第6講通用信托業(yè)務(wù)

第6講通用信托業(yè)務(wù)通用信托業(yè)務(wù)概述不動(dòng)產(chǎn)信托其他通用信托1一、通用信托業(yè)務(wù)概述

⒈通用信托業(yè)務(wù)的概念

通用信托是指既可以由個(gè)人作委托人，也可以由法人作委托人的信托業(yè)務(wù)。通用信托已成為信托機(jī)構(gòu)最基本的信托業(yè)務(wù)。2024/2/192⒉通用信托業(yè)務(wù)的種類⑴資金信托⑵投資信托投資信托帳戶（委托理財(cái)）投資信托基金⑶不動(dòng)產(chǎn)信托⑷公益信托⑸處理債務(wù)信托⑹管理破產(chǎn)企業(yè)的信托2024/2/193二、資金信托⒈資金信托的概念

資金信托業(yè)務(wù)是指委托人將自己合法擁有的資金委托給信托投資公司，由信托投資公司按委托人的意愿以自己的名義，為受益人的利益或者特定目的管理、運(yùn)用和處分的行為。2024/2/194⒉資金信托業(yè)務(wù)的種類⑴單一資金信托計(jì)劃（單獨(dú)管理、運(yùn)用、處分的資金信托業(yè)務(wù)）是指信托投資公司接受單個(gè)委托人委托、依據(jù)委托人確定的管理方式單獨(dú)管理和運(yùn)用信托資金的行為。資金信托根據(jù)資金來源劃分為單一資金信托計(jì)劃和集合資金信托計(jì)劃。2024/2/195根據(jù)資金運(yùn)用的方式不同，單一資金信托又分為融資類資金信托和投資類資金信托。

融資類資金信托以資金融通業(yè)務(wù)為主，包括貸款、融資租賃、經(jīng)營性租賃和回租賃等。

投資類資金信托以股權(quán)投資信托為主，具體包括實(shí)業(yè)股權(quán)投資信托、創(chuàng)業(yè)投資信托、房地產(chǎn)投資信托和證券投資信托等。2024/2/196⑵集合資金信托計(jì)劃是指由信托公司擔(dān)任受托人，按照委托人意愿，為受益人的利益，將兩個(gè)以上（含兩個(gè)）委托人交付的資金進(jìn)行集中管理、運(yùn)用或處分的資金信托業(yè)務(wù)活動(dòng)。2024/2/197集合資金信托計(jì)劃設(shè)立時(shí)應(yīng)當(dāng)符合以下要求：①委托人為合格投資者；②參與信托計(jì)劃的委托人為唯一受益人；③單個(gè)信托計(jì)劃的自然人人數(shù)不得超過50人，合格的機(jī)構(gòu)投資者數(shù)量不受限制；④信托期限不少于一年；⑤信托資金有明確的投資方向和投資策略，且符合國家產(chǎn)業(yè)政策以及其他有關(guān)規(guī)定；⑥信托受益權(quán)劃分為等額份額的信托單位；⑦信托合同應(yīng)約定受托人報(bào)酬，除合理報(bào)酬外，信托公司不得以任何名義直接或間接以信托財(cái)產(chǎn)為自己或他人牟利；⑧中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)規(guī)定的其他要求。2024/2/198所謂合格投資者，是指符合下列條件之一，能夠識(shí)別、判斷和承擔(dān)信托計(jì)劃相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)的人：①投資一個(gè)信托計(jì)劃的最低金額不少于100萬元人民幣的自然人、法人或者依法成立的其他組織；

②個(gè)人或家庭金融資產(chǎn)總計(jì)在其認(rèn)購時(shí)超過100萬元人民幣，且能提供相關(guān)財(cái)產(chǎn)證明的自然人；

③個(gè)人收入在最近三年內(nèi)每年收入超過20萬元人民幣或者夫妻雙方合計(jì)收入在最近三年內(nèi)每年收入超過30萬元人民幣，且能提供相關(guān)收入證明的自然人。2024/2/199集合資金信托的管理運(yùn)用方式有：①證券投資，包括國內(nèi)發(fā)行上市的股票、國債、基金和債券；②融資業(yè)務(wù)，包括貸款、融資租賃、經(jīng)營性租賃和回租賃等；③直接投資，包括實(shí)業(yè)股權(quán)投資、創(chuàng)業(yè)股權(quán)投資及房地產(chǎn)項(xiàng)目投資等；④組合投資，根據(jù)客戶需求，將資金按事先確定的比例投資于上述三個(gè)方面。2024/2/1910三、公益信托⒈公益信托的概念

