期貨基礎(chǔ)-期貨操盤手培訓(xùn)教程課件

期貨交易技術(shù)分析2010-期貨工作室內(nèi)部資料QQ：987137408Tel：E-mail:期貨基礎(chǔ)-期貨操盤手培訓(xùn)教程前言

目前，期貨市場的競爭是相當(dāng)激烈的，競爭就意味著淘汰。這就需要我們的員工齊心協(xié)力才行！作為公司業(yè)務(wù)部門的一員，為我們的客戶提供好最優(yōu)質(zhì)的服務(wù)，樹立好公司在國內(nèi)的品牌，是我們工作的重中之重！源于此，我想編一個對客戶交易簡單、實用、有效的教材，希望公司客戶及同仁多提寶貴意見，以便進一步完善，真正做到有助于客戶交易。力爭將我們工作室渲染到全國各地期友手中做到精、準(zhǔn)、細(xì)全力服務(wù)于客戶！期貨基礎(chǔ)-期貨操盤手培訓(xùn)教程期貨交易技術(shù)分析的前提條件(1)價格包容消化一切市場因素；價格反映影響市場利多、利空的所有消息；(2)市場價格以趨勢方式演變；堅定地順應(yīng)既成趨勢，直至有反向征兆；(3)歷史會重演！現(xiàn)在是過去的翻版，將來是現(xiàn)在的翻版！期貨基礎(chǔ)-期貨操盤手培訓(xùn)教程課程內(nèi)容K線圖的基本概念及應(yīng)用趨勢的基本概念及應(yīng)用主要反轉(zhuǎn)形態(tài)主要持續(xù)形態(tài)資金管理及風(fēng)險防范措施附:期貨交易品種介紹期貨基礎(chǔ)-期貨操盤手培訓(xùn)教程K線的基本概念

概念：K線表現(xiàn)為一段時間之內(nèi)價格波動的變化情況。它反映了多空雙方戰(zhàn)斗的結(jié)果,分為陽線和陰線兩類.我們把一段時間設(shè)定為1分鐘、3分鐘、5分鐘、15分鐘、30分鐘、1天、1周，則相應(yīng)地，我們稱其為1分鐘K線、3分鐘K線、5分鐘K線、15分鐘K線、30分鐘K線、日線和周線。期貨基礎(chǔ)-期貨操盤手培訓(xùn)教程K線的組成要素K線由開盤價、最高價、最低價、收盤價四部分組成。開盤價是一段時間之內(nèi)價格的第一筆成交價，由集合競價產(chǎn)生。最高價是一段時間之內(nèi)成交的最高價格。最低價是一段時間之內(nèi)成交的最低價格。收盤價是一段時間之內(nèi)價格的最后一筆成交價，由集合競價產(chǎn)生。期貨基礎(chǔ)-期貨操盤手培訓(xùn)教程K線圖

期貨基礎(chǔ)-期貨操盤手培訓(xùn)教程注解:多方和空方分別代表兩支部隊期貨市場是殘酷的博弈市場,期貨市場與戰(zhàn)場具有高度的相通性。開盤價代表多方部隊和空方部隊激烈爭奪的陣地,誰占領(lǐng)這個陣地，誰就取得了戰(zhàn)斗的主動權(quán)，就占了上風(fēng)。那么，我們在做日內(nèi)短線交易的時候，就應(yīng)該把最新價和開盤價作個比較，最新價在開盤價之上考慮做多而不去做空，止損價設(shè)在開盤價之下即可；最新價在開盤價之下考慮做空而不去做多，止損價設(shè)在開盤價之上即可。期貨基礎(chǔ)-期貨操盤手培訓(xùn)教程期市之多空（牛熊）爭霸期市期市期貨基礎(chǔ)-期貨操盤手培訓(xùn)教程

