建設(shè)項(xiàng)目投資估算

11三月2024建設(shè)項(xiàng)目投資估算三、投資估算的內(nèi)容建設(shè)項(xiàng)目投資的估算固定資產(chǎn)投資估算流動(dòng)資金估算四、投資估算的依據(jù)、要求及步驟（一）固定資產(chǎn)投資靜態(tài)投資部分的估算五、投資估算的方法1.單位生產(chǎn)能力估算法——誤差大（±30%）Q1,Q2——已建和擬建項(xiàng)目的生產(chǎn)能力C1,C2——已建和擬建項(xiàng)目的靜態(tài)投資f——不同時(shí)期、不同地點(diǎn)的定額、單價(jià)、費(fèi)用變更等的綜合調(diào)整系數(shù)[例]假定某地?cái)M建一座200套客房的豪華賓館，另有一座豪華賓館最近在該地竣工，且掌握了以資料：有250套客房，有門廳、餐廳、會(huì)議室、游泳池、夜總會(huì)、網(wǎng)球場(chǎng)等設(shè)施，總造價(jià)1025萬美元。試估算新建項(xiàng)目的總投資。[解]每套客房造價(jià)=總造價(jià)客房總套數(shù)=4.1萬美元/套4.1萬美元×200=820萬美元2.生產(chǎn)能力指數(shù)法

x——生產(chǎn)能力指數(shù)0≤

x

≤1，其他符號(hào)同前注意：當(dāng)Q2/Q1≤50時(shí)此法方可用;當(dāng)增加相同設(shè)備容量擴(kuò)大規(guī)模時(shí)x=0.6~0.7當(dāng)增加相同設(shè)備數(shù)量擴(kuò)大規(guī)模時(shí)x=0.8~0.9

（例）已知建設(shè)日產(chǎn)20噸的某化工生產(chǎn)系統(tǒng)的投資額為30萬元，若將該化工生產(chǎn)系統(tǒng)的生產(chǎn)能力在原有的基礎(chǔ)上增加一倍，投資額大約增加多少?（x=0.6,f=1）解:△I=45.47－30=15.47萬元3.系數(shù)估算法設(shè)備系數(shù)法主體專業(yè)系數(shù)法朗格系數(shù)法（1）設(shè)備系數(shù)法——按設(shè)備費(fèi)用估算C

——擬建項(xiàng)目投資E——擬建項(xiàng)目設(shè)備費(fèi)P1,P2,P3——建安工程費(fèi)及其它費(fèi)占設(shè)備費(fèi)用的比率f1,f2,f3——綜合調(diào)整系數(shù)擬建項(xiàng)目建設(shè)投資I設(shè)備費(fèi)E建筑工程費(fèi)EP1f1安裝工程費(fèi)EP2f2其它工程費(fèi)EP3f3擬建項(xiàng)目的其它費(fèi)用I先估再估[例]某建設(shè)項(xiàng)目擬用于購(gòu)置設(shè)備的費(fèi)用800萬元，建筑工程、安裝工程、其他工程費(fèi)用分別占設(shè)備購(gòu)置費(fèi)用的150%，60%，30%，3種費(fèi)用的調(diào)整系數(shù)分別為1.2，1.3，1.1，其他費(fèi)用為20萬元。試估算此建設(shè)項(xiàng)目的投資額。[解]5.指標(biāo)估算法建筑工程費(fèi)用估算設(shè)備及工器具費(fèi)用估算安裝工程費(fèi)用估算工程建設(shè)其他費(fèi)用估算基本預(yù)備費(fèi)估算4.比例估算法I——擬建項(xiàng)目的建設(shè)投資K——已建項(xiàng)目主要設(shè)備投資占擬建項(xiàng)目投資的比例ni——設(shè)備種類數(shù)Qi——第i種設(shè)備的數(shù)量Pi——第i種設(shè)備的單價(jià)（到廠價(jià)格）

1.漲價(jià)預(yù)備費(fèi)、建設(shè)期貸款利息（前面已介紹）2.匯率變化對(duì)涉外建設(shè)項(xiàng)目動(dòng)態(tài)投資的影響及其計(jì)算方法

匯率——兩種不同貨幣之間的兌換比率，或者說是以一種貨幣表示的另一種貨幣的價(jià)格。

外幣對(duì)人民幣升（貶）值。項(xiàng)目從國(guó)外市場(chǎng)購(gòu)買設(shè)備材料所支付的外幣金額不變，但換算成人民幣的金額增加（減少）；從國(guó)外借款，本息所支付的外幣金額不變，但換算成人民幣的金額增加（減少）

