通信世界2024年第01期文摘：全球5G時代的雙重面孔 繁榮表象背后的商業(yè)困境

█老解韓國運營商在2019年率先啟動動通信行業(yè)“十年一G”的代際范式，5G時代已經(jīng)行至半途，到2030年將進5G網(wǎng)絡(luò)大規(guī)模建設(shè)依舊如火如荼，但對于5G商業(yè)價值的質(zhì)疑聲在行業(yè)內(nèi)卻隨著5G技術(shù)商用在全球范圍內(nèi)展開，大規(guī)模的5G網(wǎng)絡(luò)建設(shè)和增長迅猛的5G用戶數(shù)為移動通信行業(yè)營造出欣據(jù)移動通信全球行業(yè)組織GSMA統(tǒng)計，截至2023年三季度末，全球有106個國家和地區(qū)的277家運營商推出了5G服務(wù)，部署了481萬個5G基站，5G用戶規(guī)模超過14.2億戶，滲透率達16.6%。特別是在率先實現(xiàn)5G技術(shù)商用的國家和地區(qū)，5G發(fā)展的繁榮景象更加5G基站總量的66%；良好的5G網(wǎng)絡(luò)覆蓋也推動中國市場的5G用戶數(shù)在2023年三季度達到了7.37億，滲透率接近國成為全球規(guī)模最大的5G市場。同時，全球最先實現(xiàn)5G技術(shù)商用的韓國也在繼續(xù)領(lǐng)跑，建設(shè)了23萬個5G基站，創(chuàng)造了每萬人擁有41.5個5G余力的推廣下，韓國市場的5G用戶滲5G終端占比為82%，是全球5G終端滲透率最高的國家，并且全網(wǎng)5G終端29GB/月，使得韓國市場5G終端的流美國5G市場在初期選擇了毫米波度上制約了5G發(fā)展。從2021年開始，隨著北美5G主流頻段從毫米波轉(zhuǎn)為厘極推進5G基站建設(shè)，目前5G網(wǎng)絡(luò)覆蓋益于FWA的高DOU（約500GB/月T-Mobile的5G網(wǎng)絡(luò)分流比超過70%，印度市場也在大力追趕5G領(lǐng)先者的腳步，在2022年8月完成5G頻譜拍Jio和BhartiAirtel快速啟動了5G網(wǎng)絡(luò)建設(shè)，以平均每天建設(shè)1200個基站的速度，僅用一年時間就開通了30萬個5G基站。由于印度運營商采取了低資手機的DOU達到了31GB/月，為全球的DOU將進一步提升，到2029年達到75GB/月。GSMA預(yù)測，到2026年全球5G連接數(shù)將從2023年的15億增長到30億，2029年超越4G成為占據(jù)主導(dǎo)地位的移5G作為新一代通信技術(shù)的先進性報，而當(dāng)前5G繁榮發(fā)展的表象卻難掩其背后在商業(yè)回報上遲遲找不到出路當(dāng)前，5G用戶數(shù)不斷增長，5G網(wǎng)首先是頻譜低時延的特性需譜支持，C-Band（3GHz~6GHz）于優(yōu)質(zhì)頻譜資源的國外的其他絕大多（3.7GHz~3.98GHz）拍賣結(jié)果，拍賣總金額達811億美元，創(chuàng)造了FCC有史以來的最高拍賣紀(jì)錄。其中VerizonAT&T出資234億美元獲得80MHz帶寬，T-Mobile出資93億美元獲得其次是5G網(wǎng)絡(luò)建設(shè)成本。電磁波流C-Band上進行5G網(wǎng)絡(luò)建設(shè)的成本雖然推出5G服務(wù)對于遏制ARPU移動數(shù)據(jù)流量也以平均每兩年翻一番運營商的業(yè)務(wù)收入降幅卻從2022年二季度的1.6%擴大到了2023年二季度的先商用5G技術(shù)的領(lǐng)先運營商也面臨著同樣的境況。