家庭理財規(guī)劃-你不理財財不理你

家庭理財規(guī)劃

你不理財，財不理你1家庭理財規(guī)劃

第一講認識財富

一、引言為什么中國開放26年后，有些人變得有錢、有些人缺錢、有些人仍在貧窮線下?什么是錢?為什么有些人能賺錢?如何才能變得有錢?你現(xiàn)有工作，但錢不夠多，如何能賺更多的錢?你現(xiàn)在有點投資，但賺錢不夠多，如何能賺更多的錢?你現(xiàn)在有一點錢，但賺錢還是不夠花，如何能賺更多的錢?你現(xiàn)在不缺錢，也毋須賺錢過活，該怎樣做?2二、為什么要理財1.理財習(xí)慣的變化研究發(fā)現(xiàn)，美國人普通家庭有50%是工薪收入，另外50%的收入來源自于投資收入；在中國，大部分家庭98%的收入來源于工薪收入，只有2%來自投資收入31.理財習(xí)慣的變化以前理財習(xí)慣是：生活理財。過往的生活中，父母教給我們一個基本的觀念是勤儉持家，怎樣省錢過日子?，F(xiàn)代人的習(xí)慣：投資理財。錢成為了可以變成資本，創(chuàng)造收入的手段。這個觀念逐漸在現(xiàn)代人當中形成了一種思維習(xí)慣?，F(xiàn)代理財發(fā)一個很重要的變化就是從生活理財轉(zhuǎn)變到投資理財，達到資產(chǎn)的增值。生活理財（節(jié)流）+投資理財（開源）=資產(chǎn)增值42.中國家庭資產(chǎn)分布目前中國百姓的資產(chǎn)分布狀況，儲蓄仍是占了絕大多數(shù)，而國際標準資產(chǎn)分布，應(yīng)該是儲蓄30%，有價證券30%，不動產(chǎn)30%（如圖1-2）。合理的資產(chǎn)分布形式會幫助很多家庭獲得真正的財務(wù)自由，也可以逐步增加資本收入。5中國百姓流動資產(chǎn)分布國際標準資產(chǎn)分布儲蓄：80%有價證券：11.6%現(xiàn)金：4.3%其他：3.9%儲蓄：30%有價證券：30%不動產(chǎn)：30%圖1-2中國百姓流動資產(chǎn)分布與國際標準資產(chǎn)分布比較6三、是什么阻礙我們的投資在投資方面，有人認為應(yīng)該投資股市，也有人說，現(xiàn)在股市價格波動頻繁，不應(yīng)該投。實際上，在實際操作當中，很多人有一種追漲心理，股票被拉升以后快速的跟上，但這樣往往拿到的利潤空間是最小的；另外，當股價被砸下來的時候，因為滯后而來不及跑，往往損失會大于收入。這樣的行為重復(fù)發(fā)生，是因為我們在個人投資理財過程中，沒有明確什么是投資和投機？只是以追逐金錢的增長為主要目的，而忽略了金錢最重要的價值是為人的幸福而服務(wù)的這個理念。投機就是指沒有明確目標的投資行。如同我們駕駛一艘船航行在大海上，乘風(fēng)破浪，動力十足，但如果沒有目標，將永遠不會達到彼岸。所以，在沒有目標的情況下，是很難做出正確決策。7{案例}…有一個穩(wěn)賺的面包房生意，需要投資5萬元，有兩種方法讓您尋找合作伙伴，請做出投資方案的決定。甲店的合伙人是一位企業(yè)主管和一位財務(wù)主管乙店的合伙人是一位有15年漢堡店經(jīng)驗的主管和一位營銷經(jīng)理。那么，同樣的市場，同樣的風(fēng)險，你會選擇哪個店？大部分人的想法是投資乙店，認為15年漢堡店的主管更有經(jīng)驗，所以都愿意付錢請他來合作?！景咐馕觥浚航?jīng)驗和對行業(yè)的熟悉程度很重要。所以，在同等的市場、同等的風(fēng)險之下，投資本身是沒有風(fēng)險的，風(fēng)險是由投資者自身產(chǎn)生的。8四、重新認識錢的道理1.關(guān)于錢的道理中國古代文化是以流動的狀態(tài)來描述財富的，認為“錢如流水”，是非常有道理的。水是流動的，當我們用手抓水的時候，永遠抓不到。要想讓似水的錢不斷增值，要做到以下幾點：（1）保證足夠大的注水口，學(xué)習(xí)增加自我價值，學(xué)習(xí)個人投資理財?shù)姆椒ā＃?）出水口相對要小，不要鋪張浪費，要認識到奢靡的生活是沒有意義的。（3）修建蓄水池，讓蓄水池足夠大，蓄水池的大小，就是你對他人的價值。（4）堅固蓄水池的厚度，蓄水池隨著水流增加，要逐漸地堅固起來，蓄水池的厚度意味著價值的持久力和成長速度。一個人最重要的價值是可以協(xié)助他人做什么，價值的厚度就是你本身的價值能夠持續(xù)多久和是不是能繼續(xù)增值。9【案例分析】：不同地域?qū)Α坝绣X人”的認同數(shù)字相差很大，有錢是一種心理滿足的感受，與擁有財富的數(shù)字無關(guān)。擁有金錢的目的是滿足家人和自己的物質(zhì)和精神需要，身體健康，并且對社會有很大貢獻。101.馬斯洛人生需求層次人生的需要是有層次的，沒有下一層次的滿足，上一層需要就會被壓制。人生痛苦來自恐懼與需求，害怕被遺棄，害怕不被接納，害怕自己不夠完美。美國社會學(xué)家馬斯洛人生需求層次，主要分析人的需要，這個理論一直被認為是目前以自我實現(xiàn)為最終目標的企業(yè)管理理論的奠基。11圖1-3馬斯洛人生需求層次12（1）生理的需要。是指滿足溫飽。沒有滿足溫飽的時候，其他所有問題都是沒有意義的，當下一層的需要沒有被滿足的時候，不能進入到更上一層的需要當中，每個人都一樣。(2)安全感的需要。當生理需要得到滿足，人們就會自然產(chǎn)生一種想法：當風(fēng)險發(fā)生的時候，不要侵害我生理需要的滿足，這是人生最重要、最普遍的第二層需要。(3)社交的需要。社交的需要最充分地表現(xiàn)在我們對家庭的愛與責(zé)任上面。進入到這一層次的人，生理需要、安全感需要已經(jīng)被滿足，內(nèi)心自然而然就產(chǎn)生了一種需要，叫做關(guān)愛他人，尋求關(guān)系，渴望與別人建立和諧關(guān)系，希望得到別人的認同和有歸屬。例如，北京一些中產(chǎn)階級愿意募捐，愿意參與一些社會公益活動，也是滿足社交需要的一種表現(xiàn)。（4）尊重的需要。當滿足了社交需要之后，我們就需要一種社會認同感。這一尊重的需要也充分體現(xiàn)在了對他人的尊重，以及對社會的尊重，對整個家庭的尊重。這種需要通常是程度非常高的，比如社會上一些人追逐名車、豪宅、光鮮的衣服。（5）自我實現(xiàn)的需要。當一個人被充分尊重，被社會充分認同之后，他就進入到一種自我實現(xiàn)的人生最高心理境界。這種自我實現(xiàn)充分表現(xiàn)在：樂于奉獻他人，以實現(xiàn)自我的人生價值為主要的生存目標。例如，著名企業(yè)家王石參與登山、環(huán)保等社會公益活動，都是他自我實現(xiàn)的一種內(nèi)心訴求，通過這樣的行為，他也在中國樹立了一個良好企業(yè)家典范。13一般財務(wù)規(guī)劃與卓越理財?shù)恼嬷B一般財務(wù)規(guī)劃人的內(nèi)心需求是隨著我們的經(jīng)濟層次而成長的，所以一般財務(wù)規(guī)劃就是提醒人要規(guī)避人生風(fēng)險，體現(xiàn)人生目標。一般財務(wù)規(guī)劃的內(nèi)容包括：收支規(guī)劃、借貸規(guī)劃、投資規(guī)劃、保障規(guī)劃、稅務(wù)規(guī)劃、退休規(guī)劃、員工福利規(guī)劃和遺產(chǎn)規(guī)劃。14卓越理財?shù)恼嬷B卓越理財是回歸到人的需求本源，去尋找一生所要經(jīng)歷的不同經(jīng)濟層次、經(jīng)濟狀態(tài)圖1-4心理需求與財務(wù)需求相對于不同的需要，把個人財務(wù)規(guī)劃分成四個步驟：①財務(wù)健康。相對于生理需要的部分②財務(wù)安全。相對于安全需要的部分③財務(wù)自主。相對于社交和尊重需要部分④財務(wù)自由。相對于自我實現(xiàn)的部分這些都是體現(xiàn)人生價值和快樂的部分。所以馬斯洛的需求理論指出：一個人滿足了自我實現(xiàn)需要的時候，他會獲得一種超乎生理愉悅的快樂感覺。那就是一種真正的幸福感。15三、互動：我要為錢負起責(zé)任一、互動總結(jié)1.你能為錢負起責(zé)任嗎？在社會生活中發(fā)生問題時，有的人能迅速找到最有利的位置，積極調(diào)整，迅速成為一個團隊的核心；也有人積極地撤退到角落里一樣，一個人能否有自信面對陌生的環(huán)境，把握機遇，是非常重要的。一個人能否為錢負起責(zé)任，主要體現(xiàn)在以下幾個方面：（1）能否在不知后果的情況下，敢于投入。（2）能否在不知情的情況下冒險，追求更大的回報。（3）能否抗拒別人讓你花錢的需求。（4）能否抗拒環(huán)境的不斷要求。162.如何才能變得有錢（1）對自己充滿自信。（2）敢于投入，謹慎地花錢，用別人的錢賺錢。（3）能夠信任別人，同時被眾人信任的人。（4）心胸多大，能力多大，賺錢就多快，財富就有多豐。17二、家庭財務(wù)健康財務(wù)健康是檢驗一個家庭未來生活是否綽綽有余，能否抵抗可預(yù)見風(fēng)險的重要指標。家庭財務(wù)數(shù)據(jù)化是我們學(xué)習(xí)家庭財務(wù)規(guī)劃最重要的第一步。首先，養(yǎng)成記賬的習(xí)慣。18養(yǎng)成記賬的習(xí)慣每一筆開支都要記建議分賬戶使用，這是一個比較好的方法。比如拿出500元作為汽車使用費，直到這500元使用干凈為止，最后記賬的時候，就記這500元為汽車使用費，這樣不用每天來計算它。流水賬的記法比如當月花的醫(yī)藥費，就在當月的賬戶里面，記上支出，等2-3個月從單位報銷回來以后，再記入當月收入，這樣能保持賬務(wù)平衡是最簡單的。保持每個月的賬目清晰就可以。19案例}…一個國營企業(yè)職工，年齡30出頭，全年家庭收入有18萬元，本人年收入10萬元，妻子年收入8萬元。兩人工作穩(wěn)定，身體健康，有醫(yī)療保險、養(yǎng)老保險、住房公積金等，福利待遇很好。寶寶出生一年，現(xiàn)有住房兩套，均在100平米左右，貸款已經(jīng)還清，一套出租，每個月收入2000元，另一套是自住。目前他的家庭資產(chǎn)的投資有：股票10萬余元，基金8萬元，存款3萬元，公積金5萬元，保險若干。目前每個月開支3000-4000元，預(yù)計寶寶長大后每個月開銷增加1000元。這個家庭理財目標是:想接鄉(xiāng)下父母同住，想在3-5年之內(nèi)供市郊別墅一套，或復(fù)式200平米以上的房子，估計房價100萬元，10年還清貸款，另需購中級轎車一輛，15萬元。我們來看一下這個家庭的收支情況：先生的收入8300元，配偶收入6700元，一共是15000元，固定支出4000元，繳納的社保1206元，個人所得稅1969元，所以總收入減總支出，這個家庭每個月盈余7831元。他們現(xiàn)在的家庭資產(chǎn)狀況：現(xiàn)金3萬元，股票10萬元，基金8萬元，住宅兩套，一套48萬元，一套50萬元，總資產(chǎn)狀況是119萬元，有額外退休賬戶5萬元，所以總資產(chǎn)是124萬元。

