2023年中國(guó)鈷行業(yè)市場(chǎng)動(dòng)態(tài)分析、發(fā)展方向及投資前景分析報(bào)告

2023年中國(guó)鈷行業(yè)市場(chǎng)動(dòng)態(tài)分析、發(fā)展方向及投資前景分析報(bào)告摘要：一、產(chǎn)業(yè)鏈：鋰電池出貨量高速增長(zhǎng)，鈷消費(fèi)需求增量空間廣闊我國(guó)能源消費(fèi)結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化，政策也不斷加大對(duì)新能源產(chǎn)業(yè)的支持，新能源汽車(chē)以及儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)飛速發(fā)展，拉動(dòng)鋰電池需求增多。2023年，我國(guó)鋰電池出貨量繼續(xù)保持高速增長(zhǎng)。鈷作為生產(chǎn)電池正極材料的重要資源，其需求還將持續(xù)上漲，市場(chǎng)增長(zhǎng)空間廣闊。二、產(chǎn)業(yè)現(xiàn)狀：鈷產(chǎn)品產(chǎn)量增勢(shì)弱，鈷價(jià)波動(dòng)幅度較大隨著國(guó)家環(huán)保政策的不斷趨嚴(yán)，有色金屬礦的開(kāi)采及冶煉產(chǎn)能擴(kuò)張有限。受外部環(huán)境影響，下游消費(fèi)市場(chǎng)增勢(shì)疲軟，硫酸鈷產(chǎn)量增勢(shì)明顯下滑。2023年年初以來(lái)，標(biāo)準(zhǔn)級(jí)鈷的最高價(jià)和最低價(jià)都在13美元/磅至20美元/磅之間波動(dòng)，合金級(jí)鈷的價(jià)格稍高于標(biāo)準(zhǔn)級(jí)鈷并同步波動(dòng)。三、進(jìn)出口貿(mào)易：鈷礦進(jìn)口依賴(lài)程度減弱，集中進(jìn)口自剛果（金）近年來(lái)我國(guó)鈷礦開(kāi)采及冶煉技術(shù)不斷提高，生產(chǎn)效率和生產(chǎn)質(zhì)量提升，以及再生技術(shù)的發(fā)展，國(guó)內(nèi)鈷產(chǎn)品供應(yīng)能力增強(qiáng)。我國(guó)鈷礦砂進(jìn)口數(shù)量和金額有所下滑，進(jìn)口依賴(lài)程度有所減弱。我國(guó)鈷礦資源高度依賴(lài)剛果民主共和國(guó)。從我國(guó)鈷礦砂進(jìn)口目的地來(lái)看，浙江省是鈷礦砂需求最多的省份。四、企業(yè)分析：華友鈷業(yè)產(chǎn)能優(yōu)勢(shì)明顯，企業(yè)鈷產(chǎn)品產(chǎn)量均有所增長(zhǎng)華友鈷業(yè)和盛屯礦業(yè)的營(yíng)收規(guī)模較大，尤其華友鈷業(yè)的營(yíng)收規(guī)?？焖贁U(kuò)張。華友鈷業(yè)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)明顯，其產(chǎn)量遠(yuǎn)超其他企業(yè)。2022年，我國(guó)重點(diǎn)企業(yè)的鈷礦產(chǎn)量均有所上漲。從銷(xiāo)量看，除騰遠(yuǎn)鈷業(yè)外，其他企業(yè)的鈷產(chǎn)品銷(xiāo)量均有所下滑。五、發(fā)展趨勢(shì)：鈷產(chǎn)業(yè)鏈技術(shù)水平提高，推動(dòng)產(chǎn)業(yè)升級(jí)新能源產(chǎn)業(yè)的發(fā)展將對(duì)上游鈷產(chǎn)品提出更高的品質(zhì)要求，推動(dòng)鈷產(chǎn)品冶煉及深加工企業(yè)加大技術(shù)研發(fā)投入，提高技術(shù)水平和產(chǎn)品質(zhì)量，滿(mǎn)足高品質(zhì)消費(fèi)需求，推動(dòng)鈷產(chǎn)業(yè)升級(jí)。