股票投資須避免的誤區(qū)

12三月2024股票投資須避免的誤區(qū)不進(jìn)行研究的投資，就像打撲克從不看牌一樣必然失敗!——[美國(guó)]彼得.林奇風(fēng)險(xiǎn)來自你不知道自己正在做什么!——[美國(guó)]沃倫.巴菲特股市中為什么多數(shù)人虧損？這是因?yàn)樗麄冞M(jìn)入股市就受到了不正確的教育，產(chǎn)生了錯(cuò)誤認(rèn)知和行為，這種錯(cuò)誤認(rèn)知和行為讓廣大股民年年虧錢，成為總是祈盼解套的套牢族。千萬不要以為股市中遍地都是彎腰就能撿起的黃金，有時(shí)費(fèi)了好大力氣，撿起的卻是鍍了金的廢銅，甚至是要命的毒品。在股市中，由于利益驅(qū)動(dòng)特別強(qiáng)烈，人性的弱點(diǎn)暴露地更加充分。幾乎每時(shí)每刻都有人在犯錯(cuò)誤，遭遇挫折。不過，“錯(cuò)誤”是偉大的導(dǎo)師，要使自己變得聰明，就必須向錯(cuò)誤和挫折學(xué)習(xí)。盡管如此，股市同樣的錯(cuò)誤卻總是讓人一犯再犯?！盎鼗囟忌袭?dāng)，當(dāng)當(dāng)不一樣”，就是股民的切身感受。所以，作為一個(gè)期望將來進(jìn)入股市一博的后來者，弄清股民在股市操作中常犯的通病，并以此為鏡，不僅可以使自己少交學(xué)費(fèi)，而且可以成為股市上的優(yōu)等生。下面我們就根據(jù)股民常犯的錯(cuò)誤，講解股票投資須避免的十大誤區(qū)。

一、分散投資人常說不要將雞蛋放到一個(gè)籃子里，這樣說有分散風(fēng)險(xiǎn)的意思，這本來沒有錯(cuò)?？闪钊诉z憾的是，我們看到許多散戶并沒有正確理解個(gè)中的涵義，而是買了一大堆不同的股票，以求分散風(fēng)險(xiǎn)。在散戶大廳，我們常?？梢钥吹接腥四弥”咀釉诳垂善毙星椋屑?xì)一看，呵呵，本子上記錄的股票足足有14、5支。再一打聽這位仁兄的資金不過5、6萬元，以5、6萬元買這么多股票，難怪要用本子來記。豈不知這樣做有很大的弊端：

1.這么多股票肯定會(huì)使持倉(cāng)成本上升，因?yàn)橘I100股肯定要比買1000股付出的手續(xù)費(fèi)要貴。

2.一個(gè)人不可能有精力對(duì)這多股票進(jìn)行跟蹤和實(shí)時(shí)分析。

3.這樣買股票即便是買到了牛股也不可能賺到錢，因?yàn)橐活^牛再大的力氣也拉不動(dòng)倒著走的十幾頭犟驢。

4.持股過多將分散自己的注意力，使人失去對(duì)個(gè)股的敏感度，事實(shí)上，我們只有具備了對(duì)個(gè)股運(yùn)行的感覺，才可以把握好買賣時(shí)機(jī)。散戶必須切記：我們炒股的資金是有限的，這就決定了我們可以操作的空間也是有限的，你不可能像基金、券商等機(jī)構(gòu)投資者那樣同時(shí)操作很多只個(gè)股，希冀出現(xiàn)“東方不亮西方亮”的情況。因此，散戶投資要盡量集中，在某段時(shí)間只選擇一家經(jīng)過深入研判后的公司集中投資即可，最多不要超過三家。為了解決集中投資問題，可以采取一個(gè)行之有效的辦法，就是對(duì)其他公司的股票，看都不看，它們的漲跌與你無關(guān)！