20這個家庭在買房、買車之后，會發(fā)現(xiàn)什么樣的變化：收入不變，社保、個人所得稅不變。一個月15000元，生活費用，由于要額外的接父母同住，還要同時使用一套復(fù)式或者別墅，增加支出2000元，就是6000元。同時，由于房產(chǎn)必須有抵押，在銀行形成抵押貸款，所以，抵押貸款有4320元。如果還想買一輛15萬元的車，要進行分期貸款，每個月利息1500元。那么，總收入15000元，總支出14989元，這個家庭每個月的盈余就變成了11元。做了這樣的資產(chǎn)變化之后，他的總資產(chǎn)里，住宅增加了，股票和資金沒有變化，現(xiàn)金有負債，同時，多了一輛15萬元的車，退休賬戶不變，這個時候，總資產(chǎn)變成211萬元。但是同時，他有了一個87萬元的負債。所以，211萬減87萬，凈資產(chǎn)是124萬。也就是說，買房買車后他的總資產(chǎn)沒有變化，而家庭現(xiàn)金流支出卻增加了很多，所以，每個月的總盈余就變成了11元。很多看上去財務(wù)非常健康的家庭，也可能因為一個小的投資決策失誤，令整個家庭財務(wù)陷入不健康的狀態(tài)。所以建議他：第一，增加收入；第二改變資產(chǎn)結(jié)構(gòu)。因為房產(chǎn)占總資產(chǎn)的比例過高，房地產(chǎn)波動對這個家庭會影響很大。第三，延遲1年買車買房，有足夠的資產(chǎn)之后再買車買房。21三、家庭財務(wù)健康診斷

——負債收入比率收支是否有盈余是指總收入減去總支出后，是不是還有余錢。盈余越多，在投資市場上，你的“子彈”就越充分。

儲備能否應(yīng)付緊急開支投資保本、增值、對抗風(fēng)險能力你的投資是不是有穩(wěn)定的保障？是不是能持續(xù)增值？是不是能對抗各種風(fēng)險的波動？比如美國的次貸風(fēng)波，對美國房地產(chǎn)行業(yè)產(chǎn)生巨大影響，持有大量房產(chǎn)的人，日子就不好過。資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)是否合理，是否有隱憂是否能達成已知的心愿是不是你想的事情都能達到了？比如每年能帶自己的家人去旅游等。22能否抵抗可預(yù)見之未來開支比如說疾病、子女教育和退休。能否抵抗可預(yù)見的風(fēng)險比如說意外事故、利率波動、通脹波動、職業(yè)風(fēng)險波動和經(jīng)濟變化。23負債收入比率負債收入比率=家庭債務(wù)支出/當月收入<40%負債收入比率一般是按月來計算，測量每個月的財務(wù)風(fēng)險。這個指標不應(yīng)超過40%，這是一個警戒線。比如一個家庭當月收入是5000元，當月債務(wù)支出是3000元，這個家庭每個月的負債收入比例就是60%，超過了40%的風(fēng)險比率。如果負債收入比率低于40%，說明家庭負債在償付能力之內(nèi)；如果超過了40%，說明家庭負債比率過高，超過了承擔能力，建議逐漸減少。特別是在國家貸款利率上調(diào)時，高負債收入比率會增加債務(wù)負擔，財務(wù)健康的診斷要隨時進行。24四、家庭財務(wù)健康診斷

