎn)估計(jì)未來5年收益額分別是12萬元、15萬元、13萬元、11萬元和14萬元。假定從第六年開場，以后各年收益均為14萬元，確定的折現(xiàn)率和本金化率為10%。確定該收益性資產(chǎn)在繼續(xù)運(yùn)營下和50年收益的評價值。50年的收益價值評價過程評價價值=+++++×[1-]=49.2777+140×0.6209×〔1-0.0〕=49.2777+85.7351=.01〔萬元〕汪海粟中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)whaisu@163.net本錢法本錢法的根本涵義本錢法是指首先估測被評價資產(chǎn)的重置本錢，然后估測被評價資產(chǎn)業(yè)已存在的各種貶損要素，并將其從重置本錢中予以扣除而得到被評價資產(chǎn)價值的各種評價方法的總稱。本錢法的根本思緒是重建或重置被評價資產(chǎn)。在條件允許的情況下，任何潛在的投資者在決議投資某項(xiàng)資產(chǎn)時，所情愿支付的價錢不會超越購建該項(xiàng)資產(chǎn)的現(xiàn)行購建本錢。假設(shè)投資對象并非全新，投資者所愿支付的價錢會在投資對象全新的購建本錢的根底上扣除各種貶損要素。上述評價思緒可概括為：資產(chǎn)評價價值＝資產(chǎn)的重置本錢－資產(chǎn)實(shí)體性貶值－資產(chǎn)功能性貶值－資產(chǎn)經(jīng)濟(jì)性貶值汪海粟中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)whaisu@163.net本錢法本錢法的根本前提本錢法的運(yùn)用涉及到四個根本要素資產(chǎn)的實(shí)體性貶值資產(chǎn)的功能性貶值資產(chǎn)的經(jīng)濟(jì)性貶值資產(chǎn)的重置本錢1被評價資產(chǎn)處于繼續(xù)運(yùn)用形狀或被假定處于繼續(xù)運(yùn)用形狀2具備可利用的歷史資料3構(gòu)成資產(chǎn)價值的耗費(fèi)是可計(jì)量的汪海粟中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)whaisu@163.net本錢法資產(chǎn)的重置本錢資產(chǎn)的重置本錢就是資產(chǎn)的現(xiàn)行再獲得本錢。詳細(xì)來說，重置本錢又分為復(fù)原重置本錢和更新重置本錢兩種。復(fù)原重置本錢是指采用與評價對象一樣的資料、建筑或制造規(guī)范、設(shè)計(jì)、規(guī)格及技術(shù)等，以現(xiàn)時價錢程度重新購建與評價對象一樣的全新資產(chǎn)所發(fā)生的費(fèi)用。更新重置本錢是指采用新型資料，新的建筑或制造規(guī)范，新型設(shè)計(jì)、規(guī)格和技術(shù)等，以現(xiàn)行價錢程度購建與評價對象具有同等功能的全新資產(chǎn)所需的費(fèi)用。汪海粟中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)whaisu@163.net本錢法資產(chǎn)的實(shí)體性貶值資產(chǎn)的實(shí)體性貶值亦稱有形損耗，是指資產(chǎn)由于運(yùn)用及自然力的作用導(dǎo)致的物理性能的損耗或下降而引起的資產(chǎn)的價值損失。資產(chǎn)的功能性貶值資產(chǎn)的功能性貶值是指由于技術(shù)提高引起的資產(chǎn)功能相對落后而呵斥的資產(chǎn)價值損失。資產(chǎn)的經(jīng)濟(jì)性貶值資產(chǎn)的經(jīng)濟(jì)性貶值是指由于外部條件的變化引起資產(chǎn)閑置、收益下降等而呵斥的資產(chǎn)價值損失?！?-29〕汪海粟中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)whaisu@163.net本錢法重置核算法價錢指數(shù)法規(guī)模經(jīng)濟(jì)效益指數(shù)法重置本錢的估算方法各種詳細(xì)方法圍繞著被評價資產(chǎn)的重置本錢、實(shí)體性貶值、功能性貶值和經(jīng)濟(jì)性貶值四大要素采用不同的方式測算構(gòu)成的。在評價實(shí)務(wù)中，人們習(xí)慣上是以估算重置本錢的詳細(xì)方式區(qū)別和劃分本錢法中的各種詳細(xì)方法。汪海粟中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)whaisu@163.net本錢法重置核算法重置核算法亦稱細(xì)節(jié)分析法、核算法等。它是利用本錢核算的原理，根據(jù)重新獲得資產(chǎn)所需的費(fèi)用工程，逐項(xiàng)計(jì)算然后累加得到資產(chǎn)的重置本錢。