我國(guó)企業(yè)也將加大再生鈷的回收技術(shù)研發(fā)，將再生鈷發(fā)展成鈷資源供給的重要部分，緩解我國(guó)鈷礦進(jìn)口依賴(lài)，增強(qiáng)鈷產(chǎn)業(yè)鏈穩(wěn)定性。關(guān)鍵詞：鈷產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)業(yè)現(xiàn)狀進(jìn)出口貿(mào)易企業(yè)分析發(fā)展趨勢(shì)一、產(chǎn)業(yè)鏈：鋰電池出貨量高速增長(zhǎng)，鈷消費(fèi)需求增量空間廣闊鈷是一種金屬元素，質(zhì)地硬而脆。其熔點(diǎn)達(dá)到1500℃左右，沸點(diǎn)約3100℃。鈷在高溫下能夠保持較高的強(qiáng)度，并且具有較低的導(dǎo)熱性和導(dǎo)電性以及較強(qiáng)的鐵磁性。鈷產(chǎn)業(yè)鏈的上游是鈷礦石，鈷資源主要分布在銅鈷礦、鎳鈷礦、砷鈷礦、黃鐵礦等礦藏中，其礦體中的單鈷礦數(shù)量很少。鈷礦石經(jīng)過(guò)冶煉和粗加工后制成鈷鹽，主要分為硫酸鈷、碳酸鈷和草酸鈷，而后繼續(xù)進(jìn)行深加工，制成四氧化三鈷、鈷粉和電解鈷等鈷產(chǎn)品，并制成各類(lèi)應(yīng)用材料。鈷是生產(chǎn)耐熱合金、硬質(zhì)合金、防腐合金、磁性合金和各種鈷鹽的重要原料，鈷消費(fèi)中約70%是金屬態(tài)鈷，主要用于超級(jí)耐熱合金、工具鋼、硬質(zhì)合金、磁性材料等方面，以化合物形式消費(fèi)量約25%，如三元材料前驅(qū)體催化劑。鈷是生產(chǎn)電池正極材料的重要原材料，鋰電池是鈷的重要消費(fèi)領(lǐng)域。我國(guó)能源消費(fèi)結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化，政策也不斷加大對(duì)新能源產(chǎn)業(yè)的支持，新能源汽車(chē)以及儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)飛速發(fā)展，拉動(dòng)鋰電池需求增多。2021年，我國(guó)鋰電池出貨量明顯提速增長(zhǎng)，2022年增至658GWh，同比增速達(dá)到101.22%。2023年，我國(guó)鋰電池出貨量繼續(xù)保持高速增長(zhǎng)，前三季度出貨量為605GWh，較2022年同期增長(zhǎng)35%。2023年，我國(guó)鋰電池出貨量中，動(dòng)力電池占據(jù)主導(dǎo)地位，出貨量為445GWh，占同期鋰電池出貨量的74%；其次是儲(chǔ)能電池，出貨量為127GWh，占同期鋰電池出貨量的21%。隨著我國(guó)“雙碳”戰(zhàn)略的持續(xù)推進(jìn)，動(dòng)力電池和儲(chǔ)能電池的出貨需求還將繼續(xù)上漲，也將帶動(dòng)產(chǎn)業(yè)鏈上游材料需求持續(xù)釋放。鈷作為生產(chǎn)電池正極材料的重要資源，其需求還將持續(xù)上漲，市場(chǎng)增長(zhǎng)空間廣闊。