辨別行情高開高走、高開低走、低開低走、低開高走的關(guān)鍵應(yīng)密切關(guān)注最新價和開盤價的關(guān)系：最新價在開盤價之上，高走；最新價在開盤價之下，低走。最高價代表空方的防守陣地。最低價代表多方的防守陣地。收盤價代表多空雙方最終的戰(zhàn)斗結(jié)果。期貨基礎(chǔ)-期貨操盤手培訓(xùn)教程參與開盤價集合競價的注意事項期貨交易每日上午9：00開盤，參與集合競價的交易者應(yīng)在8：55分----8：59分掛單，這一時間段稱為客戶指令申報時間。8:59分----9：00分為計算機指令自動撮合時間，9：00整最終產(chǎn)生開盤價。交易時間：上午9：00-10：15；10：15-11：30，下午1：30-3：00停盤（上交所2：10-20休息10分鐘）期貨基礎(chǔ)-期貨操盤手培訓(xùn)教程K線大家庭

(1)(2)(3)(4)(5)(6)（7）（8）（9）（10）（11）（12）

期貨基礎(chǔ)-期貨操盤手培訓(xùn)教程注解：上影線代表空方，其長短代表空方力量的強弱。下影線代表多方，其長短代表多方力量的強弱。實體部分代表多方或者空方的戰(zhàn)斗成果。其大小同樣代表多空雙方的力量。十字星代表多空雙方力量勢均力敵的狀態(tài)。期貨基礎(chǔ)-期貨操盤手培訓(xùn)教程K線小結(jié)

無招勝有招，這是武術(shù)的最高境界。那么我們掌握了K線的基本概念及各要素之后，完全沒必要去死記硬背的去記K線圖及其各種組合，面對我們平時遇到的K線圖，可以游刃有余地通過我們大腦的正確思考,并且配合其他各種技術(shù)分析手段，去達到較為準(zhǔn)確地預(yù)測未來行情走勢的最終目的！期貨基礎(chǔ)-期貨操盤手培訓(xùn)教程趨勢的基本概念及應(yīng)用

所謂趨勢就是未來市場的走向。趨勢具有三種方向（上升趨勢、下降趨勢、盤整趨勢）和三種規(guī)模（主要趨勢、次要趨勢、短暫趨勢）。趨勢的走勢和波浪類似，是由一系列的波峰和波谷組成。波峰和波谷的方向依次向上則稱為上升趨勢；波峰和波谷的方向依次向下則稱為下降趨勢；波峰和波谷的方向是水平方向則稱為盤整趨勢。趨勢概念當(dāng)中提到的波峰和波谷，我們把波峰稱為壓力，波谷稱為支撐。支撐和壓力是技術(shù)分析中經(jīng)常提到的兩個術(shù)語。期貨基礎(chǔ)-期貨操盤手培訓(xùn)教程

(1)上升趨勢(2)盤整趨勢(3)下降趨勢波峰(壓力)波峰(壓力)波峰(壓力)波谷(支撐)波谷(支撐)波谷(支撐)期貨基礎(chǔ)-期貨操盤手培訓(xùn)教程

支撐和壓力互相交換角色:波峰(壓力)和波谷(支撐)其實就是我們在K線圖表中經(jīng)?？吹降南鄳?yīng)的高點和低點,當(dāng)壓力和支撐被市場打破后,壓力和支撐就會變成以后行情下降和上升當(dāng)中的支撐和壓力。壓力壓力支撐支撐期貨基礎(chǔ)-期貨操盤手培訓(xùn)教程

大部分投資者對趨勢的認(rèn)識局限在對趨勢方向（上升趨勢、下降趨勢、盤整趨勢）概念的了解，而忽略了對趨勢規(guī)模（主要趨勢、次要趨勢、短暫趨勢）的了解，這是很不應(yīng)該的。正是在了解并掌握了趨勢規(guī)模的概念后，我們才能更好地把握趨勢的方向，更快地選擇入市的時機。期貨市場相對股票市場具有雙向交易和T+0的特點，對于期貨中線投資者應(yīng)日線（主要趨勢）認(rèn)勢，30分鐘線（次要趨勢）選擇入市的時機；對于期貨日內(nèi)短線投資者應(yīng)30分鐘線（主要趨勢）認(rèn)勢，5分鐘或10分鐘線（次要趨勢）選擇入市的時機；對于期貨極短線投資者應(yīng)15分鐘線（主要趨勢）認(rèn)勢，3分鐘線（次要趨勢）選擇入市的時機。期貨基礎(chǔ)-期貨操盤手培訓(xùn)教程

