商業(yè)銀行財務(wù)管理課件

第1章緒論

學習目標1.1商業(yè)銀行的性質(zhì)和組織形式1.2商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)和發(fā)展趨勢1.3什么是商業(yè)銀行財務(wù)管理1.4財務(wù)管理的目標1.5財務(wù)管理的重要性

本章小結(jié)目錄第1篇商業(yè)銀行與財務(wù)管理學習目標理解商業(yè)銀行的性質(zhì)和組織形式了解商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)和發(fā)展趨勢掌握商業(yè)銀行財務(wù)管理的內(nèi)容和目標理解商業(yè)銀行財務(wù)管理的重要性1．1商業(yè)銀行的性質(zhì)和組織形式1．1．1商業(yè)銀行的性質(zhì)商業(yè)銀行是以追求最大利潤為經(jīng)營目標，以多種金融資產(chǎn)和金融負債為經(jīng)營對象，為客戶提供多功能、綜合性服務(wù)的金融企業(yè)。在所有金融機構(gòu)中，商業(yè)銀行是歷史發(fā)展最悠久、功能最全面、對社會有著重大影響的金融企業(yè)。商業(yè)銀行是人們對這一特殊金融機構(gòu)沿襲下來的習慣用語，實際上，商業(yè)銀行這一稱謂與其實際含義存在很大差異。當初叫商業(yè)銀行是由于這一金融機構(gòu)是專門從事短期商業(yè)融資的，現(xiàn)代商業(yè)銀行業(yè)務(wù)已經(jīng)全能化，是一種提供綜合性服務(wù)的“全能”特殊金融企業(yè)。

從商業(yè)銀行的概念中，我們可以看到，商業(yè)銀行的性質(zhì)具體表現(xiàn)在以下幾個方面：

1）商業(yè)銀行具有一般企業(yè)的特征商業(yè)銀行與一般企業(yè)一樣，擁有業(yè)務(wù)經(jīng)營所需要的自有資本，依法經(jīng)營，照章納稅，自負盈虧，具有獨立的法人資格，擁有獨立的財產(chǎn)、名稱、組織機構(gòu)和場所，受《公司法》的約束和調(diào)整。商業(yè)銀行也是由兩個以上股東共同出資經(jīng)營并必須按公司法中的規(guī)定程序設(shè)立的經(jīng)濟組織，其經(jīng)營目標是追求利潤最大化。獲取最大化利潤既是商業(yè)銀行經(jīng)營與發(fā)展的基本前提，也是商業(yè)銀行發(fā)展的內(nèi)在動力。

2）商業(yè)銀行是一種特殊的企業(yè)商業(yè)銀行具有一般企業(yè)的特征，但又不是一般企業(yè)，而是一種特殊的金融企業(yè)。一般企業(yè)經(jīng)營的是具有一定使用價值的商品，而商業(yè)銀行經(jīng)營的對象是一種特殊商品——貨幣。商業(yè)銀行是經(jīng)營貨幣資金的金融企業(yè)，是一種特殊的企業(yè)。這種特殊性表現(xiàn)在以下四個方面：（1）商業(yè)銀行經(jīng)營的內(nèi)容特殊。（2）商業(yè)銀行與一般工商企業(yè)的關(guān)系特殊。（3）商業(yè)銀行對社會的影響特殊。（4）國家對商業(yè)銀行的管理特殊。3）商業(yè)銀行是一種特殊的金融企業(yè)商業(yè)銀行不僅不同于一般工商企業(yè)，與其他金融機構(gòu)相比，也存在很大差異。（1）與中央銀行比較，商業(yè)銀行是面向工商企業(yè)、公眾、政府以及其他金融機構(gòu)的，商業(yè)銀行所從事的金融業(yè)務(wù)主要以盈利為主要目的。而中央銀行是只向政府和金融機構(gòu)提供服務(wù)的具有銀行特征的政府部門。中央銀行具有創(chuàng)造基礎(chǔ)貨幣的功能，不從事金融零售業(yè)務(wù)，所從事的金融業(yè)務(wù)也不是以盈利為目的的。（2）與其他金融機構(gòu)相比，商業(yè)銀行提供的金融服務(wù)更全面、范圍更廣。其他金融機構(gòu)，如政策性銀行、保險公司、證券公司、信托公司等都屬于特種金融機構(gòu)，只能提供一個方面或幾個方面的金融服務(wù)，而商業(yè)銀行則是“萬能銀行”或“金融百貨公司”，業(yè)務(wù)范圍比其他金融機構(gòu)要廣泛得多。1．1．2商業(yè)銀行的組織形式商業(yè)銀行的組織形式是一國的政治、經(jīng)濟和法律體制在商業(yè)銀行的管理機制上的集中體現(xiàn)。從銀行業(yè)的發(fā)展過程分析，特別是市場經(jīng)濟較為發(fā)達的西方國家的商業(yè)銀行的發(fā)展過程來看，世界各國的商業(yè)銀行根據(jù)其經(jīng)營管理的需要，在國家法律允許的范圍內(nèi)，內(nèi)部的組織形式各不相同。就商業(yè)銀行的現(xiàn)狀而言，其組織形式可以按不同的結(jié)構(gòu)做如下劃分。

1）從組織結(jié)構(gòu)分析

（1）總分行制。總分行制又稱分支銀行制，是法律上允許在總行之下，在國內(nèi)外各地普遍設(shè)立分支機構(gòu)，形成以總行為中心的，龐大的銀行系統(tǒng)和網(wǎng)絡(luò)。目前世界各國商業(yè)銀行普遍采用這種銀行制度?？偡中兄频膬?yōu)點是：①由于銀行分支機構(gòu)眾多，有利于吸收存款，以及在全系統(tǒng)內(nèi)調(diào)劑和合理有效地運用資金，分散經(jīng)營風險。②經(jīng)營規(guī)模大，容易采用現(xiàn)代化的設(shè)備，有能力為客戶提供全面、高質(zhì)量的金融服務(wù)，取得規(guī)模經(jīng)濟效益。③資金實力雄厚，能較好地適應(yīng)現(xiàn)代化經(jīng)濟發(fā)展需要。④銀行內(nèi)部可以實行高度分工，提高工作效率，降低成本。⑤便于金融管理當局的監(jiān)督?？偡中兄频娜秉c是：①由于銀行規(guī)模大，分支機構(gòu)多，如果管理制度上缺乏較強的控制力，如較完善的信息系統(tǒng)和嚴密的成本控制手段，會使經(jīng)營效益下降。②在人員的安排調(diào)動方面也容易出現(xiàn)弊端，如果調(diào)動頻繁，會導(dǎo)致新人對市場、環(huán)境及其客戶的了解不夠；③分支機構(gòu)管理人員不如單一銀行制那樣關(guān)心當?shù)亟?jīng)濟的發(fā)展。④容易形成金融壟斷，使小銀行處于不平等的競爭地位。在金融壟斷的市場上，大銀行具有操縱市場的能力，不利于充分競爭。

（2）單一銀行制。單一銀行制又稱獨家銀行制，是一種不設(shè)分支機構(gòu)或限設(shè)分支機構(gòu)的商業(yè)銀行組織形式。法律上只允許在銀行總部經(jīng)營，不允許在同一地區(qū)或不同地區(qū)設(shè)立分支機構(gòu)，這種制度不能使同一家銀行形成系統(tǒng)和網(wǎng)絡(luò)，只能一級經(jīng)營。

單一銀行制是一種傳統(tǒng)的商業(yè)銀行組織形式，實行這種制度的國家主要是美國。美國推行單一銀行制有其政治經(jīng)濟文化背景。從政治背景看，美國是一個聯(lián)邦制的國家，由50個州組成，每個州政府對申請成立銀行的組織和個人都有發(fā)放執(zhí)照的權(quán)力，但沒有給銀行在其他州開設(shè)分行或經(jīng)營業(yè)務(wù)的權(quán)力，而且每個州為了自身利益都傾向于限制其他州的銀行在本州內(nèi)從事業(yè)務(wù)活動。因此，20世紀以前，美國各州基本上實行的是單一銀行制，即原則上不得設(shè)立分支機構(gòu)。從經(jīng)濟背景看，美國50個州經(jīng)濟發(fā)展不平衡，一般東部地區(qū)經(jīng)濟較為發(fā)達，而西部地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展滯后，為了維護自身經(jīng)濟利益，各個州都不讓貨幣資金流出，特別是農(nóng)業(yè)經(jīng)濟為主的地區(qū)不讓貨幣資金流到工業(yè)經(jīng)濟發(fā)達的地區(qū)。要實現(xiàn)限制貨幣資金的流出，就需要限制在州外設(shè)立分支行。從文化背景看，美國是一個“自由市場經(jīng)濟”的國家，倡導(dǎo)個人奮斗，鼓勵自由競爭，限制壟斷，尤其注重維護中小企業(yè)利益。如果允許銀行開設(shè)分支行，資本雄厚的銀行勢必擴張，形成壟斷，不利于競爭；如果不允許開設(shè)分支行，能使眾多獨立的發(fā)展規(guī)模受到控制的銀行存在，有利于消除壟斷和競爭。

單一銀行制的優(yōu)點是：①可以防止金融權(quán)力過分集中而形成壟斷。②由于沒有分支行，在經(jīng)營決策上自主性強，靈活性大，能夠根據(jù)市場環(huán)境的變化及時改變經(jīng)營策略。③由于不設(shè)置上下級系統(tǒng)，不存在資金調(diào)撥，能夠?qū)⑽盏馁Y金限制在區(qū)域內(nèi)融通，比較容易適應(yīng)本地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展。單一銀行制的缺點是：①銀行規(guī)模小，不易取得規(guī)模效益，不利于更廣泛地進行交流、溝通和經(jīng)濟發(fā)展。②銀行業(yè)務(wù)限制在某個地區(qū)，使銀行更多地受該地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展狀況和規(guī)模的影響，不易分散風險。③由于資金余缺調(diào)劑限制在某一地區(qū)，使資金無法實現(xiàn)更大范圍的有效配置。由于單一銀行制自身存在的缺陷，隨著市場經(jīng)濟的發(fā)展，競爭的加劇，美國政府及各州政府不得不放松對銀行的管制，隨著信用制度的發(fā)展，貨幣資金形成的多元化和貨幣資金流動途徑的多渠道化，使得以限制分支行來限制貨幣資金流動的機制失效。最新資料表明，美國的50個州都已放開，可以說美國的單一銀行制已經(jīng)成為歷史。

