中級(jí)財(cái)務(wù)管理課件第一章

中級(jí)財(cái)務(wù)管理課件第一章目錄財(cái)務(wù)管理的定義與目標(biāo)財(cái)務(wù)管理的環(huán)境財(cái)務(wù)管理的價(jià)值觀念財(cái)務(wù)分析財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)與預(yù)算財(cái)務(wù)管理的定義與目標(biāo)01指在一定的整體目標(biāo)下，關(guān)于資產(chǎn)的購(gòu)置（投資），資本的融通（籌資）和經(jīng)營(yíng)中現(xiàn)金流量（營(yíng)運(yùn)資金），以及利潤(rùn)分配的管理。管理學(xué)、微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)、宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)、管理信息系統(tǒng)、統(tǒng)計(jì)學(xué)、會(huì)計(jì)學(xué)、財(cái)務(wù)管理、市場(chǎng)營(yíng)銷、經(jīng)濟(jì)法、中級(jí)財(cái)務(wù)管理等。財(cái)務(wù)管理的定義財(cái)務(wù)管理專業(yè)主要課程財(cái)務(wù)管理企業(yè)追求利潤(rùn)最大化，確保所有者和債權(quán)人的投入得到回報(bào)。利潤(rùn)最大化通過合理經(jīng)營(yíng)，為股東創(chuàng)造更多財(cái)富，包括股票價(jià)格和股息收入。股東財(cái)富最大化實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值的最大化，確保企業(yè)長(zhǎng)期穩(wěn)定發(fā)展。企業(yè)價(jià)值最大化在追求利潤(rùn)的同時(shí)，平衡其他利益相關(guān)者的利益，如員工、客戶和供應(yīng)商。相關(guān)者利益最大化財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)010203會(huì)計(jì)是財(cái)務(wù)管理的基礎(chǔ)，提供財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)和信息，幫助財(cái)務(wù)管理做出決策。財(cái)務(wù)管理與會(huì)計(jì)的關(guān)系財(cái)務(wù)管理是戰(zhàn)略管理的一部分，幫助企業(yè)實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略目標(biāo)，確保資源的合理配置。財(cái)務(wù)管理與戰(zhàn)略管理的關(guān)系財(cái)務(wù)管理與營(yíng)銷管理相互配合，共同實(shí)現(xiàn)企業(yè)的銷售目標(biāo)和市場(chǎng)份額。財(cái)務(wù)管理與營(yíng)銷管理的關(guān)系財(cái)務(wù)管理與其他管理的關(guān)系財(cái)務(wù)管理的環(huán)境02

內(nèi)部環(huán)境組織結(jié)構(gòu)描述企業(yè)的組織結(jié)構(gòu)，包括各個(gè)部門和層級(jí)，以及它們?cè)谪?cái)務(wù)管理中的角色和責(zé)任。內(nèi)部控制強(qiáng)調(diào)建立健全的內(nèi)部控制系統(tǒng)對(duì)于財(cái)務(wù)管理的重要性，以及如何通過內(nèi)部控制來提高財(cái)務(wù)管理的效率和效果。企業(yè)文化分析企業(yè)文化如何影響財(cái)務(wù)決策，以及如何通過塑造企業(yè)文化來促進(jìn)財(cái)務(wù)管理的有效性。01經(jīng)濟(jì)環(huán)境討論經(jīng)濟(jì)環(huán)境對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)管理的影響，包括經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、通貨膨脹、利率等經(jīng)濟(jì)指標(biāo)。02政策與法規(guī)環(huán)境分析政策法規(guī)對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)管理的影響，包括稅收政策、金融政策、會(huì)計(jì)制度等。03市場(chǎng)環(huán)境探討市場(chǎng)環(huán)境對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)管理的影響，包括市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)、市場(chǎng)需求、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)等。外部環(huán)境金融工具介紹常見的金融工具，如股票、債券、基金、期貨等，以及它們?cè)谪?cái)務(wù)管理中的應(yīng)用。