趨勢的三種規(guī)模(圖為上升趨勢)短暫趨勢次要趨勢短暫趨勢期貨基礎(chǔ)-期貨操盤手培訓(xùn)教程行情的回調(diào)、反彈及反轉(zhuǎn)的基本概念上升趨勢當(dāng)中的下跌，我們稱之為回調(diào)。下降趨勢當(dāng)中的上漲，我們稱之為反彈。上升趨勢轉(zhuǎn)變?yōu)橄陆第厔莼蛳陆第厔蒉D(zhuǎn)變?yōu)樯仙厔荩覀兎Q之為反轉(zhuǎn)。上升趨勢不改變的前提下，行情的任何回調(diào)都買入；下降趨勢不改變的前提下，行情的任何反彈都賣出；能夠準(zhǔn)確地分辨出行情的回調(diào)、反彈、反轉(zhuǎn)以及及時把握回調(diào)向反轉(zhuǎn)和反彈向反轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)化的瞬間，就會提高交易的成功率。（隨后的課件當(dāng)中會詳細(xì)講解這個核心問題）期貨基礎(chǔ)-期貨操盤手培訓(xùn)教程趨勢線包括上升趨勢線和下降趨勢線

上升趨勢線是由一系列向上反彈的低點連接而成的一條直線;下降趨勢線是由一系列相繼上沖的高點連接而成的一條直線。

上升趨勢線下降趨勢線支撐作用壓力作用期貨基礎(chǔ)-期貨操盤手培訓(xùn)教程黃金分割率:38.2%、50%、61.8%

黃金分割率示意圖38.2%支撐50%支撐61.8%支撐38.2%壓力61.8%壓力50%壓力期貨基礎(chǔ)-期貨操盤手培訓(xùn)教程

注解：根據(jù)黃金分割律我們可以很簡單地計算出一波上升行情或者一波下降行情回調(diào)和反彈的價位，但切不可直接在計算出的回調(diào)支撐位和反彈壓力位買進和賣出。而是應(yīng)該在這些計算出的價位附近提高我們交易者的警惕，并配合K線形態(tài)、技術(shù)指標(biāo)等一系列技術(shù)手段再決定是否買進和賣出。只有這樣，才能提高我們投資者交易的成功率和準(zhǔn)確率，從而減少不必要的損失，真正達到投資者投身期貨市場賺錢的最終目的！期貨基礎(chǔ)-期貨操盤手培訓(xùn)教程缺口的基本概念及分類缺口就是K線圖表上沒有交易的區(qū)域。包括突破缺口、中繼缺口（測量缺口）、衰竭缺口和一般缺口四類。突破缺口：通常發(fā)生在重要的價格運動發(fā)生之后或新的重要的價格運動發(fā)生之初。此類缺口一般不會被價格回補。中繼缺口：通常發(fā)生在價格趨勢已經(jīng)發(fā)生發(fā)展了一段時間而出現(xiàn)的一個或者一系列缺口。此類缺口一般也不會被價格回補，而預(yù)示行情僅運行到價格趨勢的中間階段。期貨基礎(chǔ)-期貨操盤手培訓(xùn)教程

衰竭缺口：通常發(fā)生在價格趨勢運動的尾聲，具有疲軟的意味。此類缺口往往會被價格回補。一般缺口：這是容易被交易者忽略的一類缺口，通常發(fā)生在盤整趨勢的價格區(qū)域之內(nèi)或者交易極為清淡的情況下。此類缺口對我們研究價格趨勢的方向并沒有實質(zhì)性的幫助和意義，但認(rèn)清一般缺口有助于我們節(jié)省精力，從而把更多的精力放到研究趨勢的其他方面。期貨基礎(chǔ)-期貨操盤手培訓(xùn)教程

