2024年移動(dòng)終端天線行業(yè)分析報(bào)告

2024年移動(dòng)終端天線行業(yè)分析報(bào)告目錄TOC\o"1-4"\h\z\u一、移動(dòng)終端天線概述 61．移動(dòng)終端天線的概念 62．移動(dòng)終端天線的發(fā)展歷程 73．移動(dòng)終端天線的特點(diǎn) 8(1)定制化的非標(biāo)準(zhǔn)件 8(2)行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)日益規(guī)范，性能要求不斷提高 8二、移動(dòng)終端天線行業(yè)概述 91．行業(yè)管理體制和行業(yè)政策 9(1)行業(yè)主管部門及行業(yè)監(jiān)管體制 9(2)行業(yè)主要法律法規(guī)及政策 10①主要法律法規(guī)及標(biāo)準(zhǔn) 10②主要產(chǎn)業(yè)政策 102．行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀 11(1)移動(dòng)通信的普及推動(dòng)移動(dòng)終端天線行業(yè)發(fā)展 11(2)全球移動(dòng)終端天線行業(yè)集中度較高 12(3)手機(jī)天線占據(jù)移動(dòng)終端天線市場(chǎng)較大份額 133．行業(yè)發(fā)展趨勢(shì) 14(1)下游整機(jī)客戶越來越需要移動(dòng)終端天線系統(tǒng)整體解決方案 14(2)多天線技術(shù)應(yīng)用加快 14①移動(dòng)終端功能日益豐富，配置天線數(shù)量在不斷增加 15②多天線分集技術(shù)將被更多的移動(dòng)終端使用 15③移動(dòng)通信新技術(shù)MIMO采用多個(gè)天線 16(3)相關(guān)測(cè)試標(biāo)準(zhǔn)日益規(guī)范和嚴(yán)格，技術(shù)指標(biāo)逐漸提高 16三、行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)要素與市場(chǎng)化程度 17四、行業(yè)內(nèi)的主要企業(yè)和主要企業(yè)的市場(chǎng)份額 181．行業(yè)內(nèi)的主要企業(yè) 182．主要企業(yè)的市場(chǎng)份額 19五、行業(yè)進(jìn)入障礙 201．技術(shù)壁壘 20(1)天線技術(shù)研究需要堅(jiān)實(shí)的理論基礎(chǔ) 20(2)天線產(chǎn)品開發(fā)需要長(zhǎng)期的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn) 21(3)天線產(chǎn)品開發(fā)需要全面的系統(tǒng)知識(shí) 212．供應(yīng)商認(rèn)證壁壘 213．生產(chǎn)工藝壁壘 224．生產(chǎn)規(guī)模壁壘 235．環(huán)保認(rèn)證壁壘 23六、行業(yè)供求狀況 231．行業(yè)總體供求平衡 232．符合下游應(yīng)用需求的高附加值產(chǎn)品供不應(yīng)求 24七、行業(yè)市場(chǎng)容量 241．手機(jī) 25(1)手機(jī)行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀 25①手機(jī)行業(yè)市場(chǎng)容量巨大，市場(chǎng)發(fā)展主要由新興市場(chǎng)需求、3G市場(chǎng)和存量手機(jī)更換市場(chǎng)驅(qū)動(dòng) 25②手機(jī)行業(yè)集中度較高 26③中國(guó)是全球手機(jī)重要的生產(chǎn)基地 26(2)手機(jī)天線市場(chǎng) 27①全球手機(jī)出貨量持續(xù)增長(zhǎng) 27②單機(jī)配置終端天線數(shù)量逐步增加 272．筆記本電腦及上網(wǎng)本 29(1)筆記本電腦及上網(wǎng)本發(fā)展現(xiàn)狀 29①筆記本電腦產(chǎn)業(yè)日趨成熟，市場(chǎng)規(guī)模穩(wěn)步提升 29②上網(wǎng)本市場(chǎng)快速發(fā)展 29(2)筆記本電腦及上網(wǎng)本天線市場(chǎng) 303．移動(dòng)電視 31(1)移動(dòng)電視行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀 31(2)移動(dòng)電視終端天線市場(chǎng)容量預(yù)測(cè) 32①手持接收設(shè)備用終端天線容量預(yù)測(cè) 32②車載移動(dòng)電視天線容量預(yù)測(cè) 32八、行業(yè)利潤(rùn)水平的變動(dòng)趨勢(shì)及變動(dòng)原因 33九、影響行業(yè)發(fā)展的有利和不利因素 341．有利因素 34(1)國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策支持為該行業(yè)提供了較大增長(zhǎng)空間 34①《電子信息產(chǎn)業(yè)調(diào)整和振興規(guī)劃》 34②“家電下鄉(xiāng)”政策 34(2)產(chǎn)品市場(chǎng)增長(zhǎng)前景廣闊 352．不利因素 35(1)國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)壓力 35(2)議價(jià)能力弱化 36十、行業(yè)技術(shù)、經(jīng)營(yíng)模式與波動(dòng)性特征 361．行業(yè)技術(shù)水平及技術(shù)特點(diǎn) 362．行業(yè)特有的經(jīng)營(yíng)模式 373．行業(yè)的波動(dòng)性和區(qū)域性特征 38十一、上下游行業(yè)分析 391．行業(yè)與上、下游行業(yè)之間的關(guān)聯(lián)性 392．上、下游行業(yè)發(fā)展?fàn)顩r對(duì)本行業(yè)的影響 39(1)上游行業(yè)對(duì)本行業(yè)的影響 39(2)下游行業(yè)對(duì)本行業(yè)的影響 39①下游行業(yè)需求的持續(xù)增長(zhǎng)將對(duì)本行業(yè)的需求產(chǎn)生持續(xù)拉動(dòng)作用 40②下游行業(yè)的發(fā)展對(duì)本行業(yè)的技術(shù)水平要求越來越高 40十二、出口情況 401．主要出口政策 402．相關(guān)進(jìn)口國(guó)進(jìn)口政策 41十三、行業(yè)主要企業(yè)簡(jiǎn)況 411．國(guó)際企業(yè) 41（1）Laird 41（2）Pulse 42（3）Molex 42（4）Amphenol 42（5）Skycross 43（6）Galtronics 432．國(guó)內(nèi)企業(yè) 43（1）碩貝德 44（2）杰盛康 44（3）昆山耀登 44（4）信維通信 44移動(dòng)終端天線行業(yè)，是通信天線行業(yè)的子行業(yè)。通信天線行業(yè)根據(jù)產(chǎn)品性質(zhì)和用途，可以分為基站天線、室內(nèi)分布及接入點(diǎn)天線和移動(dòng)終端天線三大子行業(yè)。一、移動(dòng)終端天線概述1．移動(dòng)終端天線的概念天線是無線電波發(fā)射或接收用的一種裝置，是無線電設(shè)備中用來發(fā)射或接收電磁波的部件，其功能是將發(fā)射機(jī)輸出的電路信號(hào)能量轉(zhuǎn)換成電磁波輻射出去，或?qū)⒖臻g電波信號(hào)轉(zhuǎn)換成電路信號(hào)能量送給接收機(jī)。移動(dòng)終端天線是指安裝在移動(dòng)終端設(shè)備上的天線，用于完成空中信號(hào)的接收和發(fā)送，是手機(jī)、筆記本電腦及上網(wǎng)本、無線POS機(jī)等無線終端必不可少的關(guān)鍵部件，是通信天線的重要門類。通信天線根據(jù)性質(zhì)和用途，可以細(xì)分為基站天線、室內(nèi)分布天線及接入點(diǎn)天線和移動(dòng)終端天線三大類。其中，基站天線是指載有各種信息的電磁波能量轉(zhuǎn)換器，作為空間電磁波信號(hào)與移動(dòng)基站收發(fā)信機(jī)間的接口，是無線通信系統(tǒng)的重要組成部分；室內(nèi)分布和接入點(diǎn)天線分別安裝在室內(nèi)分布覆蓋系統(tǒng)和無線接入點(diǎn)，完成無線信號(hào)的收發(fā)功能，運(yùn)營(yíng)商大量使用室內(nèi)分布系統(tǒng)來解決移動(dòng)用戶聚集的密集區(qū)域覆蓋、樓宇室內(nèi)信號(hào)覆蓋問題，其性能的好壞直接關(guān)系到運(yùn)營(yíng)商的客戶體驗(yàn)及其收益，無線接入點(diǎn)的作用是提供無線和有線網(wǎng)絡(luò)之間的橋接，是移動(dòng)用戶進(jìn)入有線網(wǎng)的接入點(diǎn)。2．移動(dòng)終端天線的發(fā)展歷程移動(dòng)終端天線行業(yè)是通信天線行業(yè)的重要細(xì)分行業(yè)。移動(dòng)終端天線起初主要應(yīng)用于一些專業(yè)領(lǐng)域，如車載電話、無線尋呼調(diào)度系統(tǒng)等。20世紀(jì)90年代至今，隨著移動(dòng)通信產(chǎn)業(yè)在全球市場(chǎng)迅猛發(fā)展，移動(dòng)終端天線作為配套行業(yè)也得到迅猛發(fā)展。隨著移動(dòng)終端行業(yè)的發(fā)展以及移動(dòng)通信技術(shù)應(yīng)用的擴(kuò)展，移動(dòng)終端天線逐漸擴(kuò)展到筆記本電腦、上網(wǎng)本、移動(dòng)電視等領(lǐng)域，其下游應(yīng)用領(lǐng)域還在繼續(xù)擴(kuò)大。最初，移動(dòng)終端產(chǎn)品的天線普遍采用簡(jiǎn)單的四分之一波長(zhǎng)單極天線，置于移動(dòng)終端機(jī)殼外頂部，整機(jī)的電路板及其它金屬構(gòu)件包含在天線系統(tǒng)中，被看成輻射器的一部分，這類天線帶寬較窄，置于機(jī)殼外影響美觀，易折斷。隨著天線技術(shù)研發(fā)的深入，內(nèi)置式天線逐漸普及，寬頻段、高效率、低SAR值等新的技術(shù)要求不斷提出。隨著移動(dòng)終端產(chǎn)品的普及，其天線輻射對(duì)人體安全的影響問題日益受到重視。為提高天線效率，增加帶寬，降低對(duì)人體的輻射，移動(dòng)終端天線的設(shè)計(jì)必須充分考慮天線類型、饋電方式以及天線在設(shè)備中的放置方式。近年來，隨著人們對(duì)產(chǎn)品外形美觀和成本等因素的日益重視，以及制造工藝的不斷改進(jìn)，移動(dòng)終端天線也從此前的外置天線為主轉(zhuǎn)向內(nèi)置天線為主。3．移動(dòng)終端天線的特點(diǎn)(1)定制化的非標(biāo)準(zhǔn)件移動(dòng)終端天線的最大幾何尺寸遠(yuǎn)小于波長(zhǎng)，必須借助于終端產(chǎn)品的PCB板進(jìn)行輻射，移動(dòng)終端產(chǎn)品中其他所有金屬成分部件也都將參與輻射。同時(shí)，移動(dòng)終端天線的體積還必須符合移動(dòng)終端產(chǎn)品預(yù)留空間的要求。因此，移動(dòng)終端天線往往沒有標(biāo)準(zhǔn)品，需要通過定制與特定終端產(chǎn)品的其他部件適配，以達(dá)到既定體積要求下的整體射頻性能效果。