金融學(xué) 互聯(lián)網(wǎng)金融對證券行業(yè)的影響與對策分析-最終稿

一、引言（一）研究背景時(shí)代都在快速不斷地創(chuàng)新發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)的運(yùn)用也在迅速普及，互聯(lián)網(wǎng)金融的產(chǎn)生推動并影響了我國許多傳統(tǒng)的企業(yè)經(jīng)營模式上的種種創(chuàng)新以及發(fā)展方向和觀念上的改變，就傳統(tǒng)的證券行業(yè)來說，很大意義上也受到互聯(lián)網(wǎng)帶來的顛覆性的沖擊和觀念上的改變；另一方面，互聯(lián)網(wǎng)金融的普遍應(yīng)用也為國內(nèi)的證券業(yè)提供了很大的發(fā)展空間。證券行業(yè)應(yīng)當(dāng)為適應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)金融這個(gè)大環(huán)境，對其自身原有的資產(chǎn)經(jīng)營模式和證券市場結(jié)構(gòu)進(jìn)行創(chuàng)新與改變，這樣不僅能夠更為有效地促進(jìn)傳統(tǒng)證券行業(yè)的整體創(chuàng)新改造與持續(xù)性發(fā)展，而且能夠創(chuàng)造出更多的潛在經(jīng)濟(jì)利益，最大程度的發(fā)揮互聯(lián)網(wǎng)的優(yōu)勢。（二）研究目的與意義1.研究目的本文從探討互聯(lián)網(wǎng)金融的深入發(fā)展以及對證券行業(yè)未來的影響展開系列研究，通過這次研究來進(jìn)一步了解互聯(lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)新發(fā)展對證券行業(yè)未來的影響，利用新型互聯(lián)網(wǎng)金融工具推動證券業(yè)穩(wěn)步向前發(fā)展，助力證券行業(yè)在激烈的金融市場競爭中獲得領(lǐng)先地位，使其產(chǎn)生經(jīng)濟(jì)效益。因此，本文研究證券行業(yè)如何才能抓住互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代賦予的歷史機(jī)遇，更大程度的去實(shí)現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)證券業(yè)的新的發(fā)展前景。2.研究意義（1）理論意義：我國的證券行業(yè)發(fā)展歷史較短，有關(guān)法律及監(jiān)管政策還不是很完善，研究階段相對國際上的發(fā)達(dá)國家來說也比較落后。近年來隨著國家互聯(lián)網(wǎng)金融技術(shù)的引進(jìn)和逐步發(fā)展，傳統(tǒng)單一的線下證券業(yè)中應(yīng)用了互聯(lián)網(wǎng)、移動支付等新型金融工具。證券行業(yè)未來還想要處于現(xiàn)代金融市場中的領(lǐng)先地位，必須要緊跟互聯(lián)網(wǎng)金融高速發(fā)展的腳步，充分利用這些現(xiàn)代化互聯(lián)網(wǎng)移動工具，把面臨到的巨大挑戰(zhàn)盡快轉(zhuǎn)化為發(fā)展機(jī)遇。因此，目前對基于互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的客觀環(huán)境指導(dǎo)下，對當(dāng)前證券行業(yè)交易策略進(jìn)行分析研究有很強(qiáng)的理論意義。（2）現(xiàn)實(shí)意義：經(jīng)過數(shù)十年的發(fā)展，我國科學(xué)技術(shù)在某些領(lǐng)域取得了驕人的成績，社會經(jīng)濟(jì)長期向好發(fā)展，這些都帶動了互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融的不斷進(jìn)步也推動了很多社會上新興行業(yè)的誕生，受其影響最大的行業(yè)之一就是證券行業(yè)，證券行業(yè)在互聯(lián)網(wǎng)金融的帶領(lǐng)下，有了更多的發(fā)展機(jī)遇，吸引了大批金融業(yè)高素質(zhì)人才，解決了我國金融行業(yè)就業(yè)難的問題，互聯(lián)網(wǎng)金融的高效便捷的新型運(yùn)營模式受到人們好評，以此獲得了更多優(yōu)質(zhì)客戶資源，加快我國經(jīng)濟(jì)前行的腳步。所以證券業(yè)為了能達(dá)到在證券市場競爭中處于領(lǐng)先位置的偉大目標(biāo)，研究互聯(lián)網(wǎng)金融對證券業(yè)發(fā)展的影響及對策具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。（三）研究思路與研究內(nèi)容1.研究思路通過對互聯(lián)網(wǎng)金融與證券行業(yè)的相關(guān)背景資料和國內(nèi)外研究現(xiàn)狀的分析闡述，引出本文的研究目的與意義，本文就近年來我國的證券行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀以及存在的問題展開分析，得出了證券行業(yè)應(yīng)該與互聯(lián)網(wǎng)融合，然后重點(diǎn)闡述了互聯(lián)網(wǎng)金融與證券行業(yè)結(jié)合之后，給證券行業(yè)帶來了開拓證券市場、拓寬證券行業(yè)的投資渠道、改進(jìn)證券行業(yè)的管理方式、提高證券行業(yè)的價(jià)值等諸多積極影響，同時(shí)也給證券行業(yè)帶來了導(dǎo)致市場環(huán)境不足、券商的利潤大幅度降低、帶來證券行業(yè)不安全性、加劇證券行業(yè)競爭等眾多消極影響，針對這些消極影響結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)金融提出相應(yīng)的解決對策，為以后證券行業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略的創(chuàng)新提供了基礎(chǔ)。2.研究內(nèi)容本文具體研究內(nèi)容如下：（1）互聯(lián)網(wǎng)金融的含義與發(fā)展（2）證券行業(yè)的現(xiàn)狀（3）互聯(lián)網(wǎng)金融對證券行業(yè)的積極影響（4）互聯(lián)網(wǎng)金融對證券行業(yè)的消極影響（5）互聯(lián)網(wǎng)金融下證券行業(yè)發(fā)展的對策（四）研究方法與擬創(chuàng)新之處1.研究方法本文采用文獻(xiàn)研究、比較分析、理論聯(lián)系實(shí)際等現(xiàn)代檢驗(yàn)分析方法。文獻(xiàn)研究法：文獻(xiàn)綜述法即是閱讀分析國內(nèi)外各類關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融、證券行業(yè)分析等重要文獻(xiàn)，從而進(jìn)一步掌握我國互聯(lián)網(wǎng)金融和證券行業(yè)兩者之間的各種相互關(guān)系，了解從事本方向研究的國內(nèi)外背景和當(dāng)前存在的復(fù)雜狀況，同時(shí)以此方法為基礎(chǔ)理論進(jìn)行支撐，積極努力探索本方面研究工作需要進(jìn)一步解決的現(xiàn)實(shí)問題并從中找出解決這些問題的具體辦法。比較分析法：本文通過對以前傳統(tǒng)的證券行業(yè)和如今與互聯(lián)網(wǎng)結(jié)合后的證券行業(yè)進(jìn)行了一番對比，分析了互聯(lián)網(wǎng)金融對證券行業(yè)的積極影響和消極影響，以及針對消極影響提出種種可行的對策等。理論聯(lián)系實(shí)際法：以我國互聯(lián)網(wǎng)金融的本質(zhì)和理論為基礎(chǔ)，結(jié)合目前證券行業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀和已經(jīng)做出的一些關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融的嘗試和實(shí)踐，提出的互聯(lián)網(wǎng)金融對證券業(yè)的積極和消極影響，針對消極影響提出相應(yīng)對策。