金融市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)與回報(bào)分析金融市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)與回報(bào)，以及如何通過合理的投資組合來降低風(fēng)險(xiǎn)并提高回報(bào)。金融市場(chǎng)的功能解釋金融市場(chǎng)如何為企業(yè)提供資金支持，包括股票市場(chǎng)、債券市場(chǎng)、銀行間市場(chǎng)等。金融市場(chǎng)環(huán)境財(cái)務(wù)管理的價(jià)值觀念03時(shí)間價(jià)值概述01時(shí)間價(jià)值是財(cái)務(wù)管理中的一個(gè)重要概念，它表示資金在不同的時(shí)間點(diǎn)上具有不同的價(jià)值。這是由于資金的時(shí)間機(jī)會(huì)成本和通貨膨脹等因素的影響。時(shí)間價(jià)值的計(jì)算02時(shí)間價(jià)值的計(jì)算通常使用現(xiàn)值和終值的概念?，F(xiàn)值是指未來某一金額的折現(xiàn)值，而終值則是指某一期間的現(xiàn)值累加。常用的時(shí)間價(jià)值計(jì)算公式包括復(fù)利和年金公式。時(shí)間價(jià)值在財(cái)務(wù)管理中的應(yīng)用03時(shí)間價(jià)值在財(cái)務(wù)管理中具有廣泛的應(yīng)用，如投資決策、資本預(yù)算、債券估價(jià)等。正確地考慮時(shí)間價(jià)值對(duì)于評(píng)估投資項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)效益和制定合理的財(cái)務(wù)決策至關(guān)重要。時(shí)間價(jià)值風(fēng)險(xiǎn)與報(bào)酬的衡量風(fēng)險(xiǎn)與報(bào)酬的衡量通常使用統(tǒng)計(jì)學(xué)的方法，如期望值、方差、標(biāo)準(zhǔn)差等。這些方法可以幫助投資者了解投資項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)程度和預(yù)期報(bào)酬。風(fēng)險(xiǎn)與報(bào)酬概述風(fēng)險(xiǎn)與報(bào)酬是財(cái)務(wù)管理中一對(duì)重要的矛盾關(guān)系。風(fēng)險(xiǎn)表示投資的不確定性，而報(bào)酬則是投資者因承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)而獲得的補(bǔ)償。風(fēng)險(xiǎn)與報(bào)酬的權(quán)衡在制定財(cái)務(wù)決策時(shí)，投資者需要在風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬之間進(jìn)行權(quán)衡。通過比較不同投資項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)和預(yù)期報(bào)酬，投資者可以做出最優(yōu)的財(cái)務(wù)決策。風(fēng)險(xiǎn)與報(bào)酬資本成本概述資本成本是指企業(yè)為籌集和使用資金而付出的代價(jià)，包括籌資成本和使用成本兩部分?；I資成本主要是指借款利息或發(fā)行股票的股息等，而使用成本則主要是指因使用資金而產(chǎn)生的各種費(fèi)用。資本成本的計(jì)算資本成本的計(jì)算方法包括股息折現(xiàn)模型、資本資產(chǎn)定價(jià)模型和無風(fēng)險(xiǎn)利率加風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)的計(jì)算方法等。這些方法可以幫助企業(yè)評(píng)估其資本成本，從而制定合理的財(cái)務(wù)決策。資本成本在財(cái)務(wù)管理中的應(yīng)用資本成本在財(cái)務(wù)管理中具有廣泛的應(yīng)用，如投資決策、資本預(yù)算、企業(yè)價(jià)值評(píng)估等。正確地考慮資本成本對(duì)于評(píng)估投資項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)效益和制定合理的財(cái)務(wù)決策至關(guān)重要。資本成本財(cái)務(wù)分析04財(cái)務(wù)分析是對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表及相關(guān)資料的分析，通過一系列方法和指標(biāo)評(píng)估企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)績(jī)效。財(cái)務(wù)分析定義幫助信息使用者了解企業(yè)過去的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)、評(píng)估當(dāng)前財(cái)務(wù)狀況、預(yù)測(cè)未來發(fā)展趨勢(shì)，為決策提供依據(jù)。