定制性的特點(diǎn)決定了移動(dòng)終端天線的設(shè)計(jì)必須始終與移動(dòng)終端產(chǎn)品的研發(fā)及設(shè)計(jì)密切結(jié)合。(2)行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)日益規(guī)范，性能要求不斷提高移動(dòng)終端天線不僅需要滿足天線的基本射頻性能指標(biāo)，包括阻抗、極化、駐波比、回波損耗、增益、效率等，還需要滿足移動(dòng)終端產(chǎn)品整機(jī)射頻性能指標(biāo)的要求。比如，目前與手機(jī)天線密切相關(guān)的主要測(cè)試指標(biāo)包括OTA測(cè)試指標(biāo)、SAR測(cè)試指標(biāo)和EMC測(cè)試指標(biāo)。OTA測(cè)試指標(biāo)主要是對(duì)終端產(chǎn)品工作頻段內(nèi)的輻射性能和接收性能進(jìn)行測(cè)試，主要包括TRP和TIS兩個(gè)分項(xiàng)指標(biāo)。OTA測(cè)試指標(biāo)的結(jié)果必須達(dá)到特定通信運(yùn)營(yíng)商的要求，以保證該手機(jī)在其網(wǎng)絡(luò)中能夠具備一定輻射強(qiáng)度，確保該網(wǎng)絡(luò)中較好的通話質(zhì)量。SAR測(cè)試指標(biāo)和EMC測(cè)試指標(biāo)為各國(guó)政府強(qiáng)制入網(wǎng)指標(biāo)。SAR測(cè)試指標(biāo)主要反映終端產(chǎn)品對(duì)人體輻射程度，對(duì)該指標(biāo)限制目的在于避免過高輻射強(qiáng)度可能對(duì)人體安全造成的傷害；EMC測(cè)試指標(biāo)主要反映終端產(chǎn)品帶外輻射是否超出規(guī)定指標(biāo)，影響到其他頻段內(nèi)電子設(shè)備的正常工作。SAR測(cè)試指標(biāo)和EMC測(cè)試指標(biāo)越小，對(duì)人體安全影響和其他頻段內(nèi)產(chǎn)品正常使用影響越小。除滿足上述指標(biāo)要求外，在手機(jī)領(lǐng)域，隨著3G手機(jī)、智能手機(jī)對(duì)天線的要求提高，手機(jī)天線的帶寬、效率也需要不斷提高；同時(shí)，手機(jī)天線設(shè)計(jì)受手機(jī)的外形、結(jié)構(gòu)、電路板布局、金屬(效果)裝飾件等因素的影響。因此，手機(jī)天線的設(shè)計(jì)不是部件開發(fā)的局部問題，而是手機(jī)系統(tǒng)設(shè)計(jì)的重要部分，手機(jī)天線的設(shè)計(jì)開發(fā)難度日益加大。這對(duì)移動(dòng)終端天線廠商提出了更高的技術(shù)能力要求。二、移動(dòng)終端天線行業(yè)概述1．行業(yè)管理體制和行業(yè)政策(1)行業(yè)主管部門及行業(yè)監(jiān)管體制移動(dòng)終端天線行業(yè)歸屬于中國(guó)電子協(xié)會(huì)天線分會(huì)管理，相關(guān)行業(yè)的宏觀調(diào)控及行政管理職能屬于工信部。上述政府部門和行業(yè)協(xié)會(huì)對(duì)移動(dòng)終端天線行業(yè)的管理僅限于產(chǎn)業(yè)政策及行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)制定、行業(yè)發(fā)展規(guī)劃等宏觀管理，行業(yè)內(nèi)的企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)則基本是市場(chǎng)化方式經(jīng)營(yíng)。(2)行業(yè)主要法律法規(guī)及政策移動(dòng)終端天線行業(yè)本身無相關(guān)法律法規(guī)及政策予以專門規(guī)范，主要是通過其下游移動(dòng)通信行業(yè)所使用的法律法規(guī)及政策予以間接調(diào)整和規(guī)范。我國(guó)相關(guān)的法律法規(guī)和政策對(duì)移動(dòng)通信行業(yè)采取扶持、發(fā)展、規(guī)范的政策，移動(dòng)終端天線行業(yè)作為其配套行業(yè)也因此受益，與移動(dòng)終端天線行業(yè)有關(guān)的主要法律法規(guī)及產(chǎn)業(yè)政策具體如下：①主要法律法規(guī)及標(biāo)準(zhǔn)國(guó)內(nèi)涉及移動(dòng)通信的行業(yè)法規(guī)主要有《中華人民共和國(guó)電信條例》、《中華人民共和國(guó)無線電管理?xiàng)l例》；相關(guān)行業(yè)規(guī)章主要有《中華人民共和國(guó)無線電頻率劃分規(guī)定》、《電子信息產(chǎn)品污染控制管理辦法》。國(guó)內(nèi)涉及移動(dòng)通信的行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)主要有YD/T965《電信終端設(shè)備的安全要求和試驗(yàn)方法》、YD-T1484《移動(dòng)臺(tái)空間射頻輻射功率和接收機(jī)性能測(cè)量方法》、YD/T1644.1《手持和身體佩戴使用的無線通信設(shè)備對(duì)人體的電磁照射-人體模型、儀器和規(guī)程第1部分：靠近耳邊使用的手持式無線通信設(shè)備的SAR評(píng)估規(guī)程(頻率范圍300MHZ-3GHZ)》、YD1103《無繩電話的電磁兼容性要求及測(cè)量方法》等，以上標(biāo)準(zhǔn)構(gòu)成國(guó)內(nèi)移動(dòng)終端產(chǎn)品生產(chǎn)和安全的標(biāo)準(zhǔn)。②主要產(chǎn)業(yè)政策2023年2月國(guó)務(wù)院發(fā)布《國(guó)家中長(zhǎng)期科學(xué)和技術(shù)發(fā)展規(guī)劃綱要(2023-2022年)》(以下簡(jiǎn)稱“《綱要》”)指出：“突破制約信息產(chǎn)業(yè)發(fā)展的核心技術(shù)，掌握集成電路及關(guān)鍵元器件、寬帶無線通信、下一代網(wǎng)絡(luò)等核心技術(shù)，以提高自主開發(fā)能力和整體技術(shù)水平?！?023年2月工信部發(fā)布《電子信息產(chǎn)業(yè)調(diào)整和振興規(guī)劃》(以下簡(jiǎn)稱“《規(guī)劃》”)。針對(duì)通信設(shè)備行業(yè)，《規(guī)劃》提出：以第三代無線通信、下一代互聯(lián)網(wǎng)建設(shè)為契機(jī)，加快通信設(shè)備產(chǎn)業(yè)發(fā)展。近期產(chǎn)業(yè)化的重點(diǎn)是：通過TD-SCDMA等新一代無線通信網(wǎng)絡(luò)建設(shè)，加快開發(fā)適應(yīng)3G網(wǎng)絡(luò)特點(diǎn)和移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)需求的新業(yè)務(wù)、新內(nèi)容，帶動(dòng)系統(tǒng)和終端產(chǎn)品的升級(jí)換代，推動(dòng)系統(tǒng)設(shè)備、芯片、手機(jī)研發(fā)，打造新一代無線通信產(chǎn)業(yè)鏈，開展LTE(LongTermEvolution,長(zhǎng)期演進(jìn))、4G等后續(xù)技術(shù)的研究和產(chǎn)業(yè)化。上述《綱要》與《規(guī)劃》將移動(dòng)通信作為國(guó)家重點(diǎn)扶植和突破的產(chǎn)業(yè)方向，移動(dòng)終端產(chǎn)業(yè)的發(fā)展將迎來新的機(jī)遇。由于移動(dòng)終端天線是決定移動(dòng)終端無線性能的關(guān)鍵部件，其技術(shù)成為移動(dòng)終端集成的關(guān)鍵技術(shù)之一，其技術(shù)發(fā)展和行業(yè)前景也將隨著整個(gè)移動(dòng)通信產(chǎn)業(yè)的發(fā)展而蓬勃發(fā)展，移動(dòng)終端天線作為第三代移動(dòng)通信產(chǎn)業(yè)的配套行業(yè)，也將因此而受益。2．行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀(1)移動(dòng)通信的普及推動(dòng)移動(dòng)終端天線行業(yè)發(fā)展從20世紀(jì)90年代開始，移動(dòng)通信行業(yè)快速發(fā)展，手機(jī)的使用逐漸普及，工作頻段逐漸增加，通信平臺(tái)不斷多樣化。以移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)為標(biāo)志，移動(dòng)通信從以GSM為代表的2G發(fā)展到GPRS、EDGE。與此同時(shí)，手機(jī)功能也日益增多，如：手機(jī)短信、手機(jī)彩信、手機(jī)PDA功能、移動(dòng)Web瀏覽、立體聲音樂手機(jī)、手機(jī)拍照、手機(jī)游戲、手機(jī)電視、手機(jī)導(dǎo)航等。隨著互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展，手機(jī)用戶對(duì)手機(jī)Web瀏覽越來越青睞，多媒體手機(jī)開始流行，手機(jī)無線數(shù)據(jù)傳輸?shù)囊笠苍絹碓礁撸謾C(jī)開始向智能化方向發(fā)展。2023年1月，工信部發(fā)放3G牌照給我國(guó)三大通信運(yùn)營(yíng)商，標(biāo)志著3G業(yè)務(wù)在我國(guó)正式商用，未來我國(guó)3G業(yè)務(wù)將會(huì)保持快速增長(zhǎng)；另外，由于我國(guó)人口眾多，手機(jī)普及率還有很大提升空間，未來一段時(shí)間內(nèi)，2.5G用戶數(shù)量還將會(huì)保持一定的增長(zhǎng)。兩方面共同作用，手機(jī)及其他移動(dòng)終端就需要同時(shí)滿足2.5G和3G不同制式的要求，以適用于多種網(wǎng)絡(luò)，以及其他射頻功能如藍(lán)牙、GPS接收以及WLAN等功能的需求，從而單機(jī)終端天線配置數(shù)量將不斷增加，由此也帶動(dòng)手機(jī)天線市場(chǎng)的增長(zhǎng)。此外，移動(dòng)終端天線在筆記本、上網(wǎng)本、PDA等移動(dòng)終端產(chǎn)品上的應(yīng)用也逐漸普及，移動(dòng)終端天線市場(chǎng)規(guī)模也將隨之快速擴(kuò)張。(2)全球移動(dòng)終端天線行業(yè)集中度較高移動(dòng)終端天線行業(yè)在國(guó)外從20世紀(jì)50年代初產(chǎn)生以來得到迅速發(fā)展。以移動(dòng)終端中的主要代表行業(yè)手機(jī)行業(yè)來看，2022年，包括Laird和Pulse等在內(nèi)的全球前六大移動(dòng)終端天線廠商的全球市場(chǎng)份額為57.61%。從全球區(qū)域集中度來看，全球移動(dòng)終端天線廠商主要集中在中國(guó)大陸、美國(guó)、韓國(guó)，上述區(qū)域的合計(jì)出貨量約占全球總出貨量的80%以上。隨著全球幾大移動(dòng)終端天線廠商陸續(xù)將大部分制造能力轉(zhuǎn)移到中國(guó)，中國(guó)境內(nèi)移動(dòng)終端天線產(chǎn)量迅速增長(zhǎng)，2022年移動(dòng)終端天線出貨量達(dá)到全球移動(dòng)終端天線出貨量的50%以上。我國(guó)內(nèi)資移動(dòng)終端天線廠商經(jīng)過近十年的發(fā)展，已涌現(xiàn)出一批具有一定實(shí)力和規(guī)模的企業(yè)。