缺口（突破、中繼、衰竭）示意圖突破缺口衰竭缺口向下的突破缺口中繼（測量）缺口島形反轉(zhuǎn)期貨基礎(chǔ)-期貨操盤手培訓(xùn)教程如何辨別趨勢方向的實用技巧順勢而為!這是每個投資者所孜孜以求的最終目標(biāo),也是技術(shù)分析的核心所在。如何順勢而為就成為擺在我們面前必須面對和克服的問題，也只有在我們學(xué)會并掌握了把握趨勢方向的方法，拿到了期貨市場致勝的鑰匙之后，我們才能夠隨心所欲、游刃有余地在期貨市場避免市場風(fēng)險的同時取得豐厚的利潤和回報！從而在期貨市場實現(xiàn)自己的人生價值！期貨基礎(chǔ)-期貨操盤手培訓(xùn)教程移動平均線EMA的基本概念及應(yīng)用移動平均線是把根據(jù)K線收盤價一段時間內(nèi)(5日、10日、30日）的算術(shù)平均值用一條光滑的曲線連接而成的一條直線。它實質(zhì)上是一種技術(shù)分析追蹤趨勢的工具，以跟蹤趨勢的進程為己任。實戰(zhàn)中，在上升趨勢和下降趨勢中具有支撐和壓力的作用！并能通過短期、長期移動平均線的金叉（短期EMA從下方向上穿越長期EMA）和死叉（短期EMA從上方向下穿越長期EMA）有效地揭示行情上漲或下跌的開始！期貨基礎(chǔ)-期貨操盤手培訓(xùn)教程

現(xiàn)代科技日新月異,我們大家使用的手機在某些特定地域會失去信號而無法正常使用,但是除此之外又會恢復(fù)信號而正常使用。大家都知道移動平均線具有支撐和壓力的作用,殊不知移動平均線也有支撐和壓力失效的時候。當(dāng)行情處于盤整趨勢的時候,移動平均線的支撐和壓力的作用失效(此時應(yīng)該看KD隨機指標(biāo)）;期貨基礎(chǔ)-期貨操盤手培訓(xùn)教程

當(dāng)行情處于明顯的上升趨勢和明顯下降趨勢的時候，移動平均線才會具有支撐和壓力的作用（此時不應(yīng)該看KD隨機指標(biāo)）。小結(jié)：盤整趨勢時，看KD隨機指標(biāo)，而不看移動平均線;趨勢明顯時，看移動平均線，而不看KD隨機指標(biāo)！盤整趨勢轉(zhuǎn)變?yōu)樯仙厔莼蛳陆第厔莸臅r候，也就是移動平均線的支撐和壓力失效到有效的時候。期貨基礎(chǔ)-期貨操盤手培訓(xùn)教程移動平均線EMA對行情趨勢研究的不足移動平均線EMA雖然能有效地揭示上升趨勢和下降趨勢的開始并相應(yīng)追蹤一波上升行情和下降行情,但無法真正識別和顯示舊趨勢已經(jīng)終結(jié)或反轉(zhuǎn)、新趨勢正在萌生的關(guān)鍵契機！也就是說不能及時辨別行情反轉(zhuǎn)（反彈轉(zhuǎn)化為反轉(zhuǎn)、回調(diào)轉(zhuǎn)化為反轉(zhuǎn)）的瞬間。根據(jù)移動平均線原理通過二次平均得出的技術(shù)指標(biāo)指數(shù)平滑異同移動平均線（簡稱MACD)就有效地彌補了移動平均線EMA的不足，較為及時準(zhǔn)確地反映了行情趨勢反轉(zhuǎn)的瞬間！下面我們會用大量的圖片和文字來描述MACD指標(biāo)對交易者行情趨勢研究方面的幫助!期貨基礎(chǔ)-期貨操盤手培訓(xùn)教程MACD指標(biāo)的圖解及其應(yīng)用MACD指標(biāo)圖解：圖中一條橫線代表零軸（零線）；一條白線代表快線（差離值）；一條黃線代表慢線（差離9日平均值）；零軸上方的紅柱代表上漲的強度；零軸下方的綠柱代表下跌的強度。注:（差離值=12EMA-26EMA）MACD指標(biāo)的應(yīng)用：關(guān)鍵看黃線！黃線在零軸之上代表上漲，看多！黃線在零軸之下代表下跌，看空！黃線在零軸之上，白線從上方向下穿越黃線以后，只要黃線不下破零軸，我們就稱之為回調(diào)，如果黃線下破零軸，我們就稱之為反轉(zhuǎn)；黃線在零軸之下，白線從下方向上穿越黃線以后，只要黃線不上破零軸，我們就稱····期貨基礎(chǔ)-期貨操盤手培訓(xùn)教程

