國際貨幣金融法

第八章國際貨幣金融法教學(xué)內(nèi)容

國際貨幣金融法的基本內(nèi)容教學(xué)重點(diǎn)1、了解國際貨幣制度的基本內(nèi)容，注意了解各種國際貨幣制度的區(qū)別，注意把握國際貨幣制度的演變及發(fā)展趨勢。2、掌握各種國際貨幣金融機(jī)構(gòu)的特征，注意把握不同的國際金融機(jī)構(gòu)在國際金融領(lǐng)域的作用。3、掌握世貿(mào)組織金融服務(wù)貿(mào)易法律文件和巴賽爾協(xié)議的主要內(nèi)容，注意把握世貿(mào)組織確立的金融服務(wù)范圍。4、注意掌握國際貸款協(xié)議的主要條款和國際金融租賃的法律特征。第一節(jié)國際貨幣制度一、國際貨幣制度的含義和主要內(nèi)容（一）國際貨幣制度的含義國際貨幣制度是一個綜合休。它既包括成文的調(diào)整國際貨幣關(guān)系的規(guī)則和制度，也包括不成文的各國在實踐中共同遵守的一些規(guī)則和慣例。國際貨幣制度與各國的貨幣制度相比，具有自己的特征：第一，它是在國際經(jīng)濟(jì)和國際金融的長期實踐中逐漸形成的一套國際規(guī)則和慣例；第二，各國對規(guī)則和措施的執(zhí)行主要靠國際力量的協(xié)調(diào)和監(jiān)督。（二）國際貨幣制度的主要內(nèi)容

1、各國貨幣匯率的確定；

2、各國貨幣的兌換性與對國際支付采取的措施；

3、國際儲備資產(chǎn)的確定以及儲備資產(chǎn)的供應(yīng)方式；

4、國際收支的調(diào)節(jié)方式；

5、國際結(jié)算的原則。二、國際金本位貨幣制度（一）國際金本位貨幣制度的產(chǎn)生歷史上第一個國際貨幣制度是國際金本位制。金本位制有廣義和狹義之分。廣義的金本位制包括金幣本位制、金塊本位制和金匯兌本位制三種類型；狹義的金本位制僅指金幣本位制；這里所稱的國際金本位制主要指狹義的金本位制，即金幣本位制。英國在1816年就實行了金本位制，是世界上第一個實行本位制的國家。（二）國際金本位貨幣制度的主要內(nèi)容

1、黃金充當(dāng)國際貨幣；

2、匯率制度；

3、國際收支調(diào)節(jié)機(jī)制。（三）國際金本位貨幣制度的崩潰

金本位制的特點(diǎn)是：金幣可以自由鑄造，銀行券可以自由兌換金幣，黃金可以自由輸出入國境。國際金本位貨幣制度也存在明顯的特點(diǎn)：第一，黃金供給的增長滿足不了需求的增長，在國與國之間分配極不合理。第二，沒有一個國際機(jī)構(gòu)監(jiān)督各國做到“自由鑄造、自由兌換和自由輸出入”這三個特點(diǎn)。第三，各國對內(nèi)經(jīng)濟(jì)政策要服從對外經(jīng)濟(jì)政策。（四）國際金本位制和金匯兌本位制

它的特點(diǎn)是：第一，各國貨幣單位仍規(guī)定含金量。第二，各國不鑄造和流通金幣，而以國家發(fā)行的銀行券當(dāng)作本位幣流通。第三，銀行券在金塊本位制國家不能自由兌換黃金，只能按規(guī)定在若干金額以上才可向本國中央銀行兌換金塊。三、布雷頓森林貨幣制度（一）布雷頓森林貨幣體系的產(chǎn)生

1944年7月，在美國新罕布什州的布雷頓森林召開有44國參加的“聯(lián)合與聯(lián)盟國家國際貨幣金融會議”，通過了以“懷特計劃”為基礎(chǔ)的《國際貨幣基金協(xié)定》和《國際復(fù)興開發(fā)銀行協(xié)定》，合稱《布雷頓森林協(xié)定》，建立起一個以黃金為基礎(chǔ)，以美元為中心的國際貨幣體系，稱為布雷頓森林貨幣制度。（二）布雷頓森林貨幣制度的主要內(nèi)容