公益信托業(yè)務(wù)是以公共利益為目的，為將來的不特定的多數(shù)的受益人而設(shè)立的信托業(yè)務(wù)。所謂公共利益，是指救濟(jì)貧困、救助災(zāi)民、扶助殘疾人，發(fā)展交易、科技、文化、藝術(shù)、體育、醫(yī)療衛(wèi)生事業(yè)，發(fā)展環(huán)境保護(hù)事業(yè)，維持生態(tài)平衡，以及發(fā)展其他社會(huì)公益事業(yè)等。2024/2/1911⒉公益信托的特點(diǎn)⑴公益信托與私益信托的區(qū)別公益信托的目的是為了社會(huì)公共利益公益信托的受益人是不完全確定的公益信托必須取得有關(guān)主管部門批準(zhǔn)公益信托要接受社會(huì)公眾和國家有關(guān)機(jī)構(gòu)監(jiān)督公益信托不得中途解除合同2024/2/1912⑵公益信托與公益法人的區(qū)別：兩者的設(shè)立方式不同兩者的運(yùn)作不同兩者的存續(xù)限制不同兩者的財(cái)產(chǎn)運(yùn)用不同兩者適用的法律基礎(chǔ)不同2024/2/1913⒊公益信托的主體⑴委托人。公益信托的委托人可以是已有的社團(tuán)、基金會(huì)，也可以是社會(huì)公眾。⑵受托人。必須是有資格受托經(jīng)營資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的信托公司。⑶受益人。在信托設(shè)立時(shí)確定的不特定的社會(huì)公眾。⑷公益事業(yè)管理機(jī)構(gòu)。依照規(guī)定的職權(quán)負(fù)責(zé)主管有關(guān)公益目的事業(yè)的政府有關(guān)部門。⑸信托監(jiān)察人。信托監(jiān)察人由信托文件規(guī)定，信托文件未規(guī)定的，由公益事業(yè)管理機(jī)構(gòu)指定。2024/2/1914⒋公益信托的種類⑴公共基金信托公共基金信托是指委托人為一定范圍內(nèi)公眾的利益、實(shí)現(xiàn)公共基金的宗旨而設(shè)立的信托。所謂“公共基金”是由一定范圍內(nèi)所有公眾或某一社團(tuán)的所有成員為某個(gè)項(xiàng)目而專設(shè)、積累捐款所形成的資金。2024/2/1915公共基金信托可以分為社會(huì)公眾信托和專項(xiàng)基金信托兩種形式。①社會(huì)公眾信托是指委托人為一定范圍內(nèi)公眾的利益捐贈(zèng)款項(xiàng)，委托信托公司進(jìn)行管理和運(yùn)用而成立的一種信托。社會(huì)公眾信托的委托人可能是捐款人，也可能是通過捐款組成的基金，而受益人則是特定范圍內(nèi)的所有公眾。2024/2/1916②專項(xiàng)基金信托是指委托人將某項(xiàng)專項(xiàng)基金委托給信托機(jī)構(gòu)進(jìn)行管理和運(yùn)用的一種信托業(yè)務(wù)。所謂專項(xiàng)基金，是指由宗教團(tuán)體、專業(yè)協(xié)會(huì)、互助會(huì)、市民俱樂部或其他類型的社會(huì)團(tuán)體為了本團(tuán)體自身發(fā)展或?yàn)槟承┍恢付ㄈ酥\取利益而設(shè)立的一種基金。專項(xiàng)基金信托是一種典型的自益信托。2024/2/1917

公共機(jī)構(gòu)信托是指為公共機(jī)構(gòu)（如學(xué)校、醫(yī)院等）的利益而設(shè)立的信托。公共機(jī)構(gòu)的委托人可以是公共機(jī)構(gòu)，也可以是個(gè)人，但前者比較普遍一些。公共機(jī)構(gòu)信托可以解除公眾機(jī)構(gòu)的許多管理和投資職責(zé)，提高公共機(jī)構(gòu)的工作效率，也有利于資金的有效使用。⑵公共機(jī)構(gòu)信托2024/2/1918⑶慈善剩余信托

