管理會計專題培訓(xùn)

管理會計專題主要內(nèi)容:一、關(guān)于管理會計二、本錢性態(tài)分析及本錢模型三、本量利分析模型四、決策分析技術(shù)本錢管理本錢范疇變動本錢法標(biāo)準本錢法作業(yè)本錢法價值工程法預(yù)算管理業(yè)務(wù)預(yù)算資本預(yù)算財務(wù)預(yù)算績效管理業(yè)績評價平衡計分卡戰(zhàn)略管理價值管理一、關(guān)于管理會計“以會計信息為根底,以提升價值為核心,以如何制定最正確決策為手段的綜合性知識體系。〞“管理會計重管理和決策，是面向未來決策的工具。〞“管理會計沒有統(tǒng)一的通那么或準那么，管理會計工作效果完全取決于企業(yè)家對管理會計的認識程度和重視程度。〞“管理會計的價值在于能為企業(yè)創(chuàng)造財富，實現(xiàn)股東財富最大化。〞“管理會計是利潤管理的工具〞二、本錢性態(tài)分析〔一〕本錢內(nèi)涵“為過程增值和結(jié)果有效已付出的或應(yīng)付出的資源代價。〞資源：但凡能被人所利用的物質(zhì)。在組織內(nèi)，包括：人力資源、物質(zhì)資源、財力資源、信息資源等?！捕潮惧X性態(tài)分析〔基于管理和決策的需要〕固定本錢(a)固定本錢單位固定本錢本錢與業(yè)務(wù)量之間的依存關(guān)系變動本錢單位變動本錢(b)變動本錢混合本錢混合本錢的分解:1.歷史本錢分析法上下點法散布圖法回歸分析法2.帳戶分析法：根據(jù)各個帳戶的本期發(fā)生額，通過直接判斷或比例分配，對本錢進行分解。3.工程分析法：以降低本錢為目的，對所有生產(chǎn)活動和輔助生產(chǎn)活動綜合利用數(shù)學(xué)、物理學(xué)、社會科學(xué)和工程學(xué)等專業(yè)知識，找出最經(jīng)濟、最有效、資源利用最優(yōu)的程序和方法，測定最優(yōu)方法下的投入本錢，將與業(yè)務(wù)量相關(guān)的局部歸為變動本錢，無關(guān)局部歸集為固定本錢。4契約檢查法：根據(jù)企業(yè)簽訂的契約和合同、既定的管理與核算制度，以及支付費用的規(guī)定等估算固定本錢和單位變動本錢。本錢模型:

本錢性態(tài)分析的管理意義:1.是采用變動本錢法計算損益的前提條件。2.是本量利分析的前提。3.是短期決策的根底。4.是業(yè)績評價的根底。5.是本錢管理的根底。y=a+bx問題:1.假設(shè)局限2.原始數(shù)據(jù)3.驅(qū)動本錢變動的其他因素三、本量利分析(Cost-Volume-ProfitAnanlysisCVP)前提:1.本錢按性態(tài)分成固定本錢和變動本錢;2.在分析期內(nèi),固定本錢、單位變動本錢、產(chǎn)品售價保持不變,并且與收益有線性關(guān)系；3.產(chǎn)銷均衡；4.不考慮所得稅；5.不考慮融資結(jié)構(gòu)。本量利分析模型：邊際奉獻(M)=業(yè)務(wù)收入-變動本錢=(單價-單位變動本錢)╳業(yè)務(wù)量=單位邊際奉獻╳業(yè)務(wù)量=(p-b)Q利潤〔息稅前利潤;EBIT〕=業(yè)務(wù)收入-變動本錢-固定本錢=單價╳業(yè)務(wù)量-單位變動本錢╳業(yè)務(wù)量-固定本錢=PQ-bQ-a=(p-b)Q-a凈利=〔息稅前利潤-利息〕*〔1-稅率〕本量利模型的具體應(yīng)用：1.產(chǎn)品盈利性分析(品種?虧損產(chǎn)品?)2.盈虧平衡分析研究不同業(yè)務(wù)量下的利潤狀態(tài)問題；主要答復(fù)不同利潤規(guī)劃下的業(yè)務(wù)決策問題。保本點業(yè)務(wù)量=固定本錢/〔單價-單位變動本錢〕保利點業(yè)務(wù)量=〔固定本錢+目標(biāo)利潤〕/〔單價-單位變動本錢〕平安邊際業(yè)務(wù)量=預(yù)計業(yè)務(wù)量-保本點業(yè)務(wù)量3、經(jīng)營風(fēng)險分析EBIT=(p-b)Q-a