財(cái)務(wù)分析目的主要包括償債能力、營(yíng)運(yùn)能力、盈利能力和發(fā)展能力分析。財(cái)務(wù)分析內(nèi)容財(cái)務(wù)分析概述流動(dòng)比率衡量企業(yè)短期償債能力，計(jì)算公式為流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債。標(biāo)準(zhǔn)值通常為2。速動(dòng)比率衡量企業(yè)快速償債能力，計(jì)算公式為（流動(dòng)資產(chǎn)-存貨）/流動(dòng)負(fù)債。標(biāo)準(zhǔn)值通常為1。資產(chǎn)負(fù)債率衡量企業(yè)長(zhǎng)期償債能力，計(jì)算公式為負(fù)債總額/資產(chǎn)總額。標(biāo)準(zhǔn)值通常為0.5。凈利潤(rùn)率衡量企業(yè)盈利能力，計(jì)算公式為凈利潤(rùn)/營(yíng)業(yè)收入。標(biāo)準(zhǔn)值根據(jù)行業(yè)和企業(yè)的實(shí)際情況而定。財(cái)務(wù)比率分析通過分解股東權(quán)益回報(bào)率，了解企業(yè)的盈利能力和資產(chǎn)周轉(zhuǎn)情況，進(jìn)而評(píng)估企業(yè)的經(jīng)營(yíng)績(jī)效。杜邦分析法沃爾評(píng)分法雷達(dá)圖法通過對(duì)各項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)加權(quán)平均得到綜合評(píng)分，評(píng)估企業(yè)的整體財(cái)務(wù)狀況。通過繪制雷達(dá)圖展示企業(yè)的各項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)，便于直觀比較和評(píng)估企業(yè)的綜合實(shí)力。030201財(cái)務(wù)綜合分析體系財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)與預(yù)算05財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)定性預(yù)測(cè)方法和定量預(yù)測(cè)方法。定性預(yù)測(cè)方法包括專家調(diào)查法、市場(chǎng)研究法和歷史類比法等；定量預(yù)測(cè)方法包括時(shí)間序列分析法、因果分析法和蒙特卡洛模擬法等。財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)的方法財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)是根據(jù)企業(yè)現(xiàn)有的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果，結(jié)合市場(chǎng)需求、競(jìng)爭(zhēng)狀況等外部因素，對(duì)企業(yè)未來的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果進(jìn)行預(yù)測(cè)的一種管理活動(dòng)。財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)的概念確定預(yù)測(cè)目標(biāo)、收集相關(guān)信息、選擇預(yù)測(cè)方法、建立預(yù)測(cè)模型、確定預(yù)測(cè)結(jié)果、評(píng)估預(yù)測(cè)精度。財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)的步驟財(cái)務(wù)預(yù)算的概念財(cái)務(wù)預(yù)算是企業(yè)根據(jù)戰(zhàn)略規(guī)劃和經(jīng)營(yíng)目標(biāo)，對(duì)未來一定期間內(nèi)的財(cái)務(wù)活動(dòng)進(jìn)行計(jì)劃和安排的管理活動(dòng)。財(cái)務(wù)預(yù)算的編制流程確定預(yù)算目標(biāo)、編制業(yè)務(wù)預(yù)算、編制專門決策預(yù)算、編制財(cái)務(wù)預(yù)算。財(cái)務(wù)預(yù)算的編制方法固定預(yù)算法、彈性預(yù)算法、滾動(dòng)預(yù)算法和零基預(yù)算法等。財(cái)務(wù)預(yù)算全面預(yù)算體系的概念全面預(yù)算體系是指企業(yè)為實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略規(guī)劃和經(jīng)營(yíng)目標(biāo)，對(duì)未來一定期間內(nèi)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)進(jìn)行全面規(guī)劃、協(xié)調(diào)和控制的管理體系。全面預(yù)算體系的構(gòu)成包括業(yè)務(wù)預(yù)算、專門決策預(yù)算和財(cái)務(wù)預(yù)算三個(gè)部分。業(yè)務(wù)預(yù)算包