中級財務(wù)管理課件習(xí)題

中級財務(wù)管理課件習(xí)題目錄CONTENTS財務(wù)分析籌資管理投資管理營運資金管理利潤分配管理01財務(wù)分析CHAPTER流動比率速動比率資產(chǎn)負債率利息保障倍數(shù)財務(wù)比率分析01020304衡量企業(yè)短期償債能力，計算公式為流動資產(chǎn)除以流動負債。衡量企業(yè)快速償債能力，計算公式為速動資產(chǎn)除以流動負債。衡量企業(yè)長期償債能力，計算公式為負債總額除以資產(chǎn)總額。衡量企業(yè)支付利息的能力，計算公式為息稅前利潤除以利息支出。將企業(yè)不同時期的財務(wù)報表數(shù)據(jù)進行對比，以分析財務(wù)指標的變化趨勢。橫向分析將企業(yè)財務(wù)報表數(shù)據(jù)與行業(yè)平均水平或競爭對手進行對比，以評估企業(yè)在行業(yè)中的地位和競爭力?？v向分析通過分析影響財務(wù)指標的各種因素，找出主要影響因素和潛在的改進空間。因素分析財務(wù)趨勢分析通過分析權(quán)益凈利率、資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和權(quán)益乘數(shù)等指標之間的關(guān)系，評估企業(yè)盈利能力、營運能力和償債能力。杜邦分析法將多個財務(wù)指標進行加權(quán)平均或使用綜合評價模型，得出一個綜合評分，以全面評估企業(yè)的財務(wù)狀況和經(jīng)營績效。財務(wù)指標綜合評價財務(wù)綜合分析02籌資管理CHAPTER總結(jié)詞股權(quán)籌資是指企業(yè)通過發(fā)行股票的方式籌集資金，是公司籌資的主要方式之一。詳細描述股權(quán)籌資的優(yōu)點在于沒有固定的到期日，不需要償還本金，并且沒有固定的利息負擔(dān)，財務(wù)風(fēng)險較小。此外，通過股權(quán)籌資可以增加公司的信譽，提高公司的股票價格，從而吸引更多的投資者。股權(quán)籌資總結(jié)詞債務(wù)籌資是指企業(yè)通過向銀行或其他金融機構(gòu)借款的方式籌集資金，通常需要支付一定的利息。詳細描述債務(wù)籌資的優(yōu)點在于資金成本較低，可以發(fā)揮財務(wù)杠桿的作用，提高企業(yè)的盈利能力。此外，債務(wù)籌資還可以幫助企業(yè)保持對經(jīng)營的控制權(quán)，因為債務(wù)到期需要償還本金，而股票則不需要。債務(wù)籌資混合籌資是指企業(yè)同時采用股權(quán)和債務(wù)的方式籌集資金，通常是通過發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券或優(yōu)先股等方式實現(xiàn)。總結(jié)詞混合籌資的優(yōu)點在于可以同時滿足企業(yè)的不同資金需求，并且可以降低企業(yè)的資本成本。此外，通過發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券或優(yōu)先股等方式，企業(yè)可以在未來獲得更多的資金來源，從而更好地應(yīng)對市場變化和風(fēng)險挑戰(zhàn)。詳細描述混合籌資03投資管理CHAPTER長期投資是指企業(yè)為了獲得長期效益而進行的投資，通常包括固定資產(chǎn)投資、無形資產(chǎn)投資、研發(fā)投資等。長期投資需要注重資產(chǎn)質(zhì)量和運營效率，加強資產(chǎn)管理和運營監(jiān)控，提高資產(chǎn)回報率。長期投資需要充分考慮風(fēng)險和收益的平衡，選擇合適的投資項目和時機，以實現(xiàn)企業(yè)長期發(fā)展戰(zhàn)略目標。長期投資需要關(guān)注市場變化和政策調(diào)整，及時調(diào)整投資策略和方向，以保持企業(yè)的競爭優(yōu)勢。長期投資中期投資是指企業(yè)在未來幾年內(nèi)為了實現(xiàn)特定的經(jīng)營目標而進行的投資，通常包括擴大生產(chǎn)規(guī)模、更新設(shè)備、推廣新產(chǎn)品等。中期投資需要注重投資效益和風(fēng)險控制，合理安排資金和資源，以實現(xiàn)企業(yè)中期發(fā)展目標。中期投資中期投資需要考慮市場需求和競爭環(huán)境，選擇具有市場潛力和競爭優(yōu)勢的投資項目。中期投資需要加強項目管理，確保項目按計劃推進，及時解決項目中出現(xiàn)的問題，保證項目的順利實施。短期投資是指企業(yè)為了應(yīng)對短期資金需求而進行的投資，通常包括現(xiàn)金管理、應(yīng)收賬款管理、存貨管理等。短期投資需要選擇高流動性和低風(fēng)險的金融工具，如貨幣市場基金、短期債券等，以確保資金安全和收益穩(wěn)定。短期投資需要加強內(nèi)部控制和管理流程，確保資金安全和合規(guī)性，防止出現(xiàn)違規(guī)操作和風(fēng)險事件。短期投資需要關(guān)注流動性和收益性，保持足夠的流動資金，以應(yīng)對日常經(jīng)營和突發(fā)情況。短期投資04營運資金管理CHAPTER制定合理的信用政策，評估客戶信用狀況，定期核對應(yīng)收賬款，及時催收逾期賬款。建立應(yīng)收賬款臺賬，定期分析應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)情況，加強與客戶的溝通與協(xié)作，優(yōu)化銷售合同條款。應(yīng)收賬款管理應(yīng)收賬款管理措施應(yīng)收賬款管理原則存貨管理目標確保企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的正常進行，降低存貨成本，提高存貨周轉(zhuǎn)率。存貨管理方法采用合理的存貨計價方法，定期進行存貨盤點和清查，優(yōu)化采購和生產(chǎn)計劃，實施經(jīng)濟訂貨量模型等。存貨管理短期融資管理短期融資渠道銀行短期借款、商業(yè)票據(jù)、短期債券等。短期融資管理策略合理規(guī)劃短期融資需求，評估不同融資方式的成本與風(fēng)險，保持流動性與盈利性的平衡。05利潤分配管理CHAPTER公司首先滿足投資需求，然后才將剩余的利潤分配給股東。剩余股利政策公司每年支付固定的或按一定比例增長的股利。固定或持續(xù)增長的股利政策公司支付正常股利，并在經(jīng)營狀況良好時支付額外股利。正常股利加額外股利政策公司不根據(jù)其經(jīng)營狀況而制定股利政策，而是根據(jù)股東的偏好來制定。股利無關(guān)政策股利政策將一股股票分割成多股較小的股票，增加股票的流通量，降低每股市價。股票分割公司從市場上購買自己的股票，通常是為了減少流通中的股份數(shù)量或作為員工激勵計劃的一部分。股票回購股票分割與股票回購給予員工購買公司股票的權(quán)