（3）集團銀行制。又稱銀行持股公司制，它是由一個經(jīng)濟法人發(fā)起組織成立一家持股公司，再由該股權(quán)公司控制或收購一家或兩家以上銀行所形成的一種銀行組織形式。被控股的銀行在法律上是獨立的，但其業(yè)務(wù)經(jīng)營活動則由股權(quán)公司控制。集團銀行制一般有兩種類型：一種是由大銀行組織的銀行性持股公司；另一種是由大企業(yè)組織的非銀行性持股公司。這種銀行組織形式的主要優(yōu)點是：①可以繞過法規(guī)的限制擴展業(yè)務(wù)。②能以其他方式籌集資金，并提供多種金融服務(wù)，擴大影響，增強銀行實力、從多種渠道增加收益。③資金力量雄厚，有利于提高抵御風險和競爭的能力，彌補單一銀行制的不足。第二次世界大戰(zhàn)以后，這種形式在美國產(chǎn)生和發(fā)展，就是為了補救單一銀行制的缺點。在單一銀行制度下，不許設(shè)立分支行，但允許組織持股公司，則持股公司便成為變相的分支行，所以它也是逃避美國《銀行法》限制的產(chǎn)物。按美國《銀行法》規(guī)定，持股公司不能從事銀行業(yè)務(wù)，但允許從事與銀行業(yè)務(wù)有關(guān)的非銀行業(yè)務(wù)，如可以開辦財務(wù)公司、貼現(xiàn)公司等，實際上是擴展了銀行業(yè)務(wù)。持股公司還可以采取特殊方式籌集資金，如發(fā)行短期票據(jù)籌集(銀行是不允許以這種方式籌集資金的)，然后轉(zhuǎn)給被持股的銀行以擴大資金來源。因此，持股公司實際上是銀行的“附屬機構(gòu)”，它在一定程度上彌補了不能開設(shè)分支行的缺陷。

（4）連鎖銀行制。又稱聯(lián)合制，是由某一自然人或某個法人購買若干獨立銀行的多種股票，從而實現(xiàn)對這些銀行控制的一種銀行組織形式。被控股的銀行在法律上是獨立的，但實際上其業(yè)務(wù)經(jīng)營權(quán)則掌握在某一自然人或某個法人手中。它是與集團銀行制相類似的一種銀行制度。其相同之處在于：①都是通過購買銀行股票，獲得多數(shù)股權(quán)來達到控制銀行的目的；②都是為了在連鎖的范圍內(nèi)發(fā)揮分行制的作用。其區(qū)別在于，連鎖銀行制沒有股權(quán)公司的存在形式，無須成立控股公司。因此，這兩種組織形式既有單一銀行制的外在形式，又具有分支行制的經(jīng)營管理方面的實質(zhì)內(nèi)容，它們可稱為是單一銀行制向分支行銀行制轉(zhuǎn)化的一種中介形式。連鎖銀行制也產(chǎn)生于美國，在美國的中西部得到發(fā)展，它通常是圍繞著一個地區(qū)的大銀行組成，以大銀行為中心形成聯(lián)合，大銀行成為連鎖銀行的總行，在業(yè)務(wù)上總行雖然對各小銀行沒有直接的管理權(quán)，但可以間接地影響其他銀行的行為。但由于它存在著不利于擴大資金來源，容易被某一自然人或法人控制等缺陷，20世紀90年代以后，不少連鎖銀行轉(zhuǎn)成持股公司，成為集團銀行。

2）根據(jù)業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)劃分

（1）銀行分業(yè)制。銀行分業(yè)是針對一國金融體制而言的，所謂分業(yè)制是指法律上限定金融機構(gòu)必須分門別類，各有專司，有專營短期金融的，有專營長期金融的，有專營有價證券買賣的，有專營信托業(yè)務(wù)的等等。這種銀行制度的形成以20世紀30年代資本主義經(jīng)濟危機的爆發(fā)為契機。在此之前，各國政府對銀行經(jīng)營活動極少限制，許多商業(yè)銀行都可以經(jīng)營多種業(yè)務(wù)。大危機中，銀行成批破產(chǎn)倒閉，造成了歷史上最大的一次貨幣信用危機。不少西方經(jīng)濟學家將此歸咎于銀行的綜合性業(yè)務(wù)經(jīng)營，尤其是長期貸款和證券業(yè)務(wù)的經(jīng)營。由此，許多國家認定商業(yè)銀行只宜經(jīng)營短期工商信貸業(yè)務(wù)，并通過立法形式將商業(yè)銀行和投資銀行的業(yè)務(wù)范圍做了明確劃分，以嚴格二者的分工，即商業(yè)銀行不準進入投資銀行的領(lǐng)域，投資銀行也不許進入商業(yè)銀行的領(lǐng)域。銀行分業(yè)經(jīng)營的最主要優(yōu)點是：①可以有效地防止金融業(yè)的壟斷；②防止金融投機和操縱，降低銀行經(jīng)營風險；③防范信用危機。其主要缺點是：①不能滿足經(jīng)濟發(fā)展的客觀需要和工商業(yè)及社會公眾對融資多樣化的要求；②短期存款的穩(wěn)定余額可用于長期貸款或投資，而不影響資金的安全性，如果只限于短期貸款，則降低了銀行資產(chǎn)的盈利性；③將業(yè)務(wù)限制在短期融資方面，大量業(yè)務(wù)被其他金融機構(gòu)搶走，使商業(yè)銀行在競爭中處于不利地位；④在經(jīng)濟衰退或危機時期，即使短期貸款也會存在無法到期全部收回的風險，使資金的流動性受到影響。

（2）全能銀行制。全能銀行制又稱綜合性銀行制，是指商業(yè)銀行在業(yè)務(wù)領(lǐng)域內(nèi)沒有什么限制，它可以經(jīng)營所有的金融業(yè)務(wù)，為客戶提供全方位的金融服務(wù)。它的最大特點是不實行商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與投資銀行業(yè)務(wù)的嚴格區(qū)分，是綜合性銀行。

全能銀行的主要優(yōu)點是：①向客戶提供全面、綜合的服務(wù)。例如，如果客戶需要資金，全能銀行可以提供貸款；如果想發(fā)行債券或股票，全能銀行可以承銷或包銷；如果想收購或兼并其他企業(yè)，全能銀行可以提供咨詢和財務(wù)顧問服務(wù)。全能銀行可以向客戶提供廣泛的金融產(chǎn)品、金融服務(wù)以及各種各樣的信息，從而最大限度地滿足客戶的實際需要。如果在實行銀行分業(yè)的條件下，客戶這些業(yè)務(wù)需要與商業(yè)銀行和投資銀行分別打交道，而現(xiàn)在只要選擇一家銀行就夠了。②可以增強與客戶的聯(lián)系。全能銀行經(jīng)營全面性銀行業(yè)務(wù)，可以從不同領(lǐng)域、不同層次與客戶進行合作，因而較容易在銀行與客戶之間建立密切的、伙伴式的關(guān)系。在德國，一些大銀行甚至直接持有其他公司的股票，雙方的關(guān)系更是非同一般了。③有利于銀行體系的穩(wěn)定。全能銀行開展全面、綜合的銀行業(yè)務(wù)，可以使其業(yè)務(wù)多元化，達到分散風險的目的。如銀行在某一方面出現(xiàn)的虧損，可由其他方面的盈利來彌補，這在一定程度上保證了銀行體系的穩(wěn)定。

全能銀行制的主要缺點是容易導(dǎo)致金融業(yè)的壟斷。在德國表現(xiàn)得尤為突出。幾家德國大銀行在經(jīng)濟金融領(lǐng)域內(nèi)所發(fā)揮的影響之大是同等規(guī)模的英國、美國銀行所無法比擬的，而這正是崇尚自由競爭的英國、美國傳統(tǒng)所無法容忍的。盡管如此，全能銀行制確實在國際金融市場上表現(xiàn)出了強大的競爭力?，F(xiàn)在的發(fā)展趨勢是，商業(yè)銀行越來越多地向投資銀行業(yè)務(wù)領(lǐng)域滲透，規(guī)模越來越大，業(yè)務(wù)品種越來越多。但是，由于實行全能銀行制度，商業(yè)銀行業(yè)務(wù)范圍過大，在管理方面以及資本及流動性方面都產(chǎn)生了一些問題，增加了銀行經(jīng)營的風險。近些年來，雖然美國、日本等國家醞釀著金融自由化改革，而迄今為止，限制商業(yè)銀行和投資銀行業(yè)務(wù)交叉的法律障礙仍然沒有完全消除。根據(jù)我國實際，我國現(xiàn)階段實行銀行業(yè)與信托業(yè)、證券業(yè)分離的制度，即商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與投資銀行業(yè)務(wù)實行分業(yè)經(jīng)營的分業(yè)銀行制。

3）從所有制結(jié)構(gòu)分析

（1）股份制銀行。西方商業(yè)銀行大多是以股份有限公司的形式組建的。其特點是，銀行資本來自銀行公開發(fā)行的股票籌資，股東是銀行所有者，他們根據(jù)所持有投票的數(shù)量來擁有相應(yīng)的投票權(quán)。股東大會是商業(yè)銀行的最高權(quán)力機構(gòu)，一般定期召開會議，對商業(yè)銀行的財務(wù)報告、重大決定、紅利分配方案等予以審查和批準。在一般情況下，股東大會選舉產(chǎn)生董事會。董事會的職責是制定銀行的經(jīng)營目標和政策，選舉和聘任高級管理人員，設(shè)立各種委員會或附屬機構(gòu)，監(jiān)督銀行的業(yè)務(wù)經(jīng)營活動等。股東大會在選舉董事會的同時，還選舉產(chǎn)生監(jiān)事會。監(jiān)事會的職責是代表股東大會對銀行的全部經(jīng)營管理活動進行監(jiān)督和檢查。監(jiān)事會的檢查往往比董事會下設(shè)的稽核委員會的檢查更具權(quán)威性。總經(jīng)理(行長)是商業(yè)銀行的行政首腦，其職責是執(zhí)行董事會的決定，負責組織、實施、管理、協(xié)調(diào)銀行的業(yè)務(wù)經(jīng)營活動。股份制銀行可以是獨家銀行制的，也可以是總分行制的。目前，我國共有全國性和區(qū)域性股份制商業(yè)銀行10家，它們的建立和發(fā)展，打破了計劃經(jīng)濟體制下國家專業(yè)銀行“大一統(tǒng)”組織體系的壟斷局面，增加了市場機制在資金配置中的作用，為我國建立現(xiàn)代商業(yè)銀行制度提供了有益的經(jīng)驗。

（2）國有商業(yè)銀行。所謂國有商業(yè)銀行是國家投資組建的商業(yè)銀行，它代表國家管理和控制全國經(jīng)濟。這種國有商業(yè)銀行體制，在發(fā)展中國家比較普遍。特別是在20世紀70年代的國有化浪潮中，在各國曾出現(xiàn)過大量的國有銀行。而在法國這樣的發(fā)達國家中，也曾經(jīng)是國有商業(yè)銀行占本國銀行業(yè)的主導(dǎo)地位。但是，近些年來，國有銀行又逐漸讓位于私有銀行，私有化的浪潮使許多原來的國有銀行又再一次變成了私人銀行。我國銀行業(yè)的主體是國有商業(yè)銀行，主要指現(xiàn)有的四家國有商業(yè)銀行：中國工商銀行、中國農(nóng)業(yè)銀行、中國建設(shè)銀行和中國銀行。

（3）私人銀行。所謂私人銀行是指獨資形式的銀行，大多是由西歐大陸16、17世紀家族銀行，特別是德國的家族銀行演變而來的。1．2商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)和發(fā)展趨勢盡管各國商業(yè)銀行的組織形式、名稱、經(jīng)營內(nèi)容和重點各異，但就其經(jīng)營業(yè)務(wù)來說，一般均分為負債業(yè)務(wù)、資產(chǎn)業(yè)務(wù)以及表外業(yè)務(wù)。隨著銀行業(yè)國際化的發(fā)展，國內(nèi)這些業(yè)務(wù)還可以延伸為國際業(yè)務(wù)。1．2．1商業(yè)銀行的負債業(yè)務(wù)負債業(yè)務(wù)是形成商業(yè)銀行資金來源的業(yè)務(wù)，是商業(yè)銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)的前提和條件。歸納起來，商業(yè)銀行廣義的負債業(yè)務(wù)主要包括自有資本和吸收外來資金兩大部分。

