第5章跨國(guó)公司內(nèi)部貿(mào)易和轉(zhuǎn)移價(jià)格

第5章跨國(guó)公司內(nèi)部貿(mào)易與轉(zhuǎn)移價(jià)格本章內(nèi)容跨國(guó)公司內(nèi)部貿(mào)易跨國(guó)公司內(nèi)部貿(mào)易的理論及動(dòng)因跨國(guó)公司內(nèi)部貿(mào)易對(duì)國(guó)際貿(mào)易的影響第二節(jié) 跨國(guó)公司的內(nèi)部轉(zhuǎn)移價(jià)格案例

寶潔公司避稅案32003年4月，廣州市國(guó)稅局對(duì)跨國(guó)企業(yè)寶潔公司進(jìn)行了反避稅調(diào)整，調(diào)增企業(yè)應(yīng)納稅所得額共59626萬(wàn)元，增補(bǔ)該企業(yè)所得稅8149萬(wàn)元。這是廣州市反避稅調(diào)整單個(gè)案件補(bǔ)繳稅額最大的案例。經(jīng)調(diào)查，寶潔公司這次被反避稅調(diào)整的特別之處在于，其避稅手段與大多數(shù)跨國(guó)企業(yè)采取原材料購(gòu)進(jìn)和產(chǎn)品銷(xiāo)售定價(jià)方面避稅手段不同，該外企是通過(guò)與其境內(nèi)的關(guān)聯(lián)公司借貸資金轉(zhuǎn)移利潤(rùn)避稅。4寶潔公司在境內(nèi)的關(guān)聯(lián)企業(yè)主要有該公司所屬紙品、口腔保健用品、北京洗滌用品和成都、天津公司等。知情人士透露：2002年，在寶潔的關(guān)聯(lián)企業(yè)中局部公司出現(xiàn)連續(xù)虧損，這些公司失去了向銀行借貸的能力。寶潔以公司本部的名義向中行廣東省分行尋求巨額貸款。據(jù)悉，總金額高達(dá)20億元左右。與正常企業(yè)行為相違背的是，寶潔公司又撥出巨資以無(wú)息借貸的方式借給其關(guān)聯(lián)企業(yè)使用，造成避稅行為產(chǎn)生。5專(zhuān)家指出，一方面寶潔向銀行大量借貸，借貸資金與隨之產(chǎn)生的利息支付在賬目上表現(xiàn)為負(fù)債。根據(jù)稅法的規(guī)定，利息支出是在稅前扣除。寶潔公司利用稅前列支利息，先行分取企業(yè)利潤(rùn)而少交企業(yè)所得稅。另一方面，提供巨額無(wú)息借貸給關(guān)聯(lián)企業(yè)，也回避了正常借貸產(chǎn)生利息所得稅的稅賦。同時(shí)，作為該企業(yè)的關(guān)聯(lián)企業(yè)，也為巨額借貸在賬目上表現(xiàn)為負(fù)債而躲避了大量所得稅。6第一節(jié)跨國(guó)公司內(nèi)部貿(mào)易7跨國(guó)公司內(nèi)部貿(mào)易〔Intra-firmTrade〕是指在跨國(guó)公司內(nèi)部展開(kāi)的國(guó)際貿(mào)易，即跨國(guó)公司母公司與分支機(jī)構(gòu)之間，以及同一體系子公司之間產(chǎn)生的貿(mào)易關(guān)系，也可稱(chēng)為公司內(nèi)貿(mào)易。生產(chǎn)體系的內(nèi)部市場(chǎng)中流通的所有商品和生產(chǎn)要素以及與此相關(guān)聯(lián)的知識(shí)技術(shù)的國(guó)際傳遞。貨物交易：有形物品的內(nèi)部貿(mào)易勞務(wù)交易：無(wú)形資產(chǎn)或效勞內(nèi)部轉(zhuǎn)讓一、跨國(guó)公司內(nèi)部貿(mào)易的含義公司內(nèi)貿(mào)易范圍確實(shí)定考慮到跨國(guó)公司更重要的是通過(guò)管理、生產(chǎn)技術(shù)和市場(chǎng)銷(xiāo)售協(xié)定來(lái)控制子公司的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，因此，母公司與其擁有少數(shù)股權(quán)的子公司之間的貿(mào)易活動(dòng)也應(yīng)該算公司內(nèi)貿(mào)易。因此，只要跨國(guó)公司內(nèi)部與其子公司有長(zhǎng)期的“主顧關(guān)系〞，兩者之間的交易就應(yīng)該看做是內(nèi)部貿(mào)易。