2.擬創(chuàng)新點(diǎn)本文搜集整理到很多國內(nèi)外證券業(yè)界人士最新研究發(fā)布的關(guān)于現(xiàn)階段證券行業(yè)在互聯(lián)網(wǎng)金融下的數(shù)據(jù)資料和研究報(bào)告，立足新的金融業(yè)務(wù)模式，結(jié)合自己的觀察理解，總結(jié)到目前我國證券行業(yè)一些真實(shí)的發(fā)展歷程及發(fā)展現(xiàn)狀，根據(jù)這些切實(shí)可靠的調(diào)查數(shù)據(jù)，揭示出了目前證券行業(yè)在互聯(lián)網(wǎng)金融下面臨的各種發(fā)展瓶頸和巨大機(jī)遇，在其雙重影響下還需要不斷地進(jìn)行各種探索和補(bǔ)充完善，提供了合適且可行的發(fā)展對策。希望通過未來的拼搏努力，證券行業(yè)也能真正做到緊跟時(shí)代潮流，憑借互聯(lián)網(wǎng)金融的獨(dú)特競爭優(yōu)勢，補(bǔ)充自己的不足，獲得更加光明的未來，和互聯(lián)網(wǎng)金融攜手走向國際化和市場化的大舞臺。二、理論基礎(chǔ)與文獻(xiàn)綜述（一）互聯(lián)網(wǎng)金融的含義及發(fā)展1.互聯(lián)網(wǎng)金融的含義從這個(gè)詞的字面含義上理解，互聯(lián)網(wǎng)金融是金融行業(yè)和互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)相互結(jié)合后的新興產(chǎn)物，從現(xiàn)代互聯(lián)網(wǎng)本質(zhì)角度出發(fā)，這種發(fā)展模式實(shí)際上是現(xiàn)代金融領(lǐng)域利用各種現(xiàn)有的互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)資源和現(xiàn)有互聯(lián)網(wǎng)通訊技術(shù)形成的一種現(xiàn)代互聯(lián)網(wǎng)通融式金融，在企業(yè)自身開展互聯(lián)網(wǎng)各類金融運(yùn)營及服務(wù)管理過程當(dāng)中，憑借互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的各種優(yōu)點(diǎn)，有效的進(jìn)行融合協(xié)調(diào)，形成了這樣一種符合互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展新業(yè)態(tài)的現(xiàn)代綜合金融業(yè)務(wù)和運(yùn)營管理方式。目前社會上大部分的互聯(lián)網(wǎng)金融運(yùn)營模式主要是根據(jù)互聯(lián)網(wǎng)用戶和大數(shù)據(jù)來分析的新金融基礎(chǔ)模型，通過這個(gè)新金融基礎(chǔ)模型來研究出新型的互聯(lián)網(wǎng)證券業(yè)務(wù)，如網(wǎng)絡(luò)借貸眾籌融資、第三方在線支付模式和移動電子商務(wù)的供應(yīng)鏈金融等等。當(dāng)前，我國互聯(lián)網(wǎng)金融雖然開始的時(shí)間比較遲，開發(fā)測試時(shí)間和新產(chǎn)品推廣使用等的時(shí)間遠(yuǎn)遠(yuǎn)短于歐美等發(fā)達(dá)國家，但是新興業(yè)務(wù)領(lǐng)域發(fā)展穩(wěn)健迅速，足以促進(jìn)我國當(dāng)前和今后的證券行業(yè)蓬勃向前發(fā)展。2.互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融，作為一個(gè)出現(xiàn)不久的新興事物，謝平教授他很早之前便在《互聯(lián)網(wǎng)金融手冊》中指出，互聯(lián)網(wǎng)金融是一種替代傳統(tǒng)金融中介進(jìn)行資金融通的新金融模式。但是從目前國內(nèi)的各種研究來看，中國的互聯(lián)網(wǎng)金融并沒有全部達(dá)到這個(gè)概念的標(biāo)準(zhǔn)，多數(shù)的金融機(jī)構(gòu)只是身披互聯(lián)網(wǎng)“外殼”，而內(nèi)部的東西還是有待探索。如今我國的經(jīng)濟(jì)體系日益完善，應(yīng)當(dāng)趁著形勢采取相關(guān)政策助力互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展?；ヂ?lián)網(wǎng)金融在?我國的發(fā)展一共可以分為三?個(gè)階段。第?一個(gè)階?段是指的2005?年以前.互聯(lián)網(wǎng)與金融業(yè)態(tài)初步的進(jìn)行結(jié)合，一些實(shí)體金融機(jī)構(gòu)只是簡單應(yīng)用到互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，真正意義上的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)態(tài)還沒有出現(xiàn)。第二個(gè)發(fā)展階段應(yīng)該?是第三方支付結(jié)算?機(jī)構(gòu)的逐漸規(guī)范發(fā)展完善起來?，同時(shí)?各種網(wǎng)絡(luò)?借貸開始?發(fā)展萌芽,兩者迅速結(jié)合。第三個(gè)階段則常被稱為“互聯(lián)?網(wǎng)金融元年”，2013年開始，各種網(wǎng)絡(luò)?借貸紛紛涌現(xiàn)，憑借“寶?寶類”理?財(cái)工具非?；鸨?。從現(xiàn)階段互聯(lián)網(wǎng)金融市場?的各個(gè)發(fā)展階段特征來看,我國互?聯(lián)網(wǎng)金融一般有這?三大最主要發(fā)展模式:第三?方在線支付、余額寶為首的互?聯(lián)網(wǎng)理財(cái)以及以眾籌為?首的?網(wǎng)絡(luò)?融資。（二）與證券行業(yè)的相關(guān)的理論研究直到今天為止，與證券行業(yè)相關(guān)的理論有三個(gè)，分別是波浪理論、K線理論、形態(tài)理論。首先，最初始的理論就是波浪理論，該理論是美國證券分析家拉爾夫.納爾遜.艾略特以美國道瓊斯工業(yè)指數(shù)為研究工具提出來的，因而該理最先適用的就是美國的證券市場。由于我國證券市場相較于其他國家開始的比較晚，因此例如像股票市場或是期貨市場等發(fā)展歷程較短，都有其不完善的地方，所以這個(gè)理論對于我國的這些新興的市場來說似乎并不合適，但是對于一些發(fā)展比較成熟的工業(yè)化國家來說非常合適，可以廣泛使用；然后，在此基礎(chǔ)上衍生出了K線理論，K線理論在我國分析證券走勢時(shí)應(yīng)用很廣泛，對于我國來說可謂是深受其影響。K線理論主要體現(xiàn)在對其K線圖的繪制和分析上，K線理論不但能夠反映整體的大盤走勢的變化，同時(shí)也能清晰明了的反應(yīng)每一只股票的具體情況，所以實(shí)用性特別強(qiáng)。但是應(yīng)用K線理論預(yù)測的結(jié)果可能在短時(shí)間內(nèi)有效，往往不具備長期預(yù)測的能力，且K線圖的繪制技術(shù)又十分的棘手難懂，因此為了彌補(bǔ)這個(gè)的不足，后來有學(xué)者又提出了形態(tài)理論；形態(tài)理論是以K線理論方法作為研究基礎(chǔ)，致力于彌補(bǔ)其功能缺陷，慢慢產(chǎn)生發(fā)展起來的，該理論采用動態(tài)分析的方法分析了國內(nèi)外證券市場的整體價(jià)格走勢，通過研究價(jià)格波動的軌跡，看清了這個(gè)曲線走勢的背后蘊(yùn)藏的本質(zhì)，預(yù)測價(jià)格未來的運(yùn)行方向，進(jìn)而指導(dǎo)投資行為，因此與我國證券市場發(fā)展情況相互適應(yīng)，對我國證券市場的發(fā)展有很強(qiáng)的指導(dǎo)意義。綜合上述三個(gè)理論的研究，波浪理論和K線理論適合運(yùn)用到例如美國、歐洲一些國家的發(fā)展很成熟的證券市場中，但在我國證券市場中真正能發(fā)揮價(jià)值的則是形態(tài)理論，所以，形態(tài)理論在日后的研究中占有重要地位。