廣發(fā)醫(yī)療保健股票型證券投資基金

廣發(fā)醫(yī)療保健股票型證券投資基金2018年第1季度報(bào)告廣發(fā)醫(yī)療保健股票型證券投資基金2018年第1季度報(bào)告2018年3月31日基金管理人：廣發(fā)基金管理有限公司基金托管人：中國銀行股份有限公司報(bào)告送出日期：二〇一八年四月二十日PAGE3§1重要提示基金管理人的董事會(huì)及董事保證本報(bào)告所載資料不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏，并對其內(nèi)容的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性承擔(dān)個(gè)別及連帶責(zé)任。基金托管人中國銀行股份有限公司根據(jù)本基金合同規(guī)定，于2018年4月18日復(fù)核了本報(bào)告中的財(cái)務(wù)指標(biāo)、凈值表現(xiàn)和投資組合報(bào)告等內(nèi)容，保證復(fù)核內(nèi)容不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。基金管理人承諾以誠實(shí)信用、勤勉盡責(zé)的原則管理和運(yùn)用基金資產(chǎn)，但不保證基金一定盈利。基金的過往業(yè)績并不代表其未來表現(xiàn)。投資有風(fēng)險(xiǎn)，投資者在作出投資決策前應(yīng)仔細(xì)閱讀本基金的招募說明書。本報(bào)告中財(cái)務(wù)資料未經(jīng)審計(jì)。本報(bào)告期自2018年1月1日起至3月31日止?！?基金產(chǎn)品概況基金簡稱廣發(fā)醫(yī)療保健股票基金主代碼004851交易代碼004851基金運(yùn)作方式契約型開放式基金合同生效日2017年8月10日報(bào)告期末基金份額總額396,452,289.11份投資目標(biāo)本基金主要投資于醫(yī)療保健行業(yè)相關(guān)上市公司，通過自下而上的深度挖掘，精選個(gè)股，力爭為基金份額持有人獲取長期穩(wěn)健的超額回報(bào)。投資策略本基金在宏觀經(jīng)濟(jì)分析基礎(chǔ)上，結(jié)合政策面、市場資金面，積極把握市場發(fā)展趨勢，根據(jù)經(jīng)濟(jì)周期不同階段各類資產(chǎn)市場表現(xiàn)變化情況，對股票、債券和現(xiàn)金等大類資產(chǎn)投資比例進(jìn)行戰(zhàn)略配置和調(diào)整。過去三個(gè)月8.05%1.64%6.77%1.16%1.28%0.48%3.2.2自基金合同生效以來基金累計(jì)凈值增長率變動(dòng)及其與同期業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率變動(dòng)的比較廣發(fā)醫(yī)療保健股票型證券投資基金累計(jì)凈值增長率與業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率歷史走勢對比圖(2017年8月10日至2018年3月31日)注：（1）本基金合同生效日期為2017年8月10日，至披露時(shí)點(diǎn)本基金成立未滿一年。（2）本基金建倉期為基金合同生效后6個(gè)月，建倉期結(jié)束時(shí)各項(xiàng)資產(chǎn)配置比例符合本基金合同有關(guān)規(guī)定。§4管理人報(bào)告4.1基金經(jīng)理(或基金經(jīng)理小組)簡介姓名職務(wù)任本基金的基金經(jīng)理期限證券從業(yè)年限說明任職日期離任日期邱璟旻本基金的基金經(jīng)理；廣發(fā)多策略混合基金的基金經(jīng)理；廣發(fā)新經(jīng)濟(jì)混合基金的基金經(jīng)理；廣發(fā)行業(yè)領(lǐng)先混合基金的基金經(jīng)理；廣發(fā)聚豐混合基金的基金經(jīng)理2017-08-10-9年邱璟旻先生，理學(xué)碩士，持有中國證券投資基金業(yè)從業(yè)證書。曾任遠(yuǎn)策投資管理有限公司研究部研究員，建信基金管理有限責(zé)任公司研究發(fā)展部研究員，廣發(fā)基金管理有限公司研究發(fā)展部和權(quán)益投資一部任研究員?