投資銀行2兩岸投資銀行發(fā)展概況

投資銀行2兩岸投資銀行發(fā)展概況2024/3/11投資銀行2兩岸投資銀行發(fā)展概況臺灣投資銀行主要的金融服務(wù)一、證券相關(guān)業(yè)務(wù)

初級市場方面：承銷政府及民營機(jī)構(gòu)為籌措各項資金所發(fā)行之各項有價證券。

次級市場方面：次級市場的自營及經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)等。

投資銀行2兩岸投資銀行發(fā)展概況臺灣投資銀行主要的金融服務(wù)二、管理購併(M&A)業(yè)務(wù)

發(fā)起購併理念及尋求購併對象為投資銀行之重點工作之一，經(jīng)過深入研究此一購併案的雙方潛在利益，協(xié)議談判購併之條件，輔導(dǎo)交易過程，融資資本來源可向銀行舉債，亦可透過相關(guān)資本管理公司(創(chuàng)業(yè)投資公司)提供資本。投資銀行2兩岸投資銀行發(fā)展概況三、投資組合資產(chǎn)管理

自有資金操作：包括各種投資及套利交易。收受、經(jīng)理、及運用各種信託基金，如共同基金、退休基金、保險公司之資金、和財務(wù)金融機(jī)構(gòu)之資本等。臺灣投資銀行主要的金融服務(wù)投資銀行2兩岸投資銀行發(fā)展概況四、證券化金融商品業(yè)務(wù)

將資產(chǎn)或負(fù)債(房、汽貸、應(yīng)收帳款等)轉(zhuǎn)換成證券型態(tài)加以銷售。對銀行來說將債權(quán)出售取得資金後，可再承作其他業(yè)務(wù)，提高資產(chǎn)週轉(zhuǎn)率；在借款人方面因證券化提高流動性，可因而降低資金成本；對投資人而言其隔絕了資產(chǎn)創(chuàng)始者的破產(chǎn)風(fēng)險。臺灣投資銀行主要的金融服務(wù)投資銀行2兩岸投資銀行發(fā)展概況臺灣投資銀行主要的金融服務(wù)五、財務(wù)工程業(yè)務(wù)

運用創(chuàng)新性的金融工具，經(jīng)過財務(wù)處理技術(shù)的設(shè)計與開發(fā)，解決公司複雜的財務(wù)問題及滿足客戶特殊之財務(wù)需求。實質(zhì)性工具(PhysicalTools)包括：Forwards、Swap、Options、strippedsecurities(指數(shù)連動債券)、及Warrants等投資銀行2兩岸投資銀行發(fā)展概況臺灣投資銀行主要的金融服務(wù)六、其他業(yè)務(wù)包括Projectfinance、Venturecapital、SyndicatedLoan、財務(wù)重整(Restructure)、及財務(wù)專業(yè)諮詢服務(wù)等業(yè)務(wù)。