（三）互聯(lián)網(wǎng)金融對證券行業(yè)的影響及對策的文獻(xiàn)綜述隨著互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)在證券行業(yè)應(yīng)用程度的不斷提升深入，國內(nèi)知名學(xué)者對證券行業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)的未來的進(jìn)一步融合發(fā)展的研究持續(xù)開展。趙倩夢(2019)圍繞了互聯(lián)網(wǎng)金融對證券業(yè)務(wù)的影響價(jià)值、表現(xiàn)特點(diǎn)、具體表現(xiàn)及改進(jìn)對策展開探究，得出互聯(lián)網(wǎng)對證券行業(yè)的影響及對策。易萍(2020)分析了互聯(lián)網(wǎng)金融下華泰證券經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)發(fā)展的現(xiàn)狀和問題，進(jìn)而分析互聯(lián)網(wǎng)金融對其經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的影響，最后,根據(jù)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展趨勢,提出一系列可行的建議,對證券公司在互聯(lián)網(wǎng)金融下實(shí)現(xiàn)快速發(fā)展提供可能的模式。林淑榮(2020)就互聯(lián)網(wǎng)金融出現(xiàn)之后對證券行業(yè)產(chǎn)生的影響進(jìn)行了深入研究，從兩個(gè)方面指出了互聯(lián)網(wǎng)金融對證券行業(yè)產(chǎn)生的影響，并就如何合理利用互聯(lián)網(wǎng)金融，推動證券行業(yè)快速發(fā)展提出了有效的對策。吳俊峰(2021)著重現(xiàn)階段的互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展，對于證券行業(yè)所造成的影響進(jìn)行分析。許團(tuán),王彥發(fā),楊靜(2020)針對當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展情況及其對證券行業(yè)產(chǎn)生的影響進(jìn)行了深入分析，并從完善監(jiān)管制度、加大證券行業(yè)市場化以及推動互聯(lián)網(wǎng)與證券業(yè)相結(jié)合等方面對證券行業(yè)的未來發(fā)展提供了一些建議，希望能夠促進(jìn)證券行業(yè)的健康持續(xù)發(fā)展。胡浩輝(2020)針對移動互聯(lián)網(wǎng)金融背景對證券行業(yè)發(fā)展帶來的機(jī)遇和挑戰(zhàn)進(jìn)行分析，在此基礎(chǔ)上探討證券行業(yè)新的發(fā)展策略。三、證券行業(yè)的現(xiàn)狀（一）證券行業(yè)的競爭現(xiàn)狀最近幾年來，在互聯(lián)網(wǎng)金融的助力下，全國的證券業(yè)務(wù)穩(wěn)步發(fā)展。互聯(lián)網(wǎng)金融下，證券公司主要采取了以下幾種方式，自身得以在激烈的競爭中位居領(lǐng)先地位。1.證券公司在互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)的投入增大圖3.12012-2020年信息技術(shù)占營業(yè)收入比重?cái)?shù)據(jù)來源：中國證券業(yè)協(xié)會，東海證券研究所（2021）從圖3.1可以看出，證券公司在互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)的投入從2015年后的每一年都在增長。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2020年證券公司IT投入合計(jì)達(dá)到240億元，占營業(yè)收入比重的5.35%，由此可以看出，隨著時(shí)間的增長，證券行業(yè)更加重視互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的應(yīng)用，更加順應(yīng)如今的互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展潮流。2.證券公司在互聯(lián)網(wǎng)金融下發(fā)展多方面業(yè)務(wù)在互聯(lián)網(wǎng)金融影響下，證券公司很多方面的業(yè)務(wù)取得了不錯(cuò)的收益和顯著的成績。主要包括經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)、自營業(yè)務(wù)等。（1）經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)圖3.22011-2020年證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)營業(yè)收入數(shù)據(jù)來源：中國證券業(yè)協(xié)會，東海證券研究所（2021）經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)對于國內(nèi)的證券公司來說是一項(xiàng)重要的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)，其中就包括委托代理買賣證券、租賃交易單元服務(wù)席位以及其它金融產(chǎn)品等的代銷。如圖3.2所示，互聯(lián)網(wǎng)金融出現(xiàn)后，這些業(yè)務(wù)很大一部分都通過線上互聯(lián)網(wǎng)平臺辦理，業(yè)務(wù)收入增加，投資者數(shù)量增加，互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)給經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)帶來了極大的便利和收入。（2）自營業(yè)務(wù)圖3.32011-2020年證券公司自營業(yè)務(wù)投資收益數(shù)據(jù)來源：中國證券業(yè)協(xié)會，東海證券研究所（2021）如圖3.3所示，自2017年起，自營業(yè)務(wù)成為證券公司第一大業(yè)務(wù)，互聯(lián)網(wǎng)金融出現(xiàn)后，證券公司更加注重自營業(yè)務(wù)的發(fā)展，對產(chǎn)品進(jìn)行創(chuàng)新，提高了自營業(yè)務(wù)的證券投資收益和金融產(chǎn)品的投資規(guī)模，擴(kuò)大了自營業(yè)務(wù)未來的發(fā)展空間，加強(qiáng)了自身的綜合實(shí)力。（二）證券行業(yè)的格局分析1.資產(chǎn)規(guī)模逐漸增大圖3.42010-2020年中國證券公司資產(chǎn)規(guī)模統(tǒng)計(jì)情況資料來源：中國證券業(yè)協(xié)會，前瞻產(chǎn)業(yè)研究院整理（2021）如圖3.4所示，在互聯(lián)網(wǎng)金融的影響和推動下，從2010-2020年貫穿我國整個(gè)證券行業(yè)資產(chǎn)規(guī)模和構(gòu)成數(shù)據(jù)來看，中國證券公司資產(chǎn)規(guī)模呈現(xiàn)窄幅震蕩形勢，而且也在不斷擴(kuò)大。2019年，全國證券行業(yè)總資產(chǎn)為7.26萬億元，凈資產(chǎn)為2.02萬億元。截至2020年底，證券行業(yè)總資產(chǎn)為8.90萬億元，凈資產(chǎn)為2.31萬億元，分別同比增加22.50%、14.10%。 2.集中度逐漸加強(qiáng)圖3.52015-2020年頭部券商營業(yè)入及凈利潤前十占比數(shù)據(jù)來源：中國證券業(yè)協(xié)會，東海證券研究所（2021）如圖3.5所示，互網(wǎng)金融的影響下，券商頭部集中趨勢在加強(qiáng)。從營業(yè)收入前十占比來看，2019、2020年集中強(qiáng)度高于2015年，但低于2016-2018年，市場行情總體來說沒那么好時(shí)，就更加突出了頭部券商的優(yōu)勢。從凈利潤前十占比來看，集中度總體是逐步上升的。3.