網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)與互聯(lián)網(wǎng)思維2

網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)與互聯(lián)網(wǎng)思維浙江師范大學(xué)MBA教育中心浙江大學(xué)繼續(xù)教育學(xué)院姜新旺博士畢業(yè)于西南財(cái)經(jīng)大學(xué)中國金融研究中心，金融學(xué)博士。浙江師范大學(xué)MBA教育中心主任，碩士生導(dǎo)師、MBA導(dǎo)師；浙江大學(xué)繼續(xù)教育學(xué)院特聘教授；入選浙江省“151”人才工程。脈搏金融工作室主任、首席專家，浙江武義農(nóng)村合作銀行與浙江衢州柯城農(nóng)村商業(yè)銀行獨(dú)立董事，中國金融學(xué)會理事，金華市青年企業(yè)家協(xié)會副秘書長。還先后兼任廣州證券有限責(zé)任公司、浙江稠州商業(yè)銀行發(fā)展戰(zhàn)略委員會等多家企業(yè)或協(xié)會的顧問。近年來一直在從事經(jīng)濟(jì)金融形勢分析與預(yù)測、互聯(lián)網(wǎng)思維與互聯(lián)網(wǎng)金融、傳統(tǒng)企業(yè)互聯(lián)網(wǎng)轉(zhuǎn)型、商業(yè)銀行經(jīng)營與管理前沿、中小企業(yè)投融資、金融風(fēng)險(xiǎn)管理、民間金融方面的研究與服務(wù)。已經(jīng)在《光明日報(bào)》、《改革》等雜志發(fā)表論文30余篇；主持教育部人文社科項(xiàng)目等5項(xiàng)省級課題，主持企業(yè)和政府委托項(xiàng)目近10項(xiàng)；出版學(xué)術(shù)專著兩部。個(gè)人簡介個(gè)人簡介姜新旺博士主要講授《經(jīng)濟(jì)金融形式分析與預(yù)測》、《互聯(lián)網(wǎng)思維與互聯(lián)網(wǎng)金融》、《傳統(tǒng)企業(yè)互聯(lián)網(wǎng)轉(zhuǎn)型》、《新常態(tài)下農(nóng)信社區(qū)銀行轉(zhuǎn)型創(chuàng)新的思路》、《中小企業(yè)投融資》、《商業(yè)銀行經(jīng)營與管理前沿》等課程。姜博士授課理論聯(lián)系實(shí)際，深入淺出，語言詼諧幽默，課堂氣氛活躍。特別是能將身邊的鮮活的案例引入教學(xué)中，將復(fù)雜抽象的問題簡單化形象化；也能將大家司空見慣的瑣事進(jìn)行理論提升，獲得全新的認(rèn)知。姜新旺博士先后為20多家企業(yè)提供咨詢與策劃服務(wù)，為近百家銀行、企業(yè)培訓(xùn)高級管理人員5000多人次。TEL-mail:1343429582@第二篇：互聯(lián)網(wǎng)思維的精髓序“互聯(lián)網(wǎng)+”：中國經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級的引擎

第一篇：揭開網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)的面紗

第三篇：新常態(tài)下企業(yè)轉(zhuǎn)型升級的路徑選擇序“互聯(lián)網(wǎng)+”：中國經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級的引擎

“互聯(lián)網(wǎng)+”，中國經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級的雙引擎迷茫的中國經(jīng)濟(jì)（低增長期）

深陷重圍的浙江經(jīng)濟(jì)（中等收入陷阱、爬行）—結(jié)構(gòu)失衡屢次錯(cuò)失結(jié)構(gòu)調(diào)整良機(jī)：浙江經(jīng)濟(jì)深陷重圍結(jié)構(gòu)性改革：習(xí)李經(jīng)濟(jì)政策的主旋律

克強(qiáng)經(jīng)濟(jì)學(xué)：不刺激、去杠桿、調(diào)結(jié)構(gòu)

2014兩會：穩(wěn)增長、促改革、調(diào)結(jié)構(gòu)

態(tài)新常態(tài)的核心——結(jié)構(gòu)調(diào)整新常經(jīng)濟(jì)發(fā)展新常態(tài)：結(jié)構(gòu)調(diào)整新常態(tài)（新常態(tài)的核心）中國經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級的路徑：“一帶一路”+“中國制造2025”、““互聯(lián)網(wǎng)+”第一篇：揭開網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)的面紗我們可以把網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)概括為一種建立在互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)之上,以現(xiàn)代信息技術(shù)為核心的新的經(jīng)濟(jì)形態(tài)?！粌H是指以計(jì)算機(jī)為核心的信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)的興起和快速增長,也包括以現(xiàn)代計(jì)算機(jī)技術(shù)為基礎(chǔ)的整個(gè)高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的崛起和迅猛發(fā)展,更包括由于高新技術(shù)的推廣和運(yùn)用所引起的傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)、傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)部門的深刻的革命性變化和飛躍性發(fā)展。

（狹義與廣義、理解誤區(qū)；統(tǒng)計(jì)）—因此,絕不能把網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)理解為一種獨(dú)立于傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)之外、與傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)完全對立的純粹的“虛擬”經(jīng)濟(jì)，它實(shí)際上是一種在傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)上產(chǎn)生的、經(jīng)過以計(jì)算機(jī)為核心的現(xiàn)代信息技術(shù)提升的高級經(jīng)濟(jì)發(fā)展形態(tài)。（信息工業(yè)、信息服務(wù)業(yè)）“網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)”的內(nèi)涵—網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)“網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)已經(jīng)成為當(dāng)今世界發(fā)展最快、創(chuàng)新最活躍、帶動力最強(qiáng)、滲透性最廣、業(yè)態(tài)最現(xiàn)代化的戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)。”“網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展給人們的生產(chǎn)方式、銷售方式、消費(fèi)方式、就業(yè)方式、生活方式等方面帶來革命性變化，代表著一個(gè)新的經(jīng)濟(jì)形態(tài)和發(fā)展階段?！保愐恍拢┬碌慕?jīng)濟(jì)形態(tài)和發(fā)展階段?！熬W(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)”的內(nèi)涵—新形態(tài)新階段新的經(jīng)濟(jì)形態(tài)和發(fā)展階段網(wǎng)絡(luò)智能制造：制造文明進(jìn)化的新形態(tài)18世紀(jì)中葉，蒸汽機(jī)、火車、輪船和工作機(jī)械的設(shè)計(jì)制造引發(fā)的第一次工業(yè)革命，將農(nóng)耕時(shí)代的手工藝制造文明推進(jìn)到以工廠化、批量化、規(guī)?；癁樘卣鞯臋C(jī)械制造文明。（英國）19世紀(jì)70年代以后，電機(jī)電器、電力系統(tǒng)，汽輪機(jī)、內(nèi)燃機(jī)、燃?xì)廨啓C(jī)等發(fā)明與設(shè)計(jì)制造引發(fā)的第二次工業(yè)革命，將制造文明推進(jìn)到電氣化、自動化階段。（德國）始于上世紀(jì)中葉的半導(dǎo)體、IC（集成電路）、計(jì)算機(jī)等技術(shù)創(chuàng)新與應(yīng)用，又將制造文明推進(jìn)到了機(jī)械電子一體化、數(shù)控加工和柔性制造的發(fā)展階段（數(shù)控柔性制造階段），既后工業(yè)化時(shí)代。（美國）全球?qū)拵?、云?jì)算、云存儲、大數(shù)據(jù)、精密成形、納米技術(shù)等為制造文明進(jìn)化提供了創(chuàng)新技術(shù)驅(qū)動和全新信息網(wǎng)絡(luò)物理環(huán)境?！鄻踊?、個(gè)性化需求，資源環(huán)境壓力，氣候變化正成為制造文明轉(zhuǎn)型的外部需求動力。

——而全球金融危機(jī)、產(chǎn)業(yè)變革等外部經(jīng)濟(jì)形勢和日本發(fā)展協(xié)同機(jī)器人與無人工廠，美國重振高端制造業(yè)，中國實(shí)施智能制造發(fā)展規(guī)劃等大國科技振興策略，又加快了制造文明的轉(zhuǎn)型進(jìn)程，從而推動制造技術(shù)與產(chǎn)業(yè)向全球網(wǎng)絡(luò)智能制造轉(zhuǎn)型。（美國）新的經(jīng)濟(jì)形態(tài)和發(fā)展階段網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)與傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)的區(qū)別

網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)對傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)挑戰(zhàn)與超越網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)對傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)挑戰(zhàn)與超越網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)突破了“邊際收益遞減”規(guī)律,甚至于“否定”了供求規(guī)律—網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)將某些傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的高固定成本、低邊際成本的特征推向普遍后,最終形成一種新的觀點(diǎn),那就是網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)突破了“邊際收益遞減”規(guī)律,甚至于“否定”了供求規(guī)律?！跃W(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)最典型的經(jīng)濟(jì)行為“開發(fā)軟件”而言,軟件產(chǎn)品的成本幾乎是一次性的,而軟件開發(fā)完成后的復(fù)制生產(chǎn)成本幾乎可以忽略不計(jì),成本近乎為零，其他的信息產(chǎn)品也具有類似的特點(diǎn)—一旦為開發(fā)軟件、設(shè)計(jì)芯片、鋪設(shè)光纜等信息產(chǎn)品投下了高額固定成本,多一個(gè)消費(fèi)者還是少一個(gè)消費(fèi)者,幾乎不會產(chǎn)生成本上的變化,也不會對價(jià)格產(chǎn)生影響。也就是說,在網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)中,生產(chǎn)第一份信息產(chǎn)品的成本非常高,但此后產(chǎn)品的邊際成本甚至可以接近于零！

網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)對傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)挑戰(zhàn)與超越網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)中的“規(guī)模效應(yīng)”—網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)中存在一個(gè)重要的現(xiàn)象,那就是“贏者通吃”的現(xiàn)象。我們應(yīng)該如何對待這種現(xiàn)象呢？是把它們視為“新經(jīng)濟(jì)”的新規(guī)則,還是“壟斷”？這是需要認(rèn)真研究和對待的?！拔④洝眽艛喟妇褪窃谶@樣的經(jīng)濟(jì)背景下發(fā)生的,可是政府仍然是以傳統(tǒng)的眼光來看待這樣的事情。其實(shí),“微軟”案已經(jīng)不能同以往的壟斷案相比較,因?yàn)榻?jīng)濟(jì)發(fā)展模式已大不相同。

—隨著網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展,這種現(xiàn)象是不可避免的,市場運(yùn)行的最終結(jié)果必然導(dǎo)致“贏者通吃”,這在網(wǎng)站競爭中表現(xiàn)得尤其突出,這是為什么呢？

網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)對傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)挑戰(zhàn)與超越

第一,網(wǎng)絡(luò)增值的規(guī)律是規(guī)模越大,用戶越多,產(chǎn)品越具有標(biāo)準(zhǔn)性,所帶來的商業(yè)機(jī)會就越多,收益呈加速增長趨勢。

第二,當(dāng)網(wǎng)絡(luò)產(chǎn)品形成一定規(guī)模后,后來的企業(yè)想進(jìn)入同樣的市場難度就越大。

第三,網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)奉行“機(jī)遇優(yōu)先”的發(fā)展規(guī)則?！摆A者通吃”的關(guān)鍵就在于“先入為主”。

第四,信息產(chǎn)品具有“路徑依賴”和“鎖定效應(yīng)”的顯著特點(diǎn)。形成“贏得通吃”還有一個(gè)原因就是信息產(chǎn)品存在“鎖定效應(yīng)”。網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)對傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)挑戰(zhàn)與超越網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)中的低“交易成本

這是為什么呢？由于網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的發(fā)展,極大地突破了現(xiàn)實(shí)世界的時(shí)空限制,信息在網(wǎng)上的傳送十分迅速、便捷,縮短了時(shí)空差距,進(jìn)而降低了時(shí)空成本。網(wǎng)絡(luò)世界是“比特”世界,所有的網(wǎng)上信息都經(jīng)過“數(shù)字化”、“編碼化”,都是以“比特”的形式存在于網(wǎng)絡(luò)世界中。

一是比特沒有重量、質(zhì)量,,因此比特世界沒有物理空間與重量的憂慮；二是“數(shù)字化”的比特信息可以進(jìn)行無成本復(fù)制。網(wǎng)絡(luò)技術(shù)可以簡化市場交易過程,消解市場中介組織,可以低成本地做到精確的經(jīng)濟(jì)行為的統(tǒng)計(jì)與分析?？梢詼p少交易雙方之間信息不對稱程度,提高社會資源的配置效率。

網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)成長的三個(gè)階段

在網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)成長的過程中，存在著某些可以觀察到的規(guī)律性，如果人們認(rèn)識到這種演變的規(guī)律并自覺地按這種規(guī)律揭示，采取適當(dāng)?shù)拇胧瑒t有可能加速它的成長。網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)成長的“三步曲”