——盈余比率盈余比率=（當月收入-當月支出）/當月收入這個指標反映了控制家庭開支和能夠增加凈資產(chǎn)的能力。比如前面案例中提到的18萬年收入國企的職工，買房買車以后，就剩11元盈余，比率相當?shù)土?，所以他的家庭財?wù)是不健康的，雖然不愁衣食，但是他的可投資資本的數(shù)量變得非常小，這就是他的家庭財務(wù)不健康的原因，除非持續(xù)地工作，否則未來獲得財務(wù)自由的機會相對較小。當月收入減去當月支出如果為負數(shù)，說明家庭收入入不敷出，屬于嚴重的不健康狀態(tài)。當月收入一般是不考慮資產(chǎn)增值的，因為目前這樣的家庭不多，如果你現(xiàn)在已經(jīng)形成了非常穩(wěn)定的資產(chǎn)收益，可以考慮進去，這樣是一個完整的財務(wù)報表，能知道你每個月能拿出多少錢進行投資。25投資與凈資產(chǎn)的比例投資與凈資產(chǎn)的比例=投資資產(chǎn)/凈資產(chǎn)>50%這個指標是說明未來什么時候才能不靠自己上班的薪酬所得，就能過上快樂美好的日子。投資資產(chǎn)凡是能帶來現(xiàn)金收入的資產(chǎn)，都叫投資資產(chǎn)。當然這個現(xiàn)金收入也可能是負的，因為投資是有風(fēng)險的。例1，一名鋼琴老師，家庭中的鋼琴是用來教學(xué)創(chuàng)造課時收入的，那么這架鋼琴就可以算作投資資產(chǎn)。例2，自住房不屬于投資資產(chǎn)，自住房產(chǎn)賣掉獲利才能算是投資資產(chǎn)；例3，借出去的錢，如果能確保有利息收入，才可以算作投資資產(chǎn)。對于老百姓來說，真正的投資資產(chǎn)是我們自己，大部分收入是靠我們每天上班下班獲得的工薪收入，所以要好好保護我們自己，這是非常重要的投資資產(chǎn)。26凈資產(chǎn)家里所有資產(chǎn)減去所有負債，就是凈資產(chǎn)。如果投資與凈資產(chǎn)比率超過50%，基本達到跟美國家庭一樣好的獲利形態(tài)組合。如果說投資與凈資產(chǎn)比率低于50%，也不一定不好。畢竟工薪收入有限，除去日常開支，真正能夠拿出錢投資的也并不算多,所以，在保持基本物質(zhì)生活水平之下，盡可能多拿一點錢進行投資，是我們努力的方向。27二、家庭財務(wù)健康診斷

——現(xiàn)金比率現(xiàn)金比率也稱為流動比率，即家庭的應(yīng)急基金?，F(xiàn)金比率=流動資產(chǎn)/每月支出現(xiàn)金比率是衡量家里活期賬戶上應(yīng)該留多少錢的一個指標。流動資產(chǎn)就是馬上能變現(xiàn)而不受損失的錢，應(yīng)該相當于3-6個月的生活費，剩下的錢可以放在一些投資和獲利的部分。28貨幣市場基金代替活期賬戶哪些不是流動資產(chǎn)？房產(chǎn)本身不是流動資產(chǎn)，房產(chǎn)掛牌上市交易，也要3-6個月左右，才能真正賣出去，而且本身還要交各種稅費等?；鸩皇橇鲃淤Y產(chǎn)，因為它有可能會贖回，包括之前的申購費用。定期存款不是流動資產(chǎn)。如果提前支取的話，定期存款會按照活期利息來計算，之前增長的利率也會完全降下來。現(xiàn)金放在家里，有儲放的風(fēng)險，沒有增值的效益。所以，家庭的現(xiàn)金留3-6個月的生活費用足矣。建議：用貨幣市場基金代替活期賬戶把包括現(xiàn)金流動的資金，都可以放在貨幣市場基金里面。貨幣市場基金是一種非常簡單、低風(fēng)險、而且沒有申購和贖回費用的一種可供臨時現(xiàn)金周轉(zhuǎn)的賬戶。它的收益優(yōu)勢是會比活期高很多，至少是三倍左右；缺點是收益具有波動性。29合理使用信用卡適當使用信用卡，利用信貸額度保持現(xiàn)金流轉(zhuǎn)，這是費率最低的。只要在免息還款期之內(nèi)全額還上，就不會產(chǎn)生任何費用。使用信用卡需要注意：信用卡提現(xiàn)是從提現(xiàn)當天就開始計算利息，沒有任何免息期。所以除非是萬不得已的情況，盡可能不要使用信用卡提現(xiàn)。30{案例}…一位40歲的女士，最近剛有了一個小寶寶，一家人非常歡喜，她先生比她大10歲，50歲，如果她的孩子20歲上大學(xué)的話，這位母親已經(jīng)60歲，父親是70歲了。等孩子大學(xué)畢業(yè)以后，在結(jié)婚生子，逐步走向家庭成熟期的時候，可能母親已經(jīng)70歲，父親80歲了。那個時候他們不僅要照顧這個孩子的教育費用，同時還要照顧自己的養(yǎng)老。所以對于這樣的晚婚晚育的家庭來講，家庭的現(xiàn)金流量就顯得尤為重要。31未來已知財務(wù)需要圖3-1未來已知財務(wù)需要32人生中的各種需要我們將這個過程分成幾個階段：45歲、49歲、52歲，60歲。從37歲開始，他有儲蓄的需要，之后有投資的需要，同時有穩(wěn)定保障的需要，到40歲職業(yè)生涯發(fā)展高峰的時候，通常有創(chuàng)業(yè)的需要，因為在40歲左右的時候，職業(yè)生涯大部分有兩極分化的現(xiàn)象：一部分人可以繼續(xù)升職，走到更高的崗位上去；還有一部分人，能夠升職的機會相對較小，或者是穩(wěn)定留在原來的崗位上，或者選擇創(chuàng)業(yè)的出路。所以，在這個時候，創(chuàng)業(yè)和創(chuàng)業(yè)資本就顯得非常重要。在45歲-50歲的時候，孩子要上大學(xué)，如果要留學(xué)的話，那每年所需要的費用會更高。同時，孩子留學(xué)還沒有回來的時候，我們就開始了退休生活，特別是在大城市要孩子比較晚的家庭，這個現(xiàn)象尤為突出。同時，我們還有其他的需要，比如旅游等，這是我們的各種需要。33一生中面臨的風(fēng)險在滿足這些需要的過程當中，還會有一些事件發(fā)生。比如意外事件，包括事業(yè)的波動，市場風(fēng)險、股市波動，房市波動，甚至包括疾病、意外等等這些風(fēng)險。它們都會是我們一生財務(wù)大計的破壞者。風(fēng)險發(fā)生的時候，我們要提前做好準備，以防這些風(fēng)險影響到家庭，在決定投資決策的時候，一定要知道自己的底線。如果把保命錢、養(yǎng)老錢、給孩子留學(xué)的錢都放到股市上搏殺的話，你的心理承受力就會變得很小，稍有一點波動，馬上進行的往往是錯誤的操作。所以，要把家庭財務(wù)安全放在一個最重要的位置，是增加在投資過程中的一種信心，增加可投資資產(chǎn)的根本風(fēng)險承擔力的一個重要組成部分。34從幼年、少年、青年、中年、盛年，到老年的時候，我們理財?shù)男枰窃絹碓蕉?，而我們的收入隨著曲線波動，到了60歲左右完全下降，進入退休生活。但是我們在老年的時候，所面對的問題反而是最多的，要花的錢也是最多的。352.人生不同階段的理財需要

