財(cái)務(wù)管理計(jì)算公式匯總

財(cái)務(wù)管理計(jì)算公式匯總

第二章

財(cái)務(wù)管理觀念一、時(shí)間價(jià)值的計(jì)算（終值與現(xiàn)值）F-終值

P-現(xiàn)值

A-年金

i-利率

n-年數(shù)

1、單利和復(fù)利:

單利與復(fù)利終值與現(xiàn)值的關(guān)系：

終值=現(xiàn)值×終值系數(shù)

現(xiàn)值=終值×現(xiàn)指系數(shù)

終值系數(shù)

現(xiàn)指系數(shù)

單利:

1+ni

1/（1+ni）

復(fù)利:（F/P，i，n）=（1+i）n

（P/F，i，n）=1/（1+i）n

2、二個(gè)基本年金：

普通年金的終值與現(xiàn)值的關(guān)系：

年金終值=年金×年金終值系數(shù)

年金現(xiàn)值=年金×年金現(xiàn)值系數(shù)

F=A（F/A，i，n）

P=A（P/A，i，n）

年金系數(shù)：年金終值系數(shù)

年金現(xiàn)值系數(shù)

普通年金:

(F/A，i，n)=[(1+i)n-1]/i

（P/A，i，n）=[1-(1+i)-n]/i

即付年金:

（F/A，i，n+1）-1

（P/A，i，n-1）+1

3、二個(gè)特殊年金:

遞延年金

P=A[（P/A，i，m+n）-（P/A，i，m）]

=A[(P/A，i，n）（P/F，i，m）)]

永續(xù)年金

P=A/i

4、二個(gè)重要系數(shù):

償債基金（已知F，求A）A=F/（F/A，i，n）

資本回收（已知P，求A）A=P/（P/A，i，n）

5、i、n的計(jì)算:

折現(xiàn)率、期間、利率的推算：

折現(xiàn)率推算（已知終值F、現(xiàn)值P、期間n，求i）

單利

i=（F/P-1）/n

復(fù)利

i=（F/P）1/n-1

普通年金：首先計(jì)算F/A=α或P/A=α，然后查（年金終值F/A）或（年金現(xiàn)值P/A）系數(shù)表中的n列找出與α兩個(gè)上下臨界數(shù)值（β1<α<β2）及其相對(duì)應(yīng)的i1和i2。

用內(nèi)插法計(jì)算i：（i-I1）/(α-β1)=(I2-I1)/(β2-β1)

永續(xù)年金：i=A/P

期間的推算（已知終值F、現(xiàn)值P、折現(xiàn)率i，求n）

單利

n=（F/P-1）/i

復(fù)利：首先計(jì)算F/P=α或P/F=α，然后查（復(fù)利終值F/P）或

（復(fù)利現(xiàn)值P/F）系數(shù)表中的i行找出與α兩個(gè)上下臨界數(shù)值（β1<α<β2）及其相對(duì)應(yīng)的n1和n2。

用內(nèi)插法計(jì)算n：（i-n1）/(α-β1)=(n2-n1)/(β2-β1)

普通年金：首先計(jì)算F/A=α或P/A=α，然后查（年金終值F/A）或（年金現(xiàn)值P/A）系數(shù)表中的i行列找出與α兩個(gè)上下臨界數(shù)值（β1<α<β2）及其相對(duì)應(yīng)的n1和n2。

用內(nèi)插法計(jì)算n：（i-n1）/(α-β1)=(n2-n1)/(β2-β1)

6、實(shí)際利率的計(jì)算:

名義利率轉(zhuǎn)換為實(shí)際利率：（一年復(fù)利m次）

i-實(shí)際利率

r-名義利率

m-每年復(fù)利次數(shù)

i=（1+r/m）m-1

F=P（1+r/m）m.n

二、風(fēng)險(xiǎn)衡量期望值=∑各狀態(tài)的收益×各狀態(tài)的概率

方差=∑（各狀態(tài)的收益-期望值）2×各狀態(tài)的概率

標(biāo)準(zhǔn)差=（方差）1/2

標(biāo)準(zhǔn)差率=標(biāo)準(zhǔn)差/期望值

風(fēng)險(xiǎn)收益率=風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值系數(shù)×標(biāo)準(zhǔn)差率

