互聯(lián)網(wǎng)眾籌模式經(jīng)濟(jì)犯罪的現(xiàn)狀

PAGEPAGE10互聯(lián)網(wǎng)眾籌模式的概述（一）互聯(lián)網(wǎng)眾籌模式的概念“眾籌“之詞源自英文”“crowdfunding”，將這個新名詞拆開看，“眾”意指為多人，三人以上；“籌”則指的是籌集、籌劃資金。眾籌二字組合一起就是由多種主體如：個人、組織、機(jī)構(gòu)、公司等通過某些方式、途徑向社會籌集資金，并將融資應(yīng)用于所需的項目中，其中一些是社會公益項目，也有一些是創(chuàng)業(yè)投資等。而互聯(lián)網(wǎng)是新時代的信息技術(shù)創(chuàng)新，互聯(lián)網(wǎng)所具有的受眾面廣、傳播速度快、公開性強(qiáng)的特點對金融市場的影響尤為明顯，因此互聯(lián)網(wǎng)眾籌模式應(yīng)運而生，其作為一種具有創(chuàng)意性、大眾性、多樣性、低門檻的投資方式深受老百姓的歡迎，也成為中小企業(yè)解決籌資難的重要途徑?；ヂ?lián)網(wǎng)眾籌的主體由三部分組成：籌資人（項目發(fā)起者）、眾籌平臺（中介機(jī)構(gòu)）、投資人（資金支持者）?；I資人通過互聯(lián)網(wǎng)在眾籌平臺展示其項目或活動，以此尋找資金支持者投入金額大小不等的資金共同推進(jìn)項目或活動，而資金支持者也會獲得相應(yīng)回報。運作流程如下圖：發(fā)布項目開始籌資發(fā)布項目開始籌資發(fā)起項目申請審核投資人籌資人投資人籌資人眾籌平臺資金注入眾籌平臺賬戶中籌資成功，回報籌資人資金注入眾籌平臺賬戶中籌資成功，回報籌資人（二）互聯(lián)網(wǎng)眾籌模式的分類及特征1.依據(jù)是否通過中介機(jī)構(gòu)平臺籌資此類可分類為平臺式眾籌與非平臺式眾籌（或稱社交眾籌）。平臺式眾籌是最常見的眾籌方式，廣泛存在于互聯(lián)網(wǎng)各類平臺上。平臺通過對項目的真實性、可效性、風(fēng)險性進(jìn)行信息審核，核查通過的活動項目將在平臺上面進(jìn)行展示，由互聯(lián)網(wǎng)資金支持者進(jìn)行自由選擇。例如目前市場上存在眾籌平臺如蘇寧易購眾籌、水滴眾籌網(wǎng)、京東金融眾籌等等。全球最大最知名的眾籌平臺是美國的kickstarter是一家純大眾化的慈善網(wǎng)站。非平臺式眾籌（或稱社交眾籌）則是獨立于眾籌平臺的一種方式?；I資方可通過自行在手機(jī)app軟件或自行設(shè)立眾籌平臺且無需通過相關(guān)第三方審核即可發(fā)布有關(guān)項目和產(chǎn)品?，F(xiàn)在互聯(lián)網(wǎng)眾籌較為流行的社交軟件或自媒體平臺有：微信、微博、推特、facebook等等。這種形式下只需由籌資者和出資者構(gòu)成。2.根據(jù)眾籌回報方式的不同互聯(lián)網(wǎng)眾籌可分為四種眾籌方式，分別是獎勵式眾籌、捐贈式眾籌、股權(quán)式眾籌、債券式眾籌。下面依次介紹這幾種方式的特點：獎勵式眾籌（或稱回報眾籌、實物眾籌、權(quán)益眾籌等）。其回報方式一般是未發(fā)布或者是預(yù)售的定制型產(chǎn)品、服務(wù)以及已發(fā)布的產(chǎn)品的購買優(yōu)惠特權(quán)等。還有一些方式是文藝作品在致謝對象或出品人中添加集資者的名單以表示感謝。這種方式并非預(yù)購式團(tuán)購，預(yù)購式團(tuán)購僅僅是參加銷售環(huán)節(jié)，而獎勵式眾籌則是在研制、生產(chǎn)、銷售環(huán)節(jié)都提供資金支持，并因為籌資者同時也是消費者的身份，發(fā)揮著宣傳作用。這種模式有利于產(chǎn)品更好地走入市場，優(yōu)化了產(chǎn)品的本身。捐贈式眾籌（或稱公益眾籌）。其一般不求回報。出資者一般是出于造福社會的公益心理進(jìn)行投資贊助，籌資人往往不需要支付回報。