西財貨幣金融課件

西財貨幣金融課件貨幣與貨幣制度金融市場概述貨幣市場及其工具資本市場及其工具商業(yè)銀行與貨幣政策國際金融與匯率制度目錄contents貨幣與貨幣制度01貨幣是充當一般等價物的特殊商品，具有價值尺度、流通手段、支付手段、貯藏手段和世界貨幣五大職能。貨幣定義貨幣作為衡量商品價值的標準，使商品價值表現(xiàn)為價格，從而實現(xiàn)商品交換的量化。價值尺度貨幣在商品交換中起媒介作用，實現(xiàn)商品價值的轉移。流通手段貨幣作為獨立的價值形式進行單方面轉移，如清償債務、繳納稅款等。支付手段貨幣定義及職能貨幣形式演變歷程實物貨幣以自然界存在的某種物品或人們生產(chǎn)的某種物品作為貨幣，如貝殼、布帛等。金屬貨幣以金屬如金、銀、銅等作為貨幣材料，具有價值高、易于分割、便于攜帶等優(yōu)點。信用貨幣以國家信用為保證，通過信用程序發(fā)行和流通的貨幣，包括紙幣、銀行券等。電子貨幣以電子數(shù)據(jù)形式存儲在計算機系統(tǒng)中，并通過網(wǎng)絡系統(tǒng)以電子信息傳遞形式實現(xiàn)流通和支付功能的貨幣。國際貨幣體系以美元為中心的布雷頓森林體系崩潰后，形成了以多種儲備貨幣為主的國際貨幣體系。匯率制度各國根據(jù)本國經(jīng)濟情況和對外經(jīng)濟政策，選擇適合本國的匯率制度，如固定匯率制、浮動匯率制等。貨幣政策中央銀行通過調節(jié)貨幣供應量和利率等手段，影響宏觀經(jīng)濟運行，實現(xiàn)物價穩(wěn)定、經(jīng)濟增長等目標。當代貨幣體系與制度貨幣供應量層次貨幣創(chuàng)造過程貨幣政策工具貨幣政策傳導機制貨幣供應量及調控機制根據(jù)貨幣流動性的不同，將貨幣供應量劃分為M0、M1、M2等不同層次。中央銀行為實現(xiàn)貨幣政策目標而采取的措施和手段，包括存款準備金率、再貼現(xiàn)率、公開市場業(yè)務等。中央銀行通過基礎貨幣投放和商業(yè)銀行通過信貸活動創(chuàng)造存款貨幣的過程。貨幣政策工具通過影響金融機構和市場的行為，進而影響宏觀經(jīng)濟變量的過程。金融市場概述02金融市場定義金融市場是指資金供求雙方借助金融工具進行各種資金交易活動的場所，是實現(xiàn)貨幣資金借貸、辦理各種票據(jù)和有價證券交易活動的市場。金融市場分類按交易期限可分為貨幣市場和資本市場；按交易工具可分為債券市場、股票市場、外匯市場、保險市場、黃金市場等；按交割時間可分為現(xiàn)貨市場和期貨市場。金融市場定義與分類包括政府、企業(yè)、金融機構、居民個人以及外國投資者等。金融市場參與者包括聚斂功能、配置功能、調節(jié)功能、反映功能等，具體表現(xiàn)為金融市場能夠引導資金流向，實現(xiàn)資源優(yōu)化配置；能夠調節(jié)社會供求，促進經(jīng)濟平穩(wěn)運行；能夠反映經(jīng)濟狀況，為政府和企業(yè)決策提供信息支持。金融市場功能金融市場參與者及功能包括政府監(jiān)管、行業(yè)自律、社會監(jiān)督等多個層次，其中政府監(jiān)管是最主要的監(jiān)管形式，通過制定法律法規(guī)、實施行政許可、開展現(xiàn)場檢查和非現(xiàn)場監(jiān)管等手段來維護市場秩序。金融市場監(jiān)管體系包括貨幣政策、財政政策、產(chǎn)業(yè)政策等，其中貨幣政策是最主要的調控手段，通過調整貨幣供應量、利率、匯率等變量來影響市場供求狀況。金融市場政策金融市場監(jiān)管體系與政策隨著經(jīng)濟全球化的發(fā)展，金融市場也日益呈現(xiàn)出全球化的趨勢，各國金融市場之間的聯(lián)系和互動日益加強。全球化趨勢隨著科技的不斷進步和應用，金融市場也在不斷創(chuàng)新，出現(xiàn)了許多新的交易方式、交易產(chǎn)品和交易平臺。創(chuàng)新化趨勢隨著監(jiān)管體系的不斷完善和監(jiān)管力度的不斷加強，金融市場也日益呈現(xiàn)出規(guī)范化的趨勢，市場秩序更加良好，投資者權益得到更好的保障。規(guī)范化趨勢金融市場發(fā)展趨勢貨幣市場及其工具03貨幣市場定義及特點特點貨幣市場是指交易期限在一年以內(nèi)的短期金融市場，主要滿足金融機構的流動性需求。定義交易期限短、流動性高、風險相對較低、交易量巨大等。種類包括短期國庫券、商業(yè)票據(jù)、銀行承兌匯票、可轉讓定期存單、回購協(xié)議等。特點每種工具都有其獨特的期限、風險、收益和流動性等特點，例如短期國庫券以國家信用為擔保，風險最低；商業(yè)票據(jù)則由企業(yè)發(fā)行，風險相對較高但收益也相應較高。