1）商業(yè)銀行自有資本商業(yè)銀行的自有資本是其開展各項業(yè)務(wù)活動的初始資金，簡單來說，就是其業(yè)務(wù)活動的本錢，主要部分有成立時發(fā)行股票所籌集的實收資本、資本公積以及未分配的利潤。自有資本一般只占其全部負債的很小一部分。銀行自有資本的大小，體現(xiàn)銀行的實力和信譽，也是一個銀行吸收外來資金的基礎(chǔ)，因此自有資本的多少還體現(xiàn)銀行資本實力對債權(quán)人的保障程度。2）各類存款按照傳統(tǒng)的存款劃分方法，主要有三種，即活期存款、定期存款和儲蓄存款。

（1）活期存款。主要是指可由存款戶隨時存取和轉(zhuǎn)讓的存款，它沒有確切的期限規(guī)定，銀行也無權(quán)要求客戶取款時做事先的書面通知。持有活期存款帳戶的存款者可以用各種方式提取存款，如開出支票、本票、匯票、電話轉(zhuǎn)帳、使用自動柜員機或其他各種方式等手段。由于各種經(jīng)濟交易包括信用卡商業(yè)零售等都是通過活期存款賬戶進行的，所以在國外又把活期存款稱之為交易賬戶。在各種取款方式中，最傳統(tǒng)的是支票取款，因此活期存款也叫支票存款。作為商業(yè)銀行主要資金來源的活期存款有以下幾個特點：一是具有很強的派生能力。由于活期存款存取頻繁，流動性大，在非現(xiàn)金結(jié)算的情況下，銀行將吸收的原始存款中的超額準備金用于發(fā)放貸款，客戶在取得貸款后，如果不立即提現(xiàn)，而是轉(zhuǎn)入活期存款賬戶，則銀行一方面增加了貸款，另一方面增加了活期存款，創(chuàng)造出派生存款。二是流動性大、存取頻繁、手續(xù)復(fù)雜、風險較大。由于活期存款存取頻繁，而且還要提供多種服務(wù)，因此活期存款成本也較高，因此活期存款較少或不支付利息。三是活期存款相對穩(wěn)定部分可以用于發(fā)放貸款。盡管活期存款流動性大，但在銀行的諸多儲戶中，總有一些余額可用于對外放款。四是活期存款是密切銀行與客戶關(guān)系的橋梁。商業(yè)銀行通過與客戶頻繁的活期存款的存取業(yè)務(wù)建立比較密切的業(yè)務(wù)往來，從而爭取更多的客戶，擴大業(yè)務(wù)規(guī)模。

(2)定期存款。是指客戶與銀行預(yù)先約定存款期限的存款。存款期限通常為3個月、6個月和1年不等，期限最長的可達5年或10年。利率根據(jù)期限的長短不同而存在差異，但都要高于活期存款。定期存款的存單可以作為抵押品取得銀行貸款。定期存款具有以下特點：一是定期存款帶有投資性。由于定期存款利率高，并且風險小，因而是一種風險最小的投資方式。對于銀行來說，由于期限較長，按規(guī)定一般不能提前支取，因而是銀行穩(wěn)定的資金來源。二是定期存款所要求的存款準備金率低于活期存款。因為定期存款有期限的約束，有較高的穩(wěn)定性，所以定期存款準備金要求就可以低一些。三是手續(xù)簡單，費用較低，風險性小。由于定期存款的存取是一次性辦理，在存款期間不必有其他服務(wù)，因此除了利息以外沒有其他的費用，因而費用低。同時，定期存款較高的穩(wěn)定性使其風險性較小。

(3)儲蓄存款。主要是指個人為了積蓄貨幣和取得一定的利息收入而開立的存款。儲蓄存款也可分為活期存款和定期存款。儲蓄存款具有兩個特點：一是儲蓄存款多數(shù)是個人為了積蓄購買力而進行的存款。二是金融監(jiān)管當局對經(jīng)營儲蓄業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行有嚴格的規(guī)定。儲蓄存款多數(shù)屬于個人，分散于社會上的各家各戶，為了保障儲戶的利益，對經(jīng)營儲蓄存款業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行有嚴格的管理規(guī)定,要求銀行對儲蓄存款負有無限清償責任。除上述各種傳統(tǒng)的存款業(yè)務(wù)以外，為了吸收更多存款，打破有關(guān)法規(guī)限制，西方國家商業(yè)銀行在存款工具上有許多創(chuàng)新。如可轉(zhuǎn)讓支付命令賬戶、自動轉(zhuǎn)賬賬戶、貨幣市場存款賬戶、大額定期存單等等。3）商業(yè)銀行的長、短期借款商業(yè)銀行對外借款根據(jù)時間不同，可分為短期借款和長期借款。

（1）短期借款。是指期限在一年以內(nèi)的債務(wù)，包括同業(yè)借款、向中央銀行借款和其他渠道的短期借款。

同業(yè)借款，是指金融機構(gòu)之間的短期資金融通，主要用于支持日常性的資金周轉(zhuǎn)，它是商業(yè)銀行為解決短期余缺，調(diào)劑法定準備金頭寸而融通資金的重要渠道。由于同業(yè)拆借一般是通過中央銀行的存款賬戶進行的，實際上是超額準備金的調(diào)劑，因此又稱為中央銀行基金，在美國被稱為聯(lián)邦基金。

中央銀行借款，是中央銀行向商業(yè)銀行提供的信用，主要有兩種形式：一是再貼現(xiàn)；二是再貸款。再貼現(xiàn)是經(jīng)營票據(jù)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行將其買入的未到期的票據(jù)向中央銀行再次申請貼現(xiàn)，也叫間接借款。再貸款是中央銀行向商業(yè)銀行提供的信用放款，也叫直接借款。再貸款和再貼現(xiàn)不僅是商業(yè)銀行籌措短期資金的重要渠道，同時也是中央銀行重要的貨幣政策工具。其他渠道的短期借款有轉(zhuǎn)貼現(xiàn)、回購協(xié)議、大額定期存單和歐洲貨幣市場借款等。商業(yè)銀行短期借款有以下特征：一是對時間和金額上的流動性需要十分明確。短期借款在時間和金額上都有明確的契約規(guī)定，借款的償還期約定明確，商業(yè)銀行對于短期借款的流動性需要在時間和金額上既可事先精確掌握，又可計劃地加以控制，為負債管理提供了方便。二是對流動性的需要相對集中。短期借款不像存款對象那樣分散，無論是在時間上還是在金額上都比存款相對集中。三是存在較高的利率風險。四是短期借款主要用于短期頭寸不足的需要。

(2)長期借款。是指償還期限在一年以上的債務(wù)。商業(yè)銀行的長期借款主要采取發(fā)行金融債券的形式。金融債券可分為資本性債券、一般性金融債券和國際金融債券。發(fā)行金融債券與存款相比有以下特點：一是籌資的目的不同。吸收存款是為了擴大銀行資金來源總量，而發(fā)行金融債券是為了增加長期資金來源和滿足特定用途的資金需要。二是籌資的機制不同。吸收存款是經(jīng)常性的、無限額的，而金融債券的發(fā)行是集中、有限額的；吸收存款是被動型負債，而發(fā)行金融債券是銀行的主動型負債。三是籌資的效率不同。由于金融債券的利率一般要高于同期存款的利率，對客戶有較強的吸引力，因而其籌資效率要高于存款。四是所吸收的資金穩(wěn)定性不同。金融債券有明確的償還期，一般不用提前還本付息，有很高的穩(wěn)定性，而存款的期限有一定彈性，穩(wěn)定性要差些。五是資金的流動性不同。一般情況下，存款關(guān)系基本固定在銀行與存戶之間，不能轉(zhuǎn)讓；而金融債券一般不記名，有較好的流通市場，具有比存款更高的轉(zhuǎn)讓性。1．2．2商業(yè)銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)

商業(yè)銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)是其資金運用業(yè)務(wù)，主要分為放款業(yè)務(wù)和投資業(yè)務(wù)兩大類。資產(chǎn)業(yè)務(wù)也是商業(yè)銀行收入的主要來源。商業(yè)銀行吸收的存款除了留存部分準備金以外，全部可以用來貸款和投資。

1）商業(yè)銀行的貸款業(yè)務(wù)貸款是商業(yè)銀行作為貸款人按照一定的貸款原則和政策，以還本付息為條件，將一定數(shù)量的貨幣資金提供給借款人使用的一種借貸行為。貸款是商業(yè)銀行最大的資產(chǎn)業(yè)務(wù)，大致要占其全部資產(chǎn)業(yè)務(wù)的60％左右。

2）商業(yè)銀行的證券投資業(yè)務(wù)商業(yè)銀行的證券投資業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行將資金用于購買有價證券的活動。主要是通過證券市場買賣股票、債券進行投資的一種方式。商業(yè)銀行的證券投資業(yè)務(wù)有分散風險、保持流動性、合理避稅和提高收益等意義。商業(yè)銀行投資業(yè)務(wù)的主要對象是各種證券，包括國庫券、中長期國債、政府機構(gòu)債券、市政債券或地方政府債券以及公司債券。在這些證券中，由于國庫券風險小、流動性強而成為商業(yè)銀行重要的投資工具。由于公司債券的差別較大，80年代以來，商業(yè)銀行投資于公司債券的比重越來越小。商業(yè)銀行其他資產(chǎn)業(yè)務(wù)還包括租賃業(yè)務(wù)等。1．2．3商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)中間業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行從事的按會計準則不列入資產(chǎn)負債表內(nèi)，不影響其資產(chǎn)負債總額，但能影響銀行當期損益，改變銀行資產(chǎn)報酬率的經(jīng)營活動，因此，也被稱為表外業(yè)務(wù)。中間業(yè)務(wù)有狹義和廣義之分。狹義的中間業(yè)務(wù)指那些沒有列入資產(chǎn)負債表，但同資產(chǎn)業(yè)務(wù)和負債業(yè)務(wù)關(guān)系密切，并在一定條件下會轉(zhuǎn)為資產(chǎn)業(yè)務(wù)和負債業(yè)務(wù)的經(jīng)營活動。廣義的中間業(yè)務(wù)則除了狹義的中間業(yè)務(wù)外，還包括結(jié)算、代理、咨詢等無風險的經(jīng)營活動，所以廣義的中間業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行從事的所有不在資產(chǎn)負債表內(nèi)反映的業(yè)務(wù)。根據(jù)《巴塞爾協(xié)議》的有關(guān)規(guī)定，商業(yè)銀行所經(jīng)營的中間業(yè)務(wù)主要有三種類型，即擔保和類似的或有負債、承諾，以及與利率或匯率有關(guān)的或有項目。擔保和類似的或有負債包括擔保、備用信用證、跟單信用證、承兌票據(jù)等。這類表外業(yè)務(wù)有一個共同的特征，就是由某銀行向交易活動中的第三者的現(xiàn)行債務(wù)提供擔保，并且承擔現(xiàn)行的風險。承諾可以分為兩類：一是不可撤銷的承諾，即在任何情況下，即使?jié)撛诮杩钫叩男庞觅|(zhì)量下降或完全惡化的條件下，銀行也必須履行事先允諾的義務(wù)；二是可撤銷的承諾，即在某種情況下，特別是在潛在借款者的信用質(zhì)量下降或完全惡化的條件下，銀行可以收回原先允諾的義務(wù)而不會受到任何金融方面的制裁或懲罰。1．2．4商業(yè)銀行的國際業(yè)務(wù)