投資收益率=無風(fēng)險(xiǎn)收益率+風(fēng)險(xiǎn)收益率

期望投資收益率=資金時(shí)間價(jià)值+風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率

第三章

三、企業(yè)資金需要量預(yù)測

1、銷售比率法：

變動(dòng)資產(chǎn)有：現(xiàn)金、應(yīng)收票據(jù)、應(yīng)收帳款、存貨。而固定資產(chǎn)要視使用情況而確定，如果企業(yè)有剩余生產(chǎn)能力（未飽和）則固定資產(chǎn)為不變動(dòng)資產(chǎn)，如果企業(yè)無剩余生產(chǎn)能力（已飽和）則固定資產(chǎn)為變動(dòng)資產(chǎn)。變動(dòng)負(fù)債有：應(yīng)付帳款、應(yīng)付票據(jù)、應(yīng)付費(fèi)用、應(yīng)交稅金。

企業(yè)外界資金需求量

=資金需求量±調(diào)整項(xiàng)目

=（計(jì)劃收入-上年收入）/上年收入×（變動(dòng)資產(chǎn)-變動(dòng)負(fù)債）±調(diào)整項(xiàng)目

調(diào)整項(xiàng)目：

-留存收益=-計(jì)劃收入×（凈利/收入）×（1-股利/凈利）

-留用折舊=-計(jì)劃折舊×（1-更新改造%）

+新增開支（投資）

±資產(chǎn)項(xiàng)目變動(dòng)=±計(jì)劃收入×資產(chǎn)項(xiàng)目增（減）%

±負(fù)債項(xiàng)目變動(dòng)=±計(jì)劃收入×負(fù)債項(xiàng)目減（增）%

2、資金習(xí)性預(yù)測法：建立Y=a+bX模型

回歸直線法：

b=（n∑XY-∑X∑Y）/[n∑X2-（∑X）2]

a=（∑Y-b∑X）/n

高低點(diǎn)法：

b=（高點(diǎn)業(yè)務(wù)量的資金額-低點(diǎn)業(yè)務(wù)量的資金額）/（高點(diǎn)業(yè)務(wù)量-低點(diǎn)業(yè)務(wù)量）

a=高點(diǎn)業(yè)務(wù)量的資金額-b×高點(diǎn)業(yè)務(wù)量

=低點(diǎn)業(yè)務(wù)量的資金額-b×低點(diǎn)業(yè)務(wù)量

四、補(bǔ)償性余額、貼現(xiàn)法的實(shí)際利率：

實(shí)際利率=名義利率/（1-補(bǔ)償性余額比例）

=名義利率/（1-名義利率）=利息/（貸款余額-利息）

五、股票發(fā)行價(jià)格計(jì)算：

加權(quán)平均每股收益=預(yù)計(jì)凈利潤/[發(fā)行前總股本數(shù)+發(fā)行股數(shù)×（12-發(fā)行月份數(shù)）/12]

發(fā)行價(jià)格=預(yù)計(jì)每股收益×計(jì)劃發(fā)行市盈率=每股凈資產(chǎn)×溢價(jià)倍數(shù)

六、債券發(fā)行價(jià)格計(jì)算：

每年計(jì)息一次：價(jià)格=票面金額×（P/F，i，n）+票面金額×票面利率（P/A，i，n）

到期一次還本付息（單利）：價(jià)格=票面金額×（1+票面利率×年限）（P/F，i，n）

到期一次還本付息（復(fù)利）：價(jià)格=票面金額×（1+票面利率）年限（P/F，i，n）

零息債券折價(jià)發(fā)行：價(jià)格=票面金額×（P/F，i，n）

以上折現(xiàn)率i—指市場利率

七、融資租賃租金計(jì)算：

后付租金=設(shè)備款/（P/A，i，n）

先付租金=設(shè)備款/[（P/A，i，n-1）+1]