雖然此類犯罪成本較低，但是據(jù)數(shù)據(jù)統(tǒng)計，該類的犯罪情況非常少。因為捐贈式眾籌的投資目標(biāo)較為明顯直接，投資人比較容易識別其真實性和欺詐性，犯罪成功率較低。股權(quán)式眾籌的回報方式主要是公司的股份及分紅。其分為無領(lǐng)投式、憑證式、會籍式三種。無領(lǐng)投式眾籌模式是最為基礎(chǔ)、常見的股權(quán)眾籌模式?；I資者通過提交項目、產(chǎn)品資料到眾籌平臺審核、篩選，如果項目通過測評后將會展示在平臺。與此同時，平臺將會展示該項目的公司團(tuán)隊信息、項目信息、籌資金額、籌資計劃、股權(quán)出讓比例、投資人數(shù)限制等等。該做法有助于投資者充分了解籌資情況，保障項目安全性，對感興趣的項目放心投資。最終由投資者自由選擇投資項目，按照平臺相關(guān)程序要求認(rèn)籌。憑證式眾籌模式較為簡單。投資者可以在互聯(lián)網(wǎng)自行選擇購買某類公司、企業(yè)的憑證。該憑證可以作為股權(quán)的入股憑證，同時該類憑證還包括企業(yè)公司的會員卡、訂閱卡等優(yōu)惠折扣權(quán)益。但目前該類模式仍被我國法律法規(guī)所禁止。因為該類模式的會員卡或訂閱卡本質(zhì)上仍屬于股票類型，同時由于其銷售對象的不特定性以及轉(zhuǎn)讓性，實質(zhì)上是違法的?！蹲C券法》中規(guī)定：任何個人或單位未經(jīng)相關(guān)主管部門批準(zhǔn)，不得公開發(fā)行證券。2006年國務(wù)院發(fā)布的《關(guān)于嚴(yán)厲打擊非法發(fā)行股票和非法經(jīng)營證券業(yè)務(wù)有關(guān)問題的通知》明確指出禁止股東委托他人或自行公開向社會公眾轉(zhuǎn)讓股票的行為。因此，憑證式股權(quán)眾籌模式仍是在有待成熟完善中。會籍式股權(quán)眾籌模式則是近來流行的模式，該模式不僅是只追求資金、實物的回報而是更注重于拓寬自己的人脈資源?；I資人一開始會在社交軟件app上發(fā)布相關(guān)的籌資計劃，然后對此有興趣的人士則會通過互聯(lián)網(wǎng)平臺與籌資人聯(lián)系并形成一個團(tuán)隊進(jìn)行線下集會交流。吸納的投資人有更為嚴(yán)格的門檻，比如說：人脈資源、市場預(yù)判力、經(jīng)濟(jì)實力等?；谄渥鳛橘Y本“根據(jù)地”的地位，該模式具有二次吸引投資的能力。債權(quán)式眾籌實質(zhì)上回報的仍是債券（實質(zhì)為貨幣資金）。投資者可以在未來收回所投資的資金和利息，最為典型的代表便是P2P網(wǎng)貸。債權(quán)式眾籌方式是犯罪案件的高發(fā)區(qū)，因其回報條件極具誘惑性且運作程序具有復(fù)雜性使許多人并未能清楚辨識其是否具有欺詐性，成為犯罪行為的溫床。以債權(quán)式眾籌被認(rèn)定為犯罪的（除與P2P有關(guān)的犯罪案件）占眾籌類犯罪案件的86.7％。以上四種分類是最常見的眾籌方式分類，但實際上犯罪分子往往是同時使用兩種及以上的眾籌類型進(jìn)行犯罪。（三）互聯(lián)網(wǎng)眾籌方式經(jīng)濟(jì)犯罪的成因及衍化互聯(lián)網(wǎng)使得金融市場得以創(chuàng)新發(fā)展，但與此同時互聯(lián)網(wǎng)的開放性也給眾籌式經(jīng)濟(jì)犯罪帶來便利。但實質(zhì)上互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)犯罪并非是因互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)而泛濫，互聯(lián)網(wǎng)只是個渠道和載體，犯罪的發(fā)生是由多種因素碰撞融合所出現(xiàn)的，關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)眾籌方式的經(jīng)濟(jì)犯罪成因及衍化的研究分析如下：1.