五個階段（1）工作前：凈支出，父母供養(yǎng)我們學(xué)習(xí)、成長；（2）剛參加工作：收入通常不多，那時現(xiàn)金收入基本上等于現(xiàn)金支出，即所謂的“月光族”現(xiàn)象；（3）家庭形成期（30-40歲）：人生職業(yè)生涯也進入到最輝煌的時間，通常現(xiàn)金收入能夠大于現(xiàn)金支出，而且開始學(xué)習(xí)投資和理財；（4）家庭成長期也屬于現(xiàn)金收入大于現(xiàn)金支出的時候；（5）退休期可以安度晚年，現(xiàn)金收入會小于現(xiàn)金支出。362.人生不同階段的理財需要37三、合理的財務(wù)投資規(guī)劃1.身體健康問題健康是一個重要的問題，很多生活在我們周邊的人，往往都是因為健康問題，而出現(xiàn)重大家庭財務(wù)損失。因病致窮，因病使家庭遭受重創(chuàng)的現(xiàn)象非常多。2.意外事件目前意外事件頻發(fā)，特別是交通意外事故，幾乎每天都有人因此而喪失生命。3.缺乏全面的家庭財務(wù)安全規(guī)劃在上一輪的牛市當中，就有70%的股民因為錯誤的投資行為，造成了家庭財務(wù)損失。投資失敗是經(jīng)常發(fā)生的。38{案例}…鐘鎮(zhèn)濤香港著名影星和歌星鐘鎮(zhèn)濤破產(chǎn)的新聞被炒得轟轟烈烈。不少人都將矛頭指向他的前妻章小蕙，章小蕙以奢靡的生活而聞名，所以大家都認為，鐘鎮(zhèn)濤的破產(chǎn)是因為他的前妻把他的錢都花光了，但實際上，過億的身家并不是讓老婆買名牌而敗掉的，他投資房地產(chǎn)失敗才是真正的原因。謝賢（謝霆鋒的父親）因為生意投資失敗，欠下銀行巨額債務(wù)，而且還欠下英皇集團不少的錢，所以，就把謝霆鋒“抵押”給了英皇，讓他繼續(xù)為英皇服務(wù)。所以，謝霆鋒不管怎么鬧，酒后駕車也好，出語傷人也好，英皇始終捧著他，因為如果謝霆鋒身價掉下來的話，英皇就會遭受巨大損失，謝賢的債務(wù)也是沒有辦法償還的。所以，謝賢因為沒有合理的財務(wù)規(guī)劃，造成的損失也是非常巨大的。39總現(xiàn)金流入>總現(xiàn)金支出：燦爛人生總現(xiàn)金流入=總現(xiàn)金支出：平常人生總現(xiàn)金流入<總現(xiàn)金支出：悲慘人生40四、職業(yè)生涯的風(fēng)險沒有一個行業(yè)是永恒的，也沒有一個職位是永遠的，所以職業(yè)生涯風(fēng)險的波動也會影響人的一生。對于大部分的家庭收入是來源于工薪收入，防范職業(yè)生涯的風(fēng)險顯得額外重要。41行業(yè)風(fēng)險行業(yè)風(fēng)險影響是最大的。每個行業(yè)的周期大概在十年左右。中國有句古話，叫做“男怕入錯行，女怕嫁錯郎”。所以，大家在選擇合適的行業(yè)的時候，要先看這個行業(yè)繼續(xù)增長的潛力有多少，未來，有沒有波動的風(fēng)險，自己是否能跟著行業(yè)一起成長。42年齡風(fēng)險人力資源當中，有一個“40歲效應(yīng)”，這種效應(yīng)在英美企業(yè)特別凸顯，40歲比較高的管理職位，人員成本很高，非一線員工，一旦出現(xiàn)經(jīng)濟波動，第一個被“干掉”的肯定就是40歲的高層管理人員，因為“干掉”他一個，能保留很多在第一線能產(chǎn)生很多現(xiàn)實收入的低收入員工。女性：40歲左右的女性，盡可能保持一個相對穩(wěn)定的行業(yè)，從事一份穩(wěn)定的工作。到老年身體狀況會變得比較虛弱，同時，所需要的花費非常高。所以，提前準備老年生活，也是非常重要的。

43成長的風(fēng)險一個人獲得高職位和比別人更高的收入雖然有機遇的原因，但是，這個人一定能做到別人做不到的事情，所以他才可能獲得這個職位，獲得這個收入。如果我也做別人都能做的事情，或者別人都會做的事情，就沒有競爭力，我能拿到的收入跟周圍的人差不多。如果能學(xué)習(xí)一件別人不能做的事情，那么我就要突破困難，能突破的困難越多，也就意味著成長越快，未來在職場上的競爭力也會越大。如果真的想在職業(yè)生涯中很好地成長，努力去做自己不喜歡做的事情，或者是別人都沒有做的事情，或者是看上去很困難很麻煩的事情，你埋頭做到了，你的競爭力就會比別人更高。?人事風(fēng)險這種風(fēng)險是不可避免的。包括“站對了隊”還是“站錯了隊”的問題。我們盡可能保持為人的中性，盡可能跟周圍人建立和諧的關(guān)系，這也是解決職業(yè)生涯風(fēng)險的一種方法。?經(jīng)濟風(fēng)險經(jīng)濟波動對每個人來講都是非常重要的。44{案例}…