附段X1X3X2AA1BB1Ct信息工業(yè)為主信息服務(wù)業(yè)為主“知識產(chǎn)業(yè)”為主A1為臨界點(diǎn)1；B1為臨界點(diǎn)2信息產(chǎn)業(yè)演進(jìn)圖

（1）信息產(chǎn)業(yè)在每個(gè)階段實(shí)際上是信息工業(yè)、信息服務(wù)業(yè)及“知識產(chǎn)業(yè)”均并存，只是以某一個(gè)為主。超過A1，B1之后，經(jīng)濟(jì)的階段便躍入下一個(gè)新的穩(wěn)態(tài)階段。一般而言，從數(shù)學(xué)上講X3>X2>X1。即信息產(chǎn)業(yè)成長遵循從以信息工業(yè)為主階段逐步向以知識產(chǎn)業(yè)為主的階段發(fā)展的規(guī)律。（2）對整個(gè)信息產(chǎn)業(yè)而言，在各個(gè)階段只是表明以其為主，其它兩個(gè)方面并未消失。實(shí)證研究證明:發(fā)達(dá)國家的信息產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的成長便遵循了從信息工業(yè)到信息服務(wù)業(yè)再到“知識產(chǎn)業(yè)”的順序。這一結(jié)構(gòu)演變過程反映了信息產(chǎn)業(yè)發(fā)展的內(nèi)在規(guī)律性。

信息產(chǎn)業(yè)的階段產(chǎn)業(yè)增長的關(guān)鍵要素組織形態(tài)競爭力體現(xiàn)創(chuàng)新模式要求產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)狀態(tài)增長特征空間信息工業(yè)資金+需求拉動等級系統(tǒng)規(guī)模、市場份額工業(yè)創(chuàng)新+技術(shù)創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)“剛性”收益遞減封閉、孤立信息服務(wù)業(yè)技術(shù)水平+無形資產(chǎn)投入走向蛻變的等級系統(tǒng)+分散化+網(wǎng)絡(luò)化個(gè)性+變化+創(chuàng)新系統(tǒng)創(chuàng)新+不斷滿足需求的新產(chǎn)品產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)“彈性較大”收益遞減向遞增過渡走向開放知識產(chǎn)業(yè)知識運(yùn)用及國家創(chuàng)新系統(tǒng)自我改造+寬松+網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)知識及其決定的未來的潛力持續(xù)不斷地創(chuàng)新(鏈?zhǔn)降木W(wǎng)絡(luò)化的立體創(chuàng)新)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)“軟化”收益遞增全球性的開放

事實(shí)上，發(fā)達(dá)國家的網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)的成長遵循從以信息工業(yè)為主的階段（初級階段）到以信息服務(wù)業(yè)為主的階段（中級階段）再到以信息開發(fā)業(yè)為主的階段（高級階段）。這一結(jié)構(gòu)性演變過程反映了網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的內(nèi)在規(guī)律。

網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)的七大特征1.網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)是全天候運(yùn)作的經(jīng)濟(jì)。由于信息網(wǎng)絡(luò)每天24小時(shí)都在運(yùn)轉(zhuǎn)中,基于網(wǎng)絡(luò)的經(jīng)濟(jì)活動很少受時(shí)間因素的制約,可以全天候地連續(xù)進(jìn)行。2.網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)是全球化經(jīng)濟(jì)。由于信息網(wǎng)絡(luò)把整個(gè)世界變成了“地球村”,使地理距離變得無關(guān)緊要,基于網(wǎng)絡(luò)的經(jīng)濟(jì)活動把空間因素的制約降低到最小限度,使整個(gè)經(jīng)濟(jì)的全球化進(jìn)程大大加快,世界各國經(jīng)濟(jì)的相互依存性空前加強(qiáng)了。3.網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)是中間層次作用減弱的“直接”經(jīng)濟(jì)。由于網(wǎng)絡(luò)的發(fā)展,經(jīng)濟(jì)組織結(jié)構(gòu)趨向薄平化,處于網(wǎng)絡(luò)端點(diǎn)的生產(chǎn)者與消費(fèi)者可直接聯(lián)系,因“產(chǎn)銷見面”而使中間層次失去了存在的必要性。當(dāng)然,這并不排除因網(wǎng)絡(luò)市場交易的復(fù)雜性而需要有各種專業(yè)經(jīng)紀(jì)人與信息服務(wù)中介企業(yè)。網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)的七大特征4.網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)是虛擬經(jīng)濟(jì)。這里的虛擬經(jīng)濟(jì)不是由證券期貨期權(quán)等虛擬資本的交易活動所形成的虛擬經(jīng)濟(jì),而是指在信息網(wǎng)絡(luò)構(gòu)筑的虛擬空間中進(jìn)行的經(jīng)濟(jì)活動。經(jīng)濟(jì)的虛擬性源于網(wǎng)絡(luò)的虛擬性，轉(zhuǎn)移到網(wǎng)上去經(jīng)營的經(jīng)濟(jì)都是虛擬經(jīng)濟(jì),它是與網(wǎng)外物理空間中的現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)相互并存相互促進(jìn)的。5.網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)是競爭與合作并存的經(jīng)濟(jì)。信息網(wǎng)絡(luò)使企業(yè)之間的競爭與合作的范圍擴(kuò)大了,也使競爭與合作之間的轉(zhuǎn)化速度加快了。世界已進(jìn)入大競爭時(shí)代,在競爭中有合作,合作也是為了競爭。在競爭合作中,企業(yè)的活力增強(qiáng)了,企業(yè)的應(yīng)變能力提高了,否則就會被迅速淘汰出局。網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)的七大特征6.網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)是速度型經(jīng)濟(jì)。反映技術(shù)變化的“網(wǎng)絡(luò)年”概念逐漸流行起來,而網(wǎng)絡(luò)年只相當(dāng)于正常的日歷年的1/4。網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)以接近于實(shí)時(shí)的速度收集處理和應(yīng)用大量的信息,經(jīng)濟(jì)節(jié)奏大大加快,一步落后就會步步落后。產(chǎn)品老化在加快,創(chuàng)新周期在縮短,競爭越來越成為一種時(shí)間的競爭，經(jīng)濟(jì)將是在注重質(zhì)量的基礎(chǔ)上更加注重速度。7.網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)是創(chuàng)新型經(jīng)濟(jì)。網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的發(fā)展日新月異,以此為基礎(chǔ)的網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)需強(qiáng)調(diào)研究開發(fā)和教育培訓(xùn),若非不斷創(chuàng)新,其新經(jīng)濟(jì)的“新”也就難以為繼了。在技術(shù)創(chuàng)新的同時(shí)還需有制度創(chuàng)新組織創(chuàng)新管理創(chuàng)新觀念創(chuàng)新的配合。（創(chuàng)新是網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)的靈魂與基因）

網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)下的競爭法則1.贏者通吃，強(qiáng)者恒強(qiáng)—網(wǎng)絡(luò)增值的規(guī)律是：規(guī)模越大，用戶越多，所帶來的商業(yè)機(jī)會越大，收益呈加速增長趨勢。在競爭初期，初始用戶的吸收成本相對低廉；并且網(wǎng)絡(luò)用戶具有獨(dú)特的消費(fèi)粘性，即網(wǎng)絡(luò)公司很容易培養(yǎng)、保持用戶對自己網(wǎng)站的忠誠度。隨著競爭的加劇，對于慢一拍的競爭者來說，獲得新用戶的成本越來越高，而從競爭對手處爭奪已有用戶更是不易?！虼?，網(wǎng)絡(luò)市場的先驅(qū)者具有巨大的先發(fā)優(yōu)勢，最大限度地拓展用戶規(guī)模和市場占有率也成為網(wǎng)絡(luò)公司的長期戰(zhàn)略重點(diǎn)。正因?yàn)槿绱?，先發(fā)者往往速度第一，不惜代價(jià)搶占市場而造成短期內(nèi)的巨額虧損，如中華網(wǎng)（C）2007年6月上市以來市值從8900萬美元上升到現(xiàn)在的36億美元，超過聯(lián)想集團(tuán)的市值,而公司也一直處于虧損狀態(tài)。2.注意力經(jīng)濟(jì)下的“免費(fèi)”原則—按照注意力經(jīng)濟(jì)學(xué)理論，在網(wǎng)絡(luò)時(shí)代，人們的注意力，而不是用來消費(fèi)的注意力內(nèi)容，成為商業(yè)模式價(jià)值的源泉。因此，免費(fèi)提供信息以吸引用戶加入，已成為網(wǎng)絡(luò)商業(yè)模式的基本原則?！鋵?shí)質(zhì)即網(wǎng)絡(luò)公司向用戶付錢購買注意力資源，再通過“網(wǎng)絡(luò)工廠”進(jìn)行加工，發(fā)掘其巨大的后續(xù)商業(yè)價(jià)值。具體來講,當(dāng)網(wǎng)站擁有眾多的注冊用戶與頁面瀏覽率時(shí)，它將成為“網(wǎng)絡(luò)超級繁華地段”，吸引眾多的廣告客戶；更為重要的是，龐大的用戶群意味著無限的交易機(jī)會，廠商可藉此開展收費(fèi)信息、電子商務(wù)等一系列增值服務(wù)，這也正日益成為未來網(wǎng)絡(luò)商務(wù)的主流模式。

網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)下的競爭法則“網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)”：轉(zhuǎn)型升級的關(guān)機(jī)與基石路甬祥：網(wǎng)絡(luò)智能制造是中國制造的未來1.網(wǎng)絡(luò)智能制造是向中國創(chuàng)造跨越的核心

2.提問路甬祥路甬祥：網(wǎng)絡(luò)智能制造是中國制造的未來

“網(wǎng)絡(luò)智能制造是中國制造的未來，是走向中國創(chuàng)造的必由之路！”。

6月13日上午，第十屆、十一屆全國人大常委會副委員長，中國科學(xué)院原院長路甬祥在“2014浙商大會暨移動互聯(lián)網(wǎng)峰會”主報(bào)告會上振聾發(fā)聵地說。1.網(wǎng)絡(luò)智能制造是向中國創(chuàng)造跨越的核心

路甬祥表示，對于急需結(jié)構(gòu)調(diào)整、產(chǎn)業(yè)升級的中國制造業(yè)而言，網(wǎng)絡(luò)智能制造是一個(gè)新機(jī)遇和新挑戰(zhàn)，是中國制造向中國創(chuàng)造跨越的核心所在。

——網(wǎng)絡(luò)智能制造，是實(shí)中國制造業(yè)調(diào)整結(jié)構(gòu)、轉(zhuǎn)變發(fā)展方式、迎接新產(chǎn)業(yè)革命的新機(jī)遇和新挑戰(zhàn)，實(shí)現(xiàn)向中國創(chuàng)造跨越的關(guān)鍵與基石。路甬祥特別提醒民營經(jīng)濟(jì)活躍的浙江省，更應(yīng)該抓住網(wǎng)絡(luò)智能制造的發(fā)展機(jī)遇，通過提升浙江設(shè)計(jì)制造服務(wù)的知識化、信息化、網(wǎng)絡(luò)化、智能化的總體水平，依靠創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展，促進(jìn)節(jié)能減排、減人增效，從而提升浙江制造服務(wù)在全國、全球產(chǎn)業(yè)鏈中的地位、價(jià)值和競爭力，打造浙江經(jīng)濟(jì)的升級版。把握網(wǎng)絡(luò)智能制造機(jī)遇是浙商轉(zhuǎn)型升級關(guān)健。2.提問路甬祥

絲綢之路集團(tuán)董事長凌蘭芳：浙江是以中小民營企業(yè)，而且是以傳統(tǒng)制造業(yè)為主的省份，我們是否已經(jīng)有進(jìn)入智能制造、智能生產(chǎn)的足夠條件，相關(guān)的人才、技術(shù)和資本元素該如何解決？路甬祥：條件是靠人去創(chuàng)造的。經(jīng)過30多年的發(fā)展，浙江制造業(yè)已有長足發(fā)展，在全國居于前列，在國際上也具備相當(dāng)?shù)母偁幜Α．?dāng)然，浙江制造業(yè)在自主創(chuàng)新設(shè)計(jì)、經(jīng)營模式的創(chuàng)新設(shè)計(jì)上還有很大提升空間。如絲綢業(yè)，中國雖然是絲綢大國，但是我們的絲綢產(chǎn)品的附加值，如材料設(shè)計(jì)、花樣設(shè)計(jì)、工藝設(shè)計(jì)等，還依賴于國外。浙江經(jīng)濟(jì)主要是依托民營經(jīng)濟(jì)，而民營經(jīng)濟(jì)的特點(diǎn)就是靈活、自主。浙商要抓住網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)時(shí)代的機(jī)遇，通過以往所積累的經(jīng)驗(yàn)和教訓(xùn)，通過集成國際國內(nèi)優(yōu)秀資源和人才，取得新的成就。在知識網(wǎng)絡(luò)時(shí)代，我對浙江制造業(yè)通過創(chuàng)新，實(shí)現(xiàn)跨越式發(fā)展充滿信心。2.提問路甬祥