2022年，國(guó)內(nèi)前三大內(nèi)資企業(yè)在國(guó)內(nèi)品牌手機(jī)天線市場(chǎng)所占的市場(chǎng)份額為41.38%。隨著內(nèi)資移動(dòng)終端天線廠商的逐步壯大，其技術(shù)、生產(chǎn)、管理實(shí)力不斷增強(qiáng)，在國(guó)內(nèi)品牌手機(jī)天線市場(chǎng)上占據(jù)的份額有望繼續(xù)提升，其中實(shí)力雄厚的廠商還將成為國(guó)際知名手機(jī)廠商的天線供應(yīng)商，從而進(jìn)入到全球知名移動(dòng)終端天線廠商之列。(3)手機(jī)天線占據(jù)移動(dòng)終端天線市場(chǎng)較大份額目前，手機(jī)在全球移動(dòng)終端產(chǎn)品中占據(jù)了重要地位，應(yīng)用于手機(jī)的終端天線取得了移動(dòng)終端天線市場(chǎng)的較大份額。2022年，全球移動(dòng)終端天線市場(chǎng)規(guī)模為18.7億支，其中手機(jī)天線貢獻(xiàn)最大，占比90.10%。預(yù)計(jì)2023年全球手機(jī)出貨量為11.3億部，手機(jī)天線需求量為19.8億支，仍將占據(jù)全球移動(dòng)終端天線市場(chǎng)87.20%的份額。隨著手機(jī)保有量的不斷增長(zhǎng)和單機(jī)天線根數(shù)的不斷增加，預(yù)計(jì)2022年手機(jī)天線仍將占據(jù)移動(dòng)終端天線市場(chǎng)份額的76.12%。未來，手機(jī)行業(yè)仍將是移動(dòng)終端天線應(yīng)用的主要行業(yè)。3．行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)(1)下游整機(jī)客戶越來越需要移動(dòng)終端天線系統(tǒng)整體解決方案由于移動(dòng)終端天線系統(tǒng)的研發(fā)特性，移動(dòng)終端天線需要在客戶移動(dòng)終端整機(jī)環(huán)境下設(shè)計(jì)、開發(fā)與調(diào)試，并充分考慮整機(jī)的其他部件對(duì)移動(dòng)終端天線系統(tǒng)的影響。因此，移動(dòng)終端天線不僅需要達(dá)到自身電氣性能，還需與整機(jī)一起達(dá)到移動(dòng)終端整機(jī)的無線射頻性能。目前，天線和與天線性能密切相關(guān)的其他部件是由不同企業(yè)提供給移動(dòng)終端整機(jī)廠商，批量供貨時(shí)部件之間的相互影響如果控制不好，會(huì)導(dǎo)致天線性能下降。如果出現(xiàn)因部件之間的相互影響造成移動(dòng)終端整機(jī)產(chǎn)品無線收發(fā)性能下降的情況，分散式的部件供應(yīng)方式只有到整機(jī)組裝時(shí)才能發(fā)現(xiàn)，返工、維修成本非常高。以手機(jī)行業(yè)為例，天線和喇叭往往是由不同配件廠商供給，手機(jī)整機(jī)廠商統(tǒng)一裝配調(diào)試時(shí)若發(fā)現(xiàn)音頻、射頻的互擾問題，難以定位故障原因及界定責(zé)任，問題處理周期較長(zhǎng)、成本較高。因此，將天線部件以及與天線性能密切相關(guān)的其他部件形成天線系統(tǒng)配套提供，并能夠從移動(dòng)終端整機(jī)性能角度出發(fā)進(jìn)行性能測(cè)試和質(zhì)量控制，或給客戶提供包括天線設(shè)計(jì)、調(diào)試、生產(chǎn)、整機(jī)測(cè)試的移動(dòng)終端天線系統(tǒng)整體解決方案，將符合客戶的實(shí)際需求。(2)多天線技術(shù)應(yīng)用加快從目前移動(dòng)通信的技術(shù)發(fā)展現(xiàn)實(shí)來看，如下幾個(gè)方面都對(duì)單個(gè)移動(dòng)終端配置多天線提出了需求，下面以目前使用最廣泛的手機(jī)為例進(jìn)行說明。①移動(dòng)終端功能日益豐富，配置天線數(shù)量在不斷增加隨著手機(jī)用戶對(duì)功能要求的日益增多，手機(jī)從最初僅具備基本通話功能，發(fā)展到目前具有多種其他功能,如藍(lán)牙、GPS導(dǎo)航、手機(jī)電視、收音機(jī)以及WLAN上網(wǎng)等，手機(jī)也從最初僅配置一支通信主天線，發(fā)展到可以配置藍(lán)牙、WiFi、GPS、手機(jī)電視、收音機(jī)等多個(gè)天線。目前常見的手機(jī)中，天線數(shù)量都在2個(gè)或2個(gè)以上。隨著移動(dòng)通信的發(fā)展，目前作為手機(jī)選配的功能將逐漸變?yōu)槭謾C(jī)標(biāo)配，比如藍(lán)牙、WiFi、手機(jī)導(dǎo)航等。這樣一部手機(jī)中配置的天線數(shù)量會(huì)大于2支，手機(jī)天線設(shè)計(jì)需要采用多天線方案?？梢灶A(yù)見，隨著手機(jī)用戶對(duì)手機(jī)射頻功能要求的進(jìn)一步增加，手機(jī)配置多支天線的趨勢(shì)將會(huì)更加明顯。②多天線分集技術(shù)將被更多的移動(dòng)終端使用在現(xiàn)實(shí)移動(dòng)通信系統(tǒng)中，移動(dòng)終端常常工作在城市建筑群或其他復(fù)雜的地理環(huán)境中，而且移動(dòng)的速度和方向是任意的。發(fā)送的信號(hào)經(jīng)過反射、散射等傳播路徑后，到達(dá)接收端的信號(hào)往往是多個(gè)幅度和相位各不相同的信號(hào)的疊加，使接收到的信號(hào)幅度出現(xiàn)隨機(jī)起伏變化，形成多徑衰落，成為影響信號(hào)質(zhì)量的主要因素。采用分集技術(shù)可以減輕衰落的影響，是對(duì)抗衰落的主要方法。多天線分集技術(shù)的基本原理是通過多個(gè)信道(時(shí)間、頻率或者空間等)承載相同信息的多個(gè)信號(hào)副本，由于各信道的傳輸特性不同，信號(hào)多個(gè)副本的衰落也不盡相同；然后接收機(jī)將接收到的多徑信號(hào)分離成不相關(guān)的多路信號(hào)，并將多路信號(hào)的能量按照一定的規(guī)則合并起來，使接收的有用信號(hào)能量最大。可以預(yù)見，多天線分集技術(shù)具有廣闊應(yīng)用前景。③移動(dòng)通信新技術(shù)MIMO采用多個(gè)天線MIMO(多入多出)技術(shù)是無線移動(dòng)通信領(lǐng)域智能天線技術(shù)的重大突破。該技術(shù)能在不增加帶寬的情況下成倍提高通信系統(tǒng)的容量和頻譜利用率，是新一代移動(dòng)通信系統(tǒng)必須采用的關(guān)鍵技術(shù)。MIMO系統(tǒng)在發(fā)射端和接收端均采用多天線(或陣列天線)和多通道，傳輸信息流s(k)經(jīng)過空時(shí)編碼形成多個(gè)信息子流ci(k)，I=1，……，N。這N個(gè)子流由N個(gè)天線發(fā)射出去，經(jīng)空間信道后由M個(gè)接收天線接收。多天線接收機(jī)利用先進(jìn)的空時(shí)編碼處理能夠分開并解碼這些數(shù)據(jù)子流，從而實(shí)現(xiàn)最佳處理。(3)相關(guān)測(cè)試標(biāo)準(zhǔn)日益規(guī)范和嚴(yán)格，技術(shù)指標(biāo)逐漸提高移動(dòng)通信不斷發(fā)展，測(cè)試標(biāo)準(zhǔn)也經(jīng)歷了逐步完善的過程，并且測(cè)試項(xiàng)目不斷增加，技術(shù)指標(biāo)逐漸提高，移動(dòng)通信行業(yè)發(fā)展越來越規(guī)范。①CTIA關(guān)于OTA測(cè)試日益完善。自2000年起，CTIA的OTA測(cè)試才逐漸成熟，被世界上多數(shù)通信運(yùn)營(yíng)商采用。CTIA初期僅測(cè)試自由空間狀態(tài)下的指標(biāo)；后來增加測(cè)試項(xiàng)目，要求測(cè)試手機(jī)靠近人頭時(shí)的輻射性能；隨后又增加手握狀態(tài)下的輻射性能；近期又增加了不同手握方式下手機(jī)輻射性能的測(cè)試。②SAR測(cè)試。除手機(jī)外，筆記本電腦、上網(wǎng)卡也要求測(cè)試SAR值，而且要求測(cè)試多個(gè)接觸面的SAR值，并且還提高了技術(shù)指標(biāo)要求。③HAC測(cè)試。該測(cè)試主要是為了測(cè)試佩戴助聽器的人士使用手機(jī)時(shí)，手機(jī)輻射與助聽器之間是否相互干擾，影響通話效果。自2022年2月1日起，工信部通信電磁兼容質(zhì)量監(jiān)督檢驗(yàn)中心將對(duì)TD移動(dòng)終端進(jìn)網(wǎng)檢測(cè)開展OTA測(cè)試，過渡期為半年；自2022年8月1日起，OTA測(cè)試將被正式納為終端進(jìn)網(wǎng)檢驗(yàn)判定依據(jù)。三、行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)要素與市場(chǎng)化程度近年來，隨著移動(dòng)終端產(chǎn)品的層出不窮和快速發(fā)展，移動(dòng)終端天線作為其配套行業(yè)也隨之快速發(fā)展。與此同時(shí)，移動(dòng)終端天線行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)也越來越激烈，以手機(jī)天線行業(yè)為例，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)已經(jīng)上升到企業(yè)綜合能力的比拼，具體體現(xiàn)在以下方面：移動(dòng)終端天線行業(yè)市場(chǎng)化程度較高，行業(yè)內(nèi)的企業(yè)依靠其各自不同的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，在技術(shù)研究、產(chǎn)品設(shè)計(jì)、測(cè)試能力、快速反應(yīng)、人才吸引、產(chǎn)能規(guī)模、產(chǎn)品品質(zhì)等方面展開競(jìng)爭(zhēng)，以獲取有利的市場(chǎng)地位。四、行業(yè)內(nèi)的主要企業(yè)和主要企業(yè)的市場(chǎng)份額1．行業(yè)內(nèi)的主要企業(yè)從規(guī)?？矗蛞苿?dòng)終端天線供應(yīng)商排名前幾位的都是國(guó)外天線廠商。目前，Laird是全球規(guī)模最大的天線系統(tǒng)供應(yīng)商，Pulse、Amphenol、Molex、Galtronics和Skycross都是目前全球主要的移動(dòng)終端天線供應(yīng)商。在國(guó)內(nèi)移動(dòng)終端天線廠商中，實(shí)力和規(guī)?？壳暗闹饕行啪S通信、碩貝德、杰盛康和昆山耀登等。2．主要企業(yè)的市場(chǎng)份額目前，全球移動(dòng)終端天線行業(yè)呈現(xiàn)相對(duì)穩(wěn)定的競(jìng)爭(zhēng)格局。但由于國(guó)外企業(yè)進(jìn)入該行業(yè)較早，發(fā)展至今已占據(jù)全球較高比例的市場(chǎng)份額。2022年，全球前六位的移動(dòng)終端天線廠商都是國(guó)外企業(yè)，合計(jì)占據(jù)了全球57.61%的市場(chǎng)份額；2023年，受全球手機(jī)出貨量、手機(jī)整機(jī)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局的調(diào)整、手機(jī)整機(jī)廠商供應(yīng)商體系的調(diào)整、產(chǎn)品價(jià)格的調(diào)整以及國(guó)內(nèi)天線廠商成長(zhǎng)壯大等因素的影響，全球前六位移動(dòng)終端天線廠商占據(jù)的市場(chǎng)份額預(yù)計(jì)將下降至53.56%。