由于a的存在，使業(yè)務(wù)量Q的較小變化會引起EBIT較大變化的------經(jīng)營杠桿。杠桿效應(yīng)示意圖aQEBITEBITIEPS經(jīng)營杠桿EBIT=Q(P-b)-a財務(wù)杠桿EPS=[(EBIT-I)(1-T)-D]/N復(fù)合杠桿EPS=[(Q(P-V)-F-I)(1-T)-D]/N經(jīng)營杠桿程度的衡量：4.因素變動敏感度分析

研究因素變動對利潤的影響程度如何，找出敏感因素，主要效勞于經(jīng)營政策的調(diào)整，以實現(xiàn)利潤規(guī)劃目標(biāo)。敏感系數(shù)＝EBIT變動百分比/因素變動百分比〔1〕因素變化極限〔2〕因素變動敏感系數(shù)四、決策分析技術(shù)〔一〕決策分析根底——估算決策相關(guān)收入和本錢1、相關(guān)原那么：〔不能忽略相關(guān)收入和本錢；不得考慮無關(guān)收入和本錢〕時機本錢、增量本錢、未來本錢、重置本錢不得忽略；漂浮本錢、歷史本錢、帳面本錢不得考慮；2、附加效應(yīng)原那么3、現(xiàn)金流量原那么(營業(yè)性支出與資本性支出；非付現(xiàn)費用的存在；權(quán)責(zé)發(fā)生制〕4、稅后原那么5、投融資別離原那么〔二〕短期決策的根本方法：1、差額分析法：根據(jù)兩個備選決策方案的差額收入、差額本錢計算差額損益，根據(jù)利潤最大化原那么進行方案的選擇。當(dāng)方案間的收入相同時，可以采用“本錢最小化原那么〞進行決策；當(dāng)方案間的本錢相同時，可以采用“收入最大化原那么〞進行決策。

利用預(yù)期業(yè)務(wù)量及企業(yè)的本錢結(jié)構(gòu)進行決策。本錢無差異點業(yè)務(wù)量：兩個方案相關(guān)總本錢相等時的業(yè)務(wù)量，即本錢無差異點。當(dāng)預(yù)期業(yè)務(wù)量小于無差異點業(yè)務(wù)量時，選擇固定本錢小的方案；當(dāng)預(yù)期業(yè)務(wù)量大于無差異點業(yè)務(wù)量時，選擇固定本錢大的方案；當(dāng)預(yù)期業(yè)務(wù)量等于無差異點業(yè)務(wù)量時，任選其一。2、本錢無差異點分析法：業(yè)務(wù)量本錢盈利固定本錢變動本錢3、邊際奉獻分析法(損益分析法)：當(dāng)備選方案的相關(guān)本錢只涉及變動本錢時，按照“邊際奉獻最大化原那么〞進行決策。當(dāng)決策方案涉及專屬固定本錢或時機本錢時，由于無法計算邊際奉獻指標(biāo)，應(yīng)使用相關(guān)損益指標(biāo)進行決策?！踩抽L期決策分析——貼現(xiàn)現(xiàn)金流量分析法識別投資時機評估：現(xiàn)金流量風(fēng)險選擇〔評價標(biāo)準〕執(zhí)行類型：替代投資擴張投資多元投資輸入變量：NCFK評價標(biāo)準：NPVIRRPIPPROI績效評估：監(jiān)控NCF報酬率K的變化管理期權(quán)的存在預(yù)算調(diào)整1、估算方案現(xiàn)金凈流量〔NCFt)NCFt=CIt-COt完整工程的現(xiàn)金流量：現(xiàn)金流出量：建設(shè)投資墊支營運資金運營本錢〔付現(xiàn)本錢〕所得稅現(xiàn)金流入量：運營收入〔現(xiàn)金收入〕殘值收入回收墊支營運資金估算現(xiàn)金流量注意：相關(guān)性原那么稅后原那么投融資別離原那么影響因素(CPI)建設(shè)期NCF=-該年原始投資經(jīng)營期NCF=營業(yè)收入-付現(xiàn)本錢-所得稅(1)=營業(yè)收入-經(jīng)營本錢+非付現(xiàn)本錢-所得稅=息稅前利潤+非付現(xiàn)本錢-所得稅=息稅前利潤(1-稅率)+非付現(xiàn)本錢(2)=(營業(yè)收入-付現(xiàn)本錢-非付現(xiàn)本錢)(1-稅率)+非付現(xiàn)本錢=營業(yè)收入(1-稅率)-付現(xiàn)本錢(1-稅率)-非付現(xiàn)本錢(1-稅率)+非付現(xiàn)本錢=稅后營業(yè)收入-稅后付現(xiàn)本錢+非付現(xiàn)本錢*稅率(非付現(xiàn)本錢抵稅)(3)終結(jié)點:NCF=最后一經(jīng)營期NCF+殖值回收+營運資金回收貼現(xiàn)原理：不同時期的名義現(xiàn)金流量是不可比的，未來的現(xiàn)金流量比現(xiàn)在的現(xiàn)金流量價值要低。〔為什么〕貼現(xiàn)：調(diào)整未來現(xiàn)金流量以反映上面因素的方法。這些因素的大小那么用現(xiàn)現(xiàn)率反映。當(dāng)貼現(xiàn)率為r時，未來一定時點上的現(xiàn)金流量的現(xiàn)值：=Fn╳(P/F,r,n)一元復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)連續(xù)N期于每期末的等額現(xiàn)金流量的現(xiàn)值：普通年金的現(xiàn)值10A2AAn