甘肅省武威市副市長風(fēng)仁強(qiáng)：欠發(fā)達(dá)地區(qū)的省市該如何“重新想象重新出發(fā)”，抓住網(wǎng)絡(luò)制造、網(wǎng)絡(luò)智能的契機(jī)，取得更快更好的發(fā)展？路甬祥：在知識網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)時(shí)代，地區(qū)之間的差異變得不那么重要了。舉例來說，杭州市不是金融中心城市，但就是利用網(wǎng)絡(luò)優(yōu)勢，在互聯(lián)網(wǎng)金融獲批不到一年的時(shí)間內(nèi)，一舉成為互聯(lián)網(wǎng)金融中心，交易越過了省際邊界，以后甚至可以發(fā)展到國際，這在非網(wǎng)絡(luò)時(shí)代是難以想象的。

制造業(yè)的發(fā)展也能如此，知識網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)時(shí)代為中小企業(yè)與大企業(yè)的公平競爭，創(chuàng)造了可能。回顧最近的20年，新成長起來的產(chǎn)業(yè)巨頭幾乎沒有一個(gè)是大企業(yè)投資成功的，幾乎都是從無到有逐漸生長起來的，無論是國外的Facebook，還是國內(nèi)的阿里、騰訊、百度，都是如此。后發(fā)展的超過先發(fā)展的，本身就是客觀規(guī)律之一。第二篇：互聯(lián)網(wǎng)思維的精髓互聯(lián)網(wǎng)思維的精髓互聯(lián)網(wǎng)思維的精髓互聯(lián)網(wǎng)思維的精髓—關(guān)于經(jīng)營理念與消費(fèi)者互聯(lián)網(wǎng)思維的精髓—關(guān)于經(jīng)營理念與消費(fèi)者互聯(lián)網(wǎng)思維的精髓—關(guān)于經(jīng)營理念與消費(fèi)者第三招劍法詳解：體驗(yàn)至上—好的用戶體驗(yàn)應(yīng)該從細(xì)節(jié)開始，并貫穿于每一個(gè)細(xì)節(jié)，能夠讓用戶有所感知，并且這種感知要超出用戶預(yù)期，給用戶帶來驚喜，貫穿品牌與消費(fèi)者溝通的整個(gè)鏈條，說白了，就是讓消費(fèi)者一直爽。微信新版本對公眾賬號的折疊處理，就是很典型的“用戶體驗(yàn)至上”的選擇?！脩羲季S體系涵蓋了最經(jīng)典的品牌營銷的Who-What-How模型：Who,目標(biāo)消費(fèi)者——“屌絲”;What,消費(fèi)者需求——兜售參與感;How,怎樣實(shí)現(xiàn)——全程用戶體驗(yàn)至上?；ヂ?lián)網(wǎng)思維的精髓—關(guān)于經(jīng)營理念與消費(fèi)者互聯(lián)網(wǎng)思維的精髓—關(guān)于品牌與產(chǎn)品規(guī)劃互聯(lián)網(wǎng)思維的精髓—關(guān)于品牌與產(chǎn)品規(guī)劃互聯(lián)網(wǎng)思維的精髓—關(guān)于品牌與產(chǎn)品規(guī)劃互聯(lián)網(wǎng)思維的精髓—關(guān)于產(chǎn)品與服務(wù)體驗(yàn)互聯(lián)網(wǎng)思維的精髓—關(guān)于產(chǎn)品與服務(wù)體驗(yàn)互聯(lián)網(wǎng)思維的精髓—關(guān)于產(chǎn)品與服務(wù)體驗(yàn)互聯(lián)網(wǎng)思維的精髓—關(guān)于創(chuàng)新流程互聯(lián)網(wǎng)思維的精髓—關(guān)于創(chuàng)新流程互聯(lián)網(wǎng)思維的精髓—關(guān)于創(chuàng)新流程互聯(lián)網(wǎng)思維的精髓—關(guān)于業(yè)務(wù)運(yùn)營互聯(lián)網(wǎng)思維的精髓—關(guān)于業(yè)務(wù)運(yùn)營互聯(lián)網(wǎng)思維的精髓—關(guān)于業(yè)務(wù)運(yùn)營互聯(lián)網(wǎng)思維的精髓—關(guān)于傳播鏈關(guān)鍵鏈社會化商業(yè)的核心是網(wǎng)，公司面對的客戶以網(wǎng)的形式存在，這將改變企業(yè)生產(chǎn)、銷售、營銷等整個(gè)形態(tài)?；ヂ?lián)網(wǎng)思維的精髓—關(guān)于傳播鏈關(guān)鍵鏈有一個(gè)做智能手表的品牌，通過10條微信，近100個(gè)微信群討論，3千多人轉(zhuǎn)發(fā)，11小時(shí)預(yù)訂售出18698只T-Watch智能手表，訂單金額900多萬元?；ヂ?lián)網(wǎng)思維的精髓—關(guān)于企業(yè)資產(chǎn)、核心競爭力互聯(lián)網(wǎng)思維的精髓—關(guān)于企業(yè)資產(chǎn)、核心競爭力互聯(lián)網(wǎng)思維的精髓—關(guān)于企業(yè)資產(chǎn)、核心競爭力互聯(lián)網(wǎng)思維的精髓—關(guān)于商業(yè)模式、組織形態(tài)互聯(lián)網(wǎng)思維的精髓—關(guān)于商業(yè)模式、組織形態(tài)互聯(lián)網(wǎng)思維的精髓—關(guān)于商業(yè)模式、組織形態(tài)互聯(lián)網(wǎng)思維的精髓—關(guān)于產(chǎn)業(yè)邊界、創(chuàng)新互聯(lián)網(wǎng)思維的精髓—關(guān)于產(chǎn)業(yè)邊界、創(chuàng)新互聯(lián)網(wǎng)思維的精髓—關(guān)于產(chǎn)業(yè)邊界、創(chuàng)新第二篇：揭開互聯(lián)網(wǎng)金融的面紗

借助云計(jì)算、大數(shù)據(jù)、搜索引擎等新一代高新技術(shù)，以支付結(jié)算、網(wǎng)絡(luò)融資等為代表的互聯(lián)網(wǎng)金融得到了快速發(fā)展。互聯(lián)網(wǎng)金融對在對傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)尤其是商業(yè)銀行發(fā)展產(chǎn)生了較大沖擊的同時(shí)，也對傳統(tǒng)金融服務(wù)進(jìn)行有益補(bǔ)充。中小企業(yè)對于中國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展作出了巨大的貢獻(xiàn),但是中小企業(yè)融資問題一直沒有得到根本的解決。互聯(lián)網(wǎng)金融的產(chǎn)生使徹底解決中小企業(yè)融資問題成為了可能。

互聯(lián)網(wǎng)金融的內(nèi)涵——當(dāng)前，業(yè)界和學(xué)術(shù)界對互聯(lián)網(wǎng)金融尚無明確的、獲得廣泛認(rèn)可的定義，但對互聯(lián)網(wǎng)支付、P2P網(wǎng)貸、眾籌融資等典型業(yè)態(tài)分類有比較統(tǒng)一的認(rèn)識?！话銇碚f，互聯(lián)網(wǎng)金融是互聯(lián)網(wǎng)與金融的結(jié)合（跨界思維），借助互聯(lián)網(wǎng)和移動通信技術(shù)實(shí)現(xiàn)資金融通、支付和信息中介功能的新興金融模式。廣義的互聯(lián)網(wǎng)金融既包括作為非金融機(jī)構(gòu)的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)從事的金融業(yè)務(wù)，也包括金融機(jī)構(gòu)通過互聯(lián)網(wǎng)開展的業(yè)務(wù)。狹義的互聯(lián)網(wǎng)金融僅指互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)開展的、基于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的金融業(yè)務(wù)。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融的基本情況

互聯(lián)網(wǎng)金融包括：金融互聯(lián)網(wǎng)化和互聯(lián)網(wǎng)金融化

第一，互聯(lián)網(wǎng)金融是金融互聯(lián)網(wǎng)化——金融互聯(lián)網(wǎng)化是指信息技術(shù)作為一種技術(shù)性工具替代了傳統(tǒng)金融業(yè)的業(yè)務(wù)處理方式，主要是金融機(jī)構(gòu)傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的“互聯(lián)網(wǎng)化”?！覈鹑跈C(jī)構(gòu)實(shí)施電子化、信息化和網(wǎng)絡(luò)化由來已久。比如，中國工商銀行73%的交易量來自于互聯(lián)網(wǎng)，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過3萬個(gè)營業(yè)廳的業(yè)務(wù)規(guī)模；證券業(yè)網(wǎng)上交易（含移動證券）產(chǎn)生的交易量占全部交易量的85%以上，個(gè)別證券公司可達(dá)95%以上?！壳埃鹑诨ヂ?lián)網(wǎng)化已經(jīng)從早期的網(wǎng)上銀行、手機(jī)銀行、網(wǎng)上交易，逐漸演變到現(xiàn)在的網(wǎng)上證券開戶、基金產(chǎn)品網(wǎng)上銷售、提供金融商品消費(fèi)一站式服務(wù)等。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融的基本情況

電子銀行互聯(lián)網(wǎng)金融包括：金融互聯(lián)網(wǎng)化和互聯(lián)網(wǎng)金融化

第二，互聯(lián)網(wǎng)金融是互聯(lián)網(wǎng)金融化。——互聯(lián)網(wǎng)金融化是指信息技術(shù)不局限于工具，已經(jīng)衍生出新型金融服務(wù)模式，演變?yōu)橥苿咏鹑跇I(yè)變革的重要力量。

——互聯(lián)網(wǎng)金融對傳統(tǒng)金融業(yè)的影響正在逐步擴(kuò)大，主要表現(xiàn)為互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的滲透不斷帶動金融行業(yè)創(chuàng)新升級，逐步形成了不同于傳統(tǒng)金融的新興融資模式。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融的基本情況

互聯(lián)網(wǎng)金融本質(zhì)上還是金融（目前靜態(tài)）——互聯(lián)網(wǎng)金融并沒有改變金融的功能和本質(zhì)。P2P、余額寶等創(chuàng)新的是業(yè)務(wù)技術(shù)、交易渠道和方式，但其功能仍然主要是資金融通、發(fā)現(xiàn)價(jià)格、支付清算等，并未超越現(xiàn)有金融體系的范疇?！ヂ?lián)網(wǎng)金融的發(fā)展只是又一次充分印證了諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)得主莫頓的“金融功能論”：金融功能比金融機(jī)構(gòu)更為穩(wěn)定?！ヂ?lián)網(wǎng)金融主要是金融服務(wù)產(chǎn)品和金融服務(wù)方式的創(chuàng)新，沒有改變傳統(tǒng)金融的主體地位，沒有改變金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的功能和本質(zhì)，沒有改變金融固有的風(fēng)險(xiǎn)。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融的基本情況

互聯(lián)網(wǎng)金融的主要特征一是以大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、社交網(wǎng)絡(luò)和搜索引擎為基礎(chǔ)，挖掘客戶信息并管理信用風(fēng)險(xiǎn)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融主要通過網(wǎng)絡(luò)生成和傳播信息，通過搜索引擎對信息進(jìn)行組織、排序和檢索，通過云計(jì)算處理信息，有針對性地滿足用戶在信息挖掘和信用風(fēng)險(xiǎn)管理上的需求。二是以點(diǎn)對點(diǎn)直接交易為基礎(chǔ)進(jìn)行金融資源配置。資金和金融產(chǎn)品的供需信息在互聯(lián)網(wǎng)上發(fā)布并匹配，供需雙方可以直接聯(lián)系和達(dá)成交易，交易環(huán)境更加透明，交易成本顯著降低，金融服務(wù)的邊界進(jìn)一步拓展。三是通過互聯(lián)網(wǎng)實(shí)現(xiàn)以第三方支付為基礎(chǔ)的資金轉(zhuǎn)移，第三方支付機(jī)構(gòu)的作用日益突出。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融的基本情況

網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)的七大特征3.網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)是中間層次作用減弱的“直接”經(jīng)濟(jì)。由于網(wǎng)絡(luò)的發(fā)展,經(jīng)濟(jì)組織結(jié)構(gòu)趨向薄平化,處于網(wǎng)絡(luò)端點(diǎn)的生產(chǎn)者與消費(fèi)者可直接聯(lián)系,因“產(chǎn)銷見面”而使中間層次失去了存在的必要性。當(dāng)然,這并不排除因網(wǎng)絡(luò)市場交易的復(fù)雜性而需要有各種專業(yè)經(jīng)紀(jì)人與信息服務(wù)中介企業(yè)。互聯(lián)網(wǎng)金融能夠填補(bǔ)傳統(tǒng)金融服務(wù)的“盲區(qū)”，優(yōu)勢：—首先，具有“草根”特征。傳統(tǒng)金融服務(wù)具有“嫌貧愛富”的特點(diǎn)：對大資金客戶往往給予VIP、私人理財(cái)通道的便利，對大企業(yè)授信則會提供優(yōu)惠利率；而對普通民眾理財(cái)服務(wù)往往設(shè)置額度門檻，對小微企業(yè)貸款則收取較高的利率。