2022年、2023年全球主要移動(dòng)終端天線廠商的市場(chǎng)份額見下表：2022年，全球移動(dòng)終端天線企業(yè)中，第一梯隊(duì)5家(年出貨量1億支以上)，包括Laird、Pulse、Amphenol、Galtronics、Molex，這些企業(yè)具有較高水平的產(chǎn)品開發(fā)能力和完善的工藝流程體系，占據(jù)了較高比例的市場(chǎng)份額，產(chǎn)品價(jià)格相對(duì)也較高；第二梯隊(duì)3家(年出貨量3千萬支至1億支)，包括信維通信、外資廠家Skycross及合資廠商碩貝德，這幾家企業(yè)具備相對(duì)完備的研發(fā)、生產(chǎn)、測(cè)試體系，但規(guī)模與第一梯隊(duì)企業(yè)比相對(duì)較小；其余企業(yè)為第三梯隊(duì)，特征為具備一定生產(chǎn)能力和產(chǎn)品開發(fā)能力，產(chǎn)品價(jià)格較低，市場(chǎng)份額也較低。從國(guó)際排名靠前的移動(dòng)終端天線廠商的產(chǎn)品來看，其不僅應(yīng)用于手機(jī)行業(yè)，在筆記本、上網(wǎng)本、車載終端等其他移動(dòng)終端領(lǐng)域也均有應(yīng)用。如Laird、Pulse等公司均具備筆記本、上網(wǎng)本用終端天線的生產(chǎn)能力，其中Laird在車載終端天線市場(chǎng)上還占據(jù)了全球最大的市場(chǎng)份額。五、行業(yè)進(jìn)入障礙移動(dòng)終端天線行業(yè)的低端產(chǎn)品市場(chǎng)進(jìn)入門檻較低，行業(yè)內(nèi)的中小企業(yè)較多。但要進(jìn)入中、高端產(chǎn)品市場(chǎng)，成為行業(yè)內(nèi)有競(jìng)爭(zhēng)力的企業(yè)，則具有較高的壁壘，具體體現(xiàn)在：1．技術(shù)壁壘移動(dòng)終端天線技術(shù)壁壘主要包括天線設(shè)計(jì)理論壁壘、經(jīng)驗(yàn)壁壘和技術(shù)綜合壁壘，具體如下：(1)天線技術(shù)研究需要堅(jiān)實(shí)的理論基礎(chǔ)天線技術(shù)研究以電磁場(chǎng)理論為基礎(chǔ)，近些年來終端天線的理論研究工作逐漸受到關(guān)注，終端天線的輻射機(jī)理研究、模型建立仍然需要進(jìn)行大量的研究工作。天線產(chǎn)品的開發(fā)，需要有堅(jiān)實(shí)的理論基礎(chǔ)才能取得突破，才能更好地滿足移動(dòng)通信對(duì)終端天線日益提高的技術(shù)要求。(2)天線產(chǎn)品開發(fā)需要長(zhǎng)期的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)天線的工作受其周圍環(huán)境的影響較大，對(duì)于不同的應(yīng)用，天線的設(shè)計(jì)可能會(huì)有較大差別，需要給出最優(yōu)的方案，使整個(gè)天線系統(tǒng)性能盡量達(dá)到最優(yōu)。與此同時(shí)，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)導(dǎo)致移動(dòng)通信終端的設(shè)計(jì)周期越來越短，相應(yīng)地天線部件的設(shè)計(jì)也要盡量縮短周期，這對(duì)天線產(chǎn)品開發(fā)的速度提出了較高要求。如果僅僅依靠純理論推導(dǎo)計(jì)算出所有的參數(shù)變得極其困難，天線產(chǎn)品的開發(fā)需要有長(zhǎng)時(shí)間的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)積累。(3)天線產(chǎn)品開發(fā)需要全面的系統(tǒng)知識(shí)移動(dòng)終端天線產(chǎn)品的開發(fā)本質(zhì)上是系統(tǒng)設(shè)計(jì)問題，不僅需要考慮天線本身無源性能，還要兼顧其他的系統(tǒng)性能，如電磁兼容對(duì)天線性能的影響、天線系統(tǒng)對(duì)人體輻射的影響、天線輻射信號(hào)與助聽器兼容等問題。因此，天線設(shè)計(jì)者除了要掌握天線設(shè)計(jì)方法，還需具備較全面的系統(tǒng)知識(shí)，工作中需要較強(qiáng)的協(xié)調(diào)能力。2．供應(yīng)商認(rèn)證壁壘對(duì)本行業(yè)的企業(yè)而言，能夠成功生存并不斷發(fā)展需要獲得下游行業(yè)實(shí)力廠商的訂單支持，從而形成規(guī)模生產(chǎn)優(yōu)勢(shì)以獲得足夠的盈利。而在目前，下游移動(dòng)終端廠商特別是知名廠商在選擇供應(yīng)商時(shí)，資格認(rèn)證門檻高，且周期較長(zhǎng)。一方面，下游實(shí)力廠商的供應(yīng)商認(rèn)證準(zhǔn)入門檻高，主要體現(xiàn)在其對(duì)移動(dòng)終端天線廠商的研發(fā)能力、精密制造能力、規(guī)模供應(yīng)能力、環(huán)保情況、資金狀況以及產(chǎn)品品質(zhì)管控要求較高，只有綜合條件較好的企業(yè)才有可能入選其供應(yīng)商備選名單。另一方面，移動(dòng)終端天線廠商進(jìn)入下游實(shí)力廠商的供應(yīng)商備選名單后，初期僅僅只能進(jìn)入研發(fā)配合階段，這個(gè)階段主要是考量天線廠商的研發(fā)設(shè)計(jì)能力、快速反應(yīng)能力以及品質(zhì)管控等方面的軟實(shí)力。在此過程中，天線廠商需與下游客戶密切配合，對(duì)天線產(chǎn)品共同設(shè)計(jì)、調(diào)試、反復(fù)修改與多次驗(yàn)證后方可達(dá)到下游廠商整機(jī)要求的指標(biāo)。此后，還要經(jīng)過一段時(shí)間的批量試用后方可最終取得下游客戶的認(rèn)證許可，獲得其正式供應(yīng)商資格。而一旦移動(dòng)終端天線廠商通過了下游實(shí)力廠商的供應(yīng)商認(rèn)證，則通常能與其形成長(zhǎng)期的穩(wěn)定合作關(guān)系。為確保供應(yīng)鏈穩(wěn)定，一般情況下下游實(shí)力廠商不會(huì)輕易更換供應(yīng)商。因此，新進(jìn)入企業(yè)與行業(yè)內(nèi)已有的企業(yè)爭(zhēng)奪優(yōu)質(zhì)客戶較為困難。3．生產(chǎn)工藝壁壘高性能終端天線的精度要求高，裝配工藝精細(xì)，生產(chǎn)中需要各種專用設(shè)備、精密工模具及與其相適應(yīng)的一整套先進(jìn)的工藝流程和檢測(cè)手段。而這些專用設(shè)備及精密工模具的制造不僅投資大，而且要求企業(yè)有較強(qiáng)的設(shè)計(jì)與自制能力。另外，移動(dòng)終端天線需要定制化生產(chǎn)，需要天線廠商掌握高精度生產(chǎn)工藝和具備柔性的生產(chǎn)能力，否則將無法滿足下游實(shí)力廠商的需求。4．生產(chǎn)規(guī)模壁壘移動(dòng)終端天線行業(yè)已實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)化競(jìng)爭(zhēng)，面對(duì)完全公開且充分競(jìng)爭(zhēng)的產(chǎn)品市場(chǎng)，多數(shù)移動(dòng)終端天線產(chǎn)品的單價(jià)并不高。為保持企業(yè)合理利潤(rùn)，企業(yè)必須具備較大規(guī)模的生產(chǎn)能力；同時(shí)，較大規(guī)模的生產(chǎn)能力也是獲取下游實(shí)力廠商訂單的重要保障之一。5．環(huán)保認(rèn)證壁壘移動(dòng)終端天線在環(huán)保認(rèn)證方面有較高要求，特別是在出口方面，必須通過相關(guān)環(huán)保認(rèn)證，如歐盟RoHS檢測(cè)(RoHS檢測(cè)嚴(yán)格限制使用鉛、汞、鎘、六價(jià)鉻、多溴聯(lián)苯(PBB)和多溴二苯醚(PBDE)等六種有害物質(zhì))及REACH認(rèn)證(REACH認(rèn)證要求企業(yè)要使用無毒無害化合物等)。目前，中國(guó)已實(shí)施RoHS檢測(cè)認(rèn)證。六、行業(yè)供求狀況1．行業(yè)總體供求平衡從全球市場(chǎng)來看，全球主要移動(dòng)終端天線廠家已具備一定規(guī)模的產(chǎn)能，基本能滿足全球市場(chǎng)的需求，供求處于平衡狀態(tài)。從國(guó)內(nèi)市場(chǎng)來看，隨著全球制造業(yè)的重心向中國(guó)轉(zhuǎn)移，我國(guó)已成為世界上最大的移動(dòng)終端產(chǎn)品生產(chǎn)國(guó)和消費(fèi)國(guó)。以手機(jī)行業(yè)為例，全球著名的手機(jī)廠商如諾基亞、三星、摩托羅拉等都已在國(guó)內(nèi)建立了生產(chǎn)基地，2022年中國(guó)境內(nèi)手機(jī)產(chǎn)量為5.6億部，接近全球手機(jī)出貨量的一半，中國(guó)手機(jī)制造大國(guó)的地位決定手機(jī)天線市場(chǎng)需求旺盛，總體供求也基本保持平衡。2．符合下游應(yīng)用需求的高附加值產(chǎn)品供不應(yīng)求移動(dòng)終端天線產(chǎn)品的價(jià)值主要體現(xiàn)在對(duì)下游行業(yè)需求的滿足，高附加值的產(chǎn)品必須緊跟下游行業(yè)發(fā)展動(dòng)態(tài)。以手機(jī)行業(yè)為例，隨著輕薄型、小型化、智能化手機(jī)日益增多，對(duì)手機(jī)天線的高性能、小型化提出了更高要求。擁有先進(jìn)的手機(jī)設(shè)計(jì)手段、掌握精密制造工藝的企業(yè)，其移動(dòng)終端天線產(chǎn)品將呈現(xiàn)供不應(yīng)求態(tài)勢(shì)。七、行業(yè)市場(chǎng)容量2022年，全球移動(dòng)終端天線市場(chǎng)規(guī)模為18.7億支，主要應(yīng)用集中在手機(jī)、筆記本及上網(wǎng)本行業(yè)，其中手機(jī)市場(chǎng)貢獻(xiàn)較大，市場(chǎng)占比為90.10%。從移動(dòng)終端天線產(chǎn)品、技術(shù)及應(yīng)用行業(yè)發(fā)展前景來看，預(yù)計(jì)2022年手機(jī)天線市場(chǎng)占比為76.12%。未來，手機(jī)市場(chǎng)仍將是移動(dòng)終端天線應(yīng)用的主要行業(yè)，同時(shí)隨著筆記本及上網(wǎng)本、移動(dòng)電視技術(shù)及應(yīng)用的成熟，該等領(lǐng)域?qū)σ苿?dòng)終端天線產(chǎn)品的需求有望逐步釋放。1．手機(jī)(1)手機(jī)行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀①手機(jī)行業(yè)市場(chǎng)容量巨大，市場(chǎng)發(fā)展主要由新興市場(chǎng)需求、3G市場(chǎng)和存量手機(jī)更換市場(chǎng)驅(qū)動(dòng)2022年，受全球金融危機(jī)影響，全球手機(jī)出貨量為11.8億部，比上年同期增長(zhǎng)3.5%，增速較上年出現(xiàn)下滑；2023年，全球手機(jī)出貨量增長(zhǎng)率首度出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)，預(yù)計(jì)全年手機(jī)出貨量降低至11.3億部。