二、滿倉(cāng)操作炒股的大忌是滿倉(cāng)操作。但許多散戶普遍有一個(gè)習(xí)慣，就是滿倉(cāng)或接近滿倉(cāng)操作，每天在市場(chǎng)里不是買就是賣，反正不能閑著，好像不買就會(huì)錯(cuò)過了機(jī)會(huì)，5萬的資金一年恨不能做出500萬的交易額。他們忘卻了一點(diǎn)，凡事要留有回旋余地，方能進(jìn)退自如。對(duì)于散戶而言，投入股市的錢，大都是養(yǎng)家糊口的錢，一旦滿倉(cāng)被套，巨大心理壓力下造成的憂慮情緒，必將影響自己對(duì)后市行情的研判，其結(jié)果不言而喻。其實(shí)，滿倉(cāng)做多，是貪婪的一種具體表現(xiàn)，究其心理就是想追求利潤(rùn)最大化。不放過任何機(jī)會(huì)和利潤(rùn)的滿倉(cāng)操作，會(huì)使人身心疲憊，失去對(duì)市場(chǎng)的應(yīng)有感覺，錯(cuò)過真正的良機(jī)。沒有援兵的戰(zhàn)爭(zhēng)是危險(xiǎn)的，而沒有后續(xù)資金的投資是愚蠢的。在股市下跌周期中，90%以上的股票沒有獲利機(jī)會(huì)?？珊芏嗌艟褪遣恍胚@個(gè)邪，看著盤面上飄紅的股票就手癢，總抱著僥幸心理，以為自己可以買到逆勢(shì)走強(qiáng)的股票打短差，所以天天滿倉(cāng)。然而，一旦股市出現(xiàn)暴跌導(dǎo)致投資者套牢，由于所持股票處于深套之中，手頭又無多余資金，賣不忍心，買無資金，結(jié)果與“抄底”機(jī)會(huì)失之交臂。對(duì)有剩余資金的投資者來說，解套的最好辦法就是利用手中的剩余資金進(jìn)行T+0操作。即便在牛市中，也切忌滿倉(cāng)操作，要抓住每一次回調(diào)的機(jī)會(huì)做短差，打“游擊戰(zhàn)”。在下跌時(shí)買入，在反彈時(shí)賣出，既不損失中長(zhǎng)線持有的籌碼，又博取了短線差價(jià)。資金管理是控制風(fēng)險(xiǎn)的重要手段，散戶應(yīng)根據(jù)市場(chǎng)情況控制好資金和股票的比例，股票倉(cāng)位不要超過80%，留20%以上的資金作為風(fēng)險(xiǎn)控制使用。在市場(chǎng)不好的時(shí)候，更要學(xué)會(huì)空倉(cāng)。美國(guó)投資大師彼得.林奇說過，空倉(cāng)是一個(gè)投資者成熟的標(biāo)志。其實(shí)每年只要抓住幾次機(jī)會(huì)，一個(gè)時(shí)期下來收益就相當(dāng)可觀了，所以巴菲特年均收益30%就成為大師了。因此，如果你自認(rèn)不是高手，熊市來臨時(shí)最好的策略是離場(chǎng)休息。當(dāng)你看到有價(jià)值的股票價(jià)格暴跌后，不妨分批買入。你可以把資金分成五份，價(jià)格每下降10%就補(bǔ)一次倉(cāng)，這樣既可以避免踏空，又可以免遭套牢。股市里最大的敵人是你自己。股市里最重要的事情，是超越自己。