現(xiàn)代企業(yè)制度拓寬了市場參與的主體如今網(wǎng)絡(luò)金融的參與者從以往的專業(yè)人士到現(xiàn)在的普通百姓，互聯(lián)網(wǎng)眾籌模式便是一個例子。隨著參與門檻的逐漸降低，使得犯罪分子能夠吸納更多社會階層的犯罪對象。同時，由于現(xiàn)代企業(yè)制度的專業(yè)性、復(fù)雜性，大部分的投資者不太了解網(wǎng)絡(luò)金融創(chuàng)新的實質(zhì)和真假。因此，犯罪分子容易趁機(jī)借著信息優(yōu)勢、技術(shù)優(yōu)勢實施犯罪。這些犯罪手段表面看似合法，實質(zhì)上是使用非法手段實施犯罪，而投資者仍被蒙在鼓里。為此，在現(xiàn)代企業(yè)制度下的互聯(lián)網(wǎng)眾籌模式經(jīng)濟(jì)犯罪使得每個主體都在不知不覺參與著完整的犯罪產(chǎn)業(yè)鏈。這與以往的詐騙罪、敲詐勒索罪、搶奪罪有了本質(zhì)的區(qū)別。2.互聯(lián)網(wǎng)金融模式的創(chuàng)新產(chǎn)生了制度的“真空”地帶一般互聯(lián)網(wǎng)金融模式的創(chuàng)新帶來的監(jiān)管制度的沖擊可以分為兩種情況：一是非金融機(jī)構(gòu)的公司企業(yè)利用互聯(lián)網(wǎng)的隱蔽性便利性逃避市場監(jiān)管，如：股權(quán)式眾籌經(jīng)濟(jì)犯罪等；二是互聯(lián)網(wǎng)與金融市場往往在不斷融合時都會開辟出“次級”金融市場張英.互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新下的經(jīng)濟(jì)犯罪防控機(jī)制探究[J].暨南學(xué)報(哲學(xué)社會科學(xué)）2018-08-15.。而“次級”金融市場往往缺少市場監(jiān)管，誘發(fā)制度性的風(fēng)險，犯罪分子在灰色地帶利用市場監(jiān)管的漏洞來牟利，衍化出新的經(jīng)濟(jì)犯罪風(fēng)險。目前來看，我國的市場監(jiān)管制度仍然滯后于金融模式的創(chuàng)新，未能對新型的“次級”金融市場進(jìn)行有效防控監(jiān)管，許多有效政策措施并未能及時出臺，打擊力度薄弱，對人民群眾帶來巨大的財產(chǎn)損失。張英.互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新下的經(jīng)濟(jì)犯罪防控機(jī)制探究[J].暨南學(xué)報(哲學(xué)社會科學(xué)）2018-08-15.3.互聯(lián)網(wǎng)的匿名化加大了經(jīng)濟(jì)犯罪防控的難度互聯(lián)網(wǎng)的特點是善于保護(hù)用戶的信息，但這往往是一把雙刃劍，在保護(hù)正常言論自由權(quán)利的同時也給予了經(jīng)濟(jì)犯罪的溫床。當(dāng)互聯(lián)網(wǎng)與金融市場相結(jié)合時，原本實質(zhì)的貨幣、資本將變得數(shù)字化虛擬化。而眾籌計劃中的相關(guān)參與主體及其行為、操作流程、分紅收益都極容易被互聯(lián)網(wǎng)匿名化、隱蔽化，許多被害人往往在事后才得知被騙，從而加大了經(jīng)濟(jì)犯罪的事前防控難度。相對于以往傳統(tǒng)的經(jīng)濟(jì)犯罪，互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)犯罪的犯罪數(shù)額巨大。如果互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險無法被及時預(yù)估，帶來的后果將是整個金融體系的崩潰。4.互聯(lián)網(wǎng)的虛擬性使得偵查取證工作變得困難以往的犯罪行為都有很明確的犯罪場所、對象、工具、方法等。