1997年香港經(jīng)濟危機的時候，出現(xiàn)了大量的“負翁”。因為當時房產(chǎn)下跌，跌到了原來市值的三分之一，很多人貸款買房子的家庭，還要按照原來市值繼續(xù)償還貸款。因為經(jīng)濟危機，生意關(guān)門，出現(xiàn)失業(yè)問題，曾經(jīng)的商業(yè)機會、職業(yè)機會沒有了，造成很多人一方面沒有現(xiàn)金收入，一方面還有高額負債需要繼續(xù)償還。同時，抵押給銀行的房子，也只剩下原來三分之一的資產(chǎn)，所以大部分人就把房子直接給了銀行，不還貸款了。這次巨大經(jīng)濟風(fēng)波，是一個警示。45第六講家庭財務(wù)安全一、生命中最重要的財產(chǎn){案例}…北京一家著名外資企業(yè)的高層管理人員，每天上班要乘坐地鐵，他每天早上坐上地鐵的時候，因為比較早，車廂里的人通常比較少，每天早上他都靜靜體會一次，在空曠的車廂里面感受駛向人生盡頭的那種感覺。假設(shè)說，這就是生命的最后一刻，他已經(jīng)駛向了生命盡頭，等車到站，睜開眼睛的時候，他發(fā)現(xiàn)今天又是充滿快樂的一天，因此他非常感恩，能繼續(xù)地活著。我們?nèi)松加薪K點，每個人都會有離開的那一天，是哪一天我們確實不知道。我們今天仍然能醒著，仍然能活著，是因為我們還有人生責(zé)任。461.如何計算生命的價值美國著名的保險學(xué)教授S.S.Huebner提出的“人的生命價值理論”是人身保險的經(jīng)濟學(xué)基礎(chǔ)。他告訴我們，生命價值計算的方法是：確定工作的年限，計算每年的收入減去債務(wù)和支出。比如，一個人從30歲工作到55歲，按現(xiàn)在的收入，減去現(xiàn)在的債務(wù)、給孩子的教育費用，未來照顧父母的費用，有人還有照顧兄弟姐妹的費用，全都算下來這筆錢就是你的生命價值。472.善用保險杠桿人壽保險是保證你生命價值的一種重要方法。與其害怕風(fēng)險而把資金、資產(chǎn)留在家里不去使用，不如使用保險杠桿，這是家庭財務(wù)安排中一個非常重要的部分。重大疾病保險是目前我們國家比較普遍的一種保險計劃。重大疾病保險，是指先跟保險公司約定一個疾病種類，當發(fā)生約定種類疾病的時候，就可以拿到很多現(xiàn)金。這種方式在西方保險學(xué)理論中，叫做有條件使用期權(quán)，它是一個現(xiàn)金資產(chǎn)，與房產(chǎn)、基金、股票都不一樣，如果不發(fā)生約定種類的疾病，就當作存錢，可以留給孩子。48{案例}…一位30歲的男性，家里放著30萬元現(xiàn)金，因為害怕發(fā)生重大疾病而不敢償還貸款。如果說，30萬元的貸款，按8%利率算的話，每年就是24000元的利息。解決方案是：把30萬元現(xiàn)金當中的20萬元拿來提前償還貸款，剩下10萬元，去防范其他的風(fēng)險，比如意外傷害、投資風(fēng)險。如果這位男性購買一份30萬元保額的重大疾病保險的話，他每年需要支付大概1萬多元的費用，平均每個月1000多元。等于他每年從這剩下10萬元轉(zhuǎn)存出去1萬多元給保險公司，還剩下8萬多元在自己手上，可以流動周轉(zhuǎn)。49【解析】這個方案可以幫他從原來每年要支付24000元利息支出，減少其中的16000元，同時轉(zhuǎn)到保險公司的資產(chǎn)仍然是他的，如果要中間退出來的話，只能按照現(xiàn)金價值來計算。如果持續(xù)履行這個合約，通常是30-40年，那么保險公司會繼續(xù)保有他資產(chǎn)所值。如果他完全沒有用到這個期權(quán)的話，保險公司會在約定的時候，把所有儲蓄的錢還給他。所以，資產(chǎn)本身并沒有發(fā)生變化，只是用了這種期權(quán)的方法，獲得了一個30萬元現(xiàn)金使用權(quán)的增長，令本來有限的資產(chǎn)通過放大而得到了增長。當然它是一種有條件使用期權(quán)。這就是保險的原理。50二、如何構(gòu)建保險計劃選擇保險的方法：（1）要選擇比較知名、經(jīng)營時間比較長的保險企業(yè)。因為保險是長期資金規(guī)劃的一個組成部分。盡量不去選擇新的公司，它的風(fēng)險波動比較大。（2）要選擇一個了解你家庭，甚至?xí)阆喟橐簧谋ｋU代理人。選擇合理的保險代理人，他非常了解你的家庭，不以推廣產(chǎn)品為目的，而是以你的需求為導(dǎo)向，這樣才能幫助你解決問題。（3）選擇適合自己的保險計劃。千萬不要以保險能增值多少為目標，因為保險永遠不是增值的手段。保險是保障風(fēng)險的手段，是擴張你的資產(chǎn)，形成資本投資對沖的手段，所以千萬不要受到保險高回報率的誘惑，保險要以實用為原則。目前在中國的老百姓對保險的認識還是有限：不相信保險，不知道保險到底能有什么功效；不以實際需要為主要出發(fā)點，會受到保險推銷人員的影響。例如，市場上有一種每年會分錢的計劃，實際上不太適合經(jīng)濟條件不好的家庭，因為它每年給的錢，解決不了現(xiàn)金流的缺失問題，到了養(yǎng)老的時候，又不足以滿足養(yǎng)老生活。這種計劃適合資產(chǎn)量比較多的家庭。一份保險計劃本身沒有好壞之分，而是怎樣選擇適合自己需要的保險。51為什么要探討長期資金規(guī)劃在人生當中，有些錢是很重要的，而且是需要長期來準備的，不能一蹴而就。包括兒童教育金和養(yǎng)老金，這是最凸顯的兩項。假設(shè)你從22歲開始，每個月投資200元，年復(fù)利為10%，到60歲時，你的賬戶上已經(jīng)有1006874元，就能成為百萬富翁。所以，獲得財富的兩個重要條件就是穩(wěn)定的復(fù)利和堅持。

選擇投資千萬不要被高回報所吸引，這往往是有風(fēng)險的。在投資理財當中，最容易犯的錯誤，就是追求高利潤回報。52{案例}…

有兩個年輕人，一個叫做聰聰。聰聰特別省錢，她從22歲開始工作的時候，就想要為自己以后養(yǎng)老攢點錢，所以她在自己微薄的收入里面，每年拿出2000元來進行投資，一共投資了6年。聰聰27歲結(jié)婚的時候，她就把這個存折放在娘家，不再動用這個賬戶。聰聰有個同齡的好朋友叫笨笨。笨笨認為，剛開始工作的時候，掙的錢不多，等自己錢變多一點的時候再儲蓄，笨笨也正好是27歲的時候結(jié)婚。笨笨結(jié)婚婚以后，就跟先生商量好，從28歲開始，每年給自己存2000元，一直持續(xù)積累到62歲。假設(shè)年利率是10%，笨笨一共存了35年，她的本金一共是7萬元。而聰聰只存了6年，本金只有12000元，結(jié)果是，到62歲的時候，聰聰?shù)馁~戶總回報是959793元。而笨笨的總回報是966926元，確實是笨笨的賬戶上稍微多一點，但數(shù)目有限，只相差7000多元。原來笨笨用了后面35年的時間，都在追聰聰提早存六年的那個損失。原來在你的投資獲利當中，有一個最重要的好朋友，叫做時間，而時間對于每一位來講，都是均等的。53三、長期投資規(guī)劃——兒童教育金

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兒童教育金的特點

（1）明確的時間。從孩子出生開始，到他讀高中、讀大學(xué)的時間就已經(jīng)確定了。所以，一定要保證在這個時間段內(nèi)有足夠的錢供孩子讀書。（2）明確的現(xiàn)金需要。教育費用是一個現(xiàn)金需要，所有資產(chǎn)轉(zhuǎn)化成現(xiàn)金可能發(fā)生損失，或者需要一段時間，特別是房產(chǎn)。所以教育金是不能完全通過這種方法來解決。

（3）要穩(wěn)健增值。教育費用有逐年上升的趨勢，有些投資適合，而有些投資就不適合，最重要的是在使用兒童教育金的時候，這筆錢在哪兒。我們生活持久波動當中，唯一能掌控的是自己的需要和在這種需要當中各種資金的合理分配，只要目標明確，所有的波動都會被克服的。54兒童教育金的規(guī)劃步驟（1）計算教育費用需求；（2）計算投資時間；（3）找出缺口；（4）制定投資方案；?

