XXX年中國旅游財務(wù)信息分析報告

XXX年中國旅游財務(wù)信息分析報告——探究飯店業(yè)2020年利潤虧損的緣故2020年納入全國旅行行業(yè)財務(wù)信息匯編的旅行飯店共計7718家。從匯總數(shù)據(jù)來看，由于受國際金融危機(jī)和國內(nèi)各種自然災(zāi)難的阻礙，2020年全國旅行飯店企業(yè)的經(jīng)營財務(wù)狀況都存在著不同程度的下滑，全年實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入1343.25億元，比上年減少10.78億元，盡管下降率僅為0.78%，但利潤虧損達(dá)到10.06億元，與2020年贏利15.87億元相比，減少了25.93億元，負(fù)增長了163.42%。通過財務(wù)效益狀況要緊指標(biāo)的比較〔見下表〕，更反映出飯店行業(yè)整體贏利能力的明顯減弱。指標(biāo)名稱2020年2020年差異凈資產(chǎn)收益率(%)-1.592.42-4.01總資產(chǎn)酬勞率(%)-0.532.83-3.36主營業(yè)務(wù)利潤率(%)-1.310.9-1.32成本費(fèi)用利潤率(%)-1.280.89-2.17下面，按地域、星級分類匯總的統(tǒng)計資料為依據(jù)，對阻礙行業(yè)效益下降的相關(guān)因素進(jìn)行分析：一、營業(yè)收入變動因素的阻礙1、銷售增長率的變動與上年相比，2020年旅行飯店行業(yè)營業(yè)收入整體下降幅度不大，但從全國各地區(qū)、各星級飯店具體的銷售增長率上看，可發(fā)覺相互之間差異專門大〔見以以下圖表〕各地區(qū)飯店銷售增長率情形地區(qū)2020年銷售增長率〔%〕地區(qū)2020年銷售增長率〔%〕北京-21.31江西7.94上海-19.7海南9.83天津-5.29遼寧10.04江蘇-3.01云南11.08廣東-0.8青海11.55重慶-0.04黑龍江11.69浙江0.43內(nèi)蒙古11.73湖北3.12安徽12.64陜西3.34廣西13.21福建3.92湖南15.2河北5.62貴州25.32山東5.86甘肅25.63寧夏6.25四川25.72河南6.98吉林28.32新疆7.88山西32.13從各星級飯店銷售增長率看，2020年五星級飯店的營業(yè)收入降幅最大，達(dá)到-9.79%，其中北京、上海、天津、廣東等地區(qū)的五星級飯店營業(yè)收入降幅尤為突出，最高達(dá)到-30.57%，要緊是因為高星級飯店比較依靠國際客源，并已顯現(xiàn)嚴(yán)峻的市場供給過度的局面，因此受到的沖擊最大。低星級飯店要緊依靠國內(nèi)客源市場，受到的沖擊相對較小，二星級及三星級飯店的營業(yè)收入甚至隨著國內(nèi)旅行市場的活躍進(jìn)展而顯現(xiàn)了一定幅度的增長，分別為11.58%和4.97%。其中上海、江浙地區(qū)和京津地區(qū)的三星級飯營業(yè)收入呈下降趨勢，與五星級飯店所面臨的境遇相同，而中西部地區(qū)仍舊保持著強(qiáng)勁的增長勢頭。從各地區(qū)飯店銷售增長率情形來看，出現(xiàn)出三種不同的地域差異特點(diǎn)。一是北京、上海等國際化大都市，飯店的營業(yè)收入大幅下降，要緊是這些都市的飯店市場與國際市場聯(lián)系更為緊密，受到金融危機(jī)的沖擊也更大。專門是隨著奧運(yùn)會、世博會的召開，北京、上海等大都市中飯店企業(yè)供給過度的現(xiàn)象也更加突出。二是湖北、陜西、福建、山東等地區(qū)由于國內(nèi)旅行進(jìn)展迅猛，市場需求保持穩(wěn)固，金融危機(jī)帶來的沖擊并不十分明顯或被抵消，因此，這些地區(qū)飯店業(yè)營業(yè)收入穩(wěn)中有升。三是西藏、山西、四川、甘肅、貴州、湖南、廣西等中西部省份，在政府經(jīng)濟(jì)刺激打算和中西部大開發(fā)步伐不斷加快的利好形勢下，飯店業(yè)出現(xiàn)出蓬勃進(jìn)展，營業(yè)收入增長明顯。綜上所述，正是由于發(fā)達(dá)地區(qū)或高星級飯店2020年營業(yè)收入出現(xiàn)負(fù)增長，對行業(yè)總體利潤的形成，產(chǎn)生了較大的負(fù)作用。因為發(fā)達(dá)地區(qū)、高星級飯店企業(yè)所在的市場，消費(fèi)能力和價格水平都比較高，在整個行業(yè)營業(yè)收入含金量最高、創(chuàng)利能力最強(qiáng)、整體效益奉獻(xiàn)最大，這些地區(qū)和企業(yè)受到了重創(chuàng)，直截了當(dāng)阻礙和削弱了整體行業(yè)的進(jìn)展和贏利能力，這是2020年旅行飯店業(yè)整體虧損的重要因素之一。2、銷售指數(shù)的變動銷售指數(shù)由飯店客房平均房價乘以平均入住率運(yùn)算，是飯店行業(yè)衡量企業(yè)客房經(jīng)營創(chuàng)收能力的指標(biāo)之一，表示飯店實(shí)有客房平均每間天實(shí)現(xiàn)的營業(yè)收入，反映企業(yè)實(shí)際投入的客房資源〔產(chǎn)品〕所能獲得的回報。銷售指數(shù)的高低，表達(dá)產(chǎn)品競爭力和營銷成效的狀態(tài)，在一定程度上也表達(dá)了飯店業(yè)主導(dǎo)產(chǎn)品的創(chuàng)〔盈〕利能力。