三、沒有耐心成功的投資者，要有政治家的眼界、經(jīng)濟(jì)學(xué)家的理論、銀行家的頭腦、投資家的耐心、軍事家的膽魄和決斷。但多數(shù)投資者為了實(shí)現(xiàn)大賺特賺的夢(mèng)想，卻沒有投資家必須具備的耐心。在股市下跌的趨勢(shì)下，有的投資者急于挽回?fù)p失，隨意增加操作頻率或投入更多的資金。這種做法不僅徒勞無功，還會(huì)造成更大的虧損。在股市行情啟動(dòng)之前，或者在行情發(fā)生不利于自己的調(diào)整之后，我們都需要靜靜地持幣等待一段時(shí)間，以觀察行情的走向。在大勢(shì)趨弱的情況下，不要急于搶反彈，特別是在跌勢(shì)未盡的行情里，搶反彈如同“火中取栗”，稍有不慎，就有可能引火上身。在耐心等待股市上漲趨勢(shì)明朗后再介入不遲。買入之后，可能仍需耐心等待，因?yàn)橹髁巴ǔ?huì)有一個(gè)洗盤的過程，把一些散戶洗出去。一旦市場(chǎng)主力開始拉升股價(jià)，散戶才會(huì)迎來真正的機(jī)會(huì)——讓盈利飛奔。一般主力拉升股價(jià)，至少要拉30%以上，否則算上資金的時(shí)間成本、洗盤成本、人工成本等，主力根本賺不了錢。這時(shí)候，我們一定要hold住，才能享受坐轎的樂趣。炒股票賺到的錢，其實(shí)就是一種忍耐費(fèi)。因此，耐住性子，堅(jiān)守自己的操作原則是炒股的一大訣竅。股市本不糾結(jié)，糾結(jié)的是“人性”。與其說股市讓你痛苦，不如說是自己的修養(yǎng)不夠。在跌市中，有些新股民容易出現(xiàn)自暴自棄，甚至是破罐破摔的賭氣式操作。但是，不要忘記人無論怎么生氣，過段時(shí)間都可以平息下來。如果資金出現(xiàn)巨額虧損，則很難彌補(bǔ)回來。所以投資者無論在什么情況下，都不能拿自己的資金賬戶出氣。

四、過于貪心，不懂放棄股市里最大的敵人是你自己。股市里最重要的事情，是超越自己?！柏澙贰焙汀翱謶帧笔敲總€(gè)人都有的人性弱點(diǎn)，這種人性弱點(diǎn)使得投資者面對(duì)已漲得很高的市場(chǎng)仍然瘋狂買入，而全然不顧市場(chǎng)泡沫可能隨時(shí)破滅的風(fēng)險(xiǎn)；在市場(chǎng)出現(xiàn)暴跌，已跌無可跌的情況下，生怕繼續(xù)下跌而不計(jì)成本地拋售。投資者總想買在最低價(jià)和賣在最高價(jià)，一味地追求利潤(rùn)最大化。手里握著正在上升的股票，希望它漲得更高；股價(jià)暴跌后則盼著跌得更深，能抄個(gè)大底，結(jié)果不是套牢就是坐失良機(jī)。股市是一個(gè)充滿機(jī)會(huì)也充滿陷阱的地方，一定要堅(jiān)決抵御各種誘惑。放棄一些機(jī)會(huì)，才能抓住一些機(jī)會(huì)。如果一心追求利潤(rùn)最大化，往往是到手的利潤(rùn)最終也會(huì)交回去，甚至出現(xiàn)虧損最大化。因此，投資者在股市中，應(yīng)學(xué)會(huì)審時(shí)度勢(shì)，根據(jù)趨勢(shì)變化適時(shí)休息，留一點(diǎn)兒錢讓別人去賺。即只吃魚身，不吃魚頭和魚尾。在股市混，還是保持若即若離的感覺比較好。如果投資者對(duì)股市若即若離，那么他就能過濾掉很多負(fù)面信息，同時(shí)也不會(huì)對(duì)股指的小幅波動(dòng)過于敏感，這樣才能把握住真正的機(jī)會(huì)，最終取得理想的投資收益。股市不是一個(gè)獎(jiǎng)勤罰懶的地方，離股市最遠(yuǎn)的應(yīng)該是巴菲特，離股市最近的應(yīng)該是中國(guó)的短線客。誰賺得多、誰賺得少，結(jié)果一目了然。然而，很多散戶投資者，他們不管股市冷暖，都不停地操作，像勤勞的蜜蜂一樣，為了蠅頭小利而忙碌。天天研究股市，整天研究股市和上市公司的基本面，研究K線、研究主力動(dòng)向，精選個(gè)股，只要跟股市相關(guān)的消息，生怕漏掉一絲半點(diǎn)。極端者甚至不看電視劇、不看球賽，一心只想著股票。他們這樣做，會(huì)擾亂自己的心態(tài)，患得患失，到頭來只能是竹籃打水一場(chǎng)空。

