注冊會計師考試《財管》練習(xí)

第第頁注冊會計師考試《財管》練習(xí)

1.某企業(yè)打算向銀行申請借款200萬元，期限一年，名義利率10%，以下幾種狀況下的實際利率計算結(jié)果不正確的選項是()。

A、假如銀行規(guī)定補償性余額為20%(不考慮補償性余額存款的利息收入)，那么實際利率為12.5%

B、假如銀行規(guī)定補償性余額為20%(不考慮補償性余額存款的利息收入)，并按貼現(xiàn)法付息，那么實際利率為13.89%

C、假如銀行規(guī)定本金每月末等額償還，不考慮資金時間價值，那么實際利率約為20%

D、假如銀行規(guī)定補償性余額為20%，考慮補償性余額存款的利息收入，銀行存款利率2.5%，那么實際利率為11.88%

2.甲公司與乙銀行簽訂了一份周轉(zhuǎn)信貸協(xié)定，周轉(zhuǎn)信貸限額為1000萬元，借款利率為6%，承諾費率為0.5%，甲公司需根據(jù)實際借款額維持10%的補償性余額。甲公司年度內(nèi)運用借款600萬元，那么該筆借款的實際稅前資本成本是()。

A、6%

B、6.33%

C、6.67%

D、7.04%

3.甲公司與乙銀行簽訂了一份周轉(zhuǎn)信貸協(xié)定，周轉(zhuǎn)信貸限額為1000萬元，借款利率為6%，承諾費率為0.5%，甲公司需根據(jù)實際借款額維持10%的補償性余額。甲公司年度內(nèi)運用借款600萬元，那么該筆借款的實際稅前資本成本是()。

A、6%

B、6.33%

C、6.67%

D、7.04%

4.某公司2022年1月1日與銀行簽訂的周轉(zhuǎn)信貸協(xié)定額為1000萬元，期限為1年，年利率為3%，年承諾費率為2%，當(dāng)年該公司實際僅運用了200萬元，運用期為3個月，2022年12月31日，該公司應(yīng)支付的承諾費和利息合計為()。

A、20.5萬元

B、17.5萬元

C、16萬元

D、12萬元

5.甲制藥廠正在試制生產(chǎn)某流感疫苗。為了核算此疫苗的試制生產(chǎn)成本，該企業(yè)最適合選擇的成本計算方法是()。

A、品種法

B、分步法

C、分批法

D、品種法與分步法相結(jié)合

答案及解析：

1.B

【解析】假如銀行規(guī)定補償性余額為20%(不考慮補償性余額存款的利息)，那么實際利率=10%/(1-20%)×100%=12.5%，即選項A的說法正確;假如銀行規(guī)定補償性余額為20%(不考慮補償性余額存款的利息)，并按貼現(xiàn)法付息，貼現(xiàn)息=200×10%=20(萬元)，補償性余額=200×20%=40(萬元)，實際可供運用的資金=200-20-40=140(萬元)，而支付的利息為20萬元，故實際利率=20/140×100%=14.29%[或：實際利率=10%/(1-10%-20%)×100%=14.29%]，即選項B的說法不正確;在分期等額償還貸款的'狀況下，銀行要將依據(jù)名義利率計算的利息加到貸款本金上，計算出貸款的本息和，要求企業(yè)在貸款期內(nèi)分期償還本息之和的金額，由于貸款分期均衡償還，借款企業(yè)事實上只平均運用了貸款本金的半數(shù)，卻支付了全額利息，因此，企業(yè)所負(fù)擔(dān)的實際利率便高于名義利率大約一倍，即選項C的說法正確;假如銀行規(guī)定補償性余額為20%，考慮補償性余額存款的利息，銀行存款利率2.5%，那么利息支出=200×10%=20(萬元)，利息收入=200×20%×2.5%=1(萬元)，實際運用的資金=200×(1-20%)=160(萬元)，實際利率=(20-1)/160×100%=11.88%，所以，選項D的說法正確。

2.D

【解析】(600×6%+400×0.5%)/[600×(1-10%)]×100%=7.04%。

3.D

【解析】(600×6%+400×0.5%)/[600×(1-10%)]×100%=7.04%

4.A

【解析】此題中1000-200=800(萬元)，全年未運用，應(yīng)當(dāng)支付的承諾費=800×2%=16(萬元);200萬元運用了3個月，應(yīng)當(dāng)支付利息200×3%×3/12=1.5(萬元)，該200萬元有9個月未運用，應(yīng)當(dāng)支付的承諾費=200×2%×9/12=3(萬元)，因此，答案為：16+1