下面通過對各星級、各地區(qū)飯店業(yè)銷售指數(shù)變化的比較〔見以下圖表〕，分析其構(gòu)成因素的阻礙，以及對行業(yè)整體效益的阻礙程度。從星級飯店銷售指數(shù)變化看，全國各星級飯店的客房銷售指數(shù)均顯現(xiàn)了同比下降的情形，平均從216元減到152元，降幅為29.62%，即每間客房每天少了64元的收益，其中下降幅度最大的是一星級飯店，降幅達(dá)到45.92%，降幅最小的是三星級飯店，降幅為16.4%，五星級飯店盡管降幅是27.8%，低于全國平均水平，但降低額那么是最高的，達(dá)到118元。不同地區(qū)銷售指數(shù)的增減變化情形地區(qū)20202020差異地區(qū)20202020差異河北14211923湖北111136-25四川1481399重慶123150-27甘肅81738河南102133-31陜西1271244江蘇155188-33江西1151123吉林119157-38廣西108110-2內(nèi)蒙古106155-49海南192196-4遼寧170227-57黑龍江140146-6云南55113-58安徽139146-7浙江168229-61貴州117126-10湖南105170-65寧夏115129-14天津155224-70青海83101-18廣東187261-74新疆92110-18山東175250-75福建155177-22北京268407-139山西130155-25上海231385-154從不同地區(qū)銷售指數(shù)的高低和增幅來看，銷售指數(shù)最高的地區(qū)集中在北京、上海、海南、廣東等地區(qū)，但與此同時銷售指數(shù)同比下降最大也是北京、上海、廣東等發(fā)達(dá)地區(qū)，而甘肅、四川、陜西等西部地區(qū)的銷售指數(shù)盡管不高，增幅和阻礙力也不大，卻出現(xiàn)同比增長的勢頭。通過分析我們看到，銷售指數(shù)變動的規(guī)律以及在地域、星級飯店之間形成的格局，與上述銷售增長率變動狀態(tài)的分析差不多一致，說明導(dǎo)致銷售指數(shù)變動要緊緣故的宏觀層面是相同的。究其變化的具體緣故，我們對阻礙銷售指數(shù)變化的客房出租率和平均房價進(jìn)行了如下分析：客房出租率分析〔見以下圖表〕2020年與2020年各地區(qū)飯店客房出租率情形地區(qū)20202020差異地區(qū)20202020差異山西67.4462.265.18河南55.0660.31-5.25四川59.6154.445.18重慶55.3360.79-5.46江西59.155.613.49浙江57.3862.96-5.58陜西60.9458.482.46山東54.4960.29-5.8河北52.2351.60.63北京53.4959.48-5.99廣西60.1359.570.56寧夏55.4461.96-6.52吉林53.0253.18-0.16黑龍江50.1857.14-6.96海南57.3657.76-0.4上海52.3260.06-7.74貴州61.6762.59-0.92廣東51.1460.24-9.1福建55.4457.22-1.78青海36.6146.08-9.47江蘇53.2755.57-2.3天津43.4453.48-10.04遼寧54.0656.73-2.67湖南49.3361.43-12.1內(nèi)蒙古53.8556.65-2.8新疆35.7951.22-15.43湖北55.1858.75-3.57安徽46.4562.75-16.3甘肅43.9649.19-5.23云南28.2152.53-24.32從圖形中能夠看出，2020年各地區(qū)飯店平均出租率均低于2020年，全國平均水平為52.93%，比上年低了5.28個百分點(diǎn)；各星級飯店平均出租率也全面下滑，其中五、四、三星級飯店平均出租率分別為51.34%、54.98%、52.95%，分別下降了6.13、3.7和5.4個百分點(diǎn)。〔2〕平均房價分析2020年全國飯店業(yè)平均房價287.37元，比上年低了83.9元，下降了22.6%，除河北、安徽、甘肅、青海、新疆、黑龍江外，其他地區(qū)均同比下降〔見以下圖〕，北京、上海、山東、遼寧等地區(qū)下降幅度都在20%以上，最高的上海市達(dá)到31%。