中央銀行學(xué)課件：金融監(jiān)管的內(nèi)容和方法

金融監(jiān)管的內(nèi)容和方法本講主要內(nèi)容金融監(jiān)管的目標(biāo)金融監(jiān)管的基本原則金融監(jiān)管的主要方法金融監(jiān)管的國(guó)際協(xié)作1“監(jiān)管與被監(jiān)管的關(guān)系就像是交警和司機(jī)的關(guān)系。司機(jī)的目的是開得更快，交警的目的是保障人身安全。銀行、證券、保險(xiǎn)等金融機(jī)構(gòu)希望發(fā)展的更快，利潤(rùn)更高；監(jiān)管機(jī)構(gòu)就像交警一樣，希望風(fēng)險(xiǎn)最小，不要影響社會(huì)穩(wěn)定。監(jiān)管的目的不是要將被監(jiān)管者束縛起來，而是要保障被監(jiān)管者在風(fēng)險(xiǎn)控制的前提下發(fā)展的更快?！薄袊?guó)銀監(jiān)會(huì)培訓(xùn)中心副主任陳偉鋼金融監(jiān)管的內(nèi)容和方法（概述）金融監(jiān)管的內(nèi)容和方法是指一個(gè)國(guó)家的中央銀行（或金融監(jiān)管當(dāng)局）在對(duì)金融機(jī)構(gòu)或金融市場(chǎng)活動(dòng)進(jìn)行監(jiān)管的過程中所采取的目標(biāo)定位、基本原則與策略方法等,連同金融監(jiān)管體制安排構(gòu)成了一國(guó)金融監(jiān)管體系的核心框架：目標(biāo)：金融監(jiān)管活動(dòng)的行動(dòng)指南，分為總體目標(biāo)與具體目標(biāo)基本原則：金融監(jiān)管活動(dòng)所遵循的一般方法論基礎(chǔ)策略與方法：全面覆蓋金融主體及其行為活動(dòng)的全過程國(guó)際維度：統(tǒng)一國(guó)際監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)以及危機(jī)時(shí)期的互助協(xié)作2金融監(jiān)管的目標(biāo)總體目標(biāo)維護(hù)穩(wěn)定、健全和高效的金融體系具體目標(biāo)規(guī)范金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)行為，維護(hù)金融體系的整體安全和穩(wěn)健保護(hù)消費(fèi)者權(quán)益，維護(hù)社會(huì)公眾利益形成公平有序的金融市場(chǎng)環(huán)境促進(jìn)可持續(xù)的經(jīng)濟(jì)金融協(xié)調(diào)發(fā)展3金融監(jiān)管的基本原則獨(dú)立性原則合法性原則透明性原則有效性原則經(jīng)濟(jì)性原則協(xié)調(diào)性原則4金融監(jiān)管的策略與方法市場(chǎng)準(zhǔn)入監(jiān)管金融監(jiān)管當(dāng)局采用“事先檢查篩選法”對(duì)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行審查，只有組織結(jié)構(gòu)、人員和財(cái)務(wù)狀況等指標(biāo)達(dá)到監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的金融機(jī)構(gòu)才能注冊(cè)登記運(yùn)營(yíng)過程監(jiān)管金融機(jī)構(gòu)進(jìn)入市場(chǎng)之后，金融監(jiān)管當(dāng)局還會(huì)對(duì)金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)的業(yè)務(wù)范圍、資本充足率以及風(fēng)險(xiǎn)管理等方面進(jìn)行監(jiān)控退出風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管金融監(jiān)管當(dāng)局按照金融機(jī)構(gòu)違規(guī)經(jīng)營(yíng)行為和退出風(fēng)險(xiǎn)的嚴(yán)重性，相應(yīng)采取責(zé)令整改→強(qiáng)制制裁→緊急援助等監(jiān)管方法金融監(jiān)管沙盒在可控環(huán)境內(nèi)實(shí)施監(jiān)管，讓新產(chǎn)品和新模式在真實(shí)市場(chǎng)環(huán)境中迭代驗(yàn)證，旨在實(shí)現(xiàn)激勵(lì)金融創(chuàng)新與保護(hù)消費(fèi)者權(quán)益之間的平衡5金融監(jiān)管國(guó)際協(xié)作的必要性6監(jiān)管制度差異導(dǎo)致監(jiān)管規(guī)避和監(jiān)管套利既有損于國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)的公平競(jìng)爭(zhēng)，又加劇了東道國(guó)金融體系的風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)而對(duì)國(guó)際金融穩(wěn)定產(chǎn)生潛在威脅投機(jī)資本增加金融系統(tǒng)的不穩(wěn)定性國(guó)際投機(jī)資本攻擊既使目標(biāo)國(guó)金融系統(tǒng)承受巨大壓力甚至發(fā)生金融危機(jī)，又容易通過國(guó)際金融市場(chǎng)之間的聯(lián)動(dòng)效應(yīng)和外溢效應(yīng)導(dǎo)致“多米諾骨牌”式的國(guó)際金融動(dòng)蕩國(guó)際金融危機(jī)管理的權(quán)責(zé)不清任何國(guó)家的中央銀行或監(jiān)管部門都沒有義務(wù)且通常也不愿獨(dú)自為離岸金融市場(chǎng)的跨國(guó)金融機(jī)構(gòu)承