商業(yè)銀行國際業(yè)務(wù)從廣義上講是指所有涉及外幣或外國客戶的活動，包括銀行在國外的業(yè)務(wù)活動以及在國內(nèi)所從事的有關(guān)國際業(yè)務(wù)。商業(yè)銀行的國際業(yè)務(wù)實際上是其國內(nèi)業(yè)務(wù)的對外延伸。商業(yè)銀行的國際業(yè)務(wù)經(jīng)營范圍相當廣泛，概括為三個主要方面，即國際負債業(yè)務(wù)、國際資產(chǎn)業(yè)務(wù)和國際中間業(yè)務(wù)。國際負債業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行外匯資金來源的業(yè)務(wù)。主要有兩項內(nèi)容：即外匯存款和境外借款。國際資產(chǎn)業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行外匯資金的運用業(yè)務(wù)。主要包括三項內(nèi)容：即外匯貸款、國際投資和外匯投機。國際中間業(yè)務(wù)的主要內(nèi)容是指商業(yè)銀行的國際結(jié)算業(yè)務(wù)，此外，還包括外匯信托存放款和投資業(yè)務(wù)、國際融資租賃業(yè)務(wù)、代理客戶外匯買賣業(yè)務(wù)、外匯咨詢業(yè)務(wù)、擔保和信用卡業(yè)務(wù)等。表1—1商業(yè)銀行經(jīng)營業(yè)務(wù)一覽表負債業(yè)務(wù)資產(chǎn)業(yè)務(wù)中間業(yè)務(wù)國際業(yè)務(wù)自有資本各種存款長、短期借款貸款證券投資租賃等擔保和類似的或有負債承諾與利率或匯率有關(guān)的或有項目國際負債業(yè)務(wù)國際資產(chǎn)業(yè)務(wù)國際中間業(yè)務(wù)1．2．5現(xiàn)代商業(yè)銀行的發(fā)展趨勢商業(yè)銀行是各個國家金融體系的主體，其業(yè)務(wù)經(jīng)營具有典型的商業(yè)特征。隨著商品經(jīng)濟的發(fā)展，商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)種類和經(jīng)營范圍日益擴大，尤其是20世紀70年代以來，世界經(jīng)濟、金融結(jié)構(gòu)的變化和電子計算機及現(xiàn)代通訊手段在銀行業(yè)務(wù)中的廣泛運用，世界金融市場正朝著自由化、證券化、多樣化和國際化的方向發(fā)展，現(xiàn)代商業(yè)銀行為適應(yīng)這一變化趨勢，其經(jīng)營管理的模式也正在發(fā)生深刻的歷史變革。

1）商業(yè)銀行業(yè)務(wù)多樣化、綜合化的趨勢長期以來，商業(yè)銀行主要從事傳統(tǒng)的金融業(yè)務(wù)，其他金融業(yè)務(wù)則由非銀行金融機構(gòu)經(jīng)營。商業(yè)銀行與其他銀行和金融機構(gòu)的傳統(tǒng)分工在于：第一，只有商業(yè)銀行能夠吸收使用支票的活期存款；第二，商業(yè)銀行一般以發(fā)放一年以下的短期貸款為主要業(yè)務(wù)。但是，西方商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)已經(jīng)從專業(yè)化逐漸向多樣化、綜合化方向發(fā)展，商業(yè)銀行除以短期貸款為主要業(yè)務(wù)外，還兼營其他業(yè)務(wù)，如發(fā)放中長期貸款、設(shè)備租賃貸款、不動產(chǎn)抵押貸款、消費貸款、農(nóng)業(yè)貸款、住宅建設(shè)貸款，等等。除經(jīng)營存貸款、匯兌、結(jié)算等傳統(tǒng)業(yè)務(wù)外，還辦理儲蓄、信托、證券買賣、代理保險、外匯、倉儲、保管、個人收付、信用卡業(yè)務(wù)等。例如，1974年美國國會規(guī)定，銀行持股公司可以直接或間接從事一些非銀行的金融業(yè)務(wù)和房地產(chǎn)買賣等?？梢哉f，商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)已經(jīng)逐漸走向多樣化、綜合化，幾乎所有的金融業(yè)務(wù)都可以經(jīng)營。商業(yè)銀行業(yè)務(wù)的多樣化、綜合化對社會經(jīng)濟生活產(chǎn)生了巨大的影響，具體表現(xiàn)為：第一，銀行和企業(yè)的聯(lián)系加強。以前，企業(yè)只是在信用方面依賴于銀行，在金融服務(wù)業(yè)務(wù)發(fā)展以后，企業(yè)在非信用業(yè)務(wù)方面對銀行的依賴也大大加強。銀行通過充當投資和金融顧問，辦理現(xiàn)金管理、代理融通等一系列金融服務(wù)業(yè)務(wù)，拓寬了了解和監(jiān)督企業(yè)信用和經(jīng)營狀況的渠道。第二，加速了銀行的集中和壟斷。在西方國家最早實現(xiàn)業(yè)務(wù)經(jīng)營多樣化、綜合化的往往是一些大銀行。這是因為，大銀行規(guī)模大，分支機構(gòu)多，提供各種金融服務(wù)所花費的成本低；大銀行的信用業(yè)務(wù)量大，社會聯(lián)系廣泛，信息靈通；大銀行資本雄厚，有能力添置各種金融服務(wù)所必需的設(shè)備，如電子計算機等；大銀行通過業(yè)務(wù)范圍的不斷擴大，增加盈利，使資本越來越雄厚，在競爭中不斷擊敗和吞并中小銀行，從而使商業(yè)銀行集中的步伐加快。第三，導(dǎo)致商業(yè)銀行與非銀行金融機構(gòu)的界限越來越模糊。商業(yè)銀行業(yè)務(wù)從專業(yè)化向多樣化、綜合化方向發(fā)展的結(jié)果是將一些非銀行金融機構(gòu)的專門業(yè)務(wù)，如租賃業(yè)務(wù)、保險業(yè)務(wù)、信托業(yè)務(wù)等都列入了自身的業(yè)務(wù)范圍，這樣就打破了商業(yè)銀行與非銀行金融機構(gòu)之間傳統(tǒng)的業(yè)務(wù)分工，雙方業(yè)務(wù)彼此交叉，使兩者之間的界限變得越來越模糊。

2）商業(yè)銀行業(yè)務(wù)證券化的趨勢

商業(yè)銀行業(yè)務(wù)也出現(xiàn)了證券化的趨勢。這主要表現(xiàn)在三個方面：即負債和資產(chǎn)業(yè)務(wù)的證券化以及證券投資。所謂負債和資產(chǎn)業(yè)務(wù)的證券化，是指商業(yè)銀行在經(jīng)營負債和資產(chǎn)業(yè)務(wù)方面更加注意通過金融資產(chǎn)的創(chuàng)新和增加債務(wù)型的資本，擴大銀行的資金來源。這一變化首先反映在銀行大額可轉(zhuǎn)讓定期存單的大量發(fā)行上。20世紀60年代，美國紐約花旗銀行率先開辦了大額可轉(zhuǎn)讓定期存單業(yè)務(wù)，即該類存單認購時為長期存單，在到期之前，認購者可根據(jù)協(xié)議自動將其轉(zhuǎn)換為短期存單；以后，商業(yè)銀行又為消費者提供期限為半年的小額可轉(zhuǎn)讓定期存單；1982年以來，美國又允許商業(yè)銀行提供期限為三個月，利率與同期國庫券掛鉤的可轉(zhuǎn)讓儲蓄存單?？赊D(zhuǎn)讓存單的大量發(fā)行，推動了商業(yè)銀行負債業(yè)務(wù)的證券化，提高了商業(yè)銀行在組織存款方面的競爭力。其次，負債業(yè)務(wù)證券化表現(xiàn)在商業(yè)銀行債務(wù)型資本的增長上。商業(yè)銀行通過發(fā)行期票或債券的方式來籌集資本。這類期票或債券的到期期限一般都較長，并有固定利息。近年來，為了增強債券對投資者的吸引力，西方商業(yè)銀行又發(fā)行了一種為“可轉(zhuǎn)換債券”的資本債券。這種債券的特點是，債券持有人既可以持有債券收回本金，也可以用該債券換成銀行的普通股票。再次，負債業(yè)務(wù)的證券化，還表現(xiàn)在商業(yè)銀行通過發(fā)行商業(yè)票據(jù)所籌集資金規(guī)模的擴大上。近二十年來，隨著西方經(jīng)濟的發(fā)展和西方金融體系的不斷變革，證券投資成為西方商業(yè)銀行的一項重要資產(chǎn)業(yè)務(wù)。所謂證券投資就是商業(yè)銀行將手中的貨幣資金用于購買股票、債券等有價證券，以獲取投資收益的行為，它由投資收益、投資風險和投資期限三個基本要素構(gòu)成。商業(yè)銀行經(jīng)營證券投資業(yè)務(wù)的主要目的有三個，即獲取利益、降低風險和補充流動性需要。當然，商業(yè)銀行的證券投資活動是受法律條款約束的，在購買證券時，銀行不僅要顧及收益率的高低，風險的大小，還要考慮購買的證券是否符合法律條款的規(guī)定。不同國家的金融管理部門，對商業(yè)銀行的投資活動規(guī)定不同的限制性條款，但一般包括：第一，對銀行投資的范圍進行限制。如美國規(guī)定商業(yè)銀行不準直接購買公司的股票。第二，對銀行投資的數(shù)量進行限制。有的國家規(guī)定，銀行的投資額要與資本金保持一定的比例，購買的證券總額不許超過資本總量的一定百分比。還有的國家規(guī)定，對某種數(shù)量的證券持有量不能超過某一數(shù)額，如某些銀行持有的地方政府發(fā)行的一般證券的數(shù)額不許超過資本和盈余的一定百分比。第三，規(guī)定銀行為開展某種業(yè)務(wù)，必須持有一定量的某種證券。例如，有的國家規(guī)定，如某一商業(yè)銀行想要為政府開辦存款賬戶，或者想從中央銀行借入資金，必須持有一定量的政府證券作抵押。

