我國(guó)商業(yè)銀行流動(dòng)性過剩及其治理機(jī)制研究的中期報(bào)告

我國(guó)商業(yè)銀行流動(dòng)性過剩及其治理機(jī)制研究的中期報(bào)告摘要：本文分析了我國(guó)商業(yè)銀行流動(dòng)性過剩的現(xiàn)狀，并探討了其可能帶來的風(fēng)險(xiǎn)。研究發(fā)現(xiàn)，我國(guó)商業(yè)銀行流動(dòng)性過剩的主要原因是貨幣政策的寬松導(dǎo)致銀行增加了資產(chǎn)端的投資，同時(shí)資產(chǎn)質(zhì)量下降，導(dǎo)致流動(dòng)性過剩的風(fēng)險(xiǎn)逐步增加。為了治理流動(dòng)性過剩，本文提出了一系列對(duì)策，包括提高政策利率、加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理、加強(qiáng)監(jiān)管等方面。關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行；流動(dòng)性過剩；風(fēng)險(xiǎn)管理；監(jiān)管一、研究目的本文旨在分析我國(guó)商業(yè)銀行流動(dòng)性過剩的原因和現(xiàn)狀，探討其可能帶來的風(fēng)險(xiǎn)，并提出相應(yīng)的治理對(duì)策。二、研究方法本研究采用文獻(xiàn)資料法和案例分析法，對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行流動(dòng)性過剩及其治理機(jī)制進(jìn)行分析和研究。三、流動(dòng)性過剩的原因和現(xiàn)狀1.原因我國(guó)商業(yè)銀行流動(dòng)性過剩的主要原因是：（1）貨幣政策過于寬松，導(dǎo)致銀行增加了資產(chǎn)端的投資。近年來，我國(guó)貨幣政策較為寬松，銀行業(yè)資產(chǎn)投資規(guī)模逐步擴(kuò)大。由于銀行機(jī)構(gòu)異常依賴貨幣政策實(shí)行天然杠桿，資產(chǎn)端積累的風(fēng)險(xiǎn)不斷增加。（2）資產(chǎn)質(zhì)量下降。由于資金面寬松，商業(yè)銀行GDP和貨幣信貸的增速不斷趕超整體經(jīng)濟(jì)增速，金融機(jī)構(gòu)借貸需求增加，低風(fēng)險(xiǎn)收益水平下使金融機(jī)構(gòu)資本金增值效益下降，資產(chǎn)質(zhì)量下降，導(dǎo)致流動(dòng)性過剩風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)一步增加。2.現(xiàn)狀我國(guó)商業(yè)銀行流動(dòng)性過剩的現(xiàn)狀表現(xiàn)為：（1）存款凈增加速度快。2019年一季度，我國(guó)商業(yè)銀行存款凈增速度超過了20%。（2）中長(zhǎng)期貸款增速下降。2019年一季度，我國(guó)商業(yè)銀行中長(zhǎng)期貸款增速不到10%。（3）利率倒掛現(xiàn)象突出。短期借款利率高于中長(zhǎng)期貸款利率，導(dǎo)致銀行作買進(jìn)賣出的利差下降。（4）貨幣市場(chǎng)利率波動(dòng)較大。2019年6月份，我國(guó)貨幣市場(chǎng)利率波動(dòng)較大，短期市場(chǎng)利率上行，有銀行資金因流動(dòng)性過剩無法切換至資產(chǎn)維持的合格資產(chǎn)模式。四、流動(dòng)性過剩的風(fēng)險(xiǎn)我國(guó)商業(yè)銀行流動(dòng)性過剩的風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)為：（1）流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。流動(dòng)性過剩可能導(dǎo)致資產(chǎn)價(jià)值下降，銀行處于拍賣風(fēng)險(xiǎn)區(qū)間內(nèi)，可能無法支付清算、交易釋放、質(zhì)押違約等緊急負(fù)債需求所需的額外資金。（2）信貸風(fēng)險(xiǎn)。流動(dòng)性過?？赡軐?dǎo)致銀行信貸質(zhì)量下降，信貸風(fēng)險(xiǎn)上升，違約率上升。（3）風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)風(fēng)險(xiǎn)。流動(dòng)性過?？赡軐?dǎo)致市場(chǎng)人氣逐漸變得疲弱，壓低了風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)，增加了銀行違約的風(fēng)險(xiǎn)。五、流動(dòng)性過剩的治理對(duì)策為了有效治理我國(guó)商業(yè)銀行流動(dòng)性過剩，應(yīng)該采取以下對(duì)策：（1）提高政策利率。通過適當(dāng)提高政策利率，引導(dǎo)商業(yè)銀行加強(qiáng)負(fù)債端管理，減少流動(dòng)性過剩的風(fēng)險(xiǎn)。（2）加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理。商業(yè)銀行應(yīng)該加強(qiáng)對(duì)不良貸款的管理，降低信貸風(fēng)險(xiǎn)。通過風(fēng)險(xiǎn)管理，減少流動(dòng)性過剩的風(fēng)險(xiǎn)。（3）加強(qiáng)監(jiān)管。金融監(jiān)管部門應(yīng)該加強(qiáng)對(duì)商業(yè)銀行的監(jiān)管力度，及時(shí)發(fā)現(xiàn)和處理流動(dòng)性過剩的問題，從源頭上控制風(fēng)險(xiǎn)。六、結(jié)論我國(guó)商業(yè)銀行流動(dòng)性過剩的風(fēng)險(xiǎn)日益增加，必須采取有效的措