八、放棄現(xiàn)金折扣的資金成本（機(jī)會(huì)成本）計(jì)算：

放棄現(xiàn)金折扣資金成本=[折扣率/（1-折扣率）]×[360/（信用期-折扣期）]

第四章

九、資金成本計(jì)算：

1、個(gè)別資金成本：

資金成本=稅后用資費(fèi)用/（實(shí)際籌資總額-相關(guān)籌資費(fèi)用）

銀行借款資金成本=利率×（1-所得稅率）

發(fā)行債券資金成本=面值×利率×（1-所得稅率）/發(fā)行價(jià)×（1-籌資費(fèi)率）

優(yōu)先股資金成本=面值×股利率/發(fā)行價(jià)×（1-籌資費(fèi)率）

普通股資金成本=第一年每股股利/發(fā)行價(jià)×（1-籌資費(fèi)率）+股利增長率

留存收益資金成本=普通每股股利/發(fā)行價(jià)+股利增長率

普通股資本資產(chǎn)定價(jià)（成本）=無風(fēng)險(xiǎn)利率+?×（期望收益率-無風(fēng)險(xiǎn)收益率）

2、綜合資金成本（加權(quán)平均資金成本）：

綜合資金成本=∑個(gè)別資金成本×個(gè)別資金比重

3、增資后的資金成本：

債務(wù)資金（債券）增加，如果利率不同必須分別計(jì)算其個(gè)別資金成本以及個(gè)別資金比重。所引起普通股市價(jià)、股利及增長率變化必須按新的條件計(jì)算。

主權(quán)資金（普通股）增加，其股利率、每股股利及其市價(jià)發(fā)生變動(dòng)，一律按新的條件合并計(jì)算其新股和老股的個(gè)別資金成本與個(gè)別資金比重。

4、資金的邊際成本:

是指資金每增加一個(gè)單位而增加的成本。它是一個(gè)動(dòng)態(tài)概念。關(guān)鍵是計(jì)算籌資總額分界點(diǎn)：

籌資總額分界點(diǎn)=個(gè)別資金籌資分界點(diǎn)/個(gè)別資金籌資比重

十、杠桿原理:

P—單價(jià)

v—單位變動(dòng)成本

Q—銷量

V—變動(dòng)成本成本

S（PQ）—銷售收入

M—貢獻(xiàn)邊際

a—固定成本

I—利息

D—優(yōu)先股股利

EBIT—息稅前利潤

EPS—每股收益

N—普通股股數(shù)

幾個(gè)重要的基礎(chǔ)計(jì)算：

銷售收入（S）=PQ

貢獻(xiàn)邊際（M）=S-V=（P-v）Q

息稅前利潤（EBIT）=S-V-a=M-a

利潤總額=EBIT-I

EBIT=利潤總額+I

凈利潤=（EBIT-I）（1-T）

每股收益（EPS）=[（EBIT-I）（1-T）-D]/N

1、經(jīng)營杠桿（DOL）：

含義：DOL=（ΔEBIT/EBIT）/（ΔX/X）

計(jì)算：DOL=M/EBIT=1+a/EBIT

2、財(cái)務(wù)杠桿（DFL）：

含義：DFL=（EPS/EPS）/（ΔEBIT/EBIT）

計(jì)算：DFL=EBIT/（EBIT-I）=1+I/（EBIT-I）=EBIT/[EBIT-I-D/（1-T）]

3、復(fù)合杠桿（DCL）：DCL=DOL×DFL

含義：DCL=（ΔEPS/EPS）/（ΔX/X）

計(jì)算：DCL=DOL×DFL=M/[EBIT-I-D/（1-T）]=M/[M-A-I-D/（1-T）]