3）商業(yè)銀行管理電子化的趨勢隨著科學技術(shù)的飛速發(fā)展和銀行之間的激烈競爭，商業(yè)銀行的管理對電腦的依賴程度越來越大。電腦在各行各業(yè)的日益普及，國際互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)的迅速發(fā)展，為銀行電腦化奠定了堅實的社會基礎(chǔ)。商業(yè)銀行要實現(xiàn)電子化，其前提是銀行業(yè)務(wù)的規(guī)范化。商業(yè)銀行廣泛使用電子計算機技術(shù)，大大推動了銀行業(yè)務(wù)自動化、綜合化和服務(wù)全面化，打破了過去傳統(tǒng)的概念和運作方式，提高和推動了銀行高層人員的宏觀管理水平，從而大大增強了銀行的競爭力。電腦被引進銀行是從20世紀50年代開始的，最初主要用于工資、賬目方面大量數(shù)據(jù)的成批處理。70年代，電子計算機的終端機被應(yīng)用于銀行的柜臺服務(wù)。以后，隨著電腦的普及，不僅歐美國家的大銀行采用電子計算機，就是一些小銀行也采用電子計算機來處理柜臺業(yè)務(wù)，所有的存款、貸款、匯兌和其他絕大部分銀行業(yè)務(wù)，都被納入了電腦的處理范圍。電子計算機的廣泛運用，使各國商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)經(jīng)營發(fā)生了深刻的變化。首先，業(yè)務(wù)處理自動化，即商業(yè)銀行業(yè)務(wù)處理手段以電腦取代人手和減少分行數(shù)目。電腦可以充當經(jīng)辦、復(fù)核及審核等的角色；電腦自動進行銀行內(nèi)部核算；電腦實現(xiàn)了銀行業(yè)務(wù)的延伸，如ATM、POS、電話銀行、自助銀行、網(wǎng)絡(luò)銀行，可以及時準確地處理業(yè)務(wù)；電腦更新了傳統(tǒng)資金流通的處理方式，實現(xiàn)了無現(xiàn)金交易和流通；電腦激光儲存代替了憑證、票據(jù)、報表、文件、印鑒、圖像等傳統(tǒng)的保存方式。其次，綜合管理信息化。銀行高層管理人員為了提高和加強自身的管理水平，必須通過電腦擁有和運用大量信息，在掌握大量信息的基礎(chǔ)上，率先進行分類、統(tǒng)計、分析、發(fā)布、反饋、控制，然后在此基礎(chǔ)上采用數(shù)學模型等先進手段，對信息進行綜合分析、研究、預(yù)測，建立專家軟件系統(tǒng)和決策軟件系統(tǒng)。再次，客戶服務(wù)全面化。銀行電腦化的重要內(nèi)容就是把客戶服務(wù)全面化落在實處。主要表現(xiàn)在：客戶隨時可獲得和查詢銀行發(fā)布和儲存的各種信息，如外匯行情、存放款利率、證券行情等；客戶可查詢交易情況，還可以通過賬頁的打印和傳真獲取信息；客戶不出門便可以辦理業(yè)務(wù)，如通過電話或電腦進行轉(zhuǎn)賬、存取以及外匯、證券等項業(yè)務(wù)的交易；客戶可以通過各種類型的磁卡進行各種支付活動。由于計算機網(wǎng)絡(luò)的形成以及社會上逐漸普及ATM、POS以及多媒體的出現(xiàn)，銀行之間、銀行與居民之間、銀行與企業(yè)之間、企業(yè)與企業(yè)之間的各種交易和支付、轉(zhuǎn)賬更為準確、快捷。從銀行業(yè)發(fā)展的趨勢來看，銀行正由一個勞動密集型的可變成本產(chǎn)業(yè)變?yōu)橐粋€資本密集型的固定成本行業(yè)。銀行電子化程度和擁有的信息量的大小，特別是如何運用這些信息為客戶提供全面服務(wù)，將成為銀行最具革命性的因素。這是因為電子計算機一旦被應(yīng)用于銀行的服務(wù)，將會降低巨額交易的單位成本，有效地提高商業(yè)銀行的工作效率，可以使銀行擴大業(yè)務(wù)，增加收益。電子計算機運用于資金調(diào)撥，可以大大縮短銀行內(nèi)部的資金清算，節(jié)省現(xiàn)金的使用。此外，處理大量交易的高級計算機系統(tǒng)能夠為銀行經(jīng)理層提供重要數(shù)據(jù)以便進行決策。4）商業(yè)銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營國際化的趨勢商業(yè)銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營國際化的趨勢是世界經(jīng)濟領(lǐng)域中一個十分引人注目的現(xiàn)象，這一趨勢對各國的經(jīng)濟、金融的發(fā)展產(chǎn)生了深遠的影響。銀行業(yè)務(wù)國際化，要受經(jīng)濟發(fā)展的客觀要求、銀行本身的主觀要求、各國金融管制條例的松緊程度以及銀行業(yè)務(wù)電子化的發(fā)展程度等多種因素的影響。銀行業(yè)務(wù)的國際化是隨著經(jīng)濟全球化的發(fā)展而不斷深化的。經(jīng)濟的全球化要求銀行業(yè)在資金上予以配合，并為銀行業(yè)擴展業(yè)務(wù)提供可能性。銀行業(yè)務(wù)的電子化，為銀行開展國際業(yè)務(wù)提供了重要條件。銀行業(yè)務(wù)的電子化已經(jīng)經(jīng)歷了一個較長時期的發(fā)展過程，世界各國銀行的電子化已經(jīng)達到了較高的程度。利用電子計算機網(wǎng)絡(luò)，銀行可以及時準確地了解各種信息，迅速地在不同地區(qū)之間調(diào)撥資金、傳遞資料、處理業(yè)務(wù)。可以說，沒有銀行業(yè)務(wù)的電子化就不會有銀行業(yè)務(wù)的大規(guī)模國際化。20世紀末，隨著銀行業(yè)競爭的日益激烈，迫使各國銀行在批發(fā)和零售業(yè)務(wù)中進一步應(yīng)用計算機處理業(yè)務(wù)，以降低經(jīng)營成本，提高效率，在競爭中占據(jù)優(yōu)勢；另一方面，各種新型計算機設(shè)備和操作技術(shù)也不斷涌現(xiàn)，從而為商業(yè)銀行拓展國際業(yè)務(wù)提供更先進的技術(shù)條件。與此同時，有效地利用自動化設(shè)備和其他技術(shù)革新也促進了銀行更大規(guī)模地開展業(yè)務(wù)。為此，銀行通過進入新市場和增加業(yè)務(wù)量來拓寬客戶基礎(chǔ)，于是導(dǎo)致銀行大量開設(shè)分行、成立持股公司收購銀行以及進行超級兼并，而這種地域性擴張和合并，已經(jīng)遠遠超越國界而走向全球。1．3什么是商業(yè)銀行財務(wù)管理1．3．1商業(yè)銀行財務(wù)管理的對象商業(yè)銀行是以追求最大利潤為經(jīng)營目標，以多種金融資產(chǎn)和金融負債為經(jīng)營對象，為客戶提供多功能、綜合性服務(wù)的金融企業(yè)。商業(yè)銀行財務(wù)管理的對象是以現(xiàn)金收支為主的銀行信貸資金及其流轉(zhuǎn)。銀行資金的收支，構(gòu)成銀行經(jīng)濟活動的一個獨立方面，即銀行的財務(wù)活動。它可分為以下四個方面：

1）銀行籌資引起的財務(wù)活動。在市場經(jīng)濟條件下，商業(yè)銀行要開辦、經(jīng)營，首先必須籌集一定數(shù)量的資金。銀行通過發(fā)行股票、債券，吸收各種存款等方式籌集資金，表現(xiàn)為銀行資金的收入。銀行償還借款，支付利息、股利及各種籌資費用等，則表現(xiàn)為銀行資金的支出。這種因資金籌集而產(chǎn)生的資金收入和支出，就是由銀行籌資而引起的財務(wù)活動。

2）銀行投資引起的財務(wù)活動。銀行籌集資金的目的是為了把資金用于經(jīng)營活動以便謀取利潤。銀行把籌到的資金用于購置房產(chǎn)、設(shè)備、無形資產(chǎn)等，便形成銀行的對內(nèi)投資；把籌到的資金用于發(fā)放貸款、購買政府債券及其他有價證券，便形成銀行的對外投資。無論是對內(nèi)投資還是對外投資，銀行都需要支出資金。而當銀行收回貸款及利息、變賣對內(nèi)投資的各種資產(chǎn)時，則會產(chǎn)生資金的收入，這些資金的收入、支出就是由投資而引起的財務(wù)活動。3）銀行經(jīng)營引起的財務(wù)活動。銀行在正常的經(jīng)營過程中，會發(fā)生一系列的資金收支。如支付到期存款的利息、支付職工報酬和其他經(jīng)營費用。當銀行現(xiàn)有資金不足時，則采取再借款或同業(yè)拆借等方式籌集所需資金。這類現(xiàn)金收支是銀行經(jīng)營而引起的財務(wù)活動。4）銀行分配引起的財務(wù)活動。銀行在經(jīng)營過程中產(chǎn)生的利潤，需要按規(guī)定程序進行分配。首先，要依法納稅；其次，要彌補虧損，提取公積金、公益金；最后，要向投資者分配利潤。這便是由銀行分配引起的財務(wù)活動。銀行資金的周轉(zhuǎn)與本身盈虧情況以及外部環(huán)境的變化息息相關(guān)。（1）從銀行自身經(jīng)營狀況看，盈利的商業(yè)銀行現(xiàn)金流轉(zhuǎn)一般比較順暢，偶爾可能會由于資金收支的時間差而發(fā)生臨時周轉(zhuǎn)困難；虧損銀行則經(jīng)常需要補充大量現(xiàn)金。（2）從銀行外部環(huán)境來看，企業(yè)生產(chǎn)的季節(jié)性、國家的經(jīng)濟發(fā)展周期、政府財政政策的寬松與緊縮、通貨膨脹、企業(yè)之間和銀行之間的競爭，都會對銀行資金收入與支出有很大影響。財務(wù)管理在銀行和資本市場之間、銀行和國家宏觀財稅政策之間的橋梁和資金轉(zhuǎn)換作用是十分明顯的。因此，財務(wù)管理的任務(wù)就是透過現(xiàn)象看本質(zhì)，探索銀行資金運動的規(guī)律，尋求在一定的外部環(huán)境下使銀行資金盡可能有效運用的方法，最終做出成本與風險最小化、收益與財富最大化的決策。1．3．2財務(wù)管理的內(nèi)容財務(wù)管理的內(nèi)容按資產(chǎn)負債表的左方和右方分，可歸納為資產(chǎn)管理和負債管理兩大部分。結(jié)合商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)經(jīng)營過程劃分，有以下內(nèi)容組合：

1)投資決策投資是指以收回資金并取得收益為目的而發(fā)生的資金支出。商業(yè)銀行的投資決策主要有貸款投資和證券投資兩種類型。銀行貸款是商業(yè)銀行作為貸款人，按照一定的貸款原則和政策，以還本付息為條件，將一定數(shù)量的貨幣資金提供給借款人使用的一種信用行為。如貼現(xiàn)貸款、擔保貸款、信用貸款等。貸款是商業(yè)銀行的傳統(tǒng)核心業(yè)務(wù)，也是商業(yè)銀行實現(xiàn)利潤最大化目標的主要手段，因其具有較大的風險，所以是商業(yè)銀行經(jīng)營管理、財務(wù)控制的重點。證券投資是指把資金投放于金融性資產(chǎn)，以獲取股利或者利息收入的投資。目前，證券投資已成為商業(yè)銀行重要的資產(chǎn)業(yè)務(wù)，它不僅為銀行帶來豐厚的利潤，還在銀行流動性管理、資產(chǎn)優(yōu)化配置，合理避稅等方面起到了積極的作用。商業(yè)銀行應(yīng)根據(jù)資金支出對銀行價值的貢獻大小和風險程度，最終做出投資決策2)籌資決策籌資決策研究的是銀行的資金來源問題?？晒┿y行選擇的資金來源和融資方式有很多，如發(fā)行股票、發(fā)行債券、吸收存款、取得借款、租賃等。融資決策要解決的問題是如何取得銀行所需要的資金，包括向誰、在什么時候、融通多少資金。融資決策和投資、股利分配有密切關(guān)系，融資數(shù)量的多少要考慮投資需要，在利潤分配時加大保留盈余部分可減少外部籌資。融資決策的關(guān)鍵是決定權(quán)益資金和借入資金、長期資金與短期資金來源的比例關(guān)系，即確定資本結(jié)構(gòu)，以求降低融資風險和融資成本。