中東、東南亞等新興市場(chǎng)對(duì)手機(jī)需求強(qiáng)烈，已經(jīng)成為全球手機(jī)銷售新的增長(zhǎng)點(diǎn)；同時(shí)，隨著3G技術(shù)的成熟，全球3G終端出貨量將保持高速增長(zhǎng)，據(jù)iSupply預(yù)測(cè)，2023年中國(guó)的3G用戶數(shù)量將超過1億。此外，手機(jī)作為更新頻率較高的電子消費(fèi)品，現(xiàn)有存量手機(jī)用戶更新需求巨大。全球經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的回暖以及上述因素的推動(dòng)，預(yù)計(jì)2022-2022年全球手機(jī)出貨量將保持穩(wěn)定增長(zhǎng)。②手機(jī)行業(yè)集中度較高2022年，全球前五大手機(jī)制造廠商諾基亞、三星、LG、索尼愛立信、摩托羅拉占據(jù)了全球79.40%的市場(chǎng)份額，其市場(chǎng)份額分布如下：③中國(guó)是全球手機(jī)重要的生產(chǎn)基地2022年，中國(guó)手機(jī)產(chǎn)量5.6億部，接近全球手機(jī)產(chǎn)量的一半。中國(guó)是手機(jī)的主要出口國(guó)，其中諾基亞、摩托羅拉、索愛、三星等跨國(guó)公司占全部出口量的71.5%。(資料來源：工信部網(wǎng)站)。隨著2023年年初3G牌照的發(fā)放，國(guó)內(nèi)3G的發(fā)展將會(huì)釋放國(guó)內(nèi)通信市場(chǎng)的潛力，包含電信運(yùn)營(yíng)行業(yè)、通信設(shè)備制造行業(yè)、手機(jī)整機(jī)制造行業(yè)、測(cè)試行業(yè)、軟件行業(yè)等行業(yè)的3G產(chǎn)業(yè)鏈將迅速形成并發(fā)展壯大。未來三年，手機(jī)、上網(wǎng)卡等3G終端的消費(fèi)有望達(dá)到4,000億元。國(guó)內(nèi)手機(jī)終端行業(yè)面臨重大的發(fā)展機(jī)遇。從中長(zhǎng)期看，隨著手機(jī)用途擴(kuò)展以及價(jià)格下降，我國(guó)手機(jī)使用率仍有進(jìn)一步提高的空間；而且，手機(jī)更換頻率趨于加快，手機(jī)行業(yè)仍有望保持平穩(wěn)增長(zhǎng)。(2)手機(jī)天線市場(chǎng)2022年，全球手機(jī)天線市場(chǎng)規(guī)模為16.9億支，隨著全球手機(jī)出貨量的增長(zhǎng)，以及單機(jī)配置終端天線數(shù)量的增加，未來全球手機(jī)天線市場(chǎng)將保持穩(wěn)定增長(zhǎng)。①全球手機(jī)出貨量持續(xù)增長(zhǎng)②單機(jī)配置終端天線數(shù)量逐步增加手機(jī)廠商為爭(zhēng)取更大的市場(chǎng)份額，為消費(fèi)者提供的服務(wù)與功能越來越多，手機(jī)也由最初只具備基本通話功能，發(fā)展到目前具備多種功能，如藍(lán)牙、GPS接收裝置、手機(jī)電視以及WLAN，這些不同的移動(dòng)通信功能需要配置不同的天線，于是手機(jī)配置的天線也由最初配置一支主天線發(fā)展到還配置藍(lán)牙、WiFi、GPS、手機(jī)電視、收音機(jī)等功能的其他天線。隨著多種無線技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)在移動(dòng)終端產(chǎn)品上走向融合，客觀上也要求在移動(dòng)終端上集成更多的天線。按照不同手機(jī)產(chǎn)品消費(fèi)定位來劃分，高端手機(jī)一般配置4支天線，包括主天線、藍(lán)牙天線、WiFi天線、GPS天線；中端手機(jī)一般配置2支天線，包括主天線和藍(lán)牙天線；低端手機(jī)只配置1支主天線。按照2023年手機(jī)出貨量11.3億部折算，每部手機(jī)平均配置1.75支天線。隨著智能手機(jī)市場(chǎng)的擴(kuò)大和更多連接技術(shù)規(guī)范的演進(jìn)和穩(wěn)定，手機(jī)功能日趨強(qiáng)大，多天線技術(shù)將應(yīng)用于手機(jī)，手機(jī)天線市場(chǎng)潛力巨大。同時(shí)，全球市場(chǎng)對(duì)于3G手機(jī)的接受度不斷提高，包括CDMA2000、WCDMA和TD-SCDMA在內(nèi)的3G手機(jī)將呈現(xiàn)非常明顯的上升趨勢(shì)。預(yù)計(jì)到2022年，3G手機(jī)將超過2G手機(jī)的銷量。由此，3G手機(jī)需求量將呈現(xiàn)快速增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)。目前，3G手機(jī)配備的天線數(shù)量也在不斷增加，隨著未來幾年全球3G手機(jī)銷量的增長(zhǎng)，對(duì)3G手機(jī)天線的需求量也將呈增長(zhǎng)趨勢(shì)。2023年-2022年全球手機(jī)天線市場(chǎng)規(guī)模及發(fā)展趨勢(shì)如下圖。2．筆記本電腦及上網(wǎng)本(1)筆記本電腦及上網(wǎng)本發(fā)展現(xiàn)狀①筆記本電腦產(chǎn)業(yè)日趨成熟，市場(chǎng)規(guī)模穩(wěn)步提升隨著筆記本電腦技術(shù)與性能的不斷升級(jí)和價(jià)格的大眾化，筆記本電腦因其便攜、占用空間小等特點(diǎn)，在個(gè)人電腦市場(chǎng)中的比重越來越大。預(yù)計(jì)2023年，全球筆記本出貨量將超過1.5億臺(tái)，比上年增長(zhǎng)23.86%；到2023年，筆記本電腦將占據(jù)個(gè)人電腦總銷量的2/3以上。隨著全球經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的好轉(zhuǎn)，受惠于Windows7上市、商用市場(chǎng)復(fù)蘇、消費(fèi)市場(chǎng)個(gè)人化、廠商力推新品等利好因素，筆記本電腦市場(chǎng)將保持穩(wěn)定增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)。預(yù)計(jì)2023年-2022年全球筆記本電腦市場(chǎng)年復(fù)合增長(zhǎng)率將達(dá)到26.08%，其市場(chǎng)規(guī)模及發(fā)展趨勢(shì)如下圖所示：②上網(wǎng)本市場(chǎng)快速發(fā)展上網(wǎng)本是一種以上網(wǎng)為主要賣點(diǎn)的超便攜、低配置筆記本電腦。2023年年末，上網(wǎng)本進(jìn)入市場(chǎng)，由于尺寸小、攜帶方便、價(jià)格低廉，市場(chǎng)銷量迅速增長(zhǎng)；2022年，全球上網(wǎng)本出貨量達(dá)到1462萬部；經(jīng)過2022年的發(fā)展，2023年上網(wǎng)本進(jìn)入成長(zhǎng)階段。隨著3G技術(shù)的推出和逐漸普及，上網(wǎng)本的應(yīng)用范圍和領(lǐng)域?qū)⒅鸩酵貙?，預(yù)計(jì)2023年全球上網(wǎng)本出貨量將達(dá)到3,500萬臺(tái)，2023-2022年全球上網(wǎng)本市場(chǎng)年復(fù)合增長(zhǎng)率將達(dá)到46.67%。(2)筆記本電腦及上網(wǎng)本天線市場(chǎng)從目前筆記本及上網(wǎng)本的消費(fèi)需求來看，無線上網(wǎng)已經(jīng)逐漸成為筆記本和上網(wǎng)本的標(biāo)配功能。隨著筆記本電腦及上網(wǎng)本無線傳輸功能的普及，WiFi天線、藍(lán)牙天線有望成為未來筆記本電腦及上網(wǎng)本的標(biāo)準(zhǔn)配置天線。由此，可以通過上述筆記本電腦及上網(wǎng)本的市場(chǎng)規(guī)模，推算出筆記本電腦及上網(wǎng)本天線的市場(chǎng)規(guī)模。2022年，全球筆記本電腦及上網(wǎng)本天線為1.9億支，隨著全球筆記本電腦及上網(wǎng)本市場(chǎng)的穩(wěn)定增長(zhǎng)，預(yù)計(jì)到2022年，全球筆記本電腦及上網(wǎng)本天線的市場(chǎng)規(guī)模將超過12億支。3．移動(dòng)電視(1)移動(dòng)電視行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀移動(dòng)電視是可在移動(dòng)狀態(tài)下收看的電視，是傳統(tǒng)電視媒體的延伸。移動(dòng)電視具備獨(dú)特的傳播優(yōu)勢(shì)，可安裝在公交汽車、出租車、商務(wù)車、私家車、輕軌、地鐵、城鐵、火車、輪渡、機(jī)場(chǎng)及各類流動(dòng)人群集中和其他公共場(chǎng)所等移動(dòng)載體上，也可用于手持接收設(shè)備，如手機(jī)、筆記本、PMP、超便攜PC等，滿足移動(dòng)人群的收視需求。移動(dòng)電視已在全球各主要地區(qū)成為推動(dòng)相關(guān)電子產(chǎn)業(yè)發(fā)展的主要?jiǎng)恿?。亞太地區(qū)在移動(dòng)電視應(yīng)用方面將處于領(lǐng)先的地位，到2022年，亞太地區(qū)的移動(dòng)電視服務(wù)用戶將從2023年的2400萬增長(zhǎng)到2.60億(ABI預(yù)測(cè))；西歐國(guó)家市場(chǎng)也保持強(qiáng)勁增長(zhǎng)；隨著移動(dòng)電視標(biāo)準(zhǔn)的推廣，北美地區(qū)將推出更多的移動(dòng)電視服務(wù)。隨著價(jià)格、技術(shù)和營(yíng)銷等問題的解決，移動(dòng)電視的推廣速度將快速增長(zhǎng)，未來移動(dòng)電視具備較大市場(chǎng)潛力。(2)移動(dòng)電視終端天線市場(chǎng)容量預(yù)測(cè)移動(dòng)電視市場(chǎng)正在蓬勃發(fā)展，推動(dòng)移動(dòng)電視發(fā)展的主要?jiǎng)恿碓粗饕惺殖纸邮赵O(shè)備和車載移動(dòng)電視。①手持接收設(shè)備用終端天線容量預(yù)測(cè)除手機(jī)、筆記本手持接收便攜式設(shè)備外，PMP因其TFT-LCD比較大而且相比手機(jī)用的顯示屏能顯示更鮮艷的圖像，是移動(dòng)電視應(yīng)用的主要終端之一。預(yù)測(cè)我國(guó)PMP出貨將從2023年的300萬增長(zhǎng)到2023年的1.1億以上(數(shù)據(jù)來源：iSuppli)，按照每臺(tái)PMP必須配備一支天線，屆時(shí)將帶動(dòng)1.1億支左右天線的消費(fèi)。②車載移動(dòng)電視天線容量預(yù)測(cè)車載移動(dòng)電視終端的市場(chǎng)主要包括公交車、出租車、私家車等車載電視。由于車載移動(dòng)電視是地面數(shù)字電視的新媒體應(yīng)用之一，商業(yè)模式及產(chǎn)業(yè)鏈還不完善，因此，車載移動(dòng)電視市場(chǎng)還未釋放。2022年，我國(guó)民用汽車保有量達(dá)到6467萬輛；未來幾年，隨著技術(shù)的進(jìn)步、成本的降低、產(chǎn)業(yè)鏈的完善、應(yīng)用上的適度融合以及新商業(yè)模式的開發(fā)，中國(guó)車載移動(dòng)電視的前裝市場(chǎng)和后裝市場(chǎng)將持續(xù)升溫，車載移動(dòng)電視天線的消費(fèi)將步入繁榮發(fā)展的新時(shí)期。