9二、跨國(guó)公司內(nèi)部貿(mào)易的根本特征不轉(zhuǎn)移標(biāo)的物的所有權(quán)采取“轉(zhuǎn)移價(jià)格〞的定價(jià)策略由跨國(guó)公司全球戰(zhàn)略統(tǒng)籌規(guī)劃三、跨國(guó)公司內(nèi)部貿(mào)易的開(kāi)展從企業(yè)跨國(guó)經(jīng)營(yíng)的開(kāi)展歷程來(lái)看，其內(nèi)部貿(mào)易大體要經(jīng)歷簡(jiǎn)單內(nèi)部貿(mào)易、縱向內(nèi)部貿(mào)易、橫向內(nèi)部貿(mào)易、混合內(nèi)部貿(mào)易、戰(zhàn)略聯(lián)盟內(nèi)部貿(mào)易五個(gè)階段?？鐕?guó)公司內(nèi)部貿(mào)易的開(kāi)展第一階段，簡(jiǎn)單內(nèi)部貿(mào)易階段。企業(yè)進(jìn)行跨國(guó)化經(jīng)營(yíng)之初，一般其海外投資的規(guī)模和范圍有限，海外分支機(jī)構(gòu)的數(shù)量很少，除母公司向海外子公司提供進(jìn)行開(kāi)采、生產(chǎn)等所必需的投入品外，子公司還向母公司提供各種產(chǎn)出品，如石油、礦產(chǎn)品、農(nóng)副產(chǎn)品等。這兩種情況是初始的、最為簡(jiǎn)單的內(nèi)部貿(mào)易。跨國(guó)公司內(nèi)部貿(mào)易的開(kāi)展第二階段，縱向內(nèi)部貿(mào)易階段。也就是說(shuō)，在跨國(guó)公司內(nèi)部，一企業(yè)的產(chǎn)出構(gòu)成另一企業(yè)的投入。這種縱向內(nèi)部貿(mào)易是跨國(guó)公司實(shí)施垂直一體化的主要內(nèi)容?？鐕?guó)公司內(nèi)部貿(mào)易的開(kāi)展第三階段，橫向內(nèi)部貿(mào)易階段。在跨國(guó)公司總部統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)下，各個(gè)海外分支機(jī)構(gòu)生產(chǎn)不同的產(chǎn)品。由以上各種水平分工而產(chǎn)生的各子公司之間的產(chǎn)品交叉銷(xiāo)售是一種橫向內(nèi)部貿(mào)易，這種橫向內(nèi)部貿(mào)易是跨國(guó)公司實(shí)施水平一體化的主要內(nèi)容和支持性因素?？鐕?guó)公司內(nèi)部貿(mào)易的開(kāi)展第四階段，混合內(nèi)部貿(mào)易階段。實(shí)際上，當(dāng)跨國(guó)公司開(kāi)展到相當(dāng)?shù)囊?guī)模和水平時(shí)，以上三種內(nèi)部貿(mào)易模式將同時(shí)存在?；旌蟽?nèi)部貿(mào)易是跨國(guó)公司實(shí)施全球一體化經(jīng)營(yíng)和全球戰(zhàn)略的粘合劑，它使跨國(guó)公司內(nèi)部貿(mào)易開(kāi)展到了極點(diǎn)?？鐕?guó)公司內(nèi)部貿(mào)易的開(kāi)展第五階段，戰(zhàn)略聯(lián)盟內(nèi)部貿(mào)易階段。國(guó)際戰(zhàn)略聯(lián)盟的產(chǎn)生，使一般的跨國(guó)公司內(nèi)部貿(mào)易發(fā)生了變異。，這種變異的程度依戰(zhàn)略聯(lián)盟內(nèi)各跨國(guó)公司的聯(lián)合形式及關(guān)系程度而定。四、跨國(guó)公司內(nèi)部貿(mào)易的分類(lèi)按貿(mào)易主體分類(lèi)母公司與子公司之間的交易子公司與子公司之間的交易按貿(mào)易性質(zhì)分類(lèi)【P124】投資性?xún)?nèi)部貿(mào)易經(jīng)營(yíng)性?xún)?nèi)部貿(mào)易管理性?xún)?nèi)部貿(mào)易內(nèi)部貿(mào)易的分類(lèi)簡(jiǎn)單內(nèi)部貿(mào)易縱向內(nèi)部貿(mào)易按企業(yè)跨國(guó)經(jīng)營(yíng)的開(kāi)展歷程分類(lèi)【P124-126】橫向內(nèi)部貿(mào)易混合內(nèi)部貿(mào)易戰(zhàn)略聯(lián)盟內(nèi)部貿(mào)易五、跨國(guó)公司內(nèi)部貿(mào)易的程度