與電網(wǎng)、自來水行業(yè)類似，互聯(lián)網(wǎng)金融具有邊際成本遞減的特征，即只要平臺搭建完畢，新增使用者的成本是極低的，并且隨著用戶的增多，還能產(chǎn)生規(guī)模效應(yīng)。

這在本質(zhì)上決定了互聯(lián)網(wǎng)金融具有“草根”特征。“草根”特征滿足了眾多消費(fèi)額度較小、具有特殊需求的“長尾”客戶。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融的基本情況

網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)對傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)挑戰(zhàn)與超越網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)突破了“邊際收益遞減”規(guī)律,甚至于“否定”了供求規(guī)律—網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)將某些傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的高固定成本、低邊際成本的特征推向普遍后,最終形成一種新的觀點(diǎn),那就是網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)突破了“邊際收益遞減”規(guī)律,甚至于“否定”了供求規(guī)律。

以網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)最典型的經(jīng)濟(jì)行為“開發(fā)軟件”而言,軟件產(chǎn)品的成本幾乎是一次性的,而軟件開發(fā)完成后的復(fù)制生產(chǎn)成本幾乎可以忽略不計(jì),成本近乎為零，其他的信息產(chǎn)品也具有類似的特點(diǎn)一旦為開發(fā)軟件、設(shè)計(jì)芯片、鋪設(shè)光纜等信息產(chǎn)品投下了高額固定成本,多一個(gè)消費(fèi)者還是少一個(gè)消費(fèi)者,幾乎不會產(chǎn)生成本上的變化,也不會對價(jià)格產(chǎn)生影響。也就是說,在網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)中,生產(chǎn)第一份信息產(chǎn)品的成本非常高,但此后產(chǎn)品的邊際成本甚至可以接近于零！

互聯(lián)網(wǎng)金融的優(yōu)勢——其次，擁有大數(shù)據(jù)特征。大數(shù)據(jù)就是海量數(shù)據(jù)，在于對數(shù)據(jù)信息進(jìn)行挖掘、再造，使其具有價(jià)值，在這方面，互聯(lián)網(wǎng)金融具有先天優(yōu)勢：

這一方面體現(xiàn)在數(shù)據(jù)儲存能力，2013年，工商銀行的數(shù)據(jù)存儲規(guī)模為300兆，而2011年“淘寶網(wǎng)”一周的數(shù)據(jù)存儲量就達(dá)350兆；

另一方面，互聯(lián)網(wǎng)金融獲取數(shù)據(jù)的類型也更具價(jià)值，商業(yè)銀行獲取的往往是結(jié)構(gòu)化、交易結(jié)果數(shù)據(jù)，而互聯(lián)網(wǎng)金融不僅能夠獲取結(jié)構(gòu)化、交易結(jié)果數(shù)據(jù)，其還能獲得大量非結(jié)構(gòu)化、交易軌跡數(shù)據(jù)，它們不僅能反映交易結(jié)果，更能反映交易過程，比如客戶瀏覽過哪些商品、在商品前逗留了多長時(shí)間，等等。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融的基本情況

互聯(lián)網(wǎng)金融的優(yōu)勢—第三、解決了信息不對稱?；ヂ?lián)網(wǎng)金融所具備的大數(shù)據(jù)優(yōu)勢與移動通信技術(shù)使得中小企業(yè)融資中的信息不對稱問題得以解決?！ヂ?lián)網(wǎng)金融的大數(shù)據(jù)獲取、處理與公開其實(shí)一定程度上替代了征信體系在金融發(fā)展中的作用?！ヂ?lián)網(wǎng)金融的大數(shù)據(jù)獲取能力與分析能力使得中小企業(yè)在借貸關(guān)系中能夠具有經(jīng)營信息、財(cái)務(wù)信息以及信用信息等數(shù)據(jù)。—這些數(shù)據(jù)都是由互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)主動獲得,使得互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)能夠更加主動積極地去對中小企業(yè)的資質(zhì)進(jìn)行評估。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融的基本情況

一、互聯(lián)網(wǎng)金融的基本情況

互聯(lián)網(wǎng)金融的優(yōu)勢——第四、降低交易成本。金融業(yè)的本質(zhì)是服務(wù)業(yè)，在市場經(jīng)濟(jì)中，服務(wù)業(yè)發(fā)展的規(guī)律就是不斷向交易成本降低的方向發(fā)展。從市場競爭的規(guī)律來看，未來的發(fā)展肯定要往交易更低的方向走，而互聯(lián)網(wǎng)金融就代表了這種趨勢?！谖澹钥蛻魹橹行?。以客戶為中心主要體現(xiàn)在兩個(gè)方面：—首先，互聯(lián)網(wǎng)金融打破了傳統(tǒng)金融服務(wù)中物理網(wǎng)點(diǎn)、營業(yè)時(shí)間的限制，實(shí)現(xiàn)了對客戶24小時(shí)跨市場、跨地區(qū)的服務(wù)；—其次，強(qiáng)調(diào)客戶體驗(yàn)，互聯(lián)網(wǎng)金融強(qiáng)調(diào)交互式營銷，突出了客戶在享受服務(wù)過程中的主動性，針對不同客戶推出個(gè)性化產(chǎn)品和服務(wù)。

網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)對傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)挑戰(zhàn)與超越網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)中的低“交易成本

這是為什么呢？由于網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的發(fā)展,極大地突破了現(xiàn)實(shí)世界的時(shí)空限制,信息在網(wǎng)上的傳送十分迅速、便捷,縮短了時(shí)空差距,進(jìn)而降低了時(shí)空成本。網(wǎng)絡(luò)世界是“比特”世界,所有的網(wǎng)上信息都經(jīng)過“數(shù)字化”、“編碼化”,都是以“比特”的形式存在于網(wǎng)絡(luò)世界中。

一是比特沒有重量、質(zhì)量,因此比特世界沒有物理空間與重量的憂慮；二是“數(shù)字化”的比特信息可以進(jìn)行無成本復(fù)制。網(wǎng)絡(luò)技術(shù)可以簡化市場交易過程,消解市場中介組織,可以低成本地做到精確的經(jīng)濟(jì)行為的統(tǒng)計(jì)與分析?？梢詼p少交易雙方之間信息不對稱程度,提高社會資源的配置效率。我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的三個(gè)階段第一個(gè)階段是2005年以前，互聯(lián)網(wǎng)與金融的結(jié)合主要體現(xiàn)為互聯(lián)網(wǎng)為金融機(jī)構(gòu)提供技術(shù)支持，幫助銀行“把業(yè)務(wù)搬到網(wǎng)上”，還沒有出現(xiàn)真正意義的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)態(tài)。第二個(gè)階段是2005年后，網(wǎng)絡(luò)借貸開始在我國萌芽，第三方支付機(jī)構(gòu)逐漸成長起來，互聯(lián)網(wǎng)與金融的結(jié)合開始從技術(shù)領(lǐng)域深入到金融業(yè)務(wù)領(lǐng)域。這一階段的標(biāo)志性事件是2011年人民銀行開始發(fā)放第三方支付牌照，第三方支付機(jī)構(gòu)進(jìn)入了規(guī)范發(fā)展的軌道。第三個(gè)階段從2012年開始。2013年被稱為“互聯(lián)網(wǎng)金融元年”，是互聯(lián)網(wǎng)金融得到迅猛發(fā)展的一年。自此，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺快速發(fā)展，眾籌融資平臺開始起步，第一家專業(yè)網(wǎng)絡(luò)保險(xiǎn)公司獲批。一些銀行、券商對業(yè)務(wù)模式進(jìn)行重組改造，加速建設(shè)線上創(chuàng)新型平臺，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展進(jìn)入了新的階段。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融的基本情況

二、互聯(lián)網(wǎng)金融六大模式互聯(lián)網(wǎng)金融持續(xù)火爆的今天，為了對互聯(lián)網(wǎng)金融的模式做一個(gè)清晰的界定，筆者從2012年開始，深度解析互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)資訊，并對互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新產(chǎn)品、現(xiàn)象進(jìn)行認(rèn)真研究，最終系統(tǒng)梳理出了第三方支付、P2P網(wǎng)貸、大數(shù)據(jù)金融、眾籌、信息化金融機(jī)構(gòu)、互聯(lián)網(wǎng)金融門戶等六大互聯(lián)網(wǎng)金融模式。由于互聯(lián)網(wǎng)金融正處于快速發(fā)展期，目前的分類也僅僅是一個(gè)階段的粗淺分類，即使在將電子貨幣、虛擬貨幣歸入第三方支付這一模式之后，六大模式也無法包容諸如比特幣等新興互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新產(chǎn)物。筆者將持續(xù)研究互聯(lián)網(wǎng)金融的最新動態(tài)及發(fā)展趨勢，以便更好的與業(yè)內(nèi)同仁進(jìn)行互動交流。1.第三方支付

第三方支付（Third-PartyPayment）狹義上是指具備一定實(shí)力和信譽(yù)保障的非銀行機(jī)構(gòu)，借助通信、計(jì)算機(jī)和信息安全技術(shù)，采用與各大銀行簽約的方式，在用戶與銀行支付結(jié)算系統(tǒng)間建立連接的電子支付模式。從廣義上講第三方支付是指非金融機(jī)構(gòu)作為收、付款人的支付中介所提供的網(wǎng)絡(luò)支付、預(yù)付卡、銀行卡收單以及中國人民銀行確定的其他支付服務(wù)。

第三支付已不僅僅局限于最初的互聯(lián)網(wǎng)支付，而是成為線上線下全面覆蓋，應(yīng)用場景更為豐富的綜合支付工具。2.P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺（點(diǎn)對點(diǎn)信貸）

P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺（Peer-to-Peerlending），即點(diǎn)對點(diǎn)信貸。P2P網(wǎng)絡(luò)貸款是指通過第三方互聯(lián)網(wǎng)平臺進(jìn)行資金借、貸雙方的匹配?！枰栀J的人群可以通過網(wǎng)站平臺尋找到有出借能力并且愿意基于一定條件出借的人群，

幫助貸款人通過和其他貸款人一起分擔(dān)一筆借款額度來分散風(fēng)險(xiǎn)；

也幫助借款人在充分比較的信息中選擇有吸引力

的

利率條件。3.大數(shù)據(jù)金融

大數(shù)據(jù)金融是指集合海量非結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)，通過對其進(jìn)行實(shí)時(shí)分析，可以為互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)提供客戶全方位信息，通過分析和挖掘客戶的交易和消費(fèi)信息掌握客戶的消費(fèi)習(xí)慣，并準(zhǔn)確預(yù)測客戶行為，使金融機(jī)構(gòu)和金融服務(wù)平臺在營銷和風(fēng)控方面有的放矢?！髷?shù)據(jù)的關(guān)鍵是從大量數(shù)據(jù)中快速獲取有用信息的能力，或者是從大數(shù)據(jù)資產(chǎn)中快速變現(xiàn)的能力，因此，大數(shù)據(jù)的信息處理往往以云計(jì)算為基礎(chǔ)。

基于大數(shù)據(jù)的金融服務(wù)平臺主要指擁有海量數(shù)據(jù)的電子商務(wù)企業(yè)開展的金融服務(wù)。

目前，大數(shù)據(jù)服務(wù)平臺的運(yùn)營模式可以分為以阿里小額信貸為代表的平臺模式和京東、蘇寧為代表的供應(yīng)鏈金融模式。4.眾籌

眾籌大意為大眾籌資或群眾籌資，是指用團(tuán)購+預(yù)購的形式，向網(wǎng)友募集項(xiàng)目資金的模式?！撃Ｊ骄唧w有兩種類型，分別是小微企業(yè)的股權(quán)眾籌融資模式以及創(chuàng)新項(xiàng)目眾籌融資模式

。眾籌平臺的運(yùn)作模式大同小異——需要資金的個(gè)人或團(tuán)隊(duì)將項(xiàng)目策劃交給眾籌平臺，經(jīng)過相關(guān)審核后，便可以在平臺的網(wǎng)站上建立屬于自己的頁面，用來向公眾介紹項(xiàng)目情況。

眾籌平臺會從募資成功的項(xiàng)目中抽取一定比例的服務(wù)費(fèi)用。眾籌的規(guī)則有三個(gè)：一是每個(gè)項(xiàng)目必須設(shè)定籌資目標(biāo)和籌資天數(shù)；二是在設(shè)定天數(shù)內(nèi)，達(dá)到目標(biāo)金額即成功，發(fā)起人即可獲得資金；項(xiàng)目籌資失敗則已獲資金全部退還支持者；三是眾籌不是捐款，所有支持者一定要設(shè)有相應(yīng)的回報(bào)。5.信息化金融機(jī)構(gòu)