投資銀行2兩岸投資銀行發(fā)展概況1、研究2、清算服務(wù)3、資訊服務(wù)4、其他服務(wù)臺灣投資銀行的支援性

金融服務(wù)投資銀行2兩岸投資銀行發(fā)展概況證券公司外國公司（100%）IT公司（未開放）證券交易及投資銀行相關(guān)業(yè)務(wù)投資管理相關(guān)業(yè)務(wù)金融及信用相關(guān)業(yè)務(wù)經(jīng)紀(jì)商自營商承銷商期貨公司（可達(dá)100%）證券金融公司（可達(dá)100%）證券投資顧問公司（可達(dá)100%）資產(chǎn)管理服務(wù)公司（可達(dá)100%）證券投資信託公司（25%）創(chuàng)業(yè)投資公司（10%）信託公司（25%）不動產(chǎn)管理公司（未開放）產(chǎn)壽險公司（未開放）銀行（25%）票券金融公司（可達(dá)100%）信用卡公司（未開放）【交易平臺】【資產(chǎn)管理平臺】【金流平臺】【資訊整合】【跨國業(yè)務(wù)】投資銀行2兩岸投資銀行發(fā)展概況臺灣證券體系主要業(yè)務(wù)證券承銷證券經(jīng)紀(jì)證券自營證券金融證券投資顧問證券投資信託投資銀行2兩岸投資銀行發(fā)展概況綜合券商經(jīng)營業(yè)務(wù)劃分集中市場買賣之經(jīng)紀(jì)店頭市場買賣之經(jīng)紀(jì)集中市場之自營買賣店頭市場之自營買賣有價證券之承銷有價證券買賣之融資融券業(yè)務(wù)及其代理股務(wù)代理證券商業(yè)務(wù)發(fā)展沿革投資銀行2兩岸投資銀行發(fā)展概況42年耕者有其田–臺泥、臺紙、農(nóng)林、工礦48年建立證券市場研究小組49年設(shè)置證券管理委員會53年開放證券交易55年公布證券商管理辦法57年公布證券交易法77年五月開放新設(shè)券商申請及券商自辦融資業(yè)務(wù)80年第二波開放新設(shè)券商申請82年開放期貨交易百花爭鳴時代證券商業(yè)務(wù)發(fā)展沿革投資銀行2兩岸投資銀行發(fā)展概況證券商業(yè)務(wù)發(fā)展沿革臺灣證券市場發(fā)展階段一、幼年期：(1962~1982)1964年極盛而衰1972年發(fā)芽初生期1977~1982年炒作無秩序期二、整頓期：(1982~1984)三、高股價時期：1987年10月3日(星期六)1988年證所稅風(fēng)波1990年12682臺股歷史高點四、股價調(diào)整期：臺海危機(jī)--中共飛彈演習(xí)亞洲金融風(fēng)暴高科技泡沫危機(jī)投資銀行2兩岸投資銀行發(fā)展概況證券投資信託業(yè)務(wù)發(fā)展沿革證券投資信託事業(yè)乃指發(fā)行受益憑證募集證券投資信託基金，並運用證券投資信託基金從事證券投資之事業(yè)投資銀行2兩岸投資銀行發(fā)展概況投信事業(yè)發(fā)展階段引進(jìn)國外資金與管理技術(shù)吸引國內(nèi)游資投入資本市場國際投資時代來臨戰(zhàn)國時代來臨搶食代客操作業(yè)務(wù)市場整合階段證券投資信託業(yè)務(wù)發(fā)展沿革投資銀行2兩岸投資銀行發(fā)展概況創(chuàng)業(yè)投資業(yè)務(wù)發(fā)展沿革創(chuàng)投事業(yè)(VentureCapital)我國政府自1983年引進(jìn)創(chuàng)業(yè)投資事業(yè)，並配合相關(guān)的配套措施，如產(chǎn)業(yè)升級條例、租稅優(yōu)惠、推動第三類科技股票上市等等，來活絡(luò)高科技產(chǎn)業(yè)的資金市場。目前核準(zhǔn)設(shè)立的創(chuàng)投公司已達(dá)199家，累計投入之實收資本額達(dá)新臺幣1,341億元，規(guī)模僅次於美國位居全球第二。創(chuàng)業(yè)投資基金(VentureCapitalFund)是由專業(yè)經(jīng)理人負(fù)責(zé)管理的封閉性股票型基金，專門投資於具有發(fā)展?jié)摿俺砷L性的未上市高科技公司。投資銀行2兩岸投資銀行發(fā)展概況創(chuàng)投業(yè)的經(jīng)營型態(tài)一、國內(nèi)設(shè)立創(chuàng)投公司投資國內(nèi)科技事業(yè)二、國內(nèi)設(shè)立創(chuàng)投公司投資國外創(chuàng)投公司三、國內(nèi)設(shè)立創(chuàng)投公司直接投資國外事業(yè)四、交互投資五、委託經(jīng)營管理公司經(jīng)營管理創(chuàng)業(yè)投資業(yè)務(wù)發(fā)展沿革投資銀行2兩岸投資銀行發(fā)展概況中國金融市場與環(huán)境概況中國金融市場發(fā)展概況中國金融市場管理架構(gòu)中國證券主管與監(jiān)理機(jī)構(gòu)中國證券仲介機(jī)構(gòu)與附屬單位證券市場的參與者投資銀行2兩岸投資銀行發(fā)展概況中國證券市場的誕生與發(fā)展初級發(fā)行市場八O年代建立證券市場1981年中國財政部發(fā)行國庫券1984年頒布「關(guān)於發(fā)行股票暫行辦法」九O年代證券市場的發(fā)展

1990年12月上海交易所開業(yè)1991年7月深圳交易所開業(yè)「二會三所」體系投資銀行2兩岸投資銀行發(fā)展概況次級交易市場上海A、B股交易市場發(fā)展歷程深圳A、B股交易市場發(fā)展歷程中國集資的重要渠道–香港股市香港國企H股、紅籌股交易市場中國證券市場的誕生與發(fā)展投資銀行2兩岸投資銀行發(fā)展概況中國證券投資基金發(fā)展概況1993年海通證券設(shè)立第一檔封閉式基金1997年發(fā)佈「證券投資基金管理暫行辦法」1998年批準(zhǔn)開元、金泰兩封閉型基金在交易所上網(wǎng)公開發(fā)行2000年中國證監(jiān)會發(fā)佈「開放式證券投資基金試點辦法」2001年華安基金管理公司獲準(zhǔn)發(fā)現(xiàn)中國第一檔開放式基金投資銀行2兩岸投資銀行發(fā)展概況投資銀行的經(jīng)營特色一、營收中包含大量的費用收入(Fee-basedrevenue)二、金融工具的創(chuàng)新性三、創(chuàng)造市場及配售證券的優(yōu)越能力四、專業(yè)技術(shù)之複雜性

投資銀行2兩岸投資銀行發(fā)展概況選擇投資銀行要訣一、專業(yè)素養(yǎng)二、符合所需三、重質(zhì)不重量四、多聽多聞多瞭解投資銀行2兩岸投資銀行發(fā)展概況證券商業(yè)務(wù)之國際化、大型化證券市場之法人化及商品多元化行銷通路及據(jù)點之建立手續(xù)費率之自由化資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)之提升金融創(chuàng)新與財務(wù)工程之運用商業(yè)銀行購併投資銀行兩岸投資銀行發(fā)展趨勢投資銀行2兩岸投資銀行發(fā)展概況大陸股票分類以幣別分人民幣普通股(簡稱A股)人民幣特種股(簡稱B股)以股權(quán)分國家股法人股個人股特種股附錄投資銀行2兩岸投資銀行發(fā)展概況附錄A股為大陸企業(yè)在上?；蛏钲谏鲜械墓善保媰r單位為人民幣，規(guī)定由大陸境內(nèi)人民才可購買。B股為大陸開放給外國人買賣的B股，上海B股以美金計價，深圳B股以港幣計價。國企H股，由中國政府指定在香港掛牌的國營事業(yè)所組成，H指香港(HongKong)。知名大型國企計有41家。代表性股票為長城科技、上海石油化工、廣