相關(guān)報(bào)告：智研咨詢(xún)發(fā)布的《中國(guó)鈷礦行業(yè)市場(chǎng)研究分析及發(fā)展策略分析報(bào)告》二、產(chǎn)業(yè)現(xiàn)狀：鈷產(chǎn)品產(chǎn)量增勢(shì)弱，鈷價(jià)波動(dòng)幅度較大全球鈷資源分布較為集中，根據(jù)美國(guó)地質(zhì)調(diào)查局?jǐn)?shù)據(jù)，全球超過(guò)四成的鈷資源都分布在剛果（金），我國(guó)的鈷資源儲(chǔ)量?jī)H占全球鈷資源的不足2%。我國(guó)鈷礦儲(chǔ)量集中分布在甘肅省，其2022年儲(chǔ)量為4.71萬(wàn)噸，其次是青海省，儲(chǔ)量為3.03萬(wàn)噸，兩省的鈷礦儲(chǔ)量合計(jì)占全國(guó)總儲(chǔ)量的將近一半。鈷礦屬于有色金屬礦產(chǎn)，有色金屬礦的開(kāi)采及冶煉都屬于“雙高”產(chǎn)業(yè)，隨著國(guó)家環(huán)保政策的不斷趨嚴(yán)，有色金屬礦的開(kāi)采及冶煉產(chǎn)能擴(kuò)張有限。因此，2020年至2022年，我國(guó)鈷礦產(chǎn)量穩(wěn)定在2200噸，未出現(xiàn)大幅度的增長(zhǎng)。近年來(lái)，國(guó)家出臺(tái)政策，鼓勵(lì)有色金屬礦產(chǎn)資源的勘探和開(kāi)發(fā)，同時(shí)，綠色冶煉技術(shù)的不斷升級(jí)和成熟，也有望推動(dòng)我國(guó)鈷礦產(chǎn)能產(chǎn)量提升。2023年1-11月，我國(guó)硫酸鈷產(chǎn)量波動(dòng)幅度較大。7月產(chǎn)量均達(dá)到最高值，為8391噸，同比增長(zhǎng)33%。8至11月，硫酸鈷產(chǎn)量增勢(shì)逐步放緩，11月產(chǎn)量為5700噸，同比下降22%。硫酸鈷是十分重要的鈷加工產(chǎn)品，經(jīng)過(guò)進(jìn)一步精深加工后制成四氧化三鈷，并用于制造鋰電池正極材料。硫酸鈷還可以用于制造鎳氫電池材料、油漆干燥劑、飼料添加劑及電鍍等。2023年下半年，受外部環(huán)境影響，下游消費(fèi)市場(chǎng)增勢(shì)疲軟，硫酸鈷產(chǎn)量增勢(shì)也明顯下滑。但硫酸鈷作為生產(chǎn)制造電池的重要原材料，其未來(lái)需求增長(zhǎng)空間廣闊。2023年年初以來(lái)，標(biāo)準(zhǔn)級(jí)鈷的最高價(jià)和最低價(jià)都在13美元/磅至20美元/磅之間波動(dòng)，合金級(jí)鈷的價(jià)格稍高于標(biāo)準(zhǔn)級(jí)鈷并同步波動(dòng)。2023年，MB鈷報(bào)價(jià)在6月和9月兩次降至較低值。6月，標(biāo)準(zhǔn)級(jí)鈷最低價(jià)最低降至13美元/磅，合金級(jí)鈷最低價(jià)最低降至約14美元/磅。目前MB鈷報(bào)價(jià)與年初相比，仍有所下滑，這主要是由于消費(fèi)市場(chǎng)增勢(shì)疲軟，鈷消費(fèi)需求增長(zhǎng)不及預(yù)期，導(dǎo)致鈷價(jià)增長(zhǎng)乏力，價(jià)格出現(xiàn)小幅下滑。2023年12月初，MB標(biāo)準(zhǔn)級(jí)鈷報(bào)價(jià)約為14美元/磅，合金級(jí)鈷報(bào)價(jià)約為16美元/磅。三、進(jìn)出口貿(mào)易：鈷礦進(jìn)口依賴(lài)程度減弱，集中進(jìn)口自剛果（金）全球鈷資源分布較為集中，我國(guó)鈷資源儲(chǔ)量少，占全球總儲(chǔ)量的不足2%。而鈷作為生產(chǎn)電池正極材料的重要原材料，隨著國(guó)內(nèi)新能源產(chǎn)業(yè)的蓬勃發(fā)展，其消費(fèi)需求也持續(xù)增長(zhǎng)。