，F(xiàn)任廣發(fā)多策略靈活配置混合型證券投資基金基金經(jīng)理（自2016年4月20日起任職）、廣發(fā)新經(jīng)濟(jì)混合型發(fā)起式證券投資基金基金經(jīng)理（自2017年3月1日起任職）、廣發(fā)行業(yè)領(lǐng)先混合型證券投資基金基金經(jīng)理（自2017年3月29日起任職）、廣發(fā)醫(yī)療保健股票型證券投資基金基金經(jīng)理（自2017年8月10日起任職）、廣發(fā)聚豐混合型證券投資基金基金經(jīng)理（自2018年2月2日起任職）。注：1.“任職日期”和“離職日期”指公司公告聘任或解聘日期。2.證券從業(yè)的含義遵從行業(yè)協(xié)會(huì)《證券業(yè)從業(yè)人員資格管理辦法》的相關(guān)規(guī)定。4.2管理人對報(bào)告期內(nèi)本基金運(yùn)作遵規(guī)守信情況的說明本報(bào)告期內(nèi)，本基金管理人嚴(yán)格遵守《中華人民共和國證券投資基金法》及其配套法規(guī)、《廣發(fā)醫(yī)療保健股票型證券投資基金基金合同》和其他有關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定，本著誠實(shí)信用、勤勉盡責(zé)的原則管理和運(yùn)用基金資產(chǎn)，在嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，為基金份額持有人謀求最大利益。本報(bào)告期內(nèi)基金運(yùn)作合法合規(guī)，無損害基金持有人利益的行為，基金的投資管理符合有關(guān)法規(guī)及基金合同的規(guī)定。4.3公平交易專項(xiàng)說明4.3.1公平交易制度的執(zhí)行情況公司通過建立科學(xué)、制衡的投資決策體系，加強(qiáng)交易分配環(huán)節(jié)的內(nèi)部控制，并通過實(shí)時(shí)的行為監(jiān)控與及時(shí)的分析評估，保證公平交易原則的實(shí)現(xiàn)。在投資決策的內(nèi)部控制方面，公司制度規(guī)定投資組合投資的股票必須來源于備選股票庫，重點(diǎn)投資的股票必須來源于核心股票庫。公司建立了嚴(yán)格的投資授權(quán)制度，投資組合經(jīng)理在授權(quán)范圍內(nèi)可以自主決策，超過投資權(quán)限的操作需要經(jīng)過嚴(yán)格的審批程序。在交易過程中，中央交易部按照“時(shí)間優(yōu)先、價(jià)格優(yōu)先、比例分配、綜合平衡”的原則，公平分配投資指令。金融工程與風(fēng)險(xiǎn)管理部風(fēng)險(xiǎn)控制崗?fù)ㄟ^投資交易系統(tǒng)對投資交易過程進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)控及預(yù)警，實(shí)現(xiàn)投資風(fēng)險(xiǎn)的事中風(fēng)險(xiǎn)控制；稽核崗?fù)ㄟ^對投資、研究及交易等全流程的獨(dú)立監(jiān)察稽核，實(shí)現(xiàn)投資風(fēng)險(xiǎn)的事后控制。本報(bào)告期內(nèi)，上述公平交易制度總體執(zhí)行情況良好，不同的投資組合受到了公平對待，未發(fā)生任何不公平的交易事項(xiàng)。4.3.2異常交易行為的專項(xiàng)說明本公司原則上禁止不同投資組合之間（完全按照有關(guān)指數(shù)的構(gòu)成比例進(jìn)行證券投資的投資組合除外）或同一投資組合在同一交易日內(nèi)進(jìn)行反向交易。如果因應(yīng)對大額贖回等特殊情況需要進(jìn)行反向交易的，則需經(jīng)公司領(lǐng)導(dǎo)嚴(yán)格審批并留痕備查。本投資組合為主動(dòng)型開放式基金。本報(bào)告期內(nèi)，本投資組合與本公司管理的其他主動(dòng)型投資組合未發(fā)生過同日反向交易的情況；與本公司管理的被動(dòng)型投資組合發(fā)生過同日反向交易的情況，但成交較少的單邊交易量不超過該證券當(dāng)日成交量的5%。這些交易不存在任何利益輸送的嫌疑。4.4報(bào)告期內(nèi)基金的投資策略和運(yùn)作分析一季度，市場出現(xiàn)了比較明顯的分化，上證綜指下跌4.18%，創(chuàng)業(yè)板綜指上漲8.43%。整體風(fēng)格與過去幾個(gè)季度有較大區(qū)別。主要原因是市場預(yù)期經(jīng)濟(jì)在經(jīng)歷了幾個(gè)季度的復(fù)蘇之后，增速可能會(huì)下滑，再加上與美國即將開始的貿(mào)易戰(zhàn)會(huì)使得出口惡化，因此對于順經(jīng)濟(jì)周期的資產(chǎn)板塊有所擔(dān)心。