1、建立一個永久性的國際金融機(jī)構(gòu)；

2、實行以美元為中心的國際金匯兌本位制；

3、實行可調(diào)整的固定匯率制；

4、基金組織提供資金調(diào)節(jié)國際收支；

5、取消外匯管制。（三）布雷頓森林貨幣制度的作用和局限性布雷頓森林制度對戰(zhàn)后世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展和國際金融相對穩(wěn)定，作出了重大貢獻(xiàn)。（1）促進(jìn)了國際貿(mào)易的發(fā)展。（2）緩和國際收支困難。（3）促進(jìn)國際投資和資本國際化，有利于對外投資的收益。（4）建立多邊支付體制，加強(qiáng)國際合作。布雷頓森林貨幣制度也存在根本的缺陷：（1）儲備制度的缺陷。（2）國際收支調(diào)節(jié)機(jī)制的缺陷。（3）由于美元享有一種特權(quán)，美國可以利用美元擴(kuò)大對外投資活動，彌補(bǔ)國際收支赤字和國際金融事務(wù)。（四）布雷頓森林貨幣制度的崩潰自20世紀(jì)50年代末期，美元開始過剩，到60年代，美國對外短期債務(wù)已經(jīng)超過其黃金儲備額，1960年10月，爆發(fā)了戰(zhàn)后第一次大規(guī)模拋售美元，搶購黃金的美元危機(jī)，使布雷頓森林制度邁出了趨向崩潰的第一步。

1971年12月18日，“十國集團(tuán)”達(dá)成“史密森協(xié)定”。但美元兩次貶值也不能平息這場危機(jī)的風(fēng)暴，各主要國家普遍實行浮動匯率制，不再承擔(dān)美元匯率的義務(wù)，美元也不再成為各國貨幣所圍繞的中心。固定匯率垮臺使布雷頓森林制度的另一根支柱倒塌。至此，布雷頓森林制度的兩根支柱完全倒塌，標(biāo)志布雷頓森林制度已經(jīng)崩潰。

60年代中期以后，美國的國際收支進(jìn)一步惡化，到1968年3月，美國黃金儲備已降到只夠償付其對外短期負(fù)債的1/3水平。布雷頓森林制度的黃金基礎(chǔ)開始瓦解。

1971年，美國首次出現(xiàn)了經(jīng)常賬戶和商品貿(mào)易的巨額逆差，從而使國際收支進(jìn)一步惡化。1971年8月15日，美國被迫宣布實行“新經(jīng)濟(jì)政策”，至此，美元完全與黃金脫鉤，建立在黃金基礎(chǔ)上的布雷頓森林制度的一根支柱倒塌。四、牙買加貨幣制度（一）牙買加貨幣制度的產(chǎn)生

1976年1月，國際貨幣基金組織在牙買加首都金斯敦召開會議，并達(dá)成“牙買加協(xié)議”，同年4月通過了國際貨幣基金組織協(xié)定的第二次修正案，從而了國際貨幣關(guān)系的新格局。在此基礎(chǔ)上發(fā)展起來的國際貨幣制度，一般稱為牙買加貨幣制度。（二）牙買加貨幣制度的主要內(nèi)容

1、活動匯率合法化；

2、黃金非貨幣化；

3、擴(kuò)大特別提款權(quán)的作用；

4、擴(kuò)大基金組織的份額；

5、擴(kuò)大對發(fā)展中國家的資金融通。（三）牙買加貨幣制度的評價

第一，牙買加制度的儲備貨幣多元化，基本擺脫了在布雷頓森林制度下美國與其他國家相互牽連的弊端，在一定程度上解決了“特里芬難題”。

第二，牙買加制度的多種匯率制度能夠比較靈活地適應(yīng)世界經(jīng)濟(jì)形勢多變的狀況，有利于國際經(jīng)濟(jì)盍和世界經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

第三，牙買加制度可以采取多種方式來調(diào)節(jié)國際收支，在一定程度上緩解了布雷頓森林體系調(diào)節(jié)機(jī)制不靈的問題。

但是，隨著世界經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，牙買加貨幣制度的弊端也日益明顯地顯露出來。第一，儲備貨幣多樣化使國際貨幣缺乏統(tǒng)一穩(wěn)定的價值標(biāo)準(zhǔn)。第二，浮動匯率長期化加劇了貨幣匯率波動，使進(jìn)出口商很難核算成本和利潤，難免蒙受外匯風(fēng)險損失，不利于國際貿(mào)易的發(fā)展。第二節(jié)國際金融機(jī)構(gòu)一、國際金融機(jī)構(gòu)的形成和發(fā)展