兒童教育金計劃（1）基本教育。就是滿足孩子日常的最基本教育水平，比如公立小學(xué)、公立中學(xué)、公立的大學(xué)，沒有額外的費用。在我國的大中城市，要完成基本教育大概需要18萬元（見表3-1）。55項

目費

用(元）完備的大學(xué)教育金

中學(xué)教育金小學(xué)教育金幼兒教育金合

計7萬5萬4萬2萬18萬表3-1大中城市教育費用一覽表56保證孩子的基本教育比賺錢更重要，不能把孩子的基本教育金放在風(fēng)險當中。建議選用：第一，銀行提供的兒童教育金賬戶。這種賬戶，可以減免利息稅，但是提取是有一定的條件，而且額度是有限制的；同時，不能確保利率，只能確定五年，跟著銀行的利率的波動而波動。第二，選擇確定時間支付兒童教育金保險計劃。因為保險有明確的長期資金準備。也就是跟保險公司約定了一個長期利率，保險公司每年會給付給你一筆確定的教育金，而且大部分兒童教育金保險，都有投保人豁免權(quán)利。如果投保人喪失工作能力的時候，保險公司會減免保費，到孩子該接受教育的時候，會繼續(xù)支付兒童教育金，也就是對兒童教育做了一個重要的保證。這樣就是一個比較完備的基礎(chǔ)教育金計劃了。57附加教育基金定投或者投資連結(jié)保險。基金定投就是等時、等額投資某一支比較穩(wěn)健型的基金?；鸲ㄍ逗屯顿Y連結(jié)保險存在的一定風(fēng)險，但也有收獲的機會。如果出現(xiàn)風(fēng)險，孩子還可以接受最基本的教育；如果未來中國經(jīng)濟持續(xù)上漲的話，基金定投會帶來豐厚的回報，孩子能獲得更好的附加教育費用。而且這兩項費用，同時形成了一個風(fēng)險的對沖和收益的互補，這個計劃可以作為補充。定投穩(wěn)健型的股票。投資穩(wěn)健型的股票，不能做短線，一定是長期的。因為這個錢你要十年以后才會用。包括定投股票型基金的方式也是一樣。

這樣的兒童教育金計劃，才能夠保證我們“進可攻，退可守”。58{案例}…有一位35歲的女士，她的丈夫41歲，孩子3歲。到孩子15歲上高中的時候，她47歲，她的丈夫53歲。到孩子21歲大學(xué)畢業(yè)，這位女士已經(jīng)53歲面臨退休了，她的先生59歲也接近退休。5960建議這個家庭的投資比例是：儲蓄10%，教育保險基金80%。用作高比例投資的定投股票、基金的部分，變成20%，用來完成大學(xué)教育和孩子高中教育的部分。61一、長期資金規(guī)劃

——養(yǎng)老金賬戶準備例如，一個人如果現(xiàn)在是35歲，55歲退休，能活到85歲，現(xiàn)在一個月花3000元，55歲退休以后，生活開支是每個月2000元，每年是24000元，55歲到85歲30年是72萬元，也就是要在55歲的時候，賬戶上必須有72萬元。如果從現(xiàn)在開始到55歲準備這72萬元，一共是20年，每年是3.6萬元，每月是3000元，這就意味著從35歲生日開始的那個月，就必須要給自己做一個養(yǎng)老賬戶，每個月必須留下額外的3000元來存到這個賬戶，以保證未來的生活。無論發(fā)生什么情況都不能動用，才能夠在55歲的時候賬戶上有72萬元。如果是到45歲的時候再準備，每年要準備7.2萬元，每個月準備6000元放在這個賬戶上。還有一種方法就是降低生活水平，當然節(jié)流不是好方法，最好的方法還是要開源。62二、如何籌劃養(yǎng)老金

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養(yǎng)老金的特點（1）明確的現(xiàn)金需要；（2）明確的時間需要；（3）明確的投資回報率的需要。?

退休規(guī)劃的步驟：（1）確定退休目標；（2）估算退休后的支出；（3）估算退休后的收入；（4）計算兩者的缺口；（5）根據(jù)缺口制定一次性投資＼定期供款計劃；（6）實施計劃和定期檢查。63準備養(yǎng)老金的方法把費用分成幾個部分：（1）基本生活費用。就是柴米油鹽、基本房屋開支、水電、交通等基礎(chǔ)的費用。假如基本費用占了你目前開支60%，那么你未來每個月生活開支當中的60%，就必須是最基本的生活費用，千萬不要用這筆錢追求高回報，用作養(yǎng)老保險。一定要選擇當你決定養(yǎng)老的時候，每年或每個月都會付錢的保險。保險有其他金融機構(gòu)所不能替代的投資特點，就是長期性。只有保險才能解決這種長期問題。

（2）家里的娛樂開支。每個月要買的衣服、化妝品、營養(yǎng)費用、娛樂等基本生活品質(zhì)的費用。假如它占20%，要用比較穩(wěn)健型的國債，包括投資連結(jié)計劃和基金的定投，投資連結(jié)計劃有一定的保證性，它大部分投資在國債和銀行的協(xié)議存款。（3）還有一些費用是現(xiàn)在最好有，沒有也不會影響生活的費用。比如定期旅游、實現(xiàn)個人夢想等的費用，可以使用基金定投或股票定投。定投比較適合長期資金的規(guī)劃。因為它能夠分享到不同時段的利潤，同時也承擔不同時段的風(fēng)險。這樣平攤下來，只有經(jīng)濟是持續(xù)上漲的，那么所有的問題都可以跟著這個上漲而解決，也能保證風(fēng)險。（4）如果說還有更大的夢想比如到悉尼買游艇等?？梢赃x擇投資型房產(chǎn)、中等風(fēng)險的商業(yè)投資的方法，一般不建議使用期貨，因為風(fēng)險太高。所有這些方法，最重要的是怎樣去配比。64家庭財務(wù)自主（一）

科學(xué)進行投資組合薪金收入比=家庭工資年收入/（家庭工資年收入+其它年收入）（1）

薪金收入比≥90%投資有問題。說明你的家庭收入都是靠自己的工作，如果一旦停止工作，就沒有了收入。（2）薪金收入比≤50%理財很優(yōu)秀。說明你一半的錢都是源自于你的投資收益，恭喜你，說明你理財很好。（3）薪金收入比≤30%理財高手。說明你大部分的收入都來源于投資，說明你是一個理財高手。65四、投資工具的介紹

建議大家能多花一點時間學(xué)習(xí)投資工具（見圖4-1），比如瀏覽一些網(wǎng)站：和訊網(wǎng)、金融界（我國唯一一家在納斯達克上市的金融網(wǎng)站）、股評吧等，定期觀看財經(jīng)新聞，通過這些途徑都能聽到一些消息，但不要盲從這些消息。66四、投資工具的介紹