在實(shí)踐測算過程中又詳細(xì)劃分為兩種類型，購買型和自建型。購買型是以購買資產(chǎn)的方式作為資產(chǎn)的重置過程。自建型是把自建資產(chǎn)作為資產(chǎn)重置方式，它根據(jù)重新建造資產(chǎn)所需的料、工、費(fèi)及必要的資金本錢和開發(fā)者的合理收益等分析和計(jì)算出資產(chǎn)的重置本錢。例2-7：重置購建立備一臺，現(xiàn)行市場價錢每臺6萬元，運(yùn)雜費(fèi)1000元，直接安裝本錢800元，其中原資料300元，人工本錢500元。根據(jù)統(tǒng)計(jì)分析，計(jì)算求得安裝本錢中的間接本錢與人工本錢的比為0.8：1，該機(jī)器設(shè)備重置本錢為：直接本錢為60000元+1000元+800元=61800元其中：買價，60000元運(yùn)雜費(fèi)，1000元安裝本錢，800元其中：原資料，300元人工，500元間接本錢〔安裝本錢〕，400元重置本錢合計(jì)，62200元。汪海粟中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)whaisu@163.net本錢法價錢指數(shù)法價錢指數(shù)法是利用與資產(chǎn)有關(guān)的價錢變動指數(shù)，將被估資產(chǎn)的歷史本錢〔賬面價值〕調(diào)整為重置本錢的一種方法，其計(jì)算公式為：重置本錢＝資產(chǎn)的賬面原值×價錢變動指數(shù)〔2－30〕式中，價錢變動指數(shù)可以是定基價錢變動指數(shù)或環(huán)比價錢變動指數(shù)。定基價錢變動指數(shù)是評價時點(diǎn)的價錢指數(shù)與資產(chǎn)購建時點(diǎn)的價錢指數(shù)之比，即：〔評價時點(diǎn)價錢指數(shù)÷資產(chǎn)購建時的價錢指數(shù)〕×100％。環(huán)比價錢變動指數(shù)可思索按下式求得：X=(1+ａ1)×(1+ａ2)×……×(1+ａi)×100％式中，x為環(huán)比價錢變動指數(shù)；ａi為第i年環(huán)比價錢指數(shù)，i=1,2,3……ｎ。例2-8：某被估資產(chǎn)購建于2000年，賬面原值為50000元，當(dāng)時該類資產(chǎn)的價錢指數(shù)為95％，評價時該類資產(chǎn)的價錢指數(shù)為160％，那么：被估資產(chǎn)重置本錢＝50000×(160%/95%)×100%＝84210〔元〕又如，被估資產(chǎn)賬面價值為200000元，2001年建成，2006年進(jìn)展評價，經(jīng)調(diào)查知同類資產(chǎn)環(huán)比價錢指數(shù)分別為2002年為11.7％，2003年為17％，2004年為30.5％，2005年為6.9％，2006年為4.8％，那么有：被估資產(chǎn)重置本錢＝200000×(1+11.7%)(1+17%)(1+30.5%)(1+6.9%)(1+4.8%)×100％＝200000×191％＝382000〔元〕汪海粟中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)whaisu@163.net本錢法價錢指數(shù)法估算的重置本錢，僅思索了價錢變動要素，因此確定的是復(fù)原重置本錢；而重置核算法既思索了價錢要素，也思索了消費(fèi)技術(shù)提高和勞動消費(fèi)率的變化要素，因此可以估算復(fù)原重置本錢和更新重置本錢。區(qū)別價錢指數(shù)法建立在不同時期的某一種或某類甚至全部資產(chǎn)的物價變動程度上；而重置核算法建立在現(xiàn)行價錢程度與購建本錢費(fèi)用核算的根底上。價錢指數(shù)法與重置核算法汪海粟中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)whaisu@163.net本錢法規(guī)模經(jīng)濟(jì)效益指數(shù)法由于規(guī)模經(jīng)濟(jì)效益的作用，資產(chǎn)消費(fèi)才干和本錢之間只成同方向變化，而不是等比例變化。兩項(xiàng)資產(chǎn)的重置本錢和消費(fèi)才干的關(guān)系可用以下公式表示：推導(dǎo)可得：〔2－31〕汪海粟中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)whaisu@163.net本錢法功能價值法功能價值法也稱消費(fèi)才干比例法。這種方法是尋覓一個與被評價資產(chǎn)一樣或類似的資產(chǎn)為參照物，根據(jù)參照資產(chǎn)的重置本錢及參照物與被評價資產(chǎn)消費(fèi)才干的比例，估算被評價資產(chǎn)的重置本錢。