第二次世界大戰(zhàn)后建立了布雷頓森林國際貨幣制度，并相應(yīng)地建立了幾個全球性國際金融機(jī)構(gòu)，作為實施這一國際貨幣體系的組織。它們也是目前最重要的全球性國際金融機(jī)構(gòu)，即國際貨幣基金組織、簡稱世界銀行的國際復(fù)興開發(fā)銀行、國際開發(fā)協(xié)會和國際金融公司。二、國際貨幣基金組織

國際貨幣基金組織是1945年12月正式成立，同年11月15日成為聯(lián)合國的一個專門機(jī)構(gòu)。它的宗旨是：通過會員國共同研討和協(xié)商國際貨幣問題，促進(jìn)國際貨幣合作；擴(kuò)大和平衡發(fā)展，開發(fā)會員國的生產(chǎn)資源；促進(jìn)匯率穩(wěn)定和會員國有條不紊的匯率安排，避免競爭性的貨幣貶值；協(xié)助會員國建立多邊支付制度，消除防礙世界貿(mào)易增長的外匯管制；協(xié)助會員國克服國際收支困難。

國際貨幣基金組織的貸款主要有以下幾種：

1、普通貸款；

2、中期貸款；

3、出口波動補(bǔ)償貸款；

4、緩沖庫存貸款；

5、補(bǔ)充貸款；

6、信托基金貸款。三、世界銀行

世界銀行是與國際貨幣基金組織同時產(chǎn)生的國際金融機(jī)構(gòu)。它有兩個附屬機(jī)構(gòu)：國際開發(fā)協(xié)會和國際金融公司。三者統(tǒng)稱世界銀行集團(tuán)。它們的共同宗旨是提供和組織長期貸款和投資，解決會員國恢復(fù)和發(fā)展經(jīng)濟(jì)的資金需要，資助它們興辦特定的基本建設(shè)工程。三者的貸款對象和方式有所不同。銀行主要是向成員國提供長期的優(yōu)惠貸款，國際開發(fā)協(xié)會則致力于向低收入國家提供長期低息援助性貸款，國際金融公司主要是向成員國的私人部門提供貸款。四、國際開發(fā)協(xié)會

國際開發(fā)協(xié)會是專門對較窮的發(fā)展中國家履行義務(wù)條件優(yōu)惠的長期貸款的金融機(jī)構(gòu)，1960年9月正式成立。國際開發(fā)協(xié)會的組織機(jī)構(gòu)與世界銀行相同。其資金來源主要有：（1）會員國認(rèn)繳的股本；（2）工業(yè)發(fā)達(dá)國家會員國提供的補(bǔ)充資金；（3）世界銀行從凈收益中撥給協(xié)會的資金；（4）協(xié)會業(yè)務(wù)經(jīng)營的凈收益。協(xié)會的貸款條件是：1972年按人口平均國民生產(chǎn)總值不到375美元的發(fā)展中國家的政府或企業(yè)。貸款不收利息，只收0.75%的手續(xù)費(fèi)，貸款期限50年。第三節(jié)與國際金融有關(guān)的國際多邊協(xié)議一、世界貿(mào)易組織金融服務(wù)協(xié)議（一）金融服務(wù)貿(mào)易文件和主要內(nèi)容世界貿(mào)易組織關(guān)于金融服務(wù)貿(mào)易的相關(guān)文件，除了《服務(wù)貿(mào)易總協(xié)定》這一基本文件外，還包括這一協(xié)定有關(guān)金融服務(wù)的兩個附件（即金融服務(wù)附件一和附件二）以及有關(guān)金融服務(wù)承諾的諒解協(xié)議，和1997年12月13日達(dá)成的《金融服務(wù)貿(mào)易協(xié)議》。

1、有關(guān)金融服務(wù)的附件。

2、關(guān)于金融服務(wù)承諾的諒解協(xié)議。

3、《金融服務(wù)貿(mào)易協(xié)議》在世界貿(mào)易組織的主持下，于1997年12月13日達(dá)成的。它是由三個文件構(gòu)成：第五議定書；通過第一議定書的決定；關(guān)于金融承諾的決定。第五議定書主要是金融，保險業(yè)市場準(zhǔn)入的規(guī)定，該議定書的內(nèi)容主要包括：第一，允許外國在國內(nèi)建立金融服務(wù)公司并按競爭原則運(yùn)行；第二，外國公司享有同國內(nèi)公司同等地進(jìn)入市場的權(quán)利；第三，取消跨境提供服務(wù)和跨境消費(fèi)的限制。（二）金融服務(wù)貿(mào)易文件和主要內(nèi)容