之為反彈，如果黃線上破零軸，我們就稱之為反轉(zhuǎn)！那么，我們在日線交易中，只要黃線在零軸之上我們永遠(yuǎn)在交易當(dāng)中做多思路而堅決不去做空(日內(nèi)短空可以但不過夜)；反過來，只要黃線在零軸之下我們永遠(yuǎn)在交易當(dāng)中做空思路而堅決不去做多(日內(nèi)短多可以但不過夜)！這是交易當(dāng)中必須堅守的原則!在漲勢行情當(dāng)中不做空，在跌勢行情當(dāng)中不做多，這是我們每個交易者都明白的淺顯易懂的道理。究其原因，不是交易者想逆市交易，而是看不清趨勢的方向，從而導(dǎo)致賠錢的結(jié)果。那么,在我們交易者明白并掌握了辨認(rèn)趨勢的方法以后,就完全可以回避逆市交易而真正達到順勢交易從而賺錢的最終目的!期貨基礎(chǔ)-期貨操盤手培訓(xùn)教程

回調(diào)轉(zhuǎn)變?yōu)榉崔D(zhuǎn)反彈回調(diào)期貨基礎(chǔ)-期貨操盤手培訓(xùn)教程

零軸線以下堅決不做或是謹(jǐn)慎做多期貨基礎(chǔ)-期貨操盤手培訓(xùn)教程實例解析2008年10月15日905白糖在經(jīng)過長期下跌之后率先開始反彈，是當(dāng)日所有品種中唯一上漲的合約。究其原因，在14日其30分鐘K線已經(jīng)上破MACD零軸，那么在15日就是空單離場多單進場的最佳時機。對于日內(nèi)短線和極短線投資者也完全可以相應(yīng)把握這波反彈行情，充分享受到期貨交易雙向交易的魅力。{15日跟隨白糖反彈，表現(xiàn)較強的品種還有0812鋁和0905的強麥}期貨基礎(chǔ)-期貨操盤手培訓(xùn)教程實例解析2008年國慶節(jié)后的行情是史無前例的，唯獨黃金上漲，從基本面看是由于黃金作為避險工具所造成的，這種炒作在10月10日達到極致。投資者如果在那時靠消息做多，隨后黃金的行情對于做多的客戶而言其結(jié)果是災(zāi)難性的。在期貨交易中，靠消息（基本面）做交易的交易者是不可取的，消息僅是參考而已！真正能夠幫助交易者做好交易達到賺錢的目的只有技術(shù)分析一條路??！期貨基礎(chǔ)-期貨操盤手培訓(xùn)教程趨勢的價格形態(tài)在期貨交易中交易者應(yīng)提高警惕密切關(guān)注的往往是行情的高點(壓力)和低點(支撐),當(dāng)市場不斷試探行情前期高點和前期低點的時候,會在我們所看到的K線圖表上形成一定的價格圖案,這些特定的價格圖案就稱之為價格形態(tài)。我們之所以要花一定的精力來研究價格形態(tài)，就因為價格形態(tài)具有預(yù)測性的價值，會幫助交易者辨別未來趨勢的方向。價格形態(tài)包括反轉(zhuǎn)形態(tài)和持續(xù)形態(tài)兩類。期貨基礎(chǔ)-期貨操盤手培訓(xùn)教程趨勢的反轉(zhuǎn)形態(tài)在講反轉(zhuǎn)形態(tài)之前，我們有必要了解市場頂部形態(tài)和底部形態(tài)的特點也就是特征。在頂部形態(tài)中，價格波動更大且更劇烈，但時間較短；在底部形態(tài)中，價格波動通常只具有較小的波動幅度，但耗時較長。反轉(zhuǎn)形態(tài)名副其實，意味著趨勢將要發(fā)生重要反轉(zhuǎn)，交易者研究反轉(zhuǎn)形態(tài)的目的關(guān)鍵是必須在形態(tài)形成的過程中盡早作出判斷！趨勢的反轉(zhuǎn)形態(tài)主要包括五類：頭肩頂（底）、三重頂（底）、雙重頂（底）、圓形頂（底）V形頂（底）期貨基礎(chǔ)-期貨操盤手培訓(xùn)教程頭肩頂（底）:最著名且最重要上升趨勢線頸線反撲