慈善剩余信托是一種形式比較特殊的慈善性信托。捐款者在設(shè)立信托時(shí)，要求獲得一定比例的信托收益以維持其自身和其家庭的生活，而將其剩余部分全部轉(zhuǎn)給某個(gè)特定的慈善性機(jī)構(gòu)。2024/2/1919慈善剩余信托有以下幾種做法：①慈善剩余年金信托這種信托的受益人成為年金受益人，受益人是捐款者自己或其遺囑中被指定的人。年金受益人生前可獲得以年金形式發(fā)放的不低于信托財(cái)產(chǎn)5%的信托收益，死后則信托財(cái)產(chǎn)和剩余收益全部歸某一特定的慈善機(jī)構(gòu)。2024/2/1920②慈善剩余單一信托這種信托是慈善性剩余年金信托的一個(gè)變體。與其不同的是，它規(guī)定受益人每年可得到相當(dāng)于一定比例的（不低于6%）按當(dāng)年市價(jià)計(jì)算的信托財(cái)產(chǎn)凈值。慈善性剩余單一信托的目的是為了保證受益人獲得的信托收益不因通貨膨脹而減少，使受益人的生活確實(shí)得到保障。2024/2/1921③共同收入基金信托它是指慈善機(jī)構(gòu)將小額捐款集中起來，構(gòu)成共同收入基金，并將它委托給信托機(jī)構(gòu)進(jìn)行管理和運(yùn)用。每個(gè)捐款人生前得到一定比例的收益以維持生活，死后所有的信托剩余將轉(zhuǎn)給該慈善機(jī)構(gòu)。共同收入基金信托可以避免對(duì)小額捐款單獨(dú)管理的不便。2024/2/1922⑷公共機(jī)構(gòu)代理

公共機(jī)構(gòu)代理是指信托機(jī)構(gòu)為一些公共機(jī)構(gòu)提供的代理業(yè)務(wù)，具體包括：捐款代理現(xiàn)金管理代理保管代理賬目代理2024/2/1923⒌基金會(huì)

基金會(huì)是一種特殊的信托機(jī)構(gòu)，是以維持或資助有關(guān)社會(huì)、教育、慈善、宗教或其他有助于公共福利活動(dòng)為目的而成立的非官方、非營利的法人組織。⑴基金會(huì)的概念2024/2/1924①基金會(huì)的出資人可以是個(gè)人、家庭或是公司企業(yè)，也可以是社會(huì)上其他人員，所有參加捐助的人都處于委托人地位；②基金會(huì)是一個(gè)獨(dú)立法人，擁有固有資本，并自設(shè)董事進(jìn)行管理；③基金會(huì)是非營利性的；④基金會(huì)的命名有一定的特殊性。2024/2/1925⑵基金會(huì)設(shè)立的要求為特定的公益目的而依法設(shè)立；原始基金規(guī)模的要求：全國性公募基金會(huì)的原始基金不低于800萬元人民幣，地方性公募基金會(huì)的原始基金不低于400萬元人民幣，非公募基金會(huì)的原始基金不低于200萬元人民幣；原始基金必須為到賬貨幣資金；有規(guī)范運(yùn)作的條件：名稱、章程、組織機(jī)構(gòu)以及與其開展活動(dòng)相適應(yīng)的專職工作人員；有固定的住所；能夠獨(dú)立承擔(dān)民事責(zé)任。2024/2/1926⑶基金會(huì)的類型基金會(huì)按基金來源不同分公募基金會(huì)與非公募基金會(huì)兩類?；饡?huì)根據(jù)設(shè)立目的分為一般目的的基金會(huì)、特殊目的的基金會(huì)、公司主辦的基金會(huì)、社區(qū)基金會(huì)、家庭式基金會(huì)等5種。2024/2/1927⒍公益信托業(yè)務(wù)流程⑴提出設(shè)立公益信托申請(qǐng)⑵信托資產(chǎn)轉(zhuǎn)移⑶信托財(cái)產(chǎn)管理與運(yùn)用⑷信托收益的交付⑸信托監(jiān)管⑹信托終止（教材第167頁）2024/2/1928⒎公益信托的管理與監(jiān)督⑴公益信托的管理監(jiān)督的必要性

公益信托的管理與監(jiān)督是指對(duì)公益信托款項(xiàng)本金和收益的分配與使用進(jìn)行管理與監(jiān)督。由于公益信托的目的是為了實(shí)現(xiàn)社會(huì)公益，因此資金具有公款的性質(zhì)，為了保護(hù)最終受益人的利益，合法地運(yùn)用與管理信托資金，受托人的活動(dòng)必須接受社會(huì)監(jiān)督。2024/2/1929⑵公益信托管理監(jiān)督的內(nèi)容設(shè)立：為保障公益目的而對(duì)公益信托的注冊(cè)登記和信托契約進(jìn)行監(jiān)管。運(yùn)用：包括對(duì)信托財(cái)產(chǎn)的經(jīng)營運(yùn)作與分配使用的監(jiān)管。終止：不得中途終止，終止時(shí)不得將信托財(cái)產(chǎn)交還委托人或其繼承人。2024/2/1930四、不動(dòng)產(chǎn)信托⒈不動(dòng)產(chǎn)信托的概念

不動(dòng)產(chǎn)信托是指不動(dòng)產(chǎn)的所有者為了管理或增值的目的，將不動(dòng)產(chǎn)委托給信托公司，同時(shí)作為受托人的信托公司依信托合同的約定，對(duì)接受委托的不動(dòng)產(chǎn)進(jìn)行管理、運(yùn)用或處分的信托業(yè)務(wù)。