十一、息稅前利潤—每股利潤（EBIT—EPS）分析法：

列出不同籌資方案的每股收益（EPS），建立聯(lián)立方程，解出每股無差別點(diǎn)的息稅前利潤（EBIT）：[(EBIT-I1)(1-T)-D1]/N1=[(EBIT-I2)(1-T)-D2]/N2=

當(dāng)盈利能力EBIT>無差別點(diǎn)EBIT時(shí)，利用負(fù)債籌資較為有利；當(dāng)盈利能力EBIT<無差別點(diǎn)EBIT時(shí)，利用發(fā)行普通股籌資較為有利；當(dāng)盈利能力EBIT=無差別點(diǎn)EBIT時(shí)，利用負(fù)債籌資和利用發(fā)行普通股籌資無差別。

十二、公司價(jià)值分析法:

普通股資金成本=無風(fēng)險(xiǎn)利率+?×（期望收益率-無風(fēng)險(xiǎn)收益率）

公司股票價(jià)值=（息稅前利潤-利息）×（1-所得稅率）/普通股資金成本

公司債券價(jià)值=債券面值

公司價(jià)值=公司股票價(jià)值+公司債券價(jià)值

第五章

十三、投資組合風(fēng)險(xiǎn)收益計(jì)算：

個(gè)別投資期望值=∑各狀態(tài)的收益×各狀態(tài)的概率

個(gè)別投資方差=∑（各狀態(tài)的收益-期望值）2×各狀態(tài)的概率

個(gè)別投資標(biāo)準(zhǔn)差=[∑（各狀態(tài)的收益-期望值）2×各狀態(tài)的概率]1/2

投資組合期望收益=∑個(gè)別投資期望收益×個(gè)別股票投資比重

投資組合協(xié)方差=相關(guān)系數(shù)×個(gè)別投資標(biāo)準(zhǔn)差積

投資組合標(biāo)準(zhǔn)差=[∑個(gè)別投資方差×個(gè)別投資比重平方+2×個(gè)別投資比重積×協(xié)方差]1/2

十四、資本資產(chǎn)定價(jià)模型：

股票投資必要收益率=無風(fēng)險(xiǎn)收益率+風(fēng)險(xiǎn)收益率

=無風(fēng)險(xiǎn)利率+?×（平均收益率-無風(fēng)險(xiǎn)收益率）

?=某資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率/市場風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率