3)資產(chǎn)的管理商業(yè)銀行的資產(chǎn)包括貸款、有價證券、現(xiàn)金及固定資產(chǎn)。資產(chǎn)的管理主要在于提高固定資產(chǎn)使用效率，增加資產(chǎn)的流動性，優(yōu)化貸款結(jié)構(gòu)，減少不合理占用，提高資產(chǎn)使用效益，降低銀行經(jīng)營風險。

4)流動性管理流動性是指商業(yè)銀行保持隨時可以以適當?shù)膬r格取得可用資金的能力，以便隨時應(yīng)付客戶提存及銀行支付的需要。商業(yè)銀行的自有資本比率很低，這意味著銀行的絕大部分資金來源于外部債權(quán)人，因此，公眾的信心對于維持銀行的正常經(jīng)營至關(guān)重要。而維護公眾信心的最關(guān)鍵因素是能隨時滿足儲戶和借款人的流動性需求。銀行的信譽完全建立在流動性基礎(chǔ)之上，基礎(chǔ)不穩(wěn)，盈利便無從談起。商業(yè)銀行的流動性管理就是要協(xié)調(diào)銀行的資產(chǎn)和負債業(yè)務(wù)，以保持商業(yè)銀行的流動性。

5)財務(wù)計劃和財務(wù)分析財務(wù)計劃是以貨幣形式反映銀行一定時期業(yè)務(wù)經(jīng)營活動所需資金及其來源、財務(wù)收入與支出、財務(wù)成果及其分配的計劃。財務(wù)計劃是以財務(wù)決策確定的方案和財務(wù)預(yù)測提供的信息為基礎(chǔ)編制的，是商業(yè)銀行經(jīng)營目標的系統(tǒng)化、具體化，也是控制財務(wù)收支、協(xié)調(diào)各部門工作的依據(jù)。財務(wù)分析是對銀行財務(wù)活動過程及其結(jié)果進行分析和評價的一項工作。開展財務(wù)分析，可以掌握商業(yè)銀行各項財務(wù)計劃指標的完成情況，評價財務(wù)狀況，研究和掌握財務(wù)活動的規(guī)律，總結(jié)經(jīng)驗、發(fā)現(xiàn)問題，促進商業(yè)銀行改善經(jīng)營管理，提高經(jīng)濟效益。6)商業(yè)銀行的收購與合并商業(yè)銀行的收購與合并使資源獲得規(guī)模經(jīng)濟效益，把有限的資源集中到更有效率的商業(yè)銀行中去。商業(yè)銀行在什么條件下應(yīng)合并，如何收購、合并或轉(zhuǎn)讓，合并和收購銀行的定價等，都是財務(wù)管理人員面臨的問題。20世紀末期，銀行間的購并活動隨著金融一體化發(fā)展逐漸增多，高潮迭起，因此商業(yè)銀行間的兼并、轉(zhuǎn)讓與收購也是財務(wù)管理研究的一個重點。1．3．3財務(wù)管理的職能財務(wù)管理的對象是財務(wù)活動，包括財務(wù)收支活動及與之相關(guān)的經(jīng)濟活動。因此，財務(wù)管理職能就是通過對財務(wù)收支等經(jīng)濟活動的組織、協(xié)調(diào)、控制、監(jiān)督，優(yōu)化商業(yè)銀行資源配置，促進銀行業(yè)務(wù)協(xié)調(diào)有序地發(fā)展。

1)正確籌集資金，保證銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營的資金需要商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)經(jīng)營活動，總是以一定數(shù)量的資金為基礎(chǔ)的。因此，商業(yè)銀行的財務(wù)工作必須按有關(guān)政策和制度的規(guī)定，以保證銀行正常業(yè)務(wù)活動的合理開支為前提，努力開辟財源，正確籌集資金，確保商業(yè)銀行經(jīng)營活動對資金的合理需要，促進銀行各項貨幣信用業(yè)務(wù)的不斷發(fā)展。

2)充分發(fā)揮財務(wù)分配職能，保障和促進各項業(yè)務(wù)活動順利開展商業(yè)銀行財務(wù)分配職能包括兩方面的內(nèi)容：一是根據(jù)業(yè)務(wù)經(jīng)營需要、統(tǒng)籌兼顧、合理安排、用好用活資金，以增加收入，減少經(jīng)營風險所造成的損失。二是對銀行創(chuàng)造的價值和收入正確分配，兼顧投資者、經(jīng)營者和職工三者利益，充分調(diào)動各方面的積極性，促使銀行經(jīng)營者和職工在物質(zhì)利益上關(guān)心銀行經(jīng)營活動的成果。

3)實施財務(wù)控制，提高經(jīng)濟效益和經(jīng)營管理水平財務(wù)控制是實現(xiàn)財務(wù)計劃預(yù)訂目標的手段。在銀行經(jīng)營活動過程中，財務(wù)部門應(yīng)根據(jù)財務(wù)計劃確定的標準，嚴格控制各項支出，隨時以實際指標與計劃標準進行對比，及時發(fā)現(xiàn)偏差，并研究偏差產(chǎn)生的原因及例外情況，有針對性地采取各種措施，糾正偏差，使經(jīng)營活動按既定目標發(fā)展，確保商業(yè)銀行人力、物力和財力的合理、有效使用，從而推動銀行經(jīng)營管理水平的提高。4)強化銀行經(jīng)營活動的財務(wù)監(jiān)督財務(wù)監(jiān)督是借助于貨幣指標和貨幣關(guān)系所實行的一種經(jīng)濟監(jiān)督形式。財務(wù)監(jiān)督是商業(yè)銀行財務(wù)管理的一項基本職能。其目的在于鞏固和發(fā)展銀行經(jīng)濟核算制、厲行節(jié)約、加速資金周轉(zhuǎn)、降低成本費用、增加積累，不斷提高商業(yè)銀行的經(jīng)濟效益。在市場經(jīng)濟條件下，銀行的經(jīng)營活動不可避免地要利用價值、貨幣形式來衡量和反映，體現(xiàn)為一系列的貨幣收入和支出。因此利用貨幣形式進行監(jiān)督，就成為經(jīng)濟監(jiān)督的一種最有效的手段。財務(wù)監(jiān)督的領(lǐng)域包括銀行經(jīng)營過程的各個方面，涉及資金形成、分配和使用的整個過程，存在于銀行內(nèi)外的各種經(jīng)濟關(guān)系中。通過財務(wù)監(jiān)督可以及時發(fā)現(xiàn)和制止業(yè)務(wù)經(jīng)營中違反財經(jīng)紀律的現(xiàn)象，確保銀行資金的安全完整。1．4財務(wù)管理的目標商業(yè)銀行是在市場經(jīng)濟中孕育和發(fā)展起來的，是為適應(yīng)市場經(jīng)濟發(fā)展和社會化大生產(chǎn)需要，以多種金融資產(chǎn)為其經(jīng)營對象，利用負債進行信用創(chuàng)造，以盈利為目的，并向客戶提供多功能、綜合性服務(wù)的金融企業(yè)。商業(yè)銀行的財務(wù)管理目標取決于商業(yè)銀行的總目標，受財務(wù)管理本身特點的制約。1．4．1財務(wù)管理的總體目標目標是系統(tǒng)或經(jīng)濟主體所希望實現(xiàn)的結(jié)果。根據(jù)不同經(jīng)濟主體和系統(tǒng)所要研究、解決的問題，可以確定不同的目標。財務(wù)管理的目標是商業(yè)銀行理財活動所希望實現(xiàn)的結(jié)果，是評價銀行理財活動是否合理的基本標準，也是財務(wù)管理實踐中進行財務(wù)決策的出發(fā)點和歸宿。財務(wù)管理目標制約著銀行的理財行為，是財務(wù)運行的驅(qū)動力。不同的財務(wù)管理目標，會產(chǎn)生不同的財務(wù)管理運行機制。在我國傳統(tǒng)的計劃經(jīng)濟體制下，財務(wù)管理的目標雖未明確提出過，但銀行的財務(wù)管理是圍繞國家下達的存貸款指標來進行，它類同于企業(yè)的“產(chǎn)值最大化”目標。顯然，這種只講產(chǎn)值不講效益，只求規(guī)模不管經(jīng)營質(zhì)量的理財目標在市場經(jīng)濟條件下是行不通的。

目前，對商業(yè)銀行財務(wù)管理目標的認識，主要有三種觀點：以利潤最大化為目標、以股東財富最大化為目標和以銀行價值最大化為目標。

1)利潤最大化目標這種觀點認為：利潤代表了商業(yè)銀行新創(chuàng)造的價值，不斷增加利潤，商業(yè)銀行的財富就會不斷增加。以利潤最大化作為財務(wù)管理的目標，有其合理的一面。銀行追求利潤最大化，就必須講求經(jīng)濟核算，加強管理，提高服務(wù)質(zhì)量和經(jīng)營效率、降低成本費用。這些措施都有利于優(yōu)化資源配置，提高經(jīng)濟效益。但是，以利潤最大化作為財務(wù)管理目標存在的問題是(1)沒有考慮利潤取得的時間。如今年獲利100萬元與去年獲利100萬元，利潤數(shù)額是一樣的，不考慮貨幣的時間價值，就難以判斷哪一個更符合理財目標。(2)沒有考慮所獲利潤與投入資本額的關(guān)系。不考慮利潤和投入資本的關(guān)系，不僅難以對銀行經(jīng)營狀況做出正確的評價，也會使財務(wù)決策優(yōu)先選擇利潤額大的項目，而不是高效率、高收益的項目。(3)沒有有效考慮獲取利潤和所承擔風險大小的關(guān)系。不考慮風險，會使財務(wù)決策優(yōu)先選擇高風險的項目，從而脫離銀行實際。一旦不利事實出現(xiàn)，銀行將陷入困境，甚至可能破產(chǎn)。利潤最大化并不是商業(yè)銀行理財?shù)淖顑?yōu)目標。

2）股東財富最大化股東財富最大化是指通過財務(wù)上的合理經(jīng)營，為股東帶來最多的財富。在股份經(jīng)濟條件下，股東財富由其所擁有的股票數(shù)量和股票市場價格兩方面來決定，在股票數(shù)量一定時，當股票價格達到最高時，則股東財富達到最大。所以，股東財富最大化，又演變?yōu)楣善眱r格最大化。西方一些財務(wù)學者認為，在運行良好的資本市場里，股東財富最大化目標可以理解為最大限度地提高現(xiàn)在的股票價格。與利潤最大化目標相比，股東財富最大化目標有其積極的方面，這是因為：(1)股東財富最大化目標科學地考慮了風險因素，因為風險的高低，會對股票價格產(chǎn)生重要影響。(2)股東財富最大化在一定程度上能夠克服銀行在追求利潤上的短期行為，因為不僅是當前的利潤會影響股票價格，預(yù)期未來的利潤對銀行股票價格也會產(chǎn)生重要影響；(3)股東財富最大化目標比較容易量化，便于考核和獎懲。但應(yīng)該看到，股東財富最大化也存在一些缺點：它只強調(diào)股東的利益，而對銀行其他關(guān)系人的利益重視不夠；另外股票價格受多種因素影響，并非都是銀行所能控制的，把不可控因素引入理財目標是不合理的。