貨幣市場工具種類與特點貨幣市場運行機制及風險運行機制貨幣市場通過供求關系決定價格，采用競價交易方式，遵循“價格優(yōu)先、時間優(yōu)先”的原則。同時，貨幣市場還存在做市商制度，以提供市場流動性。風險貨幣市場雖然風險相對較低，但仍存在利率風險、信用風險、流動性風險等。例如，當市場利率上升時，貨幣市場工具的價格會下降，從而給投資者帶來損失。投資策略投資者可以根據(jù)自身的風險承受能力和收益要求，選擇適合自己的貨幣市場工具進行投資。例如，對于風險厭惡型投資者，可以選擇投資短期國庫券或銀行承兌匯票等低風險工具；對于追求高收益的投資者，則可以選擇投資商業(yè)票據(jù)或可轉讓定期存單等高風險工具。投資組合投資者還可以通過構建貨幣市場投資組合來分散風險，提高收益。例如，將一部分資金投資于短期國庫券以保本，另一部分資金投資于商業(yè)票據(jù)以獲取更高收益。貨幣市場投資策略資本市場及其工具04資本市場定義及特點02資本市場是指期限在一年以上各種資金借貸和證券交易的場所，包括股票市場、債券市場、基金市場等。01資本市場的特點是風險性高、流動性強、收益較高，是市場經(jīng)濟條件下資源配置的重要手段。代表公司所有權，享有公司經(jīng)營和決策的參與權，風險與收益并存。股票代表債權，享有固定收益和優(yōu)先受償權，風險相對較低。債券集合投資方式，分散風險，專業(yè)管理，收益與風險因基金類型而異?；鹨曰A金融產(chǎn)品為標的的派生金融產(chǎn)品，具有高杠桿、高風險、高收益等特點。金融衍生工具資本市場工具種類與特點企業(yè)通過發(fā)行股票或債券籌集資金，投資者通過購買獲得相應的權益。發(fā)行市場已發(fā)行的證券在投資者之間進行買賣轉讓，形成市場價格和交易量。交易市場資本市場運行機制及風險關注公司基本面和內(nèi)在價值，長期持有優(yōu)質股票或債券。價值投資成長投資組合投資定投策略關注高成長潛力的行業(yè)和公司，追求資本增值。通過構建多元化的投資組合分散風險，提高收益穩(wěn)定性。定期定額投資，降低市場波動對投資收益的影響。資本市場投資策略商業(yè)銀行與貨幣政策05信用中介、支付中介、信用創(chuàng)造、金融服務。負債業(yè)務（存款、借款等）、資產(chǎn)業(yè)務（貸款、投資等）、中間業(yè)務（結算、代理等）。商業(yè)銀行職能與業(yè)務類型商業(yè)銀行的業(yè)務類型商業(yè)銀行的基本職能貨幣政策目標及工具類型穩(wěn)定物價、充分就業(yè)、經(jīng)濟增長、國際收支平衡。貨幣政策目標一般性貨幣政策工具（存款準備金率、再貼現(xiàn)率、公開市場業(yè)務）、選擇性貨幣政策工具（消費者信用控制、證券市場信用控制等）和其他貨幣政策工具（道義勸告、窗口指導等）。貨幣政策工具類型VS通過貨幣政策工具的操作，影響中介目標（貨幣供應量、利率等），進而實現(xiàn)最終目標（穩(wěn)定物價等）的傳導過程。貨幣政策效果評估通過對比分析貨幣政策實施前后的經(jīng)濟指標變化，評估貨幣政策的實施效果。貨幣政策傳導機制貨幣政策傳導機制及效果評估作為貨幣政策傳導的重要渠道01商業(yè)銀行通過調整自身的信貸規(guī)模和結構，影響實體經(jīng)濟的資金需求和供給。作為貨幣政策工具的操作對象02商業(yè)銀行需要按照央行的要求，調整存款準備金率、再貼現(xiàn)率等，以配合貨幣政策的實施。作為貨幣政策效果的反饋者03商業(yè)銀行的經(jīng)營狀況和風險水平會受到貨幣政策的影響，同時也會通過自身的業(yè)務調整和市場反應，對貨幣政策的實施效果產(chǎn)生反饋作用。商業(yè)銀行在貨幣政策中的角色國際金融與匯率制度06國際金融體系定義指國際間貨幣金融關系的總和，包括國際貨幣制度、國際金融機構、國際金融市場及國際收支等方面。演變歷程從金本位制到布雷頓森林體系，再到牙買加體系，國際金融體系經(jīng)歷了多次變革。當前國際金融體系特點以美元為主導，多元化國際儲備貨幣體系逐漸形成，國際金融市場日益一體化。國際金融體系概述及演變歷程包括固定匯率制、浮動匯率制、有管理的浮動匯率制等。匯率制度類型經(jīng)濟基本面、政策因素、市場預期、地緣政治風險等。影響因素各國應根據(jù)自身經(jīng)濟情況和國際環(huán)境選擇適合的匯率制度。匯率制度選擇匯率制度類型及影響因素分析國際收支平衡表定義記錄一個國家在一定時期內(nèi)與其他國家進行對外經(jīng)濟往來所發(fā)生的全部經(jīng)濟交易的統(tǒng)計報表。編制原理遵循復式記賬原理，每筆交易同時記入有關項目的借方和貸方，金額相等。應用用于分析國家對外經(jīng)濟交往情況、制定