=投資組合協(xié)方差/投資組合方差

=風(fēng)險(xiǎn)收益率/（平均收益率-無風(fēng)險(xiǎn)收益率）

=（必要收益率-無風(fēng)險(xiǎn)收益率）/（平均收益率-無風(fēng)險(xiǎn)收益率）

組合?=∑個(gè)別投資?×個(gè)別股票投資比重

第六章

十五、項(xiàng)目投資計(jì)算：

1、新建項(xiàng)目現(xiàn)金流量計(jì)算：

計(jì)算期=建設(shè)期+經(jīng)營期

原始投資=建設(shè)投資+流動(dòng)資金投資

建設(shè)投資=固定資產(chǎn)投資+無形資產(chǎn)投資+開辦費(fèi)投資

流動(dòng)資金投資=（流動(dòng)資產(chǎn)需要額-流動(dòng)負(fù)債需用額）-上年流動(dòng)資金投資額

投資總額=原始投資+資本化利息

固定資產(chǎn)原值=固定資產(chǎn)投資+資本化利息

非付現(xiàn)成本=固定資產(chǎn)年折舊額+無形資產(chǎn)年攤銷額+開辦費(fèi)年攤銷額+經(jīng)營期利息

經(jīng)營成本=總成本-非付現(xiàn)成本

經(jīng)營期利潤=（經(jīng)營收入-經(jīng)營成本-非付現(xiàn)成本）×（1-所得稅率）

回收額=固定資產(chǎn)殘值+墊入的流動(dòng)資金

建設(shè)期凈現(xiàn)金流量（NCF）=—原始投資額

經(jīng)營期凈現(xiàn)金流量（NCF）=經(jīng)營期的凈利潤+非付現(xiàn)成本

（在經(jīng)營期的終結(jié)點(diǎn)還要加入回收額）

2、固定資產(chǎn)更新改造項(xiàng)目的凈現(xiàn)金流量計(jì)算（差額流量計(jì)算）：

原始投資=新設(shè)備的買價(jià)-舊設(shè)備的變現(xiàn)價(jià)值

差額折舊=（原始投資-Δ殘值）/年限

利潤變動(dòng)額=（Δ經(jīng)營收入-Δ經(jīng)營成本-Δ折舊額）×（1-所得稅率）

舊設(shè)備提前報(bào)廢的損失抵減所得稅=凈損失×所得稅率%（建設(shè)期不為零，在建設(shè)期末；建設(shè)期為零，在經(jīng)營期的第一年末）

經(jīng)營期差額凈現(xiàn)金流量（ΔNCF）=利潤變動(dòng)額+Δ折舊額（最后一年還要加上Δ凈殘值）

十六、項(xiàng)目投資決策的評(píng)價(jià)指標(biāo)：

1、非折現(xiàn)評(píng)價(jià)指標(biāo)：

投資利潤率=年平均利潤/投資總額↑，≥i（基準(zhǔn)投資利潤率）

靜態(tài)投資回收期：累計(jì)NCF為零的年限↓，≤n/2、≤p/2

2、折現(xiàn)評(píng)價(jià)指標(biāo)：

凈現(xiàn)值（NPV）：↑，≥0

NPV

=（A）∑經(jīng)營期NCF（P/F，i，n）-（B）∑建設(shè)期NCF（P/A，i，n）

凈現(xiàn)值率（NPVR）：↑，≥0

NPVR=NPV/∑建設(shè)期NCF（P/A，i，n）=（A-B）/B=PI-1

獲利指數(shù)（PI）↑，≥1

PI=∑經(jīng)營期NCF（P/F，i，n）/∑建設(shè)期NCF（P/A，i，n）A/B=NPVR+1

內(nèi)部收益率（IRR）↑，≥i（資金成本）就是NPV為零的年限。

內(nèi)插原理：（IRR-I1）/（0-NPV1）=（I2-I1）/（NPV2-NPV1）

十七、項(xiàng)目投資決策指標(biāo)的運(yùn)用：

1、互斥項(xiàng)目投資決策：

NPV、NPVR適用于原始投資額相等計(jì)算期相等的項(xiàng)目；

ΔIRR適用于原始投資額不等計(jì)算期相等的項(xiàng)目；

年等額凈回收額、計(jì)算期統(tǒng)一法、最短計(jì)算法適用于原始投資額不相等計(jì)算期不相等的項(xiàng)目；

年等額凈回收額=NPV/（P/A，i，n）；

統(tǒng)一計(jì)算法：用不同項(xiàng)目計(jì)算期的最小公倍數(shù)，重復(fù)計(jì)算NPV的現(xiàn)值

NPV=NPV0+∑NPVn（P/F，i，n）

最短計(jì)算期法：用不同項(xiàng)目最短計(jì)算期，先計(jì)算年等額凈回收額，再重新計(jì)算NPV

NPV=NPV0/（P/A，i，計(jì)算期）×（P/A，i，最短期）

2、組合投資項(xiàng)目決策：

投資額受限制，按NPV大小排隊(duì)；

投資額受限制，按NPVR大小排隊(duì)，選則∑NPV最大的組合投資項(xiàng)目。

第七章

十八、證券收益率計(jì)算：

1、短期證券投資收益率：一般不考慮時(shí)間價(jià)值

票面收益率=年股利或利息/有價(jià)證券面值

本期收益率=年股利或利息/本期有價(jià)證券買入價(jià)

持有收益率=[年股利或利息+（賣出價(jià)-買入價(jià)）÷持有年限]/本期買入價(jià)

到期收益率=[年股利或利息+（賣出價(jià)-買入價(jià)）÷剩余年限]/本期買入價(jià)