以我國(guó)車載公交移動(dòng)電視發(fā)展為例，2022年，全國(guó)30個(gè)省市及計(jì)劃單列市在公交車上安裝了25.7萬個(gè)車載移動(dòng)電視終端。按照每臺(tái)車載移動(dòng)電視終端必須配備一支天線的配置，可帶動(dòng)25.7萬支左右的天線需求。未來，車載移動(dòng)電視還會(huì)向高速鐵路、城市軌道、飛機(jī)等領(lǐng)域應(yīng)用。另外，車載移動(dòng)電視天線單價(jià)較手機(jī)、筆記本及上網(wǎng)本天線高，未來市場(chǎng)前景看好。八、行業(yè)利潤(rùn)水平的變動(dòng)趨勢(shì)及變動(dòng)原因現(xiàn)階段，我國(guó)移動(dòng)終端天線行業(yè)利潤(rùn)率處于較高的水平。一方面，移動(dòng)終端天線是保證移動(dòng)終端接收與發(fā)射信號(hào)性能的關(guān)鍵部件，技術(shù)附加值較高；另一方面，對(duì)于移動(dòng)終端廠商，移動(dòng)終端天線采購(gòu)成本占移動(dòng)終端整機(jī)成本的比例較低，不是移動(dòng)終端廠商成本控制的主要部件。因此移動(dòng)終端天線行業(yè)利潤(rùn)率能夠保持在較高水平。同時(shí)，隨著移動(dòng)通信技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)的廣泛應(yīng)用，特別是隨著3G業(yè)務(wù)的不斷推廣，移動(dòng)終端天線行業(yè)技術(shù)和市場(chǎng)快速發(fā)展；隨著應(yīng)用行業(yè)的不斷拓展和市場(chǎng)規(guī)模的穩(wěn)步增長(zhǎng)，移動(dòng)終端天線行業(yè)將保持穩(wěn)定的利潤(rùn)水平，具有技術(shù)、產(chǎn)能優(yōu)勢(shì)和快速成長(zhǎng)能力的企業(yè)，將會(huì)獲得超過行業(yè)平均利潤(rùn)水平的收益。九、影響行業(yè)發(fā)展的有利和不利因素1．有利因素(1)國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策支持為該行業(yè)提供了較大增長(zhǎng)空間①《電子信息產(chǎn)業(yè)調(diào)整和振興規(guī)劃》在2023年初由國(guó)務(wù)院辦公廳下發(fā)的《電子信息產(chǎn)業(yè)調(diào)整和振興規(guī)劃》中把新一代移動(dòng)通信產(chǎn)業(yè)完善作為電子信息產(chǎn)業(yè)振興規(guī)劃中六大重點(diǎn)工程之一。隨著電子信息業(yè)振興規(guī)劃的出臺(tái)和相關(guān)配套措施的逐步實(shí)施，以及3G投資的逐步到位，軟件、通信設(shè)備等行業(yè)將會(huì)得到快速發(fā)展。此外，為配合這六項(xiàng)重大工程，規(guī)劃中提及的政策措施主要包括：加大財(cái)政投入力度，加快出臺(tái)和落實(shí)財(cái)稅扶持政策；擴(kuò)大國(guó)內(nèi)需求，推進(jìn)第三代移動(dòng)通信網(wǎng)絡(luò)、下一代互聯(lián)網(wǎng)、數(shù)字電視網(wǎng)絡(luò)建設(shè)并形成6000億元以上的投資規(guī)模等。移動(dòng)終端天線系統(tǒng)產(chǎn)品，是移動(dòng)終端產(chǎn)品中關(guān)鍵的部件，這些政策在推動(dòng)移動(dòng)通信產(chǎn)業(yè)發(fā)展的同時(shí)，也對(duì)移動(dòng)終端天線行業(yè)的發(fā)展起到了政策助推作用，并為移動(dòng)終端天線行業(yè)提供了巨大的發(fā)展空間。②“家電下鄉(xiāng)”政策2022年初，財(cái)政部與商務(wù)部聯(lián)合宣布“家電下鄉(xiāng)”試點(diǎn)工作在山東、河南、四川三省正式啟動(dòng)，目前已在全國(guó)范圍內(nèi)開始實(shí)施。對(duì)農(nóng)民購(gòu)買補(bǔ)貼范圍內(nèi)的彩電、冰箱、手機(jī)、洗衣機(jī)類、微波爐、電腦、熱水器(含太陽能、燃?xì)?、電力?和空調(diào)等消費(fèi)電子產(chǎn)品實(shí)行財(cái)政補(bǔ)貼，這將大幅增加包括手機(jī)在內(nèi)的消費(fèi)類電子產(chǎn)品的消費(fèi)，也將在相當(dāng)長(zhǎng)的一段時(shí)期內(nèi)刺激移動(dòng)終端天線行業(yè)的市場(chǎng)需求。(2)產(chǎn)品市場(chǎng)增長(zhǎng)前景廣闊據(jù)中國(guó)移動(dòng)研究院產(chǎn)業(yè)與市場(chǎng)研究所分析，消費(fèi)電子產(chǎn)品和IT產(chǎn)品向“無線化”方向演進(jìn)已經(jīng)成為趨勢(shì)。隨著移動(dòng)通信技術(shù)的不斷發(fā)展，通信產(chǎn)品、IT產(chǎn)品和消費(fèi)電子產(chǎn)品的融合趨勢(shì)會(huì)越來越明顯，移動(dòng)通信模塊將逐漸成為各種電子設(shè)備的標(biāo)準(zhǔn)配置。除了傳統(tǒng)的筆記本電腦、傳統(tǒng)的手機(jī)之外，類似上網(wǎng)本和閱讀器之類的融合型終端將成為未來移動(dòng)終端發(fā)展的重要方向。電子閱讀器、MP3、數(shù)碼相機(jī)、電子相框、游戲機(jī)等電子設(shè)備開始朝著移動(dòng)通信的方向演進(jìn)?！盁o線”社會(huì)只有通過天線才有可能實(shí)現(xiàn)。因此，隨著消費(fèi)電子產(chǎn)品和IT產(chǎn)品向“無線化”方向發(fā)展，移動(dòng)終端天線行業(yè)發(fā)展前景誘人。2．不利因素(1)國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)壓力近年來，國(guó)內(nèi)部分領(lǐng)先的移動(dòng)終端天線企業(yè)已開始走向國(guó)際市場(chǎng)，參與全球范圍內(nèi)的競(jìng)爭(zhēng)，雖然國(guó)內(nèi)企業(yè)在生產(chǎn)制造成本方面具有一定優(yōu)勢(shì)，但是與發(fā)達(dá)國(guó)家競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手相比無論在資金實(shí)力、制造能力、服務(wù)能力還是目前的總體客戶檔次方面都存在一定差距。(2)議價(jià)能力弱化由于移動(dòng)終端天線依附于下游行業(yè)發(fā)展，當(dāng)下游行業(yè)市場(chǎng)份額越來越集中的時(shí)候，移動(dòng)終端天線廠商的議價(jià)能力將弱化。十、行業(yè)技術(shù)、經(jīng)營(yíng)模式與波動(dòng)性特征1．行業(yè)技術(shù)水平及技術(shù)特點(diǎn)天線完成電路能量與電磁場(chǎng)能量的轉(zhuǎn)換，實(shí)現(xiàn)空中傳播信號(hào)的接收和發(fā)送。天線的設(shè)計(jì)以電磁場(chǎng)理論為基礎(chǔ)，對(duì)一些傳統(tǒng)天線的性能已經(jīng)有了深入的認(rèn)識(shí)，例如偶極子天線、Yagi-Uda天線、對(duì)數(shù)周期天線、反射面天線等。20世紀(jì)90年代以來移動(dòng)通信的飛速發(fā)展，推動(dòng)了移動(dòng)終端天線的廣泛使用，移動(dòng)終端天線發(fā)展的技術(shù)水平具有以下特點(diǎn)：(1)理論研究滯后于產(chǎn)品開發(fā)和現(xiàn)實(shí)需求，完整的移動(dòng)終端天線設(shè)計(jì)理論仍屬空白。5頻段手機(jī)要求終端天線在低頻段相對(duì)帶寬達(dá)到15%，高頻段達(dá)到23%，然而傳統(tǒng)的小天線理論認(rèn)為移動(dòng)終端天線的相對(duì)帶寬是5%左右。實(shí)際產(chǎn)品中，移動(dòng)終端天線的輻射效率通常在30%-40%，仍然有較大的提升空間。(2)技術(shù)指標(biāo)快速提升，天線帶寬從原來的2頻段，發(fā)展到3頻段和4頻段，全球漫游的3G手機(jī)要求天線工作在5個(gè)頻段。(3)技術(shù)要求也越來越多樣化。原來僅要求測(cè)試自由空間的指標(biāo)，后增加測(cè)試天線貼近人頭的性能、手持狀態(tài)下的性能、天線對(duì)人體的輻射指標(biāo)，有些國(guó)家還要求測(cè)試手機(jī)天線對(duì)于助聽器的干擾。移動(dòng)終端天線產(chǎn)品不是標(biāo)準(zhǔn)件，其顯著特點(diǎn)是定制化。從輻射機(jī)理上來看，移動(dòng)終端天線要與其工作環(huán)境協(xié)同工作，而無法獨(dú)立工作。例如，手機(jī)的主板以及手機(jī)上的金屬構(gòu)件就構(gòu)成了手機(jī)天線的工作環(huán)境，手機(jī)天線與這些工作環(huán)境共同諧振輻射，如果脫離了其工作環(huán)境，手機(jī)天線是無法獨(dú)立輻射的。因此，每一款終端天線都是根據(jù)要安裝的終端整機(jī)來定制。產(chǎn)品開發(fā)具有以下特點(diǎn)：(1)在移動(dòng)終端天線產(chǎn)品開發(fā)中，在移動(dòng)終端整機(jī)環(huán)境下進(jìn)行反復(fù)的調(diào)試和大量的測(cè)試仍然是產(chǎn)品開發(fā)的主要工作，模擬仿真起到輔助作用。(2)移動(dòng)終端天線廠商與整機(jī)廠商密切協(xié)同工作。天線的調(diào)試和測(cè)試貫穿于手機(jī)整機(jī)開發(fā)的全過程，手機(jī)的每一次改動(dòng)，天線通常都需要做相應(yīng)調(diào)整。(3)隨著天線技術(shù)指標(biāo)提升和技術(shù)要求多樣化，移動(dòng)終端天線開發(fā)難度加大，新的技術(shù)挑戰(zhàn)不斷出現(xiàn)。多個(gè)天線共同安裝和工作在同一個(gè)終端上，更進(jìn)一步加大了其開發(fā)的難度。2．行業(yè)特有的經(jīng)營(yíng)模式移動(dòng)終端天線的下游客戶主要是移動(dòng)終端整機(jī)廠商、方案設(shè)計(jì)公司以及ODM/OEM廠商。手機(jī)、筆記本電腦、上網(wǎng)本、移動(dòng)電視、無線網(wǎng)卡、無線POS機(jī)、車載終端等作為電子通信類消費(fèi)品，具備單款產(chǎn)品生命周期短、功能差異大等特點(diǎn)。移動(dòng)終端天線定制化的特點(diǎn)，使得每一款終端產(chǎn)品的天線都必須根據(jù)終端產(chǎn)品整機(jī)的具體情況來設(shè)計(jì)、調(diào)試和測(cè)試。每一款終端天線的研發(fā)，通常從終端產(chǎn)品整機(jī)設(shè)計(jì)開始，貫穿整機(jī)開發(fā)的全過程，而且整機(jī)的每一次改動(dòng)、零部件的更換，天線都要進(jìn)行測(cè)試和相應(yīng)的調(diào)試。移動(dòng)終端天線廠商與整機(jī)廠商、整機(jī)設(shè)計(jì)公司之間不是簡(jiǎn)單的產(chǎn)品供銷關(guān)系，而是從研發(fā)階段就協(xié)作開發(fā)的密切協(xié)作關(guān)系。