因此，我國(guó)鈷礦進(jìn)口需求較大，進(jìn)口依賴(lài)度也較高。不過(guò)，近年來(lái)我國(guó)鈷礦開(kāi)采及冶煉技術(shù)不斷提高，生產(chǎn)效率和生產(chǎn)質(zhì)量提升，以及再生技術(shù)的發(fā)展，國(guó)內(nèi)鈷產(chǎn)品供應(yīng)能力增強(qiáng)。我國(guó)鈷礦砂進(jìn)口數(shù)量和金額有所下滑，進(jìn)口依賴(lài)程度有所減弱。2023年1-10月，我國(guó)鈷礦砂進(jìn)口數(shù)量為1.69萬(wàn)噸，同比下降23.26%，進(jìn)口金額為3.06億元，同比下降60.1%。我國(guó)是鈷礦進(jìn)口大國(guó)，主要進(jìn)口自剛果民主共和國(guó)。剛果民主共和國(guó)是世界上鈷礦資源最豐富的國(guó)家，其鈷礦儲(chǔ)量占全球鈷礦總儲(chǔ)量四成以上。2023年1-10月，我國(guó)從剛果民主共和國(guó)進(jìn)口鈷礦砂數(shù)量為16668.45噸，占同期鈷礦砂進(jìn)口總量98.88%，我國(guó)鈷礦資源高度依賴(lài)剛果民主共和國(guó)。從我國(guó)鈷礦砂進(jìn)口目的地來(lái)看，浙江省是鈷礦砂需求最多的省份，其2023年1-10月鈷礦砂進(jìn)口數(shù)量為10594.02噸，占同期進(jìn)口鈷礦砂的62.84%；其次是福建省和廣東省，進(jìn)口數(shù)量分別為2419.56噸和1938.97噸，占比均超過(guò)10%。四、企業(yè)分析：華友鈷業(yè)產(chǎn)能優(yōu)勢(shì)明顯，企業(yè)鈷產(chǎn)品產(chǎn)量均有所增長(zhǎng)華友鈷業(yè)和盛屯礦業(yè)的營(yíng)收規(guī)模較大，尤其華友鈷業(yè)的營(yíng)收規(guī)?？焖贁U(kuò)張，2022年總營(yíng)收突破600億元，遠(yuǎn)超其他企業(yè)；而盛屯礦業(yè)的營(yíng)收規(guī)模呈現(xiàn)出下滑趨勢(shì)，2022年降至250億元左右。2023年，華友鈷業(yè)的總營(yíng)收繼續(xù)上漲，前三季度總營(yíng)收510.91億元，同比增長(zhǎng)4.88%；而盛屯礦業(yè)的總營(yíng)收繼續(xù)下滑，前三季度總營(yíng)收183.01億元，同比下降6.73%。寒銳鈷業(yè)和騰遠(yuǎn)鈷業(yè)的總營(yíng)收規(guī)模相對(duì)較小，2023年前三季度，寒銳鈷業(yè)的總營(yíng)收為37.17億元，同比下滑6.13%；騰遠(yuǎn)鈷業(yè)的總營(yíng)收為39.71億元，同比增長(zhǎng)8.66%。從企業(yè)的鈷產(chǎn)品產(chǎn)能產(chǎn)量來(lái)看，華友鈷業(yè)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)明顯，其產(chǎn)量遠(yuǎn)超其他企業(yè)。2019年至2022年，華友鈷業(yè)的鈷產(chǎn)品產(chǎn)量持續(xù)上漲，2022年增至38498噸，同比增長(zhǎng)5.44%。2022年，我國(guó)重點(diǎn)企業(yè)的鈷礦產(chǎn)量均有所上漲，寒銳鈷業(yè)的鈷產(chǎn)品產(chǎn)量為10147.84噸，同比增長(zhǎng)28.48%；騰遠(yuǎn)鈷業(yè)的鈷產(chǎn)品產(chǎn)量為9702.19噸，同比上漲22.94%；盛屯礦業(yè)的鈷產(chǎn)品產(chǎn)量為10901.6噸，同比增長(zhǎng)3.59%。