貨幣銀行學(xué)第一章課件：貨幣與貨幣制度

2024/1/261第1章貨幣與貨幣制度學(xué)習(xí)目標(biāo)：１、從貨幣的產(chǎn)生和發(fā)展來分析貨幣的定義及其本質(zhì)２、了解貨幣的職能以及各職能內(nèi)在之間的聯(lián)系３、從支付制度的演變來看貨幣形式的變化４、理解貨幣制度演變的原因2024/1/262貨幣：從商品世界中分離出來固定充當(dāng)一般等價物的商品，反映了商品生產(chǎn)者之間的社會生產(chǎn)關(guān)系。貨幣是商品，具有使用價值和價值。

貨幣是特殊的商品貨幣是表現(xiàn)一切商品價值的材料具有直接同所有商品交換的能力體現(xiàn)一定的社會關(guān)系1.1貨幣的產(chǎn)生與演變1.1.1貨幣的含義2024/1/2632、貨幣與其相關(guān)概念的區(qū)別貨幣與通貨（1）通貨currency：鈔票和硬幣（2）通貨是貨幣的一部分，而且是很小的一部分通貨

貨幣貨幣=通貨+支票+活期存款+旅行支票CheckDemanddepoisitsnote你身邊有錢嗎？2024/1/264貨幣與財富

財富不僅包括貨幣,貨幣是財富的表現(xiàn)形式，但不是財富的唯一形式。

財富

貨幣他很有錢!財富=貨幣+債券+股票+不動產(chǎn)+無形財產(chǎn)2024/1/265

貨幣與收入收入是動態(tài)的（流量flow),是某一時間單位里收益的流量貨幣是某一時點(diǎn)上的一個確定的金額（存量stock）2007.5.12007.6.12007.7流量存量Income2024/1/2661.1.2貨幣的產(chǎn)生1、貨幣金屬論（重商主義）

金銀＝貨幣＝財富獎出罰入，擴(kuò)大貿(mào)易順差

通貨膨脹Inflation貨幣數(shù)量論：在其他條件不變的情況下，貨幣的價值與貨幣數(shù)量成反比2024/1/2672、貨幣名目論（巴本）貨幣不是財富，只是便利交換的技術(shù)工具，是換取財富的票券，是一種價值符號。貨幣不具有商品性，沒有實(shí)質(zhì)價值，只是國家用法律規(guī)定的計算單位，只在名目上存在。流通手段3、貨幣法定論貨幣不是自然產(chǎn)生的，而是根據(jù)協(xié)議或者國家的法律來確定的。

2024/1/268偶然的價值形式擴(kuò)大的價值形式一般價值形式貨幣形式4、馬克思的貨幣起源論

貨幣是商品生產(chǎn)和交換長期發(fā)展的產(chǎn)物

“金銀天然不是貨幣，但貨幣天然是金銀”2024/1/269=偶然的價值形式2024/1/2610擴(kuò)大的價值形式幾經(jīng)周折，才能交換成功2024/1/2611…….一般價值形式一般等價物2024/1/2612羊不易分割2024/1/2613鹽溶化了2024/1/2614銅鐵太重！2024/1/2615還是金銀充當(dāng)貨幣好體積小而價值大便于攜帶質(zhì)地均勻便于分割不易損壞2024/1/2616…….一般等價物貨幣形式2024/1/26171.1.3貨幣形式的演變1、實(shí)物貨幣：以一定的物品來充當(dāng)貨幣（貝、布帛）2、金屬貨幣：金銀銅為幣材。私人鑄造國家鑄造3、代用貨幣：由國家或者政府發(fā)行的代表實(shí)體貨幣的紙制貨幣，有貴金屬做保證，可隨時兌換。（銀行券banknote）貨、財代用貨幣是我們今天使用的紙幣嗎？？2024/1/26184、信用貨幣（CreditMoney）：貨幣符號，本身價值低于貨幣價值，不代表任何金屬貨幣。只是一種信用憑證，依靠國家和銀行信用流通。5、電子貨幣：電子現(xiàn)金、電子支票實(shí)物貨幣金屬貨幣信用貨幣電子貨幣代用貨幣銀行券商品金銀銅紙幣、支票存款紙幣、支票存款2024/1/2619貨幣職能一般職能價值尺度

