理財(cái)規(guī)劃實(shí)務(wù)（第2版）家庭退休期理財(cái)

理財(cái)規(guī)劃收集客戶信息界定財(cái)產(chǎn)權(quán)分析遺產(chǎn)分配方式123養(yǎng)老規(guī)劃制定遺產(chǎn)規(guī)劃流程4收集客戶信息1婚姻子女父母兄弟姐妹祖父母、外祖父母生命周期分析：退休期（衰老期）Part1

此階段,夫婦二人均已退休,直到一方身故。退休初期,因有時(shí)間、有錢、有健康，所以在個(gè)人休閑和個(gè)人愛(ài)好方面的支出較大；退休后期,因健康狀況趨差,醫(yī)療支出大幅增加,同時(shí)保健方面的支出也是退休后生活支出的重要部分。在收入方面,工作收入因退休而停止,雖說(shuō)有不多的退休工資尚能維持基本生活開支,但隨著現(xiàn)代人對(duì)生活質(zhì)量的要求不斷提高,理財(cái)收入將會(huì)是其收入的重要來(lái)源。在資產(chǎn)方面,不排除在退休階段出現(xiàn)“有房產(chǎn)、沒(méi)現(xiàn)金”的局面,最后還有遺產(chǎn)傳承方面的需求顯現(xiàn),一些老人開始為自己的身后事做準(zhǔn)備。理財(cái)重點(diǎn):

1.投資規(guī)劃:“你退休了,不要讓你的錢退休!”在退休初期,家庭核心資產(chǎn)的配置不要單純地追求保險(xiǎn),因?yàn)榈惋L(fēng)險(xiǎn)意味著低投資回報(bào)。如果資金不是很多的話,更不應(yīng)該早早地就放棄較高投資回報(bào)的投資方式,資產(chǎn)配置在此時(shí)顯得尤為重要。不要低估退休后的生活所需,休閑、醫(yī)療等支出均應(yīng)充分考慮。明確退休后自己想要的生活目標(biāo),將其量化,根據(jù)自己積累的資產(chǎn)額度,確定投資回報(bào)。根據(jù)所需的投資回報(bào)和風(fēng)險(xiǎn)屬性制定投資規(guī)劃,制定相應(yīng)的資產(chǎn)配置,主要還是通過(guò)基金進(jìn)行投資。退休老人的健康狀況不同,一般在70歲以后,逐步轉(zhuǎn)向投資回報(bào)穩(wěn)定、風(fēng)險(xiǎn)較小、流動(dòng)性較強(qiáng)的資產(chǎn)品種。

2.遺囑規(guī)劃:控制好在財(cái)務(wù)上支持兒女的程度,凡事要和自己的養(yǎng)老保障結(jié)合起來(lái)。通過(guò)專業(yè)人士制定好遺產(chǎn)傳承計(jì)劃,訂立遺囑。要有一定的社交活動(dòng),積極鍛煉,頤養(yǎng)天年。案例導(dǎo)入—侯耀文遺產(chǎn)糾紛案Part1視頻：侯耀文遺產(chǎn)糾紛案1.1婚姻Part1（一）婚姻的成立及法律效果概述1.實(shí)質(zhì)要件：男女雙方完全自愿、達(dá)到法定年齡、符合一夫一妻制。

2.形式要件：辦理登記結(jié)婚的禁止條件：（1）禁止一定范圍內(nèi)的血親結(jié)婚；（2）禁止患一定疾病的人結(jié)婚；（3）結(jié)婚當(dāng)事人不能與第三者有婚姻關(guān)系存在。中國(guó)《婚姻法》規(guī)定：“直系血親和三代以內(nèi)的旁系血親禁止結(jié)婚”?！盎悸轱L(fēng)病未經(jīng)治愈或患其他在醫(yī)學(xué)上認(rèn)為不應(yīng)當(dāng)結(jié)婚的疾病的人禁止結(jié)婚?！保ǘ┓蚱拗g的相互扶養(yǎng)義務(wù)

夫妻相互扶養(yǎng)是指在夫妻關(guān)系存續(xù)期間，夫妻雙方在物質(zhì)上和生活上互相扶助、互相供養(yǎng)的義務(wù)。在扶養(yǎng)問(wèn)題上應(yīng)特別注意保護(hù)女方的合法權(quán)益。（三）夫妻對(duì)共同財(cái)產(chǎn)的平等處分權(quán)

夫妻共同財(cái)產(chǎn)制，夫妻對(duì)共同所有的財(cái)產(chǎn)有平等的占有、使用、收益和處分的權(quán)利。夫妻雙方在對(duì)財(cái)產(chǎn)進(jìn)行處理時(shí)，應(yīng)當(dāng)平等協(xié)商，達(dá)成一致，任何一方都無(wú)權(quán)違背另一方意志擅自處理夫妻共同財(cái)產(chǎn)。