差異化更加明顯我國過去幾十年的傳統(tǒng)證券業(yè)呈現(xiàn)出了差異化程度低、業(yè)務(wù)同質(zhì)化高的特點(diǎn)，但是與互聯(lián)網(wǎng)金融融合之后，加快了我國券商創(chuàng)新的步伐，通過互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)，分析客戶的需求，從而開發(fā)設(shè)計(jì)出有特色的、內(nèi)容豐富的產(chǎn)品線，以多種創(chuàng)新來爭取差別化競爭優(yōu)勢。就如，中小券商雖然往往也有全牌照，但綜合實(shí)力不如大型券商，但可在穩(wěn)定原有業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上，實(shí)現(xiàn)自身的差異化的發(fā)展，展現(xiàn)出自己的獨(dú)特之處。集中資源優(yōu)勢在某些業(yè)務(wù)上形成突破，鞏固和發(fā)展獨(dú)特的競爭優(yōu)勢，比如在經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)上傳統(tǒng)域性優(yōu)勢，利用區(qū)域優(yōu)勢擴(kuò)展投行業(yè)務(wù)等等。四、互聯(lián)網(wǎng)金融對證券行業(yè)的積極影響互聯(lián)網(wǎng)金融作為一個(gè)未來發(fā)展的新形勢，給證券行業(yè)帶來很多積極的影響，具體分為以下幾點(diǎn)：其一是開拓證券行業(yè)的市場；其二是拓寬證券行業(yè)的投資渠道；其三是改進(jìn)證券行業(yè)的管理方式；其四是提高證券行業(yè)的價(jià)值。（一）開拓證券行業(yè)的市場目前，我國證券行業(yè)雖然開始的比較晚，但是我國擁有龐大的人口、充裕的資金、巨大的市場潛力?？墒俏覈C券市場的互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)水平在國際上還是落后于其它國家，因此，為了盡快的趕上其它的發(fā)達(dá)國家，我國開始提升自身的互聯(lián)網(wǎng)科學(xué)技術(shù)水平，如今互聯(lián)網(wǎng)已經(jīng)在國內(nèi)實(shí)現(xiàn)普遍應(yīng)用。后來互聯(lián)網(wǎng)金融大幅度進(jìn)軍到證券領(lǐng)域。互聯(lián)網(wǎng)金融本身覆蓋的人群廣泛，辦理業(yè)務(wù)的成本也不多，涵蓋的信息全面，證券行業(yè)能借助其各種優(yōu)勢實(shí)現(xiàn)自己的規(guī)范化發(fā)展，通過互聯(lián)網(wǎng)平臺進(jìn)一步開拓市場，搶占客戶資源和市場份額。證券行業(yè)在此基礎(chǔ)上，首先，借助了多種互聯(lián)網(wǎng)金融手段來進(jìn)行積極探索，研發(fā)出了手機(jī)證券、APP炒股平臺等多種移動端交易類金融產(chǎn)品，優(yōu)化行業(yè)中現(xiàn)有的金融產(chǎn)品的交易平臺與運(yùn)營服務(wù)管理模式，擴(kuò)大金融產(chǎn)品交易服務(wù)領(lǐng)域內(nèi)的有效交易范圍，進(jìn)一步開發(fā)潛在客戶。其次，由于互聯(lián)網(wǎng)的獨(dú)特優(yōu)勢，證券產(chǎn)品銷售的地域限制逐漸縮小，券商客戶有了可供選擇的更大的營銷范圍，給券商帶來了更多獲利的機(jī)會。再次，互聯(lián)網(wǎng)上有著很多的優(yōu)秀的、素質(zhì)很好的優(yōu)質(zhì)客戶群體，這使得證券行業(yè)的優(yōu)質(zhì)客戶資源也更加的廣泛，便于日后的交易和管理。最后，互聯(lián)網(wǎng)金融系統(tǒng)為交易的雙方提供了更為有利的交易市場，可以進(jìn)一步優(yōu)化證券市場的內(nèi)外部結(jié)構(gòu)，比如可以改變交易雙方信息不對稱和交易不合理兩種狀況，交易雙方可以以更迅速的方式、更低廉的成本，更加公平的渠道來獲得證券市場信息和利潤來源。綜上，互聯(lián)網(wǎng)金融對國內(nèi)證券市場的規(guī)模擴(kuò)張和證券市場結(jié)構(gòu)功能的完善性和有效性起到了基礎(chǔ)性作用。（二）拓寬證券行業(yè)的投資渠道從我國互聯(lián)網(wǎng)初始應(yīng)用到現(xiàn)在，因?yàn)闂l件限制，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)并沒有在金融行業(yè)的所有機(jī)構(gòu)得到廣泛應(yīng)用，我國大部分證券投資者在證券市場進(jìn)行投資交易的時(shí)候，可供他們選擇的投資渠道有限，但自從互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展起來后，互聯(lián)網(wǎng)金融開始逐步的進(jìn)軍到證券領(lǐng)域，快速有效地解決了證券市場投資渠道相對單一的問題，為證券交易的雙方提供更為廣闊而便捷的投資渠道。對于現(xiàn)階段的所有證券投資者進(jìn)行各種投資交易方式的選擇過程中，在能夠熟練高效地操作計(jì)算機(jī)的前提下，通過互聯(lián)網(wǎng)途徑，完成各種類型的證券交易。在互聯(lián)網(wǎng)的使用過程中，由于互聯(lián)網(wǎng)本身含有很多的真實(shí)信息數(shù)據(jù)，同時(shí)它也有著公開性和透明性的特點(diǎn)，所以信息自然而然就會在投資運(yùn)用過程中得到充分有效的利用，打破所有因素的限制。不僅在國內(nèi)可以實(shí)現(xiàn)合法的交易，同時(shí)在國外股市進(jìn)行投資也不在話下，甚至一些境外金融機(jī)構(gòu)的某些證券類業(yè)務(wù)也可以不受干擾，直接參與。舉一個(gè)簡單的例子，我國的股市使用到的是限時(shí)單向競價(jià)交易這種方式。但是這種交易方式并不能適用所有類型的投資者，就像一部分投資者有其它更為復(fù)雜且豐富的交易需求，那這種方式就不能滿足這一類投資者了。需要利用起互聯(lián)網(wǎng)，增加投資的渠道。這樣不但解決了交易的時(shí)間問題，也能為有各種投資需求的投資者提供更為豐富的交易方式。隨著證券業(yè)服務(wù)客戶的日益增加和相關(guān)金融產(chǎn)品的逐年上升，越來越需要利用起互聯(lián)網(wǎng)金融，以此提升證券投資的經(jīng)濟(jì)效益。（三）改進(jìn)證券行業(yè)的管理方式證券行業(yè)剛開始運(yùn)營的時(shí)候，為了能讓其規(guī)范的發(fā)展，管理模式的設(shè)計(jì)上就比較傳統(tǒng)規(guī)范，種種實(shí)踐證明，這種管理模式并不適用于如今的互聯(lián)網(wǎng)金融。因此，對于大部分證券公司來說，改進(jìn)傳統(tǒng)的這種管理方式才能順應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展趨勢，所以證券公司最終選擇了運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)金融實(shí)現(xiàn)管理方式的創(chuàng)新。創(chuàng)新上市之后帶來的顯著優(yōu)勢有這么幾個(gè)方面：首先，證券行業(yè)已經(jīng)可以運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)金融交易的業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)庫以及分析軟件平臺來全面開展對于證券交易的全程跟蹤，這就自然可以對證券公司整個(gè)的網(wǎng)絡(luò)證券交易相關(guān)流程進(jìn)行全方位監(jiān)控，以此來改變證券市場違法事件屢屢發(fā)生的現(xiàn)象，有效地把控證券交易活動的所有細(xì)節(jié)內(nèi)容變化以及最新趨勢，提升了證券行業(yè)交易決策的效率，保證其交易的絕對公平。其次，我國享受互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)的人群不斷增多，因此投資到證券行業(yè)的戶數(shù)也隨之增加，由于都是通過線上進(jìn)行交易，所以也不受地域的限制，更加的方便快捷，所以利用互聯(lián)網(wǎng)交易的證券投資者數(shù)量成倍增長，這也意味著證券行業(yè)將為規(guī)模更大的人群服務(wù)，明確了證券行業(yè)是一個(gè)以服務(wù)作為主要性質(zhì)的行業(yè)，促進(jìn)證券行業(yè)加速轉(zhuǎn)型。