小議商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)審計(jì)-以銀行理財(cái)產(chǎn)品為例

小議商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)審計(jì)——以銀行理財(cái)產(chǎn)品為例[摘要]近年來，央行逐步信貸緊縮與宏觀經(jīng)濟(jì)形勢復(fù)蘇不樂觀，這都對商業(yè)銀行貸款業(yè)務(wù)造成了巨大的考驗(yàn)，為了維持盈利增長水平，銀行一些監(jiān)管程度較低的表外業(yè)務(wù)逐步發(fā)展壯大起來，本文主要使用計(jì)量經(jīng)濟(jì)的方法對近年來表外業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，提出了新的觀點(diǎn)以及相應(yīng)的審計(jì)手段。[關(guān)鍵字]表外業(yè)務(wù)宏觀經(jīng)濟(jì)審計(jì)方法一引言自2008年下半年金融危機(jī)爆發(fā)之后，央行一路上調(diào)金融機(jī)構(gòu)人民幣存貸款基準(zhǔn)利率，整體一年期上調(diào)0.25個(gè)百分點(diǎn)，其他各檔次及個(gè)人住房公積金貸款利率相應(yīng)調(diào)整。大型金融機(jī)構(gòu)存款準(zhǔn)備金率自2008年底的15.50%逐步上調(diào)至2012年的20.50%。此外，央行通過開展千億級(jí)別的央票回購回籠增加的到期資金量來收緊流動(dòng)性。與此同時(shí)，央行控制銀行信貸規(guī)模，使通過銀行信貸渠道獲得資金的供需矛盾變得異常突出。各家銀行受利益驅(qū)使，借道規(guī)避監(jiān)管信貸額度限制的銀信合作、理財(cái)業(yè)務(wù)、票據(jù)業(yè)務(wù)、人民幣同業(yè)代付等業(yè)務(wù)進(jìn)行吸收存款、委托貸款。由于不受表內(nèi)控制，不易受到監(jiān)管，融資很可能流入一些宏觀調(diào)控領(lǐng)域和高風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域，因此，金融審計(jì)應(yīng)關(guān)注銀行競速表外業(yè)務(wù)潛在的風(fēng)險(xiǎn)。二表外業(yè)務(wù)內(nèi)容與分析表外業(yè)務(wù)，簡稱OBS（off-balancesheetactivities）即“不列入資產(chǎn)負(fù)債表，而僅可能出現(xiàn)在財(cái)務(wù)報(bào)表腳注中的交易活動(dòng)”。定義及內(nèi)容國際通行的表外業(yè)務(wù)定義是巴塞爾委員提出的“商業(yè)銀行從事的，按通行的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則不列入資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)，不影響其資產(chǎn)負(fù)債總額，但能影響銀行當(dāng)期損益，改變銀行資產(chǎn)報(bào)酬率的經(jīng)營活動(dòng)”。根據(jù)巴塞爾委員會(huì)規(guī)定，表外業(yè)務(wù)分成兩大類：廣義的表外業(yè)務(wù)和狹義的表外業(yè)務(wù)。廣義的表外業(yè)務(wù)指不構(gòu)成銀行或有債權(quán)/債務(wù)，不承擔(dān)任何資金風(fēng)險(xiǎn)的業(yè)務(wù)，主要是傳統(tǒng)的金融服務(wù)類表外業(yè)務(wù)，即客戶資產(chǎn)管理的中介，包括銀行結(jié)算、信托、委托存貸款、代理等業(yè)務(wù)。它給商業(yè)銀行帶來手續(xù)費(fèi)收入。狹義的表外業(yè)務(wù)包括或有債權(quán)／債務(wù)類表外業(yè)務(wù)，它們在一定條件下可轉(zhuǎn)化為表內(nèi)資產(chǎn)或負(fù)債業(yè)務(wù)，這類業(yè)務(wù)主要包括貸款承諾、擔(dān)保和金融衍生工具類表外業(yè)務(wù)。一般而言，表外業(yè)務(wù)多指狹義的表外業(yè)務(wù)。2000年中國人民銀行發(fā)布的《商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理指引》中，表外業(yè)務(wù)被定義為“商業(yè)銀行所從事的、按照現(xiàn)行的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則不計(jì)入資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)、不形成現(xiàn)實(shí)資產(chǎn)負(fù)債，但能改變損益的業(yè)務(wù)。