五、不懂得止損許多散戶炒股不懂得止損。止損就是當(dāng)股價(jià)下跌到原買入價(jià)一定比例，或技術(shù)支撐位時(shí)果斷賣出，以免虧損進(jìn)一步擴(kuò)大。設(shè)置止損點(diǎn)，就等于為你買的股票裝一個(gè)“保險(xiǎn)絲”，如果股價(jià)持續(xù)大跌，你只會(huì)損失一根“保險(xiǎn)絲”(止損價(jià))。有的散戶持有的股票明明已經(jīng)破位，需要調(diào)整較長(zhǎng)時(shí)間，但卻不愿意割肉?！案钊猓也桓?，那不是賠了，我就不信它漲不起來”總是幻想著股價(jià)能漲回來，可結(jié)果呢？等股價(jià)跌破了自己的心理承受極限時(shí)，就只能卸胳膊卸大腿了。從這個(gè)意義上說，會(huì)割肉（止損）的是爺爺，也是炒股的最高行為準(zhǔn)則。止損的核心在于“買入時(shí)已經(jīng)策劃好賣出”，一旦股價(jià)朝壞的方向發(fā)展觸發(fā)止損點(diǎn)則堅(jiān)定賣出。股市的第一課不是買進(jìn)而是止損。沒有止損的理念你是沒有資格進(jìn)入股市的。一個(gè)人是否可以做一個(gè)股票投資者，其必備的基本素質(zhì)不是頭腦聰明，思維敏銳，也不是股齡多長(zhǎng)、知識(shí)多淵博、學(xué)歷有多高，而是止損的勇氣和決心。如果你覺得自己無法以比買入價(jià)更低的價(jià)錢賣出手中的股票，那就請(qǐng)趕快退出股市，因?yàn)槟阍诠墒袥]有生存的機(jī)會(huì)。記住，在股市中，“活著”是第一位的。股市中賺錢很快，但虧錢也很快，而且每次虧錢大都是在賺了錢后洋洋自得之時(shí)發(fā)生的。所以，安全第一，賺錢第二。不帶剎車不上路，不設(shè)止損不下單。永遠(yuǎn)要先保住本金，再考慮盈利。

常用的止損方法有三種：

1．定額止損法這是最簡(jiǎn)單的止損方法，它是指將虧損額設(shè)定為一個(gè)固定的比例，通常在5%-10%之間，一旦虧損大于該比例就及時(shí)平倉(cāng)。定額止損的強(qiáng)制作用比較明顯，投資者無需過分依賴對(duì)行情的判斷。

2．技術(shù)止損法技術(shù)止損法是將止損設(shè)定與技術(shù)分析相結(jié)合，剔除市場(chǎng)的隨機(jī)波動(dòng)之后，在關(guān)鍵的技術(shù)位設(shè)定止損價(jià)，一旦股價(jià)跌破該止損價(jià)就及時(shí)平倉(cāng)。例如，當(dāng)上升行情開始后，可以將止損價(jià)設(shè)在10天均線或20天均線處，只要股價(jià)不跌破10天或20天均線，就繼續(xù)持股，而一旦跌破，則止損出局。這樣，既可享受上升行情所帶來的大部分利潤(rùn)，又可在頭部形成時(shí)及時(shí)脫身，確保利潤(rùn)。

3．無條件止損法無條件止損法是指當(dāng)市場(chǎng)基本面發(fā)生了根本性惡化時(shí)，投資者應(yīng)摒棄任何幻想，不計(jì)成本地?cái)貍}(cāng)出局，以保存實(shí)力，擇機(jī)再戰(zhàn)。

止損應(yīng)注意的三個(gè)因素：

其一，如果投資者在價(jià)值挖掘方面具備較深造詣，可以遵循價(jià)值投資長(zhǎng)期持有的方法，不必理會(huì)止損。其二，在多頭市場(chǎng)上，大多數(shù)股票可以不怕暫時(shí)被套。因?yàn)橄乱徊ㄉ仙龝?huì)很快讓投資者解套和獲利。這時(shí)候，買對(duì)了還要懂得安坐不動(dòng)，不管風(fēng)吹浪打，勝似閑庭信步。其三，在股市處于熊市末端或股價(jià)處于低位時(shí)少用或不用止損。