2、長期證券投資收益率：要考慮時(shí)間價(jià)值

債券投資收益率：用內(nèi)插法原理計(jì)算：

每年計(jì)息一次：

買入價(jià)格=面值（P/F，i，n）+面值×票面利率（P/A，i，n）

一次還本付息（單利）：買入價(jià)格=面值×（1+票面利率×年限）×（P/A，i，n）

股票投資收益率：用內(nèi)插法原理計(jì)算：

買入價(jià)格=∑各年獲得的股利（P/F，i，n）+未來出售價(jià)格（P/F，i，n）

十九、證券估價(jià)計(jì)算：

1、債券估價(jià)：

每年復(fù)利一次估價(jià)：債券價(jià)值=面值（P/F，i，n）+面值×票面利率（P/A，i，n）

一次還本付息（單利）估價(jià)：債券價(jià)值=面值（1+票面利率×年限）（P/A，i，n）

一次還本付息（復(fù)利）估價(jià)：債券價(jià)值=面值（1+票面利率）年限（P/F，i，n）

零息債券估價(jià)：

債券價(jià)值=面值（P/F，i，n）

以上的i是指市場利率或投資者的必要收益率。

2、股票估價(jià)：

短期持有，準(zhǔn)備出售估價(jià)：

股票價(jià)值=∑預(yù)計(jì)各年獲得股利（P/F，i，n）+未來出售價(jià)格（P/F，i，n）

長期持有，股利不變估價(jià)：（永續(xù)年金）

股票價(jià)值=每年固定股利/i

長期持有，股利增長估價(jià)：

股票價(jià)值=第1年股利/（投資收益率-股利增長率）

=上年股利×（1+股利增長率）/（投資收益率-股利增長率）

以上的i是指投資者的必要投資收益率。

3、基金估價(jià)：

基金單位凈值=（基金資產(chǎn)總值-基金負(fù)債總值）/基金單位總份額

第八章

二十、現(xiàn)金持有量計(jì)算：

1、成本分析模式：

根據(jù)現(xiàn)金有關(guān)成本，分析預(yù)測其總成本最低是的持有量。

現(xiàn)金持有量的總成本=機(jī)會(huì)成本+短缺成本

=現(xiàn)金持有量×有價(jià)證券利率（報(bào)酬率）+短缺成本

2、存貨模式（鮑莫模式）：

是根據(jù)存貨經(jīng)濟(jì)批量模型，計(jì)算現(xiàn)金有關(guān)成本最低時(shí)的現(xiàn)金持有量。

現(xiàn)金管理總成本=持有機(jī)會(huì)成本+固定轉(zhuǎn)換成本

=（持有量/2）×利率+（需求量/持有量）×每次轉(zhuǎn)換成本

最佳持有量=（2×需求量×每次轉(zhuǎn)換成本/利率）1/2

最低總成本=（2×需求量×每次轉(zhuǎn)換成本×利率）1/2

交易次數(shù)=需求量/持有量

交易間隔期=360/交易次數(shù)

二十一、應(yīng)收賬款機(jī)會(huì)成本計(jì)算：

應(yīng)收賬款機(jī)會(huì)成本=維持賒銷業(yè)務(wù)所需的資金×資金成本率

=[（賒銷凈額×收款天數(shù)）/360]×變動(dòng)成本率×資金成本率

計(jì)算步驟如下：

應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=360/應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)期（天）