最后，整個(gè)互聯(lián)網(wǎng)金融在不斷的改變中日漸向好，證券投資者的類型也多種多樣，層次分明，所以針對不同的客戶采用不用的服務(wù)方式這個(gè)途徑更加合理，讓客戶匹配風(fēng)險(xiǎn)合適的產(chǎn)品。另外，服務(wù)的同時(shí)也要做好客戶管理工作，保證客戶的信息安全和財(cái)產(chǎn)安全也是一項(xiàng)重要內(nèi)容，這樣證券業(yè)務(wù)的管理方式才能實(shí)現(xiàn)有效的轉(zhuǎn)型。（四）提高證券行業(yè)的價(jià)值互聯(lián)網(wǎng)金融的持續(xù)健康發(fā)展，為我國證券行業(yè)規(guī)范化發(fā)展提供資源更為豐富的、更為廣闊的證券市場交易渠道，推動我國整個(gè)證券市場的投資方式走向更為科學(xué)合理和多元化，同時(shí)也促進(jìn)我國互聯(lián)網(wǎng)證券市場的有效交易，極大的改變了我國證券市場的交易運(yùn)作的機(jī)制，降低了交易的成本。跟隨著我國互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)日新月異的腳步，互聯(lián)網(wǎng)證券交易實(shí)現(xiàn)了便捷化。首先，在新一代的互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和通訊技術(shù)的引領(lǐng)下，證券交易的相關(guān)線下實(shí)體運(yùn)營模式轉(zhuǎn)變?yōu)樵诰€上虛擬交易空間中運(yùn)營，讓證券賬戶的整個(gè)交易流程完全虛擬化，這樣有效減少了中間交易時(shí)間，降低了交易成本，讓證券操作更為精準(zhǔn)，完善了證券行業(yè)整體的業(yè)務(wù)運(yùn)營模式，深度拓展了服務(wù)的廣度。其次，整體流程的優(yōu)化得益于互聯(lián)網(wǎng)平臺系統(tǒng)的輔助，這樣證券行業(yè)就能快速且隨時(shí)隨地的為客戶辦理多項(xiàng)業(yè)務(wù)。該平臺系統(tǒng)能讓國內(nèi)各家券商機(jī)構(gòu)在更為專業(yè)有效的同時(shí)，又能便捷地接觸到各類潛在高質(zhì)量客戶，提升我國整個(gè)證券行業(yè)運(yùn)營的速度和在線服務(wù)的效率，整體的客戶資源品質(zhì)也得以提升。最后，在互聯(lián)網(wǎng)金融背景下，證券交易環(huán)境透明度逐漸提升，互聯(lián)網(wǎng)金融為未來證券交易活動以及其它環(huán)節(jié)的正常開展提供了較為有效的服務(wù)指導(dǎo)，能真正做到為我國證券行業(yè)以后的長期發(fā)展提供基礎(chǔ)支持與技術(shù)保障，推動其整體發(fā)展水平的提升。以上過程中，互聯(lián)網(wǎng)金融的綜合運(yùn)用為國內(nèi)證券行業(yè)創(chuàng)造了新的經(jīng)濟(jì)增長點(diǎn)，為證券行業(yè)相關(guān)業(yè)務(wù)的推廣使用和產(chǎn)業(yè)化發(fā)展提供了極大的便利，也拓寬了金融資產(chǎn)證券化的發(fā)展之路。五、互聯(lián)網(wǎng)金融對證券行業(yè)的消極影響（一）互聯(lián)網(wǎng)金融下證券行業(yè)的市場環(huán)境存在不足在當(dāng)前的證券市場的大環(huán)境下，證券業(yè)通過與互聯(lián)網(wǎng)的融合獲取了巨大的收益，然而，證券行業(yè)新的市場環(huán)境卻沒有以前的成熟和穩(wěn)定。首先，證券公司從業(yè)人員在日常中進(jìn)行互聯(lián)網(wǎng)金融工作的時(shí)候，并不是十分完善，還存在相對較大的固有缺陷。因?yàn)楝F(xiàn)在我國的互聯(lián)網(wǎng)金融還是處于初始階段，相關(guān)法律法規(guī)還不健全，嚴(yán)重缺少法律政策的支持保障和信息引導(dǎo)，導(dǎo)致了一些不符合標(biāo)準(zhǔn)的券商利用法律上的漏洞來謀取私利，使其交易對手方遭受財(cái)產(chǎn)上的損失。另一方面，政府等相關(guān)部門沒有采取有力的監(jiān)督管理措施導(dǎo)致互聯(lián)網(wǎng)金融證券業(yè)未來的發(fā)展受限。因?yàn)楝F(xiàn)在有很多的投資者為了盈利而都紛紛的將資金投入到互聯(lián)網(wǎng)金融中，互聯(lián)網(wǎng)金融受到大部分投資者的青睞。但是，畢竟互聯(lián)網(wǎng)金融興起的時(shí)間短，我國政府到現(xiàn)在還沒有比較健全的監(jiān)督管理制度，導(dǎo)致一部分的證券公司在日常辦理業(yè)務(wù)的時(shí)候，很多券商還沒有進(jìn)行實(shí)名制的認(rèn)證，不正規(guī)的券商趁虛而入，而交易時(shí)的對手方根本不了解他們真實(shí)信譽(yù)的高低，所以在整個(gè)交易過程中必定存在一些潛在風(fēng)險(xiǎn)，威脅交易對手方的資金安全，這也相應(yīng)地增加了整個(gè)證券市場的風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)，破壞了整個(gè)證券市場的安全性和穩(wěn)定性。綜上所述，處于互聯(lián)網(wǎng)金融的背景下，由于證券市場環(huán)境還是不夠成熟和穩(wěn)定，缺少政府的管制和約束，讓互聯(lián)網(wǎng)金融和證券業(yè)以后的深度融合變得更加困難，與此同時(shí)，也可能放慢證券業(yè)發(fā)展的腳步。換句話說，以后互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展趨勢只會更加迅猛，證券業(yè)一定要盡快完善現(xiàn)在不成熟的市場環(huán)境，及時(shí)解決證券市場上的各種問題，最終實(shí)現(xiàn)與互聯(lián)網(wǎng)協(xié)同發(fā)展的目標(biāo)。（二）證券行業(yè)的互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)偏低從互聯(lián)網(wǎng)的專業(yè)角度來講，證券行業(yè)也是初步的運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)來辦理業(yè)務(wù)，對互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的深度利用中還存在一些不足之處，主要體現(xiàn)在以下三個(gè)方面：一是針對證券行業(yè)使用的互聯(lián)網(wǎng)操作系統(tǒng)存在諸多技術(shù)性問題。例如證券行業(yè)針對客戶研發(fā)了一些具有證券交易等功能的APP，客戶希望在使用APP時(shí)能夠更加安全可靠，操作起來快速便捷，但事實(shí)上這款A(yù)PP不僅操作起來非常麻煩，而且時(shí)不時(shí)還會彈出廣告，這些會讓客戶對APP印象大打折扣，從而降低APP的下載量。因此，我們應(yīng)當(dāng)盡快改善客戶反饋的系統(tǒng)的缺陷和漏洞，定期的修補(bǔ)檢查，這樣客戶才更愿意去使用這款A(yù)PP。二是證券行業(yè)本身的互聯(lián)網(wǎng)模塊功能還有待改進(jìn)?，F(xiàn)在一些相對小型一點(diǎn)的證券公司都是應(yīng)用APP實(shí)現(xiàn)整個(gè)的交易過程，這些也給了小型證券公司自行的開發(fā)APP別的功能的機(jī)會，所以小型證券公司抓住時(shí)機(jī)，設(shè)計(jì)出來的具備廣告推銷功能的其它模塊混入到正規(guī)的APP中運(yùn)行，這些功能相似的模塊就會相互沖突，相繼引發(fā)出各種系統(tǒng)漏洞，威脅系統(tǒng)安全和客戶的交易安全，給客戶以后的使用帶來不好的體驗(yàn)。所以，證券公司應(yīng)該及時(shí)清理廣告模塊，彌補(bǔ)模塊的功能缺陷。