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任，事前監(jiān)管缺位和事后缺乏處置機(jī)制成為影響國(guó)際金融穩(wěn)定的重要原因金融監(jiān)管國(guó)際協(xié)作的現(xiàn)狀7目前已經(jīng)產(chǎn)生了一些國(guó)際性或區(qū)域性的金融監(jiān)管組織，以國(guó)際協(xié)議的方式出臺(tái)了大量國(guó)際金融監(jiān)管條例，比較具有代表性的包括巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)（BCBS）、國(guó)際貨幣基金組織（IMF）以及國(guó)際證監(jiān)會(huì)組織（IOSCO）等巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)（BCBS）國(guó)際清算銀行（BIS）下設(shè)的巴塞爾銀行業(yè)條例和監(jiān)督委員會(huì)的常設(shè)委員會(huì)——巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)（BCBS）制定了一系列國(guó)際共同協(xié)議（巴塞爾協(xié)議Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ）目的維護(hù)市場(chǎng)穩(wěn)定減少國(guó)際銀行間的不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)降低銀行信用系統(tǒng)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)實(shí)質(zhì)僅僅是國(guó)際商業(yè)銀行聯(lián)合監(jiān)管的提倡，并不具備正式的監(jiān)管權(quán)力8巴塞爾協(xié)議（BaselAccord）巴塞爾協(xié)議Ⅰ于1988年通過，主要關(guān)注信用風(fēng)險(xiǎn)。通過統(tǒng)一規(guī)定銀行的資本充足率，加強(qiáng)對(duì)銀行資本及風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的監(jiān)管，抑制銀行間的不公平競(jìng)爭(zhēng)巴塞爾協(xié)議Ⅱ于2004年發(fā)布，涵蓋了更多風(fēng)險(xiǎn)（信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)），因而更具有前瞻性。最低資本要求、審查監(jiān)理程序以及市場(chǎng)制約機(jī)能構(gòu)成了巴塞爾協(xié)議Ⅱ的三大支柱巴塞爾協(xié)議Ⅲ提高了資本充足率要求，還引入了杠桿率指標(biāo)和流動(dòng)性指標(biāo)（短期的流動(dòng)性覆蓋率與中長(zhǎng)期的凈穩(wěn)定資金率）9國(guó)際貨幣基金組織（IMF）國(guó)際貨幣基金組織（InternationalMonetaryFund，IMF）是根據(jù)布雷頓森林會(huì)議上簽訂的《國(guó)際貨幣基金協(xié)定》于1945年成立的國(guó)際金融機(jī)構(gòu)。國(guó)際貨幣基金組織與世界銀行同時(shí)成立、并列為世界兩大金融機(jī)構(gòu)國(guó)際貨幣基金組織的職責(zé)確保國(guó)際貨幣體系（匯率和國(guó)際支付制度）的穩(wěn)定，促進(jìn)國(guó)際貿(mào)易平穩(wěn)增長(zhǎng)、促進(jìn)各國(guó)交流穩(wěn)定監(jiān)察貨幣匯率和各國(guó)貿(mào)易情況提供技術(shù)和資金協(xié)助10國(guó)際證監(jiān)會(huì)組織（IOSCO）國(guó)際證監(jiān)會(huì)組織（IOSCO）成立于1983年，由各國(guó)各地區(qū)證券期貨監(jiān)管機(jī)構(gòu)組成的專業(yè)組織，是主要的金融監(jiān)管國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)制定機(jī)構(gòu)之一截至2019年12月，共有228個(gè)會(huì)員，包括129個(gè)正式會(huì)員，32個(gè)聯(lián)系會(huì)員和67個(gè)附屬會(huì)員（含上交所、深交所、中金所、中證登、投保基金公司、國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)、中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)）綱領(lǐng)性文件：《證券監(jiān)管目標(biāo)和原則》證券監(jiān)管的三項(xiàng)目標(biāo)保護(hù)投資者確保市場(chǎng)的公平、高效和透明減少系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)11目前金融監(jiān)管國(guó)際協(xié)作存在的問題12各國(guó)的參與意識(shí)與參與程度不盡相同，制約國(guó)際金融監(jiān)管的合作范圍各國(guó)金融監(jiān)管制度、技術(shù)和水平等方面存在明顯差異，加大統(tǒng)一監(jiān)管的難度各種國(guó)際監(jiān)管協(xié)議的權(quán)威性有限，尚不具備真正意義上的國(guó)際強(qiáng)制執(zhí)行力國(guó)際金融監(jiān)管信息的交流與共享程度不高，妨礙國(guó)際監(jiān)管協(xié)作效率的提高國(guó)際金融監(jiān)管協(xié)作的未來發(fā)展趨勢(shì)擴(kuò)大金融監(jiān)管合作的國(guó)