P=A×=A×〔P/A，i，n〕一元年金現(xiàn)值系數(shù)關(guān)于貼現(xiàn)率：理論上，貼現(xiàn)率是投資主體進行投資所要求的收益率，是投資風(fēng)險的函數(shù)。根本模型：投資要求收益率〔r)=無風(fēng)險收益率〔rf)+通貨膨脹補償率+風(fēng)險收益率關(guān)于風(fēng)險：股東〔EPS〕公司〔EBIT、凈利〕工程〔NPV〕工程特有風(fēng)險競爭風(fēng)險行業(yè)風(fēng)險國際風(fēng)險市場風(fēng)險經(jīng)營風(fēng)險財務(wù)風(fēng)險行業(yè)風(fēng)險市場風(fēng)險公司特有風(fēng)險市場風(fēng)險收益的標(biāo)準差總風(fēng)險

非系統(tǒng)風(fēng)險

系統(tǒng)風(fēng)險

資產(chǎn)數(shù)量資產(chǎn)的系統(tǒng)風(fēng)險系數(shù)〔β系數(shù)〕β系數(shù)是一種風(fēng)險指數(shù)，它用于衡量個股收益率的變動對市場組合收益率變動的敏感性。

作為整體的證券市場的β系數(shù)為1。如果某種股票的風(fēng)險情況與整個證券市場的風(fēng)險情況一致，那么這種股票的β系數(shù)等于1；如果某種股票的β系數(shù)大于1，說明其風(fēng)險大于整個市場的風(fēng)險；如果某種股票的β系數(shù)小于1，說明其風(fēng)險小于整個市場的風(fēng)險。資本資產(chǎn)定價模型：Rf：無風(fēng)險收益率Rm:市場平均風(fēng)險收益率工程的β值：收益和盈利在很大程度上依賴于宏觀經(jīng)濟環(huán)境，即帶有經(jīng)濟周期性的工程，β值較大；固定本錢比例高的工程具較大的β值；收益率與整個市場的收益率相關(guān)性大的工程有較大的β值；2、長期決策第一準那么——凈現(xiàn)值準那么凈現(xiàn)值〔NPV〕：工程計算期內(nèi)，與工程相關(guān)的現(xiàn)金流入現(xiàn)值和與現(xiàn)金流出量現(xiàn)值和的差額；或按設(shè)定折現(xiàn)率計算的各年凈現(xiàn)金流量現(xiàn)值的代數(shù)和。NPV=NPV=