而互聯(lián)網(wǎng)的虛擬性使得犯罪行為脫離了原本固定的關(guān)系結(jié)構(gòu)。因此，互聯(lián)網(wǎng)眾籌模式并不限制于固定的時間、人物、地點。同時因為網(wǎng)絡(luò)的虛擬性和超時空性使得該類經(jīng)濟(jì)犯罪可能會無限延展，比如：從地方延伸到全國性的團(tuán)伙犯罪、從境內(nèi)延伸到跨境犯罪等，容易造成極大的社會危害性。二、互聯(lián)網(wǎng)眾籌模式經(jīng)濟(jì)犯罪的現(xiàn)狀（一）互聯(lián)網(wǎng)眾籌模式經(jīng)濟(jì)犯罪的刑法界定互聯(lián)網(wǎng)眾籌模式經(jīng)濟(jì)犯罪涵蓋于集資類犯罪中，包括了不同的罪名，最常見如：非法吸收公眾存款罪、組織、領(lǐng)導(dǎo)傳銷活動罪、集資詐騙罪等，不同的罪名代表了不同的行為模式，但各種行為模式都是以互聯(lián)網(wǎng)眾籌模式的名義展開，因此本文將這些行為歸屬于互聯(lián)網(wǎng)眾籌模式經(jīng)濟(jì)犯罪。下列是對互聯(lián)網(wǎng)眾籌行為的刑法學(xué)剖析：1.主體界定籌資計劃的參與者由籌資人、眾籌平臺、投資人共同組成。其中眾籌平臺與傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)有些不同，更多的是充當(dāng)中介作用，成為籌資者和投資者聯(lián)系的橋梁，并不負(fù)責(zé)管理使用資金。但是眾籌是融資的一種渠道，必定帶來資金貨幣的流動，存在吸收公眾存款的要件。眾籌還可能涉及證券、借貸、期貨等業(yè)務(wù)，實質(zhì)上也是金融機(jī)構(gòu)的一種。但同時我國合法的金融機(jī)構(gòu)必須經(jīng)過銀監(jiān)會等有關(guān)部門嚴(yán)格合法的審批程序，在獲得行政許可后才能進(jìn)行正常運營。如果眾籌平臺并未經(jīng)過申請或者在申請未獲得批準(zhǔn)之前正式運營進(jìn)行融資，那么所有主體，包括籌資人將構(gòu)成互聯(lián)網(wǎng)眾籌模式犯罪，根據(jù)相關(guān)刑法規(guī)定定罪。2.主觀方面界定互聯(lián)網(wǎng)眾籌的依托是互聯(lián)網(wǎng)平臺，而與傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)相比，互聯(lián)網(wǎng)最明顯的特點就是低成本和低門檻。因此，互聯(lián)網(wǎng)眾籌平臺作為一個新型金融機(jī)構(gòu)，不需要開設(shè)大量的線下營業(yè)網(wǎng)店，節(jié)約了運營成本，同時投資者可以方便快捷地找到自己感興趣的項目?；诖饲闆r，互聯(lián)網(wǎng)眾籌的參與者是明知眾籌會帶來營利而積極參與，并且由于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的快速發(fā)展，使得犯罪分子的作案手段越發(fā)隱蔽復(fù)雜，從而能逃避市場的監(jiān)管，絕非是在過失的主觀意志中形成的。所以，實施互聯(lián)網(wǎng)眾籌模式經(jīng)濟(jì)犯罪的犯罪者一般都是主觀故意。3.客體界定互聯(lián)網(wǎng)眾籌模式所要保護(hù)的對象是社會主義市場經(jīng)濟(jì)秩序。穩(wěn)定健康的經(jīng)濟(jì)秩序能夠使互聯(lián)網(wǎng)眾籌行為的有序發(fā)展，而合法的互聯(lián)網(wǎng)眾籌行為能夠提高中小企業(yè)的融資效率，激發(fā)市場活力?；ヂ?lián)網(wǎng)眾籌的經(jīng)濟(jì)犯罪一般是以非法占有為目的，破壞社會主義市場經(jīng)濟(jì)秩序，帶來嚴(yán)重的社會危害性，為刑法所禁止。4.