（四）夫妻有相互繼承遺產(chǎn)的權(quán)利

夫妻在婚姻關(guān)系存續(xù)期間所獲得的共同財(cái)產(chǎn)，除事先約定的以外，在分割遺產(chǎn)時(shí)，應(yīng)當(dāng)先預(yù)提其配偶所擁有的雙方共同財(cái)產(chǎn)的一半，剩余的則為被繼承人的遺產(chǎn)。并且夫妻互為第一順序法定繼承人。

（五）婚姻關(guān)系特殊形態(tài)的理解及財(cái)產(chǎn)的處理

婚姻是家庭財(cái)產(chǎn)關(guān)系形成的前提，婚姻是否有效直接影響到婚姻關(guān)系雙方的財(cái)產(chǎn)界定和分配結(jié)果。1.2子女Part1法律意義上的子女，包括婚生子女和非婚生子女。子女對(duì)父母享有要求被撫養(yǎng)的權(quán)利，父母對(duì)子女享有要求被贍養(yǎng)的權(quán)利。子女對(duì)父母贍養(yǎng)扶助義務(wù)主要包括：子女在經(jīng)濟(jì)上應(yīng)為父母提供必需的生活用品和費(fèi)用；在生活上、精神上對(duì)父母應(yīng)尊重、關(guān)照；有經(jīng)濟(jì)負(fù)擔(dān)能力者，不分性別、婚否，均應(yīng)盡一定的贍養(yǎng)義務(wù)；子女不得虐待或遺棄父母。養(yǎng)父母和養(yǎng)子女間的權(quán)利和義務(wù)，適用本法對(duì)父母子女關(guān)系的有關(guān)規(guī)定。繼父或繼母和受其撫養(yǎng)教育的繼子女間的權(quán)利和義務(wù)，適用本法對(duì)父母子女關(guān)系的有關(guān)規(guī)定。

案例1：王某現(xiàn)年35歲，當(dāng)王某3歲時(shí)父母離婚，王某隨母親生活，而從此也未再與父親見面，父親從未對(duì)王某盡撫養(yǎng)的責(zé)任。母親隨后又結(jié)婚，而繼父一直撫養(yǎng)照顧王某至成年?，F(xiàn)在繼父年老體弱，由王某負(fù)責(zé)贍養(yǎng)?？汕皫滋?0多年未謀面的父親突然出現(xiàn)，窮困潦倒，要求王某負(fù)責(zé)替他養(yǎng)老送終。請(qǐng)問(wèn)，王某該贍養(yǎng)繼父還是該贍養(yǎng)生父？視頻：律師來(lái)了：遺產(chǎn)分配的法律關(guān)系1.3父母Part1法律上的親子關(guān)系即父母子女的關(guān)系，可以分為兩類：

（一）自然血親：包括父母與婚生子女、父母與非婚生子女（二）擬制血親：包括養(yǎng)父母與養(yǎng)子女、繼父母與受其撫養(yǎng)教育的繼子女。父母子女關(guān)系權(quán)利義務(wù)：父母對(duì)子女有撫養(yǎng)教育的義務(wù)；父母有管教和保護(hù)未成年子女的權(quán)利和義務(wù)；非婚生子女、繼父母繼子女和養(yǎng)父母養(yǎng)子女的合法權(quán)益受法律保護(hù)；父母子女有相互繼承遺產(chǎn)的權(quán)利。撫養(yǎng)是指父母從物質(zhì)上、生活上對(duì)子女的養(yǎng)育和照顧，如負(fù)擔(dān)子女的生活費(fèi)、教育費(fèi)、醫(yī)療費(fèi)。教育是指父母在思想、品德等方面對(duì)子女的全面培養(yǎng)，使子女沿著正確的方向健康成長(zhǎng)。父母對(duì)子女的撫養(yǎng)教育義務(wù)：對(duì)未成年子女是無(wú)條件的；對(duì)成年子女的撫養(yǎng)教育義務(wù)則是有條件的、相對(duì)的：無(wú)勞動(dòng)能力或不能獨(dú)立生活，父母仍有撫養(yǎng)義務(wù)。