作為全球最先推出5G業(yè)接入流量在2022年底達到了2618億GB，是5G商用之初2019年1220億GB的2.15倍；但2022年的移動數(shù)據(jù)流量業(yè)務(wù)收入為6397億元，僅比2019年的6090億元增長了5%。量將增長218.9%，但移動運營商的業(yè)務(wù)收入?yún)s僅增長14.6%，用戶ARPU值速率更快的5G推動了數(shù)據(jù)流量的進行的5G網(wǎng)絡(luò)建設(shè)使得運營商的成本5G基站數(shù)量必然要多于4G；另一方面5G采用更高性能的處理芯片、射頻單5G基站的造價。2022年底，三大運營商用于5G網(wǎng)絡(luò)的CAPEX（固定資產(chǎn)投資）累計達到了截止到2019年底，中國市場的4G基站4G時代暴增的數(shù)據(jù)流量激發(fā)了運營商對于5G業(yè)務(wù)的樂觀預(yù)期，因此5G頻譜的競爭格外激烈。2020年初，中國臺灣拍賣3.5GHz頻譜，5家運營商共計進行了200多輪的出價才塵埃落定，最終以每10MHz帶寬約1.68億美元的中標(biāo)平均價刷新了此前意大利頻譜拍賣創(chuàng)造的1.07億美元的世界紀(jì)錄3.5GHz頻譜的90MHz帶寬，遠傳電信大哥大以約10億美元實力弱小的亞太電信和臺灣之星則未能中傳電信和臺灣大哥大并購，甚至未能跨過世界紀(jì)錄并未止步于美國聯(lián)邦通信委員會CAPEX累計達5068億元，平均每個基Omdia報告顯示，自2019年三季度啟動5G網(wǎng)絡(luò)建設(shè)開始，全球通信行業(yè)在最后是5G網(wǎng)絡(luò)的運營成本。5G高頻譜、大帶寬的特性使得MassiveMIMO大規(guī)模天線技術(shù)成為標(biāo)配，與MassiveMIMO技術(shù)的通道數(shù)可擴大512，甚至更高，雖然其增益大大超越4G設(shè)備，但也由此導(dǎo)致5G基站的單站度社會責(zé)任報告中披露，自2019年啟動5G網(wǎng)絡(luò)建設(shè)開始，其在網(wǎng)基站每載頻耗電量持續(xù)攀升，到2022年底已經(jīng)達到1438千瓦時，是2018年的2倍多中國通信標(biāo)準(zhǔn)化協(xié)會的數(shù)據(jù)顯示，5G主流基站設(shè)備的空載功耗約2.2~2.3千4G基站的三倍多。經(jīng)測算，以平均1.3元/千瓦時的轉(zhuǎn)供電價計算，一個4G基站每年的電費是20280元，一個5G基信與中國聯(lián)通到2022年底共建共享了帶來的運營成本增加已經(jīng)成為沉重的財務(wù)負擔(dān)?？傊?，運營商用于5G的投資和運營支出隨著5G基站數(shù)量的增加而大幅增加，但5G的業(yè)務(wù)收入?yún)s沒有因為數(shù)最直接的影響就是5G商業(yè)回報不及預(yù)以入選2023年《財富》世界500以2018年為起點，其運營利潤率基本網(wǎng)絡(luò)建設(shè)的CAPEX。按照會計處理原則，運營商用于5G網(wǎng)絡(luò)的CAPEX至當(dāng)下，雖然5G的CAPEX暫時沒有巨大壓力已經(jīng)讓實力較弱的運營商不除了中國臺灣市場的亞太電信和而被并購之外，泰國的第三大運營商DTAC也因未能獲得2.6GHz頻譜，在2021年底宣布與第二大移動運營商表象繁榮的5G在商業(yè)回報上陷入困境，其根源在于移動通信行業(yè)將5G技術(shù)代商業(yè)模式而形成的“路徑在從2G到4G的代際演進過程中，移動通信行業(yè)形開始了移動電話對固定電話的替代，運營商的業(yè)務(wù)增長驅(qū)動力來自于手機用戶數(shù)的效應(yīng)降低5G建網(wǎng)和運維成本，西班牙運營商MasMovil與Orange、英國運營商VodafoneUK與ThreeUK相繼在2022年6月和2023年6月宣布了合并的決定。