【P126-127】宏觀內(nèi)部貿(mào)易影響及影響因素微觀內(nèi)部貿(mào)易影響及影響因素六、跨國(guó)公司內(nèi)部貿(mào)易的約束世貿(mào)組織的約束區(qū)域經(jīng)濟(jì)的約束國(guó)家環(huán)境的約束世貿(mào)組織的約束1.多邊貿(mào)易體制原那么的制約1〕非歧視性原那么2〕貿(mào)易自由化原那么3〕可預(yù)見(jiàn)性原那么4〕公平競(jìng)爭(zhēng)原那么2.WTO協(xié)議范圍的制約22區(qū)域經(jīng)濟(jì)的約束根據(jù)各國(guó)經(jīng)濟(jì)結(jié)合程度以及相互依存關(guān)系，區(qū)域經(jīng)濟(jì)組織可分為五類(lèi)：自由貿(mào)易區(qū)〔FreeTradeArea〕關(guān)稅同盟〔CustomsUnion〕共同市場(chǎng)〔CommonMarket〕經(jīng)濟(jì)聯(lián)盟〔EconomicUnion〕經(jīng)濟(jì)與政治聯(lián)盟〔EconomicAndPoliticalUnion〕例：世界范圍內(nèi)有歐洲聯(lián)盟、北美自由貿(mào)易區(qū)、亞太經(jīng)合組織、東南亞國(guó)家聯(lián)盟區(qū)域經(jīng)濟(jì)一體化組織既帶來(lái)了投資與貿(mào)易自由化，也產(chǎn)生了貿(mào)易保護(hù)主義。對(duì)區(qū)域內(nèi)實(shí)行貿(mào)易自由化，擴(kuò)大跨國(guó)公司內(nèi)部貿(mào)易〔處于區(qū)域內(nèi)的子公司〕對(duì)非區(qū)域成員國(guó)的跨國(guó)公司內(nèi)部貿(mào)易產(chǎn)生制約作用23國(guó)家環(huán)境的約束直接受母國(guó)和東道國(guó)具體環(huán)境約束，制約內(nèi)部貿(mào)易的國(guó)家環(huán)境主要包括兩個(gè)層面：政策環(huán)境、產(chǎn)業(yè)環(huán)境1.政策環(huán)境的約束1〕開(kāi)放戰(zhàn)略一國(guó)對(duì)外開(kāi)放程度，決定跨國(guó)公司內(nèi)部貿(mào)易的開(kāi)展2〕產(chǎn)業(yè)政策產(chǎn)業(yè)政策引領(lǐng)投資方向，從而改變一國(guó)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)。東道國(guó)的產(chǎn)業(yè)政策為引資起導(dǎo)向作用，對(duì)跨國(guó)公司經(jīng)營(yíng)與貿(mào)易產(chǎn)生制約作用。3〕貿(mào)易政策4〕外資政策與跨國(guó)內(nèi)部交易有關(guān)的差異待遇主要有：進(jìn)出口許可證、物料當(dāng)場(chǎng)化含量、產(chǎn)品出口含量、轉(zhuǎn)移價(jià)格管理等242.產(chǎn)業(yè)環(huán)境的約束1〕外商投資的直接產(chǎn)業(yè)2〕外商投資的上游產(chǎn)業(yè)3〕外商投資的下游產(chǎn)業(yè)4〕通訊條件、物流條件25第二節(jié)跨國(guó)公司內(nèi)部貿(mào)易的理論及動(dòng)因

【P127-130】一、跨國(guó)公司內(nèi)部貿(mào)易的理論〔一〕價(jià)值鏈理論〔二〕產(chǎn)業(yè)組織理論〔三〕交易本錢(qián)理論二、跨國(guó)公司內(nèi)部貿(mào)易的動(dòng)因〔一〕消除外部市場(chǎng)的不確定性〔二〕滿足跨國(guó)公司生產(chǎn)體系對(duì)中間產(chǎn)品、原材料的特定需求〔三〕維持技術(shù)優(yōu)勢(shì)的需要〔四〕利用轉(zhuǎn)移價(jià)格獲得更多的利益〔五〕進(jìn)一步促進(jìn)跨國(guó)公司的經(jīng)營(yíng)一體化〔六〕增強(qiáng)了跨國(guó)公司在國(guó)際市場(chǎng)上的壟斷地位第三節(jié)跨國(guó)公司內(nèi)部貿(mào)易對(duì)國(guó)際貿(mào)易的影響

【P132-134】一、促進(jìn)國(guó)際貿(mào)易快速增長(zhǎng)二、影響國(guó)際貿(mào)易的商品結(jié)構(gòu)三、影響國(guó)際貿(mào)易的地理方向四、改變各國(guó)貿(mào)易順逆差的含義五、改變了國(guó)際貿(mào)易的比較利益根底六、改變了國(guó)際貿(mào)易的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)七、加快了科技轉(zhuǎn)移和開(kāi)展跨國(guó)公司的第四節(jié)轉(zhuǎn)移價(jià)格的定義及形成一、轉(zhuǎn)移價(jià)格的定義跨國(guó)公司內(nèi)部轉(zhuǎn)移價(jià)格，是指跨國(guó)公司內(nèi)部貿(mào)易的商品或勞務(wù)的價(jià)格，即指在一個(gè)母公司控制下，在不同國(guó)家經(jīng)營(yíng)的子公司之間或母、子公司之間的商品〔包括資源、中間產(chǎn)品或完工商品、技術(shù)及特許權(quán)等〕或勞務(wù)進(jìn)行轉(zhuǎn)讓時(shí)使用的價(jià)格。