版權(quán)說(shuō)明:本文檔由用戶提供并上傳,收益歸屬內(nèi)容提供方,若內(nèi)容存在侵權(quán),請(qǐng)進(jìn)行舉報(bào)或認(rèn)領(lǐng)
文檔簡(jiǎn)介
短期流動(dòng)性及償債能力分析一、引言短期流動(dòng)性及償債能力是評(píng)估企業(yè)償還短期債務(wù)和滿足短期支付能力的重要指標(biāo)。通過(guò)分析企業(yè)的短期流動(dòng)性及償債能力,可以評(píng)估企業(yè)的債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)程度,為投資者、債權(quán)人及管理層提供決策依據(jù)。本文將介紹短期流動(dòng)性及償債能力的定義和計(jì)算方法,并通過(guò)實(shí)例分析企業(yè)的短期流動(dòng)性及償債能力。二、短期流動(dòng)性的定義和計(jì)算方法短期流動(dòng)性是指企業(yè)償還短期債務(wù)和滿足短期支付能力的能力。通常使用流動(dòng)比率和速動(dòng)比率等指標(biāo)來(lái)評(píng)估企業(yè)的短期流動(dòng)性。2.1流動(dòng)比率流動(dòng)比率是指企業(yè)短期資產(chǎn)與短期債務(wù)之間的關(guān)系。流動(dòng)比率的計(jì)算公式如下:流動(dòng)比率=短期資產(chǎn)總額/短期債務(wù)總額流動(dòng)比率越高,意味著企業(yè)的流動(dòng)性越好,能夠更好地償還短期債務(wù)和支付短期費(fèi)用。2.2速動(dòng)比率速動(dòng)比率是指企業(yè)除去存貨后的短期資產(chǎn)與短期債務(wù)之間的關(guān)系。速動(dòng)比率的計(jì)算公式如下:速動(dòng)比率=(短期資產(chǎn)總額-存貨總額)/短期債務(wù)總額速動(dòng)比率排除了存貨,更加關(guān)注可立即變現(xiàn)的資產(chǎn),可以更準(zhǔn)確地評(píng)估企業(yè)的償債能力。三、償債能力的定義和計(jì)算方法償債能力是指企業(yè)償還全部債務(wù)的能力。通常使用資產(chǎn)負(fù)債比率和現(xiàn)金比率等指標(biāo)來(lái)評(píng)估企業(yè)的償債能力。3.1資產(chǎn)負(fù)債比率資產(chǎn)負(fù)債比率是指企業(yè)總債務(wù)與總資產(chǎn)之間的關(guān)系。資產(chǎn)負(fù)債比率的計(jì)算公式如下:資產(chǎn)負(fù)債比率=總債務(wù)/總資產(chǎn)資產(chǎn)負(fù)債比率越低,意味著企業(yè)的償債能力越好,相對(duì)較少的債務(wù)對(duì)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)影響較小。3.2現(xiàn)金比率現(xiàn)金比率是指企業(yè)現(xiàn)金與短期債務(wù)之間的關(guān)系?,F(xiàn)金比率的計(jì)算公式如下:現(xiàn)金比率=現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物總額/短期債務(wù)總額現(xiàn)金比率反映了企業(yè)手頭的現(xiàn)金儲(chǔ)備能否滿足短期債務(wù)的償還需求?,F(xiàn)金比率越高,意味著企業(yè)的現(xiàn)金充裕程度越高,對(duì)償債能力的支持也更強(qiáng)。四、案例分析下面以一家電子產(chǎn)品制造公司為例,分析其短期流動(dòng)性及償債能力。資產(chǎn)項(xiàng)目金額(萬(wàn)元)現(xiàn)金500應(yīng)收賬款1000存貨1500短期債務(wù)800長(zhǎng)期債務(wù)2000總資產(chǎn)5000總負(fù)債2800所有者權(quán)益2200根據(jù)上表中的數(shù)據(jù),可以計(jì)算該公司的流動(dòng)比率、速動(dòng)比率、資產(chǎn)負(fù)債比率和現(xiàn)金比率。