客觀方面界定互聯(lián)網(wǎng)眾籌模式在運行過程中涉及到債務(wù)、股權(quán)、實物等類型，每種類型所表現(xiàn)的客觀方面都不同，一般有以下四種類型：獎勵式眾籌，即投資者在產(chǎn)品項目未發(fā)布之前進(jìn)行投資，從而獲得產(chǎn)品或服務(wù)。此類眾籌模式側(cè)重于創(chuàng)意型眾籌，眾籌平臺通過發(fā)布電影、音樂、動漫、游戲等項目吸引投資者。眾籌平臺應(yīng)擔(dān)負(fù)起嚴(yán)格審核的責(zé)任，發(fā)布有良好市場前景的項目，保障投資者的權(quán)益。一旦籌資者成功獲得足額的籌資資金后，項目即可開始實施。項目成功后投資人的回報是獲得成型的產(chǎn)品或服務(wù)。例如國產(chǎn)電影《大魚海棠》的制片人張春、梁旋發(fā)起了電影網(wǎng)絡(luò)眾籌，吸引了4000多位投資人共籌資158萬，最終電影票房達(dá)5.65億元，成為一次非常成功的網(wǎng)絡(luò)眾籌。捐贈式眾籌一般是籌資公益項目，發(fā)布人往往是個人或者是公益組織，而投資人一般是普通百姓，不求實物的回報，追求精神道德的滿足。我國流行的互聯(lián)網(wǎng)捐贈眾籌平臺有水滴籌、紅十字會網(wǎng)絡(luò)平臺、支付寶扶貧助學(xué)欄目等。然而，因為捐贈式眾籌的道德風(fēng)險畸高，信息不對稱易導(dǎo)致征信問題，成為重點防控的眾籌方式。2016年一篇愛心籌文章《羅一笑，你給我站??！》成為了愛心互助當(dāng)年最大騙局，如同“碰瓷”一般，加重了真正需要幫助的弱勢群體的求救成本，使得大眾對社會的信任度下降，帶來極大的社會危害性。股權(quán)式眾籌其實類似于股票的操作流程，該眾籌的回報則是股份。但是否能獲利分紅則取決于投資公司的經(jīng)營狀況。股權(quán)眾籌平臺不僅是對籌資項目基本信息的核實，更應(yīng)該對該公司的法人資質(zhì)、經(jīng)濟(jì)實力等信息進(jìn)行核實，以此保障投資者的利益?！疤焓箙R”作為中國首個股權(quán)眾籌平臺，一直致力于為中小企業(yè)解決籌資困難的問題。股權(quán)眾籌模式中最重要的協(xié)議便是股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議。股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議作為投資人的投資憑證，包含了雙方的權(quán)利義務(wù)、收益與風(fēng)險等。借貸型模式，最典型的案例是“p2p”網(wǎng)貸。這種模式類似于“民間借貸”，籌資平臺以信用貸款的方式為籌資人融資，而資金來源是有經(jīng)濟(jì)實力、投資興趣的資金支持者?，F(xiàn)如今我國主要有兩種借貸式眾籌平臺類型：第一種是作為普通的中介機(jī)構(gòu)，為信息發(fā)布提供平臺，不參與到出資人與籌資人的資金交易往來中，這種平臺是合法且被法律法規(guī)認(rèn)可的；第二種是作為籌資平臺，參與到了出資方或籌資方任何一方中進(jìn)行交易，或者提供信用擔(dān)保，或者將眾籌產(chǎn)品打包轉(zhuǎn)變成理財產(chǎn)品，吸納大量資金，將平臺變成一個巨大的資金池，這種模式已突破普通的中介機(jī)構(gòu)的職能，成為一個準(zhǔn)金融機(jī)構(gòu)，目的是為了增資，本質(zhì)上也是充當(dāng)了投資人的角色。（二）互聯(lián)網(wǎng)眾籌模式的偵查取證工作1.互聯(lián)網(wǎng)眾籌模式經(jīng)濟(jì)犯罪的發(fā)案特征利用監(jiān)管漏洞和行業(yè)政策。一個新的金融模式的出現(xiàn)所開辟出的“次級”金融市場容易逃避國家法律法規(guī)原有的市場監(jiān)管。同時，我國近幾年“互聯(lián)網(wǎng)＋”大潮強(qiáng)勢推進(jìn)，國家政策大力支持電子商務(wù)的發(fā)展，大量網(wǎng)絡(luò)眾籌非法集資活動在“灰色地帶”假借互聯(lián)網(wǎng)的政策熱度進(jìn)行炒作吸引普通群眾進(jìn)行投資，使得人民群眾財產(chǎn)受到巨大的損失。