（自己產(chǎn)品-資產(chǎn)負(fù)債）

所謂信息化金融機(jī)構(gòu)，是指通過采用信息技術(shù)，對傳統(tǒng)運(yùn)營流程進(jìn)行改造或重構(gòu)，實(shí)現(xiàn)經(jīng)營、管理全面電子化的銀行、證券和保險(xiǎn)等金融機(jī)構(gòu)。金融信息化是金融業(yè)發(fā)展趨勢，而信息化金融機(jī)構(gòu)則是金融創(chuàng)新的產(chǎn)物。

從金融整個(gè)行業(yè)來看，銀行的信息化建設(shè)一直處于業(yè)內(nèi)領(lǐng)先水平，不僅具有國際領(lǐng)先的金融信息技術(shù)平臺，建成了由自助銀行、電話銀行、手機(jī)銀行和網(wǎng)上銀行構(gòu)成的電子銀行立體服務(wù)體系，而信息化的大手筆——數(shù)據(jù)集中工程在業(yè)內(nèi)獨(dú)領(lǐng)風(fēng)騷。__目前，一些銀行都在自建電商平臺，建行的“善融商務(wù)”、交行的“交博匯”等金融服務(wù)平臺都是銀行信息化的有力體現(xiàn)。從銀行的角度看，電商的核心價(jià)值在于增加用戶粘性，積累真實(shí)可信的用戶數(shù)據(jù)，從而銀行可以依靠自身數(shù)據(jù)去發(fā)掘用戶需求。6.互聯(lián)網(wǎng)金融門戶

（別人產(chǎn)品-中間業(yè)務(wù)）

互聯(lián)網(wǎng)金融門戶是指利用互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行金融產(chǎn)品的銷售以及為金融產(chǎn)品銷售提供第三方服務(wù)的平臺。

它的核心就是“搜索+比價(jià)”的模式，采用金融產(chǎn)品垂直比價(jià)的方式，將各家金融機(jī)構(gòu)的產(chǎn)品放在平臺上，用戶通過對比挑選合適的金融產(chǎn)品?；ヂ?lián)網(wǎng)金融門戶多元化創(chuàng)新發(fā)展，形成了提供高端理財(cái)投資服務(wù)和理財(cái)產(chǎn)品的第三方理財(cái)機(jī)構(gòu)，提供保險(xiǎn)產(chǎn)品咨詢、比價(jià)、購買服務(wù)的保險(xiǎn)門戶網(wǎng)站等。

這種模式不存在太多政策風(fēng)險(xiǎn)，因?yàn)槠淦脚_既不負(fù)責(zé)金融產(chǎn)品的實(shí)際銷售，也不承擔(dān)任何不良的風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)資金也完全不通過中間平臺。目前在互聯(lián)網(wǎng)金融門戶領(lǐng)域針對信貸、理財(cái)、保險(xiǎn)、P2P等細(xì)分行業(yè)分布有融360、91金融超市、好貸網(wǎng)、銀率網(wǎng)、格上理財(cái)、大童網(wǎng)、網(wǎng)貸之家等。第三篇：商業(yè)銀行如何應(yīng)戰(zhàn)互聯(lián)網(wǎng)金融

第三方支付企業(yè)合作廣泛，銀行系電商結(jié)算銀行單一—電商的第三方支付平臺采用與眾多銀行合作的方式，整合了各商業(yè)銀行的網(wǎng)關(guān)接口，成為了商戶和銀行之間的橋梁。一家支付平臺可以支持多家銀行卡進(jìn)行網(wǎng)上付款，大大地方便了網(wǎng)上交易的進(jìn)行。目前國內(nèi)領(lǐng)先的支付寶、快錢、財(cái)付通等第三方支付機(jī)構(gòu)跨越B2B、B2C、C2C等多個(gè)平臺，覆蓋了中國80%以上的網(wǎng)上支付的市場份額。—而銀行一般只能受理現(xiàn)金及本行發(fā)行的銀行卡，相對于已經(jīng)具備相當(dāng)規(guī)模的第三方支付平臺商業(yè)銀行起步較晚，要在激烈的市場競爭中脫穎而出絕非易事。一、互聯(lián)網(wǎng)金融對商業(yè)銀行的挑戰(zhàn)

行業(yè)龍頭先行優(yōu)勢明顯，電商市場集中度較高—電子商務(wù)行業(yè)競爭激烈，一線電商阿里巴巴、天貓商城分別占據(jù)B2B、B2C的行業(yè)制高點(diǎn)，市場集中度極高，二線電京東商城緊隨其后?！贐2B市場上，阿里巴巴、網(wǎng)盛等少數(shù)電商企業(yè)占有巨大市場份額，具有先行優(yōu)勢，而現(xiàn)有網(wǎng)商已在原有平臺經(jīng)營多年，積累了較多的聲譽(yù)和信用。銀行系B2B業(yè)務(wù)的推出將面臨嚴(yán)重的市場考驗(yàn)。銀行系電商要想從如此激烈的市場環(huán)境中快速發(fā)展是難上加難?！贐2C市場以京東商城為代表的電商企業(yè)，不惜以低于市場價(jià)格的方式銷售產(chǎn)品，以資本市場融資的方式支持企業(yè)的規(guī)模擴(kuò)張，促使B2C市場上價(jià)格戰(zhàn)不斷，行業(yè)整體盈利水平較低，銀行系電商貿(mào)然進(jìn)入B2C市場必然遇到原有電商的強(qiáng)烈抵制，B2C業(yè)務(wù)盈利能力堪憂。一、互聯(lián)網(wǎng)金融對商業(yè)銀行的挑戰(zhàn)

網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)下的競爭法則1.贏者通吃，強(qiáng)者恒強(qiáng)—網(wǎng)絡(luò)增值的規(guī)律是：規(guī)模越大，用戶越多，所帶來的商業(yè)機(jī)會越大，收益呈加速增長趨勢。在競爭初期，初始用戶的吸收成本相對低廉；并且網(wǎng)絡(luò)用戶具有獨(dú)特的消費(fèi)粘性，即網(wǎng)絡(luò)公司很容易培養(yǎng)、保持用戶對自己網(wǎng)站的忠誠度。隨著競爭的加劇，對于慢一拍的競爭者來說，獲得新用戶的成本越來越高，而從競爭對手處爭奪已有用戶更是不易。

第一,網(wǎng)絡(luò)增值的規(guī)律是規(guī)模越大,用戶越多,產(chǎn)品越具有標(biāo)準(zhǔn)性,所帶來的商業(yè)機(jī)會就越多,收益呈加速增長趨勢。

第二,網(wǎng)絡(luò)產(chǎn)品形成一定規(guī)模后,后來的企業(yè)想進(jìn)入同樣的市場難度就越大。

第三,網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)奉行“機(jī)遇優(yōu)先”的發(fā)展規(guī)則。“贏者通吃”的關(guān)鍵就在于“先入為主”。

第四,信息產(chǎn)品具有“路徑依賴”和“鎖定效應(yīng)”的顯著特點(diǎn)。形成“贏得通吃”還有一個(gè)原因就是信息產(chǎn)品存在“鎖定效應(yīng)”。銀行缺乏運(yùn)營電商經(jīng)驗(yàn)，前期成本較大——雖然大多銀行試水信用卡商城，但其經(jīng)營模式和客戶選擇與現(xiàn)有電商完全不同。

在電子商務(wù)領(lǐng)域，銀行可謂既缺乏運(yùn)營經(jīng)驗(yàn)又缺乏關(guān)鍵人才，而構(gòu)建電子商務(wù)體系涉及網(wǎng)站設(shè)計(jì)與維護(hù)、會員登記管理制度、在線洽談工具、采購與倉儲體系、物流體系等多個(gè)方面，人員要求綜合素質(zhì)較高?！娮由虅?wù)的快速發(fā)展趨勢要求商業(yè)銀行能夠迅速跟進(jìn)市場的變化，商業(yè)銀行的時(shí)間成本和機(jī)會成本難以估量。一、互聯(lián)網(wǎng)金融對商業(yè)銀行的挑戰(zhàn)

潛在競爭者頻現(xiàn)，行業(yè)競爭激烈——電子商務(wù)業(yè)務(wù)市場是全新的市場，行業(yè)瓶頸較小，監(jiān)管政策較少，整體市場處于“野蠻生長”的完全競爭階段?！壳?，多家商業(yè)銀行負(fù)責(zé)人都已表明將進(jìn)入電子商務(wù)市場，商業(yè)銀行間將在電子商務(wù)業(yè)務(wù)領(lǐng)域面臨新的一輪較量。

另外，保險(xiǎn)公司、移動運(yùn)營商、大型央企等多家大型企業(yè)集團(tuán)，均看到電子商務(wù)對于行業(yè)格局帶來的深遠(yuǎn)影響，紛紛宣布建立自己的電子商務(wù)平臺，這些頗具實(shí)力的潛在競爭者的加入，必將使市場競爭更加激烈。一張圖看懂中國金融財(cái)閥：全部集齊7張金融牌照一、互聯(lián)網(wǎng)金融對商業(yè)銀行的挑戰(zhàn)

潛在競爭者頻現(xiàn)，行業(yè)競爭激烈一、互聯(lián)網(wǎng)金融對商業(yè)銀行的挑戰(zhàn)

二、互聯(lián)網(wǎng)金融對商業(yè)銀行的機(jī)遇客戶基礎(chǔ)廣泛，業(yè)務(wù)地基牢固——商業(yè)銀行經(jīng)過多年經(jīng)營，已經(jīng)建立了廣泛的客戶基礎(chǔ)。以工商銀行為例，截止2012年底，工商銀行擁有438萬公司客戶和3.93億個(gè)人客戶。

并且工商銀行擁有自己的信用卡商城，針對現(xiàn)有客戶已經(jīng)推出了各項(xiàng)網(wǎng)絡(luò)金融服務(wù)，積累了大量的、穩(wěn)定的、信息化程度高的、網(wǎng)絡(luò)意識信用意識強(qiáng)的客戶群體?！绻M(jìn)行合理引導(dǎo)，完全可以順利轉(zhuǎn)化為銀行電子商務(wù)服務(wù)平臺的會員客戶。因此，商業(yè)銀行無論是發(fā)展B2B還是B2C業(yè)務(wù)，都存在巨大的客戶優(yōu)勢，有利于業(yè)務(wù)的展開。銀行信用可靠，網(wǎng)上銀行安全—相對于企業(yè)之間的商業(yè)信用，銀行信用的可靠度要高出許多。商業(yè)銀行資產(chǎn)規(guī)模大，周轉(zhuǎn)能力強(qiáng)，并且在中國特有的銀行業(yè)背景下，大型商業(yè)銀行的信用級別與國家信用相差無幾（信用擔(dān)保）—電子商務(wù)客戶信息的搜尋、訂單的下達(dá)、物品的確認(rèn)均通過網(wǎng)絡(luò)，沒有面對面的溝通，完全憑信用支撐整個(gè)交易，違約風(fēng)險(xiǎn)很大—商業(yè)銀行網(wǎng)上銀行內(nèi)控嚴(yán)格、安全可靠，且以銀行信用為擔(dān)保，由商業(yè)銀行直接實(shí)施交易資金的監(jiān)管，這有效地彌補(bǔ)了由于網(wǎng)絡(luò)交易信息不對稱所帶來的不足。二、互聯(lián)網(wǎng)金融對商業(yè)銀行的機(jī)遇金融產(chǎn)品豐富，資本實(shí)力雄厚——商業(yè)銀行是傳統(tǒng)金融中介，擁有多年的金融服務(wù)經(jīng)驗(yàn)，產(chǎn)品種類齊全，服務(wù)方式多樣，可以針對不同的客戶需求提供個(gè)性化的產(chǎn)品和服務(wù)。一是在資金支付結(jié)算方面，商業(yè)銀行技術(shù)先進(jìn)，安全性高。商業(yè)銀行網(wǎng)上交易有線上、線下、各類移動終端等多種支付方式，遍布全國的分支機(jī)構(gòu)也為物理形式的支付結(jié)算提供了保障。二是在網(wǎng)絡(luò)融資方面，商業(yè)銀行具有資金規(guī)模優(yōu)勢。商業(yè)銀行總體資產(chǎn)規(guī)模已經(jīng)超過160萬億，資本實(shí)力強(qiáng)大。二、互聯(lián)網(wǎng)金融對商業(yè)銀行的機(jī)遇營運(yùn)成本低廉，發(fā)展桎梏減弱——傳統(tǒng)銀行經(jīng)營的擴(kuò)張，一般都需要通過增加人員與營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)來完成，這需要固定資產(chǎn)的投入，管理成本也會持續(xù)增加，而通過電子商務(wù)平臺，銀行能夠突破業(yè)務(wù)發(fā)展的物理限制，以較小投入來實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)擴(kuò)張和集中管理，從而降低銀行整體經(jīng)營成本，實(shí)現(xiàn)銀行的跨越式發(fā)展?！绕鋵τ谥行∩虡I(yè)銀行這是一種低成本、高效率的業(yè)務(wù)擴(kuò)張方式，可藉此獲得客戶與資本，增加核心競爭力。二、互聯(lián)網(wǎng)金融對商業(yè)銀行的機(jī)遇商業(yè)銀行應(yīng)戰(zhàn)互聯(lián)網(wǎng)金融的策略