具體包括擔(dān)保類、承諾類和金融衍生交易三種類型的業(yè)務(wù)?！奔词俏覈鴮ΚM義表外業(yè)務(wù)定義的運(yùn)用。基本特征表外業(yè)務(wù)發(fā)生時(shí)不改變資產(chǎn)負(fù)債總額，是一種在未來而非現(xiàn)在實(shí)現(xiàn)的或有資產(chǎn)和負(fù)債，其實(shí)質(zhì)是在保持資產(chǎn)負(fù)債表良好外觀條件下，擴(kuò)大銀行的資金來源和資金運(yùn)用,增加銀行的非利息收入。其特征有：1.服務(wù)性強(qiáng)。商業(yè)銀行從事的許多表外業(yè)務(wù)，主要是通過運(yùn)用自身的信譽(yù)、機(jī)構(gòu)、設(shè)備及人員，利用其非資金資源優(yōu)勢為客戶提供服務(wù)，并收取一定的費(fèi)用，如保函、信用證等，它滿足的是顧客的非資金需求，如結(jié)算、規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)等，表外業(yè)務(wù)的創(chuàng)新也往往從創(chuàng)新服務(wù)手段技術(shù)著手。2.靈活度大。表外業(yè)務(wù)形式多樣，具有很強(qiáng)的靈活性。既提供沒有風(fēng)險(xiǎn)的金融中介服務(wù)，又可從事具有較高風(fēng)險(xiǎn)的金融衍生交易；既是金融市場的直接參與者，又可充當(dāng)交易中間人；更可自由在無形市場和有形市場中進(jìn)退經(jīng)營。3.透明度差。雖然巴塞爾委員會(huì)《有效銀行監(jiān)管的核心原則》對表外業(yè)務(wù)的信息披露、風(fēng)險(xiǎn)分類和折算進(jìn)行了規(guī)范，但國際上對表外業(yè)務(wù)的會(huì)計(jì)記錄方式差異比較大，標(biāo)準(zhǔn)不一，部分表外業(yè)務(wù)以腳注的形式體現(xiàn)在資產(chǎn)負(fù)債表上，而大部分表外業(yè)務(wù)是不能夠在財(cái)務(wù)報(bào)表上體現(xiàn)出來的，使得不同報(bào)表使用主體難以全面了解銀行業(yè)務(wù)的真實(shí)狀況。4.風(fēng)險(xiǎn)度高。這主要集中體現(xiàn)在股票、期貨等高收益、高風(fēng)險(xiǎn)、交易高度集中、高杠桿作用的表外業(yè)務(wù)中，這些業(yè)務(wù)金額巨大，卻不受資產(chǎn)規(guī)模限制，無須提高資本數(shù)額。由于金融市場的脆弱性和系統(tǒng)性作用，即使起初是規(guī)模較小、金額不大的風(fēng)險(xiǎn)個(gè)案，也可能形成多米諾骨牌效應(yīng)，造成巨大的虧損。2008年次貸危機(jī)引發(fā)的金融海嘯就是例證。表外業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)正越來越被國際金融界廣泛關(guān)注。表外業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)主要包括：（1）由于業(yè)務(wù)對象不履行合約而使銀行在表外業(yè)務(wù)中遭受損失的信用風(fēng)險(xiǎn)；（2）由于市場利率、匯率的變動(dòng)導(dǎo)致的市場風(fēng)險(xiǎn)（或價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)）；（3）由于表外金融工具不能以市場價(jià)格或接近市場價(jià)格迅速轉(zhuǎn)讓變現(xiàn)而導(dǎo)致的個(gè)別銀行乃至銀行整體的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)；（4）由于銀行內(nèi)部經(jīng)營管理及法規(guī)制度不健全、出現(xiàn)違規(guī)操作而導(dǎo)致的操作風(fēng)險(xiǎn)；（5）由于對國內(nèi)外法律了解不足或認(rèn)識(shí)上存在偏差、協(xié)調(diào)度不夠而導(dǎo)致的法律風(fēng)險(xiǎn)；（6）由于現(xiàn)行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則無法真實(shí)、準(zhǔn)確反映表外業(yè)務(wù)所包含的風(fēng)險(xiǎn)和收益，而導(dǎo)致銀行管理者難以控制、管理表外業(yè)務(wù)的會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)；（7）圖4-2檢驗(yàn)結(jié)果表明，t統(tǒng)計(jì)量為-0.085243，其大于任何顯著性水平下的t臨界值，故拒絕原假設(shè)，M2時(shí)間序列與BSQ時(shí)間序列一樣，均為非平穩(wěn)的時(shí)間序列。