29轉(zhuǎn)換價(jià)格確定方法的主觀性的不同、運(yùn)用轉(zhuǎn)移價(jià)格的目的的差異，可將轉(zhuǎn)移價(jià)格分為兩種：1是一種既脫離中間產(chǎn)品的本錢(qián)，又不受市場(chǎng)供求關(guān)系的影響，而是成為跨國(guó)企業(yè)全球戰(zhàn)略效勞和謀求公司整體利潤(rùn)最大化的工具，也就是通常說(shuō)的轉(zhuǎn)移價(jià)格。2是指以中間產(chǎn)品的本錢(qián)為根底的價(jià)格，且同時(shí)可以滿足母公司和子公司的利潤(rùn)最大化的條件，本節(jié)主要用廠商理論來(lái)分析這一種轉(zhuǎn)移價(jià)格按交易條件不同，又可分為：有形產(chǎn)品轉(zhuǎn)移價(jià)格、勞務(wù)轉(zhuǎn)移價(jià)格、資本投資轉(zhuǎn)移價(jià)格、無(wú)形資產(chǎn)轉(zhuǎn)移價(jià)格、內(nèi)部貸款轉(zhuǎn)移價(jià)格30二、轉(zhuǎn)移價(jià)格的形成兩種途徑：一種是子公司與母公司之間的資產(chǎn)交易；另一種為子公司與子公司之間的資產(chǎn)交易。確定轉(zhuǎn)移價(jià)格，首先要確定內(nèi)部交易的性質(zhì)，轉(zhuǎn)移價(jià)格運(yùn)用的目標(biāo)。通常目標(biāo)有：1〕為便于集中購(gòu)置和降低單位生產(chǎn)本錢(qián)2〕以盡可能最低的價(jià)格提供原料，增加產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力，擴(kuò)大子公司市場(chǎng)份額3〕彌補(bǔ)母公司因跨國(guó)投資經(jīng)營(yíng)而產(chǎn)生的附加本錢(qián)的需要4〕為進(jìn)行研究開(kāi)發(fā)工作籌集資金的需要5〕為使母公司的利潤(rùn)最大化，包括躲避東道國(guó)政府限制、避稅、轉(zhuǎn)移利潤(rùn)等6〕為使東道國(guó)滿意31轉(zhuǎn)移價(jià)格兩方面的角色沖突1作為價(jià)格，指導(dǎo)跨國(guó)公司內(nèi)部生產(chǎn)部門(mén)決定產(chǎn)量，購(gòu)置部門(mén)決定購(gòu)置量2價(jià)格及隨后的利潤(rùn)測(cè)定幫助管理層將子公司作為單獨(dú)褓進(jìn)行評(píng)價(jià)。但滿足公司公司整體利潤(rùn)最大化的一些轉(zhuǎn)移價(jià)格可能使子公司面臨虧損，而滿足子公司經(jīng)營(yíng)績(jī)效評(píng)價(jià)的轉(zhuǎn)移價(jià)格從整個(gè)公司高度來(lái)看又可能是非最優(yōu)的。因此不情況下，轉(zhuǎn)移價(jià)格決定的方法也應(yīng)該是不一樣的。32二、轉(zhuǎn)移價(jià)格對(duì)跨國(guó)公司的影響一〕影響利潤(rùn)水平主要是通過(guò)不同國(guó)家的不同稅率來(lái)實(shí)現(xiàn)的，既跨國(guó)公司可能通過(guò)制定不同的價(jià)格，把利潤(rùn)集中在稅率較低的國(guó)家和地區(qū)〔即避稅港〕，從而減少公司的納稅總額，提交公司的稅后利潤(rùn)凈額。二〕影響業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估三〕影響資金配置與流動(dòng)四〕改變跨國(guó)公司的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)五〕其它影響33三轉(zhuǎn)移價(jià)格的制定方法與機(jī)制一〕本錢(qián)加成法及決定機(jī)制二〕市場(chǎng)根底法及其決定機(jī)制三〕協(xié)商定價(jià)法四〕公平價(jià)格法34本錢(qián)加成法及決定機(jī)制本錢(qián)加成法，是以某種本錢(qián)〔完全本錢(qián)、可變本錢(qián)或邊際本錢(qián)〕為根底，再加上一定比率的毛利作為商品轉(zhuǎn)移的價(jià)格。