從銷(xiāo)量看，除騰遠(yuǎn)鈷業(yè)外，其他企業(yè)的鈷產(chǎn)品銷(xiāo)量均有所下滑。2022年，騰遠(yuǎn)鈷業(yè)的鈷產(chǎn)品銷(xiāo)量為9259.28噸，同比增長(zhǎng)12.81%；華友鈷業(yè)的鈷產(chǎn)品銷(xiāo)量為23058噸，同比下降8.21%；寒銳鈷業(yè)的鈷產(chǎn)品銷(xiāo)量為7280.25噸，同比下降11.68%；盛屯礦業(yè)的鈷產(chǎn)品銷(xiāo)量為9238.68噸，同比下降9.24%。五、發(fā)展趨勢(shì)：持續(xù)推進(jìn)技術(shù)升級(jí)，鈷產(chǎn)業(yè)鏈提質(zhì)發(fā)展1、鈷產(chǎn)業(yè)鏈技術(shù)水平提高，推動(dòng)產(chǎn)業(yè)升級(jí)新能源產(chǎn)業(yè)是國(guó)家未來(lái)發(fā)展的重要戰(zhàn)略產(chǎn)業(yè)，其發(fā)展前景可觀。鈷作為新能源產(chǎn)業(yè)上游的重要資源，其產(chǎn)業(yè)鏈也將加快高質(zhì)量發(fā)展。新能源產(chǎn)業(yè)的發(fā)展將對(duì)上游鈷產(chǎn)品提出更高的品質(zhì)要求，推動(dòng)鈷產(chǎn)品冶煉及深加工企業(yè)加大技術(shù)研發(fā)投入，提高技術(shù)水平和產(chǎn)品質(zhì)量，滿(mǎn)足高品質(zhì)消費(fèi)需求，推動(dòng)鈷產(chǎn)業(yè)升級(jí)。同時(shí)，國(guó)家環(huán)保政策持續(xù)趨嚴(yán)，環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)不斷提升，也推動(dòng)鈷礦開(kāi)采及冶煉企業(yè)加快推進(jìn)綠色技術(shù)研發(fā)和綠色產(chǎn)能替換。隨著鈷產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)企業(yè)的提質(zhì)發(fā)展，企業(yè)間的技術(shù)競(jìng)爭(zhēng)也將有所加劇，創(chuàng)新能力不足或技術(shù)水平低下的企業(yè)面臨淘汰風(fēng)險(xiǎn)。2、發(fā)展鈷資源回收經(jīng)濟(jì)，緩解鈷礦進(jìn)口依賴(lài)隨著新能源產(chǎn)業(yè)的持續(xù)發(fā)展，鈷礦需求快速增長(zhǎng)。在國(guó)家政策的扶持下，我國(guó)新能源產(chǎn)業(yè)還將繼續(xù)穩(wěn)步發(fā)展，鈷礦需求增量可觀。但我國(guó)鈷礦資源的全球占比小，原生鈷礦資源較少。因此，我國(guó)鈷礦進(jìn)口依賴(lài)度較高，進(jìn)口來(lái)源國(guó)單一。近年來(lái)，國(guó)家多次在政策中表示，鼓勵(lì)循環(huán)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，提高廢舊資源回收利用率。同時(shí)，全球經(jīng)濟(jì)的綠色化發(fā)展也推動(dòng)鈷產(chǎn)業(yè)鏈加快轉(zhuǎn)型升級(jí)，再生鈷將成為鈷產(chǎn)業(yè)鏈綠色化的重要路徑。未來(lái)，我國(guó)企業(yè)也將加大再生鈷的回收技術(shù)研發(fā)，將再生鈷發(fā)展成鈷資