不動(dòng)產(chǎn)是指土地及地上固定物，因此，不動(dòng)產(chǎn)信托業(yè)務(wù)常被稱為房地產(chǎn)信托業(yè)務(wù)。2024/2/1931⒉不動(dòng)產(chǎn)信托的構(gòu)成要素在不動(dòng)產(chǎn)信托中，委托人是不動(dòng)產(chǎn)的所有者，他們希望實(shí)現(xiàn)自己所擁有不動(dòng)產(chǎn)的出售或出租以獲得收益的目的。

受托人一般是一些規(guī)模大、信譽(yù)卓著的信托機(jī)構(gòu)。在不動(dòng)產(chǎn)信托中，第一受益人是委托人自己，而第二受益人則是社會(huì)投資者。2024/2/1932不動(dòng)產(chǎn)信托的信托財(cái)產(chǎn)是土地及地面固定物，不論是保管目的或管理目的，委托人均應(yīng)把他們的產(chǎn)權(quán)在設(shè)立信托期間轉(zhuǎn)移給信托投資機(jī)構(gòu)。在不動(dòng)產(chǎn)信托中，信托財(cái)產(chǎn)的初始狀況為實(shí)物形態(tài)的不動(dòng)產(chǎn)，但在信托終了時(shí)，信托財(cái)產(chǎn)可能會(huì)以貨幣、證券等形態(tài)出現(xiàn)，具體情況以信托合同的約定為準(zhǔn)。2024/2/1933⒊不動(dòng)產(chǎn)信托的主要作用為不動(dòng)產(chǎn)的處理提供資金方便為不動(dòng)產(chǎn)的經(jīng)營提供專業(yè)服務(wù)促進(jìn)不動(dòng)產(chǎn)的銷售實(shí)現(xiàn)對(duì)不動(dòng)產(chǎn)的妥善管理2024/2/1934⒋不動(dòng)產(chǎn)信托的種類⑴根據(jù)信托目的的不同，不動(dòng)產(chǎn)信托可分為不動(dòng)產(chǎn)管理信托和不動(dòng)產(chǎn)處理信托。⑵根據(jù)信托財(cái)產(chǎn)的類型不同，不動(dòng)產(chǎn)信托又分為房屋信托和土地信托。

⑶按信托機(jī)構(gòu)是否提供融資服務(wù)，不動(dòng)產(chǎn)信托又分為融資性不動(dòng)產(chǎn)信托和服務(wù)性不動(dòng)產(chǎn)信托。

2024/2/1935⑴發(fā)行收益憑證的不動(dòng)產(chǎn)信托2024/2/1936⑵土地信托

土地信托是指土地所有者為了有效地利用土地，提高不動(dòng)產(chǎn)的開發(fā)與經(jīng)營效率，獲取收益，將土地委托給信托機(jī)構(gòu)，由信托機(jī)構(gòu)根據(jù)契約規(guī)定，利用其專業(yè)規(guī)劃與管理技能，自行籌集資金建造房屋，并負(fù)責(zé)對(duì)所建房屋進(jìn)行租賃、維修等管理與經(jīng)營，最后將開發(fā)經(jīng)營的利潤作為信托收益分配金交付給受益人的一種信托方式。2024/2/1937大部分的土地信托年限多在30～50年。根據(jù)信托機(jī)構(gòu)對(duì)信托財(cái)產(chǎn)的處分方式和具體操作方式的不同，土地信托主要分為租賃型信托及出售型信托兩種。2024/2/1938租賃型土地信托的基本操作程序2024/2/1939出售型土地信托的基本程序2024/2/1940四、其他通用信托⒈處理債務(wù)信托

處理債務(wù)信托是指?jìng)鶆?wù)人（個(gè)人或法人）為避免破產(chǎn)程序，將自己的財(cái)產(chǎn)交由受托人管理、并用以清償債務(wù)的一種信托業(yè)務(wù)。

信托目的：清償債務(wù)，從而保護(hù)債務(wù)人利益、盡量避免破產(chǎn)。2024/2/1941信托的當(dāng)事人：委托人-債務(wù)人受托人-信托機(jī)構(gòu)受益人-債權(quán)人、債務(wù)人2024/2/1942債務(wù)人資產(chǎn)處理的時(shí)機(jī)與價(jià)格可以更理想，以減少債務(wù)人和債權(quán)人的損失債務(wù)人可以通過債務(wù)重組以恢復(fù)經(jīng)營活力、避免破產(chǎn)程序?qū)Υ髠鶛?quán)人更為有利（一般情況下，小額債權(quán)人可能會(huì)采取