銀行價值最大化的具體內(nèi)容包括以下幾個方面：(1)強調(diào)風險與報酬的均衡，將風險限制在銀行可以承擔的范圍之內(nèi)；(2)創(chuàng)造與股東之間的利益協(xié)調(diào)關(guān)系，努力培養(yǎng)長期投資的股東；(3)關(guān)心本銀行職工利益，創(chuàng)造優(yōu)美和諧的工作環(huán)境；(4)不斷加強與債權(quán)人的聯(lián)系，重大財務(wù)決策請債權(quán)人參加討論，培養(yǎng)可靠的資金供應(yīng)者；(5)關(guān)心客戶的利益，在新產(chǎn)品的研制和開發(fā)上有較高投入，不斷推出新產(chǎn)品來滿足顧客的要求，以便保持收入的長期穩(wěn)定增長；(6)講求信譽，注意銀行形象的宣傳；（7）關(guān)心政府政策的變化，努力爭取參與政府制定政策的有關(guān)活動，以便爭取出現(xiàn)對自己有利的法規(guī)。由于銀行價值最大化是一個抽象的目標，在運用時也存在一些必須注意的問題：(1)對于股票上市銀行，雖然通過股票價格的變動能夠揭示銀行價值，但是股價是受多種因素影響的結(jié)果，特別在即期市場上的股價不一定能夠直接揭示銀行的獲利能力，只有長期趨勢才能做到這一點。(2)對于非上市銀行，只有在對銀行進行專門評價(如資產(chǎn)評估)的基礎(chǔ)上，才能真正確定其價值，而在評估銀行的資產(chǎn)時，由于受評估標準和評估方式的影響，這種估價不易客觀和準確，這也導(dǎo)致銀行價值確定的困難。盡管如此，鑒于銀行價值最大化最能體現(xiàn)銀行財務(wù)管理的目標，更能揭示市場認可的銀行價值。所以，在西方通常被認為是一個較為合理的財務(wù)管理目標，我國推行市場經(jīng)濟，應(yīng)該說這一目標也會成為或正在成為我國銀行較為合理的財務(wù)管理目標。1．4．2財務(wù)管理的具體目標

商業(yè)銀行是專門經(jīng)營貨幣商品的特殊企業(yè)。貨幣商品作為借貸資本具有不同于其他一般商品和資本的特殊運動規(guī)律，不僅要保證其安全性、流動性，而且要在流動中實現(xiàn)自身價值的增值。

1)盈利性目標盈利性目標是指商業(yè)銀行必須使借貸資本在運動中盡可能地實現(xiàn)利潤最大化。利潤最大化作為商業(yè)銀行經(jīng)營活動最重要的效益體現(xiàn)和衡量標準，既是商業(yè)銀行充實資本，增強實力，擴大規(guī)模，鞏固信用，提高風險承受能力和競爭能力的基礎(chǔ)，也是各方契約關(guān)系人的利益所在，是銀行開拓進取、積極開展業(yè)務(wù)、提高服務(wù)質(zhì)量的內(nèi)在動力。這是商業(yè)銀行的性質(zhì)所決定的。商業(yè)銀行的盈利來自于銀行業(yè)務(wù)收入與業(yè)務(wù)支出之差，即：

商業(yè)銀行盈利=銀行業(yè)務(wù)收入—銀行業(yè)務(wù)支出商業(yè)銀行業(yè)務(wù)收入包括：貸款利息收入、投資收益和勞務(wù)收入。業(yè)務(wù)支出包括：吸收存款的利息支出、貸款和投資損失、工資、管理費、設(shè)備維修費、稅金支出等。根據(jù)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)收入和支出的主要內(nèi)容，實現(xiàn)盈利的主要途徑有：（1）積極組織資金來源，合理安排資產(chǎn)結(jié)構(gòu)。(2)加強貸款和投資的預(yù)測研究，減少風險損失。(3)加強內(nèi)部經(jīng)濟核算，節(jié)約管理費用支出。(4)嚴格操作規(guī)程，完善監(jiān)管機制。(5)樹立良好信譽，取得客戶和社會的高度信任。2)安全性目標安全性目標是指商業(yè)銀行在財務(wù)活動中，要努力通過防御和降低風險，減少資金損失，保持本金的完整。在市場經(jīng)濟條件下，任何以盈利為目標的經(jīng)營單位，都不同程度地面臨著或多或少的風險。對銀行來說，無論從風險的種類上還是程度上都遠遠大于一般的工商企業(yè)。因為銀行是高負債經(jīng)營，銀行的財務(wù)活動是建立在貨幣的時間價值的基礎(chǔ)上，它不但面臨著自然風險、市場風險、購買力風險、管理風險、政治風險等，還面臨著信用風險、利率風險、外匯風險等。因此，銀行必須以安全性作為其理財?shù)幕灸繕?，合理安排資產(chǎn)規(guī)模和結(jié)構(gòu)，堅持穩(wěn)健原則，善于識別和衡量風險，依法經(jīng)營。3）流動性目標流動性目標是指商業(yè)銀行的資產(chǎn)和負債在不損失價值情況下能迅速轉(zhuǎn)換成現(xiàn)金，以便隨時應(yīng)付客戶提存及銀行支付的需要。流動性目標的實現(xiàn)對銀行財務(wù)活動具有重要意義，這是由銀行資金來源的性質(zhì)和業(yè)務(wù)經(jīng)營的特點所決定的。首先，銀行資金來源主要是存款，所以它必須有足夠的頭寸來滿足客戶的提現(xiàn)要求。其次，從資產(chǎn)方面看，銀行還必須有一部分頭寸用來滿足貸款和投資的需要，如銀行不能滿足這方面的需求就會喪失信譽。負債和資產(chǎn)兩個方面都需要有相應(yīng)的可用頭寸來實現(xiàn)商業(yè)銀行資金動態(tài)平衡。因此，流動性目標是商業(yè)銀行貨幣資金運動的內(nèi)在要求。1．4．3所有者、經(jīng)營者和債權(quán)人的矛盾與協(xié)調(diào)所有者和債權(quán)人都為商業(yè)銀行提供了財務(wù)資源，但是他們處在銀行之外，委托經(jīng)營者代表他們直接從事商業(yè)銀行財務(wù)管理工作。而經(jīng)營者的目標與所有者并不完全一致，債權(quán)人把資金借給銀行，也不是為了銀行財富最大化或所有者財富最大化。那么，如何協(xié)調(diào)所有者、經(jīng)營者和債權(quán)人之間的關(guān)系，減少他們之間的利益沖突，使經(jīng)營者的活動符合銀行整體利益和所有者的利益，就成為財務(wù)管理中的一個重要問題。

1)所有者與經(jīng)營者的矛盾與協(xié)調(diào) 銀行價值最大化直接反映了銀行所有者的利益，這與銀行經(jīng)營者沒有直接的利益關(guān)系。對所有者來講，經(jīng)營者所得的利益，正是其所放棄的利益，在西方這種放棄利益也稱為經(jīng)營者的享受成本。因而，經(jīng)營者和所有者的主要矛盾就是經(jīng)營者希望在提高銀行價值和股東財富的同時，能更多地增加享受成本，而所有者和股東則希望以較小的享受成本提高銀行價值或股東財富。為了解決這一矛盾，應(yīng)采取讓經(jīng)營者的報酬與績效相聯(lián)系，并配之以一定的監(jiān)督措施。

（1）解聘。這是—種通過所有者約束經(jīng)營者的辦法。所有者對經(jīng)營者監(jiān)督，如果經(jīng)營者未能使銀行價值達到最大，就解聘經(jīng)營者，經(jīng)營者因擔心解聘而被迫實現(xiàn)財務(wù)管理目標。

（2）接收。這是一種通過市場約束經(jīng)營者的辦法。如果經(jīng)營者經(jīng)營決策失誤，經(jīng)營不力，未能采取一切有效措施使銀行價值提高，該銀行就可能被其他銀行強行接收或吞并，相應(yīng)地經(jīng)營者也會被解聘。為此，經(jīng)營者為了避免這種接收，必須采取一切措施提高股票市價。（3）激勵。就是把經(jīng)營者的報酬同其績效掛鉤，以使經(jīng)營者更愿自覺采取能滿足銀行價值最大化的措施。激勵有兩種基本方式：

①“股票選擇權(quán)”方式，它是允許經(jīng)營者以固定的價格購買一定數(shù)量的銀行股票，股票的價格越高于固定價格，經(jīng)營者所得的報酬就越多，經(jīng)營者為了獲取更大的股票漲價益處，就必然主動采取能夠提高股價的行動；

②“績效股”形式。它是銀行運用每股利潤、資產(chǎn)報酬率等指標來評價經(jīng)營者的業(yè)績，按其業(yè)績大小給予經(jīng)營者數(shù)量不等的股票作為報酬。如果銀行的經(jīng)營業(yè)績未能達到規(guī)定目標時，經(jīng)營者也將部分喪失原先持有的“績效股”。這種方式使經(jīng)營者不僅為了多得“績效股”而不斷采取措施提高銀行的經(jīng)營業(yè)績，而且為了使每股市價最大化也采取各種措施使股市趨于上升。

2)所有者與債權(quán)人的矛盾與協(xié)調(diào)當銀行向債權(quán)人借入資金后，兩者也形成一種委托代理關(guān)系。債權(quán)人把資金交給銀行，其目標是到期時收回本金，并獲得約定的利息收入；銀行借款的目的是用它擴大經(jīng)營，投入有風險的貸款項目，兩者的目標并不一致。