核心（基本）職能交易媒介貯藏手段世界貨幣支付手段表現(xiàn)商品價格

實(shí)現(xiàn)商品價值

具有很強(qiáng)的流動性

作為交換價值獨(dú)立存在

其它職能在世界市場的延伸和發(fā)展

1.2貨幣的職能2024/1/2620商品貨幣商品WGW1.2.1交易媒介/流通手段（Mediumofexchange）

經(jīng)濟(jì)危機(jī)EconomicCrisis

貨幣充當(dāng)商品交換的媒介賣買買賣分離一手交錢，一手交貨2024/1/2621紙幣鑄幣金銀電子貨幣1、執(zhí)行流通手段的貨幣必須是現(xiàn)實(shí)的但不一定是足值的貨幣。2024/1/26222、貨幣流通規(guī)律流通的商品數(shù)量Q商品價格P貨幣流通速度V=

商品價格總額貨幣流通速度流通中商品數(shù)量Q×商品價格P貨幣流通速度V=正比反比M=PQV流通中的貨幣量必須滿足商品流通的需要一定時期流通中的貨幣需求量三大因素2024/1/2623流通中需要的貨幣量貴金屬貨幣

400億元發(fā)行紙幣400億元1元代表1元金屬貨幣2元代表1元金屬貨幣800億元紙幣流通規(guī)律以貴金屬貨幣為基礎(chǔ)紙幣的發(fā)行只限于它象征地代表的金（或銀）的實(shí)際流通的數(shù)量。2024/1/26244300元650元4元1.2.2價值尺度（Standardofvalue）

表現(xiàn)和衡量其他一切商品價值依靠貨幣單位為各種商品和勞務(wù)定價減少交易成本

注意：貨幣在執(zhí)行價值尺度的職能時，只需要想象的或觀念的貨幣，而不需要現(xiàn)實(shí)中的貨幣。2024/1/2625三、價值貯藏(storeofvalue)1、貨幣退出流通領(lǐng)域，被人們當(dāng)作社會財富的一般替代品和獨(dú)立的價值形態(tài)保存和貯藏的職能。

2、作為貯藏手段的貨幣必須是實(shí)在的和足值的貨幣。

為什么人們愿意貯藏貨幣？流動性（liquidity）：資產(chǎn)轉(zhuǎn)化為交易媒介的難易和快慢程度貨幣是流動性最高的資產(chǎn)快速變現(xiàn)的能力2024/1/26263、作用（1）金屬貨幣制度下可自發(fā)調(diào)節(jié)貨幣流通量；（2）信用貨幣制度下形成部分儲蓄，影響即期購買力國家可以利用利率工具來調(diào)劑貨幣供給數(shù)量2024/1/2627供大于需平衡貨幣貯藏流出供小于需平衡流入2024/1/26281.2.4支付手段（standardofpayment）

1、支付手段：貨幣在商品賒購賒銷過程中的延期支付，以及用于清償債務(wù)或支付賦稅、租金、工資等職能。

賒銷以價值的單方面轉(zhuǎn)移為特征，沒有商品（勞務(wù)）與之作相向運(yùn)動賣方先賣，買方延期支付買方先買，賣方后收款賒購2024/1/26293、發(fā)展最初產(chǎn)生于賒購賒銷的商業(yè)信用，之后擴(kuò)展到商品流通以外的各個領(lǐng)域：純粹的貨幣借貸、財政收支、信貸收支、工資和其他勞務(wù)收支等。

使貨幣收支在時間上、數(shù)量上不一致

改變了一定時期的貨幣流通量2024/1/26304、積極作用（1）擴(kuò)大商品流通（2）節(jié)約現(xiàn)金流通5、消極作用（1）買賣環(huán)節(jié)進(jìn)一步脫節(jié)，加大供求失衡的可能性；（2）形成經(jīng)濟(jì)主體的債務(wù)鏈條，出現(xiàn)債務(wù)危機(jī)的可能性；（3）出現(xiàn)財政超分配和信用膨脹的可能性2024/1/2631甲丙乙1001001002024/1/2632甲有償還能力100100100甲丙乙2024/1/2633甲無力償還100100100甲丙乙1001001002024/1/2634例1：下列情況中貨幣執(zhí)行支付手段職能的有（）A、償還欠款B、支付工資C、支付前期貨款D、支付傭金E、支付房租ABCDE例2：某公司以延期付款方式銷售給某商場一批商品，則該商場到期償還欠款時，貨幣執(zhí)行（）職能。A、支付手段B、流通手段C、購買手段D、貯藏手段A2024/1/26351.2.5世界貨幣