應(yīng)收賬款平均余額=賒銷收入凈額/應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率

維持賒銷業(yè)務(wù)所需的資金=應(yīng)收賬款平均余額×變動(dòng)成本率

二十二、應(yīng)收帳款信用方案決策：

1、無現(xiàn)金折扣：

信用成本前的收益=年賒銷額-變動(dòng)成本

信用成本：

機(jī)會(huì)成本=[（賒銷凈額×收款天數(shù)）/360]×變動(dòng)成本率×資金成本率

管理成本（收帳費(fèi)用）=已知

壞帳成本=賒銷凈額×壞帳損失率

信用成本后的收益=信用成本前的收益-信用成本（機(jī)會(huì)成本、管理成本、壞帳成本）

2、有現(xiàn)金折扣：

收帳款平均收款期=∑現(xiàn)金折扣期（信用期）×某付款期客戶比重

現(xiàn)金折扣=年賒銷額×（∑某現(xiàn)金折扣率×享受折扣的客戶比重）

信用成本前的收益=年賒銷額-變動(dòng)成本-現(xiàn)金折扣

信用成本（同上）

信用成本后的收益=信用成本前的收益-信用成本（機(jī)會(huì)成本、管理成本、壞帳成本）

3、收帳政策決策：

因?yàn)榉桨笡]有涉及賒銷收入，那么只要對(duì)信用成本進(jìn)行比較選擇成本較低的方案即可。

二十三、存貨經(jīng)濟(jì)批量計(jì)算：

1、無現(xiàn)金折扣、無缺貨的經(jīng)濟(jì)批量：

相關(guān)總成本=變動(dòng)性進(jìn)貨費(fèi)用+變動(dòng)性儲(chǔ)存成本

=（需求量/進(jìn)貨量）×每次進(jìn)貨量+（進(jìn)貨量/2）×單位儲(chǔ)存成本

經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量=（2×需求量×每次進(jìn)貨費(fèi)用/單位儲(chǔ)存成本）1/2

最低總成本=（2×需求量×每次進(jìn)貨費(fèi)用×單位儲(chǔ)存成本）1/2

最佳訂貨批次=需用量／經(jīng)濟(jì)訂貨量

進(jìn)貨間隔時(shí)間=360/次數(shù)

經(jīng)濟(jì)訂貨量占用資金=（經(jīng)濟(jì)批量×單價(jià)）/2

2、實(shí)行數(shù)量折扣（現(xiàn)金折扣）的經(jīng)濟(jì)批量：（考慮進(jìn)價(jià)成本）

存貨總成本

=進(jìn)貨費(fèi)用+儲(chǔ)存成本+進(jìn)價(jià)成本

①計(jì)算無數(shù)量折扣的經(jīng)濟(jì)批量

②相關(guān)總成本=經(jīng)濟(jì)批量最低成本+進(jìn)貨成本

③計(jì)算有數(shù)量折扣的相關(guān)總成本

=進(jìn)貨成本×（1-折扣率）+（需求量/進(jìn)貨量）×每次進(jìn)貨量+（進(jìn)貨量/2）×單位儲(chǔ)存成本

④選擇存貨總成本最低的進(jìn)貨兩作為經(jīng)濟(jì)批量

3，允許缺貨的經(jīng)濟(jì)批量：

允許缺貨時(shí)的經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量

=（2×需求量×每次進(jìn)貨費(fèi)用×單位儲(chǔ)存成本）1/2×[（單位儲(chǔ)存成本+單位缺貨成本）/單位缺貨成本]1/2

平均缺貨量=允許缺貨時(shí)的經(jīng)濟(jì)批量×單位儲(chǔ)存成本/（單位儲(chǔ)存成本+單位缺貨成本）。

二十四、存貨儲(chǔ)存期分析計(jì)算：

1、批進(jìn)批出存貨（商品）保本保利天數(shù)分析：

每日變動(dòng)儲(chǔ)存費(fèi)=存貨進(jìn)價(jià)（不含稅）×（∑日費(fèi)用率）

存貨保本（保利）儲(chǔ)存天數(shù)

=[（存貨售價(jià)-存貨進(jìn)價(jià)）-固定儲(chǔ)存成本-稅金及附加-目標(biāo)利潤]/每日變動(dòng)儲(chǔ)存費(fèi)

實(shí)現(xiàn)目標(biāo)利潤儲(chǔ)存天數(shù)=保本天數(shù)-目標(biāo)利潤/每日變動(dòng)儲(chǔ)存費(fèi)