但是，借款合同一旦成為事實，資金到了商業(yè)銀行手里，債權(quán)人就失去了控制權(quán)，所有者可以通過經(jīng)營者為自身利益而傷害債權(quán)人的利益。其常用方式：一是不經(jīng)債權(quán)人的同意，投資于比債權(quán)人預(yù)期風險要高的新項目。如果投資項目僥幸成功，超額的利潤歸所有者獨吞；如果投資項目不幸失敗，銀行無力償債，債權(quán)人與所有者將共同承擔由此造成的損失。盡管《中華人民共和國企業(yè)破產(chǎn)法》規(guī)定債權(quán)人先于所有者分配破產(chǎn)財產(chǎn)，但多數(shù)情況下，破產(chǎn)財產(chǎn)不足以償債。所以，對債權(quán)人來說，超額利潤肯定拿不到，發(fā)生損失卻有可能要分擔。二是銀行為提高盈利，在債務(wù)已經(jīng)較重的情況下，不征求債權(quán)人的同意增加新的借債，使原有債券的價值下降（因為相應(yīng)的償債風險增加），債權(quán)人蒙受損失。所有者與債權(quán)人的上述矛盾協(xié)調(diào)必須通過以下方式解決：（1）限制性借債。它是通過對借債的用途限制、借債的擔保條款和借款的信用條件來防止和迫使股東不能利用上述兩種方法削弱債權(quán)人的債權(quán)價值。（2）收回借款，不再借款。它是當債權(quán)人發(fā)現(xiàn)銀行有侵蝕其債權(quán)價值的意圖時，采取收回債權(quán)或不給予銀行新的債務(wù)資金，從而保護自身的權(quán)益。1．4．4財務(wù)目標與社會責任財務(wù)目標涉及到社會責任的協(xié)調(diào)和統(tǒng)一。當每個銀行以銀行價值或股東財富最大化為財務(wù)目標時，還必須考慮整個社會是否受益；或在實現(xiàn)其財務(wù)目標的過程中，是否考慮其社會責任的履行等問題。從這個方面分析，財務(wù)目標分為以獲取最大收益為中心的經(jīng)濟目標和以承擔社會責任為中心的社會責任目標。經(jīng)濟性目標有上述的利潤最大化、股東財富最大化、銀行價值最大等，這是財務(wù)目標的主體。社會責任目標表明銀行不僅是一個追求盈利的經(jīng)濟實體，同時還是一種社會存在，是社會價值的承擔者，不能忽視社會責任。銀行對社會承擔的責任包括：保護客戶的利益；付給職工公平合理的工薪，對員工進行必要的就業(yè)培訓，實行公正的招聘辦法；保護環(huán)境、支持社會公益事業(yè)等。人們認為股東財富的積累和銀行自身的生存都將取決于它是否履行其社會責任，就是說財務(wù)管理的社會性目標，成為銀行不可推卸的責任，也是實現(xiàn)其經(jīng)濟性目標的必要保證。一般情況下，財務(wù)經(jīng)濟目標與社會責任目標是基本一致的。這是因為：1)為了實現(xiàn)財務(wù)經(jīng)濟目標，銀行必須提供符合社會需要的金融產(chǎn)品，這不僅可以滿足消費者的需求，而且也實現(xiàn)了銀行的價值；2)為了實現(xiàn)財務(wù)經(jīng)濟性目標，銀行必須不斷引進與開發(fā)新技術(shù)，拓展銀行經(jīng)營規(guī)模，這樣就會引起新的就業(yè)需要，增加就業(yè)機會，不斷提高員工素質(zhì)；3)為了實現(xiàn)財務(wù)經(jīng)濟性目標，銀行必須實現(xiàn)產(chǎn)品和業(yè)務(wù)的創(chuàng)新，提供高效率和周到的服務(wù)。1．5財務(wù)管理的重要性1．5．1商業(yè)銀行財務(wù)管理與銀行會計的關(guān)系

應(yīng)該說，現(xiàn)代財務(wù)學與會計學是兩門不同的管理科學。其中，財務(wù)管理是對銀行財務(wù)活動及其所體現(xiàn)的關(guān)系進行反映、監(jiān)督，而會計學則是利用價值形式對銀行資金運動的全過程進行反映、監(jiān)督。作為兩門不同的學科在下列各方面存在一定的差別。

1）學科的具體目標不同。財務(wù)學的根本目標在于實現(xiàn)股東權(quán)益的最大化，它是管理者目標的綜合體現(xiàn)；而會計目標只在于如何定期、完整、準確地提供投資者、銀行管理者及其他利益相關(guān)主體所需要的會計報表，即對外提供報表和對內(nèi)提供內(nèi)部決策報表。

2）學科的假設(shè)前提不同。一門學科的假設(shè)前提是具有一定事實依據(jù)的假定或設(shè)想，是進一步研究這門學科理論和實踐問題的基本前提。會計學的基本前提包括會計主體假設(shè)、持續(xù)經(jīng)營假設(shè)、會計分期假設(shè)和貨幣計量假設(shè)等；一般認為構(gòu)成財務(wù)學的基本前提包括財務(wù)主體假設(shè)、財務(wù)理性假設(shè)、有效市場假設(shè)和風險收益對稱假設(shè)等。

4）兩者的行為意識不同。會計強調(diào)以會計準則、統(tǒng)一會計制度作為行為依據(jù)，注重于收益的發(fā)生與報告。財務(wù)管理在法律背景下，本著經(jīng)濟求利原則開展財務(wù)活動，注重于收益的形成和分配。

5）工作機構(gòu)不同。會計機構(gòu)不因銀行的大小而變動，換言之只要是銀行都應(yīng)當設(shè)置會計部門，以加強銀行的會計核算；與之相對應(yīng)的，作為管理部門的財務(wù)機構(gòu)，則因銀行規(guī)模大小不同而決定機構(gòu)是否存在設(shè)置的必要性。比如現(xiàn)代西方的小型銀行或分支機構(gòu)一般不單獨設(shè)立財務(wù)管理組織。在大型銀行，一般則設(shè)置專門的財務(wù)管理機構(gòu)來負責銀行財務(wù)和會計工作。銀行財務(wù)部門的主要負責人必須是副經(jīng)理（行長），他直接對總經(jīng)理（行長）負責，在財務(wù)副總經(jīng)理（行長）之下，有兩位主要管理人員：財務(wù)主管和會計主管。其中財務(wù)主管負責資金籌措、使用和股利分配；會計主管主要負責會計和稅務(wù)方面的工作。

6）工作內(nèi)容不同。財務(wù)人員主要負責以下工作：（1）籌集資金。預(yù)測好資金的需要量并保證銀行各項經(jīng)營對資金的需求。（2）投資管理。即負責管理和分析銀行的各項貸款及證券投資，控制銀行的經(jīng)營風險。對銀行現(xiàn)金收入和支出、有價證券的買賣及其財務(wù)交易、保險事項進行管理。(3)股利分配。即協(xié)助董事會處理好股利分配問題，盡力滿足股東對其財富的利益要求。（4）制定銀行的信用政策，協(xié)助監(jiān)管部門的管理。而銀行的會計，則主要負責以下工作：(1)提供對外會計報告。即按公認會計準則、會計程序和會計方法準確地記錄經(jīng)濟事項，及時地向有關(guān)利益主體提供有關(guān)財務(wù)信息。(2)對內(nèi)報告。即收集和整理與銀行有關(guān)的各種經(jīng)濟信息，并編制成管理報告，提供給銀行內(nèi)部管理當局，便于當局做出正確的決策。(3)計劃和控制。即制定銀行經(jīng)營中的各項計劃，并將計劃與實際情況進行比較，監(jiān)控銀行經(jīng)濟活動。(4)經(jīng)濟評價。即評價銀行經(jīng)營、財務(wù)收支和經(jīng)濟效益狀況。(5)保護銀行財產(chǎn)。即通過內(nèi)部控制、內(nèi)部審計等方式來保護銀行資產(chǎn)的完整性。(6)稅務(wù)管理。即銀行要制定必要的稅務(wù)政策，負責申報納稅數(shù)額，并對所納稅款有重大影響的經(jīng)濟事項進行控制，在法律的范圍內(nèi)，進行合理避稅。但是，作為價值管理的兩種主要形式，財務(wù)管理與會計管理密不可分，其聯(lián)系主要表現(xiàn)在以下兩方面：第一，會計所提供的會計數(shù)據(jù)主要為財務(wù)管理所用，或者說，會計核算是財務(wù)管理的基礎(chǔ)，如果沒有會計核算所提供的真實可靠的資料和數(shù)據(jù)，財務(wù)管理也就無從談起。第二，財務(wù)管理制度是會計核算的基本依據(jù)，沒有財務(wù)管理制度，會計核算就失去了據(jù)以生成資料可靠性的前提。1．5．2商業(yè)銀行財務(wù)管理的重要性商業(yè)銀行是經(jīng)營貨幣商品的特殊企業(yè)，銀行的方方面面活動無不表現(xiàn)為“錢”的運動，因此，廣義上說，銀行的經(jīng)營管理過程就表現(xiàn)為財務(wù)管理過程。不同的是，財務(wù)管理始終把握住資金運動和風險控制這條主線，因此更能拋開事物的外在表象而直達問題的實質(zhì)。財務(wù)管理通過使用現(xiàn)金流的分析，預(yù)測和決策方法，為管理層更科學地經(jīng)營和管理銀行服務(wù)。財務(wù)管理本身就是銀行經(jīng)營管理的一個重要方面。我們研究銀行財務(wù)管理的前提是，銀行是一個自主經(jīng)營，自負盈虧，具有自我發(fā)展能力的法人實體，它面對市場組織和管理其經(jīng)營活動。財務(wù)管理者從資本市場為銀行籌措資金，即向投資者發(fā)行金融資產(chǎn)，如股票、債券等，用它們購置銀行經(jīng)營所需的各項實物資產(chǎn)并充當必要的儲備。通過銀行的經(jīng)營，得到凈現(xiàn)金流量，其中一部分再投資于銀行，另一部分作為給投資者的回報分別給予股東和債權(quán)人。此外，銀行還要依法向國家納稅。上述資金在金融市場和銀行之間的轉(zhuǎn)換和流動正是財務(wù)管理所起的作用。財務(wù)管理人員把銀行的籌資、投資和資金分配的決策做好，銀行在規(guī)模和營銷水平不變的情況下，可獲得資產(chǎn)的較大增值，使得銀行有較強的財務(wù)生存能力和自我發(fā)展能力。反之，銀行會發(fā)生財務(wù)拮據(jù)，資金難以為繼，甚至有破產(chǎn)的危險。我國商業(yè)銀行自有資本充足率不足8%，如何使商業(yè)銀行通過資本市場籌集到更多的權(quán)益資本，以及如何通過財務(wù)的合理運營提高銀行的自我積累能力，是銀行財務(wù)管理者應(yīng)研究的重要課題。商業(yè)銀行的主要資產(chǎn)業(yè)務(wù)是發(fā)放貸款和進行金融性投資，資產(chǎn)業(yè)務(wù)是銀行收入的來源，同時，也蘊涵著巨大的風險。財務(wù)管理人員通過分析計量銀行貸款的信用狀況和對呆賬準備金的管理，控制銀行的信用風險，保證銀行的穩(wěn)健經(jīng)營。同時，運用金融資產(chǎn)估價方法和利率風險管理方法，決策購買何種證券以及購買時機，以達到最小化風險和最大化利潤的目的。另一方面，通過資產(chǎn)負債的協(xié)調(diào)管理，保證銀行有充足的流動性。商業(yè)銀行是一國銀行體系中最基本的組成部分，是經(jīng)濟社會的“神經(jīng)中樞”，是公眾社會的“財務(wù)中介”。目前我國經(jīng)濟發(fā)展和企業(yè)壯大最缺乏的資源是資金，現(xiàn)階段企業(yè)資金的主要來源是銀行。銀行財務(wù)實力的大小和風險狀況直接影響到國家的經(jīng)濟增長和金融市場的穩(wěn)定。銀行的資本結(jié)構(gòu)、資本充足率和不良資產(chǎn)比例等會對國家經(jīng)濟發(fā)展的變化起推波助瀾的作用。銀行的投資決策和籌資決策都是對尚未發(fā)生的未來事物進行分析和判斷。由于市場環(huán)境的變化，銀行的貸款需求、證券投資和籌資計劃都存在著不確定性，這就增大了財務(wù)管理工作的難度。而且投資決策和籌資決策是相互關(guān)聯(lián)的，整個財務(wù)管理是一個系統(tǒng)，它既要有財務(wù)理論分析和數(shù)據(jù)的支持，還要有人的正確判斷和決策，而判斷和決策是理論和實踐的結(jié)合，需要實踐和知識的積累。銀行財務(wù)管理的日常工作如流動性管理、貸款管理等可由財務(wù)管理人員分工負責，但有關(guān)長期投資