三是證券行業(yè)的互聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)方面的問題亟待解決。對于證券行業(yè)的諸多互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)來說，要按時(shí)更新信息和準(zhǔn)確分析大量互聯(lián)網(wǎng)金融數(shù)據(jù)，這就需要證券行業(yè)內(nèi)部工作人員都具備相當(dāng)熟練且專業(yè)的數(shù)據(jù)歸納和整理能力，但是目前來說全國投入到證券行業(yè)的人才稀缺，這不利于證券行業(yè)互聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)處理層面的進(jìn)一步優(yōu)化發(fā)展。綜上，證券行業(yè)要盡快解決系統(tǒng)的技術(shù)問題，這樣才有利于證券行業(yè)的安全發(fā)展。（三）互聯(lián)網(wǎng)金融導(dǎo)致券商的利潤大幅度降低互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)有效的減少了券商中介服務(wù)部分的成本，但也正是因?yàn)榛ヂ?lián)網(wǎng)金融的興起，券商以后獲取利潤之路更加艱難。首先，券商助力國內(nèi)證券行業(yè)實(shí)現(xiàn)便利化，所以大多數(shù)證券投資者都愿意和券商合作。但是大量互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品上市之后，券商不得不去解決這些證券產(chǎn)品研發(fā)帶來的難題。大多數(shù)券商還沒有意識到互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)對于產(chǎn)品的運(yùn)營和其它的業(yè)務(wù)的重要性，也沒有投入太多資金做研發(fā)。這樣下去的話，券商營業(yè)的活動范圍就會逐漸受限，券商的利潤也會大幅度下降。其次，互聯(lián)網(wǎng)金融把證券行業(yè)的準(zhǔn)入門檻拉低，致使非常多的不正當(dāng)金融機(jī)構(gòu)借著互聯(lián)網(wǎng)混入到證券市場當(dāng)中，造成了互聯(lián)網(wǎng)交易混亂的局面，市場未來的規(guī)模擴(kuò)張愈發(fā)緩慢，券商未來的收益空間逐步被壓縮，直至最低。然后，互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)，改變了券商傳統(tǒng)的銷售模式，許多傳統(tǒng)券商已經(jīng)和互聯(lián)網(wǎng)基金公司共同設(shè)立起線上的基金銷售服務(wù)平臺，然而證券銷售渠道真正意義上的電子化并不是僅僅把證券公司線下的銷售業(yè)務(wù)絲毫不差的全部搬運(yùn)到線上來，而是需要打破消息壁壘，大幅度提高交易效率，有效地減少交易成本，券商沒有真正領(lǐng)悟互聯(lián)網(wǎng)金融的真諦，所以才導(dǎo)致他們的利潤下降。最后，我國一直以來對有關(guān)互聯(lián)網(wǎng)的證券交易的活動嚴(yán)格監(jiān)督管理，任何不合規(guī)的交易都會被查到，同時(shí)，券商也沒有以前的盈利水平，互聯(lián)網(wǎng)證券和券商兩者之間的角逐也相繼產(chǎn)生，券商考慮如何提高其未來的邊際收益和發(fā)掘創(chuàng)新性券商經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，就成為了取勝的關(guān)鍵。綜上所述，券商還需要真正把握好、利用好和發(fā)展好互聯(lián)網(wǎng)金融，才能夠在未來激烈的競爭中獲得更大效益。（四）互聯(lián)網(wǎng)金融對證券行業(yè)帶來不安全性隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的不斷變革，其安全問題也引起了社會的重視，畢竟證券行業(yè)安全的前提是互聯(lián)網(wǎng)金融實(shí)現(xiàn)安全。首先，證券市場交易的主體可以利用互聯(lián)網(wǎng)平臺信息傳遞快的優(yōu)勢，迅速地獲取用于交易決策的有利信息，助力他們達(dá)到預(yù)期的收益。但是與此同時(shí)，很多詐騙分子也通過這種渠道搜索到客戶的信息，客戶的個(gè)人信息將遭到泄露，對其構(gòu)成嚴(yán)重威脅，這樣下去的話，互聯(lián)網(wǎng)的透明性會給證券業(yè)造成更多的信息安全問題，所以互聯(lián)網(wǎng)金融安全性還是有待考察和提高的。其次，證券行業(yè)和互聯(lián)網(wǎng)金融還處于融合的初期，大部分的券商還沒有全面的去了解互聯(lián)網(wǎng)金融的所有性能和特點(diǎn)，所以還沒有著手研究和探索互聯(lián)網(wǎng)金融涉及到的一些產(chǎn)品、軟件等，也沒有去宣傳推廣，而且短期內(nèi)投入多數(shù)資金到一個(gè)自己不了解的領(lǐng)域還是有很大的風(fēng)險(xiǎn)的，所以很少有券商愿意投入資金來創(chuàng)新和研發(fā)新產(chǎn)品，這將直接導(dǎo)致系統(tǒng)長期得不到維護(hù)和實(shí)時(shí)更新信息而使互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品質(zhì)量水平持續(xù)偏低，留下潛在的安全隱患，客戶以后在產(chǎn)品的交易和使用當(dāng)中很難獲得切實(shí)的保障，客戶一定會有所擔(dān)憂。最后，在互聯(lián)網(wǎng)金融背景下，證券行業(yè)的合法合規(guī)運(yùn)行也受到嚴(yán)格審慎的監(jiān)管，雖然目前互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)的安全保障能力在一定層面上的加強(qiáng)，但2021年4月滬深300指數(shù)出現(xiàn)罕見報(bào)價(jià)錯(cuò)誤，上交所兩次致歉。這次事件中還是充分說明了互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)的安全體系仍然不夠健全，互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)的規(guī)范運(yùn)行依舊面臨諸多隱患。綜上所述，只有實(shí)現(xiàn)了互聯(lián)網(wǎng)金融的安全，才能保證未來互聯(lián)網(wǎng)金融證券業(yè)的安全，要把互聯(lián)網(wǎng)金融安全放在未來發(fā)展的一個(gè)重要位置。（五）互聯(lián)網(wǎng)金融加劇證券行業(yè)的競爭互聯(lián)網(wǎng)金融在我國發(fā)展時(shí)間不長，但卻依靠自身的市場優(yōu)勢和成本優(yōu)勢站穩(wěn)腳跟，并憑一己之力轉(zhuǎn)變了我國證券市場的競爭局面，使得證券行業(yè)內(nèi)部競爭愈演愈烈。主要概括為以下幾方面。首先，互聯(lián)網(wǎng)金融使證券行業(yè)整個(gè)的運(yùn)營成本下降，從而證券行業(yè)內(nèi)部發(fā)生了“成本大戰(zhàn)”，因此證券業(yè)遭受不小的沖擊。例如當(dāng)前，全國幾乎各個(gè)主流的證券企業(yè)都已經(jīng)宣布開展了電商業(yè)務(wù)，當(dāng)然，這還僅僅是向互聯(lián)網(wǎng)證券模式邁出的第一步。證券行業(yè)還在探索新的發(fā)展機(jī)會，不斷的深入研究新的互聯(lián)網(wǎng)交易模式，證券行業(yè)投資者的交易成本可能比預(yù)期還要低。如此一來，必然又會導(dǎo)致傭金價(jià)格戰(zhàn)的緊張局面持續(xù)升級。其次，證券行業(yè)原本有的一些業(yè)務(wù)模式在互聯(lián)網(wǎng)金融的巨大影響下發(fā)生了很大的改變，這也必將促使該行業(yè)中網(wǎng)絡(luò)經(jīng)紀(jì)等新型業(yè)務(wù)和產(chǎn)品的研發(fā)，證券行業(yè)的同業(yè)競爭也因此愈演愈烈。