以創(chuàng)業(yè)板為代表的新興成長板塊在經(jīng)歷了持續(xù)的下跌之后，其中部分優(yōu)質(zhì)的公司已經(jīng)進(jìn)入了安全區(qū)間，估值壓力基本出清，行業(yè)景氣度開始回暖。具備較大的配置價(jià)值。從實(shí)體產(chǎn)業(yè)而言，醫(yī)藥行業(yè)已經(jīng)從2017年中期開始進(jìn)入復(fù)蘇期，資本市場在經(jīng)歷了過去接近3年的持續(xù)下跌之后，也開始有所表現(xiàn)。主要的驅(qū)動(dòng)力在于政策，比如藥監(jiān)局放開新藥審批綠色通道且推行仿制藥一致性評價(jià)在招標(biāo)中的優(yōu)先待遇、發(fā)改委取消價(jià)格監(jiān)管、人社部出臺新版醫(yī)保目錄且補(bǔ)充談判目錄，建立醫(yī)保長效機(jī)制等，使得規(guī)?；髽I(yè)在競爭中逐漸勝出，享受了較多的利潤。而且創(chuàng)新型企業(yè)也有了生存的土壤，誕生了一大批“獨(dú)角獸”企業(yè)。因此，本基金判斷接下來醫(yī)藥板塊演繹的主線將主要是以下幾個(gè)方向：第一，創(chuàng)新藥及其產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)公司；第二，受益于醫(yī)保支付或者消費(fèi)升級而帶來的業(yè)績高速增長的公司；第三，商業(yè)模式發(fā)生變化而獲得重估的企業(yè)。本基金將重點(diǎn)布局相關(guān)企業(yè)。4.5報(bào)告期內(nèi)基金的業(yè)績表現(xiàn)本報(bào)告期內(nèi)，本基金凈值增長率為8.05%，同期業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率為6.77%?！?投資組合報(bào)告5.1報(bào)告期末基金資產(chǎn)組合情況序號項(xiàng)目金額(元)占基金總資產(chǎn)的比例(%)1權(quán)益投資450,496,459.8985.45其中：股票450,496,459.8985.452固定收益投資--其中：債券--資產(chǎn)支持證券--3貴金屬投資--4金融衍生品投資--5買入返售金融資產(chǎn)--其中：買斷式回購的買入返售金融資產(chǎn)--6銀行存款和結(jié)算備付金合計(jì)70,114,911.0113.307其他各項(xiàng)資產(chǎn)6,615,560.211.258合計(jì)527,226,931.11100.005.2報(bào)告期末按行業(yè)分類的股票投資組合5.2.1報(bào)告期末按行業(yè)分類的境內(nèi)股票投資組合代碼行業(yè)類別公允價(jià)值（元）占基金資產(chǎn)凈值比例（％）A農(nóng)、林、牧、漁業(yè)--B采礦業(yè)--C制造業(yè)275,265,731.2056.46D電力、熱力、燃?xì)饧八a(chǎn)和供應(yīng)業(yè)--E建筑業(yè)--F批發(fā)和零售業(yè)64,420,657.0713.21G交通運(yùn)輸、倉儲和郵政業(yè)36,659.620.01H住宿和餐飲業(yè)--I信息傳輸、軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)34,203.960.01J金融業(yè)--K房地產(chǎn)業(yè)--L租賃和商務(wù)服務(wù)業(yè)--M科學(xué)研究和技術(shù)服務(wù)業(yè)24,504,671.005.03N水利、環(huán)境和公共設(shè)施管理業(yè)--O居民服務(wù)、修理和其他服務(wù)業(yè)--P教育--Q衛(wèi)生和社會(huì)工作86,234,537.0417.69R文化、體育和娛樂業(yè)--S綜合--合計(jì)450,496,459.8992.405.2.2報(bào)告期末按行業(yè)分類的港股通投資股票投資組合本基金本報(bào)告期末未持有通過港股通投資的股票。