全球ESG資金追蹤表（2024年第一期）：股票型凈流出趨勢加劇債券型連續(xù)10個月凈流入

請務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)聲明及其項下所有內(nèi)容證券研究報告|2024年02月26日全球全球ESG資金追蹤表（2024年第一期）股票型凈流出趨勢加劇，債券型連續(xù)10個月凈流入·本報告基于EPFR數(shù)據(jù)庫中的SRI/ESG統(tǒng)計口徑，對金均為凈流出。債券型ESG基金總規(guī)模為6410億美元，資金凈流入52.20美國ESG資金流動狀況：數(shù)據(jù)庫覆蓋口徑下股票型ESG基金總規(guī)模為4277策略研究·策略專題證券分析師：王angkai8@S0980521030001聯(lián)系人：李晨ichenguang@中小板/月漲跌幅(%)創(chuàng)業(yè)板/月漲跌幅(%)AH股價差指數(shù)A股總/流通市值(萬億元)5593.85/3.171758.19/4.18 151.8097.72/86.43資料來源：Wind、國信證券經(jīng)濟(jì)研究所整理《優(yōu)化供給提質(zhì)增效系列（四）-從高景氣到高成長，再到高分紅邏輯》——2024-02-25《中觀高頻景氣和基本面混頻預(yù)測圖譜（2024.02）——下游消費(fèi)行業(yè)景氣度提振，上游資源品行業(yè)庫存周期定位分化》——2024-02-25《假期重要信息及觀點更新-從“紅利”到“紅利+”》——2024-02-17《ESG月度觀察——CCER市場重啟，全國碳市場雙輪驅(qū)動模式形成》——2024-02-08《資金跟蹤與市場結(jié)構(gòu)周觀察(第十三期)-增量資金入市，助力情緒改善》——2024-02-06請務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)聲明及其項下所有內(nèi)容2證券研究報告全球ESG資金流動情況 5發(fā)達(dá)市場ESG資金流動情況 7新興市場ESG資金流動情況 10中國ESG資金流動情況 12美國ESG資金流動情況 15日本ESG資金流動情況 18 20請務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)聲明及其項下所有內(nèi)容3證券研究報告圖表目錄圖1：基金規(guī)模（股票型ESG基金，億美元） 5圖2：基金規(guī)模（股票型非ESG基金，億美元） 5圖3：ESG基金資金流動（股票型，億美元） 5圖4：非ESG基金資金流動（股票型，億美元） 5圖5：不同風(fēng)格ESG基金資金流動（股票型，億美元） 6圖6：行業(yè)主題ESG基金資金流動（股票型，億美元） 6圖7：基金規(guī)模（債券型ESG基金，億美元） 6圖8：基金規(guī)模（債券型非ESG基金，億美元） 6圖9：ESG基金資金流動（債券型，億美元） 6圖10：非ESG基金資金流動（債券型，億美元） 6圖11：ESG基金資金流動（債券型，按資產(chǎn)配置劃分，億美元） 7圖12：基金規(guī)模（股票型ESG基金，億美元） 7圖13：基金規(guī)模（股票型非ESG基金，億美元） 7圖14：ESG基金資金流動（股票型，億美元） 8圖15：非ESG基金資金流動（股票型，億美元） 8圖16：不同風(fēng)格ESG基金資金流動（股票型，億美元） 8圖17：行業(yè)主題ESG基金資金流動（股票型，億美元） 8圖18：基金規(guī)模（債券型ESG基金，億美元） 8圖19：基金規(guī)模（債券型非ESG基金，億美元） 8圖20：ESG基金資金流動（債券型，億美元） 9圖21：非ESG基金資金流動（債券型，億美元） 9圖22：ESG基金資金流動（債券型，按資產(chǎn)配置劃分，億美元） 9圖23：基金規(guī)模（股票型ESG基金，億美元） 10圖24：基金規(guī)模（股票型非ESG基金，億美元） 10圖25：ESG基金資金流動（股票型，億美元） 10圖26：非ESG基金資金流動（股票型，億美元） 10圖27：不同風(fēng)格ESG基金資金流動（股票型，億美元） 11圖28：行業(yè)主題ESG基金資金流動（股票型，億美元） 11圖29：基金規(guī)模（債券型ESG基金，億美元） 11圖30：基金規(guī)模（債券型非ESG基金，億美元） 11圖31：ESG基金資金流動（債券型，億美元） 11圖32：非ESG基金資金流動（債券型，億美元） 11圖33：ESG基金資金流動（債券型，按資產(chǎn)配置劃分，億美元） 12圖34：基金規(guī)模（股票型ESG基金，億美元） 12圖35：基金規(guī)模（股票型非ESG基金，億美元） 12圖36：ESG基金資金流動（股票型，億美元） 13圖37：非ESG基金資金流動（股票型，億美元） 13請務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)聲明及其項下所有內(nèi)容4證券研究報告圖38：不同風(fēng)格ESG基金資金流動（股票型，億美元） 13圖39：行業(yè)主題ESG基金資金流動（股票型，億美元） 13圖40：股票型ESG基金行業(yè)配置 13圖41：基金規(guī)模（債券型ESG基金，億美元） 14圖42：基金規(guī)模（債券型非ESG基金，億美元） 14圖43：ESG基金資金流動（債券型，億美元） 14圖44：非ESG基金資金流動（債券型，億美元） 14圖45：ESG基金資金流動（債券型，按資產(chǎn)配置劃分，億美元） 14圖46：基金規(guī)模（股票型ESG基金，億美元） 15圖47：基金規(guī)模（股票型非ESG基金，億美元） 15圖48：ESG基金資金流動（股票型，億美元） 15圖49：非ESG基金資金流動（股票型，億美元） 15圖50：不同風(fēng)格ESG基金資金流動（股票型，億美元） 