然后，像以阿里巴巴為這樣的互聯(lián)網(wǎng)金融公司把他們長時(shí)間積累下來的數(shù)據(jù)信息以及豐富的客戶資源貢獻(xiàn)給了證券行業(yè)后，證券行業(yè)的內(nèi)部競爭也因此大規(guī)模爆發(fā)?；ヂ?lián)網(wǎng)公司目前在平臺運(yùn)作與布局上也更側(cè)重于與證券的核心業(yè)務(wù)和其它業(yè)務(wù)的深度整合。最后，互聯(lián)網(wǎng)金融也沒受到來自法律和監(jiān)管部門的嚴(yán)厲管制，這種競爭局面顯得更加的緊張，對等格局遭到這種競爭模式的嚴(yán)重破壞，長此以往會出現(xiàn)一些內(nèi)部競爭的惡性循環(huán)。綜上所述，互聯(lián)網(wǎng)金融方方面面都加劇了證券行業(yè)的內(nèi)部競爭，如果想要在激烈的競爭拔得頭籌，就一定要提升證券行業(yè)的專業(yè)服務(wù)水平進(jìn)而提高自身的競爭力，讓客戶有個(gè)更好的服務(wù)體驗(yàn)。六、互聯(lián)網(wǎng)金融下證券行業(yè)發(fā)展的對策（一）互聯(lián)網(wǎng)金融下完善證券市場環(huán)境互聯(lián)網(wǎng)金融市場下證券行業(yè)發(fā)展環(huán)境還不成熟，為確保未來的互聯(lián)網(wǎng)證券行業(yè)有個(gè)良好的發(fā)展環(huán)境，需要從很多方向上改進(jìn)管理辦法。首先，需要制定一些相關(guān)的監(jiān)督管理制度，來維護(hù)互聯(lián)網(wǎng)證券市場的秩序。而證監(jiān)會要以符合證券市場的發(fā)展規(guī)律為前提，來制定相應(yīng)的互聯(lián)網(wǎng)證券市場的管理制度，將證券行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)降到最低。同時(shí)，對涉足互聯(lián)網(wǎng)金融的交易主體和其基礎(chǔ)資產(chǎn)等方面做出明確的制度約束，吸取國外先進(jìn)管理技術(shù)的精華，盡快建立健全風(fēng)險(xiǎn)自動隔離處置機(jī)制。其次，應(yīng)重視管理證券市場信息。證券市場結(jié)構(gòu)非常復(fù)雜，若沒有及時(shí)、充分、清晰的披露信息勢必會影響廣大投資者對未來風(fēng)險(xiǎn)趨勢的判斷，因此，在嚴(yán)格保證投資者資金信息安全的前提下應(yīng)該讓投資者及時(shí)并詳細(xì)掌握相關(guān)的產(chǎn)品信息。然后，建立科學(xué)有效合理的互聯(lián)網(wǎng)監(jiān)督管理體系，來監(jiān)管證券公司的業(yè)務(wù)辦理、經(jīng)營模式、營銷手段等各個(gè)方面的合規(guī)性，對不合規(guī)的行為實(shí)行相應(yīng)的處罰措施，建立起有效的互聯(lián)網(wǎng)監(jiān)督的體制，據(jù)此保證互聯(lián)網(wǎng)證券行業(yè)的規(guī)范性。最后，要加快制定出明確有效的行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，提高證券行業(yè)整體的互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)水平，加強(qiáng)證券行業(yè)對于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)方面的經(jīng)濟(jì)投入與研發(fā)力度。運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，全面且深入的挖掘目標(biāo)客戶信息，借此可以充分掌握目標(biāo)客戶市場環(huán)境的最新變化、實(shí)際的需求和合理化的服務(wù)建議，從而更精確找到未來市場的定位，按照客戶所需研發(fā)風(fēng)險(xiǎn)合適的金融產(chǎn)品，保證目標(biāo)客戶承受合理風(fēng)險(xiǎn)的前提下享受全面便利的證券服務(wù)。服務(wù)水平和產(chǎn)品質(zhì)量的提升吸引了更多的客戶，帶來更多的收益，證券行業(yè)的市場環(huán)境得到了改善。（二）提升證券團(tuán)隊(duì)的互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)水平證券行業(yè)的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)還處于剛剛興起階段，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)水平并不成熟，所以需要引進(jìn)大量高層次創(chuàng)新型人才給予重點(diǎn)支持。首先，證券公司要注意引進(jìn)一些能力較強(qiáng)的高素質(zhì)人才，特別是管理層的人才，他們除了要在日常中做好管理工作之外，也要及時(shí)引進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)水平精練的專業(yè)人才，組成專業(yè)類人才隊(duì)伍，合理的對團(tuán)隊(duì)內(nèi)的任務(wù)進(jìn)行分工，保證工作按時(shí)按量完成。同時(shí)，也要重視招納互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)人員、營銷推介人員、互聯(lián)網(wǎng)運(yùn)營維護(hù)人員等業(yè)務(wù)人員，從而維持互聯(lián)網(wǎng)的快速健康運(yùn)行。為了盡快達(dá)到證券業(yè)對人才的需求，可以找到經(jīng)驗(yàn)豐富而且具有大規(guī)模運(yùn)營資格的外包公司，向他們說明公司需要的人才類型，外包公司根據(jù)利益所需與證券公司合作，幫助證券公司快速篩選人才，減少證券公司的人才聘用的時(shí)間成本和費(fèi)用成本。其次，需要對剛?cè)肼毜娜藛T展開技能以及專業(yè)的培訓(xùn)，讓員工熟練掌握互聯(lián)網(wǎng)的技能操作。告知員工面對各種突發(fā)狀況如何及時(shí)冷靜應(yīng)對，同時(shí)針對員工提出的疑問，統(tǒng)一時(shí)間給他們解答，這樣他們才能在實(shí)踐當(dāng)中，減少操作失誤，提升工作效率。如果遇到疫情等各種因素，也要注意組織線上平臺的培訓(xùn)，要保證員工都能掌握好培訓(xùn)的知識，從而以后更好的進(jìn)行實(shí)踐，為互聯(lián)網(wǎng)金融配備各項(xiàng)專業(yè)化人才。最后，在建設(shè)人才方面，政府要及時(shí)履行好相應(yīng)的職責(zé)，要起到宏觀調(diào)控作用，督促各所高校根據(jù)互聯(lián)網(wǎng)金融證券業(yè)的人才需求，及時(shí)更新教學(xué)培訓(xùn)內(nèi)容，讓高校學(xué)生能夠掌握更多關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融證券業(yè)的知識，提升自身互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)水平，鼓勵(lì)學(xué)生日后參與到今后的互聯(lián)網(wǎng)金融證券業(yè)中。不但解決了學(xué)生的就業(yè)問題，也為互聯(lián)網(wǎng)金融證券業(yè)貢獻(xiàn)更多人才。（三）不斷利用互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新來尋找新的利潤來源券商因?yàn)橐恢北Ｊ亟?jīng)營，而在互聯(lián)網(wǎng)金融模式的競爭中落后，其利潤也隨之降低，為了提高自己盈利能力，券商就需要利用互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)行創(chuàng)新。主要有以下兩個(gè)創(chuàng)新角度：產(chǎn)品高層次研發(fā)與需求個(gè)性化定制；立足互聯(lián)網(wǎng)金融平臺,強(qiáng)化差異化服務(wù)。首先考慮的是產(chǎn)品高層次研發(fā)與需求個(gè)性化定制。不同層次的客戶群體的需求都是個(gè)性化的，所以證券公司一定要著手于個(gè)性產(chǎn)品的定制。