天線的設(shè)計(jì)按照移動(dòng)終端的外觀、設(shè)計(jì)、功能實(shí)現(xiàn)等進(jìn)行定制化研發(fā)，生產(chǎn)則按照客戶的訂單制造加工。因此，移動(dòng)終端天線廠商的經(jīng)營(yíng)模式主要是“以銷定產(chǎn)”的柔性生產(chǎn)模式，移動(dòng)終端天線廠商根據(jù)下游整機(jī)廠商的訂單和具體要求，與整機(jī)廠商聯(lián)合形成設(shè)計(jì)方案和樣品確認(rèn)，采購(gòu)原材料后組織批量生產(chǎn)，再將產(chǎn)品直接銷售給客戶。3．行業(yè)的波動(dòng)性和區(qū)域性特征以手機(jī)天線行業(yè)為例，手機(jī)天線作為手機(jī)的結(jié)構(gòu)件，受移動(dòng)通信行業(yè)季節(jié)性波動(dòng)影響較大，因而具有一定周期性；同時(shí)，由于我國(guó)手機(jī)制造產(chǎn)業(yè)群主要集中于深圳、天津等地，手機(jī)產(chǎn)業(yè)相關(guān)配套廠家在手機(jī)制造產(chǎn)業(yè)集中的地區(qū)聚集，因此手機(jī)天線的生產(chǎn)和供給也具有相應(yīng)的區(qū)域性；此外，由于國(guó)內(nèi)手機(jī)銷售高峰期一般在每年的五一、暑期、十一及春節(jié)期間，手機(jī)天線的生產(chǎn)高峰較手機(jī)銷售提前1-2個(gè)月，集中在當(dāng)年4月、7月、8月、9月、12月及次年1月，存在一定的生產(chǎn)季節(jié)性。類似的，國(guó)外的產(chǎn)品銷售也有季節(jié)性高峰，例如圣誕節(jié)采購(gòu)高峰。十一、上下游行業(yè)分析1．行業(yè)與上、下游行業(yè)之間的關(guān)聯(lián)性本行業(yè)的上游主要是化工塑膠類、五金加工類和五金材料類等基礎(chǔ)原材料制造業(yè)，下游主要是手機(jī)、筆記本電腦及上網(wǎng)本等移動(dòng)終端產(chǎn)品制造業(yè)。詳見下圖：2．上、下游行業(yè)發(fā)展?fàn)顩r對(duì)本行業(yè)的影響(1)上游行業(yè)對(duì)本行業(yè)的影響本行業(yè)生產(chǎn)過程中使用的化工塑膠類主要包括PC塑料和ABS塑料；五金材料主要包括SUS和銅類料帶。上述基礎(chǔ)原材料市場(chǎng)供給充足，原材料短缺風(fēng)險(xiǎn)較小。(2)下游行業(yè)對(duì)本行業(yè)的影響移動(dòng)終端天線的下游行業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r，對(duì)本行業(yè)的發(fā)展產(chǎn)生直接影響。①下游行業(yè)需求的持續(xù)增長(zhǎng)將對(duì)本行業(yè)的需求產(chǎn)生持續(xù)拉動(dòng)作用目前，移動(dòng)終端天線主要應(yīng)用于手機(jī)、筆記本及上網(wǎng)本等行業(yè)，其中手機(jī)行業(yè)占據(jù)了絕大部分的份額。受手機(jī)增量用戶需求與存量客戶手機(jī)更換需求穩(wěn)定增長(zhǎng)以及手機(jī)應(yīng)用日益豐富帶來的單機(jī)配置天線數(shù)量增加等因素的影響，手機(jī)天線的市場(chǎng)需求持續(xù)增長(zhǎng)。另外，由于筆記本、上網(wǎng)本出貨量的穩(wěn)步增加以及移動(dòng)通信功能正逐漸成為筆記本、上網(wǎng)本標(biāo)配的趨勢(shì)，應(yīng)用于筆記本、上網(wǎng)本的天線產(chǎn)品需求也正逐步增加。還有，隨著消費(fèi)電子產(chǎn)品向無線化方向發(fā)展，也增加了電子閱讀器、MP3、數(shù)碼相機(jī)、電子相框、游戲機(jī)等電子設(shè)備對(duì)終端天線產(chǎn)品的需求。可以預(yù)見，下游行業(yè)應(yīng)用領(lǐng)域的不斷拓展，將對(duì)本行業(yè)的需求產(chǎn)生持續(xù)拉動(dòng)作用。②下游行業(yè)的發(fā)展對(duì)本行業(yè)的技術(shù)水平要求越來越高下游行業(yè)的應(yīng)用日益豐富，以及各種移動(dòng)終端在體積、外觀、性能等方面追求個(gè)性化發(fā)展，都對(duì)本行業(yè)的技術(shù)水平提出了更高要求。十二、出口情況1．主要出口政策本行業(yè)為國(guó)家鼓勵(lì)出口類行業(yè)，出口貨物享受“免、抵、退”稅收優(yōu)惠政策。2．相關(guān)進(jìn)口國(guó)進(jìn)口政策移動(dòng)終端天線產(chǎn)品一般依附于下游終端產(chǎn)品出口，目前全球?qū)κ謾C(jī)、筆記本及上網(wǎng)本等便攜式終端產(chǎn)品無進(jìn)出口政策限制，相關(guān)產(chǎn)品只需通過歐盟RoHS認(rèn)證，該認(rèn)證要求自2023年7月1日起，所有進(jìn)入歐盟的相關(guān)電子產(chǎn)品必須符合其認(rèn)證要求。十三、行業(yè)主要企業(yè)簡(jiǎn)況1．國(guó)際企業(yè)國(guó)際上從事移動(dòng)終端天線業(yè)務(wù)的知名企業(yè)主要有Laird、Pulse、Molex(美國(guó)莫仕公司)、Amphenol、Skycross(美國(guó)斯凱科斯公司)、Galtronics(以色列加利電子)。（1）LairdLaird是專業(yè)設(shè)計(jì)與制造電磁屏蔽材料、導(dǎo)熱界面材料和天線等多種產(chǎn)品的世界著名公司，主要客戶包括全球前五大手機(jī)制造商：諾基亞、三星、摩托羅拉、索尼愛立信和LG。2000年，Laird進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)，目前在中國(guó)已擁有8家生產(chǎn)制造企業(yè)，其中位于北京的英資萊爾德無線通信技術(shù)(北京)有限公司主要從事移動(dòng)終端天線產(chǎn)品的研發(fā)與生產(chǎn)。2022年，Laird全球市場(chǎng)份額為26.10%。（2）PulsePulse是美國(guó)Pulse集團(tuán)的子公司，是一家專業(yè)從事電腦網(wǎng)絡(luò)、通訊設(shè)備及各類電子元器件設(shè)計(jì)與制造的國(guó)際知名公司，主要客戶為諾基亞、摩托羅拉和索尼愛立信等。Pulse(芬蘭)是其旗下的、定位于提供手機(jī)天線產(chǎn)品以及無線通信解決方案。2022年1月，Pulse(芬蘭)在中國(guó)蘇州設(shè)立了亞太地區(qū)的研發(fā)與制造基地。2022年，公司全球市場(chǎng)份額為11.75%。（3）MolexMolex是電子、電氣及光纖連接產(chǎn)品與系統(tǒng)的全球第二大制造商，擁有先進(jìn)的鑄造造型、沖壓、電鍍和組裝工藝，在LDS天線工藝生產(chǎn)天線方面投資較大，其主要客戶為諾基亞、摩托羅拉和RIM等。2022年，公司全球市場(chǎng)份額為5.34%。（4）AmphenolAmphenol是一家在美國(guó)紐約證券交易所上市的公司，主要從事射頻連接器、移動(dòng)終端天線等產(chǎn)品的研發(fā)與生產(chǎn)，產(chǎn)品主要應(yīng)用于手機(jī)、藍(lán)牙、無線局域網(wǎng)、GPS、遠(yuǎn)程信息處理等無線通信系統(tǒng)，其主要客戶為諾基亞、摩托羅拉和索尼愛立信等。安費(fèi)諾永億是Amphenol在中國(guó)投資設(shè)立的全資子公司。2022年，公司全球市場(chǎng)份額為6.41%。（5）SkycrossSkycross位于美國(guó)佛羅里達(dá)州,專業(yè)從事移動(dòng)終端天線業(yè)務(wù)，主要產(chǎn)品應(yīng)用于手機(jī)、筆記本電腦、PDA、RFID讀卡機(jī)和條形碼閱讀器等。Skycross電子(深圳)有限公司是Skycross在大中華區(qū)的研發(fā)與生產(chǎn)基地。2023年5月，Skycross在中國(guó)上海設(shè)立了研發(fā)中心。2022年，Skycross全球市場(chǎng)份額為2.14%。（6）GaltronicsGaltronics位于以色列太巴列市(Tiberias)，主要從事移動(dòng)終端天線產(chǎn)品的設(shè)計(jì)、研發(fā)、生產(chǎn)、測(cè)試及檢驗(yàn)服務(wù)，主要客戶為三星。目前，Galtronics在韓國(guó)、中國(guó)以及北美設(shè)有設(shè)計(jì)中心。2022年，公司全球市場(chǎng)份額為5.87%。2022年，上述六家公司合計(jì)占據(jù)了全球移動(dòng)終端天線市場(chǎng)57.61%的份額，具有明顯的市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)。這些公司產(chǎn)品與技術(shù)研發(fā)實(shí)力強(qiáng)，產(chǎn)能規(guī)模大，產(chǎn)品價(jià)格相對(duì)較高，客戶主要是全球知名的移動(dòng)終端廠商。2．國(guó)內(nèi)企業(yè)目前，國(guó)內(nèi)從事移動(dòng)終端天線制造的企業(yè)數(shù)量較多，但大多數(shù)企業(yè)生產(chǎn)規(guī)模小、技術(shù)實(shí)力差，僅有信維通信、碩貝德、杰盛康和昆山耀登等少數(shù)幾家企業(yè)形成了一定的產(chǎn)能規(guī)模和技術(shù)實(shí)力。（1）碩貝德碩貝德是一家專業(yè)從事天線設(shè)計(jì)、制造的中外合資企業(yè)，產(chǎn)品包括外置天線、內(nèi)置天線以及拉桿式天線等全系列天線產(chǎn)品，主要應(yīng)用于手機(jī)、筆記本電腦、智能電話等移動(dòng)終端，其主要客戶為中興、TCL、海爾、比亞迪、長(zhǎng)虹等。（2）杰盛康杰盛康主要從事手機(jī)天線及其它移動(dòng)終端天線產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)及銷售業(yè)務(wù)，主要客戶為國(guó)內(nèi)手機(jī)設(shè)計(jì)公司。（3）昆山耀登昆山耀登是一家專業(yè)從事手機(jī)天線業(yè)務(wù)的臺(tái)資企業(yè)，產(chǎn)品主要應(yīng)用于手機(jī)、GPS、W-LAN、藍(lán)牙、基站和天線處理裝置等，主要客戶為臺(tái)資手機(jī)制造商。（4）信維通信信維通信主營(yíng)業(yè)務(wù)為研發(fā)、生產(chǎn)和銷售移動(dòng)終端天線系統(tǒng)產(chǎn)品并提供相關(guān)技術(shù)服務(wù)。移動(dòng)終端天線系統(tǒng)產(chǎn)品主要包括手機(jī)天線、藍(lán)牙天線、天線組件、手機(jī)電視天線、GPS終端天線等移動(dòng)終端天線，主要應(yīng)用于手機(jī)、筆記本電腦及上網(wǎng)本等各類便攜式移動(dòng)終端產(chǎn)品。

