2019年4月自考《投資學原理》真題完整試卷()

2021年4月自考?投資學道理?真題完整試卷(課程代碼07250)考前須知:1.本試卷分為兩局部第一局部為選擇題,第二局部為非選擇題。2.應考者必需按試題挨次在答題卡3.涂寫局部、畫圖局部必需使用第一局部選擇題(紙)指定位置上作答,答在試卷上無效。2B鉛筆,書寫局部必需使用黑色筆跡簽字筆一、單項選擇題:本大題共30小題,每題1分共30分。在每題列出的備選項中只有一項為哪一項最符合標題問題要求的請將其選出。1.發(fā)行人以籌資為目的按照必然的法律規(guī)定,向投資者出售新證券形成的市場稱為A.發(fā)行市場B.交易市場C.三級市場D.四級市場2.普通股票和優(yōu)先股票是的分類尺度是A.股票的格式B.股東享有的權益C.股票的價值D.股東的性質3.主要為在主板市場退市的上市公司股份提供繼續(xù)暢通的場合,也為一局部在STAQNET系統(tǒng)歷史遺留股份公司的法人股在此暢通的市場稱為A.主板市場B.二板市場C.三板市場D.四板市場4.以下關于我國股票交易時間和競價方式說法正確的選項是A.上海證券交易所規(guī)定,每個交易日的9:5-9:25為開盤持續(xù)競價時間B.上海證券交易所規(guī)定,每個交易日的900-1100和13:00-15:00為持續(xù)競價時間C.上海證券交易所規(guī)定,每個交易日的9:3011:30和13:00-15:00為持續(xù)競價時間D.深圳證券交易所規(guī)定,每個交易日的9:30-11:3和1:00-1500為持續(xù)競價時間5.它是可以反映不同時點上股價變更情況的相對指標通常是將陳述期的股票價格與選定的基期價格比擬,并將兩者的比值乘以基期的指數(shù)值,這稱為陳述期的A.價格指數(shù)B.除權C.價格D.除息6.交易雙方訂立的、約定在未來某個日期以成交時所約定的價格交割必然數(shù)量的某種金融商品的尺度化契約稱為A.金融期權合約B.金融股票合約C.金融債券合約D.金融期貨合約7.向客戶出借資金供其買入上市證券或者出借上市證券供其賣出,并收取擔保物的經營活動屬于A.證券承銷與保薦業(yè)務B.證券經紀業(yè)務C.證券自營業(yè)務D.融資融券業(yè)務8.股票價格反映了所有歷史信息和所有公開的可得到的信息這個市場稱為A.強有效市場B.半強有效市場C.弱有效市場D.無效市場9.以下暗示出有限理性行為的是A.過度自信B.反響過度C.反響缺乏D.以上都是10.假設投資者買入證券A股價9元,之后賣出每股10元,期間獲得稅后紅利元,不計其他費用,那么投資者投資收益為A.15%B.20%C.18%D.16.67%11.反映多種證券之間彼此關聯(lián)而發(fā)生的風險的指標是A.協(xié)方差B.方差C.預期收益率D.實際收益率12.證券的相關系數(shù)大于0,說明這兩種證券A.收益率正向聯(lián)動B.收益率負向聯(lián)動C.收益率無關D.收益率可能會正向聯(lián)動也可能負向聯(lián)動13.如果以橫坐標暗示風險以縱坐標暗示預期收益,那么風險中性投資者的效用無差別曲線最可能的形狀為A.向右上方傾斜B.向右下方傾斜C.垂直于縱軸D.先向上傾斜,后向下傾斜14.一般情況下,風險組合中的股票數(shù)量上升組合的非系統(tǒng)性風險會A.上升B.下降C.不變D.不確定15.本錢市場線描述的關系是有效組合的期望收益率與A.系統(tǒng)風險B.非系統(tǒng)性風險C.市場風險D.總風險16.無風險收益率和市場期望收益率別離是0.060.12.按照CAPM模型貝塔值為1的證券X的期望收益率為17.關于APT與CAPM的比擬以下說法不正確的選項是和CAPM模型的假設條件不同B.在必然條件下,APT和CAPM模型是一致的模型的假設條件更簡單D.兩者形成均衡狀態(tài)的機理不同18.反映證券組合期望收益水安然平靜多個因素風險程度均衡關系的模型是A.證券市場線模型B.證券特征線模型C.本錢市場線模型D.套利訂價模型19.