頭右肩左肩頭肩頂示意圖期貨基礎(chǔ)-期貨操盤手培訓(xùn)教程

左肩右肩

頭頭肩底示意圖下降趨勢線頸線反撲頭肩底與頭肩頂?shù)膮^(qū)別在于行情突破頸線的時候必須有成交量的配合期貨基礎(chǔ)-期貨操盤手培訓(xùn)教程三重頂(底):頭肩頂(底)的變形

頂頂頂

三重頂示意圖反撲期貨基礎(chǔ)-期貨操盤手培訓(xùn)教程

底底底三重底示意圖三重底與三重頂?shù)膮^(qū)別在于行情突破時有成交量反撲期貨基礎(chǔ)-期貨操盤手培訓(xùn)教程雙重頂(底):最常見的反轉(zhuǎn)形態(tài)

頂頂

雙重頂示意圖上升趨勢線反撲期貨基礎(chǔ)-期貨操盤手培訓(xùn)教程

底底雙重底示意圖下降趨勢線反撲雙重底與雙重頂?shù)膮^(qū)別在于行情突破時有量期貨基礎(chǔ)-期貨操盤手培訓(xùn)教程圓形頂（底）：較少見的反轉(zhuǎn)形態(tài)也叫盆形或碗形，代表趨勢是一種逐漸平緩的變化過程。

圓形頂（底）示意圖期貨基礎(chǔ)-期貨操盤手培訓(xùn)教程V形頂（底）：代表劇烈的市場反轉(zhuǎn)

此形態(tài)經(jīng)常出現(xiàn)在市場持續(xù)上漲（下跌），一路很少調(diào)整或只有微小調(diào)整的情況下！

V形頂（底）示意圖期貨基礎(chǔ)-期貨操盤手培訓(xùn)教程趨勢的持續(xù)形態(tài)在了解了趨勢的反轉(zhuǎn)形態(tài)后,我們不要認(rèn)為行情都會在行情的前期高點和低點反轉(zhuǎn),下面要講到的持續(xù)形態(tài)就意味著行情只是在前期高點和低點的休整,之后趨勢行情會沿著原有趨勢運行。趨勢的持續(xù)形態(tài)主要包括：三角形（上升三角形、下降三角形、對稱三角形）、旗形和三角旗形、楔形和矩形。另外，有必要了解擴大形態(tài)（喇叭形）和鉆石形態(tài)這兩種較少見的價格形態(tài)。期貨基礎(chǔ)-期貨操盤手培訓(xùn)教程

上升（下降）三角形示意圖上升三角形看漲下降三角形看跌期貨基礎(chǔ)-期貨操盤手培訓(xùn)教程

對稱三角形示意圖對稱三角形沿原有趨勢運行期貨基礎(chǔ)-期貨操盤手培訓(xùn)教程

旗形:市場充滿活力,代表劇烈的運動

旗形示意圖充滿活力期貨基礎(chǔ)-期貨操盤手培訓(xùn)教程

極多見于中繼位的調(diào)整行情中出現(xiàn)

三角旗形示意圖充滿活力期貨基礎(chǔ)-期貨操盤手培訓(xùn)教程