1.4兄弟姐妹Part1兄弟姐妹是血緣關(guān)系中最近的旁系血親。依據(jù)法律的有關(guān)規(guī)定，兄弟姐妹在一定條件下，相互負(fù)有法定的扶養(yǎng)義務(wù)。通常有負(fù)擔(dān)能力的兄、姐，對(duì)于父母已經(jīng)死亡或父母無(wú)力撫養(yǎng)的未成年弟、妹有撫養(yǎng)義務(wù)；有負(fù)擔(dān)能力的兄弟姐妹，對(duì)于無(wú)勞動(dòng)能力而且生活困難的兄弟姐妹，應(yīng)給予經(jīng)濟(jì)上的幫助。1.5祖父母、外祖父母Part1祖父母、外祖父母是孫子女、外孫子女除父母以外最近的直系親屬。祖孫間產(chǎn)生撫養(yǎng)關(guān)系要同時(shí)具備三個(gè)條件：（1）父母雙方已死亡；或一方死亡，另一方確無(wú)撫養(yǎng)能力；或父母均無(wú)撫養(yǎng)能力的；（2）孫子女未成年的，需要撫養(yǎng)的；（3）祖父母、外祖父母有負(fù)擔(dān)能力的。界定財(cái)產(chǎn)權(quán)2夫妻法定財(cái)產(chǎn)夫妻約定財(cái)產(chǎn)2.1夫妻法定財(cái)產(chǎn)Part2

夫妻法定財(cái)產(chǎn)分為法定共有財(cái)產(chǎn)和法定特有財(cái)產(chǎn)一、夫妻法定共有財(cái)產(chǎn)。

《民法典》第一千零六十二條【夫妻共同財(cái)產(chǎn)】夫妻在婚姻關(guān)系存續(xù)期間所得的下列財(cái)產(chǎn)，為夫妻的共同財(cái)產(chǎn)，歸夫妻共同所有：(一)工資、獎(jiǎng)金、勞務(wù)報(bào)酬；(二)生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)、投資的收益；(三)知識(shí)產(chǎn)權(quán)的收益；(四)繼承或者受贈(zèng)的財(cái)產(chǎn)，但是本法第一千零六十三條第三項(xiàng)規(guī)定的除外；(五)其他應(yīng)當(dāng)歸共同所有的財(cái)產(chǎn)。夫妻對(duì)共同財(cái)產(chǎn)，有平等的處理權(quán)。2.1夫妻法定財(cái)產(chǎn)Part2