因?yàn)閮烧呓詾榉瞧椒€(wěn)序列，下一步對其進(jìn)行協(xié)整檢驗(yàn)，使用Durbin-Watson法，檢驗(yàn)結(jié)果如圖4-3所示圖4-3圖中DW統(tǒng)計(jì)量為0.748754<0.89（估計(jì)值），顯著性水平為：0.05。故在5%的顯著性水平上不能拒絕原假設(shè)：M2與BSQ之間不存在協(xié)整關(guān)系。因此，得到的回歸方程：BSQ=-554476.9+158698.2M2是偽回歸。對于猜想一，我們可以說，銀行理財(cái)產(chǎn)品的增加與廣義貨幣總量的增加沒有直接因果關(guān)系，理財(cái)產(chǎn)品規(guī)模劇增并不是宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的結(jié)果。同理，可以證明GDP/per與M2之間存在因果關(guān)系，因此也不將其引入下面對BSQ的回歸方程之中。（證明從略）猜想2：BSQ與銀行不良貸款率bad，調(diào)整以后的消費(fèi)者價(jià)格指數(shù)增量CPI和央行規(guī)定的商業(yè)銀行一年期基準(zhǔn)存款利率r存在回歸關(guān)系。猜想證明：容易知，BSQ為非平穩(wěn)時(shí)間序列，與宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行有關(guān)，而銀行不良貸款率bad，調(diào)整以后的消費(fèi)者價(jià)格指數(shù)增量CPI和央行規(guī)定的商業(yè)銀行一年期基準(zhǔn)存款利率r均為隨機(jī)變量，因此對于四者不需要進(jìn)行協(xié)整檢驗(yàn)，不會(huì)產(chǎn)生偽回歸現(xiàn)象。因?yàn)樯虡I(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品規(guī)模BSQ為純數(shù)量關(guān)系，而bad，CPI，r三者為相對數(shù)量關(guān)系，故在進(jìn)行回歸時(shí)需對BSQ取對數(shù)，即ln（BSQ）。使用OLS方法對變量進(jìn)行回歸，結(jié)果如圖4-4所示，如圖4-4所示，bad，CPI的回歸效果很好，但是利率r的回歸效果很差，影響了整體的回歸效果，可以考慮去除r之后再次進(jìn)行回歸，結(jié)果如圖4-5所示。圖4-5根據(jù)圖4-5顯示，整體回歸效果非常好?？梢缘贸龌貧w方程：lnBSQ=-1.43159+2.830821CPI-0.252971bad綜合以上兩張圖，可以得出以下結(jié)論：1利率因素對于銀行理財(cái)產(chǎn)品的增加沒有解釋作用，兩者具有很強(qiáng)的獨(dú)立性，根據(jù)現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)理論來看，利率r是由人民銀行制定的，與商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品并無相關(guān)關(guān)系。2CPI因素和理財(cái)產(chǎn)品規(guī)模BSQ呈正相關(guān)關(guān)系，與現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)理論相一致，當(dāng)CPI走高時(shí)，銀行存款實(shí)際利率甚至?xí)禐樨?fù)值，今年來我國通貨膨脹率持續(xù)增長，普通群眾尋求新的理財(cái)方式的渴望增加，不再滿足于只將錢存在銀行中吃利息，如此以來，需求的增長必然會(huì)導(dǎo)致BSQ供給的增長。3不良貸款率和理財(cái)產(chǎn)品規(guī)模呈負(fù)相關(guān)關(guān)系。這一點(diǎn)應(yīng)當(dāng)引起審計(jì)機(jī)關(guān)的注意，在下文會(huì)詳細(xì)論述。對回歸結(jié)果進(jìn)行chow檢驗(yàn)，檢驗(yàn)結(jié)果如圖4-6所示圖4-6由圖4-6知，2010年為一個(gè)拐點(diǎn)，證明2010年以后，BSQ發(fā)行量呈現(xiàn)劇增走勢。