1、當(dāng)貨幣超越國界，在國際市場上發(fā)揮一般等價物作用時便執(zhí)行世界貨幣的職能。

2、特點(diǎn)：執(zhí)行世界貨幣職能一般是貴金屬美元、英鎊、瑞士法郎、歐元

硬通貨Hardcurrency2024/1/26363、作用（1）國際間的支付手段，平衡國際收支差額。（2）國際間的購買手段，用以購買外國商品。（3）國際間財富轉(zhuǎn)移的一種手段，用于戰(zhàn)爭賠款、輸出貨幣資本等。主要職能2024/1/2637例：貨幣執(zhí)行世界貨幣的職能主要表現(xiàn)為（）A、平衡國際收支差額B、促進(jìn)金融市場發(fā)展C、促進(jìn)全球化D、購買手段E、財富轉(zhuǎn)移ADE2024/1/26381.3貨幣的計量

現(xiàn)代信用貨幣按照其流動性的不同，可劃分為M0、M1、M2等不同的層次，各國對不同層次貨幣規(guī)定的口徑有所不同。不同層次的貨幣，在經(jīng)濟(jì)活動中的地位和影響不同，對科學(xué)分析貨幣流通狀況、正確制定和執(zhí)行貨幣政策具有非常重要的意義。流動性Liquidity：一種金融資產(chǎn)能迅速轉(zhuǎn)換成現(xiàn)金而對持有人不發(fā)生損失的能力快速變現(xiàn)的能力2024/1/2639（一）狹義貨幣

M0=流通中現(xiàn)金（鈔票、硬幣）CM1=M0+活期存款

M1=C+DdCashDemanddeposits定期存款：timedeposits2024/1/2640（二）廣義貨幣

M2=M1+儲蓄存款＋定期存款＋外幣存款＋其他存款

M3=M2＋金融債券＋商業(yè)票據(jù)＋大額可轉(zhuǎn)讓定期存單

準(zhǔn)貨幣NegotiableCertificateofDepositCDS2024/1/26411.4貨幣制度monetarysystem

國家貨幣制度：限于國內(nèi)國際貨幣制度：確定國際儲備資產(chǎn)、安排匯率制度、國際收支的調(diào)節(jié)方式.

國際金本位制→布雷頓森林體系→牙買加體系區(qū)域性貨幣制度：區(qū)域集團(tuán)合作

區(qū)域貨幣合作→區(qū)域貨幣同盟→區(qū)域貨幣一體化

貨幣制度：一個國家以法律形式規(guī)定的貨幣流通的結(jié)構(gòu)、體系與組織形式，簡稱幣制。2024/1/26421.4.1貨幣制度的基本內(nèi)容1、貨幣材料與貨幣本位規(guī)定貨幣材料是貨幣制度的基本內(nèi)容，也是一種貨幣制度區(qū)別于另一種貨幣制度的依據(jù)。

白銀黃金紙幣銀本位金本位信用貨幣制度2024/1/26432、貨幣名稱、貨幣單位和價格標(biāo)準(zhǔn)（1）在金屬貨幣流通條件下，貨幣單位要規(guī)定一定的法定含金量。（2）在紙幣本位制度下，貨幣不再規(guī)定含金量。1英鎊＝黃金7.97克1美元＝黃金0.88671克2024/1/26443、規(guī)定流通中的貨幣種類

1、本位幣（legalmoney）：一個國家的基本通貨和法定的計價結(jié)算貨幣。

無限法償：當(dāng)用它來支付或償還債務(wù)時,不得拒收。在金屬貨幣制度下：本位幣是足值的貴金屬，可以自由鑄造、自有溶化、具有無限法償能力。在紙幣制度下：本位幣由國家壟斷發(fā)行，具有無限法償力。2024/1/2645

2、輔幣(fractionalcurrency):本位幣以下的小額通貨，供小額周轉(zhuǎn)使用，通常用賤金屬鑄造。

不足值貨幣為國家創(chuàng)造收入有限法償：指法律規(guī)定某種貨幣只有有限的支付能力,若一次性支付時超出規(guī)定的限額,對方有權(quán)拒收.不能自由鑄造2024/1/26464、發(fā)行保證制度（1）通常以貨幣金屬作為發(fā)行信用貨幣的保證。約束貨幣發(fā)行規(guī)模和維護(hù)貨幣信用（2）在金屬本位制下，發(fā)行準(zhǔn)備保證的作用擴(kuò)大或收縮國內(nèi)金屬貨幣流通支付存款和兌換銀行券國際支付2024/1/2647（3）1973年以后，各國都取消了貨幣發(fā)行保證制度。