夫妻法定財(cái)產(chǎn)分為法定共有財(cái)產(chǎn)和法定特有財(cái)產(chǎn)二、夫妻法定特有財(cái)產(chǎn)。

夫妻法定特有財(cái)產(chǎn)又叫夫妻個(gè)人財(cái)產(chǎn)或夫妻保留財(cái)產(chǎn),是夫妻在擁有共有財(cái)產(chǎn)的同時(shí),依照法律規(guī)定,各自保留的一定范圍的個(gè)人所有財(cái)產(chǎn)。(1)一方的婚前財(cái)產(chǎn)?；榍柏?cái)產(chǎn)是指夫妻在結(jié)婚之前各自所有的財(cái)產(chǎn),包括婚前個(gè)人勞動(dòng)所得財(cái)產(chǎn)、繼承或受贈(zèng)的財(cái)產(chǎn)以及其他合法財(cái)產(chǎn)。(2)一方因身體受到傷害獲得的醫(yī)療費(fèi)、殘疾人生活補(bǔ)助費(fèi)等費(fèi)用。(3)遺囑或贈(zèng)予合同中確定只歸屬于夫妻其中一方的財(cái)產(chǎn)。因繼承或贈(zèng)予所得的財(cái)產(chǎn),屬于夫妻共同財(cái)產(chǎn)。(4)一方專用的生活用品。(5)其他應(yīng)當(dāng)歸一方的財(cái)產(chǎn)。2.2夫妻約定財(cái)產(chǎn)Part2夫妻財(cái)產(chǎn)約定制的三種類型1.一般共同財(cái)產(chǎn)制，即夫妻雙方婚前和婚姻關(guān)系存續(xù)期間全部財(cái)產(chǎn)均歸夫妻雙方共同所有，包括動(dòng)產(chǎn)和不動(dòng)產(chǎn)，除非法律有特別的規(guī)定。2.部分共同制又叫限定共同制，是指當(dāng)事人雙方協(xié)商確定一定范圍內(nèi)的財(cái)產(chǎn)歸夫妻雙方共有，共有范圍外的財(cái)產(chǎn)均歸夫妻各自所有的財(cái)產(chǎn)制度。3.分別財(cái)產(chǎn)制是指夫妻雙方婚前財(cái)產(chǎn)及婚后所得財(cái)產(chǎn)全部歸各自所有，并且各自行使管理、使用、收益和處分權(quán)的夫妻財(cái)產(chǎn)制度。2.2夫妻約定財(cái)產(chǎn)Part2夫妻約定財(cái)產(chǎn)制度的基本內(nèi)容1.約定的主體。夫妻財(cái)產(chǎn)約定的主體自然是夫妻，夫妻之外的人無(wú)權(quán)對(duì)夫妻財(cái)產(chǎn)進(jìn)行約定，重婚或非法同居雙方進(jìn)行的財(cái)產(chǎn)約定不屬于夫妻財(cái)產(chǎn)約定。2.約定的內(nèi)容?？晒╇p方約定的財(cái)產(chǎn)范圍包括“婚姻關(guān)系存續(xù)期間所得財(cái)產(chǎn)”，也包括“婚前財(cái)產(chǎn)”；既可以對(duì)全部財(cái)產(chǎn)的歸屬進(jìn)行約定，也可以對(duì)部分財(cái)產(chǎn)的歸屬進(jìn)行約定；可以是財(cái)產(chǎn)所有權(quán)和債權(quán)債務(wù)的約定，也可以是對(duì)財(cái)產(chǎn)使用權(quán)、收益權(quán)、處分權(quán)等某項(xiàng)權(quán)能的約定。3.約定的形式。夫妻財(cái)產(chǎn)約定應(yīng)當(dāng)以書面的形式，如果沒(méi)有采用書面形式，一旦發(fā)生糾紛就會(huì)被認(rèn)定為沒(méi)有約定。4.約定的時(shí)間。可以在結(jié)婚之前，也可以在婚姻關(guān)系存續(xù)期間。5.約定的效力。對(duì)夫妻雙方均具有約束力。2.2夫妻約定財(cái)產(chǎn)Part2夫妻財(cái)產(chǎn)協(xié)議的有效要件1.夫妻雙方具有合法的身份。2.夫妻雙方必須具有完全行為能力，如果不符合這一條會(huì)導(dǎo)致夫妻財(cái)產(chǎn)協(xié)議無(wú)效。3.夫妻對(duì)財(cái)產(chǎn)的約定是基于其真實(shí)的意思表示，如果任一方采取欺詐、脅迫等手段迫使另一方違背自己的真實(shí)意思而簽訂夫妻財(cái)產(chǎn)協(xié)議，該協(xié)議無(wú)效。4.夫妻約定的內(nèi)容必須合法。夫妻不能利用財(cái)產(chǎn)協(xié)議來(lái)規(guī)避法律以損害國(guó)家、集體或他人的利益，不能違背社會(huì)公共利益。5.約定一定要采取書面形式。婚前協(xié)議分析遺產(chǎn)分配方式3遺產(chǎn)遺產(chǎn)的范圍財(cái)產(chǎn)繼承順序財(cái)產(chǎn)傳承工具Part33.1遺產(chǎn)（一）遺產(chǎn)只能是公民死亡時(shí)遺留的財(cái)產(chǎn)，具有時(shí)間上的特定性。（二）遺產(chǎn)的內(nèi)容具有財(cái)產(chǎn)性和概括性。因而凡被繼承人生前享有的財(cái)產(chǎn)權(quán)利和負(fù)擔(dān)的財(cái)產(chǎn)義務(wù)，只要在其死亡時(shí)存在，均屬于遺產(chǎn)。（三）遺產(chǎn)范圍上的限定性和合法性。Part

33.2遺產(chǎn)的范圍（一）遺產(chǎn)包括的財(cái)產(chǎn)范圍1.公民的收入。包括公民的工資、獎(jiǎng)金存款的利息、從事合法經(jīng)營(yíng)的收人，以及接受贈(zèng)與、繼承等所得的財(cái)產(chǎn)。2.公民的房屋、儲(chǔ)蓄和生活用品。3.公民的林木、牲畜和家禽。4.公民的文物、圖書資料。5.法律允許公民所有的生產(chǎn)資料。6.公民的著作權(quán)、專利權(quán)中的財(cái)產(chǎn)權(quán)利。7.公民的其他合法財(cái)產(chǎn)。包括國(guó)庫(kù)券、債券、支票、股票等有價(jià)證券和履行標(biāo)的為財(cái)物的債權(quán)等。公民個(gè)人承包應(yīng)得的個(gè)人收益，為公民的合法收入的組成部分，也屬于遺產(chǎn)的范圍。。Part

33.2遺產(chǎn)的范圍（二）遺產(chǎn)中不包括的事項(xiàng)遺產(chǎn)中不能包括的事項(xiàng)主要是一些權(quán)利義務(wù)，常見的如：1.與被繼承人人身不可分的人身權(quán)利。如名譽(yù)權(quán)等人格權(quán)。2.與人身有關(guān)的和專屬性的債權(quán)債務(wù)，因?yàn)檫@些債權(quán)債務(wù)具有不可轉(zhuǎn)讓性，都不屬于遺產(chǎn)。3.國(guó)有資源的使用權(quán)。4.承包經(jīng)營(yíng)權(quán)。Part33.3財(cái)產(chǎn)繼承順序