券商可以利用其吸引外部資金的差異化優(yōu)勢.根據(jù)不同客戶的需求，匹配設(shè)計(jì)出合適的產(chǎn)品來。例如，如果遇到一些涉及資金不大但交易次數(shù)特別多的客戶群體，由于券商本身的投顧資源并不是十分充裕，只能依靠互聯(lián)網(wǎng)金融，與之匹配相應(yīng)的智能投顧來進(jìn)行維護(hù)。但是目前證券公司可以利用互聯(lián)網(wǎng)金融大數(shù)據(jù)，以此來分析客戶需求，快速匹配相適應(yīng)的產(chǎn)品。其次是要立足互聯(lián)網(wǎng)金融平臺,強(qiáng)化差異化服務(wù)。對于證券公司來說,要想在競爭中處于領(lǐng)先地位,就必須提高自身的差異化服務(wù)水平,研發(fā)新型互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品。當(dāng)前券商在辦理經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)時(shí)要著力加強(qiáng)自身經(jīng)營和產(chǎn)品服務(wù)配套,建立科學(xué)完整且行之有效的差異化券商服務(wù)機(jī)制，根據(jù)不同的客戶，完善自身的服務(wù)。例如國泰君安證券專門設(shè)計(jì)了一套名為“君弘一戶通賬戶”的方案，客戶能通過這個(gè)方案來對自己消費(fèi)和資金進(jìn)行全方位的規(guī)劃，學(xué)會合理應(yīng)用理財(cái)產(chǎn)品。這種技術(shù)是不久前才興起的，也會日趨完善。通過上述分析，券商可以利用好互聯(lián)網(wǎng)平臺進(jìn)行金融創(chuàng)新，通過先進(jìn)的服務(wù)理念，精準(zhǔn)的客戶定位，讓不同客戶體驗(yàn)差別化的金融服務(wù)。推進(jìn)證券發(fā)展與互聯(lián)網(wǎng)金融的深度融合，幫助券商在這場同質(zhì)化競爭中處于領(lǐng)先地位。（四）健全互聯(lián)網(wǎng)金融及證券業(yè)相關(guān)的法律制度互聯(lián)網(wǎng)金融興起的時(shí)間不久，日常的檢查和管理等工作存在一定漏洞，這些都源于互聯(lián)網(wǎng)金融和證券行業(yè)缺少相關(guān)的法律制度。首先，應(yīng)該采取措施完善互聯(lián)網(wǎng)金融和證券行業(yè)的法律，因?yàn)槟壳盎ヂ?lián)網(wǎng)金融和證券行業(yè)的一些條款還存在不足之處，該嚴(yán)格明確的地方卻很模糊，特別是涉及到交易雙方責(zé)任的時(shí)候一定要?jiǎng)澐智宄瑢σ恍┤菀桩a(chǎn)生法律糾紛的細(xì)節(jié)上的條款要嚴(yán)格完善，這樣才能保證互聯(lián)網(wǎng)金融和證券行業(yè)的規(guī)范化發(fā)展。其次，監(jiān)管主體的責(zé)任要嚴(yán)格明確。如果證券公司應(yīng)用互聯(lián)網(wǎng)金融模式進(jìn)行運(yùn)行的時(shí)候，監(jiān)管主體沒有嚴(yán)格按照規(guī)定的職責(zé)辦事，那么就不能避免運(yùn)行當(dāng)中發(fā)生各種問題，所以，監(jiān)管主體一定要及時(shí)意識到、明確好自己的責(zé)任，管理好證券市場的交易秩序，保證相關(guān)法律法規(guī)的更好的實(shí)施。然后，國家和政府的證券業(yè)相關(guān)人員還需要及時(shí)的觀察和分析證券市場實(shí)時(shí)變化情況。要認(rèn)真做好證券業(yè)務(wù)活動的規(guī)范檢查和監(jiān)督管理，限制證券市場不良行為。充分發(fā)揮監(jiān)督部門的良性化引導(dǎo)和嚴(yán)格化監(jiān)督功能，督促證券從業(yè)人員工作中嚴(yán)格遵守法律法規(guī)。同時(shí)也要力爭避免證券市場上出現(xiàn)各類洗錢、詐騙、套現(xiàn)等違法問題，保障全體證券投資者的資金安全。最后，證券自律機(jī)構(gòu)也要對證券業(yè)實(shí)行自律管理。目前證券行業(yè)的自律機(jī)構(gòu)包括證券交易所和證券業(yè)協(xié)會。證券交易所要對交易所內(nèi)的交易商進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)控，避免交易所交易的公平性受到不良交易商的危害。證券業(yè)協(xié)會，作為全國證券業(yè)自律機(jī)構(gòu)的代表者，要始終重視和加強(qiáng)協(xié)會會員隊(duì)伍的法律方面的培訓(xùn)和教育，保證協(xié)會會員遵守證券業(yè)準(zhǔn)則和紀(jì)律，提高自身的權(quán)威。（五）利用互聯(lián)網(wǎng)金融轉(zhuǎn)型以獲得競爭優(yōu)勢如今，各金融業(yè)和互聯(lián)網(wǎng)金融的融合已是形勢所趨，如果證券行業(yè)想要不被競爭的洪流沖垮，就必須利用互聯(lián)網(wǎng)金融實(shí)現(xiàn)自身的轉(zhuǎn)型。具體來說，可以通過以下途徑完成轉(zhuǎn)型。首先，基本交易功能保證準(zhǔn)確無誤前提下，可以招聘線上投資顧問，后臺技術(shù)人員也要維護(hù)好線上投資顧問工作的正常運(yùn)行。為了能滿足客戶各種各樣的需求，要給客戶提供一個(gè)反饋的渠道，及時(shí)了解客戶的建議。線上投資顧問的設(shè)置就是為不同的客戶提供相應(yīng)的服務(wù)。同時(shí)也要通過更專業(yè)的解答和良好的口碑，利用大數(shù)據(jù)的信息進(jìn)一步擴(kuò)展自己的客戶量，贏得客戶的忠誠度。其次，要保證線上交易功能的普遍應(yīng)用，這樣客戶在生活中就會習(xí)慣性使用。人們現(xiàn)在工作和生活中大多都是利用互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行移動支付，大家用的最多的就是微信支付寶等手機(jī)端支付APP，這兩者不僅可以滿足基本的支付需求，而且在此基礎(chǔ)上也慢慢拓展到了證券領(lǐng)域，所以證券行業(yè)相關(guān)的一些線上交易平臺和線下的交易所也具備了網(wǎng)上支付功能。為了客戶能享受更快捷的交易服務(wù)，平臺可以永久保存賬號密碼，可以實(shí)現(xiàn)一秒登錄，而且支付采用人臉識別的技術(shù)，交易起來非常安全方便。最后，要開放證券公司的交易平臺。每一家證券公司為了使自己的技術(shù)不被泄露，他們的交易系統(tǒng)只限于注冊在自己系統(tǒng)的授權(quán)客戶使用，但現(xiàn)在的互聯(lián)網(wǎng)金融的公開性讓原本大批量的客戶資源變得越來越有限，各家證券公司紛紛搶奪客戶資源，這時(shí)開放交易平臺就成為了取勝的關(guān)鍵，因?yàn)橹挥羞@樣，才能觸碰到潛在的客戶資源。與此同時(shí)，也要保證客戶登錄系統(tǒng)的時(shí)安全，證券公司技術(shù)部門要建立網(wǎng)絡(luò)安全屏障，最大程度保證客戶的資金安全。結(jié)論本文結(jié)合相關(guān)資料和自己的觀點(diǎn)對互聯(lián)網(wǎng)金融對證券行業(yè)的影響與對策這個(gè)問題進(jìn)行了一系列的研究，得出了一些結(jié)論，新時(shí)代隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的穩(wěn)步發(fā)展，證券行業(yè)不但受到了積極影響，如開拓證券行業(yè)的市場、拓寬證券行業(yè)的投資渠道、改進(jìn)證券行業(yè)的管理方式、提高證券行業(yè)的價(jià)值，而且也受到了一些消極影響，如互聯(lián)網(wǎng)金融下證券行業(yè)的市場環(huán)境存在不足、證券行業(yè)的互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)偏低、導(dǎo)致券商的利潤大幅度降低、對證券行業(yè)帶來不安全性以及加劇證券行業(yè)的競爭。所以，證券行業(yè)要根據(jù)自己的實(shí)際情況進(jìn)行創(chuàng)新和轉(zhuǎn)型，因?yàn)樽C券公司也是以盈利為主要目標(biāo)的，要跟