2020年全國各地區(qū)平均房價〔元〕不同地區(qū)的飯店平均房價差異顯著〔見圖示〕，一線都市平均房價與全國平均水平最大差距仍達(dá)到214元，即一線都市實(shí)現(xiàn)了更高的客房收益溢價，但我們同時也看到，新增供給和金融危機(jī)對一線都市的阻礙程度遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于國內(nèi)二、三線都市，由此帶來的效益缺失也專門明顯和突出。2020年和2020年平均房價比較示意圖通過對出租率、平均房價的變化分析能夠看到平均每間客房收益〔銷售指數(shù)〕業(yè)績變化的緣故，即由于出租率下降5.28個百分點(diǎn)，平均房價減少83.9元，分別造成銷售指數(shù)降低了19.6元和44.4元，阻礙率分別為30.6%和69.4%。二、銷售結(jié)構(gòu)變動因素的阻礙在飯店業(yè)的銷售結(jié)構(gòu)中，客房和餐飲占有相當(dāng)?shù)谋戎?，是企業(yè)增收和創(chuàng)利的要緊來源，2020年納入?yún)R編范疇的旅行飯店共實(shí)現(xiàn)客房收入570.6億元，比上年減少了33.6億元，在飯店業(yè)營業(yè)收入中的比重，由上年的49%下降到了41%〔見以下圖〕，餐飲收入的比重變化不大，差不多穩(wěn)固在43%—42%，其收入總額還增加了16.1億元，達(dá)到565.9億元。由此可見，金融危機(jī)關(guān)于飯店餐飲收入的阻礙并不是專門大。從全國各地區(qū)具體情形來看，隨著都市層級的上升，客房、餐飲在酒店營業(yè)收入中的權(quán)重，逐步出現(xiàn)客房減少、餐飲增加的變化，北京、上海酒店市場接近5：4，浙江、江蘇分別為3：4、4：5，天津、山東差不多持平，接近4：4。廣東那么顯現(xiàn)了倒掛的現(xiàn)象，客房、餐飲收入比達(dá)到4：4.5。而海南由于獨(dú)享有旅行資源、另辟蹊徑的度假勝地，使其享有豐富的客源，客房收入獨(dú)領(lǐng)風(fēng)騷，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于北京、上海這類一線都市。2020年餐飲收入的比重超過客房收入的平均比重。這種銷售結(jié)構(gòu)的變動，給企業(yè)的效益帶來重要阻礙。在飯店各項業(yè)態(tài)中，客房日常的運(yùn)營成本費(fèi)用相對較低，營業(yè)利潤率較高，是飯店企業(yè)的〝創(chuàng)利大戶〞。而與客房相比，餐飲及其他業(yè)態(tài)那么顯得成本費(fèi)用大，營業(yè)利潤率偏低，因而隨著客房收入比重的下降，飯店的創(chuàng)利水平就受到較大的阻礙。三、成本費(fèi)用變動因素的阻礙2020年納入全國匯編范疇的飯店共發(fā)生各項成本費(fèi)用1367.5億元，比上年增長23.5億元，增幅為1.75%。在成本費(fèi)用總額中，要緊是營業(yè)成本、銷售費(fèi)用和利息支出的增長比較明顯。1.營業(yè)成本2020年在餐飲收入增長的基礎(chǔ)上，餐飲毛利率卻下降了6.92個百分點(diǎn)，這說明餐飲成本的增長超過了收入的增長比例，其增加的成本額導(dǎo)致營業(yè)成本的整體增長，營業(yè)成本同比增長了16.49億元，增幅為3.76%。2.銷售費(fèi)用銷售費(fèi)用隨著市場競爭的不斷加劇而增長，2020年同比增長了10.87億元，增幅為2.83%。3.利息支出利息支出同比增長了17.7億元，增幅為39.7%。緣故是隨著新建酒店的不斷增加，以及部分飯店在營業(yè)收入下降、飯店更新改造帶來的資金壓力下，通過擴(kuò)大信貸規(guī)模來堅持正常經(jīng)營，隨之而來的是財務(wù)費(fèi)用的增長和負(fù)債率的提高。由于成本費(fèi)用的增加，直截了當(dāng)加大了整個行業(yè)的虧損。以上從三個方面對阻礙2020年旅行飯店業(yè)整體贏利能力的不利因素進(jìn)行了分析，可能還不夠全面，但在一定程度上反映出2020年行業(yè)經(jīng)營治理狀態(tài)，以及在金融危機(jī)及其他不利因素阻礙下，所折射出的問題和緣故，應(yīng)引起各方面的高度關(guān)注。旅行飯店業(yè)作為一個易受外界阻礙波動的產(chǎn)業(yè)，在全球金融危機(jī)的沖擊下，必定可不能獨(dú)善其身。因此，2020年各項財務(wù)指標(biāo)與上年對比均存在著一定差距。專門是2020年奧運(yùn)會對飯店業(yè)營業(yè)收入和效益的提升，