計(jì)算公式為：(2-32)被評價資產(chǎn)重置本錢＝例2-9：某重置全新的一臺機(jī)器設(shè)備價錢6萬元，年產(chǎn)量為5000件?，F(xiàn)知被評價資產(chǎn)年產(chǎn)量為4000件，由此可以確定其重置本錢：被評價資產(chǎn)重置本錢＝4000/5000×60000＝48000(元)汪海粟中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)whaisu@163.net本錢法采用統(tǒng)計(jì)分析方法確定某類資產(chǎn)重置本錢的步驟第一，在核實(shí)資產(chǎn)數(shù)量的根底上，把全部資產(chǎn)按照適當(dāng)規(guī)范劃分為假設(shè)干類別，如房屋建筑物按構(gòu)造劃分為鋼構(gòu)造、鋼筋混凝土構(gòu)造等第二，在各類資產(chǎn)中抽樣選擇適量具有代表性的資產(chǎn)，運(yùn)用功能價值法、價錢指數(shù)法、重置核算法或規(guī)模經(jīng)濟(jì)效益指數(shù)方法等方法估算其重置本錢第三，根據(jù)分類抽樣估算資產(chǎn)的重置本錢額與賬面歷史本錢，計(jì)算出分類資產(chǎn)的調(diào)整系數(shù)汪海粟中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)whaisu@163.net采用統(tǒng)計(jì)分析方法確定某類資產(chǎn)重置本錢的公式本錢法例2-10：評價某企業(yè)某類通用設(shè)備，經(jīng)抽樣選擇具有代表性的通用設(shè)備5臺，估算其重置本錢之和為30萬元，而該5臺具有代表性通用設(shè)備歷史本錢之和為20萬元，該類通用設(shè)備賬面歷史本錢之和為500萬元。那么：K=30÷20=1.5該類通用設(shè)備重置本錢＝500×1.5＝750〔萬元〕其計(jì)算公式為：k=〔2－33〕公式中：K為資產(chǎn)重置本錢與歷史本錢的調(diào)整系數(shù)；為某類抽樣資產(chǎn)的重置本錢；為某類抽樣資產(chǎn)的歷史本錢。根據(jù)調(diào)整系數(shù)K估算被評價資產(chǎn)的重置本錢，計(jì)算公式為：被評價資產(chǎn)重置本錢＝∑某類資產(chǎn)賬面歷史本錢×K〔2－34〕某類資產(chǎn)賬面歷史本錢可從會計(jì)記錄中獲得。汪海粟中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)whaisu@163.net本錢法觀測法，也稱成新率法。它是指由具有專業(yè)知識和豐富閱歷的工程技術(shù)人員對被評價資產(chǎn)的實(shí)體各主要部位進(jìn)展技術(shù)鑒定，并綜合分析資產(chǎn)的設(shè)計(jì)、制造、運(yùn)用、磨損、維護(hù)、修繕、改造情況和物理壽命等要素，將評價對象與其全新形狀相比較，調(diào)查由于運(yùn)用磨損和自然損耗對資產(chǎn)的功能、運(yùn)用效率帶來的影響，判別被評價資產(chǎn)的成新率，從而估算實(shí)體性貶值。計(jì)算公式為：資產(chǎn)實(shí)體性貶值＝重置本錢×〔1－實(shí)體性成新率)〔2－35〕實(shí)體性貶值的測算方法運(yùn)用年限法運(yùn)用年限法是利用被評價資產(chǎn)的實(shí)踐已運(yùn)用年限與其總運(yùn)用年限的比值來判別其實(shí)體貶值率〔程度〕，進(jìn)而估測資產(chǎn)的實(shí)體性貶值。運(yùn)用年限法數(shù)學(xué)式表達(dá)為：式中，實(shí)體性成新率=1-實(shí)體性貶值率〔2－36〕其中：總運(yùn)用年限＝實(shí)踐已運(yùn)用年限＋尚可運(yùn)用年限實(shí)踐已運(yùn)用年限＝名義已運(yùn)用年限×資產(chǎn)利用率汪海粟中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)whaisu@163.net本錢法資產(chǎn)利用率經(jīng)過資產(chǎn)利用率可以調(diào)整實(shí)踐已運(yùn)用年限與名義已運(yùn)用年限的差別，資產(chǎn)利用率計(jì)算公式為：〔2－37〕