2023年底，美國移動運營商DISHNetwork由于投入5G網(wǎng)絡(luò)建設(shè)的資金出現(xiàn)短缺且危及到自身財務(wù)安全，被迫宣布與衛(wèi)星通信運營商EchoStar合并，其CEO也被迫離職。新建5G基站后，又在2023年上半年將已建成的7200個5G基站中的2500個啟動2.3GHz的5G頻譜拍賣，但面對每也在2023年末爆出轟動業(yè)界的大新轉(zhuǎn)而把公司盈利的壓力轉(zhuǎn)嫁到了5G供商愛立信和諾基亞進行了8個月的艱苦本每年要花140億~190億美元用于設(shè)承擔(dān)替換競爭對手諾基亞全部現(xiàn)網(wǎng)設(shè)雖然OpenRAN架構(gòu)的5G網(wǎng)絡(luò)能否幫助AT&T在用戶市場競爭中保持優(yōu)勢還有待觀察，但AT&T亟需在5G上省錢的目的暫時達到了。同樣為了省錢，越來越多的運營商轉(zhuǎn)而開始在更低的頻段上建設(shè)5G網(wǎng)絡(luò)，把原用于2G或3G的低頻網(wǎng)絡(luò)資源重耕用于5G，雖然采購成本大大降低，但2G、3G的低頻屬性與僅有20MHz左右的頻寬，使得5G技術(shù)高速率、大帶寬的業(yè)因5G商業(yè)回報不及預(yù)期而導(dǎo)致的技動互聯(lián)網(wǎng)開始了對PC互聯(lián)網(wǎng)的替代，制賺得盆滿缽滿；4G時代手機上網(wǎng)成下沉為管道的運營商仍然可以從數(shù)據(jù)因此，當(dāng)以“大帶寬”“低時5G市場化時仍然延續(xù)了既有的傳統(tǒng)模式：通過大規(guī)模投入迅速實現(xiàn)5G網(wǎng)絡(luò)為了向資本市場證明移動通信行業(yè)可以通過不斷的技術(shù)迭代來實現(xiàn)永續(xù)增長的神話，運營商還照搬2G時代和4G時代的KPI指標(biāo)，把“用戶數(shù)”和“DOU”的增長型KPI套用在衡量5G熟地采用資費優(yōu)惠的市場手段來刺激手機用戶升級到5G。在韓國市場，為了提升5G數(shù)據(jù)流量，韓國運營商一再下調(diào)不限流量的5G套餐價格，同時還把5G手機在4G網(wǎng)絡(luò)上產(chǎn)生的數(shù)據(jù)流量納入“5G終端流量”這個獨創(chuàng)的KPI指標(biāo)，由此創(chuàng)造了韓國市場5G終端流量占比達到全網(wǎng)大運營商也創(chuàng)造性地提出了“5G套餐用戶數(shù)”的KPI指標(biāo)，甚至不惜通過資費優(yōu)惠的方式給沒有5G手機也不使用國市場的5G套餐用戶數(shù)在2023年10而市場上5G手機的累計出貨量卻僅有成本也更高的5G賣得比4G還便宜的代價，而由此帶來的后果卻是5G用戶ARPU自商用開始就一路下滑。以全底，每位5G用戶平均每月為中國電信帶來的收入是80.6元，但到2023年6月底，每位5G用戶平均每月就只能給中國電信帶來48.7元的收入，甚至已經(jīng)低于2019年底4G用戶的49.5元。量的抬升，從而實現(xiàn)業(yè)務(wù)收入的持續(xù)100%，用戶規(guī)模的增長也早就觸碰到ARPU值低于4G，那么升級用戶數(shù)的也成了制約手機數(shù)據(jù)流量持續(xù)增長的5小時，因此數(shù)據(jù)流量已經(jīng)告別了高歌同比增長率已經(jīng)從4G時代90%以上掉落到如今的30%左右。