2024年有線網(wǎng)絡(luò)行業(yè)分析報(bào)告2024年3月目錄一、國(guó)網(wǎng)整合的預(yù)期未變 31、新聞出版廣電總局“三定”方案落定 32、中廣網(wǎng)絡(luò)即將成立的預(yù)期仍在 33、目前省級(jí)廣電已經(jīng)成為事實(shí)的市場(chǎng)主體 4二、有線電視用戶的價(jià)值評(píng)估 51、現(xiàn)金流折現(xiàn)的方法估算用戶價(jià)值 52、有線電視運(yùn)營(yíng)商的理論價(jià)值 63、2020年初至今上市公司的市值 8三、整合中的用戶價(jià)值重估 101、江蘇模式”中的用戶價(jià)值重估 102、中廣網(wǎng)絡(luò)整合中的用戶價(jià)值重估 113、電廣傳媒收購(gòu)省外有線用戶資源 13四、湖北廣電的整合之路 141、楚天網(wǎng)絡(luò)借殼上市 142、重組中的價(jià)值評(píng)估 153、湖北廣電的二次資產(chǎn)注入 16五、有線運(yùn)營(yíng)商的WACC計(jì)算 171、吉視傳媒的WACC值 17一、國(guó)網(wǎng)整合的預(yù)期未變1、新聞出版廣電總局“三定”方案落定新聞出版廣電總局的“三定”方案已經(jīng)落定，取消了一系列行政審批項(xiàng)目，同時(shí)對(duì)一些行政審批權(quán)限下放到省級(jí)單位，比如取消了有線網(wǎng)絡(luò)公司股權(quán)性融資審批，將設(shè)置衛(wèi)星電視地面接收設(shè)施審批職責(zé)下放省級(jí)新聞出版廣電行政部門。未來工作的重點(diǎn)：加強(qiáng)科技創(chuàng)新和融合業(yè)務(wù)的發(fā)展，推進(jìn)新聞出版廣播影視與科技融合，對(duì)廣播電視節(jié)目傳輸覆蓋、監(jiān)測(cè)和安全播出進(jìn)行監(jiān)管，推進(jìn)廣電網(wǎng)與電信網(wǎng)、互聯(lián)網(wǎng)三網(wǎng)融合。從三定方案中，我們可以看出廣電的發(fā)展的方向：行政管理的有限度的放松，比如有線網(wǎng)絡(luò)股權(quán)融資審批取消；行政審批向省級(jí)廣電下放，比如衛(wèi)星電視接收審批下放；文化和科技、三網(wǎng)融合成為發(fā)展的主要方向。2、中廣網(wǎng)絡(luò)即將成立的預(yù)期仍在在2024年年初，國(guó)務(wù)院下發(fā)《推進(jìn)三網(wǎng)融合的總體方案》（國(guó)發(fā)5號(hào)文）決定推進(jìn)三網(wǎng)融合之際，就專門針對(duì)中廣網(wǎng)絡(luò)網(wǎng)絡(luò)公司進(jìn)行了明確的規(guī)劃，決定培育市場(chǎng)主體，組建國(guó)家級(jí)有線電視網(wǎng)絡(luò)公司(中國(guó)廣播電視網(wǎng)絡(luò)公司)。國(guó)家廣電成立的初衷是在“三網(wǎng)融合”中，整合全國(guó)的有線網(wǎng)絡(luò)（第四張網(wǎng)絡(luò)），從而與電信運(yùn)營(yíng)商進(jìn)行競(jìng)爭(zhēng)。隨著國(guó)家廣電成立的不斷的推遲，注入資金規(guī)模大幅度縮水，特別是2023年1月原負(fù)責(zé)中國(guó)廣播電視網(wǎng)絡(luò)公司組建的廣電總局副局長(zhǎng)張海濤出任虛職——中國(guó)廣播電視協(xié)會(huì)會(huì)長(zhǎng)，中國(guó)廣播電視網(wǎng)絡(luò)公司的成立蒙上陰影。我們認(rèn)為每一次的推遲成立，中廣網(wǎng)絡(luò)的職能就會(huì)縮水一次，我們認(rèn)為相當(dāng)長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)中廣網(wǎng)絡(luò)難以成為市場(chǎng)運(yùn)營(yíng)主體、競(jìng)爭(zhēng)的主體。維持原方案的方向預(yù)期，將先由部分省份為單位自報(bào)資產(chǎn)情況，隨后以資產(chǎn)規(guī)模大小通過對(duì)總公司認(rèn)股的形式，完成中廣網(wǎng)絡(luò)網(wǎng)絡(luò)公司主體公司的搭建，即“先掛牌，再整合”的股份制轉(zhuǎn)企方案。按照該方案，明確了國(guó)家出資的份額和掛牌的步驟，為中央財(cái)政先期投入進(jìn)行公司主體搭建，其中包括總公司基本框架的組建費(fèi)用和播控平臺(tái)、網(wǎng)間結(jié)算等業(yè)務(wù)總平臺(tái)的搭建費(fèi)用。3、目前省級(jí)廣電已經(jīng)成為事實(shí)的市場(chǎng)主體隨著我國(guó)文化體制改革的推進(jìn)，文化市場(chǎng)領(lǐng)域逐漸出現(xiàn)市場(chǎng)運(yùn)營(yíng)的主體——省級(jí)文化運(yùn)營(yíng)單位，在有線網(wǎng)絡(luò)領(lǐng)域，省網(wǎng)整合的進(jìn)一步深入，省級(jí)有線網(wǎng)絡(luò)已經(jīng)成為有線網(wǎng)絡(luò)的市場(chǎng)的運(yùn)營(yíng)主體。在IPTV的發(fā)展中也是類似，百視通和CNTV主導(dǎo)的IPTV讓位于省級(jí)廣電主導(dǎo)，CNTV或者百視通參與的發(fā)展模式，省級(jí)運(yùn)營(yíng)單位成為市場(chǎng)的主體，省級(jí)運(yùn)營(yíng)單位及地方政府的利益訴求將影響相關(guān)業(yè)務(wù)的發(fā)展模式。這種與地方政府密切的關(guān)系（資產(chǎn)、人事等關(guān)系），勢(shì)必會(huì)影響地方政府對(duì)有線網(wǎng)絡(luò)的支持力度和偏好。二、有線電視用戶的價(jià)值評(píng)估1、現(xiàn)金流折現(xiàn)的方法估算用戶價(jià)值考慮到目前有線電視的用戶主要分為數(shù)字用戶和模擬用戶，開展的增值業(yè)務(wù)主要有互動(dòng)視頻點(diǎn)播（高清視頻點(diǎn)播）和有線寬帶業(yè)務(wù)，收費(fèi)的模式基本上采取包月或者包年的收費(fèi)模式。有線電視用戶的收入相對(duì)穩(wěn)定，我們假設(shè)其為永續(xù)的現(xiàn)金流，我們采用WACC為折現(xiàn)率進(jìn)行折現(xiàn)，估算有線電視運(yùn)營(yíng)商的用戶的理論價(jià)值（即上市有線電視運(yùn)營(yíng)商的理論市值）。我們以廣電網(wǎng)絡(luò)為例，無風(fēng)險(xiǎn)利率選取中國(guó)3年期國(guó)債收益率3.06%，按照我們的計(jì)算，廣電網(wǎng)絡(luò)的WACC為12.3%。同行業(yè)的公司的WACC值與公司的負(fù)債結(jié)構(gòu)關(guān)系較大。2、有線電視運(yùn)營(yíng)商的理論價(jià)值廣電網(wǎng)絡(luò)2022年有線電視用戶到達(dá)578.64萬戶，數(shù)字用戶421.58萬戶，副終端為56.15萬戶，每月每戶10元；付費(fèi)節(jié)目用戶154.02萬戶，主要有兩檔包月套餐99元和128元，我們按照年付100元/戶計(jì)算，考慮到有線網(wǎng)絡(luò)加大了優(yōu)惠促銷力度，付費(fèi)用戶和寬帶資費(fèi)要低于標(biāo)準(zhǔn)價(jià)格，2023年廣電網(wǎng)絡(luò)公司的理論價(jià)值150億元。天威視訊2022年有線電視用戶達(dá)到109萬戶，高清互動(dòng)電視用戶達(dá)到24萬戶，付費(fèi)節(jié)目用戶達(dá)到4.6萬戶，寬帶用戶達(dá)到33萬戶。高清互動(dòng)年付套餐分為500元、600元和700元三檔，我們保守全部按照年付500元/戶計(jì)算，付費(fèi)節(jié)目年付按照500元/戶、寬帶用戶年付800元/戶計(jì)算，天威視訊2023年的理論市值為68億元。由于歌華有線的模擬用戶和數(shù)字用戶的收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)一樣，每月18元每戶，其市值主要來來自于有線電視用戶數(shù)的增長(zhǎng)和高清互動(dòng)電視收費(fèi)用戶增長(zhǎng)，有線電視的用戶的增長(zhǎng)有限，目前主要關(guān)注在高清互動(dòng)電視，目前主要采取免費(fèi)推廣的形式，絕大部分為免費(fèi)的，考慮到歌華有線推出Si-TV的高清電視包，我們估計(jì)收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)與天威視訊差不多300元/年，按照我們的40%左右的滲透率計(jì)算，2023年歌華有線的理論價(jià)值為145億元。3、2020年初至今上市公司的市值我們選取有線電視上市公司2024年12月31日-2023年9月20日的市值。歌華有線的市值范圍為60-140億元，市值波動(dòng)范圍主要集中在80-120億元，我們以中值100億元作為公司表現(xiàn)的市值價(jià)值。與我們的145億元的理論市值，尚有空間45%，而且我們認(rèn)為數(shù)字電視沒有提價(jià)預(yù)期，高清互動(dòng)電視目前主要是采取的免費(fèi)推廣，SiTV的滲透率提高，公司估值有較大的彈性。天威視訊的市值范圍為30-70億元，主要波動(dòng)范圍在40-70億元，我們選取中值55億元作為其市場(chǎng)的市值。沒有考慮資產(chǎn)整合預(yù)期，天威視訊的理論市值為68億元。公司目前尚有24%的空間。公司有線寬帶增長(zhǎng)乏力，高清互動(dòng)電視是公司業(yè)績(jī)主要增長(zhǎng)點(diǎn)。廣電網(wǎng)絡(luò)的市值范圍30-70億元，主要波動(dòng)范圍為40-60億元，中值為50億元。公司的理論市值150億元，上升空間200%。公司的價(jià)值主要來源于公司的龐大的有線電視用戶數(shù)，2023年有線用戶數(shù)595萬戶，同時(shí)尚有模擬用戶142萬戶.同時(shí)公司的數(shù)字電視的包年收視費(fèi)為240/300元兩檔，價(jià)值較高，進(jìn)一步的數(shù)字化將進(jìn)一步提升公司的價(jià)值。三、整合中的用戶價(jià)值重估1、江蘇模式”中的用戶價(jià)值重估江蘇有線由江蘇省內(nèi)17家發(fā)起人單位共同發(fā)起設(shè)立，廣電系統(tǒng)內(nèi)有12家股東，占股比71.2%，其他系統(tǒng)是國(guó)有股東，占28.8%，公司注冊(cè)資本是68億元，省廣電總臺(tái)控股，其中省臺(tái)出資14億元現(xiàn)金，1億元相關(guān)資產(chǎn)；南京、蘇州、無錫、常州等10個(gè)省轄市廣播電視臺(tái)以現(xiàn)有廣電網(wǎng)絡(luò)資產(chǎn)出資，中信國(guó)安等出資人以現(xiàn)金和廣電網(wǎng)絡(luò)等資產(chǎn)出資。整合時(shí)江蘇有線用戶為510萬戶，數(shù)字用戶為180萬戶，其中數(shù)字用戶每月24元/戶，模擬用戶4元/戶。按照我們的用戶價(jià)值計(jì)算方法，WACC值取10%，整合時(shí)江蘇有線的價(jià)值為（330*4*12+180*24*12）/10%/10000=67.68億元，與公司注冊(cè)資本68億元基本吻合，我們認(rèn)為“江蘇模式”整合中，江蘇有線采用了用戶理論價(jià)值的方法進(jìn)行用戶的價(jià)值評(píng)估。江蘇有線的資產(chǎn)評(píng)估方法，網(wǎng)絡(luò)資產(chǎn)等于網(wǎng)絡(luò)收入減成本費(fèi)用減稅金除以收益率（收益折現(xiàn)），按照這個(gè)方法，由具備期貨從業(yè)資格的第三方評(píng)估，結(jié)果出來后，與各個(gè)股東的實(shí)際預(yù)期基本一致，這