這與現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)狀況也是相符合的。在2009－2010年信貸擴(kuò)張之后，中國開始了貨幣政策緊縮，這在很大程度上惡化了中小企業(yè)的信貸環(huán)境。較低甚至為負(fù)的實(shí)際利率迫使存款者尋求更高的利率，這推動(dòng)了中國商業(yè)銀行的表外金融活動(dòng)，理財(cái)產(chǎn)品等影子銀行活動(dòng)也開始流行起來。五對實(shí)證結(jié)果提出的審計(jì)建議2009以后，國際的經(jīng)濟(jì)形勢持續(xù)低迷，我國以出口為導(dǎo)向型的經(jīng)濟(jì)模式受到巨大的沖擊，許多沿海地區(qū)的中小企業(yè)破產(chǎn)倒閉，在此種情況下，商業(yè)銀行的不良貸款率不應(yīng)持續(xù)走低，但根據(jù)中國人民銀行統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)結(jié)果來看，我國商業(yè)銀行不良貸款率確實(shí)逐年下降。出于了銀行經(jīng)營業(yè)績的考慮和為新貸款騰出空間，商業(yè)銀行有理由利用表外業(yè)務(wù)變相放貸，在減少不良貸款率的同時(shí)，維持利潤的增長。從第四部分回歸方程來看：lnBSQ=-1.43159+2.830821CPI-0.252971bad不良貸款率每下降一個(gè)數(shù)量單位，商業(yè)銀行的理財(cái)產(chǎn)品規(guī)模就上升25.3%。因此，有理由推斷商業(yè)銀行存在操縱表外業(yè)務(wù)，進(jìn)行變相融資貸款活動(dòng)。對此，我們提出以下幾點(diǎn)審計(jì)建議：1商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)符合銀監(jiān)會(huì)的規(guī)定，又因是表外業(yè)務(wù)，故不屬于會(huì)計(jì)師事務(wù)所的審計(jì)范圍，因此，國家審計(jì)機(jī)關(guān)今后在對國有商業(yè)銀行進(jìn)行審計(jì)時(shí)，應(yīng)加強(qiáng)對商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)的審計(jì)力度，而不應(yīng)僅僅局限于吸儲(chǔ)放貸的合規(guī)性審計(jì)。2表外業(yè)務(wù)體量龐大，在審計(jì)工作中，應(yīng)增加分析性復(fù)核手段的運(yùn)用，銀行—信托合作，銀行—券商合作項(xiàng)目都應(yīng)是審查的重點(diǎn)，對每一期理財(cái)計(jì)劃資金的募集、使用和回收都應(yīng)仔細(xì)審計(jì)，走訪相關(guān)的關(guān)聯(lián)方，查出“合理不合法”的變相貸款業(yè)務(wù)。3表外業(yè)務(wù)不僅數(shù)量龐大，而且形式多樣，需要金融經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域各個(gè)方面的人才，因此，強(qiáng)化審計(jì)機(jī)關(guān)內(nèi)部人才建設(shè)，組建多學(xué)科背景的審計(jì)隊(duì)伍，對于查處大案要案也能起到積極的作用。參考文獻(xiàn)[1]本報(bào)記者陳瑩瑩.銀行理財(cái)欲刮監(jiān)管風(fēng)暴[N].中國證券報(bào),2013-01-05007.[2]譚星.中國商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)發(fā)展模式探究[J].華北金融,2011,06:27-29.[3]吳學(xué)文,鄭靜,蔣川.商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的思考[J].浙江金融,2011,07:35-39.[4]楊舒同.對理財(cái)產(chǎn)品潛在風(fēng)險(xiǎn)的思考[J].內(nèi)蒙古金融研究,2012,01:55-56.[5]徐愛軍.淺談商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管[J].金融經(jīng)濟(jì),2012,08:13-15.[6]鐘凌.商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)會(huì)計(jì)處理探討[J].金融會(huì)計(jì),2012