(二)動(dòng)態(tài)投資的估算

漲價(jià)預(yù)備費(fèi)建設(shè)期利息（三）流動(dòng)資金估算方法

1.擴(kuò)大指標(biāo)估算法——按照流動(dòng)資金占某種基數(shù)的比率估算流動(dòng)資金常用的基數(shù)銷售收入經(jīng)營(yíng)成本總成本費(fèi)用固定資產(chǎn)投資（1）產(chǎn)值(或銷售收入)資金率估算法產(chǎn)值(銷售收入)資金率流動(dòng)資金額=年產(chǎn)值(年銷售收入額)×[例]某項(xiàng)目投產(chǎn)后的年產(chǎn)值為1.5億元，其同類企業(yè)的百元產(chǎn)值流動(dòng)資金占用額為17.5元，試求該項(xiàng)目的流動(dòng)資金估算額。(解)該項(xiàng)目的流動(dòng)資金估算額為:15000×17.5/100=2625萬元（2）經(jīng)營(yíng)成本(或總成本)資金率估算法流動(dòng)資金額=年經(jīng)營(yíng)成本(年總成本)×經(jīng)營(yíng)成本資金率(總成本資金率)（3）固定資產(chǎn)投資資金率估算法流動(dòng)資金額=固定資產(chǎn)投資×固定資產(chǎn)投資資金率（4）單位產(chǎn)量資金率估算法流動(dòng)資金額=年生產(chǎn)能力×單位產(chǎn)量資金率流動(dòng)資金占固定資產(chǎn)投資的百分比。單位產(chǎn)量占用流動(dòng)資金的數(shù)額2.分項(xiàng)詳細(xì)估算法=本年流動(dòng)資金－上年流動(dòng)資金流動(dòng)資金=流動(dòng)資產(chǎn)－流動(dòng)負(fù)債現(xiàn)金應(yīng)收及預(yù)付賬款存貨應(yīng)付賬款預(yù)收賬款流動(dòng)資金本年增加額流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債各項(xiàng)構(gòu)成估算公式如下:1.現(xiàn)金的估算現(xiàn)金=年工資及福利費(fèi)＋年其他費(fèi)用周轉(zhuǎn)次數(shù)年其他費(fèi)用=制造費(fèi)用+管理費(fèi)用+財(cái)務(wù)費(fèi)用+銷售費(fèi)用－以上四項(xiàng)費(fèi)用中所包含的工資及福利費(fèi)、折舊費(fèi)、維修費(fèi)、攤銷費(fèi)、修理費(fèi)和利息支出年周轉(zhuǎn)次數(shù)（n）=360最低周轉(zhuǎn)天數(shù)360t=2.應(yīng)收(預(yù)付)賬款的估算應(yīng)收賬款=年經(jīng)營(yíng)成本/周轉(zhuǎn)次數(shù)3.存貨的估算存貨：外購(gòu)原材料、燃料、在產(chǎn)品、產(chǎn)成品，也可考慮備品備件。產(chǎn)成品=年經(jīng)營(yíng)成本/周轉(zhuǎn)次數(shù)外購(gòu)原材料燃料=年外購(gòu)原材料燃料費(fèi)用周轉(zhuǎn)次數(shù)在產(chǎn)品=年外購(gòu)原材料燃料動(dòng)力費(fèi)+年工資及福利費(fèi)+年修理費(fèi)+年其他制造費(fèi)用周轉(zhuǎn)次數(shù)4.應(yīng)付(預(yù)收)賬款的估算應(yīng)付賬款=年外購(gòu)原材料燃料動(dòng)力和商品備件費(fèi)用周轉(zhuǎn)次數(shù)流動(dòng)資金估算應(yīng)注意以下問題:(1)在采用分項(xiàng)詳細(xì)估算法時(shí)，需要分別確定現(xiàn)金、應(yīng)收賬款、存貨和應(yīng)付賬款的最低周轉(zhuǎn)天數(shù)。(2)流動(dòng)資金是按照相應(yīng)負(fù)荷時(shí)的各項(xiàng)費(fèi)用金額和給定的公式計(jì)算。(3)流動(dòng)資金的籌措可通過長(zhǎng)期負(fù)債和資本金(權(quán)益融資)方式解決。流動(dòng)資金借款部分的利息應(yīng)計(jì)入財(cái)務(wù)費(fèi)用。