家庭財(cái)產(chǎn)傳承是指家庭財(cái)產(chǎn)在家庭成員之間的轉(zhuǎn)移，通常是在家庭中的一員去世后，對(duì)其財(cái)產(chǎn)進(jìn)行繼承的行為。按照法律規(guī)定，根據(jù)家庭成員與死者關(guān)系的遠(yuǎn)近，第一順序繼承人為：配偶、子女、父母；第二順序繼承人為：兄弟姐妹、祖父母和外祖父母。參與家庭財(cái)產(chǎn)分配的主要家庭成員通常有：配偶、子女、父母、兄弟姐妹。祖父母、外祖父母、對(duì)公婆、岳父母盡了主要贍養(yǎng)義務(wù)的喪偶兒媳、女婿等。Part33.4喪失繼承權(quán)

《民法典》第一千一百二十五條繼承人有下列行為之一的，喪失繼承權(quán)(一)故意殺害被繼承人;(二)為爭(zhēng)奪遺產(chǎn)而殺害其他繼承人;(三)遺棄被繼承人，或者虐待被繼承人情節(jié)嚴(yán)重;(四)偽造、篡改、隱匿或者銷毀遺囑，情節(jié)嚴(yán)重;(五)以欺詐、脅迫手段迫使或者妨礙被繼承人設(shè)立、變更或者撤回遺囑，情節(jié)嚴(yán)重。繼承人有前款第三項(xiàng)至第五項(xiàng)行為，確有悔改表現(xiàn)，被繼承人表示寬恕或者事后在遺囑中將其列為繼承人的，該繼承人不喪失繼承權(quán)。受遺贈(zèng)人有本條第一款規(guī)定行為的，喪失受遺贈(zèng)權(quán)。Part

33.5財(cái)產(chǎn)傳承工具（一）遺囑遺囑是遺囑人在法律允許的范圍內(nèi)按照自己的意愿處分自己財(cái)產(chǎn)和安排與此有關(guān)的其他事務(wù)，并于遺囑人死后發(fā)生法律效力的聲明，遺囑必須要符合法定的形式。（二）遺產(chǎn)信托遺產(chǎn)信托是一種法律契約，當(dāng)事人通過(guò)它指定自己或他人來(lái)管理自己的部分或全部遺產(chǎn)，從而實(shí)現(xiàn)其遺產(chǎn)規(guī)劃目標(biāo)。根據(jù)遺產(chǎn)信托的制定方式，可將其分為生前信托和遺囑信托。生前信托是當(dāng)事人仍健在時(shí)設(shè)立的遺產(chǎn)信托。遺囑信托是指委托人預(yù)先以訂立遺囑的方式，將財(cái)產(chǎn)的規(guī)劃內(nèi)容，包括設(shè)立信托后的管理、分配、運(yùn)用及給付等，詳訂于遺囑中。等到遺囑生效時(shí)，再將信托財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)移給受托人。由受托人依據(jù)信托的內(nèi)容管理處分信托財(cái)產(chǎn)。主要分為執(zhí)行遺囑信托和管理遺產(chǎn)信托。（三）人壽保險(xiǎn)信托人壽保險(xiǎn)信托是委托人基于人壽保險(xiǎn)中受領(lǐng)保險(xiǎn)金的權(quán)利或保險(xiǎn)金，以人壽保險(xiǎn)金債權(quán)或人壽保險(xiǎn)金作為信托財(cái)產(chǎn)設(shè)立信托，指定受托人依據(jù)信托合同所規(guī)定，為受益人管理運(yùn)用交付或直接交付保險(xiǎn)金。（四）贈(zèng)與財(cái)產(chǎn)所有人將自己的財(cái)產(chǎn)無(wú)償?shù)刭?zèng)送給他人，經(jīng)他人接收后發(fā)生所有權(quán)變更效力的行為視頻：認(rèn)識(shí)四大財(cái)富傳承工具制定遺產(chǎn)規(guī)劃流程4準(zhǔn)備個(gè)人情況記錄計(jì)算和評(píng)估客戶的遺產(chǎn)價(jià)值確定遺產(chǎn)規(guī)劃目標(biāo)制定遺產(chǎn)規(guī)劃的原則4.1準(zhǔn)備個(gè)人情況記錄Part44.2計(jì)算和評(píng)估客戶的遺產(chǎn)價(jià)值Part4

通過(guò)計(jì)算客戶的遺產(chǎn)價(jià)值，可以幫助其對(duì)資產(chǎn)的種類和價(jià)值有一個(gè)總體了解，讓客戶了解與遺產(chǎn)有關(guān)的稅收支出。

遺產(chǎn)的種類和價(jià)值是理財(cái)師在選擇遺產(chǎn)工具和策略時(shí)需要考慮的重要因素之一，可以在收集客戶財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)時(shí)獲得，并進(jìn)行歸納和計(jì)算。4.3確定遺產(chǎn)規(guī)劃目標(biāo)Part4