目標(biāo)利潤=售價(jià)×銷售利潤率=進(jìn)價(jià)×投資利潤率

存貨獲利（虧損）額=每日變動(dòng)儲(chǔ)存費(fèi)用×（保本儲(chǔ)存天數(shù)-實(shí)際儲(chǔ)存天數(shù)）

2、批進(jìn)零出存貨（商品）保本分析：

每日變動(dòng)儲(chǔ)存費(fèi)=存貨進(jìn)價(jià)（含稅）×（∑日費(fèi)用率）

存貨平均保本儲(chǔ)存天數(shù)

=[（存貨售價(jià)-存貨進(jìn)價(jià)）-固定儲(chǔ)存成本-稅金及附加]/每日變動(dòng)儲(chǔ)存費(fèi)

存貨預(yù)計(jì)獲利（虧損）額=每日變動(dòng)儲(chǔ)存費(fèi)×(平均保本天數(shù)-平均儲(chǔ)存天數(shù))

平均儲(chǔ)存天數(shù)=（實(shí)際零售完天數(shù)+1）/2

實(shí)際零售天數(shù)=購進(jìn)批量/日均銷量

第九章

二十五、剩余股利分配政策分析計(jì)算：

剩余股利=提取公積金、公益金后的凈利潤--計(jì)劃投資所需資金×自有資金比例

第十章

二十六、現(xiàn)金預(yù)算的編制：

1、現(xiàn)金收入預(yù)算：

本期經(jīng)營現(xiàn)金收入=本期含稅銷售收入×應(yīng)收本期貨款比例+∑前期含稅銷售收入×應(yīng)收前期貨款比例

期末應(yīng)收賬款余額=期初應(yīng)收賬款余額+本期含稅銷售收入-本期經(jīng)營現(xiàn)金收入

2、生產(chǎn)預(yù)算：生產(chǎn)量=期末量+銷售量-期初量

3、材料消耗量、采購量及現(xiàn)金支出預(yù)算：

材料消耗量=生產(chǎn)量×單位消耗定額

采購量=期末量+消耗量-期初量

采購成本=采購量×材料單價(jià)

采購金額=采購成本×（1+增值稅率）

采購材料現(xiàn)金支出=本期材料采購金額×應(yīng)付本期材料款比例+∑前期材料采購金額×應(yīng)付前期材料款比例

4、直接人工預(yù)算：

現(xiàn)金支出=生產(chǎn)量×單位產(chǎn)品工時(shí)定額×單位小時(shí)工資率

5、制造費(fèi)用：

變動(dòng)性制造費(fèi)用=生產(chǎn)量×單位產(chǎn)品工時(shí)定額×單位小時(shí)費(fèi)用率

固定性制造費(fèi)用=（已知）

制造費(fèi)用現(xiàn)金支出=變動(dòng)性制造費(fèi)用+固定性制造費(fèi)用-折舊費(fèi)用

6、應(yīng)交稅金

應(yīng)交稅金=預(yù)計(jì)應(yīng)交主營業(yè)務(wù)稅金附加（消費(fèi)、營業(yè)、建設(shè)、教育）+預(yù)計(jì)應(yīng)交增值稅

7、經(jīng)營管理費(fèi)用、分配股利、預(yù)交所得稅、資本性投資支出均為已知條件，不必計(jì)算。

8、現(xiàn)金余缺=期初現(xiàn)金余額+經(jīng)營現(xiàn)金收入-現(xiàn)金支出合計(jì)

9、本期出現(xiàn)現(xiàn)金的余缺通過資金的籌措和運(yùn)用進(jìn)行?；I措資金有發(fā)行股票、債券和向銀行借款；

期末最低余額+一個(gè)借款單位≥借款額≥現(xiàn)金短缺額+期末最低余額

10、支付借款利息費(fèi)用一律按借款發(fā)生發(fā)生在期初，還款發(fā)生在期末進(jìn)行計(jì)算。而公司債券要注意題目條件。利息費(fèi)用=期出借款余額×年利率/4（12）

二十七、財(cái)務(wù)指標(biāo)分析計(jì)算：