不規(guī)定票面利率不支付名義上的利息不外發(fā)行時按低于票面金額的價格發(fā)行,到期時那么按照票面金額兌付的證券稱為A.附息債券B.永久債券C.零息債券D.等額攤還債券20.一張期限為10年的附息債券,票面利率8%,面值100元每年支付一次利息,到期收益率為8%,那么該債券的價格為元元元元21.按照尺度普爾公司對債券的評級及以上級及以下級以上,被認為是投機級債券的是級以上22.一張期限為1年的零息債券,面值1000元某投資者的購置價格為900元該投資者持有到期的收益率為A.11.11%B.10%C.8.11%D.9%23.持有者可以在一按時期內按必然比例或者價格將之轉換成必然數(shù)量的另一種證券的債券是A.當局債券B.永久債券C.零息債券D.可轉換債券24.在債券投資領域利率期限布局一般針對的是A.當期收益率B.到期收益率C.即期收益率D.遠期收益率25.按照零增長的股利貼現(xiàn)模型公司本錢本錢率的升高將導致股票內在價值A.降低B.升高C.不變D.或升或降,取決于其他的因素26.以下會計科目中屬于經營流動資產的是A.應收賬款B.固定資產C.無形資產D.持久借款27.商品期貨分為A.金屬期貨B.能源化工期貨C.農產物期貨和其他商品期貨D.全部包羅以上的A、B、C28.資產配置是指將一個投資組合分為不同資產種類的過程A.實物投資房地產投資屬于B.基金投資C.金融投資D.證券投資基金的收益為10%,B基金為20%,那么A的暗示比BA.好B.差C.一樣D.不確定30.投資者按照市場走勢的變化大績效的能力被稱為將資金在風險資產和無風險資產之間進行轉移,以便抓住市場時機獲得更A.選股能力B.決策能力C.擇時能力D.挑戰(zhàn)能力二、多項選擇題:本大題共5小題每題2分共10分在每題列出的備選項中至少有兩項是符合標題問題要求的,請將其選出錯選、多項選擇或少選均無分31.證券的共同特征有A.可行性B.平安性C.風險性D.暢通性E.收益性32.貨幣證券是指到期期限在一年以內的證券A.短期當局債券,具有期限短、流動性強、風險低的特征貨幣證券包羅B.企業(yè)短期融資券C.商業(yè)單據(jù)D.普通股股票E.持久債券33.金融期貨合約的特征包羅A.合約尺度化程度高B.違約風險低C.平倉方式多樣化D.場外交易E.合約雙方可以隨意點竄34.證券市場中,股票A的B系數(shù)為1.2,股票B的B系數(shù)系數(shù)為0.7,那么以下說法正確的選項是股票的系統(tǒng)風險低于B股票股票的非系統(tǒng)性風險高于B股票股票與B股票的總風險不克不及確定孰高孰低股票的總風險高于B股票股票的系統(tǒng)性風險高于B股票35.按照單因素模型相關理論將股票的風險分為A.因素風險B.非因素風險C.利率風險D.信用風險E.流動性風險第二局部非選擇題三、名詞解釋題:本大題共4小題每題3分共12分。36.弱式有效市場37.根本闡發(fā)38.遠期39.封閉式基金四、簡答題:本大題共5小題每題4分共20分。40.簡述我國證券交易所調集競價時41.什么是本錢市場線和證券市場線,成交價格確實定原那么。?別離闡述其定義、方程式。42.什么是套利組合?構建一個無風險套利組合需要滿足的條件是什么43.收益率曲線有哪幾種形狀?此中最常見的收益率曲線是哪種,其含義是什么?44.基金的公募發(fā)行與私募發(fā)行有何區(qū)別?(至少從三點進行區(qū)分)五、計算題:本大題共4小題每題7分共28分。?45.某投資者將股票A和B進行投資組合通過市場查詢拜訪相關數(shù)據(jù)如下為:E(A)=0.20,E(B)=0.10,OA=0.1,0B=0.2,:A和B的期望收益率別離計算當時組合的期望收益率和方差。46.小王通過對市場進行查詢拜訪發(fā)現(xiàn)目前市場無風險收益率為5%,證券A的B值為1.5,預期回報率為20%。假設CAPM模型成立請通過該模型計算。(1)市場組合收益率為多少?(2)如果證券B的B值是2,那么它的預期收益率是多少?47.某債券的票面金額為1000元票面利率為10%,期限是5年,市場利率為6%,此刻有兩種付