當(dāng)中間產(chǎn)品不存在外部市場(chǎng)時(shí)，跨國(guó)公司內(nèi)部?jī)A向于采用本錢(qián)定價(jià)法。不存在外部市場(chǎng)，是指該跨國(guó)公司生產(chǎn)的中間產(chǎn)品，在公司以外市場(chǎng)上不存在需求者，同時(shí)該公司是這些中間產(chǎn)品的唯一供給者。35二〕本錢(qián)加成法的優(yōu)點(diǎn)與缺點(diǎn)優(yōu)點(diǎn)：1簡(jiǎn)單，不用在各個(gè)市場(chǎng)上尋求合理有利的標(biāo)準(zhǔn)2需要的數(shù)據(jù)可以方便的從公司內(nèi)部順利取得3比較容易向有關(guān)當(dāng)局進(jìn)行說(shuō)明解釋4由于采用這種方法制定的轉(zhuǎn)移價(jià)格其規(guī)那么明確，能夠防止由于缺少一定之規(guī)的價(jià)格制度帶來(lái)的多種磨擦，包括子公司之間的磨擦和公司與各有關(guān)政府當(dāng)局的磨擦5給跨國(guó)公司在一定范圍內(nèi)比較靈活地改變其轉(zhuǎn)移價(jià)格留下了較大的余地，有一定的靈活性和可變性36缺點(diǎn)：如果商品或勞務(wù)的轉(zhuǎn)移價(jià)格是按實(shí)際發(fā)生的本錢(qián)額定價(jià)的，即如果不加上一定的比率的毛利的話，那么只有最后一家子公司進(jìn)行最后銷(xiāo)售以后才能取得利潤(rùn)，其它子公司滑盈利，必然影響其它子公司的經(jīng)營(yíng)積極性；但如果毛利率是按本錢(qián)數(shù)額的一定百分比計(jì)算，各子公司出于自身利潤(rùn)的考慮，可能人為地提高本錢(qián)〔以至于不可能?chē)?yán)格的本錢(qián)控制〕，低的效率會(huì)簡(jiǎn)單的通過(guò)抬高的價(jià)格轉(zhuǎn)移到下一個(gè)部門(mén)，而接受的部門(mén)會(huì)處于不利的地位。整個(gè)公司來(lái)講，最終的銷(xiāo)售價(jià)格會(huì)很高。37為解決這個(gè)問(wèn)題，許多跨國(guó)公司采用標(biāo)準(zhǔn)本錢(qián)制定內(nèi)部轉(zhuǎn)移價(jià)格方法：對(duì)各個(gè)子公司的轉(zhuǎn)移商品制定出統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)本錢(qián)，這些商品的內(nèi)部轉(zhuǎn)移價(jià)格一律按標(biāo)準(zhǔn)本錢(qián)計(jì)算，這樣，各子公司就會(huì)加強(qiáng)本錢(qián)管理，盡可能削減公司的生產(chǎn)及經(jīng)營(yíng)費(fèi)用，降低公司的本錢(qián)以取得更多的利潤(rùn)，但另一方面，跨國(guó)公司使用標(biāo)準(zhǔn)本錢(qián)計(jì)算其轉(zhuǎn)移價(jià)格，就失去了本錢(qián)加成法的靈活可變的優(yōu)勢(shì)。因?yàn)闃?biāo)準(zhǔn)本錢(qián)一經(jīng)確定，再行改變就不太容易，否那么容易引起跨國(guó)公司與東道同有關(guān)機(jī)構(gòu)之間的磨擦；此外，還可能影響子公司的業(yè)績(jī)水平，在子公司擁有一定的決策權(quán)時(shí)，還容易導(dǎo)致子公司的“次優(yōu)決策〞情況的發(fā)生，“次優(yōu)決策〞對(duì)子公司最優(yōu)，但整個(gè)公司來(lái)說(shuō)沒(méi)有到達(dá)最優(yōu)。38可見(jiàn)：跨國(guó)公司采用標(biāo)準(zhǔn)本錢(qián)作為確定轉(zhuǎn)移價(jià)格的標(biāo)準(zhǔn)，很容易導(dǎo)致公司決策功能的失調(diào)?？鐕?guó)公司的轉(zhuǎn)移價(jià)格決策權(quán)應(yīng)當(dāng)集中在公司總部，才能實(shí)現(xiàn)公司的宏觀利益最大化。39市場(chǎng)根底法及其決定機(jī)制市場(chǎng)根底法是指跨國(guó)公司的轉(zhuǎn)移價(jià)格以公開(kāi)市場(chǎng)的價(jià)格為根底，扣除一定價(jià)格的折讓后確定。一般說(shuō)來(lái)，扣除一定的折讓是為了使接受轉(zhuǎn)移商品的單位能夠得到贏利，折讓的程度各公司不一致。401市場(chǎng)根底法的經(jīng)濟(jì)學(xué)分析當(dāng)中間產(chǎn)品存在外部市場(chǎng)時(shí)，跨國(guó)公司內(nèi)部?jī)A向與采用市場(chǎng)根底定價(jià)法。