流動(dòng)比率=(現(xiàn)金+應(yīng)收賬款+存貨)/短期債務(wù)=(500+1000+1500)/800=3.375速動(dòng)比率=(現(xiàn)金+應(yīng)收賬款)/短期債務(wù)=(500+1000)/800=1.875資產(chǎn)負(fù)債比率=總負(fù)債/總資產(chǎn)=2800/5000=0.56現(xiàn)金比率=現(xiàn)金/短期債務(wù)=500/800=0.625根據(jù)以上計(jì)算結(jié)果,該公司的流動(dòng)比率為3.375,速動(dòng)比率為1.875,資產(chǎn)負(fù)債比率為0.56,現(xiàn)金比率為0.625??梢钥闯觯摴镜亩唐诹鲃?dòng)性較好,能夠較好地償還短期債務(wù)和支付短期費(fèi)用。同時(shí),該公司的資產(chǎn)負(fù)債比率較低,現(xiàn)金比率較高,表明其償債能力較強(qiáng)。五、結(jié)論通過(guò)對(duì)短期流動(dòng)性及償債能力的分析,我們可以評(píng)估企業(yè)的債務(wù)支付和償債能力。對(duì)于投資者、債權(quán)人和管理層來(lái)說(shuō),了解企業(yè)的短期流動(dòng)性和償債能力,可以幫助其做出合適的
溫馨提示
- 1. 本站所有資源如無(wú)特殊說(shuō)明,都需要本地電腦安裝OFFICE2007和PDF閱讀器。圖紙軟件為CAD,CAXA,PROE,UG,SolidWorks等.壓縮文件請(qǐng)下載最新的WinRAR軟件解壓。
- 2. 本站的文檔不包含任何第三方提供的附件圖紙等,如果需要附件,請(qǐng)聯(lián)系上傳者。文件的所有權(quán)益歸上傳用戶所有。
- 3. 本站RAR壓縮包中若帶圖紙,網(wǎng)頁(yè)內(nèi)容里面會(huì)有圖紙預(yù)覽,若沒(méi)有圖紙預(yù)覽就沒(méi)有圖紙。
- 4. 未經(jīng)權(quán)益所有人同意不得將文件中的內(nèi)容挪作商業(yè)或盈利用途。
- 5. 人人文庫(kù)網(wǎng)僅提供信息存儲(chǔ)空間,僅對(duì)用戶上傳內(nèi)容的表現(xiàn)方式做保護(hù)處理,對(duì)用戶上傳分享的文檔內(nèi)容本身不做任何修改或編輯,并不能對(duì)任何下載內(nèi)容負(fù)責(zé)。
- 6. 下載文件中如有侵權(quán)或不適當(dāng)內(nèi)容,請(qǐng)與我們聯(lián)系,我們立即糾正。
- 7. 本站不保證下載資源的準(zhǔn)確性、安全性和完整性, 同時(shí)也不承擔(dān)用戶因使用這些下載資源對(duì)自己和他人造成任何形式的傷害或損失。
最新文檔
- 醫(yī)用或獸醫(yī)用診斷制劑項(xiàng)目評(píng)價(jià)分析報(bào)告
- 林業(yè)招聘宣傳標(biāo)語(yǔ)
- 發(fā)光安全信號(hào)燈塔相關(guān)項(xiàng)目實(shí)施方案
- 衛(wèi)星廣播接收天線相關(guān)項(xiàng)目實(shí)施方案
- 醫(yī)用探條相關(guān)項(xiàng)目建議書(shū)
- 四川農(nóng)村自建承包合同
- 制磚機(jī)相關(guān)項(xiàng)目實(shí)施方案
- 可降解的盤(pán)項(xiàng)目可行性實(shí)施報(bào)告
- 凸印板涂改液相關(guān)項(xiàng)目實(shí)施方案
- 儲(chǔ)物架項(xiàng)目可行性實(shí)施報(bào)告
- 廣東省茂名市選調(diào)生考試(行政職業(yè)能力測(cè)驗(yàn))綜合能力測(cè)試題新版
- 不銹鋼電梯門(mén)套施工合同
- 華為認(rèn)證智能協(xié)作中級(jí) HCIP-Collaboration H11-861考試題庫(kù)及答案
- 肖申克的救贖 電影劇本 中英對(duì)照
- 感冒清熱膠囊的藥理機(jī)制研究
- 2024華能海南昌江核電限公司應(yīng)屆高校畢業(yè)生招聘公開(kāi)引進(jìn)高層次人才和急需緊缺人才筆試參考題庫(kù)(共500題)答案詳解版
- 24秋國(guó)家開(kāi)放大學(xué)《計(jì)算機(jī)系統(tǒng)與維護(hù)》實(shí)驗(yàn)1-13參考答案
- 走進(jìn)民航智慧樹(shù)知到期末考試答案章節(jié)答案2024年中國(guó)民航大學(xué)
- 校服創(chuàng)意設(shè)計(jì)理念
- 2024年湖北交投宜昌高速公路運(yùn)營(yíng)管理有限公司招聘筆試參考題庫(kù)含答案解析
- 中華民族共同體概論課件專(zhuān)家版7第七講 華夷一體與中華民族空前繁盛(隋唐五代時(shí)期)
評(píng)論
0/150
提交評(píng)論