犯罪對象分布地區(qū)廣。由于互聯(lián)網(wǎng)傳播對象的不特定性，一旦網(wǎng)絡(luò)眾籌平臺非法發(fā)布虛假的籌資項目，全國各地的投資者極容易上當(dāng)受騙，犯罪金額巨大，犯罪對象跨地域性強(qiáng)。發(fā)案時間滯后。由于互聯(lián)網(wǎng)眾籌的投資人更偏向于普通人而非專業(yè)人士，加上互聯(lián)網(wǎng)的匿名化、隱蔽化，使得普通百姓對互聯(lián)網(wǎng)眾籌的操作流程和資金流向情況無法準(zhǔn)確了解，使得案發(fā)時間滯后。2.互聯(lián)網(wǎng)眾籌模式經(jīng)濟(jì)犯罪的偵查難點線索獲取渠道窄。報案者一般是財產(chǎn)損失慘重受害者到公安機(jī)關(guān)報案，相關(guān)金融機(jī)構(gòu)、行政管理機(jī)關(guān)很少會提供或移送線索，容易錯過最佳的辦案時間，使偵查工作陷入取證難、追逃難、追贓難的局面。信息共享不及時，偵查協(xié)作度不高。一般互聯(lián)網(wǎng)眾籌經(jīng)濟(jì)犯罪的涉案地區(qū)范圍廣、人數(shù)多，一方面，公安機(jī)關(guān)在偵查取證時往往會受到時間、空間的限制。我國公安機(jī)關(guān)的信息共享系統(tǒng)尤其是經(jīng)偵信息平臺仍未實現(xiàn)全國統(tǒng)一規(guī)范管理，大多數(shù)平臺限制異地登陸，不對外共享情報信息，耽誤了最佳偵查時機(jī)閆坤.網(wǎng)絡(luò)非法集資犯罪偵查研究閆坤.網(wǎng)絡(luò)非法集資犯罪偵查研究——以網(wǎng)貸平臺為視覺[D].北京:中國人民公安大，2017-04-07證據(jù)種類多，取證難度大。對于互聯(lián)網(wǎng)眾籌犯罪案件，偵查取證的難點是電子數(shù)據(jù)的采集。傳統(tǒng)的融資方式往往是使用紙質(zhì)合同協(xié)議。紙質(zhì)合同的特點是固定性強(qiáng)，不容易篡改。而電子數(shù)據(jù)具有極大的不穩(wěn)定性和不安全性，雖然犯罪嫌疑人在網(wǎng)絡(luò)上的犯罪操作流程會留下痕跡，但是互聯(lián)網(wǎng)的痕跡數(shù)據(jù)很容易被破壞刪除，使得電子數(shù)據(jù)無法有效采集，證據(jù)鏈的完整度也遭到破壞。賬戶資金往來復(fù)雜?；ヂ?lián)網(wǎng)眾籌犯罪賬戶來源復(fù)雜，一些來自第三方支付平臺、一些是網(wǎng)銀賬戶、一些是虛擬貨幣賬戶等，資金流向也十分復(fù)雜，重點賬戶難以有效識別。例如一些微信的網(wǎng)絡(luò)眾籌傳銷案件中，動態(tài)的資金流信息只存在于微信平臺數(shù)據(jù)中，銀行卡賬戶無記錄，導(dǎo)致資金流和信息流的分離，增加了偵查難度。司法定性難?；ヂ?lián)網(wǎng)眾籌行為容易觸犯集資類犯罪，關(guān)于罪與非罪的界限，一般只能根據(jù)司法解釋進(jìn)行分析研究。如：2015年的張春普案件，案件中犯罪嫌疑人一直堅持自己所進(jìn)行的債券眾籌是正常企業(yè)宣傳和融資行為。但實際上張春普僅僅依靠一個剛成立的錦平保公司為平臺，通過個人的電視、互聯(lián)網(wǎng)、報紙采訪等向大眾宣傳，以高利息高回報吸引投資，根據(jù)刑法第一百七十六條及最高人民法院《關(guān)于審理非法集資刑事案件具體應(yīng)用法律若干問題的解釋》，張春普的行為已經(jīng)構(gòu)成了非法吸收公眾存款的要件。贓款追繳難度大。一般犯罪嫌疑人在吸納眾籌資金后會將資金進(jìn)行轉(zhuǎn)移、隱匿，有些是用于個人揮霍消費、有些是將新資回報舊資，騙取更多受害者進(jìn)行籌資，使資金鏈條源源不斷。一般在案發(fā)時，犯罪嫌疑人已經(jīng)將資金進(jìn)行隱匿轉(zhuǎn)移或者資金已經(jīng)被投資出去但虧損過多無法帶給投資人回報。