理財(cái)師在為客戶制定遺產(chǎn)計(jì)劃時(shí)應(yīng)該留有一定的變化余地，并且要和客戶一起定期或不定期地審閱和修改遺產(chǎn)計(jì)劃。遺產(chǎn)規(guī)劃一般應(yīng)考慮以下內(nèi)容：（一）確定遺產(chǎn)的繼承人及其份額（二）確定遺產(chǎn)轉(zhuǎn)移的方式（三）降低遺產(chǎn)轉(zhuǎn)移的成本（四）遺產(chǎn)要具有足夠的流動(dòng)性，以償還其債務(wù)（五）保持遺產(chǎn)規(guī)劃的可變性（六）確定由誰(shuí)來(lái)清算遺產(chǎn)，即選擇遺囑執(zhí)行人（七）計(jì)劃慈善贈(zèng)與4.4制定遺產(chǎn)規(guī)劃的原則Part4（一）保證財(cái)產(chǎn)分配方案的可變通性（二）確保遺產(chǎn)規(guī)劃現(xiàn)金流動(dòng)性（三）減少遺產(chǎn)納稅金額（四）保證規(guī)劃方案的可變性（五）定期檢查和修改

遺產(chǎn)規(guī)劃制定后，應(yīng)定期檢查家庭的基本情況和財(cái)富情況，并密切跟蹤相關(guān)法律法規(guī)的變化。子女的出生或死亡配偶或其他繼承者的死亡結(jié)婚或離異本人或親友身患重病家庭成員成年遺產(chǎn)繼承房地產(chǎn)的出售財(cái)富的變化有關(guān)稅制和遺產(chǎn)法的變化4.6案例背景P217Part4現(xiàn)年62歲的劉先生是一位著名學(xué)者，盡管退休在家，但經(jīng)常應(yīng)邀外出講學(xué)，收入頗豐。劉先生中年喪偶，其后也未再婚，多年來(lái)一直與年邁的老母親生活在一起。劉先生自己育有二子一女，如今均已成家立業(yè)，且在各自事業(yè)上小有成就。劉先生的子女又分別育有一個(gè)孩子，全家聚會(huì)時(shí)四世同堂，十一口人其樂(lè)融融。劉先生還有一個(gè)弟弟生活在老區(qū)農(nóng)村，由于長(zhǎng)期患病導(dǎo)致家庭經(jīng)濟(jì)情況很差，多年以來(lái)都靠劉先生接濟(jì)生活。不幸的是，今年劉先生在一次交通意外中不幸罹難，沒(méi)有來(lái)得及留下任何吩咐。勤勞儉樸一生的劉先生身后留下不少財(cái)產(chǎn)，總值約為160萬(wàn)元。案例要求：1.繼承遺產(chǎn)的方式2.繼承遺產(chǎn)的順序3.合理分配遺產(chǎn)4.6案例解析Part41.繼承遺產(chǎn)的方式

由于未留遺囑，應(yīng)當(dāng)按照法定繼承方式繼承。2.繼承遺產(chǎn)的順序

由第一順序繼承人劉先生母親，劉先生二子一女共四人繼承，法定繼承按人數(shù)等分，因此每人分得40萬(wàn)元。3.合理分配遺產(chǎn)

如果劉先生生前立遺囑，那么遺產(chǎn)規(guī)劃將更加科學(xué)。遺囑繼承優(yōu)先于法定繼承，因此立遺囑可有效實(shí)現(xiàn)被繼承人意愿。遺產(chǎn)安排應(yīng)當(dāng)體現(xiàn)照顧弱者的特點(diǎn)，劉母應(yīng)獲得超過(guò)40萬(wàn)元的份額。由于劉先生的弟弟一直靠劉先生接濟(jì)生活，盡管屬于第二順序繼承人，也可通過(guò)遺囑指定的方式成為遺囑繼承人，獲得部分遺產(chǎn)。劉母由于年邁難以自行管理遺產(chǎn)，應(yīng)當(dāng)安排受托人對(duì)其財(cái)產(chǎn)進(jìn)行管理。視頻：財(cái)富傳承、未雨綢繆感謝聆聽理財(cái)規(guī)劃確定基本假定預(yù)測(cè)家庭資產(chǎn)負(fù)債表預(yù)測(cè)家庭現(xiàn)金流量表123理財(cái)效果預(yù)測(cè)比較家庭財(cái)務(wù)比率4確定基本假定11.1案例背景P222Part1