他們參考4G經(jīng)驗把當(dāng)下5G的商業(yè)困境歸咎為缺乏4G時代的“殺手級應(yīng)出5G商業(yè)困境的出路放在尋找類似4G用5G技術(shù)推動VR、AR等新興應(yīng)用發(fā)件能力和消費者購買力，很難像4G時中國運營商則沉迷于重新找回3G官方力量要求所有入網(wǎng)的手機必須預(yù)好一些，移動通信運營商T-Mobile和Verizon把5GFWA作為進攻固網(wǎng)寬承諾，美國運營商在寬帶服務(wù)市場迅速打開了局面。截至2023年9月底，務(wù)商和DSL提供商手中分別搶到了420RelianceJio也宣布推出5GFWA服的速度。RelianceJio將5GFWA的市場目標(biāo)設(shè)定為1億戶家庭，如目標(biāo)達成RelianceJio將成為全球最大的FWA截至2023年11月，全球共有121家運營商提供5GFWA服務(wù)，F(xiàn)WA的數(shù)據(jù)流量占到全球移動網(wǎng)絡(luò)數(shù)據(jù)流量的近移動數(shù)據(jù)總流量的30%。由此，市場研究公司Counterpoint在報告中將5GFWA稱為在寬帶服務(wù)不足的市場對有線寬帶服務(wù)進行替代的“殺手級5GFWA套餐以速率或大流量包為5G網(wǎng)絡(luò)帶來的數(shù)據(jù)流量非?？捎^，美國市場5GFWA的DOU約為500G/于發(fā)愁5G網(wǎng)絡(luò)利用率不高的移動運營已投入的空閑網(wǎng)絡(luò)資產(chǎn)賺取額外的業(yè)務(wù)收入，短期來看確實有助于提高5G但隨著FWA業(yè)務(wù)的不斷擴張，流量壓力的提升或?qū)⑵仁惯\營商為這項于固網(wǎng)寬帶500M或1000M的網(wǎng)速，5GFWA的百兆速率在技術(shù)上的弱勢纖普及度較高的市場，F(xiàn)WA幾乎無用所以，F(xiàn)WA顯然不是5G時代可以點上，在創(chuàng)造新的增量市場中發(fā)掘5G社會”的一代技術(shù)，5G相對于4G“改連接性能要求更高的行業(yè)市場進行賦能，圍繞行業(yè)應(yīng)用需求精準(zhǔn)部署5G專用網(wǎng)絡(luò)，由點及面地穩(wěn)步推進5G網(wǎng)絡(luò)出廠”的需求，5G技術(shù)可以通過專網(wǎng)求中創(chuàng)造新的產(chǎn)業(yè)價值。而運營商也運營模式和商業(yè)模式來創(chuàng)造新的用戶不僅是5G，還有5G更快更高效的連接能力作用于上層應(yīng)用所帶來的商業(yè)營商而言，要通過5G賦能行業(yè)獲取收期長無法速成，而且也難于實現(xiàn)規(guī)模雖然明知5G技術(shù)最大的價值在于規(guī)模效應(yīng)快速拉動市場的運營商才會急功近利地將高成本的5G主要用于解決4G網(wǎng)絡(luò)的擁堵問題，截至2023年947個實現(xiàn)了行業(yè)應(yīng)用所需的5G獨立組基于4G錨點的非獨立組網(wǎng)上，用以支持其以5G覆蓋人口的百分比為目標(biāo)展要走出5G時代的商業(yè)困境，運營5G-Adavance（5G-A）即將啟動5G而且在5G-A的部署上，運營商也在反思5G網(wǎng)絡(luò)建設(shè)“貪大求全”的教訓(xùn)。對中國市場5G發(fā)展決策有重大影世界5G大會上發(fā)表了題為《5G模式創(chuàng)院士確認了當(dāng)前5G模式存在的問題，并道出了5G-A時代可能帶來的歷史投“5