完全競(jìng)爭(zhēng)的中間產(chǎn)品外部市場(chǎng)指的是上游部門(mén)能以市場(chǎng)價(jià)格賣(mài)出任意多的中間產(chǎn)品，下游部門(mén)能以市場(chǎng)價(jià)格買(mǎi)進(jìn)任意多的中間產(chǎn)品，并不影響市場(chǎng)價(jià)格。這關(guān)鍵問(wèn)題不是轉(zhuǎn)移價(jià)格的上下，而是確定中間產(chǎn)品的量的多少。由于中間產(chǎn)品外部市場(chǎng)是完全競(jìng)爭(zhēng)的，所以轉(zhuǎn)移價(jià)格應(yīng)該等于外部市場(chǎng)價(jià)格。在其它條件一樣的情況下，內(nèi)部交易相對(duì)于外部市場(chǎng)交易的優(yōu)勢(shì)表達(dá)在內(nèi)部交易省去了銷(xiāo)售、運(yùn)輸、效勞等費(fèi)用，所以?xún)?nèi)部交易可提供一個(gè)比市場(chǎng)價(jià)格更低的轉(zhuǎn)移價(jià)格。412市場(chǎng)根底法的優(yōu)點(diǎn)與缺點(diǎn)優(yōu)點(diǎn)：1為子公司提供了一個(gè)可以追求的目標(biāo)，使公司來(lái)斷改善經(jīng)營(yíng)，提高利潤(rùn)。2從子公司業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)看，利用市場(chǎng)價(jià)格作為轉(zhuǎn)移價(jià)格的根底，可以容易地區(qū)別出盈利和虧損的子公司3公司易于與各政府和稅收當(dāng)局“和平共處〞42缺點(diǎn)和局限：某些中間產(chǎn)品從不在市場(chǎng)上銷(xiāo)售，無(wú)市場(chǎng)價(jià)格；市場(chǎng)上只有一個(gè)特定賣(mài)主，外表的市場(chǎng)價(jià)格是買(mǎi)賣(mài)雙方共同協(xié)商的結(jié)果，并不能公平的反映商品的價(jià)值；即使商品存在一個(gè)外部市場(chǎng)價(jià)格，很少是處于完全競(jìng)爭(zhēng)狀態(tài)下或是能夠進(jìn)行國(guó)際比較的；容易使公司無(wú)視收集一些重要的本錢(qián)數(shù)據(jù)。如果是生產(chǎn)銷(xiāo)售一條龍的跨國(guó)公司，還容易使子公司對(duì)整個(gè)公司的經(jīng)營(yíng)成果應(yīng)承擔(dān)的責(zé)任和所作的奉獻(xiàn)無(wú)法辯認(rèn)。43因此，相對(duì)于本錢(qián)加成法來(lái)講〔除按標(biāo)準(zhǔn)本錢(qián)作為標(biāo)準(zhǔn)的情況之外〕，市場(chǎng)根底法的靈活性和可變性就差了許多，它根本上沒(méi)有給公司為到達(dá)某個(gè)戰(zhàn)略目的改變轉(zhuǎn)移價(jià)格制度而留下余地。44協(xié)商定價(jià)法完全競(jìng)爭(zhēng)的中間產(chǎn)品市場(chǎng)可能不存在，本錢(qián)導(dǎo)向的定價(jià)方法也存在諸多局限性，因此在擁有較多自主權(quán)的關(guān)聯(lián)公司之間可以采取競(jìng)爭(zhēng)性的討價(jià)還價(jià)、自由協(xié)商來(lái)確定轉(zhuǎn)移價(jià)格，以充分利用各自對(duì)已方時(shí)機(jī)本錢(qián)的特定信息。45典型的協(xié)商過(guò)程為：上游部門(mén)提出一定的轉(zhuǎn)移價(jià)格報(bào)價(jià)，承諾相關(guān)的交貨條件〔交貨時(shí)間、產(chǎn)品質(zhì)量等〕，下游部門(mén)可以有接受或爭(zhēng)取一個(gè)更低的轉(zhuǎn)移價(jià)格或更好的交貨條件、與外部供給方協(xié)商并購(gòu)置等選擇。也可以是下游部門(mén)先提出報(bào)價(jià)，上游部門(mén)進(jìn)行選擇，雙方進(jìn)行協(xié)商決定轉(zhuǎn)移價(jià)格。