5.3報(bào)告期末按公允價(jià)值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前十名股票投資明細(xì)序號股票代碼股票名稱數(shù)量(股)公允價(jià)值(元)占基金資產(chǎn)凈值比例(％)1000963華東醫(yī)藥632,94641,457,963.008.502600535天士力867,53539,490,193.208.103000661長春高新212,00238,919,327.167.984600867通化東寶1,122,15730,006,478.186.155600276恒瑞醫(yī)藥337,38129,355,520.816.026600763通策醫(yī)療673,35727,809,644.105.707300584海辰藥業(yè)469,80025,063,830.005.148600216浙江醫(yī)藥1,516,57823,021,654.044.729002727一心堂936,94022,936,291.204.7010600566濟(jì)川藥業(yè)487,51622,415,985.684.605.4報(bào)告期末按債券品種分類的債券投資組合本基金本報(bào)告期末未持有債券。5.5報(bào)告期末按公允價(jià)值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前五名債券投資明細(xì)本基金本報(bào)告期末未持有債券。5.6報(bào)告期末按公允價(jià)值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前十名資產(chǎn)支持證券投資明細(xì)本基金本報(bào)告期末未持有資產(chǎn)支持證券。5.7報(bào)告期末按公允價(jià)值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前五名貴金屬投資明細(xì)本基金本報(bào)告期末未持有貴金屬。5.8報(bào)告期末按公允價(jià)值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前五名權(quán)證投資明細(xì)本基金本報(bào)告期末未持有權(quán)證。5.9報(bào)告期末本基金投資的股指期貨交易情況說明（1）本基金本報(bào)告期末未持有股指期貨。（2）本基金本報(bào)告期內(nèi)未進(jìn)行股指期貨交易。5.10報(bào)告期末本基金投資的國債期貨交易情況說明（1）本基金本報(bào)告期末未持有國債期貨。（2）本基金本報(bào)告期內(nèi)未進(jìn)行國債期貨交易。5.11投資組合報(bào)告附注5.11.1本基金投資的前十名證券的發(fā)行主體在本報(bào)告期內(nèi)沒有出現(xiàn)被監(jiān)管部門立案調(diào)查，或在報(bào)告編制日前一年內(nèi)受到公開譴責(zé)、處罰的情形。5.11.2報(bào)告期內(nèi)本基金投資的前十名股票未超出基金合同規(guī)定的備選股票庫。5.11.3其他各項(xiàng)資產(chǎn)構(gòu)成序號名稱金額(元)1存出保證金263,040.832應(yīng)收證券清算款-3應(yīng)收股利-4應(yīng)收利息8,408.735應(yīng)收申購款6,344,110.656其他應(yīng)收款-7待攤費(fèi)用-8其他-9合計(jì)6,615,5報(bào)告期末持有的處于轉(zhuǎn)股期的可轉(zhuǎn)換債券明細(xì)本基金本報(bào)告期末未持有處于轉(zhuǎn)股期的可轉(zhuǎn)換債券。5.11.5報(bào)告期末前十名股票中存在流通受限情況的說明本基金本報(bào)告期末前十名股票中不存在流通受限情況?！?開放式基金份額變動(dòng)單位：份本報(bào)告期期初基金份額總額413,522,164.87本報(bào)告期基金總申購份額149,385,359.20減：本報(bào)告期基金總贖回份額166,455,234.96本報(bào)告期基金拆分變動(dòng)份額-本報(bào)告期期末基金份額總額396,452,289.11§7基金管理人運(yùn)用固有資金投資本基金情況7.1基金管理人持有本基金份額變動(dòng)情況單位：份報(bào)告期期初管理人持有的本基金份額44,947,024.29本報(bào)告期買入/申購總份額0.00本報(bào)告期賣出/贖回總份額0.00報(bào)告期期末管理人持有的本基金份額44,947,024.29報(bào)告期期末持有的本基金份額占基金總份額比例（%）11.347.2基金管理人運(yùn)用固有資金投資本基金交易明細(xì)本報(bào)告期內(nèi)，基金管理人不存在運(yùn)用固有資金（認(rèn)）申購、贖回或買賣本基金的情況?！?備查文件目錄8.1備查文件目錄（一）中國證監(jiān)會(huì)注冊廣發(fā)醫(yī)療保健股票型證