1、市場準(zhǔn)入原則；

2、國民待遇原則；

3、國民待遇原則和市場準(zhǔn)入原則在金融服務(wù)貿(mào)易中的表現(xiàn)。二、巴賽爾協(xié)議（一）協(xié)議產(chǎn)生的原因

《巴賽爾協(xié)議》是國際清算銀行巴賽爾和會成員國1988年7月15日簽訂的《統(tǒng)一國際銀行資本衡量和資本標(biāo)準(zhǔn)》協(xié)議的簡稱。《巴賽爾協(xié)議》旨在聯(lián)合國體系之外的國際金融領(lǐng)域建立“巴賽爾體制”，對上述新的國際金融活動進(jìn)行有效的監(jiān)管。（二）《巴賽爾協(xié)議》的主要內(nèi)容

1、《巴賽爾協(xié)議》對國際金融關(guān)系的主體，特別是對人事跨國業(yè)務(wù)的國際銀行資格提出了法律性要求。

2、《巴賽爾協(xié)議》對國際金融關(guān)系的客體，通過巴賽爾體制的實施確定了國際監(jiān)管對象。（三）《巴賽爾協(xié)議》面臨的新課題第四節(jié)國際貸款融資租賃一、國際貸款融資（一）國際貸款融資概述

1、國際貸款的概念國際貸款是指借款人以貸款協(xié)議方式向其他國家或地區(qū)的貸款人借貸資金的國際融資方式。國際貸款的基本特征在于：第一、國際貸款的借款人與貸款人分居于不同的國家或地區(qū)，其貸款協(xié)議、履行行為和爭議解決受到國際慣例。第二，國際貸款關(guān)系本質(zhì)上是借款人與貸款人之間的債權(quán)債務(wù)關(guān)系，它是某種法律上可期待的清償食用，具有期待性的特征。第三，國際貸款以國際貸款協(xié)議為基礎(chǔ)，它是一種合同性融資，是特定借款人與特定貸款人之間的協(xié)議行為，其借貸的成立與債權(quán)人的變更均受到合同法規(guī)則的限制。

2、政府貸款政府貸款是一國政府以其瞀內(nèi)資金向另一國政府以特定協(xié)議方式提供的優(yōu)惠性貸款。它有三種方式：一是以出口信貸方式提供的貸款；二是以單純的中長期貸款協(xié)議方式（基本形式）提供的貸款；三是以上述兩種方式提供的混合貸款。政府貸款具有以下基本特征：（1）政府貸款的借款人與貸款人均為特定的政府組織，貸款資金主要來自貸款人的國家財政預(yù)算收入。（2）政府貸款具有利率低、附加費(fèi)用少的優(yōu)惠性質(zhì)。（3）政府貸款一般為中長期貸款。（4）政府貸款大多帶有一定的附加條件。（5）政府貸款主要為基礎(chǔ)上貸款。（6）政府貸款的訂約程序較為復(fù)雜。

3、國際金融機(jī)構(gòu)貸款國際金融機(jī)構(gòu)貸款是指機(jī)構(gòu)作為貸款人向貸款人以貸款協(xié)議方式提供的優(yōu)惠性國際貸款。（二）國際貸款協(xié)議一項國際貸款往往涉及許多法律文件，其中最重要的是國際貸款協(xié)議。國際貸款協(xié)議的內(nèi)容一般包括約首、正文和結(jié)尾三部分。二、國際融資租賃（一）融資租賃的概念和種類融資租賃是指由出租方融通資金為承租方提供所需制備，具有融資、融物雙重職能的租賃交易。融資租賃有以下幾種類型：（1）金融租賃；（2）杠桿租賃；（3）賣主租賃；（4）操作性租賃；（5）售后回租；（6）轉(zhuǎn)租賃或再租賃。（二）融資租賃的特點(diǎn)

3、融資租賃不完全等同于一般的借貸協(xié)議。（三）融資租賃的法律性質(zhì)

7、對第三人的侵權(quán)行為責(zé)任的承擔(dān)的特點(diǎn)。

1、融資租賃與分期付款買賣不同；

2、融資租賃契約不同于傳統(tǒng)租賃契約；

1、融資租賃契約的成立、生效和解除的特點(diǎn)；

2、出租人的物件交付義務(wù)非現(xiàn)實形態(tài)的物價交付，而是觀念意義上的物件交付；

3、中途解約禁示特約；

4、瑕疵擔(dān)保免責(zé)特約；

5、融資租賃契約中危險負(fù)擔(dān)免遭特約，而且被