16圖51：行業(yè)主題ESG基金資金流動（股票型，億美元） 16圖52：股票型ESG基金行業(yè)配置 16圖53：基金規(guī)模（債券型ESG基金，億美元） 16圖54：基金規(guī)模（債券型非ESG基金，億美元） 16圖55：ESG基金資金流動（債券型，億美元） 17圖56：非ESG基金資金流動（債券型，億美元） 17圖57：ESG基金資金流動（債券型，按資產(chǎn)配置劃分，億美元） 17圖58：基金規(guī)模（股票型ESG基金，億美元） 18圖59：基金規(guī)模（股票型非ESG基金，億美元） 18圖60：ESG基金資金流動（股票型，億美元） 18圖61：非ESG基金資金流動（股票型，億美元） 18圖62：不同風(fēng)格ESG基金資金流動（股票型，億美元） 19圖63：行業(yè)主題ESG基金資金流動（股票型，億美元） 19圖64：股票型ESG基金行業(yè)配置 19請務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)聲明及其項下所有內(nèi)容5證券研究報告全球ESG資金流動情況請務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)聲明及其項下所有內(nèi)容6證券研究報告請務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)聲明及其項下所有內(nèi)容7證券研究報告發(fā)達(dá)市場ESG資金流動情況請務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)聲明及其項下所有內(nèi)容8證券研究報告請務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)聲明及其項下所有內(nèi)容9證券研究報告請務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)聲明及其項下所有內(nèi)容10證券研究報告新興市場ESG資金流動情況請務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)聲明及其項下所有內(nèi)容11證券研究報告請務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)聲明及其項下所有內(nèi)容12證券研究報告中國ESG資金流動情況請務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)聲明及其項下所有內(nèi)容130.2007.2%0004-..8%%016-..%32830017...8%007..0.86%2014..%%3%00117-...7%.48%9%7%21-..0%9%200-...%33300.646...3000..證券研究報告0.2007.2%0004-..8%%016-..%32830017...8%007..0.86%2014..%%3%00117-...7%.48%9%7%21-..0%9%200-...%33300.646...3000..行業(yè)2023年12月2023年11月2023年10月2023年9月2023年8月2023年7月倉位變動倉位變動倉位變動倉位變動倉位變動倉位變動能源1.14%1.20%7%0.93%0.03%0.89%0.4%0.86%-0.0%0.92%0材料4.00%0.3.92%.26%4.18%3.05%-03.24%-0.1%3.39%03%工業(yè)12.09%12.75%12.87%11.59%-09%11.78%0.5511.23%--.97%周期消費(fèi)26.91%27.21%.10%27.31%225.14%04%24.80%-3.-3.%28.08%-.08%必選消費(fèi)6.03%0.5.95%5.89%-06.55%-02%7.27%5.89%.22%醫(yī)藥8.41%0.18.28%7.42%06%6.96% -19%8.14%-0.0%8.16%-.27%金融15.50%14.37%.25%14.62%--16.37%015.67%14.05%--30%信息技術(shù)14.64%014.15%14.56%--17.19%16.70%0.516.13%通信服務(wù)5.64% -16.93%.20%7.13%-7.87%6.87%38-1.38%8.25%2公用事業(yè)3.07%3.15%2.52%0%1.89%0%1.89%-0.%2.22%0其他0.42%0.0.05%.12%0.17%0.17%0.00%0.0%0.00%0.0%0.00%000%現(xiàn)金2.16%0.1 2.42%-0.2.50%-02.78%1.09%1.68%.01%請務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)聲明及其項下所有內(nèi)容14證券研究報告請務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)聲明及其項下所有內(nèi)容15證券研究報告美國ESG資金流動情況請務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)聲明及其項下所有內(nèi)容167%%2005%303700..27%30047-..0%200.98..7%0203014-..0454-30%4%30300-..0%%%22166...4%0200-.304-200001095證券研究報告7%%2005%303700..27%30047-..0%200.98..7%0203014-..0454-30%4%30300-..0%%%22166...4%0200-.304-200001095行業(yè)2023年12月2023年11月2023年10月2023年9月2023年8月2023年7月倉位變動倉位變動倉位變動倉位變動倉位變動倉位變動能源2.06%2.39%0.12.23%0.132.09%0.12%2.21%-0.6%2.27%-0.3%材料3.45%3.42%3.45%0.43.00%0.50%3.50%0.