金本位制紙幣本位制：國家的發(fā)行準(zhǔn)備（黃金儲備）主要作為國際支付的準(zhǔn)備金。（4）發(fā)行準(zhǔn)備的構(gòu)成現(xiàn)金準(zhǔn)備：黃金、白銀、外匯保證準(zhǔn)備：短期票據(jù)、國庫券、股票、債券2024/1/2648黃金為貨幣制度基礎(chǔ)，直接參與流通黃金作用下降,與黃金保持固定比價的紙幣代替黃金流通紙幣成為法幣,政府宣布紙幣與黃金比價,并可自由兌換銀本位制金本位制信用貨幣制金幣本位金塊本位金匯兌本位金銀復(fù)本位制2024/1/26491.4.2貨幣制度的演變

1、銀本位制(silverstandard)

（1）白銀為貨幣材料（2）銀幣為本位幣，具有無限法償能力（3）自由鑄造：銀幣的名義價值與實(shí)際含有的白銀價值一致，銀行券也可自由兌換成白銀和銀幣。（4）自由輸出入

也可能有紙質(zhì)貨幣哦以白銀作為本位貨幣，最早的貨幣本位制度。2024/1/26502、金銀復(fù)本位制(bimetallicstandard)平行本位制雙本位制跛行本位制以金、銀兩種特定鑄幣同時作為本位幣，并規(guī)定其幣值對比的一種貨幣制度。2024/1/2651金幣和銀幣按金銀的市場比價流通的一種貨幣制度。（1）金幣和銀幣都是一國的本位幣（2）無限法償（3）自由鑄造和熔化（4）金幣和銀幣之間的交換比率由市場價格決定。受到金銀市場比價波動的影響受到各國金銀比價的影響平行本位制

名義價值和實(shí)際價值一致供求關(guān)系決定價格2024/1/2652A國：1金=10銀B國：1金=11銀A國：白銀流入B國：金幣流入舉例：銀價高金價高銀本位金本位2024/1/2653

金幣和銀幣按金銀的法定比價流通。

雙本位制

“劣幣驅(qū)逐良幣現(xiàn)象”/格雷欣法則（GreshamLaw):當(dāng)金幣與銀幣的實(shí)際(市場)價值與名義（法定）價值相背離，從而使實(shí)際（市場）價值高于名義價值的貨幣（良幣）被收藏、熔化而退出流通，實(shí)際（市場）價值低于名義價值的貨幣（劣幣）則充斥市場。2024/1/2654假設(shè)1：在雙本位制下：

市場比價：金：銀＝１：８

法定比價金：銀＝１：１０最終銀幣退出流通，金幣充斥流通界。１０００銀幣１０００白銀１００金幣125黃金１２５金幣熔化１：１０１：８鑄造白銀市場價格高于其法定價格良幣黃金市場價格低于其法定價格劣幣2024/1/2655假設(shè)2：在雙本位制下：市場比價：金：銀＝１：12

法定比價金：銀＝１：１０黃金市場價格高于其法定價格良幣白銀市場價格低于其法定價格劣幣100金幣100黃金1200白銀1200銀幣120金幣熔化1：12鑄造1：10金幣數(shù)量逐漸減少，最終退出流通，銀幣充斥流通界2024/1/2656金幣和銀幣同時為本位幣，按法定比價流通，但金幣可自由鑄造而銀幣不允許自由鑄造。跛行本位制2024/1/26573、金本位制(GoldStandardSystem)

金幣本位制金塊本位制金匯兌本位制最典型的金本位制金本位制：以一定量的黃金表示和計算貨幣單位價值的的貨幣制度。

1880-1914年是國際金本位制的全盛時期.2024/1/2658

以金幣作為本位幣流通的一種典型的金本位制（1）自由鑄造和熔化：自發(fā)調(diào)節(jié)流通中的金幣量，（2）自由兌換（銀行券、紙幣）（3）自由輸出入（4）金幣無限法償能力對內(nèi)：貨幣幣值不發(fā)生貶值，物價穩(wěn)定對外：匯率相對穩(wěn)定為什么呢？金幣本位制（GoldSpecieStandard）金幣的面值與其含金量相等代用貨幣價值貯藏2024/1/2659供大于需平衡貨幣貯藏流出供小于需平衡流入2024/1/2660

國際收支逆差黃金流出貨幣供給下降價格水平下降出口增加、進(jìn)口減少國際收支平衡黃金流入價格水平上升貨幣供給上升出口減少、進(jìn)口增加國際收支順差國際收支平衡金幣本位制對國際收支的調(diào)節(jié)作用2024/1/26611、金塊本位制：沒有金幣的鑄造和流通，由中央銀行發(fā)行以金塊為準(zhǔn)備的紙幣或銀行券流通的貨幣制度。