1.客戶家庭成員基本情況1.2財(cái)務(wù)報(bào)表Part1

2.資產(chǎn)負(fù)債表1.2財(cái)務(wù)報(bào)表Part1

3.收入支出表1.3客戶理財(cái)目標(biāo)Part1章先生家庭理財(cái)目標(biāo)：現(xiàn)金規(guī)劃：保持家庭資產(chǎn)適當(dāng)?shù)牧鲃?dòng)性；保險(xiǎn)規(guī)劃：增加適當(dāng)?shù)谋ｋU(xiǎn)投入進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理；購(gòu)房計(jì)劃：購(gòu)買一套小區(qū)環(huán)境優(yōu)雅的70萬(wàn)的新房；子女教育規(guī)劃：供孩子考入大學(xué)到碩士研究生畢業(yè)大概計(jì)劃35萬(wàn)；退休養(yǎng)老計(jì)劃：夫妻二人都打算55歲退休，退休時(shí)籌集到200萬(wàn)退休費(fèi)。1.4理財(cái)基本假設(shè)Part1由于客戶基礎(chǔ)信息的不完整性，以及未來(lái)我國(guó)經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化可能對(duì)報(bào)告產(chǎn)生的影響，為便于理財(cái)經(jīng)理做出數(shù)據(jù)詳實(shí)的理財(cái)方案，基于客戶提供的信息，在征得章先生同意的前提下，對(duì)相關(guān)內(nèi)容做如下假設(shè)和預(yù)測(cè)：1.年通貨膨脹率為5%2.活期儲(chǔ)蓄存款利率0.81%，一年期定期存款的年利率為3.60%3.四金提繳率為：醫(yī)療2%，失業(yè)1%，住房公積金5%，養(yǎng)老金8%4.換房后房貸住房公積金利率為5%，一般貸款利率為7%，貸款20年5.教育投資收益率設(shè)為2%預(yù)測(cè)家庭資產(chǎn)負(fù)債表22.1現(xiàn)金規(guī)劃Part2章先生章太太收入比較穩(wěn)定，建議保留3萬(wàn)元的家庭備用金，3萬(wàn)元家庭備用金可以分為：1萬(wàn)元活期銀行存款；1萬(wàn)元一年期定期存款（運(yùn)用12張存單法）；1萬(wàn)元貨幣基金。2.2購(gòu)房規(guī)劃Part2

章先生要購(gòu)買的100平米的新房?jī)r(jià)值700000元，包含稅費(fèi)總共是711200元。從章先生的家庭經(jīng)濟(jì)情況看，建議在一年內(nèi)買房，可以從存款中支取250000元，另外461200可以從以后每年的收入結(jié)余中支取。建議章先生將余款支付采用公積金貸款方式。以貸款47萬(wàn)，20年，現(xiàn)行公積金貸款利率5%，等額本息還款，未來(lái)每月需還款3235元。2.3教育規(guī)劃Part2章先生的孩子九年以后上大學(xué)，可以為孩子買一份教育保險(xiǎn)，在孩子上大學(xué)四年期間每年可獲教育資金10000元。從考入大學(xué)到碩士畢業(yè)考慮各種因素需要35萬(wàn)元，剩余31萬(wàn)教育基金的籌集可以靠投資來(lái)完成，距他上大學(xué)還有九年，假設(shè)投資收益率為10%，需要每年為他投資2.6萬(wàn)元，九年后即可得到31萬(wàn)元的教育基金。2.4風(fēng)險(xiǎn)管理和保險(xiǎn)規(guī)劃Part2章先生家庭的風(fēng)險(xiǎn)保障可以通過(guò)商業(yè)保險(xiǎn)完成，考慮到家庭的收入水平，所有風(fēng)險(xiǎn)保障費(fèi)用總額不應(yīng)超過(guò)10000元。以章先生年收入的10倍計(jì)算，建議章先生購(gòu)買150萬(wàn)元人壽保險(xiǎn)和30萬(wàn)元重疾險(xiǎn)，章太太購(gòu)買80萬(wàn)的人壽保險(xiǎn)和20萬(wàn)的重疾險(xiǎn)，為兒子購(gòu)買一份健康醫(yī)療商業(yè)保險(xiǎn)，為房產(chǎn)投保家庭財(cái)產(chǎn)綜合險(xiǎn)，保險(xiǎn)金額80萬(wàn)元。2.5投資規(guī)劃Part21.房產(chǎn)投資分析：章先生計(jì)劃再購(gòu)買一套100平米的新房，現(xiàn)在的住房也可以以每月2000元的價(jià)格對(duì)外出租，每年增加收入24000元。2.股票投資分析：章先生目前只有股票市值5萬(wàn)元的投資，股票投資賬面基本持平，目前股市重新復(fù)蘇，可繼續(xù)持有或轉(zhuǎn)化成購(gòu)買成長(zhǎng)型股票基金3.基金投資分析：目前投資基金5萬(wàn)元，獲利3000元，建議章先生追加基金投資到15萬(wàn)元。2.6退休規(guī)劃Part2章先生需在退休當(dāng)年籌備好約200萬(wàn)元的退休金。章先生與太太到退休前有20年的時(shí)間來(lái)籌備退休金，假設(shè)投資收益率為8%，可將金融資產(chǎn)中的三分之一，即10萬(wàn)元用于退休金的初始投入。根據(jù)以上數(shù)據(jù)(投資期限＝20年，收益率＝8%，期初投資＝10萬(wàn)，終值＝200萬(wàn))，可測(cè)算出，章先生從現(xiàn)在開始到退休前每年尚需追加投入40244元用于退休金的籌備，該部分年金投入可從每年的家庭收入結(jié)余中提取進(jìn)行資產(chǎn)配置。2.7家庭資產(chǎn)負(fù)債預(yù)測(cè)表Part2預(yù)測(cè)家庭現(xiàn)金流量表3Part33.1現(xiàn)金流量預(yù)測(cè)表比較家庭財(cái)務(wù)比率44.1財(cái)務(wù)指標(biāo)對(duì)比Part44.1財(cái)務(wù)指標(biāo)對(duì)比Part4