商業(yè)銀行應(yīng)對互聯(lián)網(wǎng)金融的八大趨勢自2013年以來，以阿里巴巴、騰訊、百度等互聯(lián)網(wǎng)巨頭為代表，借助第三方支付或社交平臺所積累的客戶以及數(shù)據(jù)資源，從余額理財(cái)切入，并拓展消費(fèi)金融，乃至發(fā)起設(shè)立民營銀行，在實(shí)現(xiàn)快速發(fā)展的同時(shí)，對商業(yè)銀行的沖擊也日益顯現(xiàn)。在這樣的趨勢下，商業(yè)銀行明顯加大了科技投入，在強(qiáng)化傳統(tǒng)電子銀行優(yōu)勢的基礎(chǔ)上，積極介入互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域。值得注意的是，嚴(yán)格的監(jiān)管以及長期以來所形成的規(guī)范審慎乃至于略顯保守的經(jīng)營行為和文化氛圍使得商業(yè)銀行在發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)面臨諸多制肘。趨勢一：進(jìn)軍直銷銀行目前已有北京銀行、民生銀行、上海銀行、興業(yè)銀行、包商銀行等約20家銀行推出在線直銷銀行。商業(yè)銀行推出在線直銷銀行的直接推動力來自于以余額理財(cái)為核心的互聯(lián)網(wǎng)金融的迅速崛起，因此，已上線運(yùn)行的在線直銷銀行無一例外將余額理財(cái)作為主打和必備產(chǎn)品。

——不受地域限制可以跨區(qū)域開展業(yè)務(wù)，則是眾多中小銀行倍加青睞直銷銀行的主要原因。

——從更深層次來看，隨著互聯(lián)網(wǎng)和移動通訊技術(shù)的深入應(yīng)用，社會消費(fèi)習(xí)慣和商業(yè)模式將發(fā)生深刻變化，從而引發(fā)金融行為模式進(jìn)而商業(yè)銀行服務(wù)模式的改變，在線直銷銀行正是商業(yè)銀行的提前布局。直銷銀行直銷銀行是互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代應(yīng)運(yùn)而生的一種新型銀行運(yùn)作模式，這一經(jīng)營模式下，銀行沒有營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)，不發(fā)放實(shí)體銀行卡，客戶主要通過電腦、電子郵件、手機(jī)、電話等遠(yuǎn)程渠道獲取銀行產(chǎn)品和服務(wù)。因沒有網(wǎng)點(diǎn)經(jīng)營費(fèi)用，直銷銀行可以為客戶提供更有競爭力的存貸款價(jià)格及更低的手續(xù)費(fèi)率。降低運(yùn)營成本，回饋客戶是直銷銀行的核心價(jià)值。趨勢二：搭建電商平臺目前，包括建設(shè)銀行、工商銀行、招商銀行在內(nèi)的主要大型商業(yè)銀行，以及成都銀行、上海農(nóng)商銀行等中小銀行已開設(shè)網(wǎng)上商城。如果說商業(yè)銀行設(shè)立在線直銷銀行的推動力來自于互聯(lián)網(wǎng)金融對商業(yè)銀行的客戶分流和業(yè)務(wù)分流，那么開設(shè)網(wǎng)上商城的推動力則來自于互聯(lián)網(wǎng)金融對傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)模式的改變。阿里巴巴、京東等依靠網(wǎng)上商城所積累的大量商家和用戶的交易數(shù)據(jù)，紛紛創(chuàng)新運(yùn)作模式，進(jìn)入金融領(lǐng)域，對商業(yè)銀行形成挑戰(zhàn)。依托大數(shù)據(jù)的創(chuàng)新，日益成為傳統(tǒng)金融的未來發(fā)展方向。在與互聯(lián)網(wǎng)公司的合作中受到諸多制肘，無法獲取第一手交易數(shù)據(jù)的情況下，自身主導(dǎo)搭建網(wǎng)上商城，積累交易數(shù)據(jù)，成為商業(yè)銀行的最終選擇。趨勢三：網(wǎng)上銀行轉(zhuǎn)型商業(yè)銀行的網(wǎng)上銀行是國內(nèi)最早意義上的“互聯(lián)網(wǎng)金融”。因其便捷、靈活、高效的特點(diǎn)，深受商業(yè)銀行和客戶推崇，近年來實(shí)現(xiàn)快速發(fā)展。但由于其設(shè)計(jì)理念是作為銀行柜臺的延伸和產(chǎn)品的銷售渠道，網(wǎng)上銀行更像一個(gè)操作平臺，只是面向自身客戶，資金在銀行內(nèi)部封閉運(yùn)作，不具有獲客和經(jīng)營功能?！@正是其與當(dāng)前所指的互聯(lián)網(wǎng)金融的最大區(qū)別所在。無論是操作的便捷性，還是產(chǎn)品的豐富度，以及所謂的應(yīng)用場景，網(wǎng)上銀行均存在較大差距?；诖耍陙?，商業(yè)銀行紛紛推動網(wǎng)上銀行從封閉式向開放式轉(zhuǎn)變，一是開發(fā)針對網(wǎng)絡(luò)客戶的專屬產(chǎn)品，豐富產(chǎn)品線；二是打造應(yīng)用場景，尋找入口，增加獲客功能；三是引入互聯(lián)網(wǎng)思維，簡化流程，提高便捷性；四是整合線上線下渠道，形成網(wǎng)上銀行優(yōu)勢。趨勢四：開發(fā)基于社交平臺的金融服務(wù)互聯(lián)網(wǎng)、移動通訊和大數(shù)據(jù)技術(shù)的廣泛應(yīng)用在帶來新的競爭對手的同時(shí)，也給商業(yè)銀行帶來新的機(jī)會——越來越多的商業(yè)銀行借助社交平臺的便捷性及其積累的龐大客戶群，推出微信銀行、微博銀行和宜信銀行（P2P信用借款服務(wù)平臺）。一方面，豐富產(chǎn)品宣傳和品牌傳播渠道，提高宣傳的針對性和有效性；

另一方面，基于社交平臺，融入網(wǎng)點(diǎn)查詢、轉(zhuǎn)賬支付、交易提醒、理財(cái)購買、無卡取款等功能，構(gòu)建起一種新的服務(wù)模式，提高對客戶的服務(wù)能力；此外，通過開發(fā)微融資、微理財(cái)?shù)葘佼a(chǎn)品，在營業(yè)場所或其他場所引入自動獲取微信客戶并推送產(chǎn)品信息的技術(shù)，實(shí)現(xiàn)主動獲客，提高經(jīng)營能力。趨勢五：大力拓展移動金融互聯(lián)網(wǎng)金融快速發(fā)展的一個(gè)重要原因在于其便捷性和高客戶體驗(yàn)度。商業(yè)銀行大力拓展移動金融正是對這一點(diǎn)的積極應(yīng)對。

概括起來，有如下做法：——一種是傳統(tǒng)網(wǎng)上銀行移動化，推出手機(jī)銀行，打造掌上移動金融服務(wù)平臺；——另一種是與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)等跨界合作，推出專門的移動金融APP（智能手機(jī)的第三方應(yīng)用程序），融合金融服務(wù)、消費(fèi)、娛樂等場景，構(gòu)建移動金融生態(tài)，比如中國銀行推出的中銀易商，廣發(fā)銀行推出的月光寶盒等；——第三種以浦發(fā)銀行為代表，與移動運(yùn)營商合作，推出基于NFC-SIM卡模式的手機(jī)近場移動支付產(chǎn)品和服務(wù)。趨勢六：開發(fā)線上供應(yīng)鏈金融阿里巴巴、京東等互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)進(jìn)入金融領(lǐng)域的關(guān)鍵在于，通過電商平臺積聚商品供銷的上下游企業(yè)，形成完整的供應(yīng)鏈或產(chǎn)業(yè)鏈，進(jìn)而積累交易信息。

這正是近年來國內(nèi)商業(yè)銀行拓展中小企業(yè)供應(yīng)鏈金融的核心所在。

受此影響，商業(yè)銀行紛紛開發(fā)線上供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品。一種是與第三方合作，如中信銀行與海爾日日順物聯(lián)網(wǎng)平臺合作，中國郵政儲蓄銀行與1號店合作電商供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品；另一種是自主開發(fā)產(chǎn)品，如招商銀行推出針對電商和物流行業(yè)的在線供應(yīng)鏈金融解決方案。一個(gè)值得關(guān)注的趨勢是，線上供應(yīng)鏈金融更加智能和開放，銀行從對資金的管理到對交易對手的管理，不僅為企業(yè)提供融資、結(jié)算支付等傳統(tǒng)資金服務(wù)，還融入理財(cái)、訂單管理，甚至賬務(wù)處理等功能。趨勢七：實(shí)體網(wǎng)點(diǎn)智能化升級隨著互聯(lián)網(wǎng)的深入運(yùn)用，網(wǎng)點(diǎn)面對面柜臺交易日益被自助交易和網(wǎng)上交易替代?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)進(jìn)一步加劇了這一趨勢。適應(yīng)這一趨勢，近年來，商業(yè)銀行著手開展實(shí)體網(wǎng)點(diǎn)的智能升級?！皇侵匦逻M(jìn)行功能布局，增加智能化自助交易設(shè)備，如VTM、ITM、自助發(fā)卡機(jī)等，甚至打造無人值守的智能輕網(wǎng)點(diǎn)，打破交易的時(shí)間限制；——二是在傳統(tǒng)業(yè)務(wù)流程中引入智能元素，如借助移動pad，更高效和便捷地為親臨網(wǎng)點(diǎn)的客戶提供服務(wù)，提高客戶體驗(yàn)度；——三是借助互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)整合線上線下渠道和服務(wù)，打造O2O金融服務(wù)新模式；——此外，一些商業(yè)銀行還積極探索與咖啡店、商店等合作，推出新型網(wǎng)點(diǎn)業(yè)態(tài)。趨勢八：線下業(yè)務(wù)線上化一是豐富網(wǎng)上銀行產(chǎn)品，實(shí)現(xiàn)線下產(chǎn)品同步線上化，主要集中在理財(cái)業(yè)務(wù)領(lǐng)域；二是開發(fā)線上貸款業(yè)務(wù)，實(shí)現(xiàn)線上申請、受理和審批，提高處理效率，如工商銀行的逸貸、浦發(fā)銀行的網(wǎng)貸通，以及建設(shè)銀行的快貸；三是針對某項(xiàng)業(yè)務(wù)領(lǐng)域，整合線下所有相關(guān)服務(wù)，打造在線綜合金融服務(wù)平臺，如招商銀行小企業(yè)e家，圍繞中小企業(yè)存、貸、匯等金融需求，開發(fā)了企業(yè)在線信用評級、網(wǎng)貸易、惠結(jié)算等互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品，并實(shí)現(xiàn)了與銀行中后臺信貸管理系統(tǒng)、客戶關(guān)系管理系統(tǒng)的對接，形成了從客戶接觸、跟進(jìn)營銷、商機(jī)發(fā)掘、產(chǎn)品銷售到在線業(yè)務(wù)辦理的全鏈條經(jīng)營模式。商業(yè)銀行進(jìn)軍互聯(lián)網(wǎng)金融面臨六大問題

嚴(yán)格的監(jiān)管以及長期以來所形成的規(guī)范審慎乃至于略顯保守的經(jīng)營行為和文化氛圍使得商業(yè)銀行在發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)面臨諸多制肘。

問題一：不對等監(jiān)管制約優(yōu)勢發(fā)揮問題二：文化理念影響創(chuàng)新效率問題三：傳統(tǒng)運(yùn)作模式制約創(chuàng)新成效問題四：風(fēng)險(xiǎn)控制影響客戶體驗(yàn)問題五：缺乏平臺難以快速切入問題六：營銷方式和力度無法與互聯(lián)網(wǎng)公司比拼