投資工具（見圖4-1）67投資工具的分類投資工具的分類:（1）保本型，比如銀行存款、傳統(tǒng)保險。（2）收入型，比如分紅類產(chǎn)品、政府債券和債券基金。（3）成長型，投資型，比如股票、房地產(chǎn)、萬能投資保險。（4）投機型，比如期貨、期權(quán)、彩票?，F(xiàn)在很多股民把股票也做成投機型的。（5）收藏型，比如郵票、紀念品、古幣、名人字畫。收藏應(yīng)該是一種比較好的投資方法，但是應(yīng)該在安排好家庭財務(wù)健康、財務(wù)安全之后，再進行合理投資。因為收藏比較占用資金，流動性和變現(xiàn)性不能確保，而且最重要的是真假難辯，如果你不是這方面的行家，投資起來會有一定的問題。68投資工具的風(fēng)險及預(yù)期收益一、投資工具的風(fēng)險及預(yù)期收益69不同的投資工具有不同的風(fēng)險。從政府債券開始，它的投資風(fēng)險和收益成正向提升，投資風(fēng)險越高，投資收益越高。西方理財專家常把各種投資工具以金字塔的形式表現(xiàn)出來（如下圖4-3），越接近金字塔底層的投資工具風(fēng)險越低，但獲利能力也越??；越靠近塔尖，風(fēng)險越高，但獲利的可能性也越大。7071投資組合投資組合就是通過對各種投資工具風(fēng)險收益的分析，將資金在各種不同投資工具和同一工具內(nèi)的不同投資品種進行合理的分配，以獲得風(fēng)險與收益的最佳平衡，現(xiàn)代投資理論就是在這個基礎(chǔ)上發(fā)展起來的。例如，如果你覺得今年煤電可能有很好的發(fā)展，在你的投資煤電的同時，可以適當做一部分水電，進行風(fēng)險對沖，這是投資組合的概念。因為通常煤電上漲的時候，水電就下滑；而水電上漲的時候，煤電相對來講就會下滑。所以，兩項風(fēng)險對沖之后，形成投資組合，就能保證無論哪個漲哪個跌，你都能夠分享到利潤。72合理分配資金理論上是：穩(wěn)健的占多，理財?shù)恼贾虚g，房地產(chǎn)占少，風(fēng)險最大的最少；實際上，我國大部分家庭是：房產(chǎn)占了家庭總資產(chǎn)的80%731.了解你的投資偏好決定投資理財之前，一定要了解自己，投資本身和投資工具沒有對錯之分，對錯只有我們選擇的是否適合自己。評估風(fēng)險承受能力是很重要的，首先要了解自己，才能很好的進行投資74【測試】1.當你看到“風(fēng)險”一詞時，下面哪個詞語最先浮現(xiàn)在你的腦海中。A.危險B.不確定C.機會D.興奮2.假設(shè)你參加一個電視智力競賽節(jié)目，已經(jīng)成為最后的優(yōu)勝者，主持人給你以下領(lǐng)取獎金的方法，你會選擇哪一種：A.馬上領(lǐng)取1萬元獎金B(yǎng).再回答1道題，回答正確可領(lǐng)取10萬元獎金，否則沒有任何獎金C.再回答4道題，全部回答正確，可領(lǐng)取50萬元獎金，否則沒有任何獎金D.再回答10道題，全部回答正確，可領(lǐng)取100萬元獎金，否則沒有任何獎金753.下面哪個選項最接近于你理想的工作報酬構(gòu)成比例：A.全部是固定工資B.固定工資加少量傭金C.固定工資與傭金各半D.全部為根據(jù)業(yè)績浮動的傭金4.如果你拿到一筆相當于全年收入30%的獎金，你會：A.全部用于消費B.全部存入銀行C.一半存銀行，一半購買可能賺20%也可能虧損20%的投資產(chǎn)品D.全部用來購買可能賺20%也可能虧損20%的投資產(chǎn)品765.很多投資產(chǎn)品有可能獲得超過銀行同期存款利率的收益，但也有可能損失部分甚至所有本金。當你做出是否投資的決策時，最主要的考慮因素是：A．最大的可能收益B.最小的可能收益C.最小的可能損失D.最大的可能損失6.如果你購買的投資產(chǎn)品，在一天之內(nèi)下跌了20%，你會：A.立刻把余下的投資資金全部取回B.只把一部分投資資金取回C.保持該投資產(chǎn)品余下的額度不變D.立刻購買更多該投資產(chǎn)品777.如果你的投資發(fā)生虧損，你可以容忍的虧損時間最長占整個投資期的百分比是：A.不超過15%B.15%-30%C.30%-50%D.50%以上8.當你做出一項投資決策時，以下哪個來源的意見對你影響最大：A.親戚或朋友B.財經(jīng)媒體C.自己的判斷D.專業(yè)金融機構(gòu)（如銀行）的顧問789.你喜歡以什么樣的頻率接觸到投資市場的信息：A.我喜歡時時獲知投資市場發(fā)生的所有消息，每天關(guān)注大盤B.每周深入了解一下市場的主要動態(tài)、趨勢及其原因C.每個季度了解一下市場的主要動態(tài)、趨勢及其原因D.每年了解一下市場的主要動態(tài)、趨勢及其原因10.你覺得自己的風(fēng)險承受能力與別人相比如何：A.我承受風(fēng)險能力比大多數(shù)人要低B.我承受風(fēng)險能力和平均水平差不多C.我承受風(fēng)險能力比平均水平高一點D.我承受風(fēng)險能力比平均水平高許多79給自己打個分：

你的風(fēng)險承受能力高還是低？評分表12345678910A00000000150B55555555105C1015101510101510515D2025202015202520020得分風(fēng)險承受能力0-40低45-80中低85-120中125-160中高165-200高80給自己打個分：