%3.20%-0.%工業(yè)9.04%0.8.78%9.13%-1.10.39%.04%10.43%-08%10.51%0. %周期消費(fèi)12.22%11.62%0.11.46%49%-0.49%11.95%9%10.96%-05%11.21%0.6%必選消費(fèi)5.49%5.83% 6.31%0.55.74%.15%6.88%0.%6.86%0.%醫(yī)藥14.00%--14.81%0.14.64%26%-0.26%14.90%0.67%15.57%0.%15.12%-1.3%金融12.75%12.96%0.12.66%0.412.22%.76%12.98%-1-17%14.35%0.%信息技術(shù)36.05%134.95%35.08%0.4034.68%32.02%30.89%0.9%通信服務(wù)2.61%2.64%0.2.50%0.12.35%.34%2.69%%2.68%0.%公用事業(yè)1.50%1.57%1.60%-0.11.74%0.05%1.79%2%1.78%-0.0%其他0.07%0.08%0.0%0.06%-0.00.06%0.01%0.08%0.2%0.05%0.%現(xiàn)金0.76%0.94%0.00.90%0.020.87%0.02%0.89%-0.1.08%0.1%請務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)聲明及其項下所有內(nèi)容17證券研究報告請務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)聲明及其項下所有內(nèi)容18證券研究報告日本ESG資金流動情況請務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)聲明及其項下所有內(nèi)容190...000...5%000.615....7%20001-....55%0001-...63%00000-.....68%%20.70117....7%%0001161.....0000-..01-...0080-...7%06900-..證券研究報告0...000...5%000.615....7%20001-....55%0001-...63%00000-.....68%%20.70117....7%%0001161.....0000-..01-...0080-...7%06900-..行業(yè)2023年12月2023年11月2023年10月2023年9月2023年8月2023年7月倉位變動倉位變動倉位變動倉位變動倉位變動倉位變動能源0.40%07%0.47%0.0.39%00.39%-0.05%0.44%-0.7%0.50%0材料5.22%0 4.77%0.4.74%-4.93%-.18%5.11%-0.5%5.17%0工業(yè)19.95%19.62%-20.96%03%20.93%20.32%-0.4%20.86%0周期消費(fèi)18.64%45%19.09%018.74%0.18.53%.40%18.93%-03%19.06%必選消費(fèi)5.37%5.71%-5.90%05%5.75%0.27%6.02%0.5.47%-54%醫(yī)藥9.58%9.42%--10.04%-10.30%.45%10.76%0.10.13%--34%金融14.83%--09%15.92%114.24%013.53%9%12.74%-1-13%13.97%32%信息技術(shù)20.07%18.41%--19.13%19.19%17.58%0.17.58%--40%通信服務(wù)4.56%21%4.77%04.71%0.4.70%.59%5.29%-0.9%5.38%-.57%公用事業(yè)0.42%00.42%0.43%0.0.41%0.15%0.57%-0.0%0.67%08%其他0.17%0.14%0.15%00.13%0.16%0.29%0.%0.21%-.48%現(xiàn)金0.79%--1.27%0.%0.58%--1.20%0.77%1.97%0.91.00%06%證券研究報告請務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)聲明及其項下所有內(nèi)容20風(fēng)險提示證券研究報告免責(zé)聲明分析師聲明作者保證報告所采用的數(shù)據(jù)均來自合規(guī)渠道；分析邏輯基于作者的職業(yè)理解，通過合理判斷并得出結(jié)論，力求獨立、客觀、公正，結(jié)論不受任何第三方的授意或影響；作者在過去、現(xiàn)在或未來未就其研究報告所提供的具體建議或所表述的意見直接或間接收取任何報酬，特此聲明。國信證券投資評級投資評級標(biāo)準(zhǔn)類別級別說明重要聲明本報告由國信證券股份有限公司（已具備中國證監(jiān)會許可的證券投資咨詢業(yè)務(wù)資格）制作；報告版權(quán)歸國信證券股份有限公司（以下簡稱“我公司”）所有。本報告僅供我公司客戶使用，本公司不會因接收人收到本報告而視其為客戶。未經(jīng)書面許可，任何機(jī)構(gòu)和個人不得以任何形式使用、復(fù)制或傳播。任何有關(guān)本報告的摘要或節(jié)選都不代表本報告正式完整的觀點，一切須以我公司向客戶發(fā)布的本報告完整版本為準(zhǔn)。本報告基于已公開的資料或信息撰寫，但我公司不保證該資料及信息的完整性、準(zhǔn)確性。本報告所載的信息、資料、建議及推測僅反映我公司于本報告公開發(fā)布當(dāng)日的判斷，在不同時期，我公司可能撰寫并發(fā)布與本報告所載資料、建議及推測不一