46協(xié)商定價(jià)法成功所需要的條件：1〕一定形式的中間產(chǎn)品外部市場(chǎng)的存在，以保證雙方地位的平等性，并防止雙方雙頭壟斷局面的出現(xiàn)導(dǎo)致價(jià)格受雙方談判技巧和力量的左右2〕協(xié)商雙方所有市場(chǎng)信息對(duì)稱(chēng)，以使雙方協(xié)商價(jià)格接近于一方或雙方的時(shí)機(jī)本錢(qián)3〕協(xié)商雙方有協(xié)商轉(zhuǎn)移價(jià)格的充分自由和權(quán)力，最高管理層管理者只對(duì)偶爾出現(xiàn)的無(wú)法協(xié)調(diào)的爭(zhēng)執(zhí)進(jìn)行必要的干預(yù)。47協(xié)商定價(jià)法的一些局限1〕協(xié)商過(guò)程本身可能會(huì)很長(zhǎng)時(shí)間2〕可能導(dǎo)致公司集團(tuán)內(nèi)部矛盾沖突3〕導(dǎo)致部門(mén)的所獲利潤(rùn)、業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估與各自談判能力聯(lián)系在一起4〕可能到達(dá)一個(gè)高于時(shí)機(jī)本錢(qián)的協(xié)商價(jià)格，并導(dǎo)致非最優(yōu)產(chǎn)出水平的實(shí)現(xiàn)5〕對(duì)外部市場(chǎng)參與都的需要，可能要時(shí)常在外部市場(chǎng)買(mǎi)賣(mài)一些中間產(chǎn)品，以保證外部市場(chǎng)供需雙方協(xié)商過(guò)程的參與和影響48比較而言，政府部門(mén)和稅收機(jī)關(guān)所期待跨國(guó)公司的是采用標(biāo)準(zhǔn)本錢(qián)為根底的本錢(qián)加成法，或是市場(chǎng)根底法。因兩種方法下，跨國(guó)公司出于某種目的而隨意轉(zhuǎn)移公司內(nèi)部利潤(rùn)和利用轉(zhuǎn)移價(jià)格避稅的行為受到一定的約束和限制。對(duì)跨國(guó)公司的好處：各個(gè)子公司作為獨(dú)立的利潤(rùn)中心，都會(huì)對(duì)自己發(fā)生的本錢(qián)和產(chǎn)生的利潤(rùn)相當(dāng)重視，所以效率會(huì)提高，并進(jìn)而使母公司收益。49公平價(jià)格法公平價(jià)格，就是指在不相關(guān)企業(yè)出售商品時(shí)應(yīng)收取的價(jià)格，它是僅以一般的商業(yè)因素為根據(jù)而不受任何人為的、特殊的關(guān)系所影響的價(jià)格。公平價(jià)格與市場(chǎng)價(jià)格的區(qū)別在于：市場(chǎng)價(jià)格要受一些特殊關(guān)系的影響，如市場(chǎng)的壟斷及某些個(gè)人關(guān)系等。而公平價(jià)格只是在純自然商業(yè)環(huán)境下〔自由競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)上〕形成的。從這種意義上說(shuō)，公平價(jià)格是一種理想價(jià)格。50存在問(wèn)題：公平價(jià)格的本身確定就是一個(gè)問(wèn)題，很多情況下不能精確獲得，只大致估計(jì)，而估計(jì)的方法不同國(guó)家間各不相同。國(guó)際經(jīng)濟(jì)合作與開(kāi)展組織就規(guī)定了幾種可選擇的公平價(jià)格確定方法，但按公平價(jià)格方法確定的轉(zhuǎn)移價(jià)格，在實(shí)務(wù)中很難付諸實(shí)踐。51四、轉(zhuǎn)移價(jià)格的制定實(shí)務(wù)規(guī)律性生產(chǎn)、銷(xiāo)售一條龍的綜合性縱向管理跨國(guó)公司中，當(dāng)產(chǎn)品的生產(chǎn)的上一個(gè)部門(mén)轉(zhuǎn)移到下一個(gè)部門(mén)時(shí)，如果提供的產(chǎn)品的部門(mén)或子公司是一個(gè)本錢(qián)中心，那么通常按實(shí)際本錢(qián)或邊際本錢(qián)制定其轉(zhuǎn)移價(jià)格；如提供產(chǎn)品的部門(mén)或子公司是一個(gè)利潤(rùn)中心，那么通常采用一定的本錢(qián)加成法或市場(chǎng)根底法來(lái)制定轉(zhuǎn)移價(jià)格。52跨國(guó)公司在實(shí)際操作中，以盈利或以實(shí)現(xiàn)公司整體利潤(rùn)最大化為前提。53采用低價(jià)輸入高價(jià)輸出的原因和條件指母公司或其它子公司向某一特定的子公司轉(zhuǎn)移商品〔低價(jià)〕或從這個(gè)特定子公司向其它子公司輸出商品〔高價(jià)〕時(shí)制定轉(zhuǎn)移價(jià)格的方法。