家庭財(cái)務(wù)比率是否合理是衡量理財(cái)方案是否有效的標(biāo)準(zhǔn)之一。在預(yù)測(cè)完家庭資產(chǎn)負(fù)債表和家庭現(xiàn)金流量表之后，需要預(yù)測(cè)家庭財(cái)務(wù)比率，并且與在制定家庭理財(cái)方案之前的家庭財(cái)務(wù)比率進(jìn)行比較。在比較家庭財(cái)務(wù)比率時(shí)，要注意完全相等的指標(biāo)間進(jìn)行比較。明顯在方案制定前后，家庭財(cái)務(wù)比率更合理，雖然清償比率偏高，但是這是由于購(gòu)房按揭貸款的結(jié)果，隨著時(shí)間的推移，這部分比率會(huì)逐漸趨于合理。個(gè)人理財(cái)規(guī)劃確定理財(cái)規(guī)劃的基本假定確定遺產(chǎn)工具確定遺產(chǎn)總價(jià)值123理財(cái)效果預(yù)測(cè)合理分配財(cái)產(chǎn)4確定理財(cái)規(guī)劃的基本假定11.1案例背景P206Part1金先生2005年因病去世，家中有房屋兩套，市價(jià)約值人民幣120萬(wàn)元，汽車一輛，市值約12萬(wàn)元。金先生住院期間欠醫(yī)院治療費(fèi)6萬(wàn)元。金先生的愛(ài)人萬(wàn)女士因?yàn)樯眢w不好，2004年從單位輸了病退手續(xù)，一直在家養(yǎng)病。金先生夫婦有兩個(gè)兒子，大兒子金達(dá)，二兒子金旺，均已成家。在料理完金先生的喪事后，二兒子金旺出示了一份金先生的遺囑，遺囑中將一套房屋給萬(wàn)女士，另一套房屋由他繼承，汽車留給大兒子。遺囑由金旺的妻子代書，上面有金先生的簽字，金旺及醫(yī)院護(hù)士小趙作為見證人在遺囑上面簽名。大兒子金達(dá)認(rèn)為遺囑系偽造，于是向法院起訴要求確認(rèn)遺囑無(wú)效。經(jīng)過(guò)法院查證，遺囑上的簽字確實(shí)是金先生本人?！救蝿?wù)清單】1.確定理財(cái)規(guī)劃的基本假設(shè)；2.確定遺產(chǎn)的分配方式；3.確定遺產(chǎn)總價(jià)值；4.合理分配遺產(chǎn)1.2理財(cái)規(guī)劃基本假定Part1理財(cái)規(guī)劃師進(jìn)行全面和專項(xiàng)理財(cái)規(guī)劃分析、提出退休器理財(cái)規(guī)劃方案時(shí)，需要基于一定的合理的假設(shè)前提，其中包括年通貨膨脹率；財(cái)產(chǎn)的變現(xiàn)能力；資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)值等。1、預(yù)測(cè)通貨膨脹率隨著全球性通漲周期的來(lái)臨，同時(shí)伴隨我國(guó)經(jīng)濟(jì)持續(xù)快速發(fā)展以及經(jīng)濟(jì)發(fā)展中深層次矛盾問(wèn)題的逐步解決，目前國(guó)內(nèi)通漲預(yù)期的不斷增強(qiáng)，預(yù)計(jì)未來(lái)幾年我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展會(huì)進(jìn)入一個(gè)溫和通脹期。從過(guò)去20多年的五輪經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)周期來(lái)看，5%的CPI是溫和通脹的下限。我們以此數(shù)值作為本理財(cái)規(guī)劃中通貨膨脹率的假定值。2、財(cái)產(chǎn)的變現(xiàn)能力由于金先生的資產(chǎn)為汽車和房產(chǎn)，汽車變現(xiàn)能力良好，房產(chǎn)位于市中心，處于資產(chǎn)增值狀態(tài)，所以金先生的資產(chǎn)估計(jì)能在1年內(nèi)進(jìn)