[例]建設(shè)項(xiàng)目達(dá)到設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力后，全廠定員為1100人，工資和福利費(fèi)按照每人每年7200元估算。每年其他費(fèi)用為860萬元(其中:其他制造費(fèi)用為660萬元)。年外購(gòu)原材料、燃料、動(dòng)力費(fèi)估算為19200萬元。年經(jīng)營(yíng)成本為21000萬元，年銷售收入33000萬元，年修理費(fèi)占年經(jīng)營(yíng)成本10%。各項(xiàng)流動(dòng)資金最低周轉(zhuǎn)天數(shù)分別為:應(yīng)收賬款30天，現(xiàn)金40天，應(yīng)付賬款為30天，存貨為40天。試用分項(xiàng)詳細(xì)估算法估算擬建項(xiàng)目的流動(dòng)資金。解：用分項(xiàng)詳細(xì)估算法估算流動(dòng)資金:流動(dòng)資金=流動(dòng)資產(chǎn)－流動(dòng)負(fù)債式中:流動(dòng)資產(chǎn)=應(yīng)收(或預(yù)付)賬款+現(xiàn)金+存貨流動(dòng)負(fù)債=應(yīng)付(或預(yù)收)賬款1.應(yīng)收賬款=年銷售收入÷年周轉(zhuǎn)次數(shù)=33000÷(360÷30)=2750萬元2.現(xiàn)金=(年工資福利費(fèi)+年其他費(fèi))÷年周轉(zhuǎn)次數(shù)=(1100×0.72+860)÷(360÷40)=183.56萬元3.存貨:外購(gòu)原材料、燃料=年外購(gòu)原材料、燃料動(dòng)力費(fèi)÷年周轉(zhuǎn)次數(shù)=19200÷(360÷40)=2133.33萬元在產(chǎn)品=(年工資福利費(fèi)+年其他制造費(fèi)+年外購(gòu)原料燃料費(fèi)+年修理費(fèi))÷年周轉(zhuǎn)次數(shù)=(1100×0.72+660+19200+21000×10%)÷(360÷40)=2528.00萬元產(chǎn)成品=年經(jīng)營(yíng)成本÷年周轉(zhuǎn)次數(shù)=21000÷(360÷40)=2333.33萬元存貨=2133.33+2528.00+2333.33=6994.66萬元由此求得:流動(dòng)資產(chǎn)=應(yīng)收賬款+現(xiàn)金+存貨=2750+183.56+6994.66=9928.22萬元流動(dòng)負(fù)債=應(yīng)付賬款=年外購(gòu)原材料、燃料、動(dòng)力費(fèi)÷年周轉(zhuǎn)次數(shù)=19200÷（360÷30)=1600萬元流動(dòng)資金=流動(dòng)資產(chǎn)－流動(dòng)負(fù)債=9928.22－1600=8328.22萬元總投資固定資產(chǎn)投資（含建設(shè)期利息）流動(dòng)資金資產(chǎn)固定資產(chǎn)無形資產(chǎn)其他資產(chǎn)流動(dòng)資產(chǎn)建成投產(chǎn)后生產(chǎn)成本費(fèi)用——企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過程中發(fā)生的各種耗費(fèi)及其價(jià)值補(bǔ)償分類總成本費(fèi)用可變成本固定成本經(jīng)營(yíng)成本=總成本費(fèi)用-折舊費(fèi)-攤銷費(fèi)-維簡(jiǎn)費(fèi)-利息支出銷售稅金消費(fèi)稅營(yíng)業(yè)稅資源稅城市維護(hù)建設(shè)稅教育費(fèi)附加等銷售收入=當(dāng)年銷量×單價(jià)銷售利潤(rùn)=銷售收入-銷售稅金及附加-總生產(chǎn)成本費(fèi)用銷售利潤(rùn)在交納所得稅、彌補(bǔ)以往虧損、提取公積金后——才能作為償還借款的資金來源貸款還本付息指項(xiàng)目投產(chǎn)后，按國(guó)家規(guī)定的資金來源和貸款機(jī)構(gòu)的要求償還固定資產(chǎn)投資借款本金，而利息支出列入當(dāng)年的生產(chǎn)總成本費(fèi)用

總成本費(fèi)用制造成本（生產(chǎn)成本）期間費(fèi)用直接費(fèi)用制造費(fèi)用直接材料（含燃料、動(dòng)力）工資及福利費(fèi)其他直接支出