你的風(fēng)險承受能力高還是低？得分在165-200的很少，這些人能承擔極高的風(fēng)險壓力，喜歡賭博式的生活。得分在0-40的也很少。得分在45-80之間的人通常不習(xí)慣承擔風(fēng)險，我建議你在選擇投資的時候，要暗示自己“我可以”，鼓勵自己去承擔更大的風(fēng)險。如果得分在125-160分之間，建議當你碰到比較高的波動時，壓抑自己的愿望，給自己多潑點冷水。812.通貨膨脹對購買力的影響一定要通過動態(tài)收益，跟著中國經(jīng)濟發(fā)展而發(fā)展，不能把錢死放在銀行，因為有通貨膨脹這個“小偷”會偷偷把魔爪伸向你的錢包，在你不注意的時候，悄悄地把你辛辛苦苦掙來的錢全部偷走。它是怎么偷的，我們看：假如有1000元，通貨膨脹是6%，經(jīng)過30年以后，這1000元還剩下多少呢？156元。按一個人一輩子工作40年計算，相當于18年不用發(fā)工資。這就是通貨膨脹造成的。所以，當人民幣本值升高，包括房地產(chǎn)都在成長的時候，生活成本就會加劇，必然加大通貨膨脹的產(chǎn)生，在通貨膨脹的時代，穩(wěn)定目前的資產(chǎn)是非常重要的，這時候，不要盲目從事，任何一點小變動，都會帶來不可估量的后果。823.目前國內(nèi)主要投資理財工具特點分析（1）銀行存款：流動性好，風(fēng)險較低，回報率較低不能抵御通貨膨脹。（2）債券：安全性高，收益比銀行高，流動性好。（3）股票：流動性強，收益不確定，風(fēng)險性較高，可抵御通貨膨脹，對投資者要求高。（4）證券投資基金：收益率高于債券，專業(yè)化管理分散投資風(fēng)險,獲得規(guī)模效益，降低投資成本。（5）保險：獨特的經(jīng)濟補償功能，穩(wěn)健投資的必需工具。83二、常見金融產(chǎn)品投資——基金基金品種分類介紹（1）按基金規(guī)模和期限劃分①開放式基金，基金規(guī)模和期限都不確定，買賣價格按照基金凈值決定。②封閉式基金，基金規(guī)模和期限固定，買賣價格根據(jù)市場供求關(guān)系決定。（2）按照基金投資范圍不同劃分①股票基金：主要投資于股票（60％）。②債券基金：主要投資于債券（80％）。如果發(fā)現(xiàn)股市大盤動蕩的時候，可以把一部分錢轉(zhuǎn)到債券型基金上，因為債券型基金比較穩(wěn)定，可以形成風(fēng)險的平衡和對沖。③混合基金：同時投資于股票、債券（35％－65％）。定投基金的時候，最好選擇混合基金或者債券型基金，因為比較穩(wěn)定。④貨幣市場基金：主要投資于貨幣市場工具。貨幣市場基金，也叫貨幣基金，貨幣市場基金手續(xù)簡便，沒有申購和贖回的費用，管理費也比其他基金要低很多，而且它主要投資于貨幣市場的工具，風(fēng)險不大。這種方式可以用于活期流動資金的儲蓄。84（3）按基金投資目標不同劃分①成長型基金：追求資本增值為主要目的。②收入型基金：追求穩(wěn)定的經(jīng)常性收入為基本目標。③平衡型基金：既側(cè)重資本增值又側(cè)重當期收入。（4）特殊類型基金①交易型開放式指數(shù)基金（ETF)：在交易所上市交易，基金份額可以變化的開放式基金，采用被動式投資策略跟蹤某一指數(shù)。②上市開放式基金（LOF)：既可以在場外申購贖回，也可以在交易所（場內(nèi)）買入賣出的開放式基金。③保本基金:保障投資者在投資到期時至少能夠獲得投資資本或者獲得一定收益的基金。85三、基金投資策略1.選擇階段①選擇買什么類型的基金，根據(jù)你資金的時間屬性來決定。如果是長期資金，建議定投債券型基金；如果是短期資金，可以選擇股票型基金，但承擔風(fēng)險很大。②選擇封閉式基金還是開放式基金，現(xiàn)階段適當持有封閉式基金。未來“封轉(zhuǎn)開”的時候，會有一定的利潤機會，但這個機會越來越小了。③選擇哪些基金管理公司？選擇規(guī)模較大(10-30億左右)的基金管理公司。選擇基金公司的時候，關(guān)注它在牛市的時候賺錢不重要，一定要關(guān)注它在熊市的時候，有沒有保持跌得很少。④選擇基金公司的同時，還要注意你的基金經(jīng)理，要了解他的想法和投資策略，是不是你想要的，可以通過基金公司定期召開的基金說明會，你能在這個說明會上見到基金經(jīng)理講述他操盤的理念，也可以在網(wǎng)上搜尋資料，做到對自己資金負責(zé)。862.持有階段①沒有必要無微不至的關(guān)注基金凈值的變化?；鸶善辈灰粯樱斀槿牖鸬臅r候，要給你的基金經(jīng)理一段時間去建倉，波動本身是允許的，關(guān)注基金凈值的變化，要給予充足的時間；同時，也應(yīng)該有明確的理財目標，你將會持有多長時間。②你提供本金和時間。當你提供本金的時候，也要提供充足的時間，給你的基金經(jīng)理去運作。③基金公司去選擇投資標的——上市公司。④你的投資理念必須和基金經(jīng)理一致。⑤判斷高凈值和低凈值。高凈值不一定代表要贖回，要看基金本身的組合、組成和它的發(fā)展；低凈值也不代表申購就很劃算，要看投資方式是不是適合和基金經(jīng)理的投資理念。所以，基金投資需要長期持有才能穩(wěn)定收益，不建議反復(fù)操作基金。87防范投資基金的風(fēng)險（1）長期持有。從美國在41年間的共同基金投資數(shù)據(jù)來看，投資共同基金并持有一年的，虧損比例是22%，在37個5年持有期當中，投資虧損的比例是2.78%。10年期的基金持有虧損比例為零。這個數(shù)據(jù)有一定的參考性，說明基金持有期越長，風(fēng)險就越小。（2）基金定投。選擇一定的時間、同樣的額度，持續(xù)的投資一支基金，到一定的時間后，就會分享到基金帶來的豐厚回報；而且，現(xiàn)在銀行也提供基金定投扣款的功能，不用自己運作，直接從你的賬戶上扣除。88投資基金的錯誤觀念（1）把基金當儲蓄。千萬不要把基金當儲蓄，因為基金是有可能虧錢的。（2）把理財當發(fā)財。千萬不要認為投資基金了，就一定發(fā)財；它只是幫你打理錢財，滿足你人生需要的一個組成部分，可能賺，也可能虧。（3）把投機當投資。千萬不要漲了就追，跌了就殺，這種追漲殺跌的方式本身就是一種投機行為，并不是理性的投資行為。89二、股票投資的原則（1）始終堅持價值投資原則。例如，資源壟斷、技術(shù)壟斷、地域壟斷三類壟斷公司股價不斷攀升，是不是要投資這三類股票，要根據(jù)你的投資風(fēng)險來決策。價值投資的原則，將會始終如一保證你的價值。炒股票不如買企業(yè)，普通股民容易習(xí)慣性追漲殺跌，反復(fù)操作，錯過了本來很好的建倉時間；關(guān)注身邊的企業(yè)，認真研究熟悉的行業(yè)，將會是重要的投資方法；比如喜歡使用什么品牌，或者很了解某家公司，它的經(jīng)營一直得到你的信任的話，建議你持有它，去分享它的成長，企業(yè)資產(chǎn)不斷增加，你的股票價格必然上漲，不用管大盤好還是不好。其實，在大盤下滑的情況下，照樣有股票持續(xù)上升的狀況出現(xiàn)；如果企業(yè)不斷縮水，股票價格必然下跌。股神巴菲特有一句投資格言：從短期來看，股市是一個投票機；而從長期來看，股市是一個稱重機。手上的上市公司到底有多重，意味著選擇的股票有多好。（2）不要以價格做唯一依據(jù)。股價高的股票不一定沒有投資價值了，比如壟斷股；股價低的股票不一定有投資潛力，比如垃圾股，有的交易量甚至為零。不要以價格為依據(jù)，要關(guān)注這個企業(yè)本身的市盈率：市盈率＝股價÷每股收益。

90投資股票的常見錯誤（1）資金來源的錯誤：日常生活必須資金和必備資金、貸款及抵押資產(chǎn)、養(yǎng)老金，都變成投資股市的資源，很難承擔風(fēng)險。（2）選擇股票的錯誤：聽信內(nèi)幕、小道消息和某些顧問公司的建議來買股票。自己的錢由自己掌控，專家的意見可以聽，但要分析，不見得每個專家說的都是有道理的。（3）喜歡買廉價的股票，沒有業(yè)績支撐的股票。（4）交易股票的錯誤：無計劃，又無準則，所以左右為難，盲目追漲殺跌。（5）持有階段的錯誤：投資者總是很快兌現(xiàn)利潤，賺錢的股票總是很快就賣掉，虧錢的總是死守著。91三、理財方法

盡早投資如果投資收益額度是100萬元，復(fù)利10%，22歲開始投資，每月只需要128元；50歲再開始投資的話，每月就要4000多元。分散投資不要把雞蛋放在一個籃子里。有人說，要把雞蛋放在一個籃子里，這樣才能收益最大化，但是以人生成長的幸福為根本出發(fā)點的平衡分配，永遠是保持相對較穩(wěn)定的方法。如果分散投資的話，能夠獲得的增長是非常明顯的。分批投入進行基金定投，或者定期投入某一支股票，分享它在各個時段的利潤以及風(fēng)險。92長期投資1800年，拿破侖攻打意大利，要借道瑞士，承諾事后賠償瑞士30331法郎。1988年，瑞士政府找出這筆陳年舊賬，要求法國政府償還。法國政治家一口答應(yīng)，但財政部按西歐近兩百年的平均利率水平，年息率7%，計算得出：30331×（1＋7%）188=101億法郎。最后雙方