六、喜歡預(yù)測(cè)投資者喜歡預(yù)測(cè)，這也是證券投資分析師們常犯的錯(cuò)誤，不厭其煩的翻來覆去的預(yù)測(cè)能漲到多少點(diǎn)、跌到多少點(diǎn)，而且是語不驚人誓不休。實(shí)踐證明，沒有人能夠準(zhǔn)確預(yù)測(cè)股市行情的漲跌，這是只有上帝才清楚的事情。股市唯一能確定的就是不確定性。“人類一預(yù)測(cè)，上帝就發(fā)笑?！被仡欘A(yù)言家們?cè)?jīng)的預(yù)言，會(huì)發(fā)現(xiàn)他們預(yù)測(cè)的成功率不會(huì)超過50%。股市的實(shí)際走勢(shì)往往超乎大多數(shù)人的預(yù)期，政策調(diào)控，消息傳聞，只能延緩或加快它的運(yùn)行速度，但改變不了它的必然趨勢(shì)。因此，在股市中你唯一能做的就是跟隨，跟隨那些已經(jīng)形成的趨勢(shì)。我們炒股拿著的是自己的錢，要格外慎重才對(duì)。所以不要去盲目預(yù)測(cè)底部，更不要盲目抄底。當(dāng)你感到困惑時(shí)，不要作出任何交易決定。股市如戰(zhàn)場(chǎng)，資金就是你的士兵。在大方向正確的情況下，才能從容地投入戰(zhàn)斗。不要以為有支撐位，股指（股價(jià)）就跌不下去，更不能簡(jiǎn)單的將股指（股價(jià)）的支撐位設(shè)定為抄底價(jià)。在下跌趨勢(shì)形成時(shí)，任何支撐位都不是堅(jiān)不可摧的，只有在市場(chǎng)趨勢(shì)真正轉(zhuǎn)強(qiáng)時(shí)，才是抄底的最佳時(shí)機(jī)。

七、人云亦云，盲目跟風(fēng)在股市上我們可以發(fā)現(xiàn)，許多散戶投資者通過學(xué)習(xí)，掌握了很多有關(guān)炒股的分析方法和技巧，有一定的分析水平?？僧?dāng)他們自己精心研究了一只股票，準(zhǔn)備分批買進(jìn)時(shí)，只要聽別人說“這只股票不如XX股票有潛力”時(shí)，就會(huì)立即改買XX股。他們的問題出在沒有主見，容易沖動(dòng)，自控力差，習(xí)慣于聽別人的話尤其是各種媒體上的股評(píng)指導(dǎo)自己的操作。其實(shí)，真正的好東西都是深藏不露的，凡是公開推薦的股票都要小心陷阱。你人云亦云去跟風(fēng)，一不留神就當(dāng)了別人的轎夫。世上沒有股神股仙，一切惟有依靠自己。任何行業(yè)都是內(nèi)行賺外行的錢，你想在股市賺錢就要先讓自己成為內(nèi)行人。如何成為內(nèi)行人有兩條：一是好好學(xué)習(xí)，掌握炒股的基本知識(shí)和技巧，培養(yǎng)自己獨(dú)立思考和研判股市的能力，；二是用小錢去實(shí)踐，修練好心態(tài)，摸索出一套適合自己的炒股方法。在沒弄明白股市是什么之前，千萬不要把你虧不起的血汗錢投進(jìn)去。

八、借錢炒股受資金的約束，一些散戶投資者喜歡借錢炒股。但做股市投資，最忌諱的就是使用借來的資金。資金一旦有了壓力，你的心態(tài)就會(huì)扭曲，你會(huì)因?yàn)槭袌?chǎng)上的正常波動(dòng)而驚慌出局，錯(cuò)失持股而賺大錢的良機(jī)。你也會(huì)因?yàn)槭苤朴谫Y金的使用時(shí)間，在沒有機(jī)會(huì)的時(shí)候孤注一擲，最終弄得滿盤皆輸。因此，炒股應(yīng)該用自己的閑錢、并以投資的心態(tài)去操作。投資股市的資金占個(gè)人或家庭總資產(chǎn)的比例原則上應(yīng)低于50%。當(dāng)盈利達(dá)到一定程度后最好撤出本金，只將盈利部分留在股市。這樣才能避免患得患失，以良好的心態(tài)博弈股市。