公安機(jī)關(guān)基于此情況很難追繳回贓款或者可以追繳的贓款數(shù)額較小，無法彌補(bǔ)受害人的財產(chǎn)損失?；ヂ?lián)網(wǎng)眾籌模式經(jīng)濟(jì)犯罪的防控（一）完善針對互聯(lián)網(wǎng)眾籌模式經(jīng)濟(jì)犯罪的法律法規(guī)1.加強(qiáng)金融立法與刑事立法一方面，關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融犯罪的法律法規(guī)一直處于未統(tǒng)一規(guī)范管理的現(xiàn)狀，大多數(shù)是部門規(guī)章，法律效力相對較弱，而且部門規(guī)章之間有存在交叉矛盾現(xiàn)象，使得互聯(lián)網(wǎng)金融立法雜亂無章；另一方面如今金融市場如此活躍，在加強(qiáng)金融立法的同時也應(yīng)該使刑事立法跟上時代的變化，以往有關(guān)金融類的犯罪所侵犯的客體是金融市場管理秩序，但是對破壞金融市場交易秩序行為難以定罪。對此，我國許多學(xué)者認(rèn)為如今社會主義市場經(jīng)濟(jì)下，金融市場交易秩序才是金融管理的本位?，F(xiàn)行刑法所保護(hù)的法益與時代需求并不相同，金融市場交易秩序和金融市場管理秩序都應(yīng)該是刑法的客體內(nèi)容。2.明確互聯(lián)網(wǎng)眾籌行為的非法集資類犯罪2015年國家部門聯(lián)合引發(fā)《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》，其中關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)眾籌行為的關(guān)鍵詞為“公開、小額”，但并未對“公開、小額”進(jìn)行明確解釋，根據(jù)兩院中關(guān)于非法集資類的司法解釋，“公開”意指社會對象的不特定性。但如今現(xiàn)在很多企業(yè)公司，利用法律解釋的漏洞，在實際中對眾籌對象進(jìn)行實名制登記從而規(guī)避非法集資類犯罪的犯罪要件。因此，完善互聯(lián)網(wǎng)眾籌犯罪行為的司法解釋，將公開性進(jìn)行明確界定，由不特定對象變?yōu)橄鄬Σ惶囟▽ο?，將有利于互?lián)網(wǎng)眾籌的健康發(fā)展。（二）公安機(jī)關(guān)完善偵查對策1.提高采集電子證據(jù)技術(shù)證據(jù)是證明犯罪的重要部分，然而互聯(lián)網(wǎng)交易一般不存在紙質(zhì)合同，電子證據(jù)容易被黑客、病毒入侵進(jìn)行銷毀。而且投資人一般無法掌握互聯(lián)網(wǎng)眾籌違法行為的電子證據(jù)，僅憑平臺的支付憑證無法作為有效完整的電子證據(jù)，對于公安機(jī)關(guān)的偵查取證帶來巨大的挑戰(zhàn)。為此，公安機(jī)關(guān)應(yīng)該提高采集電子數(shù)據(jù)的技術(shù)，一方面，通過偵查實驗的方式重構(gòu)互聯(lián)網(wǎng)行為模式，獲取相關(guān)數(shù)據(jù)。另一方面，也可以通過提取互聯(lián)網(wǎng)眾籌平臺的后臺數(shù)據(jù)并對數(shù)據(jù)進(jìn)行分析研究，獲取違法行為的證據(jù)，加大追繳贓款贓物的力度成功追繳贓款，挽回投資人的損失是偵查取證的目的之一。成功挽回群眾經(jīng)濟(jì)損失有利于社會安寧穩(wěn)定，減少上訪、非法游行示威等事件的發(fā)生。公安機(jī)關(guān)要消除只求破案不求追贓的思想，在確定犯罪嫌疑人和明確資金流向后要及時采取扣押、查封、凍結(jié)等偵查措施，以防犯罪嫌疑人轉(zhuǎn)移、隱匿資金或者卷款逃跑。同時，公安機(jī)關(guān)也應(yīng)及時發(fā)布協(xié)查通報、通緝令等偵查措