（1）黃金由政府集中儲存，金幣不再流通，代之以銀行券或紙幣。（2）紙幣可以兌換黃金，但要達(dá)到一定的限額。

金塊本位制(goldbullionstandard)減少了黃金向國外的流出，保護(hù)本國的國際支付能力強(qiáng)化了貨幣當(dāng)局對貨幣的管理黃金不夠用啦代用貨幣2024/1/2662

（1）國內(nèi)不鑄造，也不使用金幣，只流通紙幣（2）貨幣單位仍有含金量的規(guī)定

金匯兌本位制(goldexchangestandard)以紙幣作為流通貨幣，通過外匯間接兌換黃金的貨幣制度。1英鎊=黃金113.006格令1美元=黃金23.22格令2024/1/2663本國貨幣外匯黃金不能直接兌換黃金可以直接兌換成黃金固定匯率

（3）中央銀行將黃金和外匯存放在另一個實(shí)行金本位制的國家，并規(guī)定本國貨幣與該國貨幣的法定兌換比率。居民可按這一比率用本國貨幣兌換成該國貨幣，再向該國兌換黃金。2024/1/2664國際貨幣基金組織IMF(1946)(InternationalMonetaryFund)國際復(fù)興開發(fā)銀行IBRD1945年(InternationalBankforReconstructionandDevelopment)世界銀行（WorldBank）關(guān)稅及貿(mào)易總協(xié)定GATT(GeneralAreementonTariffsandTrade)1947世界貿(mào)易組織WTO(1995)(WorldTradeOrganization)

2024/1/26651盎司＝35美元1美元＝0.888671克黃金法定匯率以美元為中心的國際貨幣體系布雷頓森林貨幣體系(BrettonWoodssystem)

2024/1/26663、金匯兌本位制的作用（1）節(jié)省黃金（2）貨幣政策和經(jīng)濟(jì)受依附國家影響較大（3）附庸國家向其大量提取外匯或黃金也會影響其幣值的穩(wěn)定（4）貨幣流通量不能自發(fā)調(diào)節(jié)，需要人為干預(yù)來促進(jìn)國際收支和貨幣供求平衡。2024/1/26671、金銀退出流通，紙幣成為法定貨幣，由中央銀行負(fù)責(zé)發(fā)行。2、實(shí)行不可兌換制度，即紙幣不能兌換金銀3、實(shí)行自由本位制度，即紙幣的發(fā)行可以自由變動，不受一國所擁有得黃金數(shù)量限制。4、貨幣通過信用程序發(fā)行5、實(shí)行管理紙幣本位制度銀行貸款公開市場操作（二）信用貨幣制度

信用貨幣制度：以不兌換黃金的紙幣和銀行券為本位幣的貨幣制度。信用貨幣2024/1/2668通貨膨脹國際匯率的波動頻繁2024/1/26691.4.3中國的貨幣制度1、法定貨幣是人民幣，具有無限法償能力2、壟斷發(fā)行（中國人民銀行）3、人民幣是政府調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)的重要手段4、我國的金銀外匯儲備主要用于國際支付5、不兌現(xiàn)的信用貨幣制度無貨幣發(fā)行準(zhǔn)備制度信用貨幣2024/1/2670區(qū)別內(nèi)地香港法定貨幣人民幣港幣發(fā)行權(quán)中國人民銀行分散于商業(yè)銀行（匯豐、渣打、中銀）發(fā)行保證無準(zhǔn)備制度有準(zhǔn)備制度（以聯(lián)系匯率制為形式的百分百的準(zhǔn)備）管制程度實(shí)行以市場供求為基礎(chǔ)的、有管理的浮動匯率制、經(jīng)常項(xiàng)目實(shí)現(xiàn)可兌換無外匯管制、港幣可自由兌換。外匯、黃金、證券、期貨市場完全放開2024/1/26711、貨幣制度最基本的內(nèi)容是（）。2、目前，世界各國普遍以金融資產(chǎn)（）的強(qiáng)弱作為劃分貨幣層次的主要依據(jù)。3、在格雷欣法則中，實(shí)際價值高于法定比價的貨幣是（）。4、狹義貨幣M1由（）和（）構(gòu)成，廣義貨幣M2由M1加（）構(gòu)成。

貨幣材料流動性良幣現(xiàn)金，活期存款，準(zhǔn)貨幣2024/1/26721、紙幣的發(fā)行是建立在貨幣

職能基礎(chǔ)上的。

A、價值尺度B、流通手段

C、支付手段D、儲藏手段B2、歷史上最早出現(xiàn)的貨幣形態(tài)是

。

A、實(shí)物