銀行業(yè)加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新的五大對策

寬松的監(jiān)管環(huán)境在促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融快速發(fā)展的同時(shí)，也帶來一定的風(fēng)險(xiǎn)，特別是無監(jiān)管狀態(tài)下的零門檻使得從事互聯(lián)網(wǎng)金融的機(jī)構(gòu)魚龍混雜，一些機(jī)構(gòu)超過自身風(fēng)險(xiǎn)管控能力盲目拓展業(yè)務(wù)，導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)積累，甚至于借互聯(lián)網(wǎng)金融之名行詐騙之實(shí)，給金融安全帶來沖擊。更重要的是，這種不公平的監(jiān)管環(huán)境限制了商業(yè)銀行更多地參與互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新，不利于整個(gè)行業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展。因此，建立基于功能監(jiān)管的監(jiān)管架構(gòu)是互聯(lián)網(wǎng)金融可持續(xù)發(fā)展的基礎(chǔ)。

第一，完善監(jiān)管，建立基于功能監(jiān)管的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管架構(gòu)

銀行業(yè)加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新的五大對策

一是，盡快將從事金融業(yè)務(wù)的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)納入監(jiān)管體系，按照功能監(jiān)管原則劃分監(jiān)管權(quán)限，確保從事相同業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)接受相同的監(jiān)管要求，切實(shí)規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融的準(zhǔn)入和業(yè)務(wù)開展。

二是，以互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管為契機(jī)，順應(yīng)綜合化經(jīng)營和跨界經(jīng)營的大趨勢，盡快形成銀行、證券、保險(xiǎn)三大類監(jiān)管之間的有效聯(lián)動，探索建立類似英國金融服務(wù)局的統(tǒng)一金融監(jiān)管模式。

三是，鼓勵(lì)商業(yè)銀行等傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)借助互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)開展金融創(chuàng)新，在某些風(fēng)險(xiǎn)控制能力強(qiáng)、信息科技水平較高的商業(yè)銀行中先行先試，營造公平競爭環(huán)境。第二，引入新技術(shù)，實(shí)施信息化銀行戰(zhàn)略商業(yè)銀行應(yīng)轉(zhuǎn)變信息科技理念，使信息科技從面向經(jīng)營轉(zhuǎn)向經(jīng)營與管理并重，從科技支撐轉(zhuǎn)向科技引領(lǐng)，全面推進(jìn)實(shí)施信息化銀行戰(zhàn)略。核心是通過深入運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)、移動通訊、大數(shù)據(jù)、云計(jì)算等技術(shù)，盡最大限度提高業(yè)務(wù)運(yùn)行效率、科學(xué)決策水平和客戶體驗(yàn)度。具體來說：在經(jīng)營上，打破傳統(tǒng)銀行基于資金在體內(nèi)自循環(huán)的經(jīng)營模式，主動延伸服務(wù)鏈條，使金融服務(wù)與客戶交易行為（包括消費(fèi)、生產(chǎn)、投資等各方面）深度融合，并借助信息技術(shù)，整合交易上下游，搭建交易平臺，建立與之相對應(yīng)的金融服務(wù)平臺；

——此外，通過建立網(wǎng)上商城、與平臺企業(yè)合作等方式，構(gòu)建在線商業(yè)生態(tài)，積累交易數(shù)據(jù)，挖掘客戶金融需求，提升風(fēng)險(xiǎn)管理能力，實(shí)現(xiàn)線上獲客和在線經(jīng)營。第二，引入新技術(shù)，實(shí)施信息化銀行戰(zhàn)略商業(yè)銀行應(yīng)轉(zhuǎn)變信息科技理念，使信息科技從面向經(jīng)營轉(zhuǎn)向經(jīng)營與管理并重，從科技支撐轉(zhuǎn)向科技引領(lǐng)，全面推進(jìn)實(shí)施信息化銀行戰(zhàn)略。核心是通過深入運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)、移動通訊、大數(shù)據(jù)、云計(jì)算等技術(shù)，盡最大限度提高業(yè)務(wù)運(yùn)行效率、科學(xué)決策水平和客戶體驗(yàn)度。在管理上，加快整合內(nèi)部各交易系統(tǒng)的數(shù)據(jù)資源，引入大數(shù)據(jù)技術(shù)，深度分析客戶行為特征和市場趨勢，實(shí)現(xiàn)基于客戶分類的精細(xì)化管理和精準(zhǔn)營銷。

——同時(shí)，積極構(gòu)建整合統(tǒng)一的管理信息平臺，統(tǒng)一管理指標(biāo)規(guī)則，形成面向不同層級管理者的報(bào)表體系，提高管理決策的數(shù)據(jù)支撐水平。第三，整合資源，打造四大基礎(chǔ)平臺平臺經(jīng)濟(jì)是互聯(lián)網(wǎng)金融實(shí)現(xiàn)快速發(fā)展的基礎(chǔ)。因此，商業(yè)銀行發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融的方向是，圍繞“金融”這一核心，整合內(nèi)外部資源，形成以客戶平臺為基礎(chǔ)，以服務(wù)平臺、產(chǎn)品平臺和功能平臺為支撐的線上綜合金融服務(wù)平臺。在客戶平臺方面，或者構(gòu)建網(wǎng)上商城，或者與電商合作，或者與物流、電信等擁有龐大客戶資源的龍頭企業(yè)合作，或者通過整合產(chǎn)業(yè)鏈上下游，實(shí)現(xiàn)客戶資源的有效整合，搭建具有不同特色的眾多客戶平臺，實(shí)現(xiàn)快速獲客。在服務(wù)平臺方面，打通網(wǎng)點(diǎn)、自助機(jī)具、網(wǎng)上銀行、客戶經(jīng)理以及客服中心等不同服務(wù)渠道，形成區(qū)別于互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)、線上線下結(jié)合的服務(wù)渠道優(yōu)勢。在產(chǎn)品平臺方面，既要實(shí)現(xiàn)線下產(chǎn)品的線上化，更要致力于開發(fā)針對性的線上金融產(chǎn)品，更重要的是將眾多產(chǎn)品按功能整合，形成一站式、全方位的綜合產(chǎn)品平臺。功能平臺方面，圍繞客戶商業(yè)行為和交易行為，通過互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)整合上下游商業(yè)場景，打造一個(gè)集生產(chǎn)、生活、消費(fèi)、投資等于一體的綜合功能平臺，實(shí)現(xiàn)客戶與金融服務(wù)、產(chǎn)品之間的有效聯(lián)結(jié)。第四，借力發(fā)展，構(gòu)建多元化合作渠道與傳統(tǒng)金融相比，互聯(lián)網(wǎng)金融的優(yōu)勢在于通過跨界整合實(shí)現(xiàn)金融與客戶行為的深度融合。這需要建立相對完備的互聯(lián)網(wǎng)商業(yè)和金融生態(tài)。在這方面，商業(yè)銀行雖然擁有豐富的金融經(jīng)驗(yàn)，但需要實(shí)現(xiàn)向線上的轉(zhuǎn)換；雖然積累了龐大的客戶群體，但缺乏將其轉(zhuǎn)移到線上的應(yīng)用場景，且沒有實(shí)現(xiàn)集群化、平臺化的整合。因此，商業(yè)銀行需要與各類機(jī)構(gòu)開展合作，共同打造適合互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)開展的生態(tài)環(huán)境。一方面，積極與第三方支付、電商企業(yè)合作，開發(fā)針對性金融產(chǎn)品，借助其平臺推廣應(yīng)用；

——另一方面，探索與電信運(yùn)營商、手機(jī)生產(chǎn)商合作，將自身金融產(chǎn)品與其手機(jī)或服務(wù)捆綁，實(shí)現(xiàn)營銷前移；

——第三，與實(shí)體商家開展合作，基于實(shí)體商家的線下商業(yè)環(huán)境，融合金融服務(wù)，構(gòu)建線上以及線上線下結(jié)合的應(yīng)用場景，實(shí)現(xiàn)批量獲客，形成可復(fù)制、可推廣的合作模式；

——最后，加強(qiáng)與各類金融機(jī)構(gòu)的合作，共同研發(fā)具有特色、適合互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用的金融產(chǎn)品，形成產(chǎn)品優(yōu)勢。第五，探索體制改革，實(shí)施專業(yè)化經(jīng)營打破傳統(tǒng)體制機(jī)制束縛，建立與互聯(lián)網(wǎng)精神相適應(yīng)的專業(yè)化經(jīng)營體制，是商業(yè)銀行發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融的關(guān)鍵。通過體制改革，重新建立與商業(yè)銀行傳統(tǒng)做法不同的運(yùn)作模式和運(yùn)行機(jī)制，提高市場化程度，彌補(bǔ)與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的差距。為此，商業(yè)銀行可以探索成立專門的互聯(lián)網(wǎng)金融公司或事業(yè)部，在公司內(nèi)實(shí)現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)化運(yùn)作，建立與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)相一致的薪酬激勵(lì)、人才引進(jìn)以及產(chǎn)品創(chuàng)新機(jī)制，以此解決銀行體系內(nèi)傳統(tǒng)機(jī)制市場化程度不高的問題?！匾氖?，互聯(lián)網(wǎng)金融公司或事業(yè)部實(shí)行相對獨(dú)立的科技開發(fā)機(jī)制，避免銀行傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的開發(fā)需求擠占科技資源，提高科技開發(fā)效率。同時(shí)，建立專門的客戶體驗(yàn)團(tuán)隊(duì)，幫助產(chǎn)品開發(fā)人員充分理解客戶需求，完善產(chǎn)品功能，從產(chǎn)品設(shè)計(jì)階段就實(shí)現(xiàn)以客戶為中心。針對互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品創(chuàng)新速度快、潛在風(fēng)險(xiǎn)或漏洞多、后續(xù)完善頻率高的特點(diǎn)，建立快速補(bǔ)償和風(fēng)險(xiǎn)容忍機(jī)制，對新產(chǎn)品設(shè)定風(fēng)險(xiǎn)容忍度，一旦客戶使用新產(chǎn)品因非自身原因出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)，則給予快速補(bǔ)償，切實(shí)提高客戶體驗(yàn)度。第四篇：如何防范互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)

對金融風(fēng)險(xiǎn)缺乏監(jiān)管——互聯(lián)網(wǎng)金融的本質(zhì)還是金融，其必然會面臨如違約、價(jià)格波動、期限錯(cuò)配等的傳統(tǒng)金融風(fēng)險(xiǎn)?！壳埃O(jiān)管部門對以互聯(lián)網(wǎng)金融派生出的金融風(fēng)險(xiǎn)，尚未提出配套的監(jiān)管要求如準(zhǔn)入門檻、合規(guī)要求(資本充足率、保證金、流動性比率等)。監(jiān)管的缺失使互聯(lián)網(wǎng)金融積聚了大量風(fēng)險(xiǎn)。——從2011年至今，已有貝爾創(chuàng)投、哈哈貸、淘金貸等多個(gè)網(wǎng)絡(luò)融資平臺出現(xiàn)違約事件；與此同時(shí)，對于“余額寶”、“理財(cái)通”為代表的“活期存款理財(cái)產(chǎn)品，已經(jīng)存在較大的流動性兌付隱患?；ヂ?lián)網(wǎng)系統(tǒng)安全不容樂觀——網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)是互聯(lián)網(wǎng)金融獨(dú)有的?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的各種端口直接與外部網(wǎng)絡(luò)連接，容易受到黑客和病毒的攻擊。CNNIC研究報(bào)告顯示，2013年下半年，有74.1%的網(wǎng)民稱遭遇過網(wǎng)絡(luò)信息安全問題，總數(shù)達(dá)4.38億人，經(jīng)濟(jì)損失合計(jì)196.3億元?！ヂ?lián)網(wǎng)金融當(dāng)下面臨著十分嚴(yán)峻的網(wǎng)絡(luò)安全問題，如杭州“跑酷金融”上線六天就遭到黑客攻擊，被迫關(guān)閉；“余額寶”先后出現(xiàn)賬戶盜刷、用戶資料泄露等事件。

視屏：互聯(lián)網(wǎng)金融PK傳統(tǒng)銀行

央行回應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管：推動創(chuàng)新規(guī)范服務(wù)央行3月13日發(fā)文暫停二維碼支付業(yè)務(wù)和虛擬信用卡業(yè)務(wù)，繼而《支付機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò)支付管理辦法》在網(wǎng)上被披露。由此，有關(guān)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的話題引發(fā)社會廣泛熱議，作為監(jiān)管方的央行被置于輿論的風(fēng)口浪尖上。央行有關(guān)負(fù)責(zé)人表示：——央行暫停相關(guān)業(yè)務(wù)意在防控風(fēng)險(xiǎn)——鼓勵(lì)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展創(chuàng)新的理念不變——互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管應(yīng)遵循五大原則：一是互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新必須堅(jiān)持金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的本質(zhì)要求，合理把握創(chuàng)新的界限和力度；二是互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新應(yīng)服從宏觀調(diào)控和金融穩(wěn)定的總體要求；三是要切實(shí)維護(hù)消費(fèi)者的合法權(quán)益；四是要維護(hù)公平競爭的市場秩序；五是要處理好政府監(jiān)管和自律管理的關(guān)系，充分發(fā)揮行業(yè)自律的作用。2014年兩會，互聯(lián)網(wǎng)金融首次被納入政府工作報(bào)告。報(bào)告指出，要促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展，完善金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制。經(jīng)過幾個(gè)月緊鑼密鼓的調(diào)查與研究，互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)已經(jīng)開始有所動作，6月，證監(jiān)會主席肖鋼先后到兩家互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)進(jìn)行了調(diào)研，坊間相傳監(jiān)管政策已臨近出臺。互聯(lián)網(wǎng)金融到底存在哪些風(fēng)險(xiǎn)?