1子公司東道國(guó)對(duì)進(jìn)口商品實(shí)行的是高從價(jià)關(guān)稅。該國(guó)子公司要實(shí)行低價(jià)轉(zhuǎn)讓策略，不僅有利于公司占領(lǐng)該國(guó)市場(chǎng)，并減少關(guān)稅2子公司所在國(guó)所得稅稅率較低公司在減少納稅額、增加利潤(rùn)方面可以取得明顯的好處3子公司東道國(guó)內(nèi)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)劇烈降低子公司本錢(qián)，利于競(jìng)爭(zhēng)544子公司需要在當(dāng)?shù)嘏e債經(jīng)營(yíng)當(dāng)?shù)劂y行視公司財(cái)務(wù)狀況好壞決定是否發(fā)放貸款及數(shù)額大小的，故低價(jià)轉(zhuǎn)讓?zhuān)商岣呃麧?rùn)水平，改善財(cái)務(wù)狀況5子公司所在國(guó)實(shí)行出口補(bǔ)貼或?qū)Τ隹谏唐愤M(jìn)行稅收減免如該子公司產(chǎn)品需要轉(zhuǎn)移到另一個(gè)國(guó)外子公司或者可以銷(xiāo)售到國(guó)外時(shí)，對(duì)子公司實(shí)行較低的轉(zhuǎn)移價(jià)格就可以增加其商品在該公司的價(jià)值增值額，從而獲得更大的出口補(bǔ)貼或稅收減免好處。556子公司東道國(guó)的通貨膨脹率較低，經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)較低。公司利潤(rùn)可以集中在通貨膨脹較低的地方，公司資產(chǎn)所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)小得多。7子公司所在國(guó)對(duì)進(jìn)口產(chǎn)品實(shí)行價(jià)值總量的限制跨國(guó)公司對(duì)付這樣的進(jìn)口限制，就可以采用低轉(zhuǎn)讓價(jià)格，在價(jià)值總量限制的情況下，進(jìn)口數(shù)量可以增加。8子公司所在國(guó)對(duì)傾銷(xiāo)的進(jìn)口商品采取很?chē)?yán)厲的反傾銷(xiāo)措施為了防止反傾銷(xiāo)的報(bào)復(fù)行動(dòng)，可以把制成某種產(chǎn)品的零部件或半成品以低價(jià)銷(xiāo)售給子公司，而不用直接進(jìn)口成品，從而使子公司能夠按較低的實(shí)際價(jià)格完成最終產(chǎn)品而到達(dá)同樣的目的，同時(shí)也防止直接按低價(jià)出口最終產(chǎn)品而被列入傾銷(xiāo)商品而招致麻煩。56二〕采用高價(jià)輸入低價(jià)輸出的原因與條件指母公司或其它子公司向某一特定的子公司轉(zhuǎn)移商品時(shí)使用高價(jià)，而從該特定子公司向外轉(zhuǎn)移商品時(shí)采用低價(jià)。1子公司在當(dāng)?shù)赜腥牍傻暮匣锶?。增加子公司本錢(qián)，減少分?jǐn)偝鋈サ睦麧?rùn)〔比方作為支付給合伙人的股東的股利及其它收入等〕2子公司工人要求增加工資或者以其它方式在公司利潤(rùn)總額中占有更大份額，這種情況和合伙人相似。573子公司所在國(guó)政府對(duì)高盈利的外國(guó)企業(yè)實(shí)行國(guó)有化或采取沒(méi)收方式時(shí)，或者公司宣布了較高的盈利水平后可能會(huì)導(dǎo)致許多限制性的規(guī)定〔如價(jià)格管制等〕時(shí)4子公司所在國(guó)對(duì)利潤(rùn)或資金的匯出有限制，有礙于母公司從子公司轉(zhuǎn)移收益和資金5子公司所在國(guó)內(nèi)政局不穩(wěn)定，采用此法抽回資金6子公司所在國(guó)采用浮動(dòng)匯率，并且匯率浮動(dòng)幅度很大，采用此法減少匯率變化造成的損失。587母公司或其它子公司與該公司所在國(guó)有關(guān)方面簽訂了按商品價(jià)格計(jì)算的結(jié)賣(mài)合同。結(jié)賣(mài)合同是指有關(guān)方面簽訂的進(jìn)行搭賣(mài)交易〔TIE-IN-SALE〕的合同。按合同，賣(mài)主可以把某種附加產(chǎn)品〔即搭賣(mài)品〕賣(mài)給某種主要產(chǎn)品〔即結(jié)賣(mài)品〕的買(mǎi)主。如果這種方式是建立在一定成效商品價(jià)值上，那么價(jià)格越高，能夠搭賣(mài)的附加產(chǎn)品越多，