當(dāng)資產(chǎn)利用率＞1時，表示資產(chǎn)超負(fù)荷運(yùn)轉(zhuǎn)，資產(chǎn)實(shí)踐已運(yùn)用年限比名義已運(yùn)用年限要長；當(dāng)資產(chǎn)利用率＝1時，表示資產(chǎn)滿負(fù)荷運(yùn)轉(zhuǎn)，資產(chǎn)實(shí)踐已運(yùn)用年限等于名義已運(yùn)用年限；當(dāng)資產(chǎn)利用率＜1時，表示開工缺乏，資產(chǎn)實(shí)踐已運(yùn)用年限小于名義已運(yùn)用年限。例2-11：某資產(chǎn)1995年2月購進(jìn)，2005年2月評價時，名義已運(yùn)用年限是10年。根據(jù)該資產(chǎn)技術(shù)目的，正常運(yùn)用情況下，每天應(yīng)任務(wù)8小時，該資產(chǎn)實(shí)踐每天任務(wù)7.5小時。由此可以計(jì)算資產(chǎn)利用率：資產(chǎn)利用率＝10×360×7.5/10×360×8×100%＝93.75%此可確定其實(shí)踐已運(yùn)用年限為9.4年。汪海粟中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)whaisu@163.net本錢法資產(chǎn)的功能性貶值測算法功能性貶值是由于技術(shù)相對落后呵斥的貶值。估算功能性貶值時，主要根據(jù)資產(chǎn)的成效、消費(fèi)加工才干、工耗、物耗、能耗程度等功能方面的差別呵斥的本錢添加或效益降低，相應(yīng)確定功能性貶值額。功能性貶值的估算步驟第一，將被評價資產(chǎn)的年運(yùn)營本錢與功能一樣但性能更好的新資產(chǎn)的年運(yùn)營本錢進(jìn)展比較第二，計(jì)算二者的差別，確定凈超額運(yùn)營本錢第三，估計(jì)被評價資產(chǎn)的剩余壽命第四，以適當(dāng)?shù)恼郜F(xiàn)率將被評價資產(chǎn)在剩余壽命內(nèi)每年的超額運(yùn)營本錢折現(xiàn)，這些折現(xiàn)值之和就是被評價資產(chǎn)功能性損耗，計(jì)算公式為：被評價資產(chǎn)功能性貶值額＝∑〔被評價資產(chǎn)年凈超額運(yùn)營本錢×折現(xiàn)系數(shù)〕〔2－38〕汪海粟中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)whaisu@163.net本錢法例2-12：某種機(jī)器設(shè)備，技術(shù)先進(jìn)的設(shè)備比原有的陳舊設(shè)備消費(fèi)效率高，節(jié)約工資費(fèi)用，有關(guān)資料及計(jì)算結(jié)果如表2-3：表2-3某設(shè)備的技術(shù)資料項(xiàng)目技術(shù)先進(jìn)設(shè)備技術(shù)陳舊設(shè)備月產(chǎn)量單件工資月工資成本月差異額年工資成本超支額減：所得稅（稅率33%）扣除所得稅后年凈超額工資資產(chǎn)剩余使用年限假定折現(xiàn)率10%，5年年金折現(xiàn)系數(shù)功能性貶值額10000件0.80元8000元10000件1.20元12000元12000-8000=4000元4000×12=48000元15840元32160元5年3.7908121912.128元功能性貶值的估算還可以經(jīng)過超額投資本錢的估算進(jìn)展，即超額投資本錢可視同為功能性貶值，計(jì)算公式為：功能性貶值＝復(fù)原重置本錢－更新重置本錢汪海粟中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)whaisu@163.net本錢法資產(chǎn)經(jīng)濟(jì)性貶值的估算資產(chǎn)的經(jīng)濟(jì)性貶值主要表現(xiàn)為運(yùn)營中的資產(chǎn)利用率下降，甚至閑置，并由此引起資產(chǎn)的運(yùn)營收益減少。資產(chǎn)經(jīng)濟(jì)性貶值率和經(jīng)濟(jì)性貶值額的計(jì)算公式：經(jīng)濟(jì)性貶值率=[1-(資產(chǎn)估計(jì)可被利用的消費(fèi)才干/資產(chǎn)原設(shè)計(jì)消費(fèi)才干)x]×100％〔2－39〕式中，x為功能價值指數(shù)，實(shí)際中多采用閱歷數(shù)據(jù)，數(shù)值普通在0.6-0.7之間。經(jīng)濟(jì)性貶值額＝資產(chǎn)年收益損失額×(1－所得稅率)×(P/A，ｒ，ｎ)〔2－40〕式中，(P/A，ｒ，ｎ)為年金現(xiàn)值系數(shù)。例2-12：某被估消費(fèi)線設(shè)計(jì)消費(fèi)才干為年產(chǎn)25000臺產(chǎn)品，因市場需求構(gòu)造變化，在未來尚可運(yùn)用年限內(nèi)，每年產(chǎn)量估計(jì)要減少8000臺，功能價值指數(shù)取0.6。根據(jù)上述條件，該消費(fèi)線的經(jīng)濟(jì)性貶值率大約在以下程度上：經(jīng)濟(jì)性貶值率＝[1-(17000/25000)0.6]×100%×100%＝[1-0.7