審貸風(fēng)險(xiǎn)只是互聯(lián)網(wǎng)金融眾多風(fēng)險(xiǎn)中的一個(gè)微觀風(fēng)險(xiǎn)，我們需要從宏觀風(fēng)險(xiǎn)和微觀風(fēng)險(xiǎn)兩個(gè)層面全面看待互聯(lián)網(wǎng)金融可能遇到的風(fēng)險(xiǎn)，才更有利于互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)長期、穩(wěn)健的發(fā)展。從宏觀和微觀風(fēng)險(xiǎn)兩個(gè)角度來看，互聯(lián)網(wǎng)金融存在六大風(fēng)險(xiǎn)，分別是政策風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)濟(jì)周期風(fēng)險(xiǎn)、流動性風(fēng)險(xiǎn)、審貸風(fēng)險(xiǎn)、IT技術(shù)安全風(fēng)險(xiǎn)和人員操作的道德風(fēng)險(xiǎn)。

互聯(lián)網(wǎng)金融的六大風(fēng)險(xiǎn)

一、政策風(fēng)險(xiǎn)今年以來，多位國家領(lǐng)導(dǎo)人在公開場合提及互聯(lián)網(wǎng)金融，并鼓勵(lì)發(fā)展與創(chuàng)新?；ヂ?lián)網(wǎng)金融獲得了較為寬松的政策環(huán)境。雖然擁有寬松的政策環(huán)境，但是對于所有互聯(lián)網(wǎng)金融公司而言，未出臺的監(jiān)管政策都是不確定的因素。采用何種方式監(jiān)管、監(jiān)管的細(xì)則是什么目前都無從得知。央行發(fā)布《中國人民銀行年報(bào)2013》報(bào)告指出，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展，其風(fēng)險(xiǎn)的隱蔽性、傳染性、廣泛性、突發(fā)性有所增加。年報(bào)透露，根據(jù)國務(wù)院指示，中國人民銀行將牽頭相關(guān)部委研究制定促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)健康發(fā)展的指導(dǎo)意見。由此報(bào)告可見，央行對于互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)管理和整治的初衷和決心，政策風(fēng)險(xiǎn)對于互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)來說將不可避免。對于這種未知的政策風(fēng)險(xiǎn)至少可以預(yù)見的是，它很可能直接改變很多互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的業(yè)務(wù)流程和作業(yè)模式，甚至讓一些規(guī)范性較差的公司從市場上消亡。二、經(jīng)濟(jì)周期風(fēng)險(xiǎn)談到經(jīng)濟(jì)周期風(fēng)險(xiǎn)，最好的例子就是08年的金融危機(jī)。當(dāng)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)的時(shí)候，大量實(shí)體經(jīng)濟(jì)客戶面臨倒閉和破產(chǎn)，導(dǎo)致其喪失還款能力。

微觀層面的風(fēng)控不足以應(yīng)對系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，也就是我們所說的經(jīng)濟(jì)周期的風(fēng)險(xiǎn)。玖富CEO孫雷談到“經(jīng)濟(jì)周期就像潮水，潮漲時(shí)大家一擁而上;潮落時(shí)，即使有再好的水性，也只能在沙灘上游泳。玖富曾在07-08年時(shí)經(jīng)歷這一艱難時(shí)期，客戶突然之間變的保守，不再交易。做互聯(lián)網(wǎng)金融也是一樣，當(dāng)面臨大量實(shí)體經(jīng)濟(jì)破產(chǎn)和倒閉，借款人喪失還款能力時(shí)，微觀層面的風(fēng)控已經(jīng)不足以應(yīng)對?！庇纱丝梢?，互聯(lián)網(wǎng)金融并非是搭建一個(gè)網(wǎng)站就可以推出理財(cái)計(jì)劃的行業(yè)，需要企業(yè)具有很強(qiáng)的金融經(jīng)濟(jì)基因，需要對經(jīng)濟(jì)周期的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)有準(zhǔn)確的預(yù)判和預(yù)警?？梢赃@樣說，現(xiàn)在走在行業(yè)最前沿的企業(yè)并非一定是下一個(gè)經(jīng)濟(jì)周期中的領(lǐng)導(dǎo)者，每次金融危機(jī)就是一次重新洗牌。三、流動性風(fēng)險(xiǎn)所謂流動性風(fēng)險(xiǎn)是指，P2P公司中理財(cái)資金和債權(quán)資金的匹配管理，這也是P2P的核心所在?；ヂ?lián)網(wǎng)金融公司的流動性風(fēng)險(xiǎn)主要有以下兩種。

第一，理財(cái)資金遠(yuǎn)大于債權(quán)資金。目前已經(jīng)有幾家互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)顯現(xiàn)出這樣的問題，投資理財(cái)者把錢充值到平臺，但是卻遲遲買不到理財(cái)。打著饑餓營銷的幌子的背后，實(shí)際上是沒有足夠的債權(quán)進(jìn)行匹配。這種情況下，且不說這筆資金的利息問題，很可能還會牽扯到法律問題，也就是我們常說的資金池。

第二，規(guī)模越大，流動性風(fēng)險(xiǎn)也越大。在中國，有一個(gè)說法叫做剛性兌付心理。當(dāng)一家大型企業(yè)，在一個(gè)時(shí)間點(diǎn)面臨客戶批量贖回，也就是所謂的“擠兌“風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)的時(shí)候，它可能帶來的就是滅頂之災(zāi)。流動性風(fēng)險(xiǎn)雖然可怕，但卻是可以控制的風(fēng)險(xiǎn)，在面對流動性風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，應(yīng)先建立相關(guān)的預(yù)警機(jī)制；所有的債權(quán)與理財(cái)?shù)钠ヅ潢P(guān)系需要專人專崗進(jìn)行管理；需要對所有的匹配關(guān)系進(jìn)行預(yù)判，并做好未來三到六個(gè)月的資金計(jì)劃。

四、審貸風(fēng)險(xiǎn)審貸風(fēng)險(xiǎn)是我們常說起的風(fēng)險(xiǎn)，但是很多企業(yè)對于審貸風(fēng)險(xiǎn)的理解并不全面。這里說的審貸風(fēng)險(xiǎn)是一個(gè)過程，是一套體系，從準(zhǔn)入條件到通過率，再到審批參數(shù)，最后才是催收管理，這是我們所說的風(fēng)控的全過程，每一環(huán)都非常重要。目前很多互聯(lián)網(wǎng)金融公司對于審貸風(fēng)險(xiǎn)的管理還只停留在催收管理上。有金融行業(yè)專家表示，貸后催收只是風(fēng)險(xiǎn)管理當(dāng)中的最后一個(gè)環(huán)節(jié)，如果把貸后催收作為主要管控方式的話，風(fēng)險(xiǎn)極大。在整個(gè)風(fēng)控的過程中，準(zhǔn)入條件是第一個(gè)環(huán)節(jié)。優(yōu)先選擇與老百姓衣食住行發(fā)生一級關(guān)系的行業(yè)，抗經(jīng)濟(jì)周期能力比較強(qiáng)，比如說吃飯、茶葉、家裝、家具等(玖富孫雷)。通過率的高低取決于一家企業(yè)的風(fēng)格，有些偏大膽、激進(jìn)的企業(yè)會把通過率控制在40%-60%，相對偏穩(wěn)健的企業(yè)會控制到20%-35%，更有一些企業(yè)說他們的通過率不到10%。

審貸技術(shù)方面，目前的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)當(dāng)中，包括宜信、人人貸、拍拍貸、有利網(wǎng)等多家知名企業(yè)在內(nèi)都沒有看到明確的信息。比如使用或引進(jìn)什么樣的技術(shù)、技術(shù)運(yùn)作的基本原理，目前還沒有看到?！贿^有些企業(yè)在審貸技術(shù)方面已經(jīng)走在前列，比如陸金所、玖富。陸金所背靠平安集團(tuán)，理財(cái)直接對接基金、保險(xiǎn)等產(chǎn)品，且擁有平安銀行的保障，審貸技術(shù)自不必說。玖富則是國內(nèi)最早一批引進(jìn)美國全套FICO技術(shù)（個(gè)人信用評級法）的互聯(lián)網(wǎng)金融公司，曾為國內(nèi)多家銀行提供審貸技術(shù)支持。風(fēng)險(xiǎn)控制需要企業(yè)擁有很強(qiáng)的金融基因，人員的任職資格非常重要?？匆患移髽I(yè)的風(fēng)控能力，主要看看風(fēng)控整體的體系，風(fēng)控流程的管理，團(tuán)隊(duì)的任職資格。

沒有完善的風(fēng)控體系，是現(xiàn)在互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)面臨的一大難題。四、審貸風(fēng)險(xiǎn)五、IT技術(shù)安全風(fēng)險(xiǎn)IT技術(shù)一直是P2P行業(yè)的短板，2014年元旦過后，P2P平臺人人貸、拍拍貸、好貸網(wǎng)先后遭遇黑客攻擊。近日，國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)安全問題反饋平臺烏云又曝出某P2P平臺系統(tǒng)存在嚴(yán)重安全漏洞，且還有7家P2P平臺使用同一系統(tǒng)?！狪T技術(shù)安全風(fēng)險(xiǎn)是決定一家互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)能否長期、穩(wěn)健發(fā)展的直接原因。目前多數(shù)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的系統(tǒng)花費(fèi)不超過百萬，且主要來源為購買，安全性無法保障。購買的系統(tǒng)無法確定有多少暗門或漏洞，這就要求企業(yè)需要自己搭建系統(tǒng)并設(shè)置防火墻。投資者在選擇平臺的時(shí)候，首先要認(rèn)清這個(gè)平臺的IT技術(shù)是否安全，可以先去看它有沒有安全認(rèn)證，通常規(guī)范的企業(yè)會選擇如中國金融認(rèn)證中心CFCA的認(rèn)證。

資金與信息平臺分離是目前互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)采取的最為安全的方式之一，資金賬戶在支付平臺，而支付平臺的系統(tǒng)都是經(jīng)過央行認(rèn)證的，安全性自然要高一些。六、人員操作的道德風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)在一些互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)仍然有龐大的線下團(tuán)隊(duì)，人力密集型企業(yè)一般都存在人員操作道德風(fēng)險(xiǎn)。目前互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)確實(shí)存在同業(yè)攢單的情況，甚至有一些中介就會幫助客戶造假，或聯(lián)合公司內(nèi)部員工幫助客戶造假?；ヂ?lián)網(wǎng)金融行業(yè)是一個(gè)年輕的行業(yè)，其中有很多年輕的公司在快速擴(kuò)張期，人員數(shù)量迅速增長，如果此時(shí)公司相應(yīng)的管理和配套機(jī)制沒有跟上，就非常容易出現(xiàn)人員操作的道德風(fēng)險(xiǎn)。因此在公司快速發(fā)展時(shí)期，應(yīng)及時(shí)建立相應(yīng)的管理機(jī)制，獎(jiǎng)懲機(jī)制。小結(jié)互聯(lián)網(wǎng)金融具有雙重屬性，一方面要兼顧金融的安全性，一方面要保證互聯(lián)網(wǎng)用戶體驗(yàn)，互聯(lián)網(wǎng)金融始終在尋找中間的平衡點(diǎn)。但相對于用戶體驗(yàn)，金融的本質(zhì)還是安全。筆者在此提醒互聯(lián)網(wǎng)金融從業(yè)者，如果從長期、穩(wěn)健發(fā)展的角度分析，應(yīng)兼顧六大風(fēng)險(xiǎn)，建立相應(yīng)的機(jī)制，應(yīng)對宏觀與微觀，可控與不可控的風(fēng)險(xiǎn)?！獙τ诓豢煽氐娘L(fēng)險(xiǎn)，要有積極的準(zhǔn)備，保持與監(jiān)管部門的積極溝通，對經(jīng)濟(jì)周期有預(yù)判，有預(yù)警機(jī)制，應(yīng)急措施和備選方案；對于可控的風(fēng)險(xiǎn)，要設(shè)計(jì)相關(guān)的流程、機(jī)制并嚴(yán)加控制。其他風(fēng)險(xiǎn)第一是信用違約風(fēng)險(xiǎn)，即互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品能否實(shí)現(xiàn)其承諾的投資收益率?！?，阿里巴巴的余額寶當(dāng)前的